은행 부채는 조건부 부채와 실제 부채로 구분됩니다. 상업은행 유동성의 개념. 유동성의 종류와 의미. 은행 유동성 관리의 문제점을 파악하고 최적의 은행 유동성 수준을 달성하기 위한 권장 사항을 제시합니다.
은행 제안과 함께 은행 서비스다양한 금융 및 신용 기관이 시장에서 운영되고 있지만 은행 서비스 시장의 주요 플레이어는 상업 은행, 특히 주요 은행이며, 그 목표는 주로 수익성과 유동성의 관점에서 결정됩니다. 현대의 은행 유동성 이해 경제문학연습하고 분명하지 않다.
"유동성"(라틴어 liguidus - 액체, 흐름)이라는 용어는 문자 그대로 구현, 판매, 변형의 용이성을 의미합니다. 물질적 자산기타 자산을 현금으로 전환합니다.
모든 경제 대리인의 유동성은 규정된 기간 내에 모든 의무를 이행할 수 있는 능력으로 표현될 수 있습니다. 당연히 은행은 경제의 다른 부분과 마찬가지로 유동적 형태의 자금이 필요합니다. 현금으로 전환할 수 있는 자산 위험이 거의 없음손실이 있거나 전혀 위험이 없습니다.
오늘날 개별 신용 기관과 신용 및 금융 시스템 전체의 기능에 대한 특정 측면을 논의할 때 사용되는 가장 중요한 개념 중 하나는 유동성입니다.
국내 경제 문헌에서는 유동성의 개념이 충분히 정의되어 있지 않습니다. 은행 유동성은 종종 합리적인 가격으로 러시아 중앙은행이나 거래 은행으로부터 현금을 구매할 수 있는 은행의 능력으로 정의됩니다. 일반적으로 은행 유동성이란 유동자산을 매각하고, 중앙은행으로부터 자금을 구매하고, 주식, 채권, 예금 등을 발행할 수 있는 능력을 의미합니다. 저축 증명서, 기타 채무 증서.
은행의 안정성을 평가하기 위한 최대 정보를 제공하는 분석을 통해 유동성 기준에 대한 포괄적이고 명확한 정의를 개발하는 문제의 관련성은 금융 상태 및 개발 전망에 대한 보다 철저한 결론의 필요성에 따라 결정됩니다. 고객, 예금자 및 기타 채권자와 은행의 활동을 감독하는 중앙 은행을 위해 은행 신용 운영.
유동성은 은행 시스템의 안정성을 보장할 뿐만 아니라 인구의 신뢰를 보장합니다. 은행 유동성의 특징은 다음과 같습니다.
신뢰할 수 있음;
재정적 안정.
아래에 신뢰할 수 있음이는 은행이 자신의 상업적 이익과 함께 활동을 통해 예금자가 맡긴 자금의 안전을 보장하고 기타 의무를 이행한다는 것을 보장하는 것으로 이해됩니다. 이는 일반적으로 유인된 자원을 배치할 때 다양한 접근 방식을 통해 달성됩니다.
유동성을 결정할 때 현대 경제 상황에서 매우 중요한 은행의 또 다른 기능, 즉 예금과 신용을 발행하여 지불 수단을 생성하는 은행의 능력을 실제로 고려하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 결과적으로, 은행의 의무 이행 능력이 차용인의 대출금 상환 자금 수령에 달려 있다는 것은 은행의 신용 화폐 발행 능력을 고려 대상에서 제외한다는 의미이며, 이에 따라 의무 이행의 완전성 및 적시성에 영향을 미칩니다.
유동성 상업 은행책임의무를 적시에 현금으로 이행할 수 있는 은행의 능력으로 작용합니다. 은행의 유동성은 은행 대차대조표의 자산과 부채의 잔액, 은행이 유치한 자산과 부채의 조건 준수 정도에 따라 결정됩니다.
러시아 은행의 규제 문서(2004년 1월 16일자 "지시" No. 110-I)는 은행 유동성을 다음과 같이 정의합니다. "은행 유동성은 은행이 의무를 적시에 이행할 수 있는 능력을 의미합니다."
그의 저서 "상업 은행의 재무 분석"에서 V.E. Cherkasov는 유동성 개념을 다음과 같이 해석합니다.
- 1. 유동성은 이자의 형태로 적절한 보상을 지급하여 투자 자금의 수명뿐만 아니라 대출 발행에 있어서도 은행이 적시에 의무를 이행할 수 있는 능력입니다.
- 2. 유동성 - 동일한 조건의 자산과 부채 금액의 비율;
- 3. 자산의 유동성 정도는 신속하게 현금으로 전환할 수 있다는 관점에서 결정됩니다.
O.I. Lavrushin은 대차대조표의 유동성에 대해 이야기합니다. 자산에 대한 자금의 신속한 판매를 통해 그 상태가 허용되는 경우 대차대조표는 유동적인 것으로 간주됩니다. 긴급한 의무수동적으로.
유동성에 대한 위의 모든 해석은 서로 다르지만 모두 한 가지에 동의합니다. 즉, 귀하는 의무를 적시에 지불해야 한다는 것입니다. 이를 위해서는 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 자산을 보유해야 하며, 금액과 조건에서 자산과 부채의 대응을 준수해야 합니다.
"상업 은행의 유동성"이라는 개념은 은행이 모든 거래 상대방에 대한 부채 및 재정적 의무 이행을 적시에 완전하게 보장할 수 있는 능력을 의미하며, 이는 충분한 유동성이 있는지 여부에 따라 결정됩니다. 형평성은행, 관련 기한을 고려하여 대차대조표의 자산 및 부채 항목에 따른 최적의 자금 배치 및 금액. 이는 은행의 자체 자본, 구조적 요소의 운영 관리를 통해 은행이 유치하고 배치한 자금 등 세 가지 구성 요소 간의 객관적으로 필요한 관계를 지속적으로 유지하는 데 기반을 두고 있습니다.
유동성은 은행의 건전성을 나타내는 지표이며 유동성 문제의 발생은 은행 손상의 첫 번째 증상입니다.
유동성은 지불 능력에 직접적으로 의존합니다. 지급 능력은 은행이 적시에 의무를 완전히 이행할 수 있는 능력으로 해석됩니다(예금자-예금 지불, 주주-배당금 지불, 주-세금 지불, 직원- 임금 지급). 은행 지급 능력 문제는 여전히 남아 있으며 여전히 관련성이 있습니다. 현재 각국의 중앙은행은 선진국 경제의무에 대한 제한 설정, 한 명의 차용인의 부채 제한, 대규모 대출 발행에 대한 특별 통제 도입, 상업 은행 재융자 시스템 구축 및 조달 자금 일부 의무적 보유 등을 통해 상업 은행의 지급 능력을 규제합니다. 금리 정책공개시장에서 증권과의 거래를 수행합니다.
현대 경제 문헌에는 유동성을 특성화하는 데 두 가지 접근 방식이 있습니다. 유동성은 "재고" 또는 "흐름"으로 이해될 수 있습니다. "준비금"은 특정 시점의 은행 유동성, 특히 주문형 계좌에서 의무를 이행할 수 있는 능력을 나타냅니다. "흐름"은 일정 기간 또는 미래에 대한 평가입니다.
상업 은행의 전체 유동성을 평가하려면 시스템은 고정 유동성 "예비", 현재 유동성 "흐름" 및 장기 유동성 "예측"을 고려해야 합니다.
은행 유동성은 거시경제적 요인과 미시경제적 요인의 영향을 받습니다.
상업은행의 유동성을 결정하는 거시경제적 요인에는 일련의 입법, 법률 및 법적 규범이 포함됩니다. 은행업; 은행 시스템의 구조와 안정성; 화폐시장과 증권시장의 현황.
주요 미시경제적 요인에는 상업은행의 자원 기반, 투자 품질, 관리 수준, 은행의 기능적 구조 및 동기 등이 포함됩니다.
모든 상업 은행유동성, 신뢰성, 수익성을 바탕으로 최소한의 유동성 자금 준비금을 창출하고 최대 신용 잠재력을 보장하기 위해 노력합니다. 유동성은 은행 수익성과 밀접한 관련이 있지만 대부분의 경우 높은 유동성을 달성하는 것은 더 높은 수익성을 달성하는 것과 상충됩니다. 유동성 관리의 합리성은 유동성과 수익성의 최적 조합을 보장하는 것입니다.
