여러 가지 잡다한 

러시아의 상호 투자 자금, 유형 및 유형. 뮤추얼 펀드에는 어떤 종류가 있나요? 뮤추얼 펀드 유형 허용되는 뮤추얼 펀드 유형

법에 따르면 3가지가 있다. 뮤추얼 펀드의 종류: 열림, 간격 및 닫힘.

1. 오픈펀드(OPIF)

오픈 펀드 유닛을 사고 팔 수 있습니다. 어떤 근무일에도. 이러한 방식으로 개방형 투자 펀드는 자본금 증액 또는 감소에 대한 승인을 얻기 위해 일련의 주주총회를 거치지 않고도 시간이 지남에 따라 확장 또는 축소될 수 있습니다. 개방형 펀드 주주들의 자금은 유동성이 높은 자산.

개방형 펀드는 유동성이 높은 형태로만 자산을 보유해야 합니다. 이러한 자산에는 다음이 포함됩니다.

국채(이 경우 단일 발행 국채의 비중은 펀드 총자산의 35%를 초과할 수 없음)

지방채

러시아 합자회사의 주식 및 채권(한 발행인의 유가증권 가치는 전체 펀드 자산 가치의 20%를 초과할 수 없음)

외국회사의 주식 및 채권(해당 자산의 지분은 전체 펀드 자산 가치의 20%를 초과할 수 없음)

다른 나라의 증권

은행계좌(공유 돈한 은행 계좌의 예금은 전체 펀드 자산 가치의 20%를 초과할 수 없습니다.

개방형 뮤추얼 펀드의 한 종류로는 MICEX, PTC 등 지수 구조를 재현하는 비율에 따라 주식을 매수하는 인덱스 펀드가 있다. 이것의 장점 뮤추얼 펀드의 종류포트폴리오의 구성이 상대적으로 거의 수정되지 않고 지수 자체의 구성이 변경되는 경우에만 값비싼 분석 지원이 필요하지 않기 때문에 비용이 저렴합니다.

2. 인터벌 펀드(IPIF)

개방형 뮤추얼 펀드와의 주요 차이점은 개방형 펀드처럼 어떤 근무일에도 주식을 사고 팔 수 없다는 점입니다. 그러나 간격이라고 하는 특정 기간 동안에만 주식을 사고 팔 수 있습니다. 대부분의 경우 이러한 간격은 분기에 한 번 발표됩니다.

3. 폐쇄형펀드(폐쇄형펀드)

펀드의 특징은 투자자가 형성시에만 주식을 구입할 수 있습니다(또는 추가 발행), 상환할 지분을 제시합니다. 관리 회사계약만료시에만 신뢰 관리축적. 그러한 펀드에는 고정된 주식수. 추가 단위의 신설 및 발행이나 단위의 환매에는 일반적으로 주주의 동의가 필요합니다. 또한 이것이 PDU에 표시되면 해당 펀드의 주주는 정기적으로 신탁 관리로부터 수입을 얻을 수 있습니다.

단기간에 주식을 상환할 수 없다는 것은 관리 회사가 펀드의 자산을 투자할 수 있는 능력을 결정합니다. 유동성이 낮은 자산, 예를 들어 부동산, 모기지, 벤처 캐피털 프로젝트 등이 있습니다. 또한 폐쇄형 뮤추얼 펀드는 재산세와 이윤세를 납부하지 않으며, 주주들은 주식을 상환할 때만 소득세를 납부합니다.

뮤추얼 펀드의 종류변경될 수 있음: 뮤추얼 펀드는 마감형에서 인터벌로, 인터벌에서 오픈으로 전환될 수 있습니다.

각 유형의 펀드에는 장단점이 있습니다. 개방형 펀드는 주주 자금의 더 큰 유동성을 제공합니다. 그러나 간격 및 폐쇄형 펀드는 주주가 언제든지 펀드에서 자금을 인출할 수 없고 운영을 보장하기 위한 운영 비용이 낮기 때문에 장기간 투자를 계획하기가 더 쉽기 때문에 일반적으로 수익성이 더 높습니다. 기금의. 따라서 개방형 펀드에 속할 수 있는 모든 유형의 증권 외에도 폐쇄형 뮤추얼 펀드의 자산은 다음과 같을 수 있습니다.

부동산과 재산권부동산을 위해

주택 증명서

동시에, 한 발행의 국채는 간격 펀드의 전체 자산의 30%를 초과할 수 없으며, 승인되지 않은 발행자의 증권은 부동산 가치와 합산하여 65%를 초과할 수 없으며, 인정된 발행자의 증권 가치는 당사 법률에 따라 35% 이상 은행 예금으로 합산합니다.

자격을 갖춘 투자자를 위한 특별 뮤추얼 펀드 그룹을 별도로 강조하겠습니다. 이 펀드는 폐쇄되거나 간격을 둘 수 있으며 투자 단위의 회전율이 제한됩니다. 또한 자격을 갖춘 투자자가 아닌 사람이 주식을 소유하는 것은 물론이고 정보를 공개하는 것도 허용되지 않습니다. 그러나 자격을 갖춘 투자자를 위한 자금 주식은 MICEX 및 RTS 거래소에서 거래되지만 거래는 특별 폐쇄 모드에서 이루어집니다.

1996년 러시아에 등장한 이래, 합자회사와 상호회사는 투자 자금투자시장에서 큰 비중을 차지할 것으로 확신합니다. 이 투자방식이 인기를 끄는 이유는 표면에 있다. 모든 사람이 브로커(지식, 시간, 돈)를 통해 스스로 주식 시장에 진입할 여유가 있는 것은 아니지만 수익성은 은행 예금우리 시대에는 가장 겸손한 투자자들만이 만족할 것입니다. 뮤추얼 펀드는 광범위한 접근권을 제공합니다. 금융 시장위험과 수익 사이의 합리적인 절충안도 마찬가지입니다. 그렇다면 뮤추얼 펀드는 무엇이며 어떻게 작동합니까? 그것을 알아 내려고 노력합시다.

경제적 본질

뮤추얼펀드란? 간단한 말로? 개인투자자들의 자금을 '한 팟'에 모아 전문 운용사(MC)의 전문경영인이 이를 신탁관리(MA)하는 방식이다. 이상적인 목표: 자산 가치의 영구적인 성장을 보장합니다.

정의에 따르면, 펀드는 개인 투자자의 돈으로 채워지며, 각 투자자는 특정 수의 주식을 소유한 주주가 됩니다.

투자 지분은 해당 부동산에 대한 투자자의 소유권을 나타내는 등록 문서이며 투자자에게 다음과 같은 권리를 보장합니다.

  • 자신의 저축을 적절하게 관리할 권리,
  • 모든 뮤추얼 펀드의 경우: 귀하의 지분을 반환할 권리 현금으로펀드 폐쇄 시(모든 투자자와의 신탁 계약 종료)
  • 공개 뮤추얼 펀드의 경우: 언제든지 증권을 상환할 수 있는 권리
  • 폐쇄형 뮤추얼 펀드의 경우(규칙에 명시적으로 명시된 경우에만): 특정 시점에 증권을 상환할 권리, 신탁으로부터 정기적인 수입을 받을 권리(배당금과 유사), 주주총회에 참여할 권리.

실제로 폐쇄형 뮤추얼 펀드의 주식은 거래 종료 시에만 현금으로 전환됩니다. 주식의 유동성을 보장하기 위해 관리 회사는 어떤 상황에서는 증권의 교환 순환을 보장합니다.

중요한.주식(주요 자산 증권)과 달리 투자 단위: 상태가 없습니다. 문제지; 문서화되지 않은 형태로만 발행되었습니다. 명목상의 가치가 없습니다. 파생상품 발행을 허용하지 않습니다.

공개 및 간격 뮤추얼 펀드의 증권 수는 원하는 만큼 클 수 있습니다. 폐쇄형 뮤추얼 펀드 - 관리 계약의 규칙에 따라 제한됩니다.

투자 지분의 가치는 어떻게 계산됩니까? 나눗셈의 몫으로서 순자산발행주식수에 따라 자금을 조달합니다. 순자산은 정산 당시의 모든 재산에서 인프라 참여자에 대한 관리회사의 채무를 뺀 금액입니다.

