รวมทุน. ทุนของตัวเองขององค์กร

ทุนจดทะเบียนขององค์กรเป็นแพลตฟอร์มพื้นฐานที่สร้างการพัฒนาธุรกิจเพิ่มเติมทั้งหมด ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร บริษัทก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น นักลงทุนก็จะดูน่าสนใจมากขึ้นเท่านั้น ลองพิจารณาสองรูปแบบของสูตรและตัวอย่างวิธีที่คุณสามารถกำหนดจำนวนทุนในตราสารทุนขององค์กรตามงบดุล

ความหมายของทุน

ทุนจดทะเบียนขององค์กรคือยอดรวมของสินทรัพย์สุทธิที่ผู้ก่อตั้งลงทุนเริ่มแรก บวกกับกำไรสะสม

ในความเป็นจริง, ทุนบริษัทประกอบด้วยทุนจดทะเบียน ทุนเพิ่มเติมและทุนสำรอง กำไรสะสม และกองทุนพิเศษต่างๆ นอกจากนี้ยังเพิ่มจำนวนเงินหลังการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหุ้นที่ซื้อคืนจากผู้ถือหุ้นด้วย ในเวลาเดียวกัน ตัวบ่งชี้หลังถูกนำมาพิจารณาในด้านหนี้สินของงบดุลว่าเป็นค่าลบ และเมื่อรวมแล้ว จะลดขนาดของทุนของบริษัท นี่เป็นตรรกะถ้า ทุนจดทะเบียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของทุนทุน เกิดขึ้นเมื่อผู้ถือหุ้นชำระค่าหุ้น การซื้อคืนของพวกเขาควรนำไปสู่การลดลง

ทุนจดทะเบียน- ก่อตั้งขึ้นระหว่างการก่อตัวขององค์กรและประกอบด้วยผลงานจากผู้ก่อตั้ง

ทุนพิเศษก่อตั้งขึ้นเมื่อผู้ก่อตั้งบริษัทลงทุนกับมัน เงินทุนเพิ่มเติมส่วนเกินทุนจดทะเบียน นอกจากนี้ยังสามารถจัดตั้งกองทุนเพิ่มเติมได้ในกรณีที่ได้รับรายได้จากปัญหาดังกล่าว สามารถส่งเงินจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนใหม่และส่วนหนึ่งของกำไรที่เหลืออยู่หลังจากการแจกจ่ายได้ที่นี่

ทุนสำรอง- เหล่านี้เป็นเงินทุนที่องค์กรกันไว้สำหรับเหตุสุดวิสัยต่างๆ เพื่อให้สามารถชดใช้ค่าเสียหายได้

กำไรที่ไม่ได้จัดสรร ยังเหลือ เงินทุนที่มีอยู่จากกำไรหลังจากบริษัทจ่ายภาษีและอื่นๆ ทั้งหมดแล้ว การชำระเงินภาคบังคับ. ยอดคงเหลือในบรรทัดนี้ยังสะท้อนถึงยอดคงเหลือของกองทุนพิเศษต่างๆ ที่เกิดขึ้นในองค์กร

ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

หากเราใช้รูปแบบปัจจุบัน งบดุล(OKUD 071001 คำนึงถึง ฉบับล่าสุดลงวันที่ 04/06/2558) จากนั้นตัวบ่งชี้จำนวนทุนสามารถพบได้ในบรรทัดสุดท้ายของส่วน III "ทุนและทุนสำรอง" ตามนี้ ส่วนของผู้ถือหุ้นจะเท่ากับผลรวมของเส้นในส่วนนี้

พิจารณา ตัวอย่าง #1การกำหนดทุนในงบดุล

ดังนั้นทุนทุน ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2559 จะเท่ากับ: (15.0-5.0) + 1.2 + 50.0 + 255.0 = 316.2 พันรูเบิล หากคุณดูจากช่วงเวลาก่อนหน้า จะเห็นได้ชัดว่าบริษัทอยู่ในขั้นตอนของการเติบโตอย่างแข็งขันของความเป็นอยู่ทางการเงินที่ดี

สูตรสำหรับกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นนี้มักใช้ในการบัญชี มีวิธีที่สองในการค้นหาตัวบ่งชี้ - ผ่านด้านซ้าย ส่วนที่ใช้งานอยู่ของงบดุล ในกรณีนี้ทุนของบริษัทหมายถึงยอดรวมของรายการไม่หมุนเวียนและ สินทรัพย์หมุนเวียน(เส้น 1100 และ 1200) ลบระยะยาวและ หนี้สินระยะสั้น(สาย 1400 และ 1500)

ตัวอย่าง #2

ในตัวอย่างนี้ ทุนของบริษัทจะเท่ากับ: (700 + 300) - (300 + 300) = 400,000 rubles

จำนวนทุนที่เพิ่มขึ้น - ศักยภาพการลงทุนของบริษัท ความแข็งแกร่งทางการเงินก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน นี่คือ ตัวบ่งชี้ที่สำคัญสภาพเศรษฐกิจขององค์กร หากมีการค้ำประกันด้วยเงินทุนของตัวเอง ก็ไม่จำเป็นต้องใช้เงินกู้ซึ่งพูดถึงความมั่นคงและความเป็นอิสระ ในความเป็นจริงที่มีอยู่มีน้อยคนที่ทำโดยไม่ต้องยืมเงิน แต่ถ้าจำนวนเงินทุนเพียงพอสำหรับ อิสรภาพทางการเงินองค์กรไม่ควรกลัว

ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลแสดงถึงการรับเงินดังกล่าวเป็นเงินสมทบจากผู้ถือหุ้น เพิ่มทุนและกำไร ค่าของมันสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างต่อเนื่อง บน ชั้นต้นเมื่อบริษัทเพิ่งก่อตั้งขึ้น มีแหล่งเงินทุนเพียงแหล่งเดียว - การสนับสนุนจากผู้ก่อตั้ง

พิจารณาส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลโดยใช้ตัวอย่างรูปแบบที่ซับซ้อนที่สุดรูปแบบหนึ่ง - JSC บริษัทร่วมทุนมี แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมทุนของตัวเอง ไม่สามารถใช้ได้กับ LLC, IP และรูปแบบอื่นๆ JSC มีสิทธิออกหุ้นได้ กฎบัตรของ บริษัท กำหนดล่วงหน้าจำนวนที่จะสร้างหลักทรัพย์เหล่านี้ แต่โดยปกติ JSC จะไม่ออกหุ้นสำหรับมูลค่าทั้งหมดนี้ในคราวเดียว ยอดคงเหลือแสดงจำนวนเงินที่ชำระแล้ว ทันทีที่ออกหุ้นใหม่ มูลค่าทางบัญชีการเพิ่มทุนตามจำนวน แต่ก็ไม่ได้มีการเพิ่มในจำนวนนี้เสมอไป ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลลดลงหากบริษัทร่วมทุนเริ่มซื้อคืนหุ้นของตนเอง จำนวนเงินจะแสดงอยู่ในส่วนหนี้สิน ผู้ถือหุ้นลงทุนกองทุนของพวกเขาในหุ้นขององค์กรนั่นคือราวกับว่าพวกเขาให้เงินกู้ แต่ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็กลายเป็นเจ้าของร่วมของบริษัท ผู้ถือหุ้นมีสิทธิเต็มที่ในการขายต่อหลักประกัน แต่ไม่สามารถคืนคืนให้กับองค์กรได้

ดังนั้นแหล่งที่มา ทุนของตัวเองในงบดุลจะแสดงในส่วน "หนี้สิน" มาพิจารณากันว่ารายได้อะไรไม่เกี่ยว กิจกรรมเชิงพาณิชย์,ทางบริษัทอาจจะยังมี.

• ส่วนเกินมูลค่าหุ้น - ส่วนต่างระหว่างราคาหุ้นกับต้นทุนที่ขาย
• ทุนเพิ่มเติม - จำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินทรัพย์ของตัวเองในราคาที่สูงเกินจริงหรือจากการได้มาซึ่งสินทรัพย์ของ บริษัท อื่นด้วยต้นทุนที่ลดลง
• การสุ่มบริจาคในทุกรูปแบบ: ทรัพย์สิน การเงิน และอื่นๆ

ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลยังสะท้อนถึงผลกำไรส่วนหนึ่งขององค์กรอีกด้วย เมื่อ JSC ได้รับก็จะจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน กำไรที่เหลือหลังจากนี้จะใช้เพื่อเพิ่มทุน

ส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงในงบดุลเป็นอย่างไร? บรรทัด "ทุนสำรอง" ระบุจำนวนกำไรสะสมซึ่งมีไว้สำหรับค่าใช้จ่ายเป้าหมาย บริษัทต้องจัดทำสินค้าคงเหลือดังกล่าว ในกรณีนี้ กฎหมายภาษีอากรให้สิทธิประโยชน์หลายประการ เงินสำรองมาจากรายได้ที่ได้รับ เงินทุนจากบทความนี้ใช้เพื่ออัปเกรดเพื่อให้ครอบคลุมการขาดทุน การสูญเสีย และอื่นๆ จำนวนเงินสำรองจะถูกกำหนดโดยฝ่ายบริหารของบริษัท และขึ้นอยู่กับสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในองค์กรบน ช่วงเวลานี้. กล่าวคือ หากในอนาคตอันใกล้บริษัทอาจประสบความสูญเสียเนื่องจากความเสี่ยง ผู้ก่อตั้งจึงตัดสินใจจัดสรรเงินประกันจำนวนหนึ่ง

ส่วนทุนยังรวมถึงรายการดุลต่อไปนี้:

• ทุนเพิ่มเติม สะท้อนมูลค่าทรัพย์สินที่องค์กรได้รับโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย หากบริษัทซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่าพาร์ ผลต่างจะรวมอยู่ในงบดุลส่วนนี้ด้วย
• รายได้ที่บริษัทได้รับตั้งแต่เริ่มดำเนินกิจกรรม ลบด้วยเงินปันผล ขาดทุน ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนต่างๆ
• การปรับปรุงการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่ จำนวนการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ที่องค์กรเป็นเจ้าของ
• เกี่ยวกับธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศ
• สรุปค่าใช้จ่ายและรายได้ นี่เป็นบัญชีชั่วคราว ประกอบด้วยผลรวมของกำไรและค่าใช้จ่ายทั้งหมดก่อนโอนเข้าบรรทัด " กำไรสุทธิหรือกำไรสะสม

