To'lov qobiliyatini yo'qotishni tiklash koeffitsienti me'yoriy qiymat. To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti qanday hisoblanadi? To'lov qobiliyati xususiyatlarining asosiy ko'rsatkichlari

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti- bu likvidlikni butunlay yo'qotgan (va shuning uchun foyda olishni to'xtatgan) korxonaning olti oy ichida uni tiklash qobiliyatini ko'rsatadigan nisbiy qiymat.

Qoida tariqasida, korxona rahbarining iltimosiga binoan buxgalteriya bo'limi tomonidan hisoblab chiqiladi va ishlatiladi moliyaviy rejalashtirish va korxonaning kelajakdagi strategiyasini qurish. Bundan tashqari, uni ishlatish uchun bir nechta boshqa variantlar mavjud.

Hurmatli o'quvchi! Bizning maqolalarimiz huquqiy muammolarni hal qilishning odatiy usullari haqida gapiradi, ammo har bir holat o'ziga xosdir.

Agar bilmoqchi bo'lsangiz muammoingizni qanday hal qilish mumkin - o'ngdagi onlayn maslahatchi shakliga murojaat qiling yoki telefon orqali qo'ng'iroq qiling.

Bu tez va bepul!

Qo'llash doirasi:

Prognozlash moliyaviy holat korxona va uning keyingi faoliyati uchun rejalar tuzish. Masalan, har chorak oxirida qo'lqop ishlab chiqaradigan korxonada buxgalteriya bo'limi to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsientini hisoblab chiqishi mumkin va bu ko'rsatkichdan kelib chiqqan holda, ba'zilari bilan birgalikda rahbariyat kelajakdagi taqdirini bashorat qilishi mumkin. korxona va keyingi mavsumda qaysi qo'lqoplarni ishlab chiqarish yaxshiroq. Agar nisbat past bo'lsa, unda biror narsa noto'g'ri va boshqa narsani sinab ko'rish kerak. Agar u yuqori bo'lsa, kompaniya to'g'ri yo'nalishda harakat qilmoqda.
Kompaniyaning majburiyatlarini o'z vaqtida bajarilishini nazorat qilish. Shunday qilib, qo'lqop ishlab chiqaradigan zavodning o'sha rahbariyati koeffitsientga asoslanib, agar hamma narsa avvalgidek bo'lsa, keyingi chorakda kreditlarni to'lash va jun etkazib beruvchilarni to'lash mumkin bo'lmaydi, degan xulosaga kelishi mumkin. zudlik bilan nimadir qilish kerakligi va yangi majburiyatlar buni hech kimga bermaydi.
Hamkorlar va investorlar yuqori nisbatga ega bo'lgan korxonalarga ko'proq ishonishadi. Misol uchun, jun yetkazib beruvchilar qo'lqop fabrikasi past nisbatga ega ekanligini bilib qolsalar, u bilan ishlashni xohlamasliklari mumkin. Chunki bu yuqori ehtimollik bilan hech kim o'z junini to'lamasligini anglatadi. Agar nisbat ko'tarilsa, etkazib beruvchilar zavodga ko'proq ishonadilar.
Rahbariyat kreditlardan to'g'ri foydalanilganligini va ularni to'liq to'lash haqiqatga to'g'ri keladimi-yo'qligini baholashi mumkin. Agar qo'lqop fabrikasi o'nlab kredit olgan bo'lsa, lekin chorak oxirida bu nisbat pasaygan bo'lsa, faqat bitta xulosa bo'lishi mumkin - kreditlar foydali emas va noto'g'ri ishlatilmoqda. Yoki ular butunlay o'g'irlangan.

To'lov qobiliyati kreditga layoqatlilik bilan chambarchas bog'liq bo'lganligi sababli, ba'zida ulardan biri ikkinchisidan qanday farq qilishini tushunish qiyin.

To'lov qobiliyati va kreditga layoqatlilik o'rtasidagi farq nima:

To'lov qobiliyati korxonaning shoshilinch qarzlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Masalan, aniq kelishuv mavjud bo'lgan etkazib beruvchilar bilan. Qo'lqop ishlab chiqaradigan zavodning to'lov qobiliyati unga etkazib beriladigan jun uchun to'lash qobiliyati bilan ifodalanadi.
Kreditga layoqatlilik korxonaning uzoq muddatli qarzlarini, ya'ni kreditlarni to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Shunday qilib, qo'lqop ishlab chiqaradigan zavodning kreditga layoqatliligi uning barcha kreditlarini oy oxirida to'lash qobiliyati bilan ifodalanadi - yangi asbob-uskunalar sotib olish uchun olingan va ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish uchun olingan.