분명히, 한 주의 가격은 매일 변하는 역동적인 가치입니다(포트폴리오가 더 비싸지면 증가하고, 더 저렴해지면 감소합니다).

뮤추얼 펀드가 무엇인지에 대한 유용한 비디오입니다.

약간의 역사

뮤추얼 펀드의 역사는 1924년 미국에서 시작됐다. 발전의 정점은 1950년대 초, 일반 사람들이 금융 이해력 수준을 높이고 상황을 이해하고 관리자의 제안에 적극적으로 반응한 때였습니다.

러시아의 뮤추얼 펀드는 공식적으로 1996년에 등장했지만 2001년에 "투자 펀드에 관한 법률"이 채택된 이후 2002년에야 활발하게 운영되기 시작했습니다.

작동 메커니즘

뮤추얼 펀드는 어떻게 작동하나요?각 재단의 일상적인 활동에는 다음이 포함됩니다.

  • 주주 - 돈을 축적하십시오.
  • 관리 회사 - 수행 일반 관리정의하고 전략적 방향투자. 전문 관리자, 분석가 및 트레이더(펀드의 "핵심")로 구성된 직원을 보유하고 있으며 두통많은 문제가 있는 관리 회사).

독립 인프라 조직:

  • 보관소 - 재산을 저장하고 관리 회사의 조치를 모니터링하며 합법성을 확인합니다.
  • 등록 기관 - 재산권을 기록하고 투자자 및 주식에 대한 기록을 보관합니다.
  • 감사자 - 점검을 수행합니다.
  • 금융 중개자(브로커) - 거래에 대한 운영 지원 및 기술 지원을 제공합니다.

조직 절차:

  • 투자자는 구매를 위해 관리 회사 또는 대리인에게 취소할 수 없는 신청서를 제출합니다.
  • 승인되면 계약서, 개인 계정 신청 및 설문지가 작성됩니다.
  • 관리 회사는 패키지를 등록 기관에 전달합니다.
  • 등록 기관은 투자자를 주주 명부에 입력하고 그에게 주식을 할당하고 발췌문을 제공합니다.
  • 관리 회사는 브로커를 통해 증권 거래소에서 자산을 구매합니다.
  • 증권은 뮤추얼 펀드 계좌에 기록된 후 보관을 위해 예탁기관으로 이체됩니다.

그러한 사업 계획의 장점은 분명합니다.- 정보의 투명성과 상호 통제. 관리회사, 등록기관 및 예탁기관은 서로를 통제하며 모든 참가자의 활동은 감사인에 의해 점검됩니다.

흥미로운 특징은 투자자가 소수의 주식을 소유할 수 있다는 것입니다. 이를 통해 한 주식의 가격도 상당히 클 수 있으므로 진입 임계값을 크게 줄일 수 있습니다.

어떤 경우에는 캐피탈 콜 방식을 사용하여 유닛을 구매할 때 단계적으로 자금의 일부를 예치하는 것이 가능합니다. 이 계획에는 관리 회사의 요청에 따라 그러한 필요성이 발생할 때만 주입이 포함됩니다. 실질적인 장점: 자금이 동결되지 않습니다. 이 계획은 벤처 투자에 일반적입니다.

가격 문제

뮤추얼 펀드에 대한 투자는 투자자에게 여러 가지 간접적인 금융 비용과 관련됩니다. 주의 깊게 살펴 보겠습니다.

부가 요금- 주식을 구매할 때 귀하에게 부과되는 수수료입니다. 최대 1.5%까지 도달할 수 있으며 원칙적으로 거래 금액에 따라 달라집니다(투자 금액이 클수록 수수료는 낮아집니다).

할인-유추적으로 상환 시 귀하로부터 차감되는 수수료입니다. 그 가치는 이미 3%에 도달했으며 거래 금액이 아니라 주식 소유 기간에 따라 달라질 수 있습니다.

관리비용- 매년 펀드 전체 금액에 적용되며 순자산 규모에서 공제됩니다. 순자산의 최대 5%. 포함 사항: 관리 회사에 대한 보수, 인프라 참가자 서비스 비용. 비용 중 가장 불쾌한 부분은 펀드가 돈을 벌지 못하더라도 비용이 청구되지만 손실을 입기 때문입니다.

구실.장치를 상환하거나 재판매하는 경우 관련 비용을 고려하여 판매 가격과 구매 가격의 차액에 대해 13%를 지불하게 됩니다. 그러나 세금을 최소화할 수 있는 기회는 많습니다. 특히 한 관리 회사 내에서 주식을 교환할 수 있습니다. 세금 결과), 세금 공제, 전년도 손실 상쇄. 세금에 대해 자세히 알아보기 이 기사에서.

종류

뮤추얼 투자 펀드의 분류는 매우 광범위합니다.

가능하다면 발행 및 상환

공개(OPIF):영업일 기준으로 발행 및 상환이 가능합니다.

공개 투자 펀드가 가장 일반적입니다. 그들은 유동성이 높은 자산에만 투자할 권리가 있습니다. 그들은 주주들에게 상대적인 신뢰성을 제공하지만 수익성은 감소합니다(투자자들이 언제든지 저축금 반환을 요구할 수 있고 관리 회사의 계획 도구가 제한되어 있기 때문에 포함).

간격(IPIF):발행 및 상환은 규정에서 정한 기간 내에서 가능하며, 최소 연 1회 이상 가능합니다.

개인 투자 펀드에 돈을 투자하면 한동안 사용할 수 없습니다. 이는 펀드의 중기 투자에 유리하게 이루어집니다. 관리 회사가 안전하게 자금을 투자할 수 있도록 하기 위함입니다. 장기간성장 전망이 좋은 상품으로 전환합니다.

폐쇄형(폐쇄형 뮤추얼 펀드):펀드가 조성되어야만 발행이 가능하며, 펀드가 폐쇄되어야 환매도 가능합니다.

폐쇄형 뮤추얼 펀드는 특정 목적을 위해 만들어지고 운영됩니다. 그들은 다양한 투자 자산에 접근할 수 있습니다(공개 뮤추얼 펀드에서는 금지됨). 그들은 높은 진입 기준점을 가지고 있습니다(때로는 100만 루블부터). 주주는 종종 주요 플레이어, 미리 알려져 있습니다.

폐쇄형 및 간격 펀드는 주주의 위험이 높아져 수익성이 더 높습니다. 어떤 경우에는 논문이 배포됩니다. 2차 시장그러나 유동성은 여전히 ​​의심스럽습니다.

투자자 현황별

모든 지위의 투자자를 위한 뮤추얼 펀드:자금은 누구나 사용할 수 있습니다.

적격 투자자의 폐쇄형 뮤추얼 펀드:참여는 선택된 소수에게만 가능합니다.

다음 요건 중 하나를 충족하는 투자자는 러시아에서 자격을 갖춘 것으로 간주됩니다.

  • 600만 루블 이상의 현금, 현금 등가물, 유가 증권 및 파생 상품을 소유하고 있습니다.
  • 증권 시장에서 거래를 하는 조직에서 3년의 경력을 갖고 있습니다.
  • 뒤에 작년 600만 루블 상당의 거래를 수행하여 분기별로 최소 10건의 거래를 수행했습니다.
  • 증권 시장 활동 분야에서 고등 교육을 받았습니다.

투자대상별

매우 다양한 금융 상품이 있으므로 뮤추얼 펀드의 유형도 매우 다양합니다.

  • 증권(주식, 채권 및 혼합 투자의 뮤추얼 펀드);
  • 색인;
  • 화폐시장;
  • 상품 시장(IPIF 및 폐쇄형 뮤추얼 펀드);
  • 헤지 펀드(IPIF 및 폐쇄형 뮤추얼 펀드) - 이 기사에서 자세한 내용을 읽어보세요.
  • 폐쇄형 뮤추얼 펀드, 신용 및 임대;
  • 부동산 및 모기지 뮤추얼 펀드
  • 직접 투자를 위한 폐쇄형 뮤추얼 펀드
  • 예술적 가치를 지닌 폐쇄형 뮤추얼 펀드
  • 폐쇄형 벤처 뮤추얼 펀드 - 이 기사에서 자세한 내용을 읽어보세요.
  • 그리고 심지어 자금의 자금.

특정 산업이나 경제 부문에 속한 기업의 자산을 다루는 것을 목표로 하는 산업 유형의 뮤추얼 투자 펀드도 있습니다.

