Bank majburiyatlari shartli va real bo'linadi. Tijorat bankining likvidligi tushunchasi. Likvidlikning turlari va ma'nosi. Bank likvidligini boshqarish muammolarini aniqlash va bank likvidligining maqbul darajasiga erishish bo'yicha tavsiyalar berish
Banklar bilan bir qatorda bozorda bank xizmatlarini taklif qilish turli moliya-kredit institutlari tomonidan amalga oshiriladi, ammo bank xizmatlari bozorining asosiy ishtirokchilari tijorat banklari, ayniqsa, etakchi banklar bo'lib, ularning maqsadlari birinchi navbatda nuqtai nazardan belgilanadi. ularning rentabelligi va likvidligi. Zamonaviy iqtisodiy adabiyot va amaliyotda bank likvidligini tushunish aniq emas.
"Likvidlik" atamasi (lotincha liguidus - suyuq, oqadigan) so'zning so'zma-so'z ma'nosida moddiy qadriyatlar va boshqa boyliklarni pulga aylantirish, sotish, o'tkazish qulayligini anglatadi.
Har qanday iqtisodiy agentning likvidligi uning barcha majburiyatlarini belgilangan muddatda bajarish qobiliyati sifatida ifodalanishi mumkin. Tabiiyki, banklar, iqtisodiyotning boshqa tarmoqlari kabi, likvid shakldagi mablag'larga muhtoj, ya'ni. bunday aktivlar - yo'qotish xavfi kam yoki umuman bo'lmagan holda naqd pulga aylantirilishi mumkin.
Bugungi kunda alohida kredit tashkilotlari va umuman kredit-moliya tizimi faoliyatining ayrim jihatlarini muhokama qilishda foydalaniladigan eng muhim tushunchalardan biri bu likvidlikdir.
Mahalliy iqtisodiy adabiyotlarda likvidlik tushunchasiga yetarlicha ta’rif berilmagan. Bank likvidligi ko'pincha bankning Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki yoki vakillik banklaridan maqbul narxda naqd pul olish qobiliyati sifatida ta'riflanadi. Umuman olganda, bankning likvidligi likvid aktivlarni sotish, markaziy bankdan mablag'lar olish va aksiyalar, obligatsiyalar, depozit va jamg'arma sertifikatlari va boshqa qarz vositalarini chiqarish qobiliyatini nazarda tutadi.
Tahlili bank barqarorligini baholash uchun maksimal ma'lumotni taqdim etadigan likvidlik mezonlarining har tomonlama va aniq ta'rifini ishlab chiqish muammosining dolzarbligi bankning moliyaviy holati va rivojlanish istiqbollari to'g'risida chuqurroq xulosa chiqarish zarurati bilan bog'liq. bank o‘z mijozlari, omonatchilari va boshqa kreditorlari uchun ham, kredit operatsiyalari faoliyatini nazorat qiluvchi Markaziy bank uchun ham.
Likvidlik – bank tizimi barqarorligining kafolati, shuningdek, aholi ishonchining kalitidir. Bank likvidligi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
ishonchliligi;
moliyaviy barqarorlik.
ostida ishonchlilik bank o'z faoliyatida o'z tijorat manfaatlari bilan bir qatorda omonatchilar tomonidan ishonib topshirilgan mablag'larning saqlanishini ta'minlashi va o'z zimmasiga olgan boshqa majburiyatlarni bajarishi kafolati sifatida tushuniladi, odatda bunga jalb qilingan resurslarni joylashtirishda diversifikatsiyalangan yondashuv orqali erishiladi.
Likvidlikni aniqlashda shuni ta'kidlash kerakki, u amalda banklarning zamonaviy iqtisodiy sharoitlarda katta ahamiyatga ega bo'lgan yana bir funktsiyasi - bankning omonat va kreditlar berish orqali to'lov vositalarini yaratish qobiliyatini hisobga olmaydi. Shu sababli, bankning o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatini qarz oluvchilar tomonidan ssudalarni to'lash uchun mablag'lar kelib tushishiga bog'liq qilish, bankning kredit pullarini chiqarish qobiliyatini hisobga olishdan chiqarib tashlash, bu esa majburiyatlarning to'liqligi va o'z vaqtida bajarilishi darajasiga ta'sir qiladi. .
Tijorat banki uchun likvidlik bankning naqd pul shaklidagi majburiyatlarini o'z vaqtida bajarilishini ta'minlash qobiliyati sifatida ishlaydi. Bankning likvidligi bank balansidagi aktivlar va passivlar balansi, joylashtirilgan aktivlar va bank tomonidan jalb qilingan majburiyatlar shartlari o'rtasidagi muvofiqlik darajasi bilan belgilanadi.
Rossiya Bankining me'yoriy hujjati ("Yo'riqnoma" 2004 yil 16 yanvardagi 110-I-son) bank likvidligini quyidagicha belgilaydi: "Bank likvidligi deganda bankning o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarilishini ta'minlash qobiliyati tushuniladi".
O'zining "Tijorat banklarida moliyaviy tahlil" kitobida V.E. Cherkasov likvidlik tushunchasini quyidagicha izohlaydi:
- 1. Likvidlik - bankning o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarish qobiliyati va nafaqat investitsiya qilingan mablag'larning yoshi bo'yicha foizlar shaklida tegishli haq to'lash, balki kredit berish nuqtai nazaridan ham.
- 2. Likvidlik - bir xil shartlar bilan aktiv va passivlar summasining nisbati;
- 3. Aktivning likvidlik darajasi uning tez pulga aylanishi imkoniyati nuqtai nazaridan aniqlanadi;
O.I.ning kitoblarida. Lavrushin balansning likvidligi haqida gapiradi. Balans likvid deb hisoblanadi, agar uning holati aktivdagi mablag'larning tez sotilishi tufayli majburiyat bo'yicha shoshilinch majburiyatlarni qoplashga imkon bersa.