ต้นทุนของทุนทั้งหมดระบุไว้ในส่วนที่สามของงบดุล ยิ่งมีขนาดใหญ่เท่าใด ตำแหน่งของบริษัทก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น

ทุนขององค์กรคือชุดของเงินทุนที่องค์กรสามารถจำหน่ายเพื่อดำเนินกิจกรรมโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อทำกำไร

ตามแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์นั้นได้รับการจัดสรรเองและมีบทบาทหลักโดยส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ซึ่งทำให้มั่นใจถึงความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจขององค์กร

ทุนจดทะเบียนขององค์กรสะท้อนถึง ค่าใช้จ่ายทั้งหมดกองทุนที่เป็นขององค์กรเกี่ยวกับสิทธิในการเป็นเจ้าของและฟรีสำหรับการใช้ในรูปแบบของสินทรัพย์ ส่วนของทุนทั้งหมดหมายถึง สินทรัพย์สุทธิบริษัทหรือองค์กร

ทุนขององค์กรรวมถึงแหล่งทรัพยากรต่างๆ: ได้รับอนุญาต, สำรองนอกจากนี้ยังรวมถึงกำไรสะสม, กองทุนแยกต่างหาก วัตถุประสงค์ที่กำหนดและเงินสำรองอื่นๆ นอกจากนี้ทั้งหมด ใบเสร็จรับเงินฟรีและเงินอุดหนุนจากรัฐบาล

มูลค่าที่กำหนดไว้ในกฎบัตรและเอกสารประกอบอื่น ๆ นิติบุคคล. เพิ่มเติม - นี่คือทรัพย์สินทั้งหมดที่ผู้ก่อตั้งให้การสนับสนุนเกินกว่าที่ได้รับอนุญาต เช่นเดียวกับจำนวนเงินที่เหลืออันเป็นผลมาจากการประเมินราคาทรัพย์สินและรายรับอื่น ๆ เงินสำรองจะถูกจัดสรรจากกำไรเพื่อให้ครอบคลุมการสูญเสียและความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น

แหล่งที่มาหลักของการออมคือกำไรสะสม ซึ่งคงเหลือจากกำไรขั้นต้นหลังจากจ่ายภาษีไปยังงบประมาณและการหักเงินสำหรับการเรียกร้องอื่นๆ

กองทุน วัตถุประสงค์พิเศษแสดงถึงกำไรสุทธิซึ่งมุ่งเป้าไปที่การขยายตัวขององค์กร การพัฒนาการผลิต และกิจกรรมทางสังคม

เงินสำรองอื่นๆ เป็นเงินสำรองที่สร้างขึ้นโดยเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายจำนวนมากที่คาดไว้ ซึ่งรวมอยู่ในราคาต้นทุน เช่นเดียวกับต้นทุนการจัดจำหน่ายทั้งหมด

ทุนจดทะเบียนขององค์กรแบ่งออกเป็นสององค์ประกอบหลัก - มันคือการลงทุนและทุนสะสม

ส่วนที่ลงทุนคือกองทุนที่ผู้ก่อตั้ง (เจ้าของ) ลงทุนในองค์กร ประกอบด้วยหุ้น (สามัญและบุริมสิทธิ) และสินทรัพย์ที่ชำระเพิ่มเติม รวมถึงค่าที่ได้รับฟรีจากแหล่งต่างๆ

ในงบดุล ส่วนหนึ่งของกองทุนที่ลงทุนจะแสดงเป็นทุนจดทะเบียน ส่วนหนึ่ง - เพิ่มเติม (ส่วนเกินมูลค่าหุ้นที่ได้รับ) ส่วนหนึ่ง - เพิ่มเติม (ทรัพย์สินที่ได้รับหรือโอนโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย) หรือกองทุน ทรงกลมทางสังคม.

ส่วนที่สะสมคือเงินที่สร้างขึ้นเกินกว่าที่เจ้าของจ่ายไปแต่แรก ส่วนนี้สะท้อนให้เห็นในรายการที่เกิดจากการกระจายกำไรสุทธิ (ได้แก่ กำไรสะสม ทุนสำรอง และรายการอื่นที่คล้ายคลึงกัน)

ทุนจดทะเบียนขององค์กรมีลักษณะเชิงบวกดังต่อไปนี้:

• ความสะดวกในการมีส่วนร่วม (ขึ้นอยู่กับเจ้าของและไม่ต้องการการประสานงานกับหน่วยงานธุรกิจอื่น ๆ );
• โอกาสสูงในการสร้างผลกำไร (ไม่ต้องชำระดอกเบี้ยเงินกู้)
• ความปลอดภัย ความมั่นคงทางการเงินองค์กรใน ระยะยาวและลดความเสี่ยงจากการล้มละลาย)

อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อเสีย:

• จำนวนเงินที่ จำกัด ของการระดมทุน;
• ราคาสูงเมื่อเทียบกับแหล่งที่ยืม;
• ความเป็นไปได้ที่ไม่ได้ใช้ของความสามารถในการทำกำไร

โดยทั่วไปแล้ว วิสาหกิจที่ใช้ทุนของตัวเองเพียงอย่างเดียวนั้นมีความมั่นคงทางการเงินมากที่สุด แต่การพัฒนาถูกขัดขวางเนื่องจากความล้มเหลวในการใช้โอกาสในการเพิ่มผลกำไรจากกองทุนที่ลงทุนในทุนคงที่ขององค์กร

การคำนวณจำนวนหุ้นที่กำหนดโดยวิธีดั้งเดิมนั้นง่ายมาก ภายในการตีความนี้ ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลคือตัวเลขที่สอดคล้องกับบรรทัดที่ 1300 ของงบดุล

สูตรทุนในกรณีนี้คือ:

มูลค่าสุทธิ = หน้า 1300.

