ระบบการซื้อขายแลกเปลี่ยน ดูว่า "ระบบการซื้อขายของรัสเซีย" ในพจนานุกรมอื่น ๆ คืออะไร พื้นฐานของการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ กลยุทธ์การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

• การแปล

บันทึก:โพสต์นี้เขียนโดยนักพัฒนาชาวอังกฤษและ นักวิเคราะห์ทางการเงิน Michael Hulls-Moore ซึ่งเป็นมืออาชีพในสิ่งที่เรียกว่าการซื้อขายเชิงปริมาณ จากมุมมองของเรา ข้อมูลในหัวข้อนี้อาจเป็นที่สนใจของผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคและนักพัฒนาที่สนใจตลาดหุ้นและมีทักษะในการสร้าง เช่น หุ่นยนต์ซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ แต่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นจากตรงไหน ดังนั้นหัวข้อจะได้รับการพิจารณาในบริบทนี้ นอกจากนี้ ข้อความยังได้รับการปรับให้เข้ากับความเป็นจริงของรัสเซีย และคำศัพท์บางคำก็แปลตามนั้น เรายินดีรับความคิดเห็นของคุณ! (ควรส่งการแก้ไขคำแปลในข้อความส่วนตัวจะดีกว่า)

การซื้อขายอัลกอริทึมเป็นพื้นที่ทางการเงินที่ซับซ้อนอย่างยิ่ง และเพื่อควบคุมปริมาณข้อมูลที่จะช่วยให้คุณสร้างระบบการซื้อขายของคุณเองหรือรับงานเป็นนักพัฒนาใน บริษัททางการเงินหรือกองทุนก็จะใช้เวลาค่อนข้างมาก ประสบการณ์ที่ดีในการเขียนโปรแกรมเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการทำงานที่ประสบความสำเร็จในตลาดนี้ อย่างน้อยที่สุด เทรดเดอร์ที่มีอัลกอริทึมจะต้องมีความเชี่ยวชาญในภาษาต่างๆ เช่น C/C++ (Java ก็มีแนวโน้มในด้านการเงินเช่นกัน) และ Python, Matlab และ R ( TradeScript ซึ่งพัฒนาในสหรัฐอเมริกา กำลังได้รับความนิยมในตลาดรัสเซีย - ประมาณ การแปล).

ระบบการซื้อขายที่มีความถี่สูงประกอบด้วยสี่องค์ประกอบหลัก:

• การระบุกลยุทธ์ - นั่นคือ การกำหนดกลยุทธ์การซื้อขาย การใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบที่มีอยู่ และเลือกความถี่ในการซื้อขาย
• การทดสอบกลยุทธ์ย้อนหลัง - รับข้อมูลประวัติการซื้อขายและ "ดำเนินการ" กลยุทธ์กับกลยุทธ์เหล่านั้น วิเคราะห์ผลลัพธ์และปรับจุดอ่อนให้เหมาะสม
• เครื่องยนต์เป็นส่วนที่เชื่อมต่อกับระบบซื้อขายนายหน้า ( ITinvest เพิ่งเปิดตัวระบบ Matrix ใหม่ - ประมาณ การแปล) ซื้อขายและปรับตามการเปลี่ยนแปลงในตลาดโดยอัตโนมัติเพื่อลดต้นทุน
• การบริหารความเสี่ยง - การจัดสรรเงินทุนเพื่อกระทำการ การดำเนินการซื้อขายกำหนดลำดับของการกระทำอย่างเหมาะสมที่สุดในกรณีที่สถานการณ์ในตลาดไม่ประสบผลสำเร็จ

เริ่มจากจุดแรกและพูดคุยเกี่ยวกับวิธีเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย

กลยุทธ์การซื้อขาย

ในการซื้อขาย การกระทำใดๆ ก็ตามจะต้องนำหน้าด้วยขั้นตอนการรวบรวมและศึกษาข้อมูลเสมอ ก่อนที่จะเลือกกลยุทธ์สำหรับการเทรด จำเป็นต้องวิเคราะห์ข้อมูลเบื้องต้น เช่น จำนวนเงินทุนที่มีอยู่ และยังคำนึงถึงวิธีการรวมกลยุทธ์ใหม่เข้ากับกลยุทธ์ที่ใช้อยู่แล้วด้วย เทรดเดอร์รายบุคคลมีหน้าที่เพียงแค่ต้องใส่ใจกับต้นทุนการทำธุรกรรมและพยายามอย่างเต็มที่เพื่อลดค่าใช้จ่าย โดยจะเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมที่สุดตามนั้น

ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่นิยมที่ว่า "ไม่มีคนโง่คนใดที่จะแบ่งปันกลยุทธ์ที่ทำเงิน" ที่จริงแล้ว ในแหล่งข้อมูลสาธารณะ คุณสามารถค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่ใช้งานได้จริง นอกจากนี้ บางครั้งนักวิเคราะห์และนักวิทยาศาสตร์ยังเผยแพร่ผลการวิจัยและการทดลองทางการเงินของตนอีกด้วย มีบล็อกจำนวนไม่น้อยเกี่ยวกับหัวข้อการซื้อขายแบบอัลกอริทึม ภาษาอังกฤษ(ในรัสเซีย บางครั้งหัวข้อที่น่าสนใจก็ปรากฏขึ้นบนแหล่งข้อมูล Smart-lab.ru) และบางครั้งข้อมูลเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายของกองทุนก็จะถูกเผยแพร่

แน่นอนว่าจะไม่มีใครพูดคุยในที่สาธารณะเกี่ยวกับแง่มุมและรายละเอียดของการตั้งค่ากลยุทธ์ที่ทำกำไรได้ กุญแจสำคัญในการทำกำไรนั้นอยู่ที่การทำความเข้าใจว่ากลยุทธ์ควรมีพารามิเตอร์ใด รวมถึง "การปรับแต่งอย่างละเอียด" อย่างไรก็ตาม วิธีเกือบ 100% ในการสร้างกลยุทธ์ของคุณเองคือการ "ขโมย" แนวคิดของผู้อื่นแล้วปรับแต่ง

กลยุทธ์ส่วนใหญ่สามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ - “เล่นกับความไร้ประสิทธิภาพ” และ “ตามกระแส” กลยุทธ์ประเภทแรกใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด (เช่น สเปรดในราคาของเครื่องมือทางการเงินที่เกี่ยวข้อง) และความจริงที่ว่าในระยะสั้นราคาของสินทรัพย์มักจะกลับสู่ระดับเดิม กลยุทธ์เทรนด์เล่นกับจิตวิทยาของนักลงทุนและการกระทำของกองทุน โดยพยายาม "กระโดด" บนรถไฟเทรนด์ใหม่และจัดการเก็บกำไรจากสิ่งนี้ก่อนที่การเคลื่อนไหวจะกลับตัว

สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งของการซื้อขายแบบอัลกอริทึมก็คือความถี่ของมัน การซื้อขายความถี่ต่ำ (LFT) เกี่ยวข้องกับการถือครองตราสารทางการเงินมากกว่าหนึ่งวันซื้อขาย ดังนั้น ด้วยการซื้อขายความถี่สูง (HFT) ธุรกรรมทั้งหมดจึงเกิดขึ้น “ระหว่างวัน” นั่นคือภายในหนึ่งวันทำการซื้อขาย นอกจากนี้ยังมีสิ่งที่เรียกว่ากลยุทธ์ความถี่สูงพิเศษ (UHFT) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการถือครองสินทรัพย์เป็นเวลาวินาทีหรือมิลลิวินาที การพัฒนาที่ยอดเยี่ยมบนโลกและ ตลาดรัสเซียขณะนี้การซื้อขายด้วยความถี่สูงได้รับความนิยม

เมื่อเลือกกลยุทธ์แล้ว จำเป็นต้องทดสอบประสิทธิผลกับข้อมูลในอดีต กระบวนการนี้เรียกว่าการทดสอบย้อนกลับ

การทดสอบย้อนกลับ

สาระสำคัญของการทดสอบย้อนหลังคือการยืนยันหรือหักล้างความสามารถในการทำกำไรของกลยุทธ์ที่เลือกซึ่งเปิดตัวจากข้อมูลในอดีต การทราบผลลัพธ์ที่กลยุทธ์จะแสดงในอดีตช่วยให้เราสามารถสันนิษฐานถึงประสิทธิผลในสถานการณ์ตลาดปัจจุบันได้ แน่นอนว่าความจริงที่ว่ากลยุทธ์ที่นำมาซึ่งล้านเสมือนจริงโดยอิงจากข้อมูลในอดีตไม่ได้รับประกันความสำเร็จในโลกแห่งความเป็นจริง

ในช่วง backtesting มากที่สุด จุดสำคัญคือความพร้อมของข้อมูลในอดีต ช่วงการซื้อขายเพื่อเปิดตัวกลยุทธ์ มีหลายวิธีในการรับข้อมูลนี้ - โบรกเกอร์และการแลกเปลี่ยนมักจะให้ข้อมูล แต่ก็มีผู้ให้บริการข้อมูลบุคคลที่สามเช่นกัน

