การโอนหุ้นไปยังศูนย์รับฝากอื่น การชำระบัญชี: ทำไมต้องเปลี่ยนนายหน้าซื้อขายหุ้นและทำอย่างไร ทำไมพวกเขาถึงเปลี่ยนโบรกเกอร์?

เปรียบเทียบผู้รับฝากและนายทะเบียน

กิจกรรมของนายทะเบียนและผู้รับฝากมีมากมาย คุณสมบัติทั่วไป. ทั้งการเปิดบัญชีสำหรับผู้ถือหลักทรัพย์ โดยคำนึงถึงจำนวนและประเภทหลักทรัพย์ในบัญชีของผู้ลงทุน และสะท้อนถึงธุรกรรมของลูกค้าทั้งหมดด้วย หลักทรัพย์เป็นต้น อย่างไรก็ตาม แต่ละคนปฏิบัติงานในตลาดในปริมาณที่เฉพาะเจาะจงมากและเสริมซึ่งกันและกัน ตารางที่ 1 แสดงลักษณะของศูนย์รับฝากและนายทะเบียนตามลักษณะเด่นที่แตกต่างกัน

นายทะเบียนจะเน้นไปที่ผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีอยู่ด้วยเป็นหลัก ความสัมพันธ์ตามสัญญาเพื่อรักษาทะเบียนและได้รับค่าตอบแทนเป็นเงินต้น ผู้รับฝากไม่ได้ผูกติดกับผู้ออกหลักทรัพย์รายใดรายหนึ่ง แต่มุ่งเน้นไปที่นักลงทุนที่สามารถจัดเก็บ (คำนึงถึงสิทธิ) หลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ต่างๆ ไว้ด้วย จะสะดวกกว่าสำหรับนักลงทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นของผู้ออกหลายรายที่จะให้บริการโดยศูนย์รับฝากและลงทะเบียนธุรกรรมทั้งหมดของเขาที่นั่น มากกว่าที่จะสื่อสารกับผู้รับจดทะเบียนต่างๆ

แม้ว่างานของนายทะเบียนจะได้รับค่าตอบแทนจากผู้ออกเป็นหลัก แต่นักลงทุนก็ชำระค่าบริการรับฝาก สำหรับลูกค้าที่เปิดบัญชีหลักทรัพย์กับ ALOR INVEST CJSC จะมีการกำหนดอัตราภาษีสำหรับการชำระค่าบริการรับฝากดังต่อไปนี้:
- การเปิดบัญชีหลักทรัพย์ไม่เสียค่าใช้จ่าย
- มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 100 รูเบิลสำหรับการดูแลบัญชี ต่อเดือน.
- หากไม่มีการทำธุรกรรมภายในหนึ่งเดือน จะไม่มีการคิดค่าคอมมิชชัน

ตัวอย่าง

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น นายทะเบียนและผู้รับฝากมีความเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด ในรูป รูปที่ 1 แสดงปฏิสัมพันธ์ระหว่างผู้รับจดทะเบียนและผู้รับฝาก

ข้าว. 1. ปฏิสัมพันธ์ระหว่างนายทะเบียนกับผู้รับฝาก

รูปที่นำเสนอแสดงให้เห็นว่าหุ้นของผู้ออกมี 6 คน สองคน (Sidorov และ Ivanov) ลงทะเบียนโดยตรงในทะเบียนและเปิดบัญชีส่วนตัวกับพวกเขา ซึ่งแต่ละบัญชีระบุจำนวนหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของ นักลงทุนรายอื่นชอบที่จะบัญชีหลักทรัพย์ในศูนย์รับฝาก: Petrov และ Tur LLC ในศูนย์รับฝากหมายเลข 1 และ Sidorov และ Sot JSC ในศูนย์รับฝากหมายเลข 2 บัญชี “Depo” เปิดสำหรับนักลงทุนเหล่านี้ในศูนย์รับฝาก รายชื่อต่อไปนี้จะถูกลงทะเบียนในทะเบียนเป็นผู้ถือที่ได้รับการเสนอชื่อ: ศูนย์รับฝากหมายเลข 1 ซึ่งมีจำนวนหุ้นอยู่ในการดูแลทั้งหมด (1,400 หุ้น) และศูนย์รับฝากหมายเลข 2 จำนวน 1,200 หุ้น

นักลงทุนที่ลงทะเบียนในศูนย์รับฝากแห่งหนึ่ง ขายหุ้นให้กัน ลงทะเบียนธุรกรรมในศูนย์รับฝากนี้ ซึ่งทำการเปลี่ยนแปลงบัญชี "depo" ของพวกเขา เนื่องจากจำนวนหุ้นทั้งหมดในศูนย์รับฝากไม่มีการเปลี่ยนแปลง จึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในการลงทะเบียนในบัญชีของผู้ถือที่ได้รับการเสนอชื่อ

การเปลี่ยนแปลงในบัญชีของผู้ได้รับการเสนอชื่อจะเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อผู้รับฝากเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นทั้งหมดในการดูแล (ดูรูปที่ 2)

ข้าว. 2. การเปลี่ยนแปลงรายการในบัญชีที่ได้รับการเสนอชื่อ

หากในตัวอย่างนี้เราพิจารณา Petrov ขายหุ้น Sot JSC จำนวน 300 หุ้นซึ่งจดทะเบียนในศูนย์รับฝากอื่น ในกรณีนี้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะปรากฏในการลงทะเบียนในบัญชีของผู้ถือที่ระบุ ศูนย์รับฝากหมายเลข 1 จะมีหุ้น 1,100 หุ้นในบัญชี และศูนย์รับฝากหมายเลข 2 จะมีหุ้น 1,500 หุ้นในบัญชี การดำเนินการนี้แสดงไว้ในรูปที่ 4.5.

ในระหว่างการดำเนินการนี้ หุ้น 300 หุ้นจะถูกโอนจากศูนย์รับฝากหมายเลข 1 ไปยังศูนย์รับฝากหมายเลข 2 เนื่องจากจำนวนหุ้นทั้งหมดในแต่ละศูนย์รับฝากมีการเปลี่ยนแปลง จึงมีการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องในทะเบียนในบัญชีของผู้ถือที่ระบุ

ข้อตกลงกับธนาคารรับฝากเดิม Bank of New York Mellon (BNY Mellon) ได้ข้อสรุปในเดือนเมษายน 2554 เมื่อ Sberbank เปิดตัวโครงการรับฝาก จากนั้น Sberbank ก็ถือว่า JPMorgan เป็นหนึ่งในคู่แข่ง (พวกเขายังรวมศูนย์รับฝาก Citi และ ธนาคารดอยซ์แบงก์) ตามมาจากแถลงข่าวของธนาคารของรัฐ นอกจากนี้ยังกล่าวอีกว่า Sberbank ร่วมมือกับ BNY Mellon ในด้านธุรกิจการชำระหนี้ การให้กู้ยืมแบบร่วม และการดำเนินการด้านเอกสาร ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2555 London Listing Authority ตลาดหลักทรัพย์รวมอยู่ด้วย ADR ของ Sberbankสู่รายการอย่างเป็นทางการ แพลตฟอร์มการซื้อขาย. จากนั้นมีรายงานว่าหุ้น 15% ถูกแปลงเป็น ADR

ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยสนับสนุนราคา VTB

ในเดือนมิถุนายน 2557 ณ ตลาดหลักทรัพย์หุ้น VTB ขาดแคลนเนื่องจากการที่ผู้ถือหุ้นรายย่อยรายใหญ่ของธนาคาร - Norwegian Sovereign Fund - เปลี่ยนผู้รับฝาก กองทุนเป็นเจ้าของหุ้น VTB 4.3% และเมื่อมีการเปลี่ยนศูนย์รับฝากของกองทุน โบรกเกอร์จะถอนกระดาษออกจากตลาด: ในการโอนหุ้นจากศูนย์รับฝากแห่งหนึ่งไปยังอีกศูนย์หนึ่ง พวกเขาจะต้องอยู่ในงบดุล ความสามารถในการทำกำไรของหุ้น VTB นั้นเกิน 300%

โดยปกติแล้วเหตุผลในการเปลี่ยนธนาคารผู้รับฝากมีมากกว่านั้น อัตราที่ดีสถาบันรับฝากหนึ่งแห่งเปรียบเทียบกับแห่งก่อนหน้าหรือมากกว่า บริการที่สะดวก Vladislav Kochetkov ประธานคณะกรรมการ Finam กล่าว “บริษัทหลายแห่งใช้บริการของ JPMorgan เป็นที่รับฝาก นี่เป็นเพราะความสะดวกในการให้บริการและในขอบเขตหนึ่ง นโยบายภาษีธนาคาร” Alexander Losev ซีอีโอของ Sputnik Capital Management ยืนยัน มีความเป็นไปได้ที่ศูนย์รับฝากอาจปฏิเสธลูกค้าที่อยู่ภายใต้การคว่ำบาตรของสหรัฐฯ Kochetkov ให้เหตุผลว่า: "อย่างไรก็ตาม ในกรณีของ Sberbank เราทำได้เพียงสันนิษฐานเท่านั้น"

เมื่อเปลี่ยนธนาคารผู้รับฝาก จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสำหรับผู้ถือใบเสร็จรับเงิน ตัวแทนของ Sberbank รับประกัน “สำหรับนักลงทุน ไม่มีอะไรควรเปลี่ยนแปลงเลย ในความเป็นจริง Sberbank กำลังเปลี่ยนตู้เซฟที่ใช้เก็บ ADR” Kochetkov อธิบาย Maxim Ryabov ผู้ค้าหุ้นของ BCS ตั้งข้อสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงศูนย์รับฝากอาจยังคงส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมของนักลงทุนและต้นทุนการรับเงินของ Sberbank ในเชิงสมมุติฐาน “ หากในข้อตกลงกับศูนย์รับฝากใหม่ส่วนแบ่งของหุ้นธนาคารของรัฐที่แปลงเป็น ADR เพิ่มขึ้นหลายเปอร์เซ็นต์จำนวนใบเสร็จรับเงินนี้จะเปิดให้อนุญาโตตุลาการ - การซื้อและขายหุ้น Sberbank พร้อมกันในการแลกเปลี่ยนลอนดอนและมอสโก " Ryabov อธิบาย

ตามที่เขาพูด หลักทรัพย์ของธนาคารของรัฐที่ซื้อขายในลอนดอนมีราคาสูงกว่าหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโก 2–2.5% แต่หน้าต่างสำหรับการแปลงหลักทรัพย์ท้องถิ่นเป็น ADR ปิดอยู่ ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้ อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าส่วนแบ่งของ ADR ในหุ้น Sberbank จะเพิ่มขึ้น มีเพียงนักเก็งกำไรเท่านั้นที่จะได้รับประโยชน์จากสิ่งนี้ - ความผันผวนของราคาหุ้นของธนาคารจะไม่มีนัยสำคัญ

บ่อยครั้งที่ลูกค้าเปลี่ยนนายหน้าเนื่องจากความชอบส่วนตัว ความล้มเหลวทางเทคนิค ค่าคอมมิชชั่นที่สูง และบทวิจารณ์เชิงลบในสื่อ บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่บอกกับ RBC จะเลือกโบรกเกอร์ใหม่และโอนบัญชีของคุณให้เขาได้อย่างไร?

รูปถ่าย: Alexey Kudenko / RIA Novosti

เพื่อค้นหาว่าลูกค้ามักไม่พอใจอะไรในบริการของนายหน้า ผู้สื่อข่าวของ RBC ได้พูดคุยกับตัวแทนของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด 5 แห่งที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดโดยพิจารณาจากผลเดือนกรกฎาคม 2017 ตามข้อมูลของ Moscow Exchange เหล่านี้คือ FG BCS, Otkritie Broker, Finam, Renaissance Broker และ Sberbank จากการสำรวจครั้งนี้ RBC ระบุได้มากที่สุด เหตุผลทั่วไปการเปลี่ยนพันธมิตรทางการเงินมาทำงานในตลาดหุ้น และยังได้ค้นพบวิธีที่ลูกค้าสามารถเปลี่ยนนายหน้าด้วยความไม่สะดวกและต้นทุนน้อยที่สุดสำหรับตัวเขาเอง

ทำไมพวกเขาถึงเปลี่ยนโบรกเกอร์?

ผู้เข้าร่วมตลาด 5 อันดับแรกที่สำรวจโดย RBC ต่างเห็นพ้องกันว่าในกรณีส่วนใหญ่ ลูกค้าเปลี่ยนโบรกเกอร์เมื่อคุณภาพการบริการไม่เป็นไปตามความคาดหวังอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม ไม่มีใครให้สถิติโดยละเอียดเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านของลูกค้าไปสู่คู่แข่ง

ความคาดหวังมาตรฐานคือบริการที่สะดวกสบาย ซึ่งเป็นค่าคอมมิชชันเล็กน้อยสำหรับการให้บริการบัญชีและการดำเนินการ การดำเนินการซื้อขายและความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์ Ivan Kopeikin ผู้เชี่ยวชาญ FG BCS อธิบาย เขาไม่ได้ระบุเหตุผลที่ลูกค้าออกจาก BCS Federal Group เพื่อตอบสนองต่อคำขอของ RBC

หัวหน้าแผนกที่ทำงานร่วมกับ บุคคล Finam Financial Group Dmitry Lesnov ตั้งข้อสังเกตว่าเนื่องจากผู้นำในตลาดหุ้นโดยทั่วไปมีนโยบายภาษีที่คล้ายกัน และชุดบริการ,> ,> เหตุผลในการเปลี่ยนโบรกเกอร์รายหนึ่งไปอีกรายหนึ่งมักเกี่ยวข้องกับคุณภาพการบริการ เช่น ความเร็วและเทคโนโลยี ตามที่เขาพูด มีลูกค้าแปรพักตร์ที่ต้องการทดสอบโบรกเกอร์รายใหม่ แต่พวกเขาก็มักจะกลับมา “ประมาณ 0.5% ของฐานลูกค้ากำลังจะออกไป แต่แล้วพวกเขาก็กลับมา นอกจากนี้ ตามกฎแล้ว ลูกค้ามาหาเราจากโบรกเกอร์รายเล็ก” Lesnov กล่าวเสริม

ตามกฎแล้วการถอนเงินลูกค้าออกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเกิดขึ้นหากลูกค้าบรรลุเป้าหมายทางการเงิน รองผู้อำนวยการกล่าว ผู้อำนวยการทั่วไป“การเปิดนายหน้า” Vladimir Krekoten อย่างไรก็ตาม นักการเงินตั้งข้อสังเกตว่าในบริษัทของเขา การปรากฏของสิ่งพิมพ์เชิงลบเกี่ยวกับ Otkritie Bank (ส่วนหนึ่งของการถือครองชื่อเดียวกัน) ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ทำให้การถอนเงินเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้ปกติ ในขณะเดียวกัน ความถี่ของการเปิดบัญชีใหม่และปริมาณการเติมเงินไม่ได้ลดลง Otkritie Broker ให้ความมั่นใจ “สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าส่วนใหญ่เป็นลูกค้าเก่าที่ไวต่อความตื่นตระหนก ซึ่งเราเชื่อว่าอาจได้รับความคิดเห็นเชิงลบจากคู่แข่งของเรา” Krekoten อธิบายพฤติกรรมของลูกค้าเกี่ยวกับเหตุการณ์ล่าสุด