อย่างไรก็ตาม หากเราพูดถึงการตีความสาระสำคัญของทุนทรัพย์เป็นสินทรัพย์สุทธิ ความหมายก็คือ ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลคืองานยากขึ้น มาศึกษาคุณสมบัติของโซลูชันกัน

การคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล: วิธีการของกระทรวงการคลัง

เมื่อตกลงกันว่าสินทรัพย์สุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหนึ่งเดียวกัน เราสามารถกำหนดสาระสำคัญตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ในการดำเนินการทางกฎหมายของรัสเซีย มีแหล่งกฎหมายที่เกี่ยวข้องค่อนข้างน้อย ในบรรดาผู้ที่มีเขตอำนาจศาลกว้างที่สุดคือคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 28 สิงหาคม 2014 ฉบับที่ 84n

ตามวิธีการของกระทรวงการคลัง สินทรัพย์ทั้งหมดจะต้องอยู่ในโครงสร้างของสินทรัพย์ที่ยอมรับสำหรับการคำนวณอย่างแน่นอน ยกเว้นรายการที่สะท้อนถึงหนี้สินของผู้ก่อตั้งและผู้ถือหุ้นสำหรับเงินสมทบทุนจดทะเบียนของบริษัท

ในทางกลับกัน หนี้สินทั้งหมดควรถูกนำมาพิจารณาด้วย ยกเว้นรายได้รอตัดบัญชีบางส่วน กล่าวคือ หนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการรับความช่วยเหลือจากรัฐ เช่นเดียวกับการรับทรัพย์สินนี้หรือทรัพย์สินนั้นโดยไม่คิดมูลค่า

เราพิจารณาส่วนได้เสียตามเส้นดุล

การคำนวณสินทรัพย์สุทธิและส่วนของทุนตามวิธีการของกระทรวงการคลังเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูล:

จากบรรทัดที่ 1400 ของงบดุล

เส้น 1500;

เส้น 1600.

คุณจะต้องใช้ข้อมูลที่แสดงจำนวนหนี้ของผู้ก่อตั้งบริษัทเศรษฐกิจ (เราตกลงที่จะเรียกพวกเขาว่า DUO) หากมี (จะแสดงให้เห็นในการโพสต์ Dt 75 Kt 80) เช่นเดียวกับรายได้รอการตัดบัญชี หรือ DBP ( เครดิตบัญชี 98)

โครงสร้างของสูตรกำหนดสินทรัพย์สุทธิและส่วนทุนในขณะเดียวกันมีดังนี้ จำเป็น:

เพิ่มตัวบ่งชี้สำหรับบรรทัด 1400, 1500;

ลบออกจากจำนวนที่ได้รับในวรรค 1 ที่สอดคล้องกับเครดิตของบัญชี 98 (สำหรับรายได้ในรูปแบบของความช่วยเหลือจากรัฐและการรับทรัพย์สินฟรี);

ลบออกจากตัวเลขในบรรทัด 1600 ตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกับการโพสต์ Dt 75 Kt 80;

ลบออกจากจำนวนที่ได้รับในวรรค 3 ผลลัพธ์จากวรรค 2

ดังนั้นสูตรการกำหนดมูลค่าของ คคช ตามวิธีการของกระทรวงการคลังจะมีลักษณะดังนี้

Sk \u003d (หน้า 1600 - DUO) - ((หน้า 1400 + หน้า 1500) - DBP)

จำนวนเงินที่เหมาะสมของอิควิตี้คือเท่าไร

ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์สุทธิควรเป็นบวกอย่างน้อย หากไม่เป็นเช่นนั้น ธุรกิจก็มีแนวโน้มที่จะมีปัญหาสำคัญ โดยหลักแล้วในแง่ของภาระสินเชื่อ รวมถึงความเพียงพอของสินทรัพย์สภาพคล่องสูง

เป็นที่พึงปรารถนาอย่างยิ่งว่าจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์สุทธิจะสูงกว่าจำนวนทุนจดทะเบียนของบริษัท

เกณฑ์นี้มีความสำคัญ ประการแรก จากมุมมองของการรักษาความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของธุรกิจ ธุรกิจต้องจ่ายเอง มั่นใจกระแสเงินทุนไหลเข้าใหม่ สินทรัพย์สุทธิที่เพียงพอเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของคุณภาพของรูปแบบธุรกิจของบริษัท

มีอีกแง่มุมหนึ่งของความสำคัญของทุนทุน หากเราเข้าใจว่าเป็นสินทรัพย์สุทธิ จะต้องเท่ากับหรือเกินขนาดของทุนจดทะเบียน มิฉะนั้น บริษัท หากเป็น LLC จะถูกชำระบัญชี (ข้อ 4 มาตรา 90 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย) หรือจำเป็นต้องเพิ่มทุนจดทะเบียนของ LLC เป็นมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันยังเป็นไปได้ในความสัมพันธ์กับบริษัทร่วมทุน (ข้อย่อย 2 ข้อ 6 มาตรา 35 ของกฎหมายหมายเลข 208-FZ)