สิ่งสำคัญคือต้องกำหนดตัวชี้วัดที่จะกำหนดว่ากลยุทธ์ทำงานสำเร็จหรือไม่สำเร็จ "ตามประวัติศาสตร์" มาตรฐานอุตสาหกรรมคือแนวคิดของ "การเบิกจ่ายสูงสุด" และอัตราส่วนชาร์ป การเบิกจ่ายสูงสุดคือการสูญเสียสูงสุดในพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาหนึ่ง (โดยปกติคือหนึ่งปี) กลยุทธ์ความถี่ต่ำอาจมีการขาดทุนมากกว่ากลยุทธ์ความถี่สูง เนื่องจากปัจจัยทางสถิติบางประการ การทดสอบย้อนหลังจะแสดงการขาดทุนสะสมของพอร์ตโฟลิโอสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นในอดีต ซึ่งจะให้แนวคิดคร่าวๆ เกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังในเรื่องนี้เมื่อทำงานในตลาดปัจจุบันที่แท้จริง อัตราส่วนชาร์ปเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ พอร์ตการลงทุน(สินทรัพย์) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของเบี้ยประกันภัยความเสี่ยงเฉลี่ยต่อส่วนเบี่ยงเบนเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุน

เมื่อกลยุทธ์ได้รับการทดสอบและขจัดปัญหาคอขวดที่ระบุทั้งหมดแล้ว การขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจะลดลงและเพิ่มอัตราส่วน Sharpe ให้สูงสุด ก็ถึงเวลาที่จะก้าวไปสู่การพัฒนาจริงของเครื่องมือการซื้อขาย

โมดูลการค้า

เครื่องมือการซื้อขายเป็นวิธีการที่รายการการซื้อขายที่จะดำเนินการตามกลยุทธ์การซื้อขายจะถูกส่งไปยังระบบการซื้อขายของโบรกเกอร์ กระบวนการสร้างคำสั่งซื้ออาจเป็นแบบกึ่งอัตโนมัติหรือแบบอัตโนมัติทั้งหมด และกลไกในการดำเนินการอาจเป็นแบบแมนนวล ครึ่งแบบแมนนวล (“คลิกเดียว”) หรือแบบอัตโนมัติทั้งหมด สำหรับกลยุทธ์ความถี่ต่ำ มักใช้การป้อนคำสั่งด้วยตนเองหรือกึ่งด้วยตนเอง สำหรับกลยุทธ์ HFT ที่ทุกมิลลิวินาทีมีความสำคัญ โดยทั่วไปจะใช้วิธีอัตโนมัติเต็มรูปแบบ

ประเด็นหลักที่ควรคำนึงถึงเมื่อพัฒนาระบบการซื้อขายคือ การเชื่อมต่อที่เชื่อถือได้และรวดเร็วกับระบบการซื้อขายของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (โดยปกติจะผ่านทาง API) หรือการให้การเข้าถึงโดยตรงไปยังการแลกเปลี่ยน ลดต้นทุน (รวมถึงนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าคอมมิชชั่นการแลกเปลี่ยน เนื่องจาก รวมถึงการเลื่อนหลุดที่เป็นไปได้)

ต้นทุนการทำธุรกรรมเป็นหนึ่งในสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงในฐานะเทรดเดอร์ HFT โดยปกติจะประกอบด้วยสามองค์ประกอบ: ค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์และการแลกเปลี่ยน (และภาษี), การคลาดเคลื่อน (ความแตกต่างระหว่างราคาที่วางแผนจะดำเนินการซื้อขายและราคาที่เกิดขึ้นจริง) และการแพร่กระจายของข้อมูลทางการเงินโดยเฉพาะ เครื่องมือ (ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและการขาย - เสนอราคา/ถาม) สเปรดไม่ใช่มูลค่าคงที่อย่างถาวรและขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของตลาดในปัจจุบัน

ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงสามารถเปลี่ยนกลยุทธ์ที่อาจทำกำไรได้มากด้วยอัตราส่วน Sharpe ที่ดีให้กลายเป็นกลยุทธ์ที่ไม่ได้ผลกำไรโดยสิ้นเชิงและในทางกลับกัน การคาดการณ์ต้นทุนการทำธุรกรรมอย่างถูกต้องโดยใช้ backtest อาจเป็นเรื่องยาก ซึ่งโดยปกติจะต้องได้รับข้อมูลประวัติ Tick จากการแลกเปลี่ยน รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับราคา Bid/Ask

นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องจดจำความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพของระบบในโลกแห่งความเป็นจริงกับสิ่งที่แสดงในข้อมูลในอดีต ความแตกต่างอาจมีนัยสำคัญมากและมีเหตุผลหลายประการสำหรับเรื่องนี้ ข้อบกพร่องและข้อผิดพลาดของซอฟต์แวร์ในกลยุทธ์การซื้อขายอาจไม่ปรากฏขึ้นระหว่างการทดสอบย้อนหลัง แต่มีบทบาทสำคัญในการทำงานจริงในตลาด

ตัวอย่างการสร้างหุ่นยนต์ซื้อขายโดยใช้ TradeScript

การจัดการความเสี่ยง

แนวคิดเรื่อง “ความเสี่ยง” รวมถึงอันตรายที่กล่าวมาข้างต้นทั้งหมด ความเสี่ยงประกอบด้วยอันตรายทางเทคโนโลยี (เช่น ความล้มเหลวของเซิร์ฟเวอร์กะทันหัน) ความเสี่ยงของนายหน้า (การล้มละลายของบริษัท) และโดยทั่วไปสิ่งใดก็ตามที่อาจรบกวนการทำงานของระบบการซื้อขายตามที่ตั้งใจไว้

ส่วนหนึ่งของการบริหารความเสี่ยงคือกระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุน (การกระจายระหว่างกลยุทธ์ต่างๆ) มันสวย กระบวนการที่ยากลำบากโดยใช้ "คณิตศาสตร์" เยอะมาก มาตรฐานอุตสาหกรรมที่อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างการจัดสรรเงินทุนอย่างเหมาะสมและการได้รับผลสูงสุดจากการทำงานของกลยุทธ์การซื้อขายคือเกณฑ์ของ Kelly

องค์ประกอบที่สำคัญอีกประการหนึ่งของการจัดการความเสี่ยงคือการกำหนดภาพทางจิตวิทยาของเทรดเดอร์เอง ทุกคนมีลักษณะบางอย่างที่สามารถขัดขวางความสำเร็จในการซื้อขายในตลาดได้ ในกรณีของการซื้อขายแบบอัลกอริทึม ผลกระทบทางจิตวิทยามีบทบาทน้อยกว่าการซื้อขายแบบ "ด้วยตนเอง" ในตลาด แต่ยังคงมีอยู่ - หลังจากนั้น หุ่นยนต์ซื้อขายได้รับการตรวจสอบโดยบุคคลที่อาจต้องการขาดทุนเร็วเกินไปหรือรีบปิดสถานะเนื่องจากกลัวว่าจะขาดทุนเพิ่มขึ้น

ข้อสรุป

การซื้อขายอัลกอริทึมเป็นพื้นที่ที่ซับซ้อนมากในความพยายามของมนุษย์ แต่ก็เป็นด้านการเงินที่น่าสนใจเช่นกัน เพื่อที่จะมีโอกาสประสบความสำเร็จในเรื่องนี้ คุณเพียงแค่ต้องเชี่ยวชาญการเขียนโปรแกรมในระดับดี คุณต้องฝึกฝนตัวเองด้วยการสร้างโมดูลการซื้อขายด้วยตัวเอง (เครื่องมือการซื้อขาย เครื่องวิเคราะห์ข้อมูล เครื่องมือสำหรับกลยุทธ์การทดสอบย้อนหลัง) โดยใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ ท้ายที่สุดแล้ว เรากำลังพูดถึงเงินของคุณเอง ซึ่งไม่มีใครอยากสูญเสีย

กลยุทธ์การซื้อขายหุ้น - องค์ประกอบที่จำเป็นในการทำกำไร

— ทำไมคุณถึงต้องมีกลยุทธ์การซื้อขาย?
— กลยุทธ์การซื้อขายควรเป็นอย่างไร?
— วัตถุประสงค์ สไตล์ และกลยุทธ์ การซื้อขายหุ้น
— กลยุทธ์การทำกำไรสำหรับการประมูล
— กลยุทธ์ “Forex Power Trader”
— กลยุทธ์การซื้อขาย MICEX(ป้อม) บนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามค่า
- บทสรุป

กลยุทธ์ฟอเร็กซ์และวิธีการซื้อขายในตลาด เอกสารอันทรงคุณค่านี่เป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนมือใหม่ ตลาดฟอเร็กซ์และตลาดการเงินอื่นๆ มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา และการมีกลยุทธ์การซื้อขายที่ทำกำไรในคลังแสงของคุณเป็นสิ่งสำคัญ เงื่อนไขที่สำคัญการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ

ตามกฎแล้ว กลยุทธ์ฟอเร็กซ์แบ่งออกเป็นระยะยาว ระยะกลาง ระหว่างวัน และถลกหนัง ในทางกลับกัน ควรเน้นกลยุทธ์ที่อิงจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิมและการใช้ตัวบ่งชี้
พวกเขาทั้งหมดพบการประยุกต์ใช้ในการค้าขายไม่เพียงแต่ใน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศแต่ยังรวมถึงตลาดการเงินอื่นๆ เช่น ตลาดหุ้นด้วย

การซื้อขายที่มีกำไรในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่ต้องใช้กลยุทธ์การซื้อขายนั้นเป็นไปไม่ได้ตามหลักการ แม้ว่าในช่วงเริ่มต้นของการเดินทาง คุณจะทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จหลายครั้งโดยไม่ต้องใช้กลยุทธ์การซื้อขาย แต่ผลลัพธ์สุดท้ายของการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ก็ยังคงเป็นหายนะ

ด้วยการพัฒนาแม้แต่กลยุทธ์การซื้อขายที่เรียบง่าย คุณสามารถปรับปรุงผลลัพธ์การซื้อขายของคุณได้อย่างมาก แต่ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของการใช้กลยุทธ์การซื้อขายในการซื้อขายหุ้นของคุณคือผลลัพธ์การซื้อขายของคุณจะค่อนข้างมั่นคงและสามารถคาดเดาได้ จากผลของเดือน คุณจะอยู่ในสถานะบวกที่มั่นคงเสมอ นี่ไม่ใช่สิ่งที่เทรดเดอร์ทุกคนที่ต้องการประสบความสำเร็จต้องดิ้นรนเพื่อมันใช่หรือไม่

— กลยุทธ์การซื้อขายควรเป็นอย่างไร?

มากมาย เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จอุทิศเวลามากกว่าหนึ่งปีในการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย พวกเขาปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรและลดความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง การทำงานอย่างต่อเนื่องในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณนั้นอธิบายได้ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ดังนั้นคุณต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การซื้อขายของคุณอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่มั่นคงต่อไป
แต่การพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายอย่างต่อเนื่องไม่ควรเป็นจุดจบในตัวคุณ ไม่เช่นนั้นคุณจะไม่มีเวลาซื้อขาย ไม่จำเป็นต้องมีความซับซ้อนที่ไม่จำเป็น มันจะดีกว่าที่จะมี กลยุทธ์ง่ายๆและสร้างรายได้จากมันตอนนี้ แทนที่จะจมอยู่กับการพัฒนาที่ซับซ้อนและเสียเวลาว่างไปกับมัน ไม่ใช่เพื่ออะไรที่การซื้อขายแบบคลาสสิกบอกว่าคำอธิบายของกลยุทธ์การซื้อขายควรวางไว้ที่ด้านหลังของแสตมป์!

— วัตถุประสงค์ รูปแบบ และกลยุทธ์ของการซื้อขายหุ้น

ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ คุณควรเตรียมและเลือกเป้าหมาย สไตล์ และกลยุทธ์ของคุณ

การกำหนดเป้าหมายของคุณเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการเตรียมตัวสำหรับการซื้อขายหุ้น (ไม่ว่าคุณจะซื้อขายหุ้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือตลาดอื่นๆ) เป้าหมายของคุณคือจำนวนความเสี่ยงที่คุณยินดียอมรับ ซึ่งเป็นสัดส่วนโดยตรงกับผลตอบแทนของคุณ ทุกคนจำกฎหลักได้ ตลาดการเงิน: ยิ่งมีความเสี่ยงมากเท่าไร กำไรก็จะมากขึ้นเท่านั้น และในทางกลับกัน

เพื่อการซื้อขายที่รวดเร็วและสุดขั้วโดยมีความเสี่ยงและผลตอบแทนสูง ควรเลือกหุ้นที่มีพลวัตในอุตสาหกรรมเกิดใหม่ และสำหรับพวกอนุรักษ์นิยม การลงทุนระยะยาวพันธบัตรเทศบาลมีความเหมาะสมมากกว่า เนื่องจากแทบไม่มีความเสี่ยง (!!) และให้ผลตอบแทนค่อนข้างมาก เปอร์เซ็นต์เล็กน้อยมาถึงแล้ว.

เมื่อคุณกำหนดเป้าหมายได้แล้ว ก็ควรคิดถึงรูปแบบการซื้อขายที่จะตรงกับเป้าหมายเหล่านั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนที่คุณตั้งใจไว้และระดับความเสี่ยงที่คุณยินดียอมรับจะกำหนดรูปแบบการซื้อขายหุ้นของคุณอย่างแท้จริง

รูปแบบการซื้อขายหุ้นเป็นตัวกำหนดว่าคุณจะเข้าสู่ตลาดเมื่อใดและอย่างไร และเมื่อใดและภายใต้สถานการณ์ใดที่คุณจะออกจากตลาด ตัวอย่างเช่น การซื้อขายระหว่างวันเหมาะสำหรับเป้าหมายเชิงรุกมากกว่าอย่างแน่นอน การลงทุนในบริษัทเก่าที่อยู่ในอุตสาหกรรมที่มั่นคงและคาดเดาได้จะเหมาะกับเป้าหมายที่อนุรักษ์นิยมมากกว่า

การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนมีหลากหลายรูปแบบ ตั้งแต่นักเก็งกำไรที่ "ตัด" เปลือกในออก ไปจนถึงนักลงทุนระยะยาวที่สะสมทุนอย่างช้าๆ และแน่นอน
เมื่อเลือกรูปแบบการซื้อขาย สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจระดับการมีส่วนร่วมของคุณ หากคุณไม่พร้อมที่จะใช้เวลาทั้งหมดไปกับการวิเคราะห์และคำสั่งซื้อขาย (คำสั่งซื้อขาย) คุณควรเลือกการซื้อขายที่มีเป้าหมายเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน (แต่ไม่ใช่วัน ชั่วโมง ฯลฯ) สำหรับผู้ที่ต้องการลืมเงินทุนของตนไปโดยสิ้นเชิงในขณะที่มันเติบโตขึ้น พอร์ตการลงทุนแบบไร้ความเสี่ยงระยะยาวจะเหมาะสมกว่า

เมื่อคุณตัดสินใจเกี่ยวกับเป้าหมาย สไตล์ และระดับการมีส่วนร่วมแล้ว คุณจะต้องเริ่มพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายของคุณ ทุกขั้นตอนก่อนหน้านี้มีความสำคัญเพราะ... พวกเขากำหนดว่ากลยุทธ์ของคุณจะเป็นเช่นไร
ตัวอย่างเป้าหมาย สไตล์ และกลยุทธ์การซื้อขายหุ้น:

เป้าหมาย: ลงทุน 10% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดในตราสารโดยมีเป้าหมายการทำกำไร 25% ต่อปี

รูปแบบ: เราไม่สามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายระหว่างวันได้ รูปแบบการวางตำแหน่งเหมาะกับเรามากกว่า เช่น ตั้งแต่ 1 ถึง 8 สัปดาห์สำหรับการเข้า/ออก ไม่เกิน 5% ของเงินทุนต่อรายการ; คุณควรติดตามและวิเคราะห์ตัวเลขบนแท่งเทียน
กลยุทธ์: ในกรณีนี้ กลยุทธ์จะขึ้นอยู่กับการซื้อหุ้นใกล้แนวรับและการขายชอร์ตหุ้นใกล้แนวต้าน เฉพาะตราสารที่อยู่ในแนวโน้มที่คุณต้องการมานานกว่าหนึ่งสัปดาห์เท่านั้นที่จะแสดง เราทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคและให้ความสำคัญกับหุ้นที่เราพบความแตกต่างที่เราต้องการ สำหรับ การวิเคราะห์ทางเทคนิคเราจะใช้ ROC และ Stochastics บนแผนภูมิแท่งเทียน

— กลยุทธ์การซื้อขายที่ทำกำไร

1) เราแบ่งบัญชีเงินฝากของเราในอัตราส่วน 50/50 คุณจะซื้อขายส่วนหนึ่งและส่วนที่สองจะอยู่ในแคชเสมอ จะต้องทำเช่นนี้ในกรณีที่แพ้ ขนาดของการเดิมพันของคุณจะไม่ลดลง โอกาสที่คุณจะแพ้ 10 ครั้งจาก 10 ครั้งนั้นมีน้อยมาก ตามทฤษฎีความน่าจะเป็น เป็นไปไม่ได้ในทางปฏิบัติ

2) เราเปิดการซื้อขายตามสัญญาณของตัวบ่งชี้ใดๆ หรือเพียงแค่โยนเหรียญ (และการเข้าด้วยเหรียญมักจะมีประสิทธิภาพมากกว่ามาก) ตั้งค่ากำไร +1% และหยุดที่ -0.5% เหล่านั้น. ความคาดหวังทางคณิตศาสตร์ของเราเป็นบวก