To'lov qobiliyatini baholashda rol o'ynaydigan ko'rsatkichlar:

Umumiy likvidlik. Bu moliyaviy ahvol qanday o'zgarib borayotganini ko'rsatadi.
Mutlaq likvidlik. Bu kompaniya qisqa muddatli qarzning qancha qismini to'lay olishini ko'rsatadi.
O'rta. Bu barcha qisqa muddatli qarzlar va kreditlar to'langan taqdirda kompaniyaning kelajakda to'lash qobiliyatini ko'rsatadi.
Umumiy likvidlik koeffitsienti. Kompaniya qisqa muddatli qarzni to'lash uchun qanday mablag' bilan ta'minlanganligini ko'rsatadi.
Xavfsizlik nisbati aylanma mablag'lar. Korxonaning moliyaviy barqarorligini ko'rsatadi - uning o'z aylanma mablag'lari qancha.
Tez likvidlik darajasi. Barcha qarzlar yig'indisi.
CHOK- sof aylanma kapital.

Qayta tiklash koeffitsientini qanday hisoblash mumkin?

(Kf + 6/T (Kf - Kn)) / 2;

Bunda:

Kf - joriy likvidlik koeffitsienti (koeffitsient oxirida olinadi ma'lum davr, chorak yoki oy, masalan);
6 - to'lov qobiliyati tiklanishi kerak bo'lgan davr;
T - hisobot davri(chorak, oy, bir necha oy);
Kn - xuddi shu davr boshidagi joriy likvidlik koeffitsienti, oxiridagi ko'rsatkich Kf ni ko'rsatadi;
2 - joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati, xuddi shunday;

Qo'lqop ishlab chiqaruvchi zavod misolidan foydalanib, formula bo'yicha hisoblash quyidagicha ko'rinadi:

Kf = 1, chunki yoz kelishi sababli qo'lqoplarga bo'lgan talab pasayadi, daromad kamayadi va joriy likvidlik koeffitsientini hisoblashda ko'rsatkich juda ta'sirli emas.
T = 3, chunki zavodda har 3 oyda natijalarni umumlashtirish odatiy holdir.
Kn = 2, chunki oxirgi hisobot davri bahor edi va qo'lqoplar uchun qoldiq talab hali ham mavjud edi.

Shunday qilib, formula quyidagicha ko'rinadi:

(1 + 6/3 (1 – 2)) / 2 = – 1,5;

Olingan zavodning to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsientiga qarab, har bir kishi o'simlik bilan hamma narsa yomon ekanligini tushunishi mumkin. Qo'lqoplar sotib olinmaydi, ularning sifati past, shuning uchun o'simlik olti oy ichida ham erituvchiga aylanmaydi.

Koeffitsient qiymatlari:

Agar to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti qiymati 1 dan katta bo'lsa, kompaniya olti oy ichida to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyatiga ega.
Agar koeffitsient qiymati 1 dan kam bo'lsa, unda bunday imkoniyat yo'q.

Yo'qotish darajasini qanday hisoblash mumkin?

To'lov qobiliyatini yo'qotish nisbati = (Kf + 3 / T (Kf - Kn)) / 2.

Bu erda barcha qiymatlar tiklash koeffitsientini qidirish bilan bir xil bo'ladi va 3 - to'lov qobiliyati butunlay yo'qoladigan davr.

Qo'lqoplar fabrikasida formula quyidagicha ko'rinadi:

(1 + 3/3 (1 – 2)) / 2 = – 1;

Koeffitsient 1 dan kichik bo'lganligi sababli, keyingi 3 oyda zavodning to'lov qobiliyatini yo'qotish ehtimoli juda yuqori deb hisoblanadi.

Agar u 1 dan katta bo'lsa, u aksincha ko'rib chiqiladi.

To'lov qobiliyatini qanday tiklash mumkin?

Keling, tahlil qilaylik to'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) nisbati. Bu koeffitsient to'lov qobiliyatini tiklash yoki yo'qotish qobiliyatini ko'rsatadi. Uning yordamida siz korxona balansining tuzilishi, uning moliyaviy holati haqida xulosa chiqarishingiz mumkin. Koeffitsient arbitraj menejerlari tomonidan qo'llaniladi. Bu FADNning 1994 yil 12 avgustdagi 31-r-son buyrug'i bilan tasdiqlangan Korxonaning moliyaviy holatini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini o'rnatish bo'yicha uslubiy reglamentda tavsiflangan. bu daqiqa bekor qilingan).

To'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) koeffitsienti. Hisoblash formulalari

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

To'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

K tl - joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati,

K tln - hisobot davri boshidagi joriy likvidlik koeffitsientining qiymati,

T - oylardagi hisobot davri,

6 - oylarda to'lov qobiliyatini tiklashning standart muddati,

3 - oylarda to'lov qobiliyatini yo'qotishning standart davri.