은행이 자산과 부채를 관리하는 과정에서 은행의 유동성과 지급능력을 최적의 비율로 유지하는 것이 리스크를 극복하는 가장 중요한 방법입니다.
은행의 유동성이 높을수록 수익성은 낮아지고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 유동성이 낮을수록 예상 이익은 높아지며 필연적으로 위험도 높아집니다. 균형은 유동성이 높을수록 은행의 재무 상태와 자본 기반이 더 강하다고 가정합니다. 반대로 유동성이 낮을수록 은행의 안정성이 떨어지며 자본 지급 능력도 낮아집니다.
은행 유동성은 다음에 따라 달라집니다.
첫째, 퇴적물의 성격, 규모 및 구조에 관한 것입니다.
둘째, 신용 시장에서 긴급하게 대출을 받을 수 있는 은행의 능력입니다.
셋째, 부채(자원) 구조의 기간 및 성격 측면에서 자산 구조(신용 투자)의 일치성에 관한 것입니다. 예를 들어 정부 증권(채권, 재무부 채권)의 지분이 증가했기 때문입니다. 지속적인 예산 적자 상황에서 은행의 자산은 은행 시스템의 유동성을 크게 약화시킵니다.
넷째, 경제 상황에서 볼 때, 예를 들어 경제 침체로 인해 고객이 은행에서 예금을 인출하게 되어 유동성이 악화될 뿐만 아니라 종종 은행 붕괴의 원인이 되기도 합니다.
다섯째, 지속적인 경제불균형으로 인한 현금유통의 혼란;
여섯째, 은행의 현금 보유액 증가로 인해 예금이 제공된 대출 금액을 초과하는 은행이 최대 유동성을 보유하기 때문에 (이 경우 은행의 이익은 감소합니다).
유동성은 주로 재융자(차입 자금의 수요와 공급에 영향) 및 신용도에 영향(대출 공급에 영향)을 통해 규제됩니다. 은행 유동성의 변화가 화폐의 핵심으로 작용 신용 정책수행 중앙 은행. 은행의 탄탄한 자본 기반은 상당한 절대량의 자기자본이 존재함을 전제로 합니다. 은행의 자기자본이 많을수록 유동성이 높아집니다.
유동성은 은행 활동의 가장 중요한 질적 특성으로 은행의 신뢰성과 안정성을 나타냅니다. 유동성을 보장하기 위해 은행은 부채를 청구하더라도 자산의 가치를 잃지 않고 즉시 현금으로 전환할 수 있는 대차대조표 구조를 만들어야 합니다. 은행의 유동자산 구조는 다음과 같습니다. 보다:
은행 현금 데스크에 있는 현금입니다.
귀금속.
러시아 중앙은행의 특파원 계좌에 있는 자금 잔액.
정부 증권
향후 30일 이내에 만기가 도래하는 은행에서 제공하는 대출입니다.
이 기한 내에 은행으로 이체되는 기타 지불금.
은행 시스템의 유동성에 대한 주요 지표는 중앙 은행과 상업 은행의 통신 계좌의 자금 잔액입니다. 초과분을 제거하거나 추가로 제공하여 규제됨 돈다양한 금융수단을 통해 은행: 지급준비율, 예금거래(Repo거래, 국채담보 전당포 대출), 스왑거래.
상업은행의 대차대조표에서는 자산의 유동성과 부채의 유동성이 구분됩니다. 부채의 유동성 - 은행이 발행할 수 있는 용이성 약속 어음합리적인 가격으로 청산 잔액을 구매합니다. 자산의 유동성은 지불 수단으로 사용할 수 있는 가능성(또는 빠르게 지불 수단이 됨)과 자산이 가치를 유지할 수 있는 능력을 의미합니다.
은행의 상태가 신속한 자산 매각을 통해 긴급 부채를 감당할 수 있는 경우 은행은 유동성이 있는 것으로 간주됩니다. 모든 자산은 유동성이 가장 높은 것부터 가장 적은 것 순으로 순위가 매겨질 수 있습니다. 가장 유동성이 높은 자산은 은행 현금 데스크 및 통신 계좌의 현금 잔고, 단기 간 은행 대출(밤새), 증권정부와 국가의 중앙 은행. 유동성이 가장 적은 항목에는 부동산 투자와 장기 대출이 포함됩니다. 은행의 유동성은 자산 구조에 따라 결정됩니다. 총 자산에서 일류 유동성 자금이 차지하는 비중이 높을수록 은행의 유동성이 높아집니다. 유동성은 또한 대차대조표의 수동적 부분의 구조에 따라 달라집니다. 예를 들어 정기 예금의 비중이 증가하면 은행 유동성이 증가합니다.
독립적인 실체로서 은행 활동에 대한 대중의 인식은 은행 서비스 형태로 생산되는 제품의 가격이 최소한 음수가 아니어야 함을 의미합니다.
상업은행의 활동에는 특정 위험이 따릅니다. 여느 상업 기업과 마찬가지로 파산할 수 있으며 그에 따라 화폐 유통 체인이 중단될 수 있습니다. 따라서 시중은행 계좌에 예치된 자금은 정치적, 경제적 상황의 불안정으로 인해 유동성이 높다고 말할 수 없습니다.
상업 은행의 유동성과 지급 능력을 규제하고 유지하기 위해 러시아 중앙 은행은 가치를 확립했습니다. 경제 기준, 은행 대차대조표에서 전체적으로 계산됩니다. 이러한 모든 규정은 파산 위험을 줄이기 위해 고안되었습니다.
은행 예금 수준은 유동성 계획을 필수적으로 만드는 다양한 경제적 요인의 영향을 받는 것이 분명합니다. 그 중 일부는 명백하고 그 영향력은 부인할 수 없으며 다른 일부는 은행의 유동성에 간접적인 영향을 미치므로 적절한 분석을 통해서만 식별할 수 있습니다.
유동성에 영향을 미치는 요소는 내부 및 외부이며 모두 여러 그룹으로 나뉩니다.
1. 자산과 부채 이동의 비례 요소, 즉 상호 연결된 부분 간의 정의 관계를 준수합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
자산의 총 위험에 대한 자본의 적절성(비례성);
유치 및 배치 조건에 따른 자산과 부채의 비례성;
예금 구조에 대한 자산 구조의 비례.
2. 다양성과 위험도 측면에서 자산과 부채의 질을 특징짓는 요소.
3. 유동성 관리의 품질을 특징짓는 요소.
4. 해외시장에서 은행의 인지도, 평판 및 등급을 반영하는 요소.
5. 은행 시스템의 유동성 상태와 상업은행의 유동성 사이의 관계를 결정하는 거시경제적 요인.
내부 요인:
1. 은행의 탄탄한 자본기반은 자산의 위험을 흡수하고 예금자와 채권자의 자금을 보장하는 주요 보호재로서 상당한 절대량의 자기자본이 존재함을 의미합니다. 은행의 자기자본이 많을수록 유동성이 높아집니다.
2. 은행 자산의 질은 유동성, 위험도, 수익성, 다각화라는 네 가지 기준에 따라 결정됩니다. 자산 유동성은 채무자(차용자)의 채무 상환이나 매각을 통해 자산이 현금으로 전환될 수 있는 능력입니다. 자산의 유동성 정도는 자산의 목적에 따라 다릅니다. 이와 관련하여 유동성 정도에 따라 은행의 자산은 여러 그룹으로 나뉩니다.
일류 유동 자산;
법인 및 개인에 대한 단기 대출, 은행 간 대출, 팩토링 운영, 상업 증권 합자회사. 현금으로 전환되는 기간이 더 깁니다.
장기 대출, 임대 운영, 투자 유가증권을 포함한 은행의 장기 투자 및 투자
연체된 대출, 특정 유형의 유가증권, 건물 및 구조물 형태의 비유동 자산.
자산의 질을 판단하는 기준으로서의 위험도란 자산을 자산으로 전환할 때 손실이 발생할 가능성을 의미합니다. 화폐 형태. 자산의 위험 정도는 특정 유형과 관련된 여러 요인에 따라 달라집니다.