ทุน (ทุน) ขององค์กรคือมูลค่าของสินทรัพย์ไม่ใช่ภาระผูกพัน ดังนั้นส่วนของผู้ถือหุ้นคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน การวิเคราะห์ตราสารทุนมีวัตถุประสงค์หลักดังต่อไปนี้:

1) ระบุแหล่งที่มาหลักของการสร้างทุนและกำหนดผลที่ตามมาของการเปลี่ยนแปลงเพื่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2) กำหนดความสามารถขององค์กรในการรักษาทุน

3) ประเมินความเป็นไปได้ในการเพิ่มทุน

4) กำหนดข้อ จำกัด ทางกฎหมาย สัญญาและการเงินในการจำหน่ายกำไรสะสมในปัจจุบันและสะสม ทุนของตัวเองสามารถพิจารณาได้ในด้านต่อไปนี้: การบัญชีการเงินและกฎหมาย การวิเคราะห์ส่วนของผู้ถือหุ้นเกี่ยวข้องกับการประเมินการลงทุนเริ่มต้นของเงินทุนและการเปลี่ยนแปลงที่ตามมาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเพิ่มเติม กำไรสุทธิที่ได้รับ และเหตุผลอื่นๆ เนื่องจากการเพิ่มขึ้น (ลดลง) ในส่วนของผู้ถือหุ้น แง่มุมของปัญหานี้สะท้อนให้เห็นในแนวคิดของการรักษา (รักษา) ทุน เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ตลอดจนการประเมินตามวัตถุประสงค์โดยเจ้าของผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายที่ได้รับและความเป็นไปได้ของการกระจาย

ในการวิเคราะห์และปรับโครงสร้างที่เหมาะสมของวิธีการทางการเงิน สามารถใช้การจำแนกประเภทต่อไปนี้ได้

ส่วนทุน

เพื่อภายนอก (เนื่องจากการออกหุ้น) แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งที่มาของเงินทุนภายใน (ด้วยค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของกำไร) รวมถึง

การจัดสรรเงินกู้ธนาคาร เงินกู้จากองค์กรอื่น เงินที่ได้รับจากการออกพันธบัตรองค์กร การจัดสรรงบประมาณ และอื่นๆ ให้อยู่ในกลุ่มที่แยกต่างหากของแหล่งเงินกู้ที่ยืมมาช่วยให้นักวิเคราะห์คำนึงถึงเป้าหมายเฉพาะที่แยกจากเจ้าของ ( เจ้าของ ผู้ถือหุ้น) ขององค์กรและเจ้าหนี้

ตัวชี้วัดมีบทบาทสำคัญในกระบวนการพิสูจน์โครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสมที่สุด:

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (/?sk)>

ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจ (K e)

เลเวอเรจทางการเงิน (อัตราส่วนเงินทุน 11 x)

ตัวชี้วัดชุดนี้ใช้เพื่อประเมินผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนต่อระดับประสิทธิภาพของตัวเลือกการลงทุนเฉพาะ ตัวบ่งชี้ข้างต้นคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ ZK - จำนวนทุนที่ยืมมาพันรูเบิล

SC - จำนวนเงินจากแหล่งภายนอกและภายในของทุนขององค์กร พันรูเบิล;

P - จำนวนกำไรก่อนจ่ายดอกเบี้ยกองทุนที่ยืมมาและภาษีเงินได้

P h - จำนวนกำไรสุทธิพันรูเบิล;

SC + SC - จำนวนเงินทุน (ทุนทั้งหมด) พันรูเบิล

ตัวบ่งชี้ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (),

คำนวณโดยใช้กำไรสุทธิและเมื่อชำระดอกเบี้ยแล้วสามารถแสดงได้ดังนี้

โดยที่ np - อัตราภาษีและการหักเงินอื่น ๆ ที่คล้ายกันจากผลกำไรขององค์กรเป็นเศษส่วนของหน่วย

r คืออัตราดอกเบี้ยถ่วงน้ำหนักเฉลี่ยของกองทุนที่ยืมมา ในเศษส่วนของหน่วย

ในการกำหนดระดับของผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนต่อระดับประสิทธิภาพของกิจกรรมการจัดหาเงินทุน คุณสามารถใช้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (เป้าหมายที่คำนึงถึงผลประโยชน์ของเจ้าขององค์กร) เป็นเกณฑ์การเพิ่มประสิทธิภาพ

เป็นเกณฑ์สำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพตัวบ่งชี้ทั่วไปซึ่งในอีกด้านหนึ่งคำนึงถึงผลประโยชน์ของเจ้าขององค์กรในทางกลับกันรวมตัวชี้วัดส่วนตัวของการทำกำไรและ ความเสี่ยงทางการเงินคุณสามารถใช้อัตราส่วน "ความสามารถในการทำกำไร - ความเสี่ยงทางการเงิน" (RR) ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยที่ r br คืออัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงในตลาดการเงินเป็นเศษส่วนของหน่วย