Likvidlikning barcha berilgan talqinlari bir-biridan farq qiladi, ammo ularning barchasi bir narsada kelishib oladi: o'z majburiyatlaringiz bo'yicha to'lovlarni o'z vaqtida amalga oshirishingiz kerak. Buning uchun siz tezda naqd pulga aylanadigan aktivlarga ega bo'lishingiz, aktivlar va passivlarning miqdor va muddatlar bo'yicha mos kelishiga rioya qilishingiz kerak.
"Tijorat bankining likvidligi" tushunchasi bankning barcha kontragentlar oldidagi qarz va moliyaviy majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarilishini ta'minlash qobiliyatini bildiradi, bu bankning etarli miqdorda o'z kapitalining mavjudligi, optimal joylashtirish va miqdori bilan belgilanadi. tegishli muddatlarni hisobga olgan holda balansning aktivlari va passivlari bo'yicha mablag'lar. U o'zining uchta tarkibiy qismi: bankning o'z kapitali, u tomonidan jalb qilingan va joylashtirilgan mablag'lar, ularning tarkibiy elementlarini operativ boshqarish orqali ob'ektiv zarur nisbatni doimiy ravishda saqlashga asoslanadi.
Likvidlik bank sog'lig'ining ko'rsatkichidir va likvidlik muammolarining paydo bo'lishi uning yomonlashuvining birinchi alomatidir.
Likvidlik to'g'ridan-to'g'ri to'lov qobiliyatiga bog'liq. To‘lov qobiliyati bankning o‘z majburiyatlarini o‘z vaqtida va to‘liq hajmda bajarish qobiliyati (depozitorlarga – omonatlarni to‘lash, aksiyadorlarga – dividendlar to‘lash, davlatga – soliq to‘lash, xodimlarga – ish haqini to‘lash) sifatida talqin etiladi. Bankning to'lov qobiliyati muammosi saqlanib qoldi va dolzarbligicha qolmoqda. Hozirgi vaqtda iqtisodiyoti rivojlangan davlatlarning markaziy banklari tijorat banklarining to‘lov qobiliyatini ularning majburiyatlari bo‘yicha chegaralar belgilash, bitta qarz oluvchining qarzini cheklash, yirik kreditlar berilishi ustidan alohida nazoratni joriy etish, tijorat banklarini qayta moliyalashtirish tizimini va ularning majburiy zaxirasini yaratish orqali tartibga solmoqda. jalb qilingan mablag'larning bir qismi, foiz siyosatini olib borish va ochiq bozorda qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish.
Zamonaviy iqtisodiy adabiyotlarda likvidlikni tavsiflashda ikkita yondashuv mavjud. Likvidlikni "aksiya" yoki "oqim" deb tushunish mumkin. “Aksiya” bankning ma’lum bir davrdagi likvidligini, o‘z majburiyatlarini, ayniqsa, talab qilish bo‘yicha hisobvaraqlarni bajarish qobiliyatini tavsiflaydi. "Oqim" - ma'lum bir vaqt yoki kelajak uchun baholanadi.
Tijorat bankining umumiy likvidligini baholash uchun tizimda statsionar likvidlik "zaxirasi", joriy likvidlik "oqimi" va istiqbolli likvidlik "prognozi"ni hisobga olish kerak.
Bank likvidligiga makroiqtisodiy va mikroiqtisodiy omillar ta'sir ko'rsatadi.
Tijorat bankining likvidligini belgilovchi makroiqtisodiy omillarga quyidagilar kiradi: bank faoliyatining qonunchilik, huquqiy va huquqiy normalari majmui; bank tizimining tuzilishi va barqarorligi; pul bozori va qimmatli qog'ozlar bozorining holati.
Asosiy mikroiqtisodiy omillarga quyidagilar kiradi: tijorat bankining resurs bazasi, investitsiyalar sifati, boshqaruv darajasi, shuningdek, bankning funktsional tuzilishi va motivatsiyasi.
Har bir tijorat banki likvidligi, ishonchliligi va rentabelligidan kelib chiqib, likvid mablag‘larning minimal zaxirasini yaratishga va maksimal kredit salohiyatini ta’minlashga intiladi. Likvidlik bankning rentabelligi bilan chambarchas bog'liq, lekin ko'p hollarda yuqori likvidlikka erishish yuqori rentabellikni ta'minlashga ziddir. Likvidlikni boshqarish sohasidagi ratsionallik likvidlik va rentabellikning optimal kombinatsiyasini ta'minlashdan iborat.
Aktiv va passivlarni boshqarish jarayonida bankning likvidligi va to‘lov qobiliyatining optimal nisbatlarini saqlab turish risklarni yengishning eng muhim usuli hisoblanadi.
Bankning likvidligi qanchalik yuqori bo'lsa, rentabellik shunchalik past bo'ladi va aksincha: likvidlik qanchalik past bo'lsa, kutilayotgan foyda shunchalik yuqori bo'ladi va albatta xavf tug'iladi. Muvozanat shuni ko'rsatadiki, likvidlik qanchalik yuqori bo'lsa, bankning moliyaviy holati, kapital bazasi shunchalik mustahkam bo'ladi. O'z navbatida, likvidligi qanchalik past bo'lsa, bank barqarorligi shunchalik past bo'lsa, kapitalning to'lov qobiliyati shunchalik kamayadi.
Bank likvidligi quyidagilarga bog'liq:
birinchidan, konlarning tabiati, hajmi va tuzilishi haqida;
ikkinchidan, bankning kredit bozorida zudlik bilan kredit olish imkoniyatidan;
uchinchidan, majburiyatlar (resurslar) tarkibining muddati va tabiati bo'yicha aktivlar (kredit qo'yilmalari) tarkibining muvofiqligi to'g'risida, chunki, masalan, davlat qimmatli qog'ozlari (obligatsiyalar, g'azna veksellari) ulushi ortib bormoqda. doimiy byudjet taqchilligidagi bank aktivlari bank tizimlarining likvidligini sezilarli darajada zaiflashtiradi;
to'rtinchidan, iqtisodiy vaziyatdan, chunki, masalan, iqtisodiyotdagi turg'unlik mijozlarni banklardan o'z omonatlarini olib qo'yishga undaydi, bu nafaqat ularning likvidligini yomonlashtiradi, balki ko'pincha banklarning ishdan chiqishiga olib keladi;
beshinchidan, iqtisodiyotdagi barqaror nomutanosiblik natijasida kelib chiqqan naqd pul muomalasining buzilishidan;
oltinchidan, bankning naqd pul zahiralarining o'sishidan, chunki depozitlari taqdim etilgan kreditlar miqdoridan ortiq bo'lgan bank maksimal likvidlikka ega (bu holda bank foydasi kamayadi).
