Aktsiyalarni bir brokerdan boshqasiga o'tkazish. Aksiyalarning depozitariy xizmatlari uchun tariflar. Brokerlar qanchalik tez-tez bankrot bo'lishadi
Oldingi depozitar banki, Bank of New York Mellon (BNY Mellon) bilan shartnoma 2011 yil aprel oyida, Sberbank depozitar tilxatlari dasturini ishga tushirganida tuzilgan. O'sha paytda Sberbank JPMorganni da'vogarlar qatorida ko'rib chiqdi (ularga Citi va depozitariylari ham kiradi. Deutsche Bank), Davlat bankining press-relizidan kelib chiqadi. Shuningdek, Sberbank BNY Mellon bilan hisob-kitob biznesi, sindikatlashtirilgan kreditlash va hujjatli operatsiyalar sohasida hamkorlik qilmoqda. 2012 yil sentyabr oyida London Listing Authority Birja kiritilgan Sberbank ADR rasmiy ro'yxatga savdo platformasi. Keyin aktsiyalarning 15 foizi ADRga aylantirilgani xabar qilindi.
Minoritar aktsiyadorlar VTB kotirovkalarini qo'llab-quvvatladilar
2014 yil iyun oyida fond bozori bankning yirik minoritar aktsiyadori - Norvegiya suveren jamg'armasi - depozitariyni o'zgartirganligi sababli VTB aktsiyalarining etishmasligi mavjud edi. Jamg'arma VTB aktsiyalarining 4,3 foiziga egalik qildi va fond depozitarini o'zgartirganda, brokerlar qog'ozni bozordan olib qo'yishdi: aktsiyalarni bir depozitariydan boshqasiga o'tkazish uchun ular balansda bo'lishi kerak. Keyin VTB aktsiyalarining rentabelligi 300% dan oshdi.
Qoidaga ko'ra, depozitar bankning o'zgarishi sababi ko'proq qulay stavkalar oldingi yoki undan ko'piga nisbatan bitta depozitariy qulay xizmat, - deydi Finam kompaniyasi raisi Vladislav Kochetkov. “Koʻpgina kompaniyalar JPMorgan xizmatlaridan depozitariy sifatida foydalanishadi, bu xizmatning qulayligi va maʼlum darajada tarif siyosati bank”, - deya tasdiqlaydi Sputnik Capital Management bosh direktori Aleksandr Losev. Depozitariyning o'zi AQSh sanktsiyalari ostida mijozni rad etishi mumkin, deydi Kochetkov: "Ammo, Sberbank masalasida biz faqat taxmin qilishimiz mumkin".
Depozitar bankni o'zgartirganda, kvitansiya egalari uchun sezilarli o'zgarishlar bo'lmaydi, deb ishontirdi Sberbank vakili. "Investorlar uchun, albatta, hech narsa o'zgarmasligi kerak: aslida, Sberbank shunchaki ADR saqlaydigan seyfni o'zgartirmoqda", deb tushuntiradi Kochetkov. BCS aktsiyalari bo'yicha treyder Maksim Ryabovning ta'kidlashicha, gipotetik jihatdan depozitariyning o'zgarishi hali ham investorlarning xatti-harakatlariga va Sberbank tushumlari narxiga ta'sir qilishi mumkin. “Agar yangi depozitariy bilan tuzilgan shartnomada davlat banki aktsiyalarining ADRga aylantirilgan ulushi bir necha foizga oshirilgan bo'lsa, unda bu kvitansiyalar arbitraj uchun ochiq bo'ladi - London va Sberbank aktsiyalarini bir vaqtning o'zida sotib olish va sotish. Moskva birjalari, - tushuntiradi Ryabov.
Uning so‘zlariga ko‘ra, davlat bankining Londonda sotiladigan qimmatli qog‘ozlari Moskva birjasida sotiladigan qimmatli qog‘ozlardan 2-2,5 foizga qimmatroq, biroq mahalliy qimmatli qog‘ozlarni ADRga konvertatsiya qilish oynasi yopiq, shuning uchun bu farqdan foydalanib bo‘lmaydi. Biroq, treyderning ta'kidlashicha, Sberbank aktsiyalaridagi ADR ulushi oshirilgan taqdirda ham, bundan faqat chayqovchilar foydalanadi - bank aksiyalari kotirovkalaridagi tebranishlar ahamiyatsiz bo'ladi.