– ระดับความเสี่ยงทางการเงิน

การพิจารณาตัวแปรที่เหมาะสมที่สุดของโครงสร้างเงินทุนโดยที่ตัวบ่งชี้ PP จะมีค่าสูงสุด (PP-\u003e max)

เกณฑ์การประเมินอื่นที่สามารถใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างเงินทุนคือ ระยะเวลาคืนทุน (C ตกลง ), การกำหนดอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน

ในกรณีนี้ C 0 ถึงคำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้กำไรสุทธิที่เหลืออยู่หลังจากชำระดอกเบี้ยและภาษีตามสูตร:

การวิเคราะห์ทุนของหุ้นจำเป็นต้องให้ความสนใจกับอัตราส่วนของอัตราการไหลเข้าและไหลออก หากค่าสัมประสิทธิ์การเข้าออกมีค่าเกินกว่าค่าสัมประสิทธิ์การเกษียณอายุ องค์กรกำลังอยู่ในขั้นตอนของการเพิ่มทุนของตนเองและในทางกลับกัน

1. อัตราค่าเข้าชม:

2. อัตราการออกกลางคัน:

เพื่อประเมินระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ขององค์กร (ยกเว้นที่ไม่แสวงหาผลกำไร) คำชี้แจงของรายงานจะสะท้อนถึงตัวบ่งชี้ "สินทรัพย์สุทธิ" (หน้า 200) ซึ่งใช้ในการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร

ขั้นตอนการคำนวณสินทรัพย์สุทธิขององค์กรได้รับการอนุมัติโดยคำสั่ง No. Yun ของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียและคำสั่ง No. 03-6/pz ของ Federal Commission for the Securities Market ลงวันที่ 29 มกราคม 2546

องค์ประกอบของสินทรัพย์ที่ยอมรับในการคำนวณประกอบด้วย:

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรที่แสดงในส่วนที่ 1 ของงบดุล

สินทรัพย์หมุนเวียนที่แสดงอยู่ในส่วนที่ II ของงบดุล ยกเว้นมูลค่าในมูลค่าตามจริงสำหรับการซื้อหุ้นคืนของตัวเองที่บริษัทร่วมทุนซื้อคืนจากผู้ถือหุ้นเพื่อขายต่อหรือยกเลิกในภายหลัง และหนี้สินของผู้ร่วมก่อตั้ง (ผู้ก่อตั้ง) เพื่อสมทบทุนจดทะเบียน

หนี้สินที่รวมอยู่ในการคำนวณรวมถึง:

บทความทั้งหมดของหมวด IV ของงบดุล - หนี้สินระยะยาวต่อธนาคารและนิติบุคคลอื่น - บรรทัดที่ 590

บทความของหมวด V ของงบดุล - เงินกู้ยืมระยะสั้น เจ้าหนี้การค้า หนี้ให้ผู้เข้าร่วมในการชำระรายได้ สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตและการชำระเงินและหนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ - ผลรวมของบรรทัด 610 + 620 +630 + 650 +660 บทความ "รายได้

งวดอนาคต” (บรรทัดที่ 640) รวมถึงบทความในหมวด III ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ

2. วิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของหลักทรัพย์ของ Parus LLC คำนวณอินดิเคเตอร์ที่หายไป ประเมินค่าและไดนามิกของพวกมัน กำหนดผลกระทบต่อตัวบ่งชี้ "กำไรต่อหุ้น" ของปัจจัยที่เปลี่ยนแปลง: ปริมาณ หุ้นสามัญและจำนวนกำไรสุทธิและเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิโดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ เขียนบทสรุป.

ตัวชี้วัด	ปีฐาน	ปีที่รายงาน	ส่วนเบี่ยงเบน (+, -)	อัตราการเจริญเติบโต, %
1. ทรัพย์สินทั้งหมด
2. กำไรสุทธิ
3. จำนวนหุ้นสามัญ
4. เงินปันผลต่อสามัญ หุ้น
5. เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ
6. กำไรต่อหุ้น
7. เงินปันผลต่อหุ้น
8. อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผล
9. จำนวนทรัพย์สินต่อหุ้น

อัตราการเจริญเติบโต

นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนว่าการเติบโตของค่าสถิติเป็นร้อยละกี่ใน งวดปัจจุบันเมื่อเทียบกับครั้งก่อน

ให้ B เป็นมูลค่าของงวดฐาน และ O เป็นมูลค่าของรอบระยะเวลารายงาน

ข้อมูลต่อไปนี้ใช้เพื่อคำนวณอัตราการเติบโต สูตร:

อัตราการเติบโต = (O / B) * 100%

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20 550 / 19 250 * 100 = 106.7% (> 100% - ไดนามิกเชิงบวก)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133.3% (> 100% - ไดนามิกเชิงบวก)

กำไรต่อหุ้นสามัญ (EPOS)- แสดงส่วนแบ่งของกำไรสุทธิที่ตกจากหนึ่งหุ้นสามัญหมุนเวียน หุ้นที่โดดเด่นถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่าง จำนวนทั้งหมดหุ้นสามัญและหุ้นซื้อคืนในพอร์ต หากมีหุ้นบุริมสิทธิในโครงสร้างทุนของบริษัท จำนวนเงินปันผลที่จ่ายสำหรับหุ้นบุริมสิทธิจะต้องหักออกจากกำไรสุทธิ ควรสังเกตว่าตัวบ่งชี้นี้เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าตลาดของหุ้นของบริษัท