Likvidlilik asosan qayta moliyalash (qarz olingan mablag'larga talab va taklifga ta'sir qilish) va ularning kredit qobiliyatiga ta'sir qilish (ssudalar taklifiga ta'sir qilish) orqali tartibga solinadi. Banklar likvidligining o'zgarishi Markaziy bank tomonidan olib borilayotgan pul-kredit siyosatining asosini tashkil etadi. Bankning kuchli kapital bazasi o'z kapitalining muhim mutlaq qiymatining mavjudligini anglatadi. Bankning o'z kapitali qanchalik katta bo'lsa, uning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.
Likvidlik bank faoliyatining eng muhim sifat ko'rsatkichi bo'lib, uning ishonchliligi va barqarorligini ko'rsatadi. Likvidlikni ta'minlash uchun bank shunday balans tuzilmasini shakllantirishi kerakki, unda aktivlar o'z vaqtida, o'z qiymatini yo'qotmasdan, majburiyatlar talab qilinib, naqd pulga aylantirilishi mumkin. Bankning likvidli aktivlari tarkibiga ega ko'rinish:
Bankda naqd pul.
Qimmatbaho metallar.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidagi vakillik hisobvaraqlaridagi qoldiqlar.
Davlat qimmatli qog'ozlari
Keyingi 30 kun ichida muddati tugaydigan bank kreditlari.
Ushbu shartlar doirasida bank foydasiga boshqa to'lovlar o'tkaziladi.
Bank tizimi likvidligining asosiy ko'rsatkichi tijorat banklarining Markaziy bankdagi vakillik hisobvaraqlaridagi mablag'lar qoldig'idir. Ortiqcha mablag'larni yechib olish yoki banklarga qo'shimcha mablag'larni turli moliyaviy vositalar orqali berish yo'li bilan tartibga solinadi: zaxira koeffitsienti, depozit operatsiyalari (REPO operatsiyalari, GKO bilan garovga olingan lombardlar), svop operatsiyalari.
Tijorat bankining balansiga kelsak, aktivlarning likvidligi va passivlarning likvidligi farqlanadi. Majburiyat likvidligi - bu bankning kliring qoldiqlarini maqbul narxda sotib olish uchun qarz berish qulayligi. Aktivlarning likvidligi - ulardan to'lov vositasi sifatida foydalanish (yoki tezda to'lov vositasiga aylanishi) va aktivlarning o'z qiymatini saqlab turish qobiliyati.
Bank likvid hisoblanadi, agar uning holati aktiv bo'yicha mablag'larning tez sotilishi tufayli majburiyat bo'yicha muddatli majburiyatlarni qoplashga imkon bersa. Barcha aktivlar eng ko'p likvidlidan eng kam likvidgacha bo'lgan tartibda joylashtirilishi mumkin. Eng likvidli aktivlarga bankning naqd va vakillik hisobvaraqlaridagi naqd pul qoldiqlari, qisqa muddatli banklararo kreditlar (overnight), davlat va mamlakat Markaziy bankining qimmatli qog‘ozlari kiradi. Eng kam likvidlilar qatoriga ko'chmas mulkka investitsiyalar va uzoq muddatli kreditlar kiradi. Bankning likvidligi uning aktivlari tarkibi bilan belgilanadi: birinchi toifali likvid mablag‘larning umumiy aktivlardagi ulushi qancha ko‘p bo‘lsa, bank likvidligi ham shunchalik yuqori bo‘ladi. Likvidlik balansning passiv qismining tuzilishiga ham bog'liq, masalan, muddatli depozitlar salmog'ining oshishi bank likvidligini oshiradi.
Bank faoliyatining mustaqil shaxs sifatida jamoatchilik tomonidan e’tirof etilishi bank xizmatlari ko‘rinishida ishlab chiqarilayotgan mahsulot narxining hech bo‘lmaganda manfiy bo‘lmasligini nazarda tutadi.
Tijorat banklari faoliyati ma'lum risklarga duchor bo'ladi. Har qanday tijorat korxonasi singari, ular ham bankrot bo'lishi mumkin va shunga ko'ra, pul muomalasi zanjirlarida bo'shliq paydo bo'lishi mumkin. Shu sababli, siyosiy va iqtisodiy vaziyatning beqarorligi sababli tijorat banklaridagi hisobvaraqlardagi mablag'larni aniq likvidli deb atash mumkin emas.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tijorat banklarining likvidligi va to'lov qobiliyatini tartibga solish va qo'llab-quvvatlash uchun bank balansi asosida bir butun sifatida hisoblangan iqtisodiy standartlarning qiymatlarini belgiladi. Ushbu qoidalarning barchasi to'lovga layoqatsizlik xavfini kamaytirishga qaratilgan.
Ko'rinib turibdiki, bank depozitlari darajasiga likvidlikni rejalashtirishni muhim qiladigan ko'plab iqtisodiy omillar ta'sir qiladi. Ulardan ba'zilari aniq, ularning ta'siri shubhasiz, boshqalari bank likvidligiga bilvosita ta'sir qiladi, shuning uchun ularni faqat tegishli tahlildan so'ng aniqlash mumkin.
Likvidlikka ta'sir qiluvchi omillar ichki va tashqi bo'lib, ularning barchasi bir necha guruhlarga bo'linadi:
1. Aktivlar va passivlar harakatida mutanosiblik omillari, ya'ni. ularning o'zaro bog'langan qismlari o'rtasidagi belgilovchi munosabatlarga muvofiqligi. Bularga quyidagilar kiradi:
kapitalning aktivlarning umumiy riskiga muvofiqligi (mutanosibligi);
jalb qilish va joylashtirish shartlari bo'yicha aktivlar va passivlarning mutanosibligi;
aktivlar tarkibining depozitlar tarkibiga nisbatan mutanosibligi.