Aktsiyalar bilan operatsiyalardan foyda ko'rgan treyder soliq to'lash zarurati bilan duch keladi. Qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni soliqqa tortish hisoblash nuqtai nazaridan unchalik murakkab narsa emas, ammo nozikliklar mavjud va soliqlarni minimallashtirish usullari.
Birinchidan, keling, investorlar uchun soliqqa tortish bilan shug'ullanamiz, ya'ni. investor qanday soliqlarni to'laydi va soliq bazasi nima.
Davlat va munitsipal obligatsiyalar bo'yicha soliq. Davlat va munitsipal obligatsiyalar bo'yicha kupon to'lovlari soliqqa tortilmaydi.
Dividend solig'i. Dividend solig'i investor to'laydigan eng past soliqdir. U tuzadi dividend miqdorining 9%. Odatda dividendlar aktsiyadorning hisob raqamiga (brokerlik yoki bank hisobvarag'iga) to'lanadi. sof shakl, soliq bepul. Soliq kompaniyaning o'zi tomonidan to'lanadi. Shunday qilib, agar aktsiyadorga, masalan, har bir aktsiya uchun 1 rubl dividend to'langan bo'lsa, unda aktsiyador har bir aksiya uchun 91 tiyin oladi.
Boshqa daromad qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalardan stavka bo'yicha soliqqa tortiladi 13%
.
Soliq solinadigan baza hisobvaraqqa xizmat ko‘rsatish bo‘yicha to‘g‘ridan-to‘g‘ri xarajatlarni (broker, birja, depozitariy komissiyasi) chegirib tashlagan holda aktivning (aksiya, fyuchers, optsion) sotib olish bahosi va sotish bahosi o‘rtasidagi kurs farqidir. Internet to'lovlari kabi xarajatlar hisobga olinmaydi.
Shuni esda tutish kerakki, investor soliqni faqat 1 yanvardan 31 dekabrgacha bo'lgan davrda foyda ko'rgan taqdirda to'laydi. Bundan tashqari, investor foydani qog'oz emas, balki haqiqiy bo'lsa, to'laydi, ya'ni. Yil davomida foyda aniqlandi.
Aktsiyalardan olingan daromaddan kim soliq to'laydi?
Yuridik shaxslar, ya'ni. tashkilotlar o'z soliqlarini to'laydilar.
Jismoniy shaxslar, ya'ni. investorlar o'zlari soliq to'lamaydi, faqat ba'zi hollarda. Ga ko'ra Soliq kodeksi broker hisoblanadi soliq agenti. Bu shuni anglatadiki, broker soliq to'lash bo'yicha barcha majburiyatlarni o'z zimmasiga oladi. Siz shuni bilishingiz kerakki, agar yil oxirida siz qog'ozga kirsangiz (yoki boshqa brokerga qog'oz o'tkazsangiz) va hisobvaraqda soliq to'lash uchun pul bo'lmasa, garchi o'sha davrda foyda bo'lsa, broker soliq summasini minus sifatida hisobdan chiqarmang - u shunchaki siz uchun soliq to'lamaydi, balki unga o'tkazadi soliq ma'lumotlari soliqni ushlab qolishi mumkin emas edi. Bunday holda, keyingi yilning 1 apreliga qadar siz mustaqil ravishda topshirishingiz kerak soliq shakli Joriy yil uchun daromad bo'yicha 3 ta shaxsiy daromad solig'i, bu hamma uchun qulay bo'lmaydi.
Dividend solig'i kompaniyaning o'zi tomonidan to'lanadi. soliq kurs farqi broker to'laydi, chunki broker soliq agenti hisoblanadi.
Soliqlarni qanday kamaytirish mumkin? 6 huquqiy usul
Har qanday investor yil oxirida soliqlarni minimallashtirish muammosiga duch keladi. Soliqlarni qonuniy ravishda kamaytirishning bir necha yo'li mavjud, ammo shunga qaramay, ular mavjud.