각 뮤추얼 펀드에는 고유한 특성과 수익성 및 위험 비율이 있습니다. 현명하게 선택해.

가장 인기 있는 뮤추얼 펀드 유형은 잠재적 수익이 좋은 주식 뮤추얼 펀드와 자산 선택 시 유연성과 기동성이 뛰어난 혼합 뮤추얼 펀드입니다. 투자 전략. 인덱스 뮤추얼 펀드는 자격이 없는 투자자에게도 어느 정도 관심이 있습니다. 그들은 계산에 사용된 비율로 자산에 투자합니다. 주가지수(예: MICEX 지수) 특징: 지수 구조와 그에 따른 포트폴리오 구성이 거의 변하지 않기 때문에 거래 및 분석 비용이 낮습니다.

유용한 비디오, 고등경제대학의 "주식시장" 강의 과정: 뮤추얼 펀드의 종류.

자산 구조

뮤추얼 펀드의 활동은 국가의 지속적인 통제를 받습니다. 연방법 156 "투자 자금에 관한" 규정은 다음과 같습니다.

  • 관리 회사 및 모든 참가자에 대한 주 라이센스;
  • 러시아 연방 증권 시장 연방위원회의 관리 회사 및 인프라 조직의 직원 인증;
  • 필수적인 심사;
  • 위험 최적화를 목표로 하는 제한 시스템과 포트폴리오 구성 및 구조에 대한 지속적인 통제(요구 사항은 펀드 유형에 따라 다름).

따라서 개방형 뮤추얼 펀드는 유동성이 높은 자산에만 모든 자금을 투자해야 합니다.

  • 정부와 시 신문(한 문제의 국채 비중 - 35% 이하)
  • 러시아 발행인의 인정된 증권(한 발행인의 지분은 25% 이하)
  • 외국 발행인의 인정된 증권(모든 발행인의 지분은 20% 이하)
  • 외국의 서류;
  • 은행 계좌(한 은행의 지분은 20% 이하).

인터벌 뮤추얼 펀드와 폐쇄형 뮤추얼 펀드는 유동성이 낮은 주식, 부동산(증권 및 그에 대한 권리)에 추가로 투자할 수 있습니다. 포트폴리오 구조에 대한 요구 사항은 다소 다릅니다.

  • 한 발행인의 자산 - 30%
  • 인식된 자산 및 은행 자금 - 35%;
  • 인식할 수 없는 서류 및 부동산 - 65%.

한편으로 국가의 이러한 관심은 사기 행위로부터의 보호, 신뢰성 및 투명성을 보장합니다. 따라서 뮤추얼 펀드는 (법인 자격이 없기 때문에) 파산할 수 없고, 초과 수익을 추구하기 위해 투자자의 돈을 위험에 빠뜨릴 권리가 없으며, 마지막으로 펀드의 돈은 경영진의 재산도 아닙니다. 회사.

그리고 반면에 :

  • 정부의 선택 제한 투자 수단주주를 박탈하다 부수입;
  • 그리고 상호투자자산의 구조에 관한 의무는 잔인한 농담을 하여 뮤추얼펀드를 파탄에 빠뜨릴 수 있습니다.

한마디로 소속사는 모든 것을 빨리 팔 수 있는 권리가 없다. 투자 서류 - 그 중 일정 부분은 항상 포트폴리오에 남아 있어야 합니다. 갑작스러운 붕괴의 경우 주식 시장, 관리자는 빠르게 가치가 하락하는 유가증권만 살펴보아야 하며 주주는 손실을 입게 됩니다.

개인 투자자는 이와 관련하여 더 큰 유연성을 가지고 있습니다.

중요한.모든 투자자가 뮤추얼 펀드에 대한 투자를 계획할 때 숙지해야 할 주요 문서는 신탁 관리(PDR) 규칙 및 투자 신고서입니다.

뮤추얼 펀드의 PDU는 사업 수행을 위한 모든 기본 조건, 즉 펀드의 유형 및 전문화, "수명" 기간, 관리 회사, 인프라 기업, 재정 상황등.

투자신고- PDU의 필수 요소이며 다음 사항을 명시합니다. 허용된 투자 수단 목록 위험 특성; 자산구조별 부채. 규정을 준수하지 않을 경우 관리회사의 허가가 취소됩니다.

뮤추얼 펀드를 만드는 방법은 무엇입니까?입법 수준에서 뮤추얼 펀드를 등록하려면 여러 단계를 거쳐야 합니다.

  1. 기존 관리회사를 선택하거나 자체 관리회사를 등록합니다(자금관리 라이센스 취득 포함).
  2. 러시아 중앙은행에 뮤추얼 펀드용 PDU 개발 및 등록(25일)
  3. 규정 승인.
  4. 관리 계좌 개설: 뮤추얼 펀드 생성을 위한 이동(예탁), 개인 계좌, 결제 계좌, 유가 증권 보관 계좌(이 모든 작업은 신청을 수락하기 전에 수행됩니다).
  5. 지원서를 접수합니다.
  6. 주주를 위한 개인 계좌 개설(주식 발행 전)
  7. 주식 발행(자산이 펀드의 대차대조표에 기록된 날)
  8. 뮤추얼 펀드 조성에 관한 보고서 승인, 중앙은행으로 이체 및 뮤추얼 펀드 PDU 변경 등록.
  9. 정보 공개.

결론 대신

뮤추얼 펀드 선택 기준, 신뢰성 및 수익성에 대해 이야기하겠습니다. 다음 기사에서.그동안 그들의 강점과 약점에 대해 우리가 알고 있는 모든 것을 모아보도록 하겠습니다.

장점:

  1. 다수의 개인 투자자를 위한 대량 가용성. 진입 임계 값 - 1,000 루블부터.
  2. 다양한 뮤추얼 펀드 유형과 투자 대상에 대한 전문화.
  3. 국가 통제 및 투자 보호를 위한 다단계 시스템(신뢰성에 긍정적인 영향)
  4. 전문경영인.
  5. 인상적인 포트폴리오 규모와 투자 다각화 가능성으로 인한 위험 최소화(완전히 펀드 규모와 세부 사항에 따라 다름)
  6. 자유로운 유통으로 인해 주식 유동성이 좋습니다(공개 뮤추얼 펀드의 경우).
  7. 투자세 공제 및 전년도 손실을 상쇄할 수 있는 능력.
  8. 수수료 교환 서비스 혜택(개인 투자자 대비 서비스 규모로 인해)
  9. 정보 투명성.

결점:

  1. 안전한 투자방법인 채권, 예금에 비해 시장위험이 증가합니다. 시스템적 위기 동안 뮤추얼 펀드는 적자를 기록합니다(예: 2008년 위기).
  2. 추가비용투자자: 고정 비용관리를 위해(펀드가 손실을 입는 경우에도) 구매 및 환매에 대한 수수료.
  3. 투자 자산 선택에 대한 정부 제한 (펀드의 세부 사항에 따라 다르지만 개인 투자자에게는 그러한 제한이 전혀 없습니다).
  4. 시장 붕괴 시 가치가 급락할 위험이 증가합니다(정부의 구조 제한으로 인해).
  5. 뮤추얼 펀드의 활동은 예금 보험 프로그램의 적용을 받지 않습니다. 관리회사의 주도로 펀드를 청산하거나 재편성할 수 있는 법적 가능성이 있습니다. 위기 상황에서 뮤추얼 펀드가 종료되면 순자산 가치가 크게 감소하고 주주들은 큰 손실을 입고 사업을 떠나게 됩니다.

결론적으로 뮤추얼펀드 순자산 규모별 TOP 10 운용사를 소개합니다.

№ 관리 회사 관리 자금의 NAV, 백만 루블. NAV별 경영진 지분, % 자금 수
1

스베르방크 자산 관리

 24.46 20
2 라이파이젠 캐피탈 31 091.09 17
3 알파캐피탈 15
4

Gazprombank - 자산 관리

 18 446.44 10
5 11 032.04 15
6 VTB 캐피털 자산 관리 4.80 19
7 시스템 자본 5
8 아톤 관리 6
9

연금 저축

 2
10 자본 4 479.52 11

*2017년 10월 pif.investfunds.ru에 따르면.

안전한 투자!