2. Aktivlar va passivlarning sifatini ularning diversifikatsiyasi va tavakkalchiligi nuqtai nazaridan tavsiflovchi omillar.
3. Likvidlikni boshqarish sifatini tavsiflovchi omillar.
4. Bankning tashqi bozorda tan olinishi, uning obro'si va reytingini aks ettiruvchi omillar.
5. Bank tizimi likvidligi va tijorat banki likvidligi o’rtasidagi bog’liqlikni belgilovchi makroiqtisodiy omillar.
Ichki tartib omillari:
1. Bankning kuchli kapital bazasi aktivlarning tavakkalchiliklarini o‘zlashtirish va omonatchilar va kreditorlar mablag‘larini kafolatlashning asosiy himoya manbai sifatida o‘z kapitalining muhim mutlaq qiymatining mavjudligini bildiradi. Bankning o'z kapitali qanchalik katta bo'lsa, uning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.
2. Bank aktivlarining sifati – to‘rtta mezon asosida aniqlanadi: likvidlik, tavakkalchilik, rentabellik va diversifikatsiya. Aktivlarning likvidligi - bu ularni sotish yoki qarzdor (qarz oluvchi) tomonidan majburiyatlarni to'lash orqali ularni naqd pulga aylantirish qobiliyati. Aktivlarning likvidlik darajasi ularning maqsadiga bog'liq. Shu munosabat bilan, likvidlik darajasiga ko'ra, bank aktivlari bir necha guruhlarga bo'linadi:
Birinchi darajali likvid aktivlar;
Yuridik va jismoniy shaxslarga qisqa muddatli kreditlar, banklararo kreditlar, faktoring operatsiyalari, aksiyadorlik jamiyatlarining tijorat qimmatli qog'ozlari. Ularning naqd pulga aylanish muddati uzoqroq.
bankning uzoq muddatli investitsiyalar va investitsiyalar, shu jumladan uzoq muddatli kreditlari, lizing operatsiyalari, investitsiya qimmatli qog'ozlari;
Muddati o'tgan kreditlar, ayrim turdagi qimmatli qog'ozlar, binolar va inshootlar ko'rinishidagi likvid bo'lmagan aktivlar.
Aktivlar sifatining mezoni sifatida xavflilik ularni naqd pulga aylantirishda yo'qotish ehtimolini anglatadi. Aktivlarning risk darajasi ularning o'ziga xos turiga xos bo'lgan ko'plab omillarga bog'liq.
Xavflilik darajasiga ko'ra bank aktivlari ham bir necha guruhlarga bo'linadi. Har bir aktivlar guruhining risk darajasi va risk darajasi bo'yicha aktivlarni tasniflash turli mamlakatlarda va turli maqsadlarda noaniqdir. Bank aktivlarining umumiy riski qanchalik yuqori bo'lsa, bank likvidligi shunchalik past bo'ladi.
Aktivlarning rentabelligi ularning sifati mezoni sifatida aktivlarning samaradorligini, samaradorligini aks ettiradi, ya'ni. daromad olish va shu tariqa bankning rivojlanishi uchun manba yaratish va kapital bazasini mustahkamlash imkoniyati.
Rentabellik darajasiga ko'ra aktivlar ikki guruhga bo'linadi: daromad keltiruvchi va daromad keltirmaydigan. Daromad keltiruvchi aktivlar ulushi qanchalik yuqori bo'lsa, bankning daromadi (foydasi) shunchalik ko'p bo'ladi, ceteris paribus va demak, kapital bazasini mustahkamlash imkoniyati shunchalik ko'p bo'ladi. Bu esa bankning o‘z zimmasiga olgan tavakkalchiliklarga bardosh bera olishini anglatadi.
Shu bilan birga, aktivlar tarkibini rentabellik darajasiga ko'ra tartibga solishda oqilonalikka rioya qilish kerak, chunki foyda olishga bo'lgan cheksiz intilish aktivlarning yo'qolishiga va likvidlikning yo'qolishiga olib kelishi mumkin.
Aktivlar sifatining mezoni sifatida ularni diversifikatsiya qilish ham bank resurslarini joylashtirishning turli sohalarida taqsimlanish darajasini ko'rsatib xizmat qilishi mumkin. Aktivlar qanchalik diversifikatsiyalangan bo'lsa, bank likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.
3. Yuridik va jismoniy shaxslarning bank tomonidan hisob-kitob va joriy hisobvaraqlardagi mablag‘lar ko‘rinishidagi, muddatli depozitlar va jamg‘arma depozitlarida to‘plangan mablag‘lari hisobidan shakllantiriladigan bank depozit bazasining sifati. Depozitlar sifatining mezoni ularning barqarorligi hisoblanadi. Depozitlarning barqaror qismining ko'payishi bankning likvid aktivlarga bo'lgan ehtiyojini kamaytiradi, chunki bu bank majburiyatlarining yangilanishini nazarda tutadi.
4. Bankning likvidligi uning tashqi manbalarga, ya’ni banklararo kreditlarga bog’liqligi bilan ham belgilanadi. Tashqi manbalarga juda bog'liq bo'lgan bank biznes uchun o'z bazasiga ega emas, uning rivojlanish istiqbollari yo'q va resurs bazasining beqarorligi xavfiga duchor bo'ladi.
5. Aktivlar va passivlarni miqdorlar va muddatlar bo'yicha konjugatsiya qilish banklarning likvidligiga jiddiy ta'sir ko'rsatadi. Bankning likvidlik darajasini belgilovchi ichki omillarga menejment ham kiradi, ya'ni. umuman bank faoliyatini va xususan likvidlikni boshqarish tizimi. Menejmentning yuqori darajasi malakali mutaxassislarning mavjudligini, zarur axborot bazasini yaratishni, eng muhimi, bank rahbariyatining bank faoliyatini boshqarishning ilmiy tizimini yaratish muhimligini tushunishini nazarda tutadi.