Birinchi yo'l. Brokerlik hisobini ochishda siz soliq solinadigan bazani hisoblashning qaysi usuli bilan operatsiyalaringiz hisoblanishini darhol aniqlashingiz kerak. Bunday ikkita usul mavjud: LIFO va FIFO. Usul bilan LIFO oxirgi sotib olingan aktsiyalar sotilganda hisobdan chiqariladi. Usul bilan FIFO- birinchi.
Bu nima degani? Aytaylik, treyder o'z portfelida sotib olgan aktsiyalari bor Uzoq muddat va vaqti-vaqti bilan bir xil aktsiyalarni qisqa muddatli spekulyativ xaridlarni amalga oshiradi. Bunday holda, agar spekulyativ pozitsiyalarni yopish paytida broker ilgari sotib olingan aktsiyalarni sotsa, bu treyder uchun foydali bo'lmaydi. Uzoq muddat, ya'ni. FIFO usuli bo'yicha. Treyderga spekulyativ bitimlar yopilganda oxirgi sotib olingan aktsiya sotilishi kerak va uning investitsiyalari saqlanib qolishi kerak, ya'ni. LIFO usulini talab qiladi. Uzoq muddatli investorlar uchun LIFO usulini qo'llash FIFOdan afzalroqdir.
Afsuski, LIFO usuli 2010 yildan beri moliyaviy vositalar bilan operatsiyalarni hisobga olishda qo'llanilmaydi. Endi brokerlar foydani faqat FIFO usuli yordamida hisoblaydilar. Bu shuni anglatadiki, agar siz qog'ozni uzoq muddatga sotib olgan bo'lsangiz, lekin u bilan qisqa muddatli operatsiyalarni amalga oshirmoqchi bo'lsangiz, unda bunday strategiyalarni farqlash uchun sizda ikkita hisob bo'lishi kerak bo'ladi. biri ostida uzoq muddatli investitsiyalar, ikkinchisi esa - qisqa muddatli.
Ikkinchi yo'l. Siz buni bilishingiz kerak d turli investitsiyalardan olingan daromad va zararlarni hech qanday tarzda umumlashtirish mumkin emas. Qimmatli qog'ozlar bozoridan olingan daromad, masalan, olingan zarar bilan umumlashtirilsa mantiqan to'g'ri bo'lar edi. ishonchli boshqaruv, va shuning uchun soliq solinadigan baza kamayadi. Amalda ma'lum bo'ladiki, investorlar faqat foydadan soliq to'laydi, boshqa investitsiyalardan olingan zararlar hisobga olinmaydi. Darhaqiqat, siz ommaviy sotiladigan aktsiyalar, fyuchers va optsionlar savdosidan olingan foyda va zararlarni umumlashtirishingiz mumkin, asosiy aktiv ular uchun indekslar va aktsiyalar.
Bunday vaziyatda nima qilish kerak? Siz investitsiyalarning maksimal soni bitta brokerlik hisobiga bog'langanligiga ishonch hosil qilishingiz mumkin, ya'ni. Bitta broker bilan hisob ochishga arziydi. Agar sizda turli xil brokerlar bilan bir nechta brokerlik hisoblari bo'lsa, soliqni optimallashtirish uchun ularning sonini kamaytirishga arziydi. Bundan tashqari, aktsiyalar, obligatsiyalar va investitsiya fondlari kabi ba'zi aktivlarni bitta platformada (MICEXda) bitta hisobdan sotib olish mumkin.
Uchinchi yo'l. Aktsiyalarni bir brokerdan boshqasiga o'tkazishda siz hujjat olishingiz kerak aktsiyalarni sotib olish narxini tasdiqlash. Agar bu bajarilmasa, ikkinchi broker aktsiyalarni sotib olish narxi nolga teng deb hisoblaydi va bunday aktsiyalarni sotishda investor foydadan emas, balki sotishning to'liq miqdoridan soliq to'laydi.