Normativ koeffitsient qiymatlari

K to'lovlar qiymati bilan<1 возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3х месяцев. При значении К вплат >1 kompaniya 6 oy ichida to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyatiga ega.

To'lov qobiliyatini qanday tiklash mumkin?

Tashkilotda to'lov qobiliyatining normal darajasiga qaytishning bir necha yo'li mavjud. Jumladan, kompaniya mulkini sotish, past rentabelli ishlab chiqarishni yopish, shuningdek, past rentabellik. investitsion loyihalar. To'lov qobiliyatini tiklash jarayonida korxona (biznes) xarajatlarini kamaytirish kerak: xodimlarni qisqartirish, qo'shimcha xarajatlar, debitorlik qarzlari darajasini kamaytirish. Bundan tashqari, kompaniya bepul jalb qilish uchun bank kreditlari olishi yoki obligatsiyalar chiqarishi mumkin Pul. Bu ortib borayotgan xavfli usul

Korxonaning ma'lum vaqt ichida to'lov qobiliyatini yo'qotish qobiliyatining ko'rsatkichi.

To'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti - nimani ko'rsatadi

To'lov qobiliyatining yo'qolishi- hisobot sanasidan keyingi 3 oy ichida korxonaning joriy likvidligining yomonlashuvi ehtimolini ko'rsatadi.

To'lov qobiliyatini yo'qotish nisbati - formula

Koeffitsientni hisoblashning umumiy formulasi

K tl nach - hisobot davri boshidagi joriy likvidlik koeffitsienti; K tl con - hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsienti; T - oylarda tahlil qilingan davr; 3 - oylarda to'lov qobiliyatini yo'qotish davri; To tl normalari - joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati. Odatda 2 ga o'rnatiladi, lekin 1 dan 2,5 gacha bo'lishi mumkin

An'anaga ko'ra, to'lov qobiliyatini yo'qotish muddati 3 oyga teng bo'ladi. Bu qiymat boshqa qiymatlarni qabul qilishi mumkin. Bunday holda, tiklanish koeffitsienti korxonaning ushbu davrda to'lov qobiliyatini yo'qotish yoki yo'qotmaslik imkoniyatini ko'rsatadi.

To'lov qobiliyatini yo'qotish nisbati - qiymat

3 oylik muddat uchun hisoblangan 1 dan katta qiymatni oladigan to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti korxonada to'lov qobiliyatini yo'qotmaslik uchun real imkoniyat mavjudligini ko'rsatadi. 1 qiymati qanchalik baland bo'lsa, tashkilotning moliyaviy holati shunchalik yaxshi bo'ladi.

3 oylik muddat uchun hisoblangan 1 dan kam qiymatni oladigan to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti kompaniyaning yaqin kelajakda to'lov qobiliyatini yo'qotish imkoniyati borligini ko'rsatadi.

Koeffitsientning qiymati bir ma'noda talqin qilinmasligi kerak. Bu tahlilning tanlangan davrida korxonaning to'lov qobiliyatining mumkin bo'lgan yaxshilanishi yoki yomonlashishini ko'rsatadi. Aniqroq natijaga erishish uchun siz kattaroq vaqtni olishingiz va uni ko'proq qismlarga bo'lishingiz kerak. Bunday holda, koeffitsientning o'zgarishi to'g'risida batafsilroq tasavvur hosil bo'ladi va shunga ko'ra, tahlil qilinganga mos keladigan korxonaning ish sharoitlarini saqlab qolgan holda, to'lov qobiliyatining o'zgarishini aniqroq bashorat qilish mumkin bo'ladi. vaqt davri.

Rossiya korxonalari uchun yillar bo'yicha o'rtacha statistik qiymatlar

Daromad	Yillar bo'yicha qiymatlar, rel. birliklar
Daromad	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Mikro korxonalar (daromad< 10 млн. руб.)	0.456	0.533	0.504	0.519	0.466	0.503	0.507
Mini-korxonalar (10 million rubl ≤ daromad< 120 млн. руб.)	0.556	0.579	0.546	0.536	0.552	0.533	0.542
Kichik korxonalar (120 million rubl ≤ daromad).< 800 млн. руб.)	0.619	0.599	0.551	0.589	0.575	0.591	0.625
O'rta korxonalar (800 million rubl ≤ daromad< 2 млрд. руб.)	0.616	0.595	0.629	0.611	0.610	0.640	0.656
Yirik korxonalar (daromad ≥ 2 milliard rubl)	0.698	0.671	0.652	0.690	0.658	0.652	0.679
Barcha tashkilotlar	0.665	0.632	0.613	0.637	0.615	0.621	0.647

Jadval qiymatlari Rosstat ma'lumotlari asosida hisoblanadi

Joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati 2 ga teng edi.