유용한 비디오, 고등 경제 학교의 뮤추얼 펀드 강의.

돈을 투자합니다. 오늘은 좀 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다 뮤추얼 펀드의 종류분류를 살펴보겠습니다.

러시아 법률에 관해 이야기하면 뮤추얼 펀드 진입 및 퇴출 가능성에 따라 뮤추얼 펀드를 세 가지 유형으로 구분합니다. 신탁 관리 방법, 더 정확하게는 자금이 자본을 늘리는 도구에 따른 분류도 있습니다.

가용성에 따른 뮤추얼 펀드 유형

진입 및 퇴출 가능성에 따라 뮤추얼 펀드의 분류를 분석해 보겠습니다.

개방형 뮤추얼 펀드(OPIF)

개방형 뮤추얼 펀드.그러한 뮤추얼 펀드 단위는 영업일에 관계없이 사고팔 수 있습니다. 이러한 방식으로 개방형 뮤추얼 펀드는 자본 증액 또는 감소에 대한 승인을 얻기 위해 일련의 주주총회를 거치지 않고도 시간이 지남에 따라 확장 또는 축소될 수 있습니다.

개방형 펀드 주주들의 자금이 투자됩니다. 유동성이 높은 자산에만 해당. 이는 해당 기금이 감소했음을 의미합니다. 투자 위험 (그러나 완전히 없는 것은 아닙니다!), 수익성도 다른 유형의 뮤추얼 펀드보다 낮습니다.

간격 뮤추얼 펀드(IPIF)

간격 뮤추얼 펀드.개방형 뮤추얼 펀드와의 주요 차이점은 개방형 펀드처럼 영업일에 주식을 사고 팔 수 있는 것이 아니라 간격이라고 하는 특정 기간 동안에만 주식을 사고 팔 수 있다는 것입니다.

대부분의 경우 이러한 간격은 분기에 한 번, 평균 2주에 걸쳐 발표됩니다. 그러한 펀드의 수익성과 위험에 대해 이야기하면 오픈때보다 높아.

폐쇄형 뮤추얼 펀드(폐쇄형 뮤추얼 펀드)

폐쇄형 뮤추얼 펀드.이러한 뮤추얼 펀드의 특징은 투자자가 형성 시에만 주식을 구매할 수 있다는 것입니다. 추가 문제, 기금신탁운용계약이 만료된 경우에만 환매지분을 운용회사에 제시합니다.

폐쇄형 뮤추얼 펀드는 고정된 주식수. 추가 단위의 창설 및 발행 또는 환매에는 일반적으로 주주의 동의가 필요합니다. 또한 이것이 PDU에 표시되면 해당 펀드의 주주는 정기적으로 신탁 관리로부터 수입을 얻을 수 있습니다.

단기간에 주식을 상환할 수 없다는 것은 관리 회사가 펀드의 자산을 투자할 수 있는 능력을 결정합니다. 유동성이 낮은 자산으로, 예를 들어 부동산, 모기지, 벤처 캐피털 프로젝트 등이 있습니다. 또한 폐쇄형 투자 펀드는 재산세와 이익세를 납부하지 않으며, 주주는 주식을 상환할 때만 소득세를 납부합니다.

다양한 유형의 뮤추얼 펀드를 서로 전환할 수 있습니다. 즉, 폐쇄형에서 간격으로, 간격에서 개방형으로 전환할 수 있습니다.

투자대상별 뮤추얼펀드 종류

다음은 가용성 및 투자 대상에 따른 두 가지 자금 분류를 결합한 표입니다.

OPIF IPIF 폐쇄형 뮤추얼 펀드
주식 주식 주식
채권 채권 채권
혼합된 혼합된 혼합된
색인 색인 색인
화폐 시장 화폐 시장 화폐 시장
자금 자금 자금
상품 시장 상품 시장
헤지 펀드 헤지 펀드
부동산
임대
저당
예술적 가치
신용 거래
투기
직접 투자

보시다시피 폐쇄형 뮤추얼 펀드는 다양한 시장에서 조작할 여지가 더 많습니다. 와 함께 특별한 조건이에 투자하면 폐쇄형 뮤추얼 펀드는 개방형 뮤추얼 펀드와 개별 ​​뮤추얼 펀드에 비해 훨씬 더 높은 수익을 보여줄 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 분류

뮤추얼 펀드 공유– 개인 투자자들에게 가장 인기 있는 카테고리로, 이 펀드는 개방형 뮤추얼 펀드와 뮤추얼 투자 펀드 시장에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 주식에 직접 투자해야 함 최소 50%뮤추얼 펀드 자산 적어도 2/3분기별 근무일수. 포트폴리오에는 주식 외에도 채권도 포함될 수 있지만 40%를 초과할 수는 없습니다.

채권 뮤추얼 펀드– 전통적으로 시장 침체기 동안 안전한 피난처로 간주되었습니다. 부채 수단은 다음과 같아야 합니다. 최소 50%단, 주식의 지분은 다음을 초과할 수 없습니다. 20% .

혼합 뮤추얼 펀드– 인기 순위에서 2위를 차지하고 위에서 설명한 뮤추얼 펀드 유형을 혼합합니다. 주식과 채권의 비율은 임의로 정할 수 있지만 전체적으로 유가증권은 최소한 70% 펀드 포트폴리오.

인덱스 뮤추얼 펀드– 현재 주식형 펀드로만 대표됩니다. 주요 차이점은 뮤추얼 펀드의 구성이 기준 지수의 증권 구성과 최대한 일치해야 한다는 것입니다. 허용되는 불일치 – 3%. 일반적으로 이 펀드는 초보 주주에게 권장되는 이유는 다음과 같습니다. 펀드의 수익률과 같은 기간의 지수 역학을 비교하여 관리자의 업무 결과를 쉽게 평가할 수 있습니다.

머니마켓 뮤추얼 펀드– 채권 뮤추얼 펀드와 함께 보호 수단 역할을 합니다. 이러한 펀드의 수익성은 낮지만 주주의 자금이 투자되는 예금보다 유동성이 높습니다.

펀드의 뮤추얼 펀드– 여러 뮤추얼 펀드 간에 투자를 다양화하려는 사람들을 위한 제안입니다. 이름에서 알 수 있듯이 이러한 유형의 뮤추얼 펀드는 다른 펀드에 투자합니다. 명백한 단점은 투자자에게 이중 비용이 발생한다는 것입니다. 장점은 그럴 때 소량투자 자금은 여러 펀드에 분산됩니다.

상품 시장 뮤추얼 펀드– 2009년부터 시장에 출시되었으며 지금까지 러시아에는 단 3개만 있습니다. 투자하다 귀금속의무 의료 보험을 통해 투자자들에게도 안전한 피난처로 간주됩니다. 귀금속 및 파생상품 비중 금융 상품펀드 포트폴리오의 원자재 가격이 낮아져서는 안 됩니다. 50% .

– 이름 자체가 말해줍니다. 이러한 뮤추얼 펀드에는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 귀금속, 파생 금융 상품 등 다양한 상품이 포함될 수 있습니다.

부동산 뮤추얼 펀드- V 최근에가장 널리 퍼져 있기 때문에 동일한 이름의 자산에 투자할 때 편리한 도구입니다. 장점 중에는 세금, 투자자 이익 보호 강화, 다른 플레이어 유치 능력, 마지막으로 더 큰 유동성이 있습니다.

임대 뮤추얼 펀드– 부동산 뮤추얼 펀드의 일종. 그 안에서 투자자는 이름에서 알 수 있듯이 부동산을 임대하여 돈을 벌 수 있습니다. 정기적으로 소득지급이 제공됩니다.

모기지 뮤추얼 펀드– 자산은 모기지에서 형성됩니다.

예술적 가치를 지닌 뮤추얼 펀드- 최신 유형의 뮤추얼 펀드가 등장합니다. 금융시장과 가치가 전혀 상관없는 자산에 돈을 투자하고 싶은 투자자

신용 뮤추얼 펀드– 대차대조표에서 부실채권을 청산하고자 하는 은행을 위한 위기 방지 제안으로 사용되었습니다. 신용 펀드에는 연체된 대출을 후속 관리를 위해 하나의 뮤추얼 펀드로 이전하는 작업이 포함됩니다.