To'rtinchi yo'l. Agar yil oxirida siz operatsiyalar bo'yicha daromad olgan bo'lsangiz, lekin yopilmagan foydasiz pozitsiyalar mavjud, keyin yil oxirida ularni yopish va sotilgan aktsiyalarni qaytarib sotib olish arziydi. Bu operatsiya kamayadi soliq bazasi. Faqat yo'qotmang haqida to'plangan foydadan kattaroq bo'lsa, aks holda aktsiyalarni sotib olish narxi past bo'ladi va keyinchalik yuqori narxda sotilganda soliq to'lash kerak bo'ladi. haqida ko'proq foyda.
Beshinchi yo'l. 2010 yil 1 yanvardan zararlarni hisobga olishning yangi qoidalari kuchga kirdi. Hozir siz yo'qotishni 10 yilga o'tkazishingiz mumkin 2010 yildan beri. Ya'ni, agar siz 2011 yilda zarar ko'rgan bo'lsangiz, uni 2021 yilgacha qisman yoki to'liq o'tkazishingiz mumkin. Ushbu zarar keyingi davrlarning foydasini qoplashi mumkin. Broker siz uchun o'tgan davrlar uchun barcha yo'qotishlarni hisoblab chiqadi deb o'ylamang - ularni soliq idorasiga o'zingiz e'lon qilishingiz va soliq solinadigan bazani kamaytirish kerak bo'lganda brokerga taqdim etishingiz kerak.
Oltinchi yo'l. 2011 yildan ikki mulkni chegirib tashlash, bu 2016 yildan oldin mavjud bo'lmaydi. Birinchi chegirma: agar aktsiyalar kamida 5 yil ushlab turilgan bo'lsa va innovatsion sektorga tegishli bo'lsa. Hozircha bunday aksiyalar ro‘yxati aniqlanmagan. Ikkinchi yo'l: agar aktsiyalar kamida 5 yil ushlab turilgan bo'lsa, ular ushlab turilgan vaqt davomida sotilmaydi va sotish vaqtida ular ham sotilmaydi. Bunday aktsiyalarni faqat birjadan tashqari bozorda sotib olishingiz va sotishingiz mumkin.
Depozitariy va registratorni solishtirish
Ro'yxatga oluvchi va depozitariyning faoliyati juda ko'p umumiy xususiyatlar. Ikkalasi ham egalari uchun hisob ochadi qimmatli qog'ozlar, investorlarning hisobvaraqlaridagi qimmatli qog’ozlarning soni va turini hisobga olish, mijozning qimmatli qog’ozlar bilan barcha operatsiyalarini aks ettirish va hokazo.Ammo ularning har biri bozorda ma’lum hajmdagi ishlarni bajaradi va ular bir-birini to’ldiradi. 1-jadvalda depozitariylar va registratorlarning asosiy farqlovchi belgilariga ko‘ra tavsifi keltirilgan.
Ro'yxatga oluvchi asosan o'zi mavjud bo'lgan emitentga qaratilgan shartnoma munosabatlari ro'yxatga olish va undan asosiy to'lov miqdorini oladi. Depozitariy ma'lum bir emitentga bog'lanmagan, u o'zi bilan turli emitentlarning qimmatli qog'ozlarini saqlashi (huquqlarini hisobga oladigan) investorlarga qaratilgan. Turli emitentlarning aktsiyalariga ega bo'lgan investor uchun turli registratorlar bilan muloqot qilishdan ko'ra depozitariyda xizmat ko'rsatish va o'zlarining barcha operatsiyalarini ro'yxatdan o'tkazish qulayroqdir.
Agar emitent registrning ish haqini to'lasa, investor depozitariy xizmatlari uchun haq to'laydi. “ALOR INVEST” YoAJda depo hisobvarag‘ini ochgan mijozlar uchun depozitariylar xizmatlari uchun quyidagi tariflar belgilanadi:
- Depo hisobvarag'ini ochish bepul,
- Hisobni yuritish uchun 100 rubl miqdorida komissiya olinadi. oyiga.
- Agar bir oy ichida hech qanday bitim tuzilmagan bo'lsa, komissiya olinmaydi.