3) หากข้อตกลงปิดโดยมีกำไร เราจะแบ่งเงินฝากทั้งหมดครึ่งหนึ่งอีกครั้งและเข้าสู่ข้อตกลงใหม่ด้วยปริมาณที่เพิ่มขึ้นแล้ว เงิน. หากข้อตกลงปิดลงโดยขาดทุน เราจะเข้าสู่ข้อตกลงใหม่ด้วยจำนวนเงินเท่าเดิมกับข้อตกลงก่อนหน้า

4) เปิดในทิศทางเดียวกันกับทิศทางการซื้อขายที่ทำกำไรได้ครั้งสุดท้าย หากมีการเทรดที่ขาดทุน เราก็เปิดในทิศทางตรงกันข้าม โปรดจำไว้ว่า ไม่ว่าในสถานการณ์ใดก็ตาม คุณไม่ควรเปิดในทิศทางของการเทรดที่ขาดทุนครั้งล่าสุด! ท้ายที่สุด มันก็เพียงพอแล้วที่จะเข้าสู่แนวโน้มที่ดีและบัญชีซื้อขายของคุณจะถูกรีเซ็ตเป็นศูนย์ทันที

5) ปฏิบัติตามกฎการซื้อขายที่ระบุไว้ข้างต้นอย่างเคร่งครัดและรับประกันความสำเร็จของคุณ ด้วยความช่วยเหลือของระบบการซื้อขายนี้ คุณสามารถสร้างรายได้ไม่มากนัก แต่สม่ำเสมอมากในระยะเวลาอันยาวนาน

— กลยุทธ์ “Forex Power Trader”

กลยุทธ์ที่นำเสนอสำหรับการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ไม่เพียงเหมาะสำหรับผู้ที่มีประสบการณ์เพียงพอในการทำเงินในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยังเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่เพิ่งเริ่มซื้อขายอีกด้วย กลยุทธ์ง่ายๆ นี้อิงตามตัวบ่งชี้สองตัวที่มีอยู่ในชุดมาตรฐานของเทอร์มินัล MT4 เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ Forex เพิ่มเติมสองตัวที่เป็นเครื่องมือเสริมของกลยุทธ์

1) กรอบเวลา – 30 นาที
2) กำหนดการ - ใด ๆ
3) ตราสารที่สามารถซื้อขายได้ – ตราสารหลัก คู่สกุลเงิน ตลาดฟอเร็กซ์(EUR/USD,USD/JPY,GBP/USD,USD/CHF)
4) เทอร์มินัลที่ใช้ – MT4
5) กลยุทธ์ได้รับการทดสอบบนแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ - Forex4you

กฎเกณฑ์ในการเข้าสู่ตลาด:

เช่นเดียวกับกลยุทธ์ส่วนใหญ่ที่เขียนขึ้นสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์ เงื่อนไขหลักในการเข้าสู่ตลาดคือความบังเอิญของสัญญาณของตัวบ่งชี้ที่ใช้

การเปิดสถานะซื้อ:

1) ตัวบ่งชี้ Power Arrow จะส่งเสียงบี๊บและดึงลูกศรขึ้น บ่งชี้ว่าราคาของคู่สกุลเงินที่ซื้อขายเพิ่มขึ้นอีก

2) เส้นสีแดงของตัวบ่งชี้ RSI อยู่เหนือเส้นกลาง (ระดับ 50)

3) เส้นสุ่มสีน้ำเงินอยู่เหนือเส้นสีขาวและสูงกว่า 80

การเปิดตำแหน่งการขาย:

1) ตัวบ่งชี้ Power Arrow จะส่งเสียงบี๊บและดึงลูกศรลง ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาของคู่สกุลเงินที่ซื้อขายลดลงอีก

2) เส้นสีแดงของตัวบ่งชี้ RSI อยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง (ระดับ 50)

3) เส้นสุ่มสีน้ำเงินอยู่ใต้เส้นสีขาวและต่ำกว่าเครื่องหมาย 20

เมื่อคุณไม่ควรเข้าสู่ตลาดโดยใช้กลยุทธ์ Forex นี้:
ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรงและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ ตัวชี้วัดจะวาดสัญญาณใหม่ และเพิ่มความเสี่ยงที่จะขาดทุนในการซื้อขายโดยใช้กลยุทธ์นี้ ไม่แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ “Forex Power Trader” ในกรอบเวลาต่ำกว่า 30 นาที

หมายเหตุ:

กลยุทธ์นี้ใช้ตัวบ่งชี้เสริมอีกตัวหนึ่งคือ Power Monitor ซึ่งแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งของแนวโน้มและเป็นตัวช่วยในการกำหนดความกว้างของความผันผวนของราคาในช่วงเวลาต่างๆ การใช้ตัวบ่งชี้นี้ทำให้คุณสามารถวิเคราะห์ด้วยสายตาว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มหนึ่งๆ มานานแค่ไหนแล้วจึงกำหนดราคาโดยประมาณได้ วงจรชีวิตแนวโน้มในทิศทางที่คุณวางแผนจะทำการซื้อขาย

ผู้อ่านบล็อกนี้เป็นประจำจะรู้ว่าฉันสนุกกับการสร้างระบบการซื้อขายโดยใช้ Amibroker ซึ่งทำให้ฉันสามารถทดสอบสิ่งที่แตกต่างออกไปได้ กลยุทธ์การลงทุนขึ้นอยู่กับข้อมูลหุ้นในอดีต

ในความคิดของฉัน ระบบการซื้อขายมีคุณค่าอย่างยิ่งเพราะช่วยให้คุณซื้อขายได้โดยปราศจากอารมณ์ วันนี้ฉันได้พบกับกลยุทธ์ที่เรียบง่ายแต่ทรงพลังอย่างเหลือเชื่อ และหากคุณอ่านต่อ คุณจะเห็นกฎของระบบการซื้อขายที่น่าทึ่งนี้

วาง Warren Buffett ลง :)

ระหว่างปี 2000 ถึง 2012 ระบบการซื้อขายสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 172.45% โดยมีการเบิกถอน 14% ซึ่งให้อัตราส่วน CAR/MDD ของเธอที่ 12.34

อัตราส่วน Sharpe คือ 3.91 และอัตราส่วนรายได้คือ 9.29 นี่เป็นผลลัพธ์ที่น่าทึ่งอย่างแท้จริงซึ่งสามารถทำให้คุณเป็นคนที่รวยที่สุดในโลกได้ในเวลาเพียงไม่กี่ปี!

ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิหุ้นและตารางผลลัพธ์รายเดือน ระบบการซื้อขายนี้ให้ผลลัพธ์ที่น่าทึ่งในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

เริ่มต้นจากเงินทุน 10,000 ดอลลาร์ ระบบนี้ผลิตได้มากกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 12 ปี ในกรณีนี้. คุณจะรวยกว่าบัฟเฟตต์ในไม่ช้า คุณยังเป็นเศรษฐีพันล้านคนแรกได้อีกด้วย!!!

แล้วกฎสำหรับระบบนี้คืออะไรกันแน่?

//เริ่มรหัสระบบ
SetFormulaName("เมษายนโง่");
SetOption("มูลค่าเริ่มต้น", 10,000);
ขนาดตำแหน่ง = -100;
ซื้อ = ข้าม(EMA(C,2),EMA(C,5));
ขาย = ข้าม(EMA(C,5),EMA(C,2));
ราคาซื้อ = O;
ราคาปิด = O;
//จบ

[ทรุด]

น่าเสียดายที่ระบบการซื้อขายเป็น "เรื่องตลก" นั่นคือ มันเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ไม่สมจริง (อนิจจา วันนี้ไม่ใช่วันที่ 1 เมษายน แต่ฉันคิดว่าฉันทำให้คุณขบขัน)

ผลการซื้อขายและเส้นโค้ง ทุนมีจริงและผลิตโดย Amibroker อย่างไรก็ตาม รหัสระบบได้รับการออกแบบในลักษณะที่ไม่สามารถพึ่งพาผลลัพธ์ได้ แต่ทำหน้าที่ได้อย่างยอดเยี่ยมในการแสดงให้เห็นว่าคุณไม่สามารถพึ่งพาการทดสอบเพียงอย่างเดียวได้ และการเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์อีกครั้งก็มีความสำคัญเช่นกัน

มีข้อบกพร่องที่สำคัญอย่างน้อยห้าประการในระบบนี้

1. การปรับส่วนโค้ง

ประการแรก ระบบการซื้อขายเชื่อมโยงกับข้อมูลที่มีอยู่ พารามิเตอร์สำหรับครอสโอเวอร์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้รับการปรับให้เหมาะสมเพื่อค้นหาค่าที่จะส่งผลให้มีประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งที่สุดในช่วงทดสอบ หากเราใช้ตัวเลือกเหล่านี้ในอนาคต ก็มีโอกาสที่ดีที่ตัวเลือกเหล่านั้นจะใช้ไม่ได้เช่นกัน