6. Bankning zarur likvidligi bilan ta’minlanishini belgilovchi omillar qatoriga uning imidji ham kiradi. Bankning birinchi darajali imidji unga xorijiy hamkorlar bilan aloqalarni rivojlantirish imkonini beradi, bu ham uning moliyaviy holati va likvidligini mustahkamlashga xizmat qiladi.
7. Vakolatli boshqaruv.
Tashqi buyurtma omillari
Banklarning likvidlik holati banklar faoliyatidan tashqarida yotgan bir qator tashqi omillarga ham bog'liq. Bularga quyidagilar kiradi: mamlakatdagi umumiy siyosiy va iqtisodiy vaziyat, qimmatli qog'ozlar bozori va banklararo bozorning rivojlanishi, qayta moliyalash tizimini tashkil etish, Rossiya bankining nazorat funktsiyalari samaradorligi.
Shunday qilib, bank likvidligi dinamik holat bo'lib, bosqichma-bosqich rivojlanib, turli omillar va tendentsiyalarning ta'siri bilan tavsiflanadi.
Demak, bankning likvidligi nafaqat ichki bank ishiga, balki tashqi omillarga, masalan, iqtisodiyotning turli segmentlarida bozor munosabatlarining rivojlanish darajasiga, markaziy bank faoliyatining sifatiga ham bog‘liqdir. Ammo iqtisodiyotning barcha tarmoqlariga, jumladan, bank sektoriga ham nihoyatda salbiy ta’sir ko‘rsatuvchi byudjet taqchilligi, inflyatsiya, tovarga bo‘lgan samarali talab va ularning taklifidagi nomutanosiblik kabi omillarni ham unutmaslik kerak. Bu omillarning ta'siri natijasida bank faoliyatida kamchiliklar bo'lmagan taqdirda ham likvidlik muammolari yuzaga kelishi mumkin. Bunda banklarning bevosita aybi katta bo‘lmasa-da, baribir ularning likvidligi buzilgandek ko‘rinadi.
Depozitlar va kreditlar darajasini bashorat qilishda banklar asosan o'zlarining oldingi tajribasiga tayanadilar. Depozitlar va kreditlar darajasidagi mumkin bo'lgan tebranishlar ko'lamini ko'pincha bir necha yillar yoki iqtisodiy tsikl davri uchun o'rtacha oylik ma'lumotlarning grafiklari va jadvallari orqali ko'rsatish mumkin.
Shunday qilib, bank likvidligi darajasiga ko'plab iqtisodiy va boshqa omillar ta'sir ko'rsatishi, shu munosabat bilan hisob-kitoblar, boshqaruvni rejalashtirish masalalari tijorat banklari faoliyatida eng muhim yo'nalishga aylanib borishi aniq.
Tijorat banklarining siyosati, strategiyasi va kundalik faoliyatini shakllantiruvchi ana shu omillar asosida bank likvidligini boshqarish nazariyasi va amaliyoti tarixan tug‘ilgan, rivojlangan va takomillashgan.
Bank likvidligi tushunchalari va xususiyatlari
Likvidlik deganda bankning moliyaviy vositalardan foydalangan holda amalga oshirilgan operatsiyalardan kelib chiqadigan pul va boshqa majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarilishini ta'minlash qobiliyati tushuniladi. Boshqacha aytganda, bankning likvidligi deganda o‘z majburiyatlarini to‘lash uchun o‘z aktivlarini naqd pulga yoki boshqa to‘lov vositalariga aylantirish imkoniyati tushuniladi. Shu bilan birga, mumkin bo'lgan yo'qotishlar darajasi aktivlarning xavf darajasi bilan belgilanadi.
Buning uchun mablag'lar oldindan to'planishi yoki ma'lum aktivlarni sotish yoki massivlarni sotib olish orqali olinishi mumkin.
Bankning likvidligi, birinchidan, uning mablag'lari zaxirasi, ularga bo'lgan ehtiyoj bilan taqqoslanadigan darajada tor yondashuv sifatida, ikkinchidan, hisob-kitoblar oqimi sifatida belgilanishi mumkin:
ko'zga ko'ringan aktivlarni likvidliroq aktivlarga aylantirish va kreditlar va bankning operatsion faoliyatidan olingan daromadlar ko'rinishidagi qo'shimcha mablag'larning kirib kelishi. Shu bilan birga, "bank likvidligi" tushunchasi (ham aktsiya sifatida, ham oqim sifatida) "to'lov qobiliyati" tushunchasiga qaraganda ancha torroqdir (chunki u ko'proq darajada bankning ichki xususiyatidir).
To'lov qobiliyati deganda bankning kontragentlar bilan munosabatlari tushuniladi va bankning mijozlar oldidagi majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida bajarish qobiliyati tushuniladi. Likvidlik to'lov qobiliyatining zaruriy shartidir.
Likvidlilik bank o'z faoliyatini amalga oshirish imkonini beradi: bankning ishonchli kontragent sifatidagi obro'sini saqlab qolish; resurslarni uzoqroq muddatga va pastroq foiz stavkasida jalb qilish; jalb qilingan mablag'lar bo'yicha majburiyatlarni o'z vaqtida va to'liq bajarish; bank uchun ustuvor yo'nalishlarda mablag'lar bilan ta'minlash; aktivlarni foydasiz sotishdan saqlaning. Bank likvidligining asosiy vazifalari quyidagilardan iborat: kreditlarga bo'lgan talabni qondirish; omonatchilarning omonatlarini yechib olish bo'yicha istaklarini qondirish; mavjud va potentsial mijozlar o'rtasida bankka ishonchni ta'minlash.