การเปิดตัวบริการใหม่สำหรับการลงทุนและการเกิดขึ้นของข้อเสนอใหม่จากคู่แข่งอาจทำให้ลูกค้าหลั่งไหลเข้ามาหาพวกเขาได้ รองประธาน หัวหน้าแผนกกล่าว ตลาดโลก Sberbank CIB อันเดรย์ เชเมตอฟ เขาอ้างว่าใน เดือนที่ผ่านมา Sberbank มองเห็นลูกค้าหลั่งไหลเข้ามาจากบริษัทโบรกเกอร์อื่นๆ และเชื่อว่าสิ่งนี้เกิดจากการเกิดขึ้นของแอปพลิเคชันใหม่สำหรับการจัดการการลงทุน Sberbank Investor อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์รายอื่นก็มีแพลตฟอร์มมือถือที่คล้ายกัน เหตุผลที่ลูกค้าออกจาก Sberbank เองกดบริการ องค์กรทางการเงินฉันไม่ได้เปิดมัน

Vasily Frolovichev ซีอีโอของ Renaissance Broker อ้างว่าบริษัทของเขาไม่ได้ศึกษาสาเหตุที่ลูกค้าลาออก อย่างไรก็ตาม ตามที่เขาพูด นักลงทุนส่วนใหญ่มักเปลี่ยนบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หากพวกเขาพบค่าคอมมิชชั่นที่ดีกว่าสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยน หรือมีข้อร้องเรียนเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีของโบรกเกอร์ - แพลตฟอร์มการซื้อขายหรือแอปพลิเคชัน

เป็นไปไม่ได้เลยที่จะหานายหน้าทางการเงินในอุดมคติสำหรับเป้าหมายทางการเงินและความต้องการของคุณในครั้งแรกและตลอดไป ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทุกคนที่สัมภาษณ์ “สิ่งที่ดูเหมือนตอนนี้อาจไม่เป็นเช่นนั้นหลังจากผ่านไประยะหนึ่ง นอกจากนี้ โบรกเกอร์แต่ละรายทำงานเพื่อพัฒนาบริการและสามารถให้บริการที่ดีขึ้นและสะดวกยิ่งขึ้น” Vasily Frolovichev อธิบาย

วิธีการโอนบัญชี

ขั้นตอนการโอนเงินจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไปยังบริษัทอื่นเกือบจะเหมือนกันสำหรับผู้ตอบแบบสอบถามทุกคน ไม่จำเป็นต้องปิดบัญชีเก่า เนื่องจากไม่มีข้อจำกัดสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับจำนวนบัญชีที่เปิดอยู่ในการแลกเปลี่ยน ยกเว้นบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล (IIA) มีได้เพียงบัญชีเดียวเท่านั้น “ในกรณีนี้ หากต้องการโอนไปยังโบรกเกอร์อื่น คุณต้องเปิด IIS ใหม่และปิด IIS เก่าภายใน 30 วัน โดยแจ้งให้สำนักงานสรรพากรทราบ” Shemetov อธิบาย

ขอแนะนำให้ปิดบัญชีเก่า (ไม่ใช่ IIS) เฉพาะในกรณีที่นายหน้าเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นในการบำรุงรักษาเท่านั้น Ivan Kopeikin กล่าวเสริม ดังนั้นไม่ว่าในกรณีใด (แม้ว่าจะไม่มีธุรกรรมก็ตาม) BCS จะตัดเงินจาก 177 เป็น 354 รูเบิลเดือนละครั้ง ขึ้นอยู่กับภาษี "Finam" มีราคา 177 รูเบิล และ "Otkritie Broker" และ Sberbank ไม่คิดค่าธรรมเนียมในการดูแลรักษาบัญชี Renaissance Broker เรียกเก็บเงิน 5,000 รูเบิล อย่างไรก็ตาม แม้จะมีค่าธรรมเนียม บัญชีเก่าก็ยังมีประโยชน์ ตัวแทนนายหน้ากล่าว สำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้น สิ่งสำคัญคือต้องมีช่องทางการซื้อขายสำรองในการแลกเปลี่ยนหากเป็นโบรกเกอร์หลัก แพลตฟอร์มการซื้อขายทำงานเป็นระยะๆ” โฟรโลวิชอฟอธิบาย

คุณสามารถถอนสินทรัพย์จากบัญชีหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่งได้ในรูปของเงินสดหรือในรูปแบบของหลักทรัพย์ Dmitry Lesnov กล่าวต่อ “อย่างแรกนั้นง่ายกว่า: คุณไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลใดๆ จากโบรกเกอร์รายก่อนไปยังโบรกเกอร์ใหม่” เขากล่าว

รูปถ่าย: Oleg Kharseev / Kommersant

นักลงทุนที่เลือกตัวเลือกแรกจะต้องขายหลักทรัพย์ก่อนแล้วจึงขายผ่านตัวเขา พื้นที่ส่วนบุคคลส่งเงินนี้โดยโอนไปยังบัญชีอื่น สำหรับการถอนเงินเป็นรูเบิลจากโบรกเกอร์ 5 อันดับแรก คุณไม่จำเป็นต้องจ่ายเฉพาะ FG "BCS" และ "Finam" สำหรับการโอนเงินรูเบิล สกุลเงินต่างประเทศค่าคอมมิชชั่นจะเท่ากับ 0.07% ของจำนวนเงิน . Otkritie Broker จะเรียกเก็บเงิน 10 รูเบิลสำหรับการดำเนินการนี้ เพื่อถอนเงินเข้า สกุลเงินประจำชาติและ 0.15% สำหรับการถอนเงินเป็นสกุลเงินต่างประเทศ Renaissance Broker และ Sberbank ไม่ได้โพสต์ข้อมูลนี้บนเว็บไซต์และที่ปรึกษาของพวกเขา สายด่วนซึ่ง RBC ได้ขอคำชี้แจงแล้วไม่สามารถให้ข้อมูลดังกล่าวได้

นอกจากนี้ ลูกค้าที่ตัดสินใจถอนเงินเป็นเงินสดอาจสูญเสียเงินทุนบางส่วน เนื่องจากเมื่อขายหลักทรัพย์ เขาจะขาดทุน รายได้ที่เป็นไปได้ผู้เชี่ยวชาญเล่าจากพวกเขา

หากนักลงทุนตัดสินใจโอนหลักทรัพย์ไปยังบัญชีใหม่ เขาจะต้องได้รับคำแนะนำในการถอนและฝากจากทั้งโบรกเกอร์เก่าและโบรกเกอร์ใหม่ ซึ่งจะต้องทำโดยตรงที่สำนักงานนายหน้าหรือใช้ลายเซ็นอิเล็กทรอนิกส์จากระยะไกล นอกจากนี้ ผู้ลงทุนจะต้องขอบันทึกราคาที่ซื้อหลักทรัพย์จากนายหน้าเก่า “เพื่อให้นายหน้าใหม่คำนวณภาษีได้อย่างถูกต้อง มิฉะนั้น หากลูกค้าตัดสินใจที่จะขายหลักทรัพย์จากบัญชีใหม่ เขาจะต้องจ่าย 13% (ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา) จากการขายทั้งหมด และไม่ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างการซื้อและการขายหลักทรัพย์เหล่านี้” Dmitry Lesnov อธิบาย