위험 정도에 따라 은행의 자산도 여러 그룹으로 나뉩니다. 위험 수준에 따른 자산 분류와 각 자산 그룹의 위험 수준이 모호합니다. 다른 나라그리고 다양한 목적으로. 은행 자산의 총 위험이 높을수록 은행의 유동성은 낮아집니다.
품질의 기준인 자산의 수익성은 자산의 성능과 효율성을 반영합니다. 소득을 창출하여 은행 발전의 원천을 창출하고 자본 기반을 강화할 수 있는 능력.
수익성 정도에 따라 자산은 소득 창출형과 비소득 창출형의 두 그룹으로 나뉩니다. 소득 창출 자산의 비중이 높을수록 은행의 소득(이익)은 더 커지고, 다른 조건은 동일하며, 결과적으로 자본 기반을 강화할 수 있는 기회가 더 커집니다. 이는 은행이 감수한 위험을 더 잘 견딜 수 있음을 의미합니다.
동시에 수익성 정도에 따라 자산구조를 규제함에 있어서도 합리성을 준수해야 한다. 왜냐하면 무분별한 이익욕구는 자산손실 및 유동성 손실을 초래할 수 있기 때문이다.
자산의 질에 대한 기준은 다양화일 수도 있으며, 이는 은행의 자원이 다양한 배치 영역에 걸쳐 분산되는 정도를 보여줍니다. 자산이 다양할수록 은행의 유동성은 높아집니다.
3. 은행이 결산 및 당좌예금, 정기예금 및 당좌예금 형태로 축적한 법인 및 개인의 자금으로 구성된 은행 예금 기반의 질 저축 예금. 예금의 품질 기준은 안정성입니다. 예금의 안정적 부분의 증가는 은행 부채의 갱신 가능성을 의미하므로 은행의 유동 자산에 대한 필요성을 감소시킵니다.
4. 은행의 유동성은 은행간 대출인 외부 소스에 대한 의존도에 의해서도 결정됩니다. 외부 소스에 대한 의존도가 높은 은행은 자체 비즈니스 기반이 없으며 발전 전망이 없으며 자원 기반이 불안정할 수 있는 심각한 위험에 노출되어 있습니다.
5. 금액과 조건에 있어서 자산과 부채의 일관성은 은행의 유동성에 심각한 영향을 미칩니다. 은행의 유동성 정도가 좌우되는 내부 요인에는 관리도 포함됩니다. 은행의 전반적인 활동과 특히 유동성에 대한 관리 시스템입니다. 높은 수준의 경영진은 자격을 갖춘 전문가의 존재, 필요한 정보 기반의 생성, 그리고 가장 중요한 것은 은행 활동 관리를 위한 과학적 시스템 구축의 중요성에 대한 은행 경영진의 이해를 전제로 합니다.
6. 은행에 필요한 유동성 제공을 결정하는 요소에는 은행 이미지도 포함됩니다. 은행의 일류 이미지를 통해 외국 파트너와의 관계를 발전시킬 수 있으며 이는 또한 은행의 은행 업무를 강화하는 데 도움이 됩니다. 재정 상태그리고 유동성.
7. 유능한 관리.
외부 요인
은행의 유동성 위치는 또한 다양한 요인에 따라 달라집니다. 외부 요인은행 활동 외. 여기에는 국가의 일반적인 정치 및 경제 상황, 증권 시장 및 은행 간 시장의 발전, 재융자 시스템 구성, 러시아 은행 감독 기능의 효율성이 포함됩니다.
따라서 은행 유동성은 점진적으로 발전하는 역동적인 상태이며 다양한 요인과 추세의 영향을 받는 것이 특징입니다.
따라서 은행의 유동성은 내부 업무뿐만 아니라 경제의 다양한 부문에서 시장 관계 발전 수준, 중앙 은행 업무의 질과 같은 외부 요인에 따라 달라집니다. 그러나 우리는 다음을 포함하여 경제의 모든 부문에 극도로 부정적인 영향을 미치는 이러한 요인도 잊어서는 안됩니다. 은행 부문, 어떻게 예산 적자, 인플레이션, 상품에 대한 유효 수요 및 공급의 불균형. 이러한 요인의 영향으로 인해 은행 활동에 결함이 없더라도 은행은 유동성에 문제가 발생할 수 있습니다. 이에 대한 은행의 직접적인 잘못은 작지만 겉으로는 여전히 유동성을 침해하는 것처럼 보입니다.
은행은 예금과 대출 수준을 예측할 때 주로 과거 경험에 의존합니다. 예금 및 대출 수준의 가능한 변동 정도는 수년 또는 경제 주기 기간 동안의 월간 평균 데이터 그래프와 표를 통해 종종 제시될 수 있습니다.
따라서 은행 유동성 수준은 많은 경제 및 기타 요인의 영향을 받으므로 계산 및 경영 계획 문제가 상업 은행 활동에서 가장 중요한 영역이 됩니다.
상업은행의 정책, 전략 및 일상 활동을 형성하는 이러한 요소를 기반으로 은행 유동성 관리의 이론과 실무가 역사적으로 등장, 발전 및 개선되었습니다.
은행 유동성의 개념과 특성
유동성은 금융상품을 사용한 거래에서 발생하는 금전적 의무 및 기타 의무를 시기적절하고 완전하게 이행하는 은행의 능력으로 이해됩니다. 즉, 은행 유동성은 자산을 현금이나 기타 지불 수단으로 전환하여 제시된 의무를 지불할 수 있는 능력을 의미합니다. 이 경우 손실 가능성의 정도는 자산의 위험 수준에 따라 결정됩니다.
이를 위한 자금은 사전에 축적될 수도 있고, 특정 자산의 매각이나 어레이 구매를 통해 획득할 수도 있습니다.
은행의 유동성은 첫째로 은행의 필요에 비해 자금을 보유하는 것으로 정의할 수 있습니다. 이는 다소 좁은 접근 방식이며, 둘째로 흐름으로 정의할 수 있으며 계산 시 다음을 고려합니다.
주요 자산을 보다 유동적이고 유입되도록 추가 자금대출금과 소득의 형태로 운영 활동항아리. 동시에, "은행 유동성"(재고 및 흐름 모두)의 개념은 "지급 능력"의 개념보다 훨씬 더 좁습니다(주로 은행의 내부 특성이기 때문에).
지급능력은 은행과 거래상대방의 관계를 말하며 고객에 대한 의무를 적시에 완전하게 이행할 수 있는 은행의 능력을 나타냅니다. 유동성은 필요한 조건용해력.
유동성을 통해 은행은 다음과 같은 활동을 수행할 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 거래상대방으로서 은행의 명성을 유지합니다. 더 오랜 기간 동안 더 많은 자원을 끌어들이는 것 낮은 비율; 빌린 자금에 대한 의무를 시기적절하고 완전하게 이행합니다. 은행의 우선순위 영역에 자금 제공; 수익성 없는 자산 매각을 방지합니다. 은행 유동성의 주요 기능은 다음과 같습니다: 대출 수요 충족; 예금자의 예금 인출 희망 충족 기존 고객과 잠재 고객 사이에서 은행에 대한 신뢰를 보장합니다.
은행의 대차대조표와 관련하여 유동성은 자산이 현금으로 전환될 수 있는 능력을 의미합니다. 현금 및 기타 유동 자산의 양과 다른 출처에서 자금을 신속하게 동원할 수 있는 능력이 부채 및 재정적 의무를 적시에 상환하기에 충분한 경우 은행은 유동적이라고 간주됩니다. 상업은행의 자산 항목은 유동성이 높은 순서대로 대차대조표에 기재되어 있습니다. 결제를 위해 현금으로 전환할 수 있는 가능성. 상업 은행의 의무를 적시에 완전하게 이행할 수 있는 능력은 유동 자산에 달려 있습니다. 자산 유동성은 해당 부채를 상환하기 위해 손실 없이 자산을 현금으로 변환할 수 있는 능력입니다. 은행의 부채는 실물부채와 우발부채로 구성됩니다. 실질부채는 요구불예금, 정기예금, 은행간 대출 유치, 채권자 자금 등의 형태로 은행 대차대조표에 반영됩니다. 우발부채는 난외 수동적 금융상품(은행이 발행한 보증 및 보증)과 난외 활성 거래(미인출 신용한도 및 발행된 신용장)로 표현됩니다.