Misol
Yuqorida aytib o'tilganidek, ro'yxatga oluvchilar va qo'riqchilar bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Shaklda. 1 ro'yxatga oluvchilar va depozitariylarning o'zaro ta'sirini ko'rsatadi.
Guruch. 1. Ro'yxatga oluvchi va depozitariylarning o'zaro hamkorligi
Rasmda emitentning aksiyalari 6 nafar shaxsga tegishli ekanligini ko'rsatadi. Ulardan ikkitasi (Sidorov va Ivanov) to'g'ridan-to'g'ri reestrda ro'yxatdan o'tgan va ular bo'yicha shaxsiy hisobvaraqlar ochilgan, ularning har biri o'zlariga tegishli aksiyalar sonini ko'rsatadi. Boshqa investorlar depozitariylarda qimmatli qog‘ozlarni hisobga olishni ma’qul ko‘rdilar: “Petrov” va “Tur” MChJ 1-depozitariyda, “Sidorov va Sot” OAJ esa 2-depozitariyda. Bu investorlar uchun depozitariylarda depo hisobvaraqlari ochiladi. Nomzod egalari sifatida reestrda quyidagilar ro‘yxatga olinadi: o‘ziga tegishli bo‘lgan aksiyalarining umumiy soniga ega 1-sonli depozitariy (1400 ta) va 1200 ta aksiyalar soniga ega 2-sonli depozitariy.
Bir depozitariyda ro'yxatdan o'tgan, bir-biriga aktsiyalarni sotuvchi investorlar ushbu depozitariyda operatsiyalarni ro'yxatdan o'tkazadilar, bu ularning depo hisoblariga o'zgartirishlar kiritadi. Depozitariy aktsiyalarining umumiy soni o'zgarmaganligi sababli, nominal hisobvarag'i bo'yicha reestrda hech narsa o'zgarmaydi.
Nominal hisobdagi o'zgarishlar faqat depozitariyga tegishli aktsiyalarning umumiy soni o'zgarganda sodir bo'ladi (2-rasmga qarang).
Guruch. 2. Nominal egalarining hisobvaraqlaridagi yozuvlarni o'zgartirish
Agar bizning misolimizda Petrov boshqa depozitariyda ro'yxatdan o'tgan "Sot" AJning 300 ta aktsiyasini sotgan bo'lsa, unda bu o'zgarishlar nominal egalarining hisobvaraqlari bo'yicha reestrda aks ettiriladi. 1-sonli depozitariyning hisobvarag‘ida 1100 ta, 2-sonli depozitariyda esa 1500 ta aksiya bo‘ladi. Ushbu operatsiya rasmda ko'rsatilgan. 4.5.
Ushbu operatsiya davomida 300 dona aksiya 1-depozitariydan 2-depozitariyga oʻtkaziladi.Har bir depozitariyda aksiyalarning umumiy soni oʻzgarganligi sababli nominal egalarining hisobvaraqlari boʻyicha reestriga tegishli oʻzgartirishlar kiritiladi.
Umumiy mavzu bilan birlashtirilgan masalalar - aktsiyalarni hisobga olish va saqlash, aktsiyalarni saqlash xarajatlarini optimallashtirish.
- Xayrli kech, Sergey!
2008 yilda men ALOR brokerida hisob ochdim va bir nechta aktsiyalarni sotib oldim. qilgan savdo operatsiyalari yiliga taxminan 1 marta.
2013 yildan boshlab, broker operatsiyalardan qat'i nazar, oylik abonent to'lovi 150 rublni joriy etdi. Bu menga umuman to'g'ri kelmaydi, tk. mening sarmoyam kichik.
Ammo, shunga qaramay, men investitsiya qilishni davom ettirmoqchiman.
Sergey menga nima qilishimni ayting? Aktsiyalarni saqlab qolish mumkinmi, lekin BROKER xizmatlaridan voz kechish mumkinmi? Yoki abonentni qabul qilmaydigan boshqasiga o'ting. Ammo buning uchun siz aktsiyalarni sotishingiz va yana sotib olishingiz kerak, men buni qilishni xohlamayman.