ทั้งโบรกเกอร์รายใหญ่และรายเล็กไม่กล้าพูดว่าอะไรให้ผลกำไรมากกว่า - แค่โอนหลักทรัพย์หรือขายและโอนเงิน “ตัวอย่างเช่น คุณควรคำนึงถึงค่าคอมมิชชันของนายหน้าในการถอนเงินโดยขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่เกิดเหตุการณ์นี้” Alexey Kondrashov หัวหน้าแผนกลูกค้าของ Russ-Invest Investment Company กล่าว — หากค่าคอมมิชชั่นได้รับการแก้ไขแล้ว คุณก็สามารถร่วมงานได้ หากเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินค่าใช้จ่ายก็จะมีนัยสำคัญมากขึ้น การจ่าย 10 รูเบิลเป็นเรื่องหนึ่ง สำหรับล้านที่ถอนออกอีก - 0.1% ของจำนวนนี้คือ 1 พันรูเบิลแล้ว”

นอกจากนี้เมื่อเลือกการโอนเงินหรือเอกสารจำเป็นต้องคำนึงถึงความเคลื่อนไหวด้วย พอร์ตการลงทุน. “ ตัวอย่างเช่นหากซื้อหนึ่งหุ้นตามเงื่อนไขสำหรับ 100 รูเบิลและเมื่อถึงเวลาเปลี่ยนมาใช้โบรกเกอร์อื่นก็มีมูลค่า 200 รูเบิลแล้วภาษีจากส่วนต่างเมื่อโอนหลักทรัพย์จะเป็น 13 รูเบิลและถ้าคุณขายพวกเขา หากต้องการถอนเป็นเงิน จากนั้นภาษีจะคำนวณจากยอดขาย 200 รูเบิลและผลลัพธ์จะเป็น 26 รูเบิล » ” Kondrashov ยกตัวอย่าง

โบรกเกอร์ไหนดีกว่ากัน

เกณฑ์หลักสามประการที่ควรปฏิบัติตามเมื่อเลือกโบรกเกอร์ใหม่คือความน่าเชื่อถือ นโยบายภาษี และคุณภาพการบริการ Kopeikin กล่าว

คุณควรใส่ใจกับความน่าเชื่อถือของโครงสร้างก่อนอื่นเนื่องจากการประกันภัย DIA (สูงถึง 1.4 ล้านรูเบิล) ใช้ไม่ได้กับบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Shemetov กล่าวเสริม โดยเฉพาะอย่างยิ่งระดับความน่าเชื่อถือและตำแหน่งทางการตลาดสามารถตรวจสอบได้ในการจัดอันดับที่เผยแพร่เป็นประจำของผู้ประกอบการชั้นนำของตลาดหลักทรัพย์มอสโกและในการจัดอันดับที่สอดคล้องกันของ National หน่วยงานจัดอันดับ, แนะนำ Krekoten นอกจากนี้ คุณยังสามารถติดตามฟอรั่มเทรดเดอร์ที่บทวิจารณ์โดยเฉพาะบทวิจารณ์เชิงลบปรากฏขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรลืมเกี่ยวกับความเห็นส่วนตัวของบทวิจารณ์ใด ๆ ผู้เข้าร่วมตลาดชี้ให้เห็น ในฐานะแหล่งข้อมูลหลัก ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ติดตามฟอรัมของผู้รวบรวมอันดับเกี่ยวกับกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เว็บไซต์สำหรับเทรดเดอร์ของ Timofey Martynov และพอร์ทัล Banki.ru

ค่าคอมมิชชันที่เรียกเก็บโดยโบรกเกอร์มักจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับขนาดของธุรกรรม ดังนั้นนักลงทุนที่ให้ความสนใจกับเกณฑ์นี้จำเป็นต้องพิจารณาทางเลือกการลงทุนของตนเอง ผู้เชี่ยวชาญกล่าว ตัวอย่างเช่น ที่ Renaissance Broker และ Sberbank ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับธุรกรรมในตลาดต่างๆ คือ 0.01-0.1% ของจำนวนธุรกรรม ที่ FG BCS - จาก 0.01 ถึง 0.05% ที่ Finam อีกหนึ่งค่าที่น้อยกว่า - จาก 0.01 ถึง 0.04% และใน Otkritie Broker ค่าคอมมิชชั่นอยู่ที่ 0.01 ถึง 0.2% ทุกอย่างขึ้นอยู่กับ แผนภาษีซึ่งคำนึงถึงกิจกรรมของนักลงทุน ปริมาณการซื้อขาย (ยิ่งมาก ค่าคอมมิชชั่นก็จะต่ำลง) แพลตฟอร์ม (การแลกเปลี่ยน มอสโก เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก หรืออเมริกัน) และเครื่องมือทางการเงิน

บน ตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์โดยที่ธุรกรรมดำเนินการโดยไม่มีการไกล่เกลี่ยการแลกเปลี่ยน ค่าคอมมิชชันที่น้อยที่สุดสำหรับจำนวนธุรกรรมมาจาก Finam - 0.118% (ไม่น้อยกว่า 1,450 รูเบิล) จาก Sberbank และ Otkritie Broker - 0.17% ต่อครั้ง (ไม่น้อยกว่า 1,475 รูเบิล) ) และใหญ่ที่สุด - สำหรับ FG "BCS" - 0.236% (อย่างน้อย 1,770 รูเบิล)

ข้อยกเว้นสำหรับโบรกเกอร์ 5 อันดับแรกคือ Renaissance Broker พนักงานของเขากล่าวว่าภาษีที่นี่จะมีการแข่งขันน้อยกว่าเมื่อเทียบกับภาษีของโบรกเกอร์ที่เชี่ยวชาญในการทำงานกับลูกค้าส่วนตัวและบุคคลเนื่องจากพวกเขาเชี่ยวชาญเฉพาะลูกค้ามืออาชีพเท่านั้น ผู้อำนวยการทั่วไป Vasily Frolovichev อธิบายว่าเรากำลังพูดถึงลูกค้าที่มีรายได้สูงที่ ทำธุรกรรมเป็นจำนวนมากทุกวัน ข้อมูลนี้ได้รับการยืนยันโดยข้อมูลจาก Moscow Exchange: ในแง่ของจำนวนผู้เข้าร่วมตลาดที่ลงทะเบียนและใช้งานอยู่นั้น Renaissance Broker ไม่รวมอยู่ใน 25 อันดับแรกในเดือนกรกฎาคมและเดือนก่อนหน้า แต่ในแง่ของมูลค่าการซื้อขายก็อยู่ในอันดับที่สี่ โดยทำธุรกรรมเสร็จสิ้นมูลค่า 99.4 พันล้านรูเบิล ในเดือนกรกฎาคม 2560

นอกจากนี้ อาจมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการบำรุงรักษาบัญชีและค่าตอบแทนนายหน้า ขึ้นอยู่กับปริมาณธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ ระยะเวลาการรายงาน. “คุณสามารถเปรียบเทียบนโยบายภาษีได้โดยใช้พารามิเตอร์เหล่านี้ และรับข้อมูลจากเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ แต่อย่าลืมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่” Vladimir Krekoten กล่าว จากข้อมูลของ Frolovichev การตรวจสอบราคาควรดำเนินการไม่เพียงแต่ในการเลือกโบรกเกอร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงในระหว่างกระบวนการให้บริการด้วย เพื่อที่จะตัดสินใจได้ทันท่วงทีในการเปลี่ยนไปใช้โบรกเกอร์ที่มีทัศนคติที่ภักดีมากขึ้น เนื่องจากราคาอาจมีการเปลี่ยนแปลง