상업 은행은 다음과 같은 유동 자산을 사용하여 의무를 이행합니다. 현금 데스크의 현금 잔액과 러시아 은행 및 기타 상업 은행의 통신 계좌로 표시되는 현금; 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 자산 필요한 경우 은행 간 시장이나 러시아 은행에서 얻을 수 있는 은행 간 대출 예금 증서 발행 등 기타 자금 조달 은행 청구서.
유동성 상황의 주요 특징 중 하나는 유동성 위험입니다. 이는 시기별, 통화별 영수증 흐름과 현금 공제 흐름의 불일치로 인해 은행이 채무를 이행하지 못할 가능성으로 이해됩니다. 실제로 유동성 위험은 다음과 같은 요소로 나뉩니다. 유동성 불균형 위험 - 은행이 적시에 현금 수요를 충족하지 못하여 발생하는 수입 부족 또는 은행 자산 가치 하락 가능성 최저 비용; 지급 능력 손실 위험 - 수요 부채와 유동성이 높은 자산의 불균형으로 인해 은행이 현재 의무를 이행하지 못할 가능성 초과 유동성 위험 - 은행에 수입을 창출하지 않는 저수익 상품에 집중된 유동성이 높은 자산의 초과로 인해 자산 수익률이 감소할 가능성.
다음은 유동성 위험의 원인으로 간주됩니다. 구조적 원인 - 만기별 자산 및 부채의 실제 구조와 관련됩니다. 모금된 자금의 유출 위험; 판매와 관련된 자산이 인도되지 않거나 반환되지 않을 위험 신용 위험; 은행 간 시장의 은행 한도 폐쇄 등 은행의 구매 유동성 공급원 폐쇄와 관련된 유동성 위험 운영 위험 실행과 관련된 유동성 손실 위험, 즉 은행 지급의 원활한 실행을 보장하는 프로세스의 절차 오류 또는 운영 실패.
유동성 위험의 원인을 구현한 결과는 다음과 같습니다. 저수익 고유동성 자산의 현금 보유량 보존으로 인한 소득 손실: 신흥 유동성 부족을 해소하기 위해 구매한 유동성을 유치하는 데 관련된 비용의 증가: 새로운 유동성 격차를 해소하기 위해 자산의 일부를 더 낮은 가격에 강제 매각하여 손실을 기록함으로써 발생한 은행 자체 자금.
예상치 못한 상황이 발생할 경우 유동성을 회복하기 위한 조치로 은행은 다음과 같은 운영을 고려할 수 있습니다. 승인된 자본신용 기관: 후순위 대출 획득; 부채 구조 조정; 단기대출(예금) 유치 장기대출(예금) 유치 일정 기간 동안 대출을 제한(해지)합니다. 자산의 일부 매각을 포함한 자산 구조 조정: (부분)을 포함한 관리 비용을 포함한 비용의 감소 또는 정지 임금직원.
필요한 수준으로 유동성을 유지하는 것은 신용 기관이 다음 사항을 고려하여 개발된 능동적 및 수동적 운영 관리 분야의 건전한 정책을 통해 수행되어야 합니다. 특정 조건금융 시장, 고객 기반의 세부 사항, 은행 서비스 개발. 유동성 위험을 적절하게 규제하기 위해 신용기관은 부채가 요구될 때 자산의 가치를 잃지 않고 즉시 현금으로 전환할 수 있는 최적의 대차대조표 구조를 형성해야 합니다.
따라서 모든 상업 은행은 적어도 두 번 유동성 문제에 직면합니다. 첫째, 화폐 시장에서 역할을 수행하는 기술적 수행자로서 시장 참가자에게 서로 지불합니다. 둘째, 금융 및 신용 분야의 독립 기업으로서 활동으로 이익이나 손실을 받는 은행은 자체 상품인 은행 서비스의 유동성에 직면해 있습니다. 조사자
그러나 상업 은행의 유동성은 한편으로는 고객 계정의 현금 및 비현금 현금 회전율을 보장하고 따라서 의무 만료일과 관련하여 능동적 운영과 수동적 운영 간의 대응을 유지하는 것과 관련되어 있습니다. 한편으로는 안정적인 최소 수익성을 보장합니다.
유동성 평가 방법
신용 기관의 유동성을 평가하는 방법에는 질적 및 양적 내용이 있을 수 있습니다.
유동성에 대한 정성적 평가는 유동 자산과 부채의 잔액 비율, 은행 부채의 안정성 및 은행의 추가 자금 필요성을 특징으로 하는 유동성 비율 계산을 기반으로 하는 비율 분석을 기반으로 합니다.
정량적 평가에는 은행의 지급능력을 유지하는 데 발생할 수 있는 비용과 유동자산 초과 시 손실되는 이익 등의 유동성 위험이 반영됩니다.
비율 분석의 일환으로 러시아 은행이 지침 N° 1379-U "평가 시"에서 정의한 지표가 유동성 비율로 선택됩니다. 재정적 안정은행이 예금보험제도에 참여할 수 있는 타당성을 인정받기 위함이다.” 유동성비율 분석의 지표로 간주되는 지표는 다음과 같습니다.
2. 순간 유동성 지표(N2): 
3. 현재 유동성 지표(LC):
4. 장기 유동성 지표(N4):
/>1. 유동성이 높은 자산과 유치 자금의 비율 지표(PL1):
2004년 1월 16일자 러시아 중앙은행 지침 No. 110-I "은행의 필수 비율"에 명시된 필수 유동성 비율 N2, NZ 및 N4는 유동성의 직접적인 지표입니다. 이는 은행의 의무를 이행하는 데 필요한 은행의 유동 자산 가용성을 특징으로 합니다. 시중은행의 유동성 기준 준수 여부를 분석할 때 마지막 기준뿐만 아니라 기준 준수 여부도 평가할 필요가 있다. 보고 날짜, 뿐만 아니라 연구 중인 전체 기간 동안에도 마찬가지입니다. 이러한 비교를 위해서는 모든 표준에 대한 시계열을 구성한 다음 편차의 이유(즉, 표준을 준수하지 않는 이유)를 식별해야 합니다.
5. 유치 자금 구조 지표(PL4): 
6. 자체 청구 의무의 위험 지표(PL6): 
7. 문제 대출 비율(PAZ): 
8. 자본적정성비율(N1) : 
편차의 주요 이유(즉, 표준을 준수하지 않는 이유)는 다음과 같습니다. 은행 부채의 변경(요구에 따라, 장기) 예금 계좌의 잔액 변경; 자신의 자금; 은행이 제공하는 대출의 양과 질; 유동적이고 유동성이 높은 자산; 총 자산; 장기 대출; 필수 준비금.
지표 PLI, PL4, PL6은 자산의 유동성과 특정 부채에 대한 의존도 측면에서 신용 기관의 대차대조표 구조를 특성화합니다. 전체 대출 부채(PAZ)에서 문제 대출이 차지하는 비율은 해당 대출이 고객 대출에 대한 채무 불이행에 얼마나 취약한지를 나타냅니다. 자본적정성비율(C1)은 신용기관이 신규 대출을 발행할 수 있는 능력을 나타내며 은행 성장의 지표입니다.
러시아 은행은 이러한 지표를 역학적으로 고려하고, 3회 연속 보고일 동안 이러한 지표가 지속적이고 포괄적으로 악화되는 경우 은행이 유동성 위험에 더 많이 노출되어 있음을 고려할 것을 권장합니다.
격차 분석
유동성 리스크의 정량적 가치를 평가하기 위해 유동성 갭법(GAP 분석; Gap)이 사용됩니다. 이 분석은 선택한 특정 기간에 속하는 만기를 갖는 자산과 부채의 규모 차이로 유동성 위치를 평가합니다.