Brokerdan foydalanmasdan aktsiyalarni sotib olish mumkinmi?
rahmat,
Agar savol sodda ko'rinsa, uzr.
S.S.:
Aktsiyalarni bir depozitariydan boshqasiga o'tkazish orqali siz boshqa brokerga o'tishingiz mumkin. Biroq, aktsiyalarni depozitariy o'tkazish uchun bunday pul mablag'lari talab qilinadi (tariflar broker bilan tekshirilishi kerak) va bir nechta harakatlarni talab qiladi (avval siz yangi brokerning depozitariysida hisob ochishingiz, ma'lumotlarni olishingiz va shundan keyingina o'tkazishingiz kerak bo'ladi. ushbu ma'lumotlardan foydalangan holda eski brokerning aktsiyalari).
Eski broker orqali aktsiyalarni sotish va ularni yangi broker orqali sotib olish osonroq va arzonroq bo'lishi mumkin. Biroq, sizning holatingizda qaysi usul bo'lishini aniq aytish uchun siz nafaqat broker stavkalarini, balki sotishdan olinadigan foydani soliqqa tortishni ham hisobga olgan holda ma'lum bir ish uchun oddiy hisob-kitob qilishingiz kerak. pozitsiyalarni yopish paytida aktsiyalar.
Qochishning yana bir usuli bor abonent to'lovi– aksiyalarni to‘g‘ridan-to‘g‘ri emitent reestriga, reestrga o‘tkazish (har bir aksiya emitenti uchun bu operatsiya alohida amalga oshirilishi kerak, chunki turli emitentlar turli registratorlarga ega). Shu bilan birga, hisobni boshqarish samaradorligi yo'qoladi, siz endi birjada aktsiyalarni tezda sota olmaysiz. Shuning uchun, bu usul faqat aktsiyalarni juda uzoq vaqt davomida, hech bo'lmaganda bir necha yil davomida yoki hatto ularni bolalarga topshirish istiqbollari bilan sotib olganlarga tavsiya etilishi mumkin.
- Qaysi birini ayting moliyaviy vosita hech qanday boshqaruv to'lovlari, brokerlik to'lovlari va boshqalarni talab qilmaydi? Uzoq muddatli investitsiyalarga qiziqish.
Rahmat.
Valentin
S.S.:
Qoida tariqasida, yo'q joriy xarajatlar aktsiyalar to'g'ridan-to'g'ri emitent reestrida, reestrda (ro'yxatga oluvchida) saqlanganida yuzaga kelmaydi. Bunday holda, barcha xarajatlar odatda emitent tomonidan qoplanadi.
Biroq, bu usulning aniq kamchiliklari bor, ularning asosiysi qimmatli qog'ozlaringiz bilan tezkor operatsiyalarni amalga oshirishning mumkin emasligi.
Broker yoki bank depozitariysidan aktsiyalarni emitent reestriga qanday o'tkazish kerakligi haqidagi navbatdagi mantiqiy savolni kutar ekanman, men unga Rosneft Oil Company va Reestr-RN MChJ matbuot xizmati tomonidan berilgan javobni tez-tez javoblar hujjatidan keltiraman. "Rosneft Oil Company" OAJ aktsiyadorlarining so'raladigan savollari (hujjat formati - .pdf)
Aktsiyalarni ro'yxatdan o'tkazish (saqlash) joyini bank depozitaridagi depo hisobvarag'idan reestrdagi hisobga qanday o'zgartirish mumkin
aktsiyadorlar?
Aksiyalarni saqlash uchun bank depozitariysidan aksiyadorlar reestriga o‘tkazish uchun quyidagi amallarni bajarish kerak:
- Rosneft aktsiyadorlari reestrini yurituvchi ixtisoslashtirilgan ro'yxatga oluvchiga murojaat qilib, "Rosneft" aktsiyadorlari reestrida shaxsiy hisobni oching.
- Aktsiyalarni hisobga olish (saqlash) uchun depo hisobvarag'ini ochgan bankda aksiyalarni saqlash uchun aksiyadorlar reestriga o'tkazish to'g'risida ko'rsatma berish.