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเลือกโบรกเกอร์คือคุณภาพการบริการ Krekoten เชื่อมั่น ยิ่งไปกว่านั้น ตามกฎแล้วนักลงทุนแต่ละคนจะเข้าใจเกณฑ์นี้ในแบบของเขาเอง Andrey Shemetov กล่าวเสริม “ลูกค้าแต่ละรายให้ความสำคัญกับนายหน้าของเขาโดยพิจารณาจากคุณสมบัติที่เขาเห็นว่าสำคัญเป็นการส่วนตัว ตัวอย่างเช่น ความสะดวกในการฝากและถอนเงินจากบัญชีธนาคารไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วและในทางกลับกัน รวมถึงความสามารถในการตรวจสอบสถานะพอร์ตการลงทุนของคุณจากอุปกรณ์มือถือและทำธุรกรรม” นักการเงินให้ ตัวอย่าง.

Ivan Kopeikin แนะนำให้สอบถามล่วงหน้าเกี่ยวกับบริการที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น เป็นไปได้ไหมที่จะทำงานร่วมกับสินทรัพย์ต่างประเทศ ออฟชั่น ตลอดจนผู้ฝึกสอนหุ้นหรือที่ปรึกษาส่วนตัว นักการเงินอธิบาย โดยปกติ, ผู้เล่นหลักพวกเขาพยายามให้บริการทั้งหมดนี้เพื่อให้ลูกค้าไม่จำเป็นต้องหันไปหาบริษัทอื่นเพื่อรับบริการพิเศษ เขาสรุป

จากข่าวล่าสุด ฉันได้รับอีเมลพร้อมคำถามเกี่ยวกับต้องทำอย่างไรหากนายหน้าล้มละลายและใบอนุญาตของเขาถูกเพิกถอน? เพื่อไม่ให้ตอบสิบครั้งฉันจึงตัดสินใจเขียนบทความเกี่ยวกับเรื่องนี้

โบรกเกอร์ล้มละลายบ่อยแค่ไหน?

เราค่อนข้างจะเห็นว่าธนาคารกลางเพิกถอนใบอนุญาตของธนาคารใดธนาคารหนึ่ง ใบอนุญาตนายหน้าก็ถูกเพิกถอนเช่นกัน ส่วนใหญ่แล้วใบอนุญาตจะถูกเพิกถอนเนื่องจากไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้าและการบิดเบือนหลักทรัพย์ ตัวอย่างต่อไปนี้สามารถอ้างอิงได้จากกรณีล่าสุด:

• ธันวาคม 2014 - ใบอนุญาตของ Moscow Stock Center OJSC ถูกยกเลิก (สำหรับการขโมยหลักทรัพย์ของลูกค้า)
• มกราคม 2559 - ใบอนุญาตของ Rye, Maine และ Gore Securities OJSC ถูกเพิกถอน (สำหรับการฟอกเงินและธุรกรรมที่น่าสงสัย)
• ตุลาคม 2559 - ใบอนุญาตของ JSC Eltra Investment Company ถูกยกเลิก (สำหรับการบิดเบือนหุ้นของสำนักงาน JSC Zhivoy)
• มีนาคม 2559 - ใบอนุญาตของ IC Energocapital ถูกยกเลิก (สำหรับการจัดการหุ้นของ JSC Lenenergo และการสูญเสียสภาพคล่อง)
• 2009 - ใบอนุญาตของ Yutrade.ru ถูกยกเลิก (ในตลาดที่ตกต่ำ นายหน้าประสบความสูญเสียและให้คำมั่นสัญญาหลักทรัพย์ของลูกค้าเพื่อชำระหนี้ แต่ไม่สามารถซื้อคืนได้)

ต่างจากธนาคารตรงที่ทรัพย์สินของลูกค้าไม่ได้รับการประกัน แต่อย่างใดในกรณีที่นายหน้าล้มละลาย การสร้างกลไกที่จะประกันเงินและหลักทรัพย์ของลูกค้ายังคงมีการพูดคุยกัน แต่ก็สามารถหวังได้ว่าจะไม่ช้าก็เร็วมันจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่นั้นมา ประเทศที่พัฒนาแล้ว(สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร ยุโรป) กลไกดังกล่าวมีอยู่แล้ว

เงินและหลักทรัพย์ของคุณได้รับการคุ้มครองอย่างไรที่นายหน้า?

ตามกฎหมายทรัพย์สินของลูกค้า ( เงินสดและหลักทรัพย์) แยกออกจากทรัพย์สินของนายหน้าและไม่สามารถเรียกชำระหนี้ของนายหน้าได้ หุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ ของลูกค้าจะถูกเก็บไว้ในบัญชีหลักทรัพย์ที่ศูนย์รับฝาก และเงินจะถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกต่างหาก

เงินของลูกค้าที่โอนไปยังนายหน้าเพื่อทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และ (หรือ) การสรุปสัญญาอนุพันธ์ เครื่องมือทางการเงินเช่นเดียวกับเงินที่นายหน้าได้รับภายใต้ธุรกรรมดังกล่าวและ (หรือ) ข้อตกลงดังกล่าวที่นายหน้าดำเนินการ (สรุป) ตามข้อตกลงกับลูกค้าจะต้องอยู่ในบัญชีธนาคารแยกต่างหาก (บัญชี) ที่เปิด (เปิด) โดยนายหน้าในสถาบันสินเชื่อ (บัญชีนายหน้าพิเศษ) นายหน้าจะต้องเก็บบันทึกเงินทุนของลูกค้าแต่ละรายที่อยู่ในบัญชีนายหน้าพิเศษและรายงานให้กับลูกค้า เงินของลูกค้าที่อยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษไม่สามารถกู้คืนได้ตามภาระผูกพันของนายหน้า นายหน้าไม่มีสิทธิ์ในการเครดิตเงินของตนเองไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) ยกเว้นในกรณีที่คืนให้แก่ลูกค้าและ/หรือให้เงินกู้แก่ลูกค้าในลักษณะที่กำหนดในบทความนี้

หลักทรัพย์ของลูกค้าทั้งหมดอยู่ภายใต้การบัญชี ลิงก์หลักในระบบนี้คือ National Settlement Depository (NSD) ซึ่งเป็นองค์กรที่ไม่ใช่ธนาคาร องค์กรสินเชื่อซึ่งทำหน้าที่จัดเก็บหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์และมีสถานะเป็นศูนย์รับฝากกลางของรัสเซีย

นอกจาก NSD แล้ว ยังมีศูนย์รับฝากอื่นๆ ที่นายหน้าใช้บริการอีกด้วย ผู้รับฝากจะต้องมีใบอนุญาตในการดำเนินกิจกรรมการรับฝากที่ออกโดยธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย มันสามารถแยกออกจากกันโดยสิ้นเชิง นิติบุคคลซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับนายหน้า แต่บ่อยครั้งนายหน้าพร้อมกับใบอนุญาตการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะมีใบอนุญาตรับฝาก

ตามกฎหมายแล้ว ผู้รับฝากไม่มีสิทธิ์ดำเนินการใดๆ กับหลักทรัพย์ของลูกค้าโดยไม่ได้รับคำสั่งจากเขา