2. การรั่วไหลในอนาคต

ประการที่สอง ระบบนี้มองไปสู่อนาคตอย่างแท้จริง ในบรรทัดที่ห้า (ด้านบน) เราสั่งให้ Amibroker ซื้อหุ้นเมื่อ EMA 2 วันตัดผ่าน EMA 5 วัน อย่างไรก็ตาม EMA (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล) นี้คำนวณโดยใช้ราคาปิด และ Amibroker กำลังซื้อหุ้นที่ ราคาเปิด(บรรทัดที่ 7) กล่าวอีกนัยหนึ่ง เราซื้อหุ้นก่อนครอสโอเวอร์ EMA โดยรู้ว่าจะเกิดขึ้นในภายหลัง และนี่เป็นไปไม่ได้อย่างแน่นอน

3. ไม่มีค่าคอมมิชชั่น

ประการที่สาม ระบบนี้ไม่ใช้ค่าคอมมิชชั่นหรือสลิปเพจใดๆ ในชีวิตจริง คุณจะต้องเสียเงินทุกครั้งที่คุณทำการซื้อขาย คุณไม่รับประกันการดำเนินการในราคาที่คุณต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคำสั่งซื้อจำนวนมาก ไม่มีค่าคอมมิชชันหรือส่วนต่างของราคาที่ไม่สมจริง และอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลลัพธ์การจำลอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อซื้อขายในกรอบเวลาระยะสั้น

4. การหลีกเลี่ยงสิทธิการรับมรดก

ประการที่สี่ ระบบนี้ทนทุกข์ทรมานจากความรุนแรง ระบบซื้อหุ้นจากจักรวาล S&P 500 แต่ในกรณีนี้ เราไม่ได้รวมองค์ประกอบในอดีตหรือหุ้นที่ถูกเพิกถอน ซึ่งหมายความว่าผลลัพธ์ของเราตกเป็นเหยื่อของอคติด้านสิทธิของผู้สืบทอด

ในชีวิตจริง องค์กรต่างๆ ล้มละลาย ถูกถอดออกจากตลาดหลักทรัพย์ และบางแห่งควบรวมกิจการกับบริษัทอื่นๆ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่ได้สะท้อนให้เห็นอย่างถูกต้องในฐานข้อมูลในอดีตเสมอไป ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะต้องใช้ข้อมูลที่ปราศจากอคติในการสืบทอด ข้อมูลดังกล่าวสามารถรับได้ เช่น จาก Norgate Premium Data

5. สภาพคล่อง

สุดท้ายนี้ ระบบอาศัยสภาพคล่องที่ไม่สมจริง เมื่อคุณซื้อหุ้นในชีวิตจริง ขนาดตำแหน่งและราคาเข้าของคุณจะถูกกำหนดโดยจำนวนหุ้นที่พร้อมจะซื้อในขณะนั้น หรือที่เรียกว่าปริมาณ โดยปกติแล้ว คุณคงไม่ต้องการที่จะซื้อมากกว่าห้าหรือสิบเปอร์เซ็นต์ของทั้งหมด ไม่เช่นนั้นราคาหุ้นจะขยับไปในทางที่เข้าใจได้ ระบบนี้มีขีดจำกัด 50% ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อปริมาณได้ครึ่งหนึ่งของปริมาณรายวันโดยไม่มีการเคลื่อนไหวใดๆ ต่อราคาซื้อ สิ่งนี้ไม่สมจริง

การเริ่มระบบอีกครั้ง

ตอนนี้เรารู้แล้วว่าข้อบกพร่องหลักของระบบการซื้อขายนี้คืออะไร เราสามารถแก้ไขได้ ย้ายวันที่ไปข้างหน้าและเรียกใช้ระบบอีกครั้งโดยใช้ข้อมูลที่ไม่อยู่ในตัวอย่างวัตถุประสงค์ตั้งแต่ปี 2012 ถึง 2016

น่าเหลือเชื่อที่ระบบการซื้อขายสร้างรายได้จากการทดสอบนอกตัวอย่าง แม้ว่ากฎจะถูกปิดแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม ตามที่คาดไว้ มันไม่ได้บรรลุผลการปฏิบัติงานในระดับเดียวกัน

ความจริงก็คือ คุณจะไม่มีวันพบระบบการซื้อขายที่ทำเงินได้ 170% ต่อปี แม้ว่าผู้ค้าหลายพันรายจะถูกหลอกทุกปี แต่ฉันซื้อระบบดังกล่าวจากนักหลอกลวง

ขออภัยที่ให้ความหวังกับความฝันของระบบการซื้อขาย APR 170% แต่ฉันหวังว่าคุณจะได้เรียนรู้ที่จะมองหาบางสิ่งบางอย่างเมื่อคุณสร้างหรือวิเคราะห์ระบบการซื้อขาย

ขอบคุณที่อ่าน. และขอให้สนุกทั้งวัน😉

26 พฤศจิกายน 2554 เวลา หนังสือพิมพ์ Rossiyskayaมีการเผยแพร่กฎหมายของรัฐบาลกลาง สหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2554 N 325-FZ "ในการประมูลแบบมีการจัดการ" (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "กฎหมายว่าด้วยการประมูลแบบมีการจัดการ") รวมถึงกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2554 ฉบับที่ 327-FZ "บน การแก้ไขเพิ่มเติมบางส่วน การกระทำทางกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการนำกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการประมูลแบบองค์กร" (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "กฎหมายว่าด้วยการแก้ไข")

กฎหมายว่าด้วยการค้าแบบจัดระเบียบและกฎหมายว่าด้วยการแก้ไขมีผลใช้บังคับในวันที่ 1 มกราคม 2555 ยกเว้นบรรทัดฐานซึ่งมีการกำหนดระยะเวลาการบังคับใช้ที่แตกต่างกัน (นับจากวันที่ประกาศอย่างเป็นทางการหรือตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556) หรือตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2557)

กฎหมายการค้าที่จัดตั้งขึ้น เหนือสิ่งอื่นใด: (a) กำหนด หลักการทั่วไปองค์กรการแลกเปลี่ยนซื้อขายหลักทรัพย์ สกุลเงินต่างประเทศโลหะมีค่าและหิน สินค้า ตลอดจนการซื้อขายแลกเปลี่ยนเพื่อทำสัญญาอนุพันธ์ เครื่องมือทางการเงิน; (b) กำหนดข้อกำหนดที่เป็นเอกภาพสำหรับผู้จัดงานการค้า (c) กำหนดพื้นฐาน ระเบียบราชการกิจกรรมเพื่อดำเนินการประกวดราคาและติดตามการดำเนินการ

กฎหมายว่าด้วยการแก้ไขแก้ไขกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2539 ฉบับที่ 39-FZ “ในตลาดหลักทรัพย์” (ต่อไปนี้จะเรียกว่า “กฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์”) (รวมถึงกฎเกี่ยวกับกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์) ) กฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย ลงวันที่ 10 ธันวาคม 2546 N 173-FZ “เปิด การควบคุมสกุลเงินและ การควบคุมการแลกเปลี่ยน"(เกี่ยวกับการโอนอำนาจในการควบคุมและควบคุมกิจกรรมการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน 1 จากธนาคารแห่งรัสเซียไปยัง Federal Financial Markets Service ของรัสเซีย) และกฎหมายอื่น ๆ

การทบทวนนี้จะตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้ที่นำมาใช้โดยกฎหมายแก้ไขเพิ่มเติมและกฎหมายการค้าที่จัดตั้งขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับกฎระเบียบของกิจกรรมการประมูล:

1) ผู้จัดงานการค้าสองประเภท: ระบบการแลกเปลี่ยนและระบบการซื้อขาย
2) ข้อกำหนดที่เป็นเอกภาพสำหรับการแลกเปลี่ยน
3) การขยายรายชื่อผู้เข้าร่วมในการจัดการซื้อขาย
4) การเปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์การรับหลักทรัพย์เป็นการซื้อขายแบบมีระเบียบ
5) ขั้นตอนใหม่สำหรับการเปลี่ยนแปลงกฎการแลกเปลี่ยน
6) สิทธิ์ของ Federal Financial Markets Service ในการระงับการซื้อขาย;
7) การเสริมสร้างความรับผิดทางการบริหารสำหรับการละเมิดกฎหมายว่าด้วยการประมูลที่จัดขึ้น

1. ผู้จัดงานการค้าสองประเภท: ระบบการแลกเปลี่ยนและระบบการซื้อขาย

ตามกฎหมายว่าด้วยการค้าที่จัดตั้งขึ้น ผู้จัดงานการค้าแบ่งออกเป็นสองประเภท: การแลกเปลี่ยนและระบบการซื้อขาย ดังนั้นจึงมีการเปิดตัวใบอนุญาตสองประเภท: ใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนและใบอนุญาตระบบการซื้อขาย ตามกฎหมายปัจจุบัน (โดยไม่คำนึงถึงการแก้ไขเพิ่มเติมที่ทำขึ้นโดยกฎหมายว่าด้วยการค้าที่มีการจัดการ) กิจกรรมสำหรับการจัดระเบียบการค้าจะดำเนินการโดยการแลกเปลี่ยนต่างๆ ขึ้นอยู่กับประเภทของตลาด (เช่น การแลกเปลี่ยนหุ้น การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์) บนพื้นฐานของใบอนุญาตต่างๆ (ใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์, ใบอนุญาตสำหรับการจัดการธุรกรรมสำหรับการซื้อและการขายสกุลเงินต่างประเทศสำหรับรูเบิลและการดำเนินการชำระหนี้ในการทำธุรกรรมที่สรุปไว้, ใบอนุญาตในการจัดการซื้อขายแลกเปลี่ยน)