유동성 격차 분석은 유입 및 유출 계산을 기반으로 합니다. 금융 흐름. 격차는 항상 자산과 부채의 차이이며, 이용 가능한 만기표를 기준으로 만기별로 누적 계산됩니다. 각 은행은 용어표를 구성하는 데 있어 개별적인 접근 방식을 가지고 있습니다. 러시아 은행은 다음 기간에 대한 격차를 계산할 것을 권장합니다: "주문형"부터 하루까지; 2~7일; 8일부터 30일까지; 31일부터 90일까지; 91일부터 180일까지; 181세에서 1년까지; 1년에서 3년까지; "마감일은 없다"
국제 실무에서는 GAP 분석을 실행할 때 두 가지 접근 방식이 사용됩니다. 정적 접근 방식은 자산과 부채의 현재 실제 상태와 불변성에 대한 제안을 기반으로 전체 분석이 수행된다는 사실로 구성됩니다. 동적 접근 방식은 다음을 사용하는 것으로 구성됩니다. 계산을 위한 예상 현금 유입 및 유출.
GAP 분석의 동적 접근 방식은 은행 부서 배치 및 유치 계획 외에도 다음 요소도 고려함을 의미합니다. 조기 수요에 대한 개인의 정기 예금 역학 분석; LORO 계좌 및 고객 당좌 계좌의 수요 자금 분석 개인에 대한 장기 대출 조기 상환 역학 분석 ( 모기지 대출및 자동차 대출); 유동성 시나리오 분석.
개인의 정기 예금, 수요 자금, 개인 대출의 조기 상환의 역학 분석은 이러한 지표의 추세와 행동의 계절성을 고려하여 과거 및 통계 정보를 기반으로 수행됩니다. 이러한 대차대조표 항목은 통계에 따라 분배됩니다.
상환 및 수요에 대한 보다 정확하고 정확한 회계를 위한 만기일.
은행 내부 및 은행 외부 금융시장의 다양한 발전에 따른 유동성 수준을 예측하기 위해 다양한 요인의 영향을 고려한 은행 유동성 계획을 기반으로 유동성 시나리오 분석을 수행합니다. 향후 발행/유치, 은행 고객의 행태, 재정 상황), 시장 등). 유동성 예측을 위한 시나리오로는 다음 세 가지 잠재적 시나리오가 고려됩니다. 표준 시나리오. 은행은 정상 모드로 운영되며 지불 흐름 예측은 과거 데이터 통계와 은행 부서의 계획을 기반으로 합니다.
시나리오 매개변수: 대출금이 제때에 상환됩니다. 조기상환대출 연장은 부서에서 제공한 정보에 따라 고려됩니다. 신규 대출 발행은 계획된 부서 규모에 따라 수행됩니다. 고객 계정 잔액은 과거 행동을 기반으로 예측됩니다. 기존 정기 예금 포트폴리오는 재생 가능한 것으로 간주되며, 부서의 계획된 규모에 따라 포트폴리오의 성장이 고려됩니다. 은행간 대출시장에서 은행의 차입능력은 은행에 열려 있는 한도총액으로 결정되며, 가중치는 70%로 고려된다. 자전거의 위기. 고객 자금 유출이 증가하고, 일부 대출금이 상환되지 않고, 다수의 구매 유동성 공급원이 폐쇄될 것으로 예상됩니다.
시나리오 매개변수: 대출금이 전액 상환되지 않습니다. 구조조정 대출 규모는 롤오버 비율 30%로 결정됩니다. 정기예금 및 수요자금에 대한 수요는 기존 계약에 따른 연장 없이 계획된 일정에 따라 수행됩니다. 고객 자금의 증가는 50%의 가중치 계수를 고려하여 표준 시나리오에 대한 이 지표의 증가로 예상됩니다. ); 은행의 차입 능력은 30%의 가중치로 고려됩니다. 신규 대출 발행 계획은 자금 조달 금액에 따라 조정됩니다.
시장 위기. 시장 엔화 하락 전망 금융 상품, 상대방에 의한 은행 한도 폐쇄, 증권 시장의 비유동성.
시나리오 매개변수: 대출금이 전액 상환되지 않습니다. 구조조정 대출 규모는 롤오버 비율 40%로 결정됩니다. 정기 예금 및 수요 자금에 대한 수요는 기존 계약에 따른 연장 없이 계획된 일정에 따라 수행됩니다. 고객 자금의 증가는 가중 계수 20%를 고려하여 표준 시나리오에 대한 이 지표의 증가로 예상됩니다. ; 유가증권 포트폴리오 매각은 30% 할인된 가격으로 가능합니다. 은행은 은행 간 대출 시장에서 빌린 자금을 유치할 기회가 없습니다. 신규 대출 발행 계획은 자금 조달 금액에 따라 조정됩니다.
따라서 GAP 분석의 결과는 분할 계획의 구현, 과거 및 통계 분석, 사건 전개의 시나리오 변화를 고려하여 만기별 은행 자산 및 부채 분포 표입니다(표 10.1).
IFRS 표준에 따르면 격차 분석을 구성할 때 자산이 회계처리됩니다. 공정 가치, 즉. 자산의 미상환을 특징으로 하는 신용 위험을 고려합니다. 신용 위험은 은행이 대출 부채로 인한 손실 가능성에 대한 준비금 금액으로 평가합니다. 또한 유동성 분석에는 증권에 대한 투자가 포트폴리오 손실 가능성을 특징으로 하는 거래 위험을 고려하여 반영됩니다. 또한 동적 격차 분석에서는 청구권과 의무 모두에 대한 향후 이자 지급을 고려합니다.
유동성 관리의 일환으로 고객의 당좌 및 결제계좌 잔액과 요구불예금 잔액을 최근 3개월간 최소누적잔액 기준으로 안정적으로 관리하고 있습니다. 정상적인 사건 과정에서 표준 시나리오의 틀 내에서 당좌 및 당좌 계정 잔액의 증가는 매출액을 고려하지 않고 해당 계정의 일일 유입 및 유출의 로그 정규 분포 가정을 기반으로 예측됩니다. 제공 및 상환 신용상품. 또한 성장을 예측할 때 개별 클라이언트 그룹의 잔액 동작의 계절성을 고려합니다.
표 10.1. 자전거의 자산과 부채 배분의 기간 구조 
1 “D/v”는 수요기간을 의미한다.
유동성 격차는 특정 기간 동안 만기 측면에서 은행의 청구권과 의무의 균형을 나타냅니다. 누적 유동성 격차는 특정 기간 동안 은행 유동 자금의 초과 또는 적자를 나타냅니다. 자산을 상환함으로써 추가 비용 없이 적시에 의무를 이행할 수 있는 은행의 능력. 또한, 특정 기간의 당일에는 은행의 총부채에 대한 누적갭의 비율로 흑자/적자 비율을 계산합니다. 
여기서 j는 누적 간격이 고려되는 최대 시간 범위입니다.
표의 GEP 분석 데이터를 기반으로 합니다. 13.5에서 유동성 위험의 정량적 추정은 지급 능력을 유지하는 데 드는 가능한 비용으로 계산됩니다. 위험 평가는 주어진 기간(예: 최대 180일 또는 최대 1년)에 대해 고려 중인 기간을 초과하는 기간 동안 자금을 빌리는 비용과 해당 자금을 투자하여 얻은 이익 간의 차이로 계산됩니다. 모든 기간에 대해 누적적으로 고려 중인 기간:
여기서 Rj는 현재 시장 이자율(연간 백분율)이며, 이는 / 범위에 해당합니다.
D - 1년의 일수
Dj - 현재 순간부터 i번째 범위 끝까지의 일수입니다.
지급여력을 유지하기 위해 손실을 제한하기 위해 은행은 손실지표에 한도를 설정하고 은행의 이익을 극대화하는 동시에 이 지표를 설정된 한도 내에서 유지하기 위해 유동성 관리를 수행합니다. 이 지표의 한도 값은 은행이 유동성 위험을 감당하는 데 필요한 특정 자본 지분을 기준으로 설정되거나 은행이 유동성 위험을 필요한 수준으로 유지하기 위해 기꺼이 희생할 의향이 있는 특정 기간 동안의 은행 이익을 기준으로 설정할 수 있습니다. .
격차 구조를 관리하기 위해 시중은행은 유동성 초과/적자 비율에 한도를 설정합니다.
1. 긴급은 최대 30일까지 
여기서 k1it는 유동성 과잉/부족 비율입니다.
2. ISO일까지의 긴급성
주어진 긴급성 범위에 대해 다음과 같은 경우 마이너스 누적 격차가 허용됩니다. 
ks는 순간 유동성 비율(N2)의 현재 및 필수 가치를 기준으로 결정된 정부 증권에 대한 투자 지분입니다.