Bank balansiga nisbatan likvidlik deganda aktivlarning naqd pulga aylanish qobiliyati tushuniladi. Agar uning pul mablag'lari va boshqa likvid aktivlari miqdori, shuningdek, boshqa manbalardan olingan mablag'larni tezkor jalb qilish imkoniyati qarz va moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida to'lash uchun etarli bo'lsa, bank likvid hisoblanadi. Tijorat bankining aktivlari balansda likvidlikning kamayishi tartibida joylashtiriladi, ya'ni. to'lovlarni amalga oshirish uchun ularni naqd pulga aylantirish imkoniyati. Tijorat bankining o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish imkoniyati uning likvidli aktivlariga bog'liq. Aktivlarning likvidligi - bu tegishli majburiyatlarni to'lash uchun aktivlarni yo'qotishsiz naqd pulga aylantirish qobiliyati. Bankning majburiyatlari real va shartli majburiyatlardan iborat. Haqiqiy majburiyatlar bank balansida talab qilib olinguncha depozitlar, muddatli depozitlar, jalb qilingan banklararo ssudalar, kreditorlar mablag‘lari ko‘rinishida aks ettiriladi. Shartli majburiyatlar balansdan tashqari passiv vositalarda (bank tomonidan berilgan kafolatlar va kafolatlar) va balansdan tashqari aktiv operatsiyalarda (o'zlashtirilmagan kredit liniyalari va berilgan akkreditivlarda) ifodalanadi.
Tijorat bankining majburiyatlarini bajarish quyidagi likvid mablag'lar hisobidan amalga oshiriladi: kassadagi pul qoldig'ida va Bike of Russia va boshqa tijorat banklaridagi vakillik hisobvaraqlarida aks ettirilgan naqd pul; tezda naqd pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan aktivlar; zarur bo'lganda banklararo bozordan yoki Rossiya bankidan olinishi mumkin bo'lgan banklararo kreditlar; depozit sertifikatlari va banknotlarni chiqarish kabi jalb qilingan boshqa mablag'lar.
Likvidlik holatining asosiy xususiyatlaridan biri bu likvidlik xavfi bo'lib, u vaqt va valyuta bo'yicha mablag'larning tushumlari va ajratmalari oqimlari o'rtasidagi nomuvofiqlik tufayli o'z majburiyatlari bo'yicha to'lovlarni bajarmaslik ehtimoli sifatida tushuniladi. Amalda likvidlik tavakkalchiligi quyidagi tarkibiy qismlarga bo‘linadi: muvozanatlangan likvidlik riski – bankning mablag‘larga bo‘lgan ehtiyojini o‘z vaqtida va belgilangan muddatda qondira olmasligi natijasida kelib chiqadigan daromadning kamayishi yoki bank aktivlari qiymatining pasayishi ehtimoli. eng past narx; to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi - talab bo'yicha majburiyatlar va yuqori likvidli aktivlar nomutanosibligidan kelib chiqadigan joriy majburiyatlarini bank tomonidan bajarmaslik ehtimoli; ortiqcha likvidlik riski - bankka daromad keltirmaydigan, past rentabellikdagi vositalarda jamlangan yuqori likvidli aktivlarning ortib ketishi hisobiga aktivlar rentabelligining pasayish ehtimoli.
Likvidlik xavfi manbalari sifatida quyidagilar ko'rib chiqiladi: tarkibiy manbalar - muddatlar kontekstida aktiv va passivlarning haqiqiy tuzilishi bilan bog'liq; jalb qilingan mablag'larning chiqib ketish xavfi; kredit riskini amalga oshirish bilan bog'liq bo'lgan aktivni etkazib bermaslik yoki qaytarmaslik xavfi; bankning sotib olingan likvidlik manbalarini yopish bilan bog'liq likvidlik riski, masalan, banklararo bozorda bank limitlarini yopish; operatsion riskni amalga oshirish bilan bog'liq likvidlikni yo'qotish xavfi, ya'ni. protseduralardagi xatolar yoki bank to'lovlarining muammosiz bajarilishini ta'minlaydigan jarayonlardagi operatsion nosozliklar.
Likvidlik xavfi manbalarini amalga oshirish natijalari quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi: past rentabellikdagi yuqori likvidli aktivlarda naqd pul zaxiralarining saqlanishi natijasida yo'qolgan daromadlar; paydo bo'lgan likvidlik taqchilligini yopish uchun sotib olingan likvidlikni jalb qilish bilan bog'liq xarajatlarning ko'payishi; bir qismini sotish paydo bo'lgan likvidlik taqchilligini yopish uchun aktivlarni arzonroq narxda.
Banklar kutilmagan hodisalar yuzaga kelgan taqdirda likvidlikni tiklash choralari sifatida quyidagi operatsiyalarni ko'rib chiqishlari mumkin: kredit tashkilotining ustav kapitalini ko'paytirish, subordinativ kreditlar olish; majburiyatlarni qayta tuzish; qisqa muddatli kreditlarni (depozitlarni) jalb qilish; uzoq muddatli kreditlarni (depozitlarni) jalb qilish; ma'lum muddatga kredit berishni cheklash (tugatish); aktivlarni qayta tashkil etish, shu jumladan aktivlarning bir qismini sotish: xarajatlarni, shu jumladan boshqaruv xarajatlarini, shu jumladan (qisman) xodimlarning ish haqini kamaytirish yoki to'xtatib turish.
Likvidlikni talab darajasida ushlab turish kredit tashkiloti tomonidan pul bozorining o'ziga xos sharoitlari, mijozlar bazasining o'ziga xosligi va rivojlanishini hisobga olgan holda ishlab chiqilgan faol va passiv operatsiyalarni boshqarish sohasidagi oqilona siyosat orqali amalga oshirilishi kerak. bank xizmatlari. Likvidlik tavakkalchiligini to‘g‘ri boshqarish uchun kredit tashkiloti balansning maqbul tuzilmasini shakllantirishi kerak, bunda majburiyatlar talab qilinganda aktivlar o‘z qiymatini yo‘qotmasdan o‘z vaqtida naqd pulga aylantirilishi mumkin.