Sahifa foydali bo'ldimi?

To'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti haqida ko'proq ma'lumot

Korxonalarning moliyaviy holatini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini yaratish bo'yicha uslubiy qoidalar Joriy likvidlik koeffitsienti 2 dan katta yoki unga teng bo'lgan taqdirda va xavfsizlik koeffitsienti o'z mablag'lari 0,1 dan katta yoki teng bo'lsa, yo'qotish koeffitsienti hisoblanadi to'lov qobiliyati 3 oyga teng belgilangan muddat uchun 2.2 Qayta tiklash nisbati to'lov qobiliyati tomonidan belgilanadi
Tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilishning dolzarb masalalari va zamonaviy tajribasi - 5-qism Tiklanish nisbati to'lov qobiliyati- 0,618 0,635 - 0,017 Yo'qotish darajasi to'lov qobiliyati- - - - - Qiymat sof aktivlar 92368 92398 93096 30
Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining ma'muriyatlari uchun moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish T - oylarda hisobot davri Zarar darajasi to'lov qobiliyati 3 oyga teng davr uchun hisoblangan 1 dan katta qiymatni olish ko'rsatadi
Rivojlanishning uzluksizligini tasdiqlash uchun qurilish tashkilotining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini iqtisodiy tahlil qilish metodologiyasi yo'qotish darajasiga mos keladi. to'lov qobiliyati x 2,40 x 1 dan kam emas Shunday qilib, o'sish tufayli
To'lov qobiliyatini tahlil qilish Shu bilan birga, ushbu ko'rsatkichning darajasi optimal qiymatga yetdi va korxonaning moliyaviy barqarorligi sezilarli darajada yaxshilandi Yo'qotish darajasi to'lov qobiliyati korxona hisoblangan joriy likvidlik koeffitsientining uning belgilangan qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi
To'lov qobiliyatini tahlil qilishga uslubiy yondashuv Agar ushbu ko'rsatkichlarning dastlabki ikkitasi mos ravishda kamida 2 va 0,1 standart qiymatlariga to'g'ri kelsa, joriy likvidlik koeffitsienti dinamikasiga asoslanib, uchinchi ko'rsatkich - yo'qotish koeffitsienti hisoblanadi. to'lov qobiliyati Koop kompaniyaning kelgusi uch oy ichida o'z maqsadlariga erisha oladimi yoki yo'qligini baholaydi
Joriy tendentsiyalar, sotishning prognoz hajmlari va rentabelligi, aylanma aktivlardagi o'zgarishlarni hisobga olgan holda prognoz balansi to'lov qobiliyati to'lov qobiliyati
Boshqaruv xodimlari tomonidan belgilangan L4zh va L7zh to'lov qobiliyati parametrlarini qondiradigan prognoz balansiga menejer erishishi kerak va normal holatda to'lov qobiliyati- bu ko'rsatkichlarni yo'qotish koeffitsienti darajasiga kamaytirishni oshirish to'lov qobiliyati kamida 1,0 bo'ladi va bo'lmaydi salbiy qiymat uzoq muddatli majburiyatlar b
Tashkilotning bankrotlik xavfini baholashda ish usulining samaradorligi Iqtisodiy ma'no va zararni qoplash koeffitsientini hisoblash metodologiyasi to'lov qobiliyati Bankrotlikni bashorat qilishning xorijiy usullarining afzalliklari va kamchiliklari. Mahalliy bankrotlik usullarining afzalliklari va kamchiliklari.
Moliyaviy koeffitsientlar To'lov qobiliyatini qoplash koeffitsienti Zarar koeffitsienti to'lov qobiliyati Operatsion kapitalning tezkorlik koeffitsienti Aylanma koeffitsientlari Aktivlar aylanmasi koeffitsienti Mobil aylanma koeffitsienti
Korxonaning to'lov qobiliyati balansi va uning moliyaviy resurslarining likvidligi tiklanish koeffitsienti to'lov qobiliyati standart ortiq 1 8 9 Yo'qotish darajasi to'lov qobiliyati me'yor 1 9 dan ortiq, bu erda Ax - eng likvidli aktivlar - naqd pul
Soliq ko'rsatkichlarini hisobga olgan holda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish va baholash metodologiyasi Tashqi ko'rinishdan beri. moliyaviy barqarorlik kabi ko'rsatkichlardir to'lov qobiliyati va tashkilotning likvidligi, keyin ularni moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish metodologiyasiga ham kiritish mumkin 1 joriy likvidlik koeffitsienti 2 mutlaq likvidlik koeffitsienti 3 zarar koeffitsienti to'lov qobiliyati Korxonaning moliyaviy ahvoli qanchalik barqarorligini va u ishlashga qodirligini aniqlash