ระบบการแลกเปลี่ยนและการซื้อขายมีสิทธิ์ในการดำเนินการซื้อขายสินค้า โลหะมีค่าและอัญมณี และสกุลเงินต่างประเทศอย่างเป็นระบบ

อย่างไรก็ตาม รายการกิจกรรมที่ได้รับอนุญาตซึ่งระบบการซื้อขายมีสิทธิ์ดำเนินการนั้นแตกต่างจากรายการที่กำหนดไว้สำหรับการแลกเปลี่ยน:

1) แตกต่างจากการแลกเปลี่ยน ระบบการซื้อขายไม่มีสิทธิ์ในการจดทะเบียนหลักทรัพย์ (ส่วนที่ 7 มาตรา 12 ของกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายแบบจัดระเบียบ)
2) ตลาดหลักทรัพย์ไม่มีสิทธิ์รวมกิจกรรมของตนเข้ากับกิจกรรมนายหน้า ตัวแทนจำหน่าย และรับฝาก ตลอดจนกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ แต่ระบบการซื้อขายมีสิทธิ์ อย่างไรก็ตาม เมื่อรวมกิจกรรมเข้ากับกิจกรรมการหักบัญชีแล้ว ระบบการซื้อขายไม่มีสิทธิ์รวมกิจกรรมดังกล่าวเข้ากับกิจกรรมการเป็นนายหน้า ผู้ค้า และรับฝากในตลาดหลักทรัพย์ กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ (ส่วนที่ 5 ของข้อ 9 ส่วนที่ 5 ของข้อ 12 แห่งกฎหมายว่าด้วยการค้าแบบจัดตั้ง );
3) แตกต่างจากการแลกเปลี่ยน ระบบการซื้อขายมีสิทธิ์ในการดำเนินการซื้อขายที่มีการจัดระเบียบ ซึ่งจะมีการสรุปสัญญาที่เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินก็ต่อเมื่อมีการกำหนดไว้อย่างชัดแจ้งโดยหน่วยงานกำกับดูแล การกระทำทางกฎหมาย FSFM ของรัสเซีย (ส่วนที่ 4 ของมาตรา 12 ของกฎหมายว่าด้วยการค้าที่มีการจัดการ)

2. ข้อกำหนดแบบครบวงจรสำหรับการแลกเปลี่ยน

กฎหมายว่าด้วยการซื้อขายแบบมีองค์กรกำหนดข้อกำหนดที่เป็นเอกภาพสำหรับการแลกเปลี่ยน โดยไม่คำนึงถึงประเภทของสินทรัพย์ที่การแลกเปลี่ยนดำเนินการซื้อขายแบบมีระเบียบ อย่างไรก็ตามข้อกำหนดเหล่านี้แตกต่างจากข้อกำหนดปัจจุบันที่ตลาดหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตาม การแลกเปลี่ยนการซื้อขาย, แลกเปลี่ยนเงินตรา,ตลาดหลักทรัพย์ โลหะมีค่าและอัญมณีล้ำค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งนี้เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดสำหรับรูปแบบองค์กรและกฎหมายของการแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นขนาดขั้นต่ำ เงินทุนของตัวเองการแลกเปลี่ยน ข้อกำหนดด้านใบอนุญาต และข้อกำหนดด้านโครงสร้าง ทุน.

2.1. การเปลี่ยนแปลงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของการแลกเปลี่ยน

กฎหมายว่าด้วยการค้าที่มีการจัดการกำหนดว่าเป็นรูปแบบองค์กรและกฎหมายเพียงรูปแบบเดียวของการแลกเปลี่ยนแบบฟอร์ม การร่วมทุน(ส่วนที่ 2 ของมาตรา 9 ของกฎหมายว่าด้วยการประมูลแบบมีการจัดการ)

นอกจากนี้ก่อนที่กฎหมายว่าด้วยการค้าแบบจัดระเบียบจะมีผลใช้บังคับ ตลาดหลักทรัพย์อาจเกิดขึ้นได้ในรูปของบริษัทร่วมหุ้นและ ห้างหุ้นส่วนที่ไม่แสวงหาผลกำไร(ข้อ 2 ของมาตรา 11 ของกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์) การแลกเปลี่ยนสินค้า การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และการแลกเปลี่ยนโลหะมีค่าและอัญมณี - ในรูปแบบองค์กรและกฎหมายใด ๆ (มาตรา 11 ของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2535 N 2382 -1 " เกี่ยวกับ การแลกเปลี่ยนสินค้าและการซื้อขายแลกเปลี่ยน" (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "กฎหมายว่าด้วยการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์") ข้อ 11 ส่วนที่ 1 บทความ 1 ของกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 10 ธันวาคม 2546 N 173-FZ "ว่าด้วยการควบคุมสกุลเงินและการควบคุมสกุลเงิน ")

2.2. การจัดตั้งมาตรฐานบังคับสำหรับการแลกเปลี่ยน

ตามกฎหมายว่าด้วยการค้าแบบจัดระเบียบ (มาตรา 8) การแลกเปลี่ยนจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานบังคับต่อไปนี้ 2:

จำนวนเงินขั้นต่ำของเงินทุนของการแลกเปลี่ยน (อย่างน้อย 100 ล้านรูเบิล)
- มาตรฐานความเพียงพอของเงินทุนของการแลกเปลี่ยน
- อัตราส่วนสภาพคล่อง

มูลค่าและวิธีการในการกำหนดมาตรฐานความเพียงพอของกองทุนและมาตรฐานสภาพคล่องของการแลกเปลี่ยนนั้นถูกกำหนดโดย Federal Financial Markets Service ของรัสเซีย

2.3. การได้รับใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนแบบรวม

กฎหมายว่าด้วยการซื้อขายแบบมีองค์กรแนะนำใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนแบบครบวงจร บนพื้นฐานของการอนุญาตให้องค์กรซื้อขายหลักทรัพย์ ตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน สกุลเงินต่างประเทศ และสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน ใบอนุญาตนี้แทนที่ใบอนุญาตเช่นใบอนุญาตในการจัดการซื้อขายแลกเปลี่ยน ใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์ ใบอนุญาตในการจัดการธุรกรรมสำหรับการซื้อและการขายสกุลเงินต่างประเทศสำหรับรูเบิล และดำเนินการชำระหนี้ในธุรกรรมที่สรุปไว้

ขณะเดียวกัน ตามกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายหลักทรัพย์ (ส่วนที่ 1 มาตรา 29) องค์กรที่ ณ วันที่ 1 มกราคม 2556 ได้รับใบอนุญาตให้จัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ ใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์ด้วย ใบอนุญาตสินค้าโภคภัณฑ์และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินจะต้องได้รับใบอนุญาตตามที่กฎหมายกำหนดเกี่ยวกับใบอนุญาตการค้าที่จัดไว้หรือหยุดดำเนินกิจกรรมจนถึงวันที่ 1 มกราคม 2014

2.4. การยกเลิกข้อจำกัดด้านทุนเรือนหุ้น

ตามกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายแบบจัดระเบียบ (ส่วนที่ 1 ข้อ 7) ข้อจำกัดที่มีอยู่เกี่ยวกับหุ้นที่อาจเป็นของผู้ถือหุ้นรายหนึ่งและบริษัทในเครือของเขาจะได้รับการพิจารณา ดังนั้นตาม กฎหมายปัจจุบันในตลาดหลักทรัพย์ ผู้ถือหุ้นรายหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์และบริษัทในเครือไม่สามารถเป็นเจ้าของหุ้นแต่ละประเภท (ประเภท) ได้ตั้งแต่ร้อยละ 20 ขึ้นไป (ข้อ 3 ของข้อ 11) ตามกฎหมายปัจจุบันว่าด้วยการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ส่วนแบ่งของผู้ก่อตั้งหรือสมาชิกของการแลกเปลี่ยนแต่ละรายในทุนจดทะเบียนต้องไม่เกิน 10 เปอร์เซ็นต์ (ข้อ 3 ของข้อ 11)

เมื่อกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายแบบจัดระเบียบมีผลบังคับใช้ ข้อจำกัดเหล่านี้เกี่ยวกับโครงสร้างของทุนจะถูกยกเลิก และภาระผูกพันของผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิที่จะจำหน่ายคะแนนเสียงตั้งแต่ร้อยละ 5 ขึ้นไปทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เป็นของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง ของการแลกเปลี่ยนถูกนำมาใช้เพื่อแจ้งให้การแลกเปลี่ยนและบริการตลาดการเงินของรัฐบาลกลางของรัสเซียเกี่ยวกับข้อเท็จจริงนี้ (มาตรา 7 กฎหมายว่าด้วยการซื้อขายแบบจัดระเบียบ) 3.