S는 유동성이 높은 정부 증권에 대한 투자 규모입니다.
3. 긴급성 최대 1년
주어진 긴급성 범위에 대해 다음과 같은 경우 마이너스 누적 격차가 허용됩니다. 
І11КІІ - 유동성 초과/적자 비율;
k^ - 자동차 대출 및 모기지 대출에 대한 은행 투자 비율입니다. 최대 1년 동안 유동성 부족을 충당하는 것으로 간주됩니다.
Kr - 자동차 대출 금액 및 모기지 대출, 도구로 간주됩니다.
또한 러시아 은행의 지침에 따라 비율 분석과 관련된 지표에 대한 한도 값이 설정되어 자전거가 신뢰할 수 있는 것으로 인식되고 예금 보험 시스템에 참여할 수 있습니다(표 10.2).
표 10.2. 유동성 지표의 권장 값
| 1b 표시 | 필수/한계 제한 | ||||||||||
| PLI | £12% | ||||||||||
| H2 | >15% | ||||||||||
| 뉴질랜드 | £50% | ||||||||||
| H4 | 사업 활동, 무역 및 산업 회사는 의무를 이행하는 데 어려움을 겪지 않습니다. 그러나 경기 침체나 금융 패닉 기간에는 '현금-재고-매출-채권-현금' 사슬이 붕괴되어 기업이 은행 대출금을 상환하는 것이 어려워지거나 때로는 불가능해집니다. 이 이론에 따르면 단기 자기 청산 상업 대출은 정상적인 조건에서 유동성을 제공합니다. 경제 발전그러나 유동성이 특히 필요한 경기 침체기에는 그렇지 않습니다. 이 기간 동안 재고 회전율과 미수금속도가 느려지고 많은 기업이 대출 만기일에 대출금을 상환하는 데 어려움을 겪습니다. 그리고 개별은행이 자기청산대출에 자금을 넣어 유동성을 유지할 수 있다면, 은행 시스템일반적으로 어려운 시기에 유동성 부족을 경험합니다. 재배치 이론은 자산을 현금으로 다른 채권자나 투자자에게 이전하거나 매각할 수 있으면 은행이 유동성을 가질 수 있다는 명제에 기초합니다. 대출금이 기한 내에 상환되지 않을 경우 담보로 제공한 자산(예: 유가증권)을 시장에서 현금으로 매각하고, 자금이 필요한 경우 중앙은행에서 대출금을 재융자할 수 있습니다. 따라서 개별 상업은행의 유동자원 수요를 충족하기 위한 조건은 판매 가능한 자산의 지속적인 가용성입니다. 마찬가지로, 중앙은행이 재할인을 위해 제공되는 자산을 자유롭게 구매할 수 있다면 은행 시스템은 유동적일 것입니다. 변위 이론은 어느 정도 타당성이 있음에도 불구하고 그 지침을 따른 수백 개의 은행이 이론의 원칙을 따랐음에도 불구하고 유동성 문제에서 벗어나지 못했습니다. 시중은행들은 콜백증권대출의 유동성에 과도하게 의존했는데, 이러한 대출이 24시간 이내에 상환될 수 있다는 기대를 갖고 있었기 때문이다. 그러나 위기 상황에서는 가격 급락으로 인해 유동 자산의 가치가 하락할 수 있습니다. 주식 시장, 유가증권 형태의 유동성이 높은 자산은 수익률이 낮습니다. 기대소득 이론에 따르면, 차입자의 미래 소득을 대출금 상환일정의 기초로 활용하면 은행 유동성을 계획할 수 있다. 이 이론은 은행 유동성이 영향을 받을 수 있다고 말합니다. 대출 및 투자의 만기 구조를 변경합니다. 단기 대출산업은 정기대출보다 유동성이 크고, 할부대출은 주택담보대출보다 유동성이 높으며, 발전과 급속한 성장을 인정하는 이론이다. 개별 종현재 상업 은행 대출 포트폴리오의 상당 부분을 차지하는 대출: 기업에 대한 정기 대출, 분할 상환이 가능한 소비자 대출, 부동산 대출. 이러한 대출은 유동성을 증가시키는 한 가지 공통 속성을 가지고 있습니다. 즉, 분할 상환이 가능하다는 것입니다. 매월 또는 분기별로 원리금을 지불해야 하는 대출의 상당 부분이 있는 포트폴리오는 정기적인 현금 흐름을 계획하기 쉽기 때문에 유동성이 있습니다. 유동성이 필요할 때는 현금을 사용할 수 있고, 그렇지 않으면 향후 유동성을 유지하기 위해 재투자됩니다. 유동성 관리의 방법 중 하나는 자산의 동원입니다. 특정 유형의 자산에 대한 동원 방법이 표에 나와 있습니다. 10.3.
효과적인 관리 신용 위험은행에서 은행에 대한 연체 부채 금액을 최소 수준으로 줄입니다. 그러나 위기 상황에서는 대출 불이행이 증가하여 은행의 유동성 상태에 영향을 미친다는 사실에 주목할 필요가 있습니다. 은행 유동성– 금융기관이 재정적 의무를 적시에 완전하게 이행할 수 있는 능력. '조직 유동성'이라는 용어는 다른 용어와 구별되어야 합니다. 재정 조건– “유동성”은 최소한의 손실로 신속하게 자산을 현금으로 전환할 수 있는 능력을 의미합니다. 유동성 금융 기관사용 가능한 자산의 비율에 따라 결정됩니다. 금전적 의무, 실행 대상입니다. 이 경우 두 가지 점을 고려해야 합니다. 첫째, 자산은 현금뿐만 아니라 기타 귀중품도 될 수 있습니다. 재정적 포인트비전은 유동성의 특성을 가지고 있습니다. 둘째, 조직의 유동성은 시간과 밀접한 관련이 있는 개념이다. 은행의 현재 유동성, 즉 자산 비율과 곧 지급될 지급액이 있습니다. 다른 기간에 대해서도 계산할 수 있습니다. 예를 들어, 월간 유동성은 해당 월 동안의 수령액 대 지불액 비율 등입니다. 은행 유동성의 개념은 수익성의 개념과 반대됩니다. 유동성이 지나치게 높으면 운영 수익성이 저하됩니다. 준비금이 많으면 투자에 사용되는 현금이 줄어듭니다. 극단적인 경우: 신용 기관 설립 당시 모든 자금은 중앙 은행의 해당 계좌에 있습니다. 유동성은 100%에 도달하고 아직 투자가 이루어지지 않았기 때문에 수익성은 0입니다. 은행은 활동을 발전시키면서 예금자로부터 자금을 유치하고 대출을 발행합니다. 동시에 수익성은 증가하고 유동성은 감소합니다. 동시에 현재 투자자는 언제든지 자금 반환을 요구할 수 있습니다. 따라서 지나치게 낮은 유동성은 금융기관의 도산위험과 관련이 있습니다. 이러한 일이 발생하지 않도록 규제 기관은 유동성 기준을 도입합니다. 은행 유동성의 출처는 여러 가지가 있습니다. 내부 자금에는 현금 및 통신 계좌의 자체 자금, 특정 기간 동안 돈으로 전환할 수 있는 기타 자산(할당된 경우 대출 포트폴리오, 유가 증권 등)이 포함됩니다. 또한 강조하는 것이 일반적입니다. 외부 소스유동성: 필요할 경우 신속하게 조달할 수 있는 자금입니다. 이는 은행 간 대출과 중앙 은행의 대출입니다. 그의 활동에는 신용 기관사용 다양한 방법유동성 관리. 특히, 향후 자금 수령 및 차변을 반영하여 소위 지불 달력을 작성하고 지불 위치를 계산합니다. 현재 재정적 의무를 이행하기에는 현금이 일시적으로 부족한 상황. 총 비용자산이 초과됨 총 부채, 현금 격차라고합니다. 은행업의 진화 과정과 금융시장의 발전 과정에서 유동성 관리에 관한 많은 이론이 탄생하고 개선되었습니다. 오늘은 다음과 같은 주요 내용이 있습니다. 