벤처 뮤추얼 펀드– 프로젝트 및 유망 스타트업에 자금을 조달하기 위해 투자자를 유치하는 방법 중 하나입니다.

직접 투자 뮤추얼 펀드– 이 유형의 뮤추얼 펀드는 위에서 설명한 것과 유사합니다. 벤처 펀드, 그러나 자금 투자에 큰 제한이 있습니다.

상호투자펀드(MUIF) - 투자자가 펀드 자산의 주식 소유자가 되는 집합 투자의 한 형태입니다. 관리가 이루어지고 있습니다 전문 참가자증권 시장 - 관리 회사.

연방법 2001년 11월 29일자 No. 156-FZ "On Investment Funds"는 뮤추얼 펀드를 "신탁 관리 창립자가 관리 회사의 신탁 관리로 양도한 재산으로 구성된 별도의 재산 복합체"로 정의합니다. 다른 신탁경영설립자의 재산과 그 경영과정에서 취득한 재산으로서 그 소유권이 관리회사가 발행한 담보로 인증된 재산.”

실제로 뮤추얼펀드는 국민(주주)의 자금을 신탁관리하는 형태로, 관리회사가 그 자금으로 유가증권을 매입하는 형태이다. 이익은 주식 수에 비례하여 주주들에게 분배됩니다. 투자자의 경우 주식이 등록되어 있습니다. 보안, 이는 펀드 재산의 일부에 대한 소유자의 권리를 인증합니다. 일반적으로 뮤추얼 펀드는 자금을 독립적으로 배치하고 관리할 지식과 시간이 없는 투자자를 대상으로 합니다. 또한, 다음과 같이 투자할 수 있습니다. 최소 금액(1,000 루블부터) 이 도구는 대부분의 시민에게 매력적입니다.

뮤추얼 펀드는 주식 환매 조건에 따라 크게 세 가지 유형으로 구분됩니다.

뮤추얼 펀드는 투자자에게 다양한 혜택을 제공합니다. 첫째, 그들의 자산은 시장 전문가에 의해 관리됩니다. 국가는 관리회사에 대해 엄격한 통제를 행사한다. 펀드의 현금과 유가증권은 관리 회사의 재산과 완전히 분리되어 별도의 계정으로 회계 처리됩니다. 둘째, 주식 매입의 경우 시장 진입 비용이 낮고 동시에 처음부터 제공됩니다. 높은 레벨포트폴리오 다각화, 즉 위험이 감소합니다. 셋째, 뮤추얼 펀드에 참여하면 세금 혜택이 제공됩니다. 소득세투자자는 멤버십을 한 번만 탈퇴할 때만 지불하며, 독립적으로 관리할 때 발생하는 것처럼 포트폴리오 가치의 변화 결과를 기준으로 하지 않습니다.

관리회사는 서비스에 대해 세 가지 유형의 보수를 청구할 수 있습니다. 이는 투자자가 펀드 단위를 구매할 때 발생하는 프리미엄으로 법적으로 1.5%를 초과할 수 없습니다. 판매 할인도 있습니다. 주가의 3%를 넘지 않습니다. 그리고 연간 펀드 순자산 가치의 특정 비율(보통 0.5%에서 5%)입니다. 이 수수료는 모두 투자자의 손익에 관계없이 유지됩니다.

우리나라의 뮤추얼펀드는 투자분야에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 혼합투자형 펀드, 인덱스 펀드로 구분됩니다.

2007년부터 적격 투자자라는 개념이 러시아 법률에 도입되었습니다. 이 범주의 주식 시장 참가자에게는 헤지 펀드, 벤처 펀드, 부동산 펀드 등 더 위험한 유형의 뮤추얼 펀드가 있습니다. 2011년 여름 현재 이러한 뮤추얼 펀드는 545개가 등록되어 있으며, 그 중 대다수가 폐쇄형 부동산 펀드이고 16개만이 헤지 펀드입니다.

National League of Managers에 따르면 러시아에서는 2011년에 총 1,297개의 펀드가 운영되었습니다. 총 비용그들의 순자산은 4,500억 루블이 넘습니다. 363에 의해 통제됩니다. 투자 회사. 동시에 모든 기업의 평균 수익성은 오픈 뮤추얼 펀드 2006년부터 2011년까지 5년 동안 연평균 성장률은 38%였습니다.

204월

안녕하세요! 이번 글에서는 뮤추얼 펀드의 특징에 대해 모두 알려드리겠습니다.

오늘 배울 내용은 다음과 같습니다.

  1. 뮤추얼 펀드는 어떤 종류의 수익성을 가져오나요?
  2. 뮤추얼 펀드 개설 방법
  3. 뮤추얼 펀드에 투자하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

투자펀드에는 어떤 종류가 있나요?

우리 대부분은 다음과 같은 예금에 익숙합니다. 작은 비율. 일부는 집에 자신의 자금을 보관하기도 합니다. 얼마 전 새로운 것이 나타났습니다. 그들은 은행과 경쟁하며 추진력을 얻고 있습니다. 그들의 이름은 .

이러한 조직은 집단적 물리적, 심지어 수단적 목적을 위해 존재합니다. 해당 분야에 대한 지식이 없는 사람들도 상당한 수입을 얻을 수 있도록 해줍니다.

다음 영역에서 펀드를 개설할 수 있습니다:

  • 주식(자본의 단위 주주)
  • 상호(주식과 동일, 러시아 연방 외부에서만 해당)
  • 헤지(일부 부유층 개인만 이용 가능).

펀드 존재의 요점은 공동 자본으로 이익을 얻는 것입니다. 각 참가자는 다른 회원의 자금과 결합된 돈을 가져옵니다. 다음으로 전체 금액이 예를 들어 주식에 투자됩니다. 완료된 거래의 결과로 나타납니다. 특정 소득, 이는 이후 주주들에게 분배됩니다.

이러한 펀드는 투자자의 돈을 적절하게 관리하는 방법을 알고 있는 숙련된 거래자 또는 기타 전문가가 이끌고 있습니다. 위태로운 금액이 크므로 (모든 주주를 고려하여) 수입은 괜찮을 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에 대해 자세히 알아보기

이미 알고 있듯이 뮤추얼 펀드는 단어의 약어입니다. "뮤추얼 펀드". 수단 이 개념관리 회사의지도하에 참가자들에게 이익을 얻는 특정 조직 또는 오히려 부동산 단지.

신규 투자자가 가져오는 돈은 주식 구매를 위한 것입니다. 지분은 전체 펀드 자산의 지분을 의미합니다.

예:한 주 비용은 5,000 루블입니다. 10주를 구매하고 50,000루블을 펀드 계좌로 이체할 수 있습니다.

특정 조작이 수행되면 특정 기간 동안 지분 가치가 증가합니다. 자신의 주식 소유자는 프리미엄을 받고 주식을 돌려받을 수 있습니다. 이것이 펀드의 업무 과정이다.

뮤추얼 펀드는 좀 더 편리하게 사용할 수 있도록 개발되었습니다. 돈도 많지 않고 지식도 많지 않은 사람은 적게 벌 수도 있고 모든 것을 잃을 수도 있습니다.

동시에 펀드는 돈을 유능하게 관리하고 이자를 얻는 여러 명의 우수한 전문가를 고용합니다.

누가 주주가 될 수 있나요?

주주가 투자 분야에 대해 갖고 있는 지식에 따라 자금은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

  • 자격을 갖춘 전문가 협회;
  • 일반 투자자.

투자방법에 관한 문헌을 많이 읽었다면, 폭넓은 투자 경험을 가지고 있어야 합니다. 자신의 돈다른 프로젝트나 펀드에 참여하거나, 전문가를 위한 펀드에 자유롭게 가입하세요. 여기서 중요한 요소는 거래의 수익성입니다. 큰 비율승리는 당신에게만 유리할 것입니다.

정기 예금에 돈을 저축하는 데 익숙하고 깊이 이해하지 못하는 사람들을 위해 재정 문제, 일반 뮤추얼 펀드로 전환하는 것이 가장 적합한 옵션입니다.

이는 수익성 있는 투자 방법에는 특별히 관심이 없지만 투자를 늘리고 싶은 러시아인의 90% 이상입니다. 형평성그들에게는 새로운 방식으로. 그리고 은행 예금의 이자율이 전혀 수익성이 없기 때문에 많은 사람들이 뮤추얼 펀드에 관심을 갖게되었습니다.