ศูนย์รับฝากของนายหน้าจะเก็บบันทึกโดยตรงเกี่ยวกับสิทธิของลูกค้าในหลักทรัพย์ ในทางกลับกัน เขามีบัญชีเงินฝากของผู้ถือที่ระบุซึ่งเปิดกับ NSD หลักทรัพย์ทั้งหมดของลูกค้าของนายหน้าจะถูกเก็บไว้ที่นั่นโดยไม่ระบุเจ้าของคนสุดท้าย ในกรณีที่ล้มละลายหลักทรัพย์จะยังคงอยู่ในศูนย์รับฝากและไม่หายไปไหน

นอกจากนี้ยังมีนายทะเบียนในระบบ - ได้รับอนุญาต ผู้เข้าร่วมมืออาชีพ ตลาดการเงินซึ่งเก็บบันทึกทะเบียนผู้ถือหุ้นของผู้ออกเพื่อให้ผู้ถือหุ้นได้ใช้สิทธิของตน

ระบบบัญชีนี้ช่วยให้คุณทำงานกับเอกสารได้อย่างรวดเร็วค่ะ โลกสมัยใหม่ซึ่งการทำธุรกรรมกับธนาคารกลางหลายแสนรายการเกิดขึ้นในหนึ่งวัน

จะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นหากนายหน้าล้มละลาย?

ระบบบัญชีและการจัดเก็บเอกสารที่สร้างขึ้นควรปกป้องลูกค้าจากการขาดทุนในกรณีที่นายหน้าล้มละลาย น่าเสียดายที่ในทางปฏิบัติ ไม่ใช่ทุกอย่างจะราบรื่นนัก

ตามกฎหมายแล้ว คนกลางการแลกเปลี่ยนไม่สามารถใช้ทรัพย์สินของลูกค้าโดยไม่ได้รับอนุญาต แต่สัญญาและข้อบังคับสำหรับการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มักจะมีข้อกำหนดตามนั้นเสมอ ลูกค้าอนุญาตนายหน้าใช้หลักทรัพย์และเงินทุนที่มีอยู่เพื่อประโยชน์ของนายหน้า

นายหน้ามีสิทธิที่จะใช้เงินที่อยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) เพื่อผลประโยชน์ของตน หากมีการระบุไว้ในข้อตกลงบริการนายหน้า เพื่อรับประกันแก่ลูกค้าในการดำเนินการตามคำสั่งของเขาด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่ระบุ หรือการส่งคืนตามคำขอของลูกค้า เงินทุนของลูกค้าที่ให้สิทธิ์ในการใช้กับนายหน้าเพื่อผลประโยชน์ของเขาจะต้องอยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) แยกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) ซึ่งเงินทุนของลูกค้าที่ยังไม่ได้ให้นายหน้า สิทธิดังกล่าวตั้งอยู่ เงินทุนของลูกค้าที่ได้ให้สิทธิ์แก่นายหน้าในการใช้เงินเหล่านี้ โบรกเกอร์สามารถโอนเข้าบัญชีธนาคารของเขาเองได้

โดยการลงนามในข้อตกลง ลูกค้าอนุญาตให้นายหน้าใช้เงินและหลักทรัพย์ของเขาในธุรกรรมมาร์จิ้นและธุรกรรมซื้อคืน

ตัวอย่างเช่น ลูกค้ารายหนึ่งของโบรกเกอร์ซื้อหลักทรัพย์โดยใช้เลเวอเรจ สำหรับธุรกรรมนี้ นายหน้าสามารถจัดหาเงินทุนจากลูกค้ารายอื่นให้เขาได้ นายหน้าใช้เงินของลูกค้าฟรีและมอบให้กับลูกค้ารายอื่นตามความสนใจเพื่อทำกำไร

นายหน้ายังสามารถใช้หลักทรัพย์ของลูกค้าภายใต้ธุรกรรมซื้อคืนได้ เมื่อมีการขายหลักทรัพย์ให้กับบุคคลที่สามที่มีสิทธิในการซื้อคืน ตัวอย่างเช่น หนึ่งในลูกค้าชอร์ตหุ้น สำหรับธุรกรรมนี้ โบรกเกอร์ให้เขายืมหุ้นของลูกค้ารายอื่น (สร้างรายได้จากสิ่งนี้อีกครั้ง)

ในปี 2008 Yutrade.ru ได้มอบหลักทรัพย์ของลูกค้าให้กับ Repo เพื่อชำระหนี้ แต่ก็ไม่สามารถซื้อคืนได้ สิทธิการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ของลูกค้าหายไป คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้

ผู้ที่มีความเสี่ยงเป็นพิเศษมากที่สุด หุ้นที่มีสภาพคล่อง (ชิปสีฟ้า) เนื่องจากเป็นผู้ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมดังกล่าวบ่อยที่สุด หุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำในระดับที่สองและสามแทบไม่เคยมีส่วนร่วมในการซื้อคืนเลย ดังนั้นในกรณีที่ล้มละลายจึงมีโอกาสน้อยที่พวกเขาจะได้รับผลกระทบ

ดังนั้นนายหน้าจึงมีสิทธิ์ใช้ทรัพย์สินของลูกค้าเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง ลูกค้าส่วนใหญ่มักไม่ทราบว่าทรัพย์สินของเขาถูกใช้หรือไม่ เมื่อทำธุรกรรมเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง นายหน้าสามารถ "เล่นมากเกินไป" และการรับประกันในการดำเนินการตามคำสั่งของลูกค้าไม่ได้รับการสนับสนุนโดยสิ่งอื่นใดนอกจากคำพูด ดังนั้นในกรณีที่นายหน้าล้มละลายจึงมี ความเสี่ยงที่แท้จริง เสียทั้งเงินและหลักทรัพย์

นอกจากนี้ยังมีกรณี การฉ้อโกงและการโจรกรรมโดยสิ้นเชิงเมื่อนายหน้าฝ่าฝืนกฎหมายและขโมยหลักทรัพย์จากบัญชีของลูกค้าของตนเอง

จะปกป้องเงินและหุ้นของคุณกับนายหน้าได้อย่างไร?

มากขึ้นอยู่กับความซื่อสัตย์และความซื่อสัตย์ ตัวกลางการแลกเปลี่ยน. หากคนกลางมีความซื่อสัตย์และปฏิบัติตามกฎหมาย ก็ไม่ควรเกิดอะไรขึ้นกับทรัพย์สินของลูกค้า แต่ไม่ใช่ทุกคนที่ซื่อสัตย์ ดังนั้นจึงแนะนำให้ทำงานกับบริษัทที่มีเท่านั้น ประวัติศาสตร์และชื่อเสียงที่ดี.