Moliyaviy holatni dinamikada tahlil qilish L8 0,572 0,648 0,71 0,699 x Zarar darajasi to'lov qobiliyati korxonalar L9 x x x x 1.203 Mutlaq likvidlik koeffitsienti nimani ko'rsatadi
Korxona likvidliligi korxonaning quyidagi likvidlik ko'rsatkichlari mavjud tez likvidlik koeffitsienti tezkor likvidlik koeffitsienti kritik likvidlik koeffitsienti oraliq likvidlik koeffitsienti joriy likvidlik koeffitsienti umumiy likvidlik koeffitsienti mutlaq likvidlik koeffitsienti to'lov qobiliyatini qoplash koeffitsienti yo'qotish koeffitsienti to'lov qobiliyati aylanma kapitalning manevrlik koeffitsienti Korxona likvidligini boshqarish korxona likvidligini oshirish uchun
Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish. Buxgalteriya hisobi (moliyaviy) hisobotlari asosida amaliy tahlil tiklanish koeffitsienti to'lov qobiliyati≥ 1 13,62 Yo'qotish darajasi to'lov qobiliyati≥ 1 12,90 2-bosqich. Moliyaviy barqarorlik xususiyatini aniqlash Ta’rif asosida
Bankrotlik to'g'risidagi ish yuritishda qarzdorning moliyaviy tahlilining to'liqligi va ishonchliligi Agar 3-bandga muvofiq bankrot tashkilotning moliyaviy holatini baholash uchun u faqat uchta koeffitsientdan foydalangan bo'lsa, joriy likvidlik koeffitsienti o'z aylanma mablag'lari va zararni qoplash nisbati hisoblanadi. nisbat to'lov qobiliyati keyin, 5 ga muvofiq, tahlil qilingan koeffitsientlar soni yigirmataga ko'tarildi
Korxonaning moliyaviy barqarorligini qanday baholash mumkin? Qurilish sanoati va qishloq xo'jaligi korxonalari uchun moliyaviy barqarorlik standartlari 367-sonli hakamlik sudi boshqaruvchisi tomonidan moliyaviy tahlil o'tkazish qoidalarini tasdiqlash to'g'risida 1994 yilda qabul qilingan qaror o'z kuchini yo'qotdi Ushbu qarorda 10 ta turli ko'rsatkichlar ro'yxati keltirilgan baholash ... qadriyatlar moliyaviy ko'rsatkichlar o'rnatilmagan Zamonaviy mahalliy amaliyotda koeffitsient tahlili Amerikadan olingan bo'lib, unday emas ... Klms qaramlik darajasini aks ettiradi. to'lov qobiliyati kompaniyalar inventar va xarajatlardan Savitskaya P G 7 standart qiymatini taklif qiladi >
1-sonli hakamlik sudi boshqaruvchisi tomonidan har chorakda bankrotlik to'g'risidagi ish qo'zg'atilishidan oldingi kamida 2 yillik davr uchun, shuningdek qarzdorga nisbatan bankrotlik to'g'risidagi ish yuritish davri uchun hisoblab chiqiladigan moliyaviy tahlilni o'tkazish qoidalari va ularning o'zgarishlar dinamikasi va yo'qotish sabablari to'lov qobiliyati
Tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilishning dolzarb masalalari va zamonaviy tajribasi - 8-qism Qarzdorning moliyaviy holati tahlilini o'z ichiga olgan hujjatlar shuni ko'rsatadiki. o'zini o'zi tartibga soluvchi tashkilot u nomida bo'lgan arbitraj menejerlari arbitraj sudi kimning ish yurituvida qarzdorning bankrotligi to'g'risidagi ishning sanasi va raqami sud akti qarzdorga nisbatan bankrotlik to‘g‘risidagi ish yuritishni qo‘llash to‘g‘risida arbitraj boshqaruvchisini tasdiqlash to‘g‘risidagi sud hujjatining sanasi va raqami d to‘liq nomi qarzdor tarmog‘ining joylashgan joyi kodlari d qarzdorning moliya-xo‘jalik faoliyati koeffitsientlari va ularni hisoblashda foydalaniladigan ko‘rsatkichlar. 1-ilovada har chorakda to'lovga layoqatsizligi to'g'risidagi bankrotlik to'g'risidagi ish yuritish qo'zg'atilishidan oldingi kamida ikki yillik davr uchun, shuningdek qarzdorga nisbatan bankrotlik to'g'risidagi ish yuritish davri va ularning o'zgarishlar dinamikasi va zarar sabablari ko'rsatilgan. to'lov qobiliyati moliyaviy-xo'jalik faoliyati koeffitsientlarining o'zgarish dinamikasini hisobga olgan holda, iqtisodiy investitsiyalar tahlili natijalari va
To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti - korxonaning qayta tiklash yoki yo'qotish qobiliyatini tavsiflovchi to'lov qobiliyati ma'lum vaqt ichida to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti blokda FinEkAnalysis dasturida hisoblanadi ... T - 6 oylik davr - tiklanish davri to'lov qobiliyati oylarda Ktl me'yorlari - joriy likvidlik koeffitsientining standart qiymati Odatda 2 ga teng,