뮤추얼 펀드의 종류

투자자가 이용할 수 있는 뮤추얼 펀드에는 세 가지 주요 유형이 있습니다.

  • 공개(누구나 이용 가능)
  • 간격(주식 매매에 제한이 있음)
  • 종료됨(“선택된” 항목에 대해)

보기 열기– 누구나 최소한의 기부금으로 가입할 수 있는 펀드입니다. 그들에 대한 기여 금액은 최소이며 수백 루블에 달할 수 있습니다.

중요한 특징은 편리한 평일에 주식을 사고 팔 수 있다는 것입니다. 수요일에 참여하고 싶다면 아무도 당신을 막을 수 없습니다. 금요일에 주식을 팔고 싶다면 아무도 당신을 제한하지 않습니다.

간격 다양성조금 더 복잡합니다. 주식 지불이나 새로운 주주의 승인은 일년에 몇 번만 수행됩니다. 이런 일이 2~4회 발생하지만 1회 이상 발생합니다. 구매 및 판매 기간은 반달 동안 지속되며, 이 기간 동안 누구나 펀드에서 인출하거나 새 주식을 구매할 수 있습니다.

폐쇄형 펀드가장 복잡한 구조를 포함하므로 모든 사람이 접근할 수 없습니다. 여기서 제한 사항은 대부분 지분 금액에 관한 것입니다. 수십만에서 수백만까지 다양할 수 있습니다.

자금은 대규모 프로젝트, 건설에 투자합니다. 주거 단지. 투자대상 자체가 상당히 견고하고 가격이 저렴하지 않기 때문에 투자자에 대한 요구사항이 높습니다.

뮤추얼 펀드는 무엇에 투자하나요?

투자 자금에 사용되는 돈을 버는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

가장 일반적인 뮤추얼 펀드:

  • 외환 시장;
  • 채권;
  • 주식;
  • 혼합;
  • 부동산;
  • 색인;
  • 직접 투자;
  • 상품;
  • 투기;
  • 임대;
  • 헤지스;
  • 대출;
  • 예술적 가치;
  • 자금.

이름은 스스로를 말합니다. 투자 수단은 증권, 통화, 부동산, 프로젝트 등이 될 수 있습니다. 펀드 보유자는 수익을 창출할 수 있는 모든 것을 사용하려고 노력합니다.

인덱스 펀드는 주주의 자금을 증권시장 지수에 투자합니다. RTS, MICEX 등으로 간주됩니다. 벤처 뮤추얼 펀드는 주주 자금 손실을 위협하는 매우 위험한 프로젝트에 투자합니다. 그러나 투자가 수익을 창출한다면 수백%의 수익을 가져올 수 있습니다.

도 있습니다 . 이들은 이제 막 시장에 진입했으며 개발과 추가 자금 유입이 필요한 조직입니다. 주주의 돈은 그러한 회사를 홍보하는 데 사용되며 이는 미래에 좋은 이익을 가져올 수 있습니다.

자금 형태 및 유형의 대응

우리는 고객의 가용성과 투자 방법을 기반으로 뮤추얼 펀드를 검토했습니다. 이제 이 데이터를 연결해 보겠습니다.

공개 및 간격 자금에는 다음이 포함됩니다.

  • 주식형 펀드
  • 채권 자금;
  • 혼합.

에 따르면 규제 체계, 위 두 펀드의 투자방법은 유동성이 높은 자산에만 투자합니다. 동시에, 대다수는 사실상 위험이 없는 국채입니다.

예:, 모든 주주 자금은 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 70%는 정부 증권에 투자되고 30%는 주식에 투자됩니다. 블루칩"(국내에서 가장 크고 가장 수익성이 높은 회사).

폐쇄형 뮤추얼 펀드는 다음에 투자할 수 있습니다.

  • CJSC의 주식;
  • 토지를 포함한 부동산
  • 주택 증명서.

이 법안은 폐쇄형 펀드의 주주들이 다른 두 펀드의 투자 상품에 투자하는 것을 제한하지 않습니다. 폐쇄형 펀드의 이익률이 훨씬 높다는 것은 분명하지만 주주들에게는 상당한 자금이 필요합니다.

오픈 펀드는 참가자의 손실을 최소화하기 위해 위험한 프로젝트에 금액을 투자할 자격이 없습니다.

자금의 소유자는 누구입니까?

각 뮤추얼펀드는 투자자의 자금을 배분하고 수익을 창출하는 관리회사(MC)가 이끌고 있습니다. 펀드 자체는 법인으로 간주되지 않으며 이 역할은 관리 회사에 할당됩니다.

관리 회사 자체를 포함한 자금 관리는 연방증권시장위원회(Federal Securities Market Commission)의 관할권에 속합니다. 입법 행위뮤추얼 펀드의 활동을 조정하는 데 그녀를 도와주세요. 각 관리 회사는 주요 활동을 시작하기 전에 라이센스를 취득해야 합니다. 이러한 목적을 위해서는 길고 복잡한 인증이 필요합니다.

관리 회사는 돈을 벌기 위해 주주의 자금만 배치할 수 있습니다. 돈을 쓰는 다른 목적은 허용되지 않습니다. 이 프로세스를 제어하기 위해 다른 프로세스가 만들어졌습니다. 법인– 보관소. 그들은 고객 계좌에 돈을 저장하는 역할을 맡습니다. 이들은 관리 회사의 행위의 적법성을 모니터링하고 위반 시 연방증권위원회에 신청하는 사람들입니다.

기금의 구조는 또한 등록기관의 존재를 의미합니다. 그들은 또한 법인체입니다. 존재 목적은 고객 거래를 등록하는 것입니다. 책임에는 공유 등록부 변경이 포함됩니다.

왜 뮤추얼 펀드인가?

하지만 펀드의 장점을 살펴 보겠습니다.

  • 이자율은 신용 기관 예금보다 높습니다.
  • 재단의 활동은 당국에 의해 엄격하게 규제됩니다.
  • 뮤추얼 펀드라도 주주의 자금은 다른 관리 회사의 관리하에 이전됩니다.
  • 매년 보고서를 감사하기 때문에 펀드 소유자가 개인적인 목적으로 돈을 지출할 것이라고 걱정할 필요가 없습니다.
  • 주주의 자금이 보관되어 있는 독립적인 예탁기관이 존재하면 해당 자금이 사라지지 않을 것임을 확신할 수 있습니다.
  • 투자자를 위한 접근성(주머니에 1000이 있어도 회원이 될 수 있음)
  • 전문적인 기술이 필요하지 않습니다. 모든 투자 작업은 전문가가 수행합니다.)

많은 장점으로 인해 뮤추얼 펀드가 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 국가의 지원 덕분에 귀하는 언제든지 귀하의 권리를 방어할 수 있습니다. 머니마켓에 투자하고 싶지만 필요한 지식이 부족해 투자하기 두려운 분들에게도 적합한 펀드입니다. 뮤추얼 펀드는 이러한 투자에 대한 훌륭한 대안입니다.

단점에 대해

물론 뮤추얼 펀드에 투자하는 과정에는 몇 가지 단점이 있습니다.

  • 소득 보장은 없습니다 (마이너스로 들어갈 수 있음).
  • 관리 서비스 지불에 대한 추가 비용
  • 장기 탈퇴 자신의 자금(약 7일)
  • 이익에 대한 세금 납부
  • 현재 러시아의 뮤추얼 펀드 개발이 저조하여 경제 영향에 매우 취약하여 투자자에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

대부분 뮤추얼 펀드의 단점은 최근 우리나라에서 펀드가 인기를 얻었 기 때문입니다. 일반 대중들 사이에서 관심을 갖는 사람은 거의 없습니다.

사람들의 불신은 국가 경제 부문의 이 영역이 완전하고 빠르게 발전하는 것을 허용하지 않습니다. 그러나 지난 몇 년 동안 우리는 펀드와 투자 수단의 수가 증가할 것이라는 희망을 갖게 되었습니다.

자금 인출은 예탁기관 및 등록기관의 조치와 ​​관련이 있습니다. 참여하지 않으면 관리 회사는 귀하의 투자 지분을 반환하지 않습니다.