มองหาบทวิจารณ์ของลูกค้าและอ่าน ข่าวล่าสุด, ศึกษา งบการเงิน(มีการเผยแพร่บนเว็บไซต์) นายหน้าก็ต้องเป็น ใหญ่โตและมีชื่อเสียง. นายหน้าบางรายเป็นธนาคารด้วย การมีส่วนร่วมของรัฐและอาจมีความน่าเชื่อถือสูงสุด

คุณยังสามารถใช้งานได้ มีกลไกในการปกป้องทรัพย์สินของนักลงทุน

มีหลายขั้นตอนที่คุณสามารถทำได้เพื่อปกป้องทรัพย์สินของคุณ

เพื่อปกป้องเงินของคุณคุณสามารถเปิดได้ บัญชีแยกประเภทพิเศษกองทุนที่นายหน้าไม่มีสิทธิ์ใช้ (อาจชำระค่าบริการได้)

เพื่อปกป้องธนาคารกลาง คุณสามารถเขียนได้ ข้อตกลงเพิ่มเติมการปฏิเสธที่จะให้นายหน้าใช้หลักทรัพย์ของเขา (อาจนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์)

ปัญหาคือนายหน้ายังคงมีโอกาสไม่มีอุปสรรคในการใช้เงินและหุ้นของคุณ ดังนั้นในเรื่องนี้คุณต้องพึ่งพาความซื่อสัตย์ของคนกลางในการแลกเปลี่ยนเท่านั้น

บางทีวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการปกป้องหุ้นของคุณก็คือ โอนหลักทรัพย์เพื่อทำบัญชีให้กับนายทะเบียน(นายทะเบียน) ของผู้ออก

หากหุ้นถูกเก็บไว้ในศูนย์รับฝาก ทะเบียนผู้ถือหุ้นจะระบุถึงผู้ถือในนาม (ศูนย์รับฝาก) ไม่ใช่เจ้าของที่แท้จริง ในกรณีนี้ ผู้รับฝากของนายหน้าจะคำนึงถึงสิทธิของเจ้าของขั้นสุดท้ายด้วย

สามารถโอนหลักทรัพย์ไปยังนายทะเบียนของผู้ออกหลักทรัพย์ได้ จากนั้นเจ้าของที่แท้จริง (ไม่ใช่ผู้ได้รับการเสนอชื่อ) จะปรากฏในทะเบียน และจะใช้สิทธิของผู้ถือหุ้นโดยตรง

น่าเสียดาย ในกรณีนี้ ขั้นตอนการทำธุรกรรมกับธนาคารกลางเป็นไปไม่ได้ เนื่องจากนายทะเบียนไม่สามารถทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ได้ ดังนั้นวิธีนี้จึงเหมาะสำหรับผู้ที่วางแผนจะเก็บเอกสารไว้เป็นเวลานานเท่านั้น

เราก็สามารถให้คำแนะนำได้เช่นกัน อย่าเก็บเงินไว้ในบัญชีของคุณเป็นจำนวนมากและหากเป็นไปได้ให้ลงทุนทุกอย่างในหลักทรัพย์และขอใบแจ้งยอดบัญชีหลักทรัพย์เป็นระยะ

จะทำอย่างไรถ้าใบอนุญาตนายหน้าถูกเพิกถอน

หลังจากที่ใบอนุญาตถูกเพิกถอน นายหน้าจะต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้และระงับการดำเนินการทั้งหมด ยกเว้นการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้า หลังจากที่ใบอนุญาตถูกเพิกถอน บริษัทจะยังคงเปิดดำเนินการต่อไปอีกระยะหนึ่ง (ปกติคือ 3 เดือน) เวลานี้มีไว้เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้าและเจ้าหนี้และทำงานให้เสร็จสิ้น เพื่อจุดประสงค์นี้ จะมีการแต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ล้มละลาย

สิ่งแรกที่คุณควรพยายามทำคือถอนเงินออกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ หรือซื้อหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายในโหมด T+0 วิธีนี้จะช่วยให้คุณประหยัดเงินได้

คุณต้องได้รับรายงานพร้อมข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนการซื้อหลักทรัพย์ด้วย มิฉะนั้นเมื่อคุณขายหุ้นให้กับนายหน้าใหม่เขาจะไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับราคาซื้อและจะเรียกเก็บภาษีจากยอดขายทั้งหมด

ขั้นตอนต่อไปคือการเขียนคำขอโอนหลักทรัพย์ไปยังนายหน้ารายอื่น ยื่นคำขอรับเครดิตจากธนาคารกลางจากนายหน้าใหม่ ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของฝ่ายบริหาร การโอนหลักทรัพย์อาจใช้เวลานานหลายเดือน

เมื่อทำกำไรจากธุรกรรมหุ้นแล้ว เทรดเดอร์ต้องเผชิญกับความจำเป็นในการจ่ายภาษี การจัดเก็บภาษีการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ไม่ใช่เรื่องซับซ้อนมากนักในแง่ของการคำนวณ แต่ก็มีรายละเอียดปลีกย่อยอยู่บ้าง วิธีการลดภาษี.

ก่อนอื่น มาดูเรื่องภาษีสำหรับนักลงทุนกันก่อน เช่น นักลงทุนจ่ายภาษีอะไร?และฐานภาษีคืออะไร

ภาษีพันธบัตรของรัฐและเทศบาล. การจ่ายคูปองสำหรับพันธบัตรของรัฐและเทศบาลไม่ต้องเสียภาษี

ภาษีเงินปันผล. ภาษีเงินปันผลคือภาษีต่ำสุดที่นักลงทุนจ่าย มันมีจำนวน 9% ของจำนวนเงินปันผล. โดยปกติแล้ว เงินปันผลจะเข้าบัญชี (นายหน้าหรือธนาคาร) ของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่แล้ว รูปแบบบริสุทธิ์, ปลอดภาษี. บริษัทเป็นผู้ชำระภาษีเอง ดังนั้น หากผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผล เช่น เงินปันผล 1 รูเบิลต่อหุ้น ผู้ถือหุ้นจะได้รับ 91 โกเปคสำหรับแต่ละหุ้น

รายได้อื่นๆจากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ให้เสียภาษีตามอัตรา 13% .
ฐานภาษีคือความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างราคาซื้อและราคาขายของสินทรัพย์ (หุ้น ฟิวเจอร์ส ออปชั่น) ลบด้วยต้นทุนโดยตรงในการให้บริการบัญชี (นายหน้า การแลกเปลี่ยน ค่าคอมมิชชั่นการฝากเงิน) ค่าใช้จ่ายเช่นค่าธรรมเนียมอินเทอร์เน็ตจะไม่ถูกนำมาพิจารณา

โปรดจำไว้ว่านักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีเฉพาะในกรณีที่เขาทำกำไรในช่วงตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึง 31 ธันวาคม ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนยังจ่ายกำไรหากไม่ใช่กระดาษ แต่เป็นของจริง เช่น มีการบันทึกกำไรในระหว่างปี

ใครเป็นผู้จ่ายภาษีจากรายได้จากหุ้น?

นิติบุคคล, เช่น. องค์กรจ่ายภาษีด้วยตนเอง

บุคคล, เช่น. ผู้ลงทุนไม่ต้องเสียภาษีเองในบางกรณีเท่านั้น ตาม รหัสภาษีนายหน้าคือ ตัวแทนภาษี. ซึ่งหมายความว่านายหน้าจะรับผิดชอบในการชำระภาษีทั้งหมด คุณเพียงแค่ต้องรู้ว่าหาก ณ สิ้นปีคุณเข้าไปทำงานด้านเอกสาร (หรือคุณโอนเอกสารไปยังนายหน้าอื่น) และไม่มีเงินในบัญชีที่จะจ่ายภาษีแม้ว่าจะมีกำไรสำหรับงวดนั้นก็ตาม นายหน้าจะไม่ตัดจำนวนภาษีเป็นลบ - เขาจะไม่จ่ายภาษีให้คุณ แต่จะโอนไปที่ ข้อมูลภาษีซึ่งไม่สามารถหักภาษีได้ ในกรณีนี้ก่อนวันที่ 1 เมษายนของปีถัดไป คุณต้องยื่นด้วยตนเอง แบบฟอร์มภาษี 3 ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากรายได้สำหรับปีปัจจุบันซึ่งจะไม่สะดวกสำหรับทุกคน