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti balansning qoniqarsiz tuzilishi bilan hisoblanadi. Agar u 1 dan kam bo'lsa, u holda likvidlik taqchilligi xavfi mavjud va minimal imkoniyatlar to'lov qobiliyatini tiklash. Qoniqarsiz qiymatni olgandan so'ng, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va shundan keyingina xulosa chiqarish maqsadga muvofiqdir.

To'lov qobiliyati - bu korxonaning o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyati. bu muhim shart ish sohasidan qat'i nazar, har qanday faoliyatni samarali olib borish. To'lov qobiliyatini yo'qotish joriy to'lovlarni to'lash, qaytarish qobiliyatining yo'qligi bilan tavsiflanadi kutilgan tushim, kreditlar bo'yicha to'lovlar, bu bevosita tashkilotning bankrotligiga olib keladi.

DA moliyaviy tahlil keyingi rivojlanishni bashorat qilish uchun to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti (K VP) qo'llaniladi. Ushbu ko'rsatkich kompaniyani keyingi 6 oy ichida normal joriy likvidlikka qaytarish imkoniyatini ko'rsatadi.

Malumot! K VP ma'lumot uchun hisoblab chiqilgan va kelajakda ma'lum bir davrda kompaniyaning moliyaviy holatini bashorat qilish uchun ishlatiladi.

K VPni qachon hisoblash kerak

Agar ko'rsatkichlardan biri uning standart qiymatidan past bo'lsa, K VP ni hisoblash kerak:

joriy likvidlik koeffitsienti (1-3 dan kam);
o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti (0,1-5).

Bunday holda kompaniya to'lovga qodir emas deb topiladi va uning balans tuzilmasi qoniqarli emas. Keyin K VPni toping. Va agar natijalar umidsizlikka uchragan bo'lsa, moliyaviy-iqtisodiy faoliyatni batafsil tahlil qilish mantiqan.

Hisoblash formulasi

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti (To VP) likvidlikning standart qiymatiga nisbati formulasi bilan aniqlanadi:

K TL NP - davr boshidagi joriy likvidlik koeffitsienti;
K TL KP - davr oxiridagi joriy likvidlik koeffitsienti;
T - davr (oylarda), odatda 3, 6, 9, 12;
6 - oylarda to'lov qobiliyatini tiklashning me'yoriy muddati;
2 - joriy likvidlik koeffitsienti standarti.

Qiymat standarti

1 ga teng qiymat normal hisoblanadi.Agar olti oy davomida hisoblanganda K VP 1 dan ortiq bo'lsa, korxona haqiqiy imkoniyat likvidlikni tiklash. Agar 1 dan kam bo'lsa, vaziyatni to'g'irlash va likvidlikni oshirish imkoniyati past bo'ladi.

Muhim! To'lov qobiliyatini tiklash nisbati ishonchli ko'rsatkich emas, chunki uni hisoblashda faqat 2 vaqt punkti (davrning boshi va oxiri) hisobga olinadi. Shuning uchun, prognoz salbiy bo'lsa ham, u hali ham ishonchsizdir va uni qo'shimcha tekshirishga arziydi.

Hisoblash misoli

Koeffitsientni hisoblash misoli jadvalda keltirilgan (excelda yuklab olish).

2017 yilning birinchi choragida u me'yoriy diapazonda - 1. Ikkinchi chorakda hisoblangan ko'rsatkich biroz o'sib, 1,1 ni tashkil etdi. Keyin, uchinchi davrda u 0,7 ga tushdi - to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi mavjud edi. Biroq, to'rtinchi chorakda vaziyat normal holatga qaytdi.

Likvidlikni tiklash chora-tadbirlari

To'lov qobiliyatini tiklashning bir necha yo'li mavjud. Eng keng tarqalgan variantlar:

foydasiz ishlab chiqarishni rad etish;
xodimlarni qisqartirish;
mulkni sotish;
debitorlik qarzlari darajasining pasayishi.