행동 양식유동성 관리: – 자산 관리 – 은행은 유동성을 유지하면서 최소한의 위험으로 최대의 수입을 얻을 수 있는 방식으로 자체 자금과 차입 자금을 투자하는 방법을 결정합니다. – 부채 관리 – 은행은 자기 자본 및 차입 자금의 양을 관리하기 위한 정책을 결정하고 적극적인 운영에 더욱 효과적으로 사용할 목적으로 최적의 구조를 결정합니다. 좁은 의미에서 부채 관리를 통한 유동성 관리는 유동성을 유지하기 위해 필요한 차입 자금을 찾는 것을 목표로 하는 조치로 귀결되는 경우가 많습니다. – 자산과 부채의 균형 관리 - 이 방법은 은행의 자산과 부채를 조화롭게 관리하여 유동성 관리에 포트폴리오 접근 방식을 적용한 것입니다. 이러한 방법을 더 자세히 살펴보겠습니다. 자산 관리자산 관리는 사용 가능한 자원을 효율적으로 할당하는 것입니다. 가능한 소득위험을 최소화하면서 은행 유동성을 유지합니다. 자산 관리의 주요 문제는 은행이 지속적으로 모니터링하고 예측해야 하는 유동 자산에 대한 미래 수요의 불확실성입니다. 은행이 유동성을 유지하려면 자산이 다음과 같은 여러 기준을 충족해야 합니다. – 자산의 특정 비율은 매우 유동적인 형태여야 합니다. 즉, 충분한 수준의 최우선 준비금이 유지되어야 합니다. – 자산의 일부가 짧은 시간 내에 최소한의 손실로 채권자에게 매각되거나 이전될 수 있다면 은행은 유동성을 갖습니다(2순위 준비금은 이 기준을 충족합니다). – 은행 자산의 일정 비율이 단기 대출금을 적시에 상환하는 경우 은행의 유동성이 유지됩니다. – 은행 자산의 기간 구조에 영향을 주어, 즉 대출의 "차등적" 상환 및 투자 자금 반환을 통해 은행의 유동성을 계획할 수 있습니다. – 위험 요인과 은행 자산의 질은 은행의 유동성에 큰 영향을 미칩니다. 왜냐하면 적시에 은행에 자금을 반환하는 것은 이러한 지표에 직접적으로 달려 있기 때문입니다. 이러한 기준을 고려하여 자산 관리에 대한 두 가지 주요 접근 방식을 살펴보겠습니다. 자금 풀 방식. 이 방법은 실제로 사용하기 가장 간단한 방법 중 하나입니다. 상업 은행이 활동 과정에서 배치하는 자금은 다양한 출처에서 나오며 품질도 다릅니다. 이 방법의 핵심은 은행의 선호도에 따라 자산 간 추가 분배를 위해 사용 가능한 모든 자원을 "공용 포트"로 결합하는 것입니다. 자금 배치가 은행이 설정한 목표 달성과 일치하는 한, 특정 활성 운영을 수행할 때 어떤 자금 출처에서 수행되는지는 고려되지 않습니다(그림 8.7 참조). 이 원칙에 따라 자금을 배치할 때는 유동성과 수익성 모두의 요구 사항을 동시에 고려하는 방식으로 자산 구조를 공식화해야 합니다. 즉, 은행은 먼저 활동의 특정 매개변수와 우선순위를 설정해야 합니다. 우선, 은행은 고객 계좌에 대한 지불을 하고, 은행에 대한 지불 의무와 청구권을 상환하는 데 사용되는 유동성이 높은 자산의 지분을 설정해야 합니다. 즉, 즉각적인 유동성을 제공합니다. 자원 기반의 큰 변동을 겪고 있는 은행은 예상치 못한 채무를 이행할 수 있도록 정부 증권에 대한 투자나 단기 은행 간 대출 및 예금 등의 형태로 상당한 2차 준비금을 확보해야 합니다. 따라서, 초기 배치일반기금의 자금은 유동성 유지를 목적으로 운용됩니다. 그러나 위에서 언급했듯이 유동성 요구 사항은 은행의 수익성과 모순됩니다. 따라서 유동성이 높고 유동성이 높은 자산의 비중을 결정할 때 이러한 상황을 고려하고 이러한 자산의 비중을 최소화하여 더 높은 수익성을 달성해야 합니다. 일반 기금의 추가 자금 분배는 은행의 우선 순위와 주요 활동 방향에 따라 수행되어야 합니다. 아시다시피 대부분의 은행의 주요 수입원은 발행된 대출금에 대한 이자입니다. 따라서 자금 배치의 다음 단계는 은행의 대출 포트폴리오를 구성하는 것입니다. 그러나 여기서는 이러한 유형의 투자가 가장 위험한 투자 중 하나이며 자산의 위험도 증가는 잠재적인 원금 미상환으로 인해 은행의 유동성 감소로 이어진다는 점을 고려할 필요가 있습니다. 그것에 대한 관심. 자금 배치의 다음 단계는 만기가 다른 기업 증권 포트폴리오를 구성하는 것입니다. 이러한 유형의 투자는 상당히 위험하지만 상대적으로 더 수익성이 높은 것으로 간주됩니다. 장기 투자는 일반적으로 은행에 전략적으로 중요한 운영과 관련됩니다. 지분 참여다양한 활동과 승인된 자본에서 법인; 이는 또한 은행의 물질적, 기술적 기반의 형성을 보장합니다. 일반 펀드에서 이러한 투자로 자금을 보낼 때 은행에 대한 중요성과 이 그룹 자산의 유동성이 극히 낮다는 점을 고려해야 합니다. 따라서 유동성을 유지하려면 이러한 자산의 규모를 제한해야 합니다. 은행 자산을 관리하는 방법 중 하나를 살펴보았습니다. 실제로는 상업은행에서 현금이 과잉일 때 가장 자주 사용됩니다. 그러나 이 방법에는 여러 가지 장점과 단점이 있습니다. 주요 내용을 살펴 보겠습니다. 이 방법의 장점은 정책을 수립할 때 사용 가능한 자금의 일부가 정책을 유지하기 위해 할당되기 때문에 자금 투자 방향과 은행이 수행하는 활성 운영 유형을 선택하는 데 있어서 은행 경영진에게 상당한 자유를 제공한다는 것입니다. 은행의 유동성을 고려하고 나머지 자금은 은행의 수익 창출 업무 우선순위에 따라 투자됩니다. 그러나 이 접근 방식에는 다음과 같은 중요한 단점이 있습니다. – 첫째, 은행 경영진이 수익성과 유동성을 유지하기 위해 자금을 할당하는 구조를 결정하는 것은 매우 주관적일 수 있습니다. 따라서 은행 활동에 추가적인 위험을 초래합니다. – 둘째, 유동성 유지의 관점에서 볼 때 이 방법은 충분한 수준의 유동자산을 확보하기 위한 명확한 지침이 없기 때문에 충분히 정확하지 않습니다. 일반 기금 방법의 단점은 더 복잡한 방법을 사용하여 부분적으로 극복되지만, 효과적인 방법– 자산 분배 방법 또는 자금 전환 방법이라고도 합니다. 자산배분방법(자금전환)) 이 방법의 핵심은 은행의 자산과 부채를 조건과 금액별로 비교하는 것입니다. 이를 위해 투자 수익을 고려하고 유동성을 유지하면서 특정 부채 그룹의 자금을 특정 자산 그룹에 배치하는 방식으로 자금 배치의 출처와 주요 방향을 그룹화하고 비교합니다. 은행 (그림 8.8 참조). 이 모델은 은행이 유동성을 유지하기 위해 필요한 유동 자산의 양이 자원 조달 출처에 직접적으로 좌우된다고 가정합니다. 따라서 이러한 유동성 유지 방법을 사용할 때 현재의 유동성을 유지하기 위해 은행 자산의 추가 형성이 수행되는 소스, 즉 불안정하고 단기적인 부채를 구별하는 데 중점을 둡니다. 은행의 - 유동성이 높은 자산과 그에 따른 장기 부채를 대상으로 하며, 예를 들어 은행 대출 포트폴리오와 같이 유동성은 낮지만 수익성이 높은 자산에 투자합니다. 자금전환법을 사용하면 일반기금법을 사용할 때 발생하는 자산의 기간구조를 결정하는 문제가 부분적으로 제거됩니다. 