คำนวณโดยใช้สูตร NI - PD/Nos./ = (กำไรสุทธิ - เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ)/ จำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้ว ตัวบ่งชี้นี้คำนวณเฉพาะรอบระยะเวลารายปี

เงินปันผลต่อหุ้นสามัญ (DPS) (อัตราเงินปันผลตอบแทน)- แสดงจำนวนเงินปันผลที่จ่ายให้กับหุ้นสามัญแต่ละหุ้น คำนวณตามสูตร:

OD/Nos. = เงินปันผลจากหุ้นสามัญ / จำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้วการคำนวณตัวบ่งชี้นี้จะทำเฉพาะสำหรับรอบระยะเวลารายปีเท่านั้น

อัตราส่วนความคุ้มครอง เงินปันผล (ODS) (การจ่ายเงินปันผล)- แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการจ่ายเงินปันผลจากผลกำไร แสดงจำนวนเงินปันผลที่สามารถจ่ายจากกำไรสุทธิของบริษัท คำนวณตามสูตร:

เอ็นไอ-พีดี/โอดี = (รายได้สุทธิ - เงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ) / เงินปันผลจากหุ้นสามัญตัวบ่งชี้นี้คำนวณเฉพาะรอบระยะเวลารายปี

สินทรัพย์รวมต่อหุ้น (TAOS)- แสดงส่วนแบ่งของทรัพย์สินของบริษัทที่ผู้ถือหุ้นสามัญหนึ่งหุ้นเป็นเจ้าของ คำนวณตามสูตร:

TA/เลขที่ = สินทรัพย์รวม / จำนวนหุ้นสามัญ

ภายใต้ส่วนของผู้ถือหุ้นจะเข้าใจถึงยอดรวมของเงินทุนที่บริษัทมีอยู่ และเพื่อให้แม่นยำยิ่งขึ้นคือ กองทุนที่เป็นของผู้เข้าร่วมของบริษัท ทุนทุนเป็นแพลตฟอร์มพื้นฐานขององค์กร ซึ่งธุรกิจจะถูกสร้างขึ้นในอนาคต ตัวเลขที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทมีเสถียรภาพและดูน่าดึงดูดที่สุดสำหรับนักลงทุน ในบทความเราจะพิจารณาวิธีการกำหนดต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

ส่วนของ บริษัท คืออะไร

ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทนั้นรวมถึงสินทรัพย์สุทธิของบริษัทซึ่งเดิมลงทุนโดยผู้ก่อตั้ง เช่นเดียวกับกำไรสะสม

ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

สิ่งสำคัญ! งบดุลของบริษัทมีหลายแบบ ตัวชี้วัดทางการเงินที่บ่งบอกถึงสถานะของธุรกิจ หนึ่งในตัวชี้วัดเหล่านี้คือต้นทุนของหุ้น

มีหลายวิธีในการพิจารณาทุนของตราสารทุน ซึ่งหลัก ๆ จะขึ้นอยู่กับงบดุล จากข้อมูลของงบดุล มูลค่าของทุนของบริษัทเองนั้นสอดคล้องกับยอดดุล 1300 ของบรรทัด "ยอดรวมสำหรับส่วนที่ 3" ตัวบ่งชี้นี้ประกอบด้วยทุนจดทะเบียน เพิ่มทุน, ทุนสำรองและกำไรสะสม.

บ่อยครั้งที่เข้าใจว่าส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท ซึ่งการก่อตัวเกิดขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูล การบัญชีโดยการลบสินทรัพย์ (บรรทัด 1600) หนี้สินของ บริษัท (บรรทัดที่ 1400, บรรทัดที่ 1500) หนี้ของผู้เข้าร่วมและเพิ่มรายได้รอตัดบัญชี วิธีนี้ช่วยให้คุณประเมินมูลค่าของธุรกิจได้

วิธีการกำหนดต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

ส่วนของทุนประกอบด้วยรายการหนี้สินเช่น

• หน้า 1310: ทุนจดทะเบียน, ทุนเรือนหุ้น, ผลงานของสหาย;
• หน้า 1350: เพิ่มทุน;
• หน้า 1360: ทุนสำรอง;
• หน้า 1730: กำไรสะสม ฯลฯ

สูตรที่กำหนด ความสมดุลของตัวเองบริษัทค่อนข้างง่าย

สิ่งสำคัญ! หากกำไรไม่ไปจ่ายภาษีและไม่ได้แจกจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมของ บริษัท ก็ยังคงอยู่ในการกำจัดของ บริษัท และสะท้อนให้เห็นในบัญชี 84“ กำไรสะสม ( เปิดเผยการสูญเสีย)". คุณสามารถใช้รายได้สะสมตามดุลยพินิจของเจ้าของเท่านั้น สามารถนำไปจ่ายเงินปันผลหรือเพิ่มทุนจดทะเบียนได้ นอกจากนี้ กำไรยังสามารถใช้เพื่อชดเชยการขาดทุนของปีที่แล้ว