3. ขยายรายชื่อผู้เข้าร่วมการจัดการซื้อขาย

กฎหมายว่าด้วยการซื้อขายหลักทรัพย์กำหนดการมีส่วนร่วมในการจัดการซื้อขายหลักทรัพย์ ยกเว้นนายหน้า ตัวแทนจำหน่าย ผู้จัดการ และ ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ตามที่กฎหมายปัจจุบันกำหนด) บริษัทจัดการอาจได้รับการยอมรับด้วย กองทุนรวมที่ลงทุน,กองทุนรวมที่ลงทุนที่ไม่ใช่ภาครัฐ กองทุนบำเหน็จบำนาญและคู่สัญญากลาง 4.

4. การเปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์การรับหลักทรัพย์เข้าซื้อขายแบบมีระเบียบ

กฎหมายการค้าที่จัดตั้งขึ้นเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์การรับหลักทรัพย์เป็นการซื้อขายที่จัดตั้งขึ้น

ตามกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ในปัจจุบัน (โดยไม่คำนึงถึงการแก้ไขเพิ่มเติมโดยกฎหมายว่าด้วยการแก้ไข) การรับหลักทรัพย์สามารถทำได้ทั้งแบบมีและไม่มีขั้นตอนการจดทะเบียน ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2012 ตามกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ (โดยคำนึงถึงการแก้ไขเพิ่มเติมโดยกฎหมายว่าด้วยการแก้ไข) หลักทรัพย์จะได้รับอนุญาตให้ซื้อขายผ่านระบบรายชื่อเท่านั้น

นอกจากนี้ กฎหมายว่าด้วยการแก้ไขยังให้สิทธิแก่ผู้จัดงานการค้าในการปฏิเสธการรับหลักทรัพย์เข้าซื้อขายแบบมีระเบียบ หรือยกเลิกการรับหลักทรัพย์เข้าซื้อขายแบบมีระเบียบโดยไม่ต้องให้เหตุผล ปัจจุบันตลาดหลักทรัพย์มีสิทธิ์ที่จะปฏิเสธการรับหลักทรัพย์เพื่อการซื้อขายเฉพาะในกรณีที่หลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดโดยการดำเนินการทางกฎหมายด้านกฎระเบียบของ Federal Financial Markets Service ของรัสเซียและ ตลาดหลักทรัพย์วันที่ 5

5. ออเดอร์ใหม่การมีผลใช้บังคับของการเปลี่ยนแปลงกฎของการแลกเปลี่ยน

กฎหมายการประมูลแบบจัดกำหนดขั้นตอนสำหรับการมีผลใช้บังคับของการเปลี่ยนแปลงที่ทำกับกฎของการประมูลแบบจัด

ปัจจุบันขั้นตอนนี้จัดทำขึ้นสำหรับกฎของผู้จัดงานการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น (การเปลี่ยนแปลงและการเพิ่มเติมมีผลใช้บังคับไม่ช้ากว่า 3 วันหลังจากที่ผู้จัดงานการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับเอกสารเหล่านี้ในลักษณะ กำหนดโดยกฎหมาย FFMS ของรัสเซีย)

ตามกฎหมายว่าด้วยการประมูลแบบจัดตั้งได้เปลี่ยนแปลงหลักเกณฑ์การประมูลแบบจัดตั้งมีผลใช้บังคับดังนี้ 6

นอกจากนี้ยังมีการจัดตั้งกฎพิเศษขึ้นสำหรับการมีผลใช้บังคับของการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับการแยกบทบัญญัติของข้อตกลงอนุญาโตตุลาการออกจากกฎของการค้าที่จัดหรือการเปลี่ยนแปลงในคณะอนุญาโตตุลาการ - การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมีผลใช้บังคับไม่ช้ากว่า 3 เดือน หลังจากวันที่การแลกเปลี่ยนเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งนี้ (ส่วนที่ 10 ของมาตรา .4 ส่วนที่ 3 มาตรา 24)

6. สิทธิ์ของ Federal Financial Markets Service ในการระงับการซื้อขาย

กฎหมายว่าด้วยการค้าที่มีการจัดการให้สิทธิ์แก่บริการตลาดการเงินของรัฐบาลกลางของรัสเซียในการระงับเป็นเวลาสูงสุด 6 เดือนหรือยุติการซื้อขายที่จัดตั้งขึ้นในกรณีที่กฎหมายนี้กำหนดไว้ (มาตรา 25) โดยเฉพาะในกรณีที่ผู้จัดงานไม่ปฏิบัติตามคำสั่ง ร่างกายของรัฐบาลกลางอำนาจบริหารในด้านตลาดการเงิน หากมีการเปิดเผยการละเมิดโดยผู้จัดงานการค้าต่อสิทธิและผลประโยชน์ที่ชอบด้วยกฎหมายของนักลงทุน หรือหากการกระทำที่ดำเนินการโดยผู้จัดงานการค้าสร้างภัยคุกคามต่อสิทธิและผลประโยชน์ที่ชอบด้วยกฎหมายของนักลงทุน

7. การเสริมสร้างความรับผิดทางการบริหารสำหรับการละเมิดกฎหมายว่าด้วยการประมูลที่จัดขึ้น

กฎหมายว่าด้วยการแก้ไขเพิ่มความรับผิดทางการบริหารสำหรับการละเมิดกฎหมายว่าด้วยการประมูลที่จัดขึ้น (ส่วนที่ 2 ของข้อ 13)

ดังนั้นตาม รหัสปัจจุบันเกี่ยวกับ ความผิดทางปกครอง(ไม่รวมการแก้ไขเพิ่มเติมตามกฎหมายว่าด้วยการแก้ไข) จำนวนค่าปรับทางปกครองสำหรับ นิติบุคคลมีตั้งแต่ 20,000 ถึง 50,000 รูเบิลสำหรับเจ้าหน้าที่ - ตั้งแต่ 3,000 ถึง 5,000 รูเบิล

ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2013 ตามประมวลกฎหมายความผิดทางปกครอง (โดยคำนึงถึงการแก้ไขเพิ่มเติมของกฎหมายว่าด้วยการแก้ไข) จำนวนค่าปรับการบริหารสำหรับนิติบุคคลจะเพิ่มขึ้นและจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 300,000 ถึง 1 ล้านรูเบิลสำหรับ เจ้าหน้าที่ - ตั้งแต่ 10,000 ถึง 50,000 รูเบิล เจ้าหน้าที่จะต้องรับผิดในรูปแบบของการตัดสิทธิ์เป็นระยะเวลา 1 ถึง 2 ปี

ที่ใหญ่ที่สุด ค่าปรับทางปกครอง(สำหรับเจ้าหน้าที่จำนวน 30,000 ถึง 50,000 และสำหรับนิติบุคคล - จาก 700,000 ถึง 1 ล้านรูเบิล) จะถูกจัดตั้งขึ้นสำหรับความผิดด้านการบริหารดังต่อไปนี้:

การละเมิดโดยผู้จัดงานการค้าในขั้นตอนการเปิดเผยข้อมูลที่กำหนดโดยกฎหมายว่าด้วยการค้าที่จัดตั้งขึ้น
- การขัดขวางโดยผู้จัดการการค้าในการดำเนินการตรวจสอบโดย Federal Financial Markets Service ของรัสเซีย หรือการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบดังกล่าว
- การละเมิดข้อจำกัดที่กำหนดไว้ในการรวมกิจกรรมการจัดการการค้ากับกิจกรรมประเภทอื่น ๆ
- ความล้มเหลวโดยผู้จัดงานการค้าในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการใช้การควบคุมผู้เข้าร่วมในการซื้อขายที่มีการจัดการ สินค้า หลักทรัพย์ และผู้ออกของพวกเขาที่ยอมรับในการซื้อขายที่มีการจัดการ เช่นเดียวกับการทำธุรกรรมที่ดำเนินการในการซื้อขายที่จัดขึ้น

การตรวจสอบนี้จัดทำโดยทนายความของ Liniya Prava
ผู้เชี่ยวชาญของเรายินดีที่จะพิจารณาประเด็นอื่นๆ ที่คุณสนใจโดยเป็นส่วนหนึ่งของการทบทวนกฎหมายประจำสัปดาห์
โปรดส่งคำถามและข้อเสนอแนะของคุณเพื่อปรับปรุงงานของเราไปยังพันธมิตรสายกฎหมาย Yuri Tuktarov ( [ป้องกันอีเมล]).
มากกว่า รายละเอียดข้อมูลคุณสามารถค้นหาบริการต่างๆ ได้ที่เว็บไซต์ www.lp.ru