처음에 주식을 구매하는 데에도 며칠 또는 몇 주가 걸립니다. 이 프로세스는 회사 웹사이트에서 주식을 신속하게 구매할 수 있는 전자 리소스를 통해서만 가속화됩니다. 사실, 이러한 유형의 거래를 신뢰하는 사람은 거의 없으므로 관리 회사 사무실을 개인적으로 방문하는 것이 가장 일반적인 선택입니다.

뮤추얼 펀드에 투자하면 얼마나 벌 수 있나요?

국가 규정에 따라 뮤추얼 펀드는 수익성을 예측하거나 이를 광고하는 것이 금지됩니다. 이는 펀드 참여로 인한 이익이 항상 발생하는 것은 아니기 때문입니다.

투자자들은 수년 동안 성공적으로 운영되어 주주들에게 상당한 수입을 가져다주는 신뢰할 수 있는 펀드에 저축을 투자합니다. 하지만 이번에는 소속사가 돈을 잘못 관리할 수도 있다. 경제 환경이 이에 기여할 가능성이 있습니다.

이 경우 개인 돈을 잃을 수 있을 뿐만 아니라 적자에 빠질 수도 있습니다. 후자는 거래 결과에 관계없이 관리 서비스가 지급된다는 사실 때문에 실제로 발생합니다.

위의 상황은 극히 드뭅니다. 대부분의 경우 주주는 이익을 얻고 성공적으로 신주를 구매합니다. 물론 정확한 수입을 말하기는 불가능하지만 확실히 클래식 예금에 대한 이자를 초과합니다.

과거 기간의 투자 결과를 바탕으로 향후 거래를 판단하는 것은 권장되지 않습니다. 만약에 작년 Sberbank 뮤추얼 펀드는 수익의 75%를 가져왔지만 올해는 10%만 벌 수 있습니다. 이 가치는 입법 수준에서 규제되지 않으며 상황, 투자 방법 및 시기에 따라 달라집니다.

뮤추얼 펀드와 돈을 버는 다른 방법 비교

우리는 이미 뮤추얼 펀드가 은행 예금보다 수익성이 더 높다는 것을 알아냈습니다. 우리가 고려한다면 직접 투자자금의 도움으로 첫 번째 옵션이 더 유리합니다. 그러나 중개자 없이 투자하려면 많은 자본이 필요하고 특정 도구의 복잡성에 대한 철저한 지식이 필요하다는 점을 이해해야 합니다. 이 자금은 더 낮은 금액과 관리 수수료로 인해 더 낮은 수익을 가져올 것입니다.

직접 ( , ) 할 수 있습니다. 통화 시장, 새로운 프로젝트 등. 이러한 투자는 수입을 가져오지만 상당한 비용도 필요합니다.

자금의 가장 큰 장점은 인구에 대한 접근성입니다. 최소한의 결제를 하고 수익을 낼 수 있습니다.

뮤추얼펀드는 부동산(부동산펀드)과 기타 자산에도 투자한다. 이 경우에만 최소한의 비용으로 대규모 프로젝트에 참여할 수 있습니다.

또한 어떤 이유로든 하나의 펀드가 마음에 들지 않을 경우 동일한 회사가 관리하는 다른 펀드로 손실 없이 자금을 이체할 수 있습니다. 따라서 투자 수단과 거래 조건을 변경할 수 있습니다.

가장 수익성이 높은 뮤추얼 펀드 유형

수익성 확보 문제도 투자 수단에 따라 달라집니다. 국가 정부가 발행한 채권이 가장 신뢰할 수 있는 것으로 간주됩니다. 사실, 수익성이 약간 더 높습니다. 은행 예금. 그러나 이제 막 자금에 관심을 보이기 시작했다면 정부 증권부터 시작할 수 있습니다.

증권에 투자하는 것은 위험한 활동으로 간주됩니다. 합자회사. 이것이 바로 주식투자펀드가 하는 일입니다.

가장 안정적인 수입은 수십 년 동안 존재해 온 회사에서 나옵니다. 그들의 주식은 가격 변동에 가장 덜 민감합니다. 새로운 회사의 주식에 투자할 수도 있습니다. 해당 증권의 가치는 예측할 수 없을 정도로 하락하거나 상승할 수 있습니다.

주식과 채권의 혼합 포트폴리오를 통해 자본의 일부를 보존하는 동시에 추가 이익을 얻을 수 있습니다. 동시에 주에서는 그러한 투자 포트폴리오의 백분율 비율을 명확하게 설명합니다. 단일종목의 국채는 35%를 초과할 수 없으며, 합자회사와 외국회사의 주식은 각각 20%를 차지합니다.

가장 위험한 투자는 유동성이 낮은 자산(부동산, 토지, 스타트업 등)에 대한 투자로 간주됩니다. 이러한 자산에 투자한 펀드에서 몇 년(보통 5~15년) 후에만 자금을 인출할 수 있습니다.

이는 투자자가 자금을 인출하여 펀드가 파산하는 것을 방지하기 위해 수행됩니다. 그러나 그러한 위험한 사업은 막대한 이익을 가져올 수 있습니다.

포트폴리오 다각화

투자로 선택한 모든 상품의 총합은 투자 포트폴리오. 다각화는 가능한 한 많은 투자 대상의 집합입니다.

예:, 자본을 늘리기 위해 주식회사 주식, 국채에 돈을 투자하고, 아파트를 임대하고, 이자를 받고 은행에 돈을 넣을 수 있습니다. 즉, 여러 수입원에 모든 자금을 분배합니다.

다각화는 돈을 절약하고 위험한 활동을 통해 수익을 창출한다는 측면에서 매우 유익합니다. 모호한 거래에 투자한 경우 나머지 투자를 통해 자본을 절약할 수 있습니다.

자금과 관련하여 이 법안은 주주들이 여러 뮤추얼 펀드에 주식을 보유하는 것을 금지하지 않습니다. 각 기존 펀드의 최소 한 주를 구매할 수 있습니다. 관리 회사가 여러 뮤추얼 펀드에 자금을 배치하는 경우 귀하는 해당 펀드 각각에 자금을 분배할 권리가 있습니다.

앞으로 지출될 비용은 얼마입니까?

투자에는 초기 예금뿐만 아니라 중개자 비용도 필요합니다.

자금 작업 비용은 다음과 같습니다.

  • 계좌 개설시 추가 비용;
  • 주식 환매시 수수료;
  • 관리 회사를 위해 총 수입에서 수수료를 받습니다.
  • 은행 계좌 유지
  • 지불.

계좌를 개설할 때 해당 뮤추얼 펀드에 속한 은행을 선택하는 것이 좋습니다. 이 경우 계정 유지 비용을 지불할 필요가 없습니다.

주식을 구매하면 금액에서 최대 1.5%의 수수료가 공제됩니다. 발행된 주식의 수가 줄어들게 됩니다. 또한 그 수는 펀드 총 자본의 일부로 표시될 수 있습니다.

귀하의 주식을 매입한 후에는 일정 금액을 초과하지 않는 범위 내에서 작별 인사를 해야 합니다. 3퍼센트당신의 몫에서. 관리 회사가 받는 총 수입에는 회사 비용을 충당하기 위해 수수료(보통 최대 10%)가 부과됩니다.

수령한 소득에 대한 세금 납부는 거주자의 경우 13%, 기타 국가 시민의 경우 30%로 표시됩니다.

다음과 같은 경우에는 이 세금을 납부할 필요가 없습니다.

  • 귀하는 3년 이상 뮤추얼 펀드 지분을 보유하고 있습니다.
  • 해당 연도 이익배분액이 125,000 미만인 경우.

세금은 펀드에서 인출할 때만 납부된다는 점에 유의하시기 바랍니다. 개인소득세액관리회사에서 비용을 지불해주기 때문에 별도로 세무서에 연락하실 필요가 없습니다. 뮤추얼 펀드에서 탈퇴하면 세금이 이미 공제된 금액을 받게 됩니다.

현재 주식 가치를 확인할 수 있는 곳

투자한 금액에 대한 모든 정보를 보려면 뮤추얼 펀드 웹사이트에 접속해야 합니다. 다음은 주식 가격에 관한 정보입니다. 개방형 펀드의 주식을 구매한 경우 온라인 데이터는 매일 업데이트됩니다. 일정 간격 뮤추얼 펀드로 주식을 구매한 경우 정보는 분기에 한 번만 업데이트될 수 있습니다.