- Aksiyalarni o'tkazish bo'yicha bank va ro'yxatga oluvchining xizmatlarini to'lash.
Ruslan Kaymanov
o'qish Rossiya bozori qimmatli qog'ozlar va "Depozitariy-Mijoz-Broker" o'zaro munosabatlar sxemasiga botib, men qimmatli qog'ozlarni sotishdan olingan daromaddan olinadigan 13% soliqni optimallashtirishga harakat qilish g'oyasiga ega bo'ldim. Uning nafisligi o'ziga jalb qiladi. Bugun men buni mutaxassislar va oddiy ma'lumot tarqatuvchilarning hukmiga ochib beraman. Men ikkita, ehtimol, eng mashhur emitentlar - Gazprom va Sberbankning aktsiyalaridan foydalanishga harakat qilaman. Men bozor o'sib borayotgan va foyda, biz optimallashtirmoqchi bo'lgan soliqni ko'rib chiqamiz, deb darhol rezervasyon qilaman.Aytaylik, potentsial investorning ixtiyorida 1 million rubl bor. U "Gazprom" aktsiyalarini depozitariyda (masalan, "Gazprombank" da) sotib oladi. Jarayon bir nechta hujjatlarni to'ldirishdan iborat: depo hisobini ochish uchun ariza (agar mijoz birinchi marta aktsiyalarni sotib olgan bo'lsa) va qimmatli qog'ozlarni o'zlari - Gazprom aktsiyalarini sotish va sotib olish bo'yicha shartnoma. Shundan so'ng, summa bankning kassasiga to'lanadi va investor kompaniyaning aktsiyadoriga aylanadi. Vaqt o'tishi bilan paket, aytaylik, 1,5 million rublgacha o'sdi. Agar aktsiyalarning egasi ularni ushbu bosqichda to'g'ridan-to'g'ri depozitariyda sotsa, unda daromad solig'i taxminan (aktsiyalarni saqlash, hisob ochish va hokazolar uchun kichik xarajatlar bundan mustasno) 65 000 rublni tashkil qiladi. Ya'ni, sotish va sotib olish narxi o'rtasidagi farqning 13% (1 500 000 rubl - 1 000 000 rubl). Foyda, chegirib tashlangan soliqni hisobga olgan holda, 435 000 rublni tashkil qiladi. Ammo siz buni boshqacha qilishingiz mumkin ...
Aktsiyalarni sotish o'rniga, bu qimmatli qog'ozlar boshqa depozitariyga o'tkazilishi mumkin. Buning eng yaxshi yo'li broker orqali amalga oshiriladi. Ikkinchisi bilan shartnoma tuzib, siz broker bilan shaxsiy savdo hisobiga ega bo'lasiz va unga kirish huquqiga ega bo'lasiz elektron savdo MICEX yoki RTS saytlarida, ulardan birini o'z xohishiga ko'ra yoki bir vaqtning o'zida ikkalasini tanlash. Ushbu xizmatlar arzon - bir necha yuz rubl. Brokerdan mijoz qimmatli qog'ozlar o'tkaziladigan yangi depozitariy ma'lumotlarini oladi. Buning uchun jo'natuvchi depozitariy (bizning holatda, Gazprobmanka depozitariysi) chiqarishi kerak bo'ladi maxsus hujjat- aksiyalarni depozitariy o'tkazish. Darhol hisobvaraqda harakatlanish guvohnomasini olish juda foydali, bu soliqni hisoblashda yordam beradi va ikkinchisining darajasini oshirishga imkon bermaydi. Bir muncha vaqt o'tgach, biz brokerga qimmatli qog'ozlarni yangi depozitariyga va shaxsiy savdo hisobingizga o'tkazish uchun qabul qilingan pul o'tkazmasi sertifikatini yuboramiz.