자산의 시간 구조는 은행이 사용할 수 있는 자원에 따라 결정됩니다. 은행은 사용 가능한 자금원을 할당하는 소위 "유동성-수익성 센터"를 만듭니다. 이들 센터는 각 센터의 자금 할당이 다른 센터의 자금 할당과 독립적으로 수행되기 때문에 은행 내의 은행이라고도 합니다. 곧 첫 단계은행 경영진은 다양한 센터에 자금이 속하는지 확인하고 배치 순서를 결정해야 합니다. 여기에서 중앙 은행이 정한 필수 준비금 기준 및 자금 회전 속도와 같은 지표는 부채의 추가 분배 및 투자에 특정 제한을 부과하기 때문에 그다지 중요하지 않습니다. 이러한 유동성 관리 기법이 실제로 어떻게 사용되는지 분석해 보겠습니다. 1차 준비금은 주로 요구불예금과 당좌 및 결산계좌의 자금으로 구성됩니다. 이는 이 그룹의 자금 회전율이 매우 높기 때문에 대부분이 유동성이 높은 자산에 배치되기 때문입니다. 수요 자금의 일부는 예를 들어 단기 정부 증권에 투자하는 등 2차 준비금에 배치될 수도 있습니다. 은행 대차대조표의 수요 계좌에 안정적인 잔액이 있으면 그 중 일부를 신뢰할 수 있는 차용인에게 단기 대출로 제공할 수 있습니다. 따라서 첫 번째 부채 그룹의 사용이 가장 완벽할 것입니다. 즉, 유동성 요구 사항이 충족되고 동시에 은행은 다음으로부터 특정 수입을 받게 됩니다. 단기 투자정부 증권 및 대출. 수요에 따라 조달되는 자금과 달리 기간제 자금은 안정성이 높지만 회전율은 훨씬 낮습니다. 따라서 이러한 유형의 자금을 보장해야 하는 요구 사항은 수요 자금보다 다소 낮습니다. 결과적으로, 일정 기간 동안 모금된 자금은 은행에 주요 수입을 가져오는 운영, 즉 신용 투자뿐만 아니라 만기가 다른 다양한 발행인의 증권에 대한 투자에 사용될 수 있습니다. 은행 자체 자금은 은행 자산을 형성하기 위한 운영에 사용될 수 있습니다. 즉, 은행의 정상적인 기능에 필요한 건물, 장비, 통신, 운송에 투자할 수 있습니다. 이 자금은 장기 대출, 은행 지분 참여, 증권 투자에도 사용될 수 있습니다. 따라서 이 부채 그룹의 자금은 은행의 수입을 창출하는 데에도 사용됩니다. 그러나 은행 자체 자본이 수행하는 보호 기능, 즉 이 그룹의 자금을 투자 프로젝트에 투자할 때 위험도를 잊어서는 안 됩니다. 작업을 고려해야 합니다). 그래서 우리는 자산관리를 통해 은행의 유동성을 관리하는 두 번째 방법을 살펴보았다. 그의 주요 이점 각 부채 그룹의 자금에 대해 특정 유동 자산 준비금이 실제로 생성되며, 그 크기는 불균형 유동성 위험에 대한 이 부채 그룹의 영향 정도에 따라 달라집니다. 이 방법을 사용하면 은행은 유동성을 유지하고 계획하여 부채 만기에 따라 자산에 자금을 충분히 정당하게 배치할 수 있으며 운영의 중요성에 따라 자금 유치 규모 및 자금 배치를 조정할 수 있습니다. 은행, 자산 수익률, 부채 유치 비용, 배치 자금의 위험성, 자원 기반의 안정성 및 기타 요소. 따라서 실제로 이 방법을 적용하면 자산과 부채 분야의 균형 잡힌 정책을 구현하여 은행의 유동성 위험을 줄일 수 있습니다. 은행 대차대조표에 특정 유동 자산 및 부채 준비금이 축적되면 고객이 적시에 요구 사항을 충족할 가능성이 높아지고, 긴급하게 외부 유동성 소스를 유치해야 하는 경우 은행 자체의 상대적 안정성과 최소 손실이 보장됩니다. . 에게 단점 자금 전환 방법은 기본 원칙(특정 부채 그룹에 대한 유동 자산 준비금 생성)을 실제로 적용하면 운용 자산의 비율이 감소하여 결과적으로 제한된다는 사실에 기인할 수 있습니다. 은행의 수입 기반과 미래에는 은행 발전에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공평하게 말하면, 이 방법은 부채 그룹 간의 질적 차이를 고려하기 때문에 일반 자금 방식과 비교하여 은행의 채무를 보장하기 위해 유동 자금 준비금의 크기를 약간 줄일 수 있다는 점에 주목합니다. 또한, 자금 그룹 선택의 모호함으로 인해 은행 유동성을 보장하는 데 필요한 유동 자금 준비금의 최적 크기를 실제로 결정하는 방법에 대한 문제가 있습니다. 따라서 요구불 예금의 세부 사항을 고려할 필요가 있습니다. 많은 러시아 은행에서 이러한 자금은 가장 안정적인 자원 항목 중 하나입니다. 따라서 이들에 대한 유동자금 보유액을 대폭 줄일 수 있으며, 해당 자금은 중장기 자산에 정당하게 투자될 수 있습니다. 자산 관리를 통해 은행 유동성을 관리하기 위해 위에서 논의한 방법은 다음과 같습니다. 일반 개요은행정책의 가능한 방향을 결정한다. 실제 상황에서 이러한 유동성 관리 모델에는 은행 관리의 축적된 경험을 고려하여 상당한 추가가 필요하며 현재 및 예상 시장 상황과 상업 은행의 활동에 영향을 미치는 요인의 영향을 반영하기 위한 수정이 필요합니다. 구체적인 경영 결정을 내리기 위해서는 재무 분석을 수행해야 하며, 그 후에는 이러한 모델이 상당히 복잡해지고 보완되어야 한다는 것은 명백합니다. 유동성 관리에 대한 보다 복잡하고 심층적인 접근 방식은 수학적 방법과 정보 기술을 사용하여 제공됩니다. 이 접근 방식을 통해 우리는 은행의 전반적인 활동과 특히 유동성을 결정하는 수많은 요소의 영향과 상호 작용을 고려할 수 있습니다. 이는 문제에 대한 포괄적인 분석을 제공하고 얻은 결론을 기반으로 유동성 관리의 효율성을 높이는 수학적 모델을 구축하는 것으로 구성됩니다. 유동성 관리는 은행의 자산과 부채 모두에 영향을 미치는 복잡한 프로세스입니다. 위에서 언급했듯이 유동성을 보장하기 위해 상업 은행에는 내부 및 외부라는 두 가지 주요 유형의 소스가 있습니다. 자산 관리 전략은 내부 유동성 공급원 관리에 영향을 미칩니다. 즉, 실제로 은행 대차대조표에서 필요한 유동 자산 비율을 결정하고 유지하는 데까지 영향을 미칩니다. 따라서 러시아 상업은행의 유동성 유지는 주로 내부 소스를 통해 수행됩니다. 이러한 상황은 시장 경제 형성 기간, 은행 시스템, 금융 형성 기간에 일반적입니다. 시장 도구. 소규모 은행은 동일한 정책을 고수합니다. 내부 유동성 공급원이 주요 은행입니다. 왜냐하면 상당한 영향력, 충분한 자체 자원 및 금융 시장 자원에 대한 접근 권한이 없는 이러한 은행은 유동성을 유지하는 능력이 제한되어 있기 때문입니다. 외부 구성 요소. 대형 은행은 위치, 신뢰성, 평판으로 인해 다음과 같은 서비스에 접근할 수 있습니다. 추가 소스자금 조달, 즉 외부 유동성에 대한 것입니다. 부채 관리는 이들 은행에 대차대조표상의 유동성이 높은 자산(즉, 사실상 수입 손실)을 통해서가 아니라 특정 거래에서 조달된 자금을 통해 유동성을 유지할 수 있는 기회를 제공합니다. 따라서 필요한 유동성 수준을 유지하는 보다 효과적인 방법은 은행의 자산과 부채를 조화롭게 관리하는 것이라고 결론 내릴 수 있습니다. |