Bunga parallel ravishda siz kreditlar, kreditlar, grantlar va boshqalar orqali mablag 'to'plashingiz mumkin. Biroq, foydalaning qarz mablag'lari juda ehtiyot bo'lish kerak, ular moliyaviy xavflarni oshirishi mumkin.

To'lov qobiliyati kompaniya faoliyatining asosiy ko'rsatkichlaridan biri hisoblanadi. Bu kompaniyaning barcha majburiyatlarini qoplash qobiliyatini aks ettiradi.

Baho

uchun ma’lumot manbai bo‘lib xizmat qiladi balanslar varaqasi. Uning asosiy maqsadlaridan biri kompaniyaning aktivlarini, uning majburiyatlarini va hajmini baholashdir. tenglik. Ushbu ko'rsatkichlarni aniqlash uchun kompaniyaning mulki va qarzlari tarkibini tahlil qilish, balansning likvidlik darajasini belgilash kerak. Bundan tashqari, to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash va baholash kerak va iqtisodiy barqarorlik. Kompaniyaning normal moliyaviy holati majburiyatlarni to'lash qobiliyatining yaxshi darajasi bilan tavsiflanadi. Qoniqarsiz vaziyat to'lov qobiliyatini tiklash darajasining pastligi bilan ko'rsatiladi. Eng yaxshi variant - kompaniyada qarzlarni to'lash uchun pul mablag'lari mavjud bo'lganda. Biroq, agar majburiyatlarni to'lash uchun aktivlarni sotish mumkin bo'lsa ham, korxona to'lovga qodir bo'lib qolishi mumkin. Bunday holda, kompaniyada naqd pul bo'lmasligi mumkin.

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsientining qiymati

Korxonaning to'lovga layoqatsizligiga muvofiq qarzdor tomonidan e'lon qilingan yoki tushunilishi kerak sud tomonidan tan olingan kreditorlarning talablarini to'liq qondira olmaslik yoki to'lashga qodir emasligi majburiy to'lovlar. Mazkur qonun qabul qilingunga qadar jamiyatni bankrot deb topishning yana bir tartibi amalda edi. Kompaniyani to'lovga qodir emas deb hisoblash uchun quyidagilarni hisoblash kerak edi:

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti.
Ularning aylanma mablag'lari mavjudligi koeffitsienti.

Likvidlik kompaniya aktivlarining xarakteristikasi bo'lib, ularni bozor bahosida qisqa vaqt ichida sotish imkoniyatini belgilaydi. Qayta tiklash omili moliyaviy, iqtisodiy ko'rsatkich, kompaniyaning sahnaga chiqish qobiliyatini aks ettiradi optimal likvidlik hisobot sanasida olti oy.

Aktivlar tasnifi

Aktivlar yuqori, yomon va likvid bo'lmagan bo'lishi mumkin. Ko'tarilish bilan ajralib turadi:

Tugallanmagan qurilish ob'ektlari, binolar, inshootlar, uskunalar, mashinalar.
Omborlardagi xom ashyo va mahsulotlar hajmi.
o'z aktsiyalari yoki qimmat baho qog'ozlar davlatga tegishli.
Bank hisobvaraqlaridagi mablag'lar.

To'lov qobiliyatini tiklash nisbati: formula

Ushbu ko'rsatkichning tavsifi Uslubiy reglamentda mavjud bo'lib, unga ko'ra kompaniyaning moliyaviy holati va balansining qoniqarsiz holatini baholash aniqlanadi. Hujjatda shuningdek, to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsientini topishingiz mumkin bo'lgan tenglama mavjud. Formula quyidagicha ko'rinadi: Kv \u003d (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.

Tenglama kompaniyaning likvidlik ko'rsatkichi va uning standartidan foydalanadi:

likvidlik darajasining haqiqiy ko'rsatkichi (oxirida) - K1F;
boshlang'ich koeffitsient - K1N;
standart bo'yicha indikator - K1norm = 2;
to'lov qobiliyatini tiklash muddati (oylarda) - 6;
(oyiga hisoblangan) - T.

Aniqroq natijani 4 yoki undan ortiq davr uchun olish mumkin. Iqtisodchilarning fikriga ko'ra, to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti kuzatilishi kerak bo'lgan eksklyuziv ko'rsatkich emas.

Balans tuzilmasini qoniqarsiz deb tan olish

Tahlil jarayonida korxonani to'lovga layoqatsiz deb topish uchun quyidagi shartlardan birortasi bajarilishi kerak:

Hisobot davri oxiriga kelib likvidlik koeffitsienti 2 dan kam.
O'z mablag'lari bilan ta'minlanish darajasi hisobot sanasida 0,1 dan kam.