Shunday qilib, har bir tijorat banki kamida ikki marta likvidlik muammosiga duch keladi: birinchidan, pul bozorida o'z rolining texnik ijrochisi sifatida bozor ishtirokchilariga bir-biriga to'lovlarni amalga oshirish; ikkinchidan, bank moliya-kredit sohasining mustaqil sub'ekti sifatida o'z faoliyatidan foyda yoki zarar ko'rayotganligi sababli o'z mahsuloti - bank xizmatlarining likvidligi bilan duch keladi. Tergovchi
ammo, tijorat bankining likvidligi, bir tomondan, o'z mijozlarining hisobvaraqlari bo'yicha naqd va naqdsiz pul aylanishini ta'minlash, demak, majburiyatlarning muddati tugashi bo'yicha faol va passiv operatsiyalar o'rtasidagi yozishmalarni saqlash bilan bog'liq. , va boshqa tomondan, barqaror minimal rentabellikni ta'minlash bilan.
Likvidlikni baholash usullari
Kredit tashkilotining likvidligini baholash usullari sifat va miqdoriy tarkibga ega bo'lishi mumkin.
Likvidlikni sifat jihatidan baholash koeffitsient tahliliga asoslanadi, bu likvid aktivlar va passivlar qoldiqlari nisbati, bank passivlari barqarorligi va bankning qo‘shimcha mablag‘larga bo‘lgan ehtiyojini tavsiflovchi likvidlik koeffitsientlarini hisoblashga asoslanadi;
Miqdoriy baholash likvidlik xavfini bankning to'lov qobiliyatini saqlab qolishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xarajatlar miqdori, shuningdek likvid aktivlar ortiqcha bo'lgan taqdirda yo'qolgan foyda sifatida aks ettiradi.
Koeffitsientlarni tahlil qilish doirasida Rossiya Bankining 1379-U-sonli "Bankning depozitlarni sug'urtalash tizimida ishtirok etish uchun etarliligini tan olish uchun uning moliyaviy barqarorligini baholash to'g'risida" gi direktivasida likvidlik koeffitsientlari sifatida belgilangan ko'rsatkichlar tanlanadi. . Quyidagi ko'rsatkichlar likvidlik koeffitsienti tahlilining ko'rsatkichlari sifatida qaraladi.
2. Bir zumda likvidlik ko'rsatkichi (H2): 
3. Joriy likvidlik koeffitsienti (NC):
4. Uzoq muddatli likvidlik koeffitsienti (H4):
/>1. Yuqori likvidli aktivlarning qarz mablag'lariga nisbati (PL1):
Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2004 yil 16 yanvardagi 110-I-sonli "Majburiy bank stavkalari to'g'risida" gi ko'rsatmalarida berilgan H2, NZ va N4 majburiy likvidlik ko'rsatkichlari likvidlikning bevosita ko'rsatkichlari hisoblanadi. Ular bank majburiyatlarini bajarish uchun zarur bo'lgan bankning likvid aktivlarini tavsiflaydi. Tijorat banki tomonidan likvidlik standartlari joriy etilishini tahlil qilganda, standartlarga nafaqat oxirgi hisobot sanasi holatiga, balki butun o‘rganilayotgan davr mobaynida rioya etilishini baholash zarur. Bunday taqqoslash uchun barcha standartlar uchun vaqt seriyalarini qurish kerak, keyin esa ularning og'ish sabablarini (ya'ni, standartlarga rioya qilmaslik sabablarini) aniqlash kerak.
5.Jalb qilingan mablag‘lar tarkibi ko‘rsatkichi (PL4): 
6. O'z veksel majburiyatlarining risk ko'rsatkichi (PL6): 
7. Muammoli kreditlar ulushi (Paz): 
8. Kapitalning yetarlilik koeffitsienti (H1): 
Og'ishlarning asosiy sabablari (ya'ni, rioya qilmaslik sabablari) quyidagilardan iborat: bank majburiyatlarining o'zgarishi (talab, uzoq muddatli); depozit hisobvaraqlaridagi qoldiqlarning o'zgarishi; o'z mablag'lari; bank tomonidan berilgan kreditlarning hajmi va sifati; likvidli va yuqori likvidli aktivlar; umumiy aktivlar; uzoq muddatli kreditlar; majburiy zaxiralar.
PLI, PL4, PL6 ko'rsatkichlari aktivlarning likvidligi va ularning ma'lum passivlarga bog'liqligi nuqtai nazaridan kredit tashkiloti balansining tuzilishini tavsiflaydi. Kredit qarzining (NAR) umumiy hajmida muammoli kreditlarning ulushi velosipedning mijozlardan olingan kreditlar bo'yicha defoltga qanchalik moyilligini tavsiflaydi. Kapitalning etarlilik koeffitsienti (P1) kredit tashkilotining yangi kreditlar berish qobiliyatini tavsiflaydi va bankning o'sishining ko'rsatkichidir.
Rossiya Banki ushbu ko'rsatkichlarni dinamikada ko'rib chiqishni tavsiya qiladi va ketma-ket uchta hisobot sanasida ushbu ko'rsatkichlarning barqaror murakkab yomonlashuvi yuzaga kelgan taqdirda, bankni likvidlik xavfiga ko'proq duchor bo'lgan deb hisoblashni tavsiya qiladi.
bo'shliqni tahlil qilish
Likvidlik xavfining miqdoriy qiymatini baholash uchun likvidlik farqi usuli (GAP tahlili; Gap) qo'llaniladi. Ushbu tahlil likvidlik pozitsiyasini ma'lum bir tarzda tanlangan ma'lum bir davrga tegishli to'lov muddati bilan aktivlar va passivlar hajmlari o'rtasidagi farq sifatida baholaydi.
Likvidlik bo'shliqlarini tahlil qilish kiruvchi va chiquvchi moliyaviy oqimlarni hisoblashga asoslanadi. Bo'shliq har doim mavjud to'lovlar jadvali asosida to'lov muddatlarining yig'indisi bo'yicha hisoblangan aktivlar va passivlar o'rtasidagi farqdir. Har bir bank shartlar jadvalini tuzishda individual yondashuvga ega. Rossiya Banki quyidagi vaqt oralig'ida bo'shliqlarni hisoblashni tavsiya qiladi: "talab bo'yicha" dan bir kungacha; ikki kundan etti kungacha; sakkiz kundan 30 kungacha; 31 kundan 90 kungacha; 91 kundan 180 kungacha; 181 yoshdan bir yilgacha; bir yildan uch yilgacha; "vaqt chegarasi yo'q".