1 จะต้องจำไว้ว่าเมื่อกฎหมายว่าด้วยการค้าแบบจัดระเบียบและกฎหมายว่าด้วยการแก้ไขมีผลบังคับใช้ แนวคิดของ "การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน" จะไม่อีกต่อไปและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศจะดำเนินการโดยการแลกเปลี่ยนบนพื้นฐานของใบอนุญาตแลกเปลี่ยนเดียว (ดูด้านล่างรีวิวนี้)
2 ข้อกำหนดเหล่านี้ใช้กับระบบการซื้อขายด้วย
3 ข้อกำหนดเหล่านี้ใช้กับระบบการซื้อขายด้วย
4 แนวคิดและหน้าที่ของคู่สัญญากลางถูกกำหนดไว้ในกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2554 N 7-FZ “ ในการหักบัญชีและกิจกรรมหักบัญชี" ซึ่งมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2555
5 ดูข้อ 1.13 ของข้อบังคับเกี่ยวกับกิจกรรมในการจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งได้รับอนุมัติโดยคำสั่งของ Federal Financial Markets Service แห่งรัสเซียลงวันที่ 28 ธันวาคม 2553 N 10- 78/pz-n.
6 กฎเหล่านี้ใช้ไม่ได้กับการเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นเนื่องจากข้อกำหนด กฎหมายของรัฐบาลกลางและยอมรับตามนั้นเป็นไปตามกฎหมายที่บังคับใช้ เช่นเดียวกับตามข้อบังคับของ Federal Financial Markets Service ของรัสเซีย

วิธีที่เข้าถึงได้ในการสร้างรายได้สำหรับหลาย ๆ คนคือการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ จะเริ่มต้นที่ไหนและจะเพิ่มทุนได้อย่างไร? เข้ารับการฝึกอบรมการซื้อขายเพื่อรับความรู้พื้นฐานและดำเนินการตามขั้นตอนแรกของคุณ ในส่วนหนึ่งของหลักสูตร เทรดเดอร์มือใหม่จะได้เรียนรู้กลยุทธ์พื้นฐานสำหรับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์: กลยุทธ์เหล่านี้มีประโยชน์อย่างไร และคุณลักษณะใดบ้างที่เป็นปกติสำหรับกลยุทธ์แต่ละรายการ

กลยุทธ์การซื้อขายหุ้น: คืออะไรและทำงานอย่างไร

การเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่คือกุญแจสู่ความสำเร็จ เส้นทางตรงสู่ความผิดหวังสำหรับมือใหม่คือความคิดที่ว่าการใช้กลยุทธ์การซื้อขายสำเร็จรูป นำไปใช้ และรับผลกำไรมหาศาลในกระเป๋าของคุณก็เพียงพอแล้ว การติดตามภาพลวงตาทำให้ห่างไกลจากความเป็นจริงและเป็นผลตามธรรมชาติ: การปฏิเสธสิ่งหนึ่งสิ่งใดมากที่สุด วิธีการที่มีอยู่รายได้

การซื้อขายให้โอกาสในการเพิ่มรายได้ให้กับผู้คนในวงกว้าง เพราะในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ไม่ว่าเพศ การศึกษา หรืออายุก็เป็นสิ่งสำคัญ สิ่งสำคัญคือการมีคุณสมบัติส่วนตัวและฐานความรู้ที่ดี ซึ่งจำเป็นต้องรวมถึงความคุ้นเคยกับกลยุทธ์การซื้อขายด้วย

กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นคืออะไร? นี่คือระบบหรืออัลกอริธึมการดำเนินการที่ชัดเจนโดยได้รับความช่วยเหลือจากเทรดเดอร์ในการจัดการการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตัดสินใจเพื่อทำกำไรในช่วงสถานการณ์ตลาดที่แน่นอน กลยุทธ์การซื้อขายช่วยให้เข้าใจโครงสร้างของตลาด กลไกของมัน แต่น่าเสียดายที่ไม่มีกลยุทธ์สากลสำหรับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

หากเราใช้ความซับซ้อนเป็นเกณฑ์หลัก กลยุทธ์การซื้อขายจะเป็นดังนี้:

• เรียบง่าย (ประสิทธิผลและง่ายต่อการทำความเข้าใจทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่)
• พื้นฐาน (ระบบการซื้อขายพื้นฐานที่ควรคำนึงถึงเมื่อสร้างกลยุทธ์ของคุณเอง)
• ขั้นสูง (ใช้โดยเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ แต่ไม่ได้ดำเนินการกับตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันจำนวนมาก)
• ซับซ้อน (วิธีการที่ซับซ้อนโดยคำนึงถึงหลายปัจจัยที่เทรดเดอร์เท่านั้นที่สามารถใช้ได้อย่างดีเยี่ยม ประสบการณ์จริงการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์)

เมื่อพิจารณาปัจจัยด้านเวลาเป็นพื้นฐาน กลยุทธ์การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มักจะแบ่งออกเป็น:

• scalping (ธุรกรรมจำนวนมากในหนึ่งวันด้วย ขนาดขั้นต่ำมาถึงแล้ว);
• การซื้อขายระหว่างวัน (ในระหว่างวัน เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้เนื่องจากความผันผวนเล็กน้อยในราคาของสินทรัพย์หรือจากแนวโน้มระหว่างวันที่มีขนาดใหญ่ ในขณะที่ธุรกรรมเปิดและปิดในวันเดียวกัน)
• ระยะกลาง (ธุรกรรมใช้เวลานานกว่าหนึ่งวัน ซึ่งมีโอกาสสร้างผลกำไรมหาศาลให้กับเทรดเดอร์)
• ระยะยาว (สมัคร ผู้เล่นหลักเพื่อให้ได้กำไรสูงสุด)

กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นขั้นพื้นฐาน

ชัดเจน เรียบง่าย มีประสิทธิภาพและยังทำกำไรได้ (หากใช้อย่างเชี่ยวชาญโดยคำนึงถึงสถานการณ์) สิ่งเหล่านี้เป็นเกณฑ์ทั่วไปที่กำหนดลักษณะกลยุทธ์การซื้อขายขั้นพื้นฐาน การฝึกอบรมการซื้อขายจะมอบความคุ้นเคยโดยละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์พื้นฐาน แต่ในอนาคตผู้ซื้อขายจะต้องพัฒนา กลยุทธ์ของตัวเองซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อหารายได้

กลยุทธ์การซื้อขายใดบ้างที่จัดเป็นพื้นฐาน? รายการนี้ค่อนข้างจะเป็นไปตามอำเภอใจและรวมถึงกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ผู้มีประสบการณ์รู้จัก ทดสอบ และมักใช้ และยังค่อนข้างเข้าใจง่ายสำหรับผู้เริ่มต้นอีกด้วย เมื่อคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้แล้ว กลยุทธ์หลักสำหรับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีดังนี้:

1. การซื้อขายแบบดึงกลับ หรือการซื้อขายสวนกระแส (ราคาหรือการเคลื่อนไหวของแนวโน้มโดย ตลาดหลักทรัพย์มาพร้อมกับการย้อนกลับหรือช่วงการแก้ไข บนแผนภูมิ สิ่งนี้จะแสดงเป็นเส้นแบ่งที่ซับซ้อน โดยที่ผู้ซื้อขายจะต้องสามารถค้นหาช่วงเวลาสั้น ๆ เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับแนวโน้ม เวลาพักของตลาดก่อนที่จะทะลุทะลวงครั้งถัดไปจะทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสทำกำไร)
2. ซื้อขายกันไม่หยุด (กลยุทธ์นี้เรียกว่ามีเงื่อนไข แต่เป็นตัวเลือกในการออกจากตำแหน่ง เนื่องจากจุดหยุดขาดทุนนั้นเป็นคำสั่งที่รอดำเนินการ การเลือกกลยุทธ์การซื้อขายนี้จำเป็นต้องมีการควบคุมความเสี่ยงอย่างจริงจังและมีประสบการณ์ในการจัดการเงิน จิตวิทยาการซื้อขายมีบทบาทอย่างมาก ดังนั้น กลยุทธ์การซื้อขายนี้ การแลกเปลี่ยนเหมาะสำหรับมืออาชีพหรือผู้ค้าที่มีประสบการณ์ แต่ไม่ใช่สำหรับผู้เริ่มต้น)
3. การเคลื่อนไหวของราคา หรือการเคลื่อนไหวของราคา (ขึ้นอยู่กับรูปแบบราคา เส้นแนวโน้ม รูปแบบแท่งเทียน และไม่มีตัวบ่งชี้ กล่าวคือ กลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพนี้จะช่วยคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาและเวลาที่ดีที่สุดในการเปิดตำแหน่ง)

กลยุทธ์การซื้อขายทั่วไปและที่ใช้ในการซื้อขายอื่น ๆ มีดังต่อไปนี้:

• • ขึ้นอยู่กับการรวมกันของตัวชี้วัด
  • ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
  • ระดับฟีโบนัชชี;
  • ตัวบ่งชี้ Ichimoku;
  • เทียนญี่ปุ่น
  • พื้นฐาน.

คุณต้องการรับการฝึกอบรมในการซื้อขายและฝึกการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หรือไม่? มาที่หลักสูตรที่ Alexander Purnov School of Trading ซึ่งมีโปรแกรมแบบทีละขั้นตอน - สำหรับผู้เริ่มต้นตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงมืออาชีพ ไม่แน่ใจว่าคุณต้องการหรือพร้อมที่จะทำตอนนี้หรือไม่? จากนั้นสมัครสมาชิกบล็อกของ Alexander Purnov School และอ่านเนื้อหาที่เป็นประโยชน์ได้ที่