주가는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.순자산가치/주식수. 예를 들어, 펀드 자산은 5,000,000 루블입니다. 총 주식 - 8000. 한 주당 비용 : 5000000/8000 = 625 루블. 그러한 주식이 10개인 경우 금액은 625 * 10 = 6250 루블입니다. 500 루블에 대한 주식의 초기 구매는 125 루블의 주식 증가를 반영합니다. 주주의 총 증가액은 6250 - 500 * 10 = 1250 루블 또는 25%입니다.

주식에 대한 정보는 각 투자자에게 제공됩니다. 관리사무소에 문의하셔도 알 수 있습니다.

주주의 권리

관리 회사와 투자자 간의 계약 기간 동안 후자는 다음과 같은 권리를 갖습니다.

  • 효과적인 자산 관리 프로세스가 필요합니다.
  • 관리 회사의 조치 진행 상황을 모니터링합니다(회사의 보고 내용을 확인하고 금액을 관리하는 방법도 알아볼 수 있습니다).
  • 관리 회사가 계약 조건을 위반한 경우 주식 가치를 환불합니다.
  • 주식을 매도하거나 담보로 제공하는 행위(주식은 전자등록부에 표시되는 등록된 무인증 유가증권을 말합니다.)

관리 회사의 승인되지 않은 행위가 있는 경우, 투자자는 법원에 소송을 제기할 권리가 있습니다. 주주 측에는 어떠한 경우에도 관리 회사와 투자자 간의 계약 조항을 위반하지 않는 보관소도 있습니다.

소속사와 계약을 체결하기 전 문의사항이 있을 수 있습니다. 경제 활동회사. 보고 문서를 연구하고, 이전 거래의 수익성을 확인하고, 펀드 규칙을 읽는 데 방해가 되는 사람은 아무도 없습니다. 만약 관리회사가 여러번의 투자 시도에 실패했다면 여러분도 이 사실을 인지하게 될 것입니다.

관리 회사는 자신의 고객을 속일 기회가 없습니다. 이는 소송으로 이어질 뿐만 아니라 회복하기가 쉽지 않은 평판 상실로 이어질 것입니다.

뮤추얼 펀드 투자자가 되는 방법

주식을 구매하는 과정은 약간의 시간이 소요되며 신용기관에 표준예금을 개설하는 것과 크게 다르지 않습니다.

다음 단계를 거쳐야 합니다.

  • 투자 수단을 선택하세요.
  • 그러한 서비스를 제공하는 기금을 찾으십시오.
  • 주주로 입학 신청서를 작성하고 주식 지불에 대한 세부 정보를 받습니다.
  • 은행 계좌를 개설하세요.
  • 관리회사를 위한 자금 이체
  • 거래 결과를 기다립니다.

최초 신청 시 작성된 신청서는 주식을 여러 번 구매할 수 있는 권리를 부여합니다. 즉, 오늘 귀하는 10주에 해당하는 금액을 예치했고, 한 달 안에 8주를 추가로 구매할 수 있습니다. 또한, 귀하가 주식을 매입하기로 결정한 경우 추가로 주식을 구매할 수 있습니다.

회사 사무실이나 홈페이지를 통해 직접 펀드에 문의하실 수 있습니다. 이 경우, 주주등록 통지는 귀하가 직접 사무실에 연락하시면 7일 이내에 이루어집니다. 다른 경우에는 회사에서 서면 통지를 보내는데, 이는 물품 배송 속도에 따라 2주 안에 도착할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 주식을 구매하는 순간부터 귀하는 완전한 주주가 됩니다. 주식 구매 또는 판매에 대한 회사와의 추가 정산은 귀하의 은행 계좌를 통해 이루어집니다.

러시아 연방의 상호 투자 기금 개발

러시아의 뮤추얼 펀드는 아직 서구에서만큼의 인기를 얻지 못했습니다. 이것은 또한 관련이 있습니다 금융 교육여전히 낮은 수준에 머물러 있고 새로운 것에 대한 두려움을 갖고 있는 우리 인구의 모습입니다. 금융 피라미드한때 그들은 많은 소음을 냈고 사람들이 수익성 있는 프로젝트에 투자하는 것을 방해했습니다.

러시아의 뮤추얼 펀드 수는 계속 증가하고 있으며 투자자 수도 계속 증가하고 있습니다. 하지만 이 과정은 매우 느립니다. 얼마 전 이 나라에 자금이 등장했고 이 분야의 입법은 아직 불완전합니다. 규제 프레임워크의 격차는 꽤 자주 느껴집니다.

예외적인 경우 러시아 뮤추얼 펀드의 수익성은 20%를 초과합니다. 그러나 관리 회사는 모든 방법으로 고객을 유치하고 높은 수입을 예측합니다. 결과적으로, 인구는 자금이 모든 사람에게 산더미 같은 금을 가져다 줄 윈윈(win-win) 옵션이라는 인상을 형성합니다. 투자자들의 큰 기대와 그렇지 않은 형태의 실망 높은 이자율고객이 항상 주식 환매에 관심이 있는 것은 아닙니다.

그럼에도 불구하고 입법 규범은 우리나라의 상황에 맞춰 점점 더 완벽 해지고 있으며, 이미 주식으로 높은 수입을 얻은 투자자들은 확실히 뮤추얼 펀드에 돈을 투자했습니다.

2017년 가장 수익성이 높은 뮤추얼 펀드

과거 성과가 미래 수익률을 100% 보장하는 것은 아니지만, 2016년 펀드 시장 선두 기업을 살펴보겠습니다. 이를 통해 러시아의 어떤 자금이 미래 투자에 적합하고 대략적인 방향을 잡을 수 있는지 알아낼 수 있습니다.

표에 반영된 기업은 투자자에게 가장 큰 이익을 안겨주었습니다.

영국 뮤추얼 펀드 도구 해당 연도 소득, %
"우랄시브" "에너지 관점" — 140
라이파이젠 "전력" — 111
"가즈프롬뱅크" "전력" MICEX 지수 107
"열리는" "전력" MICEX 지수 104
VTB "전력" — 102
RGS "전력" — 101 %
"4월-수도" — 두 번째 계층 공유 85 %

표의 데이터는 에너지 부문이 투자자들에게 상당한 수입을 창출하며, 지수에 투자하면 성공적인 상황에서 초기 투자 금액의 100% 이상을 받을 수 있음을 보여줍니다.

위에 제시된 회사 중 하나의 주식을 구매한다고 해서 높은 수익성이 보장되는 것은 아닙니다. 관리 회사의 유능한 접근 방식을 사용하면 150%를 얻을 수 있으며 잘못 계산된 결정은 투자자 자금 손실로 이어질 수 있습니다.

초보자가 행동하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

뮤추얼 펀드에 자금을 예치하기로 결정했다면 전체 펀드 시장을 주의 깊게 조사하고 관리 회사의 최신 거래를 분석하십시오. 정보 채널에 대한 보고서를 사용하면 쉽게 수행할 수 있습니다. 투자자들의 리뷰도 읽어보세요.

관리 회사를 선택한 후 서두르지 마십시오. 회사 사무실을 방문하세요. 그 대표자가 높은 수입과 자체 중재에 대한 너무 낮은 수수료를 약속한다면 여기에 머 무르지 마십시오. 그러한 회사는 신규 고객 유입에만 관심이 있고 후자의 수입 수령에는 관심이 없습니다.

다음 규칙을 준수하십시오.

  • 어떤 상품에 투자하고 싶은지 선택하세요(위험과 가능한 손실의 균형을 맞추세요).
  • 가능하다면 여러 프로젝트나 다양한 증권에 투자하세요.
  • 주식 비용을 지불한 후 가격이 얼마나 빨리 하락하는지 확인했다면 돈이 완전히 남을 때까지 기다리지 마십시오.
  • 주식을 사기 전에 가격을 살펴보세요. 며칠 동안 가격 변동을 모니터링하십시오. 최소가 되자마자 구매하세요. 이렇게 하면 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

가장 중요한 것은 높은 수익을 생각하지 않는 것입니다. 귀하에게 어느 정도의 소득이 충분한지 스스로 결정하십시오. 이를 바탕으로 주식을 처음으로 구매하십시오. 경험이 쌓이면 더 위험한 도구로 넘어갈 수 있습니다.