Endilikda "Gazprom"ning broker bilan savdo hisobvarag'iga joylashtirilgan aktsiyalari birjada bozor narxida sotiladi. Mijoz bir xil 1 500 000 rublni oladi. Ushbu to'liq miqdor uchun (ehtimol biroz kamroq, shuning uchun savdo hisobiga xizmat ko'rsatish uchun mablag'lar mavjud) siz Sberbank aktsiyalarini sotib olishingiz kerak. Ularni boshqa depozitariyga olib qo'yish kerak, chunki Sberbank har qanday yirik shaharda, masalan, Rostov-Donda juda ko'p. Ushbu protsedura yuqorida tavsiflanganidek standartdir. Sizga eng yaqin Sberbank filialida siz u ishlaydigan depozitariyning manzili va ma'lumotlarini so'rashingiz va u erda depo hisobini ochishingiz kerak. Odatda bu ko'p vaqt talab qilmaydi va arzon.
Keyin broker siz yangi depo hisobini ochgan depozitariyga savdo hisobvarag'idagi Sberbank aktsiyalarini depozitariy o'tkazish uchun ariza yuborishi kerak. Shu bilan birga, mijoz brokerdan aktsiyalarni sotib olish miqdori, narxi va miqdori to'g'risida sertifikat oladi, bizning holatlarimizda, masalan, 30 ta aktsiya 50 000 rubl / ulush 1 500 000 rubl. Bu keyinchalik soliq solinadigan bazani hisoblashda kerak bo'ladi. Qimmatli qog'ozlarning Sberbank depozitariysida joylashgan depozit hisobvarag'iga kelib tushganligi to'g'risida bildirishnoma olganingizdan so'ng, siz aktsiyalarning butun paketini sotish va butun summani bank hisob raqamiga o'tkazish bo'yicha ko'rsatma berishingiz kerak. Aytaylik, bu vaqtga kelib Sberbank aktsiyalarining narxi biroz o'sdi va endi ular 50 500 rublni tashkil qiladi va bizning butun paketimiz mos ravishda 1 515 000 rublni tashkil qiladi. Paketni sotish va bank hisobvarag'iga pul mablag'larini olishda, in umumiy holat, depozitariy, katta ehtimol bilan, summadan 13% soliqni ushlab qolishi mumkin, garchi bu majburiyat mijozga qolishi mumkin.
Qimmatli qog'ozlarni sotishdan olinadigan daromad solig'i bo'yicha soliq solinadigan baza depozitariy tomonidan hisoblab chiqiladi (endi biz barcha ishlarni faqat u bilan qilamiz) biz broker bilan savdo hisobvarag'ida sotib olgan Sberbank aktsiyalari bo'yicha. Bizning misolimiz uchun 15 000 rubl bo'ladi (ro'yxatga olish va boshqa protseduralar uchun kichik xarajatlar bundan mustasno) - bu sotish va sotib olish miqdori o'rtasidagi farq: (1 515 000 rubl - 1 500 000 rubl). Shunday qilib, butun 13% soliq faqat 1950 rublni tashkil qiladi. Gazprom aktsiyalarini sotib olish va sotish xuddi shu depozitariyda amalga oshirilgan boshida nima bo'lganini eslash vaqti keldi. Va u erda edi - 500 000 rubl foyda va unda 13% soliq shaklida 65 000 rubl. 515 000 rubl foyda va 1950 rubl soliqdan farqli o'laroq. Ko'rinib turibdiki, ushbu taqqoslashlarda soliqning mutlaq birlikdagi darajasi alohida e'tiborga loyiqdir.
Sberbank aktsiyalari narxidagi ba'zi noqulay o'zgarishlar bilan ham, foyda bo'yicha ma'lum pozitsiyalarni yo'qotgan holda, soliqlar darajasidagi tarqalish avvalgidek katta bo'lib qoladi. Bundan tashqari, agar Sberbank aktsiyalarining butun bloki sotilgan bo'lsa, ular narxi o'zgarmagan yoki arzonlashgan va qimmatga tusha boshlagan bo'lsa. arzonroq narx xaridlar (50 000 rubldan kam), keyin biz odatda daromad solig'idan qochamiz, chunki bu holda Sberbank aktsiyalarini sotishdan foyda yo'q!
Sxematik tasvirlangan operatsiyalarni quyidagicha tasvirlash mumkin.