ดังนั้นต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลจึงสอดคล้องกับยอดดุลในบรรทัดที่ 1300 ซึ่งเป็นยอดรวมภายใต้หัวข้อ III "ทุนและสำรอง" ยอดคงเหลือใน "ทุนและเงินสำรอง" ถูกกำหนดดังนี้:

หน้าหนังสือ 1310 - หน้า 1320 + หน้า 1340 + หน้า 1350 + หน้า 1360 + หน้า 1370,ที่ไหน

หน้าหนังสือ 1310 - "ทุนจดทะเบียน (ทุน, ผลงานของสหาย, กองทุนที่ได้รับอนุญาต)";

หน้าหนังสือ 1320 - "ซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้น";

หน้าหนังสือ 1340 - "การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน";

หน้าหนังสือ 1350 - "ทุนเพิ่มเติม"

หน้าหนังสือ 1360 - "ทุนสำรอง"

หน้าหนังสือ 1370 - "กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)"

ตัวอย่างการกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้น

• ทุนจดทะเบียน - 10,000 รูเบิล;
• กำไรสะสม 500,000 รูเบิล;
• การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนใหม่ - 20,000 รูเบิล;

ต้นทุนของทุนจะเป็น:

10,000 + 20,000 + 500,000 = 530,000 รูเบิล

ส่วนประกอบของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท

การก่อตัวของทุนจดทะเบียนเกิดขึ้นระหว่างการก่อตั้ง บริษัท และประกอบด้วยการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้ง ทุนจดทะเบียนจะแสดงในงบดุลตามจำนวนที่ระบุในกฎบัตรของบริษัทแสดงถึงการมีส่วนร่วมของผู้เข้าร่วม (ผู้ถือหุ้น ผู้ก่อตั้ง) ของบริษัท ขนาดขั้นต่ำทุนจดทะเบียนสำหรับ LLCs และ JSC ที่ไม่ใช่สาธารณะคือ 10,000 rubles สำหรับ JSC สาธารณะ - 100,000 rubles ทุนจดทะเบียนนั้นจ่ายเป็นเงินสดหรือไม่ใช่ตัวเงิน เช่น ทรัพย์สิน สิทธิในทรัพย์สิน, หลักทรัพย์. ในขณะเดียวกันก็จำเป็น การประเมินโดยอิสระทุนจดทะเบียน. ในงบดุล ทุนจดทะเบียนระบุไว้ในบรรทัดที่ 1310

การก่อตัวของทุนเพิ่มเติมเกิดขึ้นหากผู้ก่อตั้งลงทุนกองทุนเพิ่มเติมในทุนจดทะเบียนแล้วเกินกว่าหุ้นของตนเอง นอกจากนี้การก่อตัวของกองทุนเพิ่มเติมเป็นไปได้เมื่อได้รับรายได้จากปัญหาเมื่อโอนเงินจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนใหม่ตลอดจนค่าใช้จ่ายของกำไรที่เหลืออยู่หลังจากการแจกจ่าย ในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ในกรณีที่ขายหุ้นหรือหุ้นที่ได้รับเกินมูลค่าที่ระบุ บริษัทจะได้รับความช่วยเหลือเป็นเงินสมทบในทรัพย์สิน ถือเป็นการเพิ่มทุน

ทุนสำรองคือกองทุนที่บริษัทจัดสรรไว้เพื่อกู้คืนความเสียหายในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน จากกำไรมีการสร้างทุนสำรองเพื่อชดเชยความสูญเสียรวมถึงความจำเป็นในการชำระคืน ลูกหนี้. สำหรับแต่ละคน หนี้สงสัยจะสูญเงินสำรองจะถูกกำหนด บริษัทร่วมทุนสำรองถูกสร้างขึ้นใน ไม่ล้มเหลวและสำหรับ LLC ภาระผูกพันนี้มีให้ในกฎบัตร ในงบดุล ทุนสำรองจะแสดงในบรรทัด 1360 "ทุนสำรอง"

สิ่งสำคัญ! กำไรสะสมคือเงินที่คงเหลือจากรายได้หลังจากที่ได้จ่ายออกไปแล้ว ภาระภาษีและเงินปันผล ในบรรทัดนี้ งบดุลยังสะท้อนถึงยอดคงเหลือของกองทุนพิเศษที่จัดตั้งขึ้นในบริษัทอีกด้วย

ด้วยค่าใช้จ่ายของทุน เงินปันผลจะจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมของบริษัท ในกรณีที่กิจกรรมของบริษัทสิ้นสุดลง เงินทุนของบริษัทจะกำหนดจำนวนเงินที่จะแจกจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมในบริษัท ในเวลาเดียวกัน คุณควรรู้ว่าทุนทุนสามารถเป็นได้ทั้งบวกและลบ สิ่งนี้เป็นไปได้หากบริษัทดำเนินการโดยไม่มีกำไรและขาดทุน และจำนวนที่สะสมเกินตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของทุน (ได้รับอนุญาต เพิ่มเติม และสำรอง)

หากมีการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อกำหนดดอกเบี้ยสูงสุดที่จ่ายสำหรับหนี้ที่มีการควบคุม ส่วนของผู้ถือหุ้นจะเท่ากับยอดคงเหลือในบรรทัดที่ 1300 บวกภาษีและค่าธรรมเนียมที่ค้างชำระ