บริษัทเป็นผู้จ่ายภาษีเงินปันผลเอง ภาษี ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนนายหน้าจ่ายเพราะว่า นายหน้าเป็นตัวแทนภาษี

ลดหย่อนภาษีได้อย่างไร? 6 วิธีทางกฎหมาย

นักลงทุนรายใดประสบปัญหาการลดหย่อนภาษีในช่วงปลายปี มีหลายวิธีในการลดภาษีอย่างถูกกฎหมาย แต่ยังคงมีอยู่

วิธีแรก. เมื่อเปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คุณควรกำหนดทันทีว่าจะใช้วิธีการคำนวณฐานภาษีใดในการคำนวณธุรกรรมของคุณ มีสองวิธีดังกล่าว: ลิโฟและ FIFO. ด้วยวิธีการ ลิโฟหุ้นที่ซื้อครั้งสุดท้ายจะถูกตัดออกเมื่อมีการขาย ด้วยวิธีการ FIFO– ครั้งแรก

มันหมายความว่าอะไร? สมมติว่าเทรดเดอร์มีหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของเขาที่ซื้อที่ ระยะยาวและเขาซื้อหุ้นเดิมโดยเก็งกำไรเป็นระยะ ๆ เป็นระยะเวลาสั้น ๆ ในกรณีนี้ เทรดเดอร์จะไม่ทำกำไรหากเมื่อปิดสถานะเก็งกำไร โบรกเกอร์ขายหุ้นที่ซื้อก่อนหน้านี้ที่ ระยะยาว, เช่น. โดยใช้วิธี FIFO เทรดเดอร์ต้องการให้เมื่อปิดธุรกรรมเก็งกำไร หุ้นที่ซื้อครั้งสุดท้ายจะถูกขาย และการลงทุนของเขายังคงไม่ถูกแตะต้อง เช่น ต้องใช้วิธี LIFO วิธี LIFO เป็นที่นิยมมากกว่า FIFO สำหรับนักลงทุนระยะยาว.

น่าเสียดายที่วิธี LIFO ไม่ได้ใช้ในการบัญชีธุรกรรมในเครื่องมือทางการเงินอีกต่อไปในปี 2010 ขณะนี้โบรกเกอร์คำนวณผลกำไรโดยใช้วิธี FIFO เท่านั้น ซึ่งหมายความว่าหากคุณซื้อหลักทรัพย์ในระยะยาว แต่คุณต้องการทำธุรกรรมระยะสั้นกับหลักทรัพย์นั้น คุณจะต้องมีสองบัญชีเพื่อแยกความแตกต่างระหว่างกลยุทธ์ดังกล่าว หนึ่งข้างใต้ การลงทุนระยะยาวและอย่างที่สอง - สำหรับระยะสั้น

วิธีที่สอง. คุณควรจะรู้ว่าง กำไรและขาดทุนจากการลงทุนที่แตกต่างกันไม่สามารถสรุปได้. สถานการณ์จะสมเหตุสมผลหากรวมรายได้ที่ได้รับจากตลาดหุ้นเข้ากับขาดทุนที่ได้รับ การจัดการความไว้วางใจส่งผลให้ฐานภาษีลดลง ในทางปฏิบัติ ปรากฎว่านักลงทุนจ่ายภาษีเฉพาะผลกำไรเท่านั้น และจะไม่คำนึงถึงผลขาดทุนที่ได้รับจากการลงทุนอื่นๆ ในความเป็นจริง เป็นไปได้ที่จะบวกกำไรและขาดทุนจากการซื้อขายหุ้น ฟิวเจอร์ส และออปชั่นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สินทรัพย์อ้างอิงซึ่งเป็นดัชนีและหุ้น

จะทำอย่างไรในสถานการณ์เช่นนี้? คุณสามารถมั่นใจได้ว่าจำนวนการลงทุนสูงสุดจะเชื่อมโยงกับบัญชีนายหน้าบัญชีเดียว เช่น มันคุ้มค่าที่จะเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์เพียงรายเดียว หากคุณมีบัญชีโบรกเกอร์หลายบัญชีกับโบรกเกอร์หลายราย การลดจำนวนบัญชีลงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษีก็คุ้มค่า นอกจากนี้ สินทรัพย์บางอย่าง เช่น หุ้น พันธบัตร และกองทุนรวม สามารถซื้อได้จากบัญชีเดียวบนแพลตฟอร์มทั่วไป (บน MICEX)

วิธีที่สาม. เมื่อโอนหุ้นจากโบรกเกอร์หนึ่งไปยังอีกโบรกเกอร์หนึ่ง คุณต้องนำเอกสารมาด้วย ยืนยันราคาซื้อหุ้น. หากไม่ดำเนินการนี้ นายหน้าคนที่สองจะพิจารณาว่าราคาซื้อหุ้นเป็นศูนย์ และเมื่อขายหุ้นดังกล่าว นักลงทุนจะต้องเสียภาษีเต็มจำนวนที่ขาย ไม่ใช่จากกำไร

วิธีที่สี่. หากสิ้นปีคุณมีกำไรจากการดำเนินงาน แต่มีตำแหน่งที่ไม่ทำกำไรที่ยังไม่ปิดก็คุ้มที่จะปิดสิ้นปีแล้วซื้อหุ้นที่ขายไปคืน การดำเนินการนี้จะลดลง ฐานภาษี. อย่าบันทึกการสูญเสียข โอมากกว่ากำไรสะสม ไม่เช่นนั้นราคาซื้อหุ้นจะต่ำและเมื่อขายได้ในราคาที่สูงกว่าในเวลาต่อมาคุณจะต้องเสียภาษีสำหรับ โอกำไรมากขึ้น

วิธีที่ห้า. เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2010 กฎใหม่สำหรับการบัญชีสำหรับการสูญเสียมีผลใช้บังคับ ตอนนี้ สามารถยกยอดขาดทุนไปได้เป็นเวลา 10 ปีเริ่มตั้งแต่ปี พ.ศ. 2553 นั่นคือหากคุณได้รับผลขาดทุนในปี 2554 คุณสามารถโอนบางส่วนหรือทั้งหมดได้จนถึงปี 2564 การสูญเสียนี้สามารถครอบคลุมกำไรของงวดต่อ ๆ ไป อย่าคิดว่านายหน้าจะคำนวณความสูญเสียทั้งหมดในช่วงเวลาที่ผ่านมาให้กับคุณ คุณต้องสำแดงต่อสำนักงานสรรพากรด้วยตนเอง จากนั้นจึงนำไปมอบให้นายหน้าเมื่อคุณต้องการลดฐานภาษี

วิธีที่หก. ตั้งแต่ปี 2554 สอง การหักทรัพย์สินซึ่งสามารถใช้ได้ไม่เกินปี 2559 หักครั้งแรก: หากหุ้นนั้นถือครองมาอย่างน้อย 5 ปีและเป็นของภาคนวัตกรรม ยังไม่มีการกำหนดรายชื่อหุ้นดังกล่าว วิธีที่สอง: หากหุ้นเป็นเจ้าของเป็นเวลาอย่างน้อย 5 ปี หุ้นเหล่านั้นจะไม่หมุนเวียนตลอดเวลาที่เป็นเจ้าของ และในขณะที่ขาย หุ้นก็จะไม่หมุนเวียนเช่นกัน หุ้นดังกล่าวสามารถซื้อและขายได้ในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เท่านั้น