To'lov qobiliyatini tiklash nisbati qanday bo'lishi mumkinligini ko'rib chiqing.

Misol

Davomida o'tgan yili davr boshida kompaniyaning likvidlik koeffitsienti 0,97, oxiriga esa 1,18 ni tashkil etdi. Yuqoridagi formuladan foydalanib, siz quyidagilarni olishingiz mumkin: Kv \u003d 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) \u003d 0,3528.

Agar hisob-kitob 1 dan katta ko'rsatkichga olib kelsa, u holda kompaniya keyingi olti oy ichida optimal moliyaviy holatga erishish imkoniyatiga ega deb aytishimiz mumkin. Agar to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti birdan kam bo'lsa, shunga ko'ra, keyingi olti oyda kompaniya zarur iqtisodiy barqarorlikka erisha olmaydi.

Prognozlash

To'lov qobiliyatini tiklash / yo'qotish koeffitsienti kompaniya boshqaruvini tahlil qilishda asosiy omillardan biri hisoblanadi. Bu ko'rsatkichlar ma'lum bir davr uchun moliyaviy-xo'jalik faoliyatini rejalashtirish imkonini beradi. To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti kompaniyani inqirozdan chiqarish uchun keyingi olti oy uchun operatsiyalar va mablag'larni taqsimlash imkonini beradi. Biroq, bu vaziyatdan qochish mumkin. Buning uchun hisobot sanasidan keyingi uch oy davomida kompaniyaning joriy likvidligining yomonlashuvi ehtimolini hisoblang: Kp = [K1f + 3/T (K1f - K1n)] / K1norm.

Ulardan biri to'lov qobiliyatini tiklash/yo'qotish koeffitsienti taqqoslanadigan mezon sifatida qabul qilinadi. Agar moliyaviy ahvolning yomonlashishi ehtimolini hisoblashda ko'rsatkich 1 dan katta bo'lsa, bu kompaniyaning likvidligini yo'qotmaslik uchun barcha imkoniyatlarga ega ekanligini ko'rsatadi. Shunga ko'ra, qiymati 1 dan kam bo'lsa, kompaniya keyingi uch oy ichida to'lovga layoqatsiz bo'lib qolishi mumkin.

Noto'g'ri bankrotlikni aniqlash

Bugungi kunda baholashning biroz boshqacha tizimi mavjud. Tahlilning o'zi to'lovga layoqatsizligini aniqlamaydi, balki soxta bankrotlik belgilarini ochib beradi. Ular kompaniyaning to'lovga layoqatsizligini tan olish to'g'risida ariza berilgan sanada kreditorlar oldidagi majburiyatlarini to'liq to'lashning haqiqiy qobiliyatiga ega ekanligini anglatadi. Ushbu belgilarni aniqlash aktivlar bilan qarzlarni to'lash qobiliyatini aniqlashda ularning qiymatining hajmiga nisbati orqali amalga oshiriladi. qisqa muddatli majburiyatlar. Hisoblashda iste'mol fondlari, kelajakdagi daromadlar va to'lovlar va xarajatlar zaxiralari hisobga olinmaydi. Kerakli hisob-kitoblarni amalga oshirgandan so'ng, biz tegishli xulosalar chiqarishimiz mumkin:

Agar xavfsizlik darajasi 1 ga teng yoki undan katta bo'lsa, u holda xayoliy bankrotlik belgilari mavjud.
Agar qiymat birdan kam bo'lsa, unda, shunga ko'ra, muvaffaqiyatsizlik haqiqiydir.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tekshirish

Ushbu protsedura 2 bosqichni o'z ichiga oladi:

Kompaniyaning to'lov qobiliyatining o'zgarishiga ta'sir ko'rsatgan ko'rsatkichlarni hisoblash qabul qilingan majburiyatlar ko'rib chiqish davrida sodir bo'lgan.
Qiymatlarni moslashtirishga olib kelgan bitimlarni tuzish shartlari tahlil qilinadi.

Kreditorlar oldidagi qarzdorlik darajasini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar quyidagilar:

Aylanma mablag'lar bilan majburiyatlarning ta'minlanishi.
Sof aktivlar hajmi.
Qarzni barcha aktivlar bilan ta'minlash.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini o'rganish audit davrida ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini o'rganishni nazarda tutadi. Agar protseduraning birinchi bosqichida qarz ta'minoti darajasining sezilarli darajada yomonlashishi aniqlansa, ekspertlar belgilangan vaqt ichida bitimlar tuzilgan shartlarni tahlil qilishga kirishadilar. Ko'rsatkichlarning o'zgarishiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan shartnomalar hisobga olinadi.