Xalqaro amaliyotda bo'shliqlar tahlilini amalga oshirishda ikkita yondashuv qo'llaniladi: statik yondashuv butun tahlil aktivlar va passivlarning joriy haqiqiy holatiga va ularning o'zgarmasligini taxmin qilishga asoslanganligidan iborat; dinamik yondashuv quyidagilardan iborat: hisob-kitoblar uchun mablag'larning bashorat qilingan kirish va chiqishlaridan foydalanish.
Bo'shliqlarni tahlil qilishning dinamik yondashuvi bank bo'linmalarini joylashtirish va jalb qilish rejalariga qo'shimcha ravishda quyidagi elementlarni ham hisobga olishni nazarda tutadi: jismoniy shaxslarning muddatidan oldin talab qilish bo'yicha muddatli depozitlari dinamikasini tahlil qilish; LORO hisobvaraqlari va mijozlarning joriy hisobvaraqlaridagi talab bo‘yicha mablag‘larni tahlil qilish; jismoniy shaxslarga uzoq muddatli kreditlar (ipoteka kreditlari va avtokreditlar) muddatidan oldin qaytarilishi dinamikasini tahlil qilish; likvidlik stsenariy tahlili.
Jismoniy shaxslarning muddatli depozitlari, talab qilib olinmagan mablag‘lar, jismoniy shaxslarga berilgan kreditlarni muddatidan oldin to‘lash dinamikasini tahlil qilish tarixiy va statistik ma’lumotlar asosida, ushbu ko‘rsatkichlar tendentsiyasi va xatti-harakatlarning mavsumiyligini hisobga olgan holda amalga oshiriladi. qaysiki, bu balans moddalari statistik ma'lumotlarga ko'ra taqsimlanadi
ularning to'lanishi va talabini to'g'riroq va aniqroq hisobga olish uchun to'lov muddatlari.
Bank ichida ham, bankdan tashqari moliya bozorida ham turli xil voqealar rivojida likvidlik darajasini bashorat qilish uchun likvidlik stsenariysi tahlili o'tkaziladi, u bank likvidligini hisobga olgan holda rejalashtirishga asoslanadi. turli omillarning ta'siri (kelajakda rejalashtirilgan emissiya / jalb qilish, bank mijozlarining xatti-harakatlari, moliya bozoridagi vaziyat va boshqalar). Quyidagi uchta potentsial stsenariy likvidlikni bashorat qilish uchun stsenariy sifatida ko'rib chiqiladi. Standart skript. Bank normal rejimda ishlaydi, to'lov oqimlarini prognozlash tarixiy ma'lumotlar statistik ma'lumotlari va bank bo'linmalarining rejalari asosida amalga oshiriladi.
Stsenariy parametrlari: kreditlar o‘z vaqtida to‘lanadi, bo‘limlar tomonidan taqdim etilgan ma’lumotlarga muvofiq kreditlarni muddatidan oldin to‘lash va uzaytirish hisobga olinadi. yangi kreditlar berish birliklarning rejalashtirilgan hajmlariga muvofiq amalga oshiriladi. mijozlar hisobidagi qoldiqlar ularning tarixiy xatti-harakatlari asosida bashorat qilinadi. mavjud muddatli depozitlar portfeli qayta tiklanadigan deb hisoblanadi, portfelning o'sishi birliklarning rejalashtirilgan hajmlariga muvofiq hisobga olinadi. banklararo kreditlash bozorida bankning qarz olish qobiliyati bank uchun ochilgan limitlarning umumiy hajmi sifatida aniqlanadi va 70% vazn koeffitsienti bilan hisobga olinadi. Velosipedda inqiroz. Mijoz mablag‘larining chiqib ketishi ko‘payishi, kreditlarning bir qismi qaytarilmasligi, sotib olingan likvidlikning bir qator manbalari yopilishi prognoz qilinmoqda.
Stsenariy parametrlari: kreditlar to'liq qaytarilmaydi. Restrukturizatsiya qilingan kreditlar hajmi 30% lik aylanish koeffitsienti bilan belgilanadi; muddatli depozitlar va talab qilinadigan mablag'larga bo'lgan talab rejalashtirilgan jadvalga muvofiq, amaldagi shartnomalar bo'yicha uzaytirilmasdan amalga oshiriladi: mijozlar mablag'larining o'sishi 50% og'irlik koeffitsientini hisobga olgan holda standart stsenariy bo'yicha ushbu ko'rsatkichning oshishi sifatida prognoz qilinadi. ); bankning qarz olish qobiliyati 30% og'irlik koeffitsienti bilan hisobga olinadi; yangi kreditlar berish rejalari ularni moliyalashtirish uchun mablag'lar miqdoriga muvofiq tuzatiladi.
Bozor inqirozi. Moliyaviy vositalar bozoridagi iyenaning pasayishi, bankdagi limitlar kontragentlar tomonidan yopilishi, qimmatli qog'ozlar bozori likvid bo'lmasligi bashorat qilinmoqda.
Stsenariy parametrlari: kreditlar to'liq qaytarilmaydi; restrukturizatsiya qilingan kreditlar hajmi 40% lik aylanish koeffitsienti bilan belgilanadi; muddatli depozitlar va talab qilinadigan mablag'larga bo'lgan talab rejalashtirilgan jadval bo'yicha, amaldagi shartnomalar bo'yicha uzaytirilmasdan amalga oshiriladi: mijozlar mablag'larining o'sishi standart stsenariy bo'yicha ushbu ko'rsatkichning o'sish hajmi sifatida prognoz qilinadi, bunda og'irlik koeffitsienti hisobga olinadi. 20%; qimmatli qog'ozlar portfelini 30% chegirma bilan realizatsiya qilish mumkin; bankning banklararo kreditlash bozorida qarz mablag'larini jalb qilish imkoniyati yo'q; yangi kreditlar berish rejalari ularni moliyalashtirish uchun mablag'lar miqdoriga muvofiq tuzatiladi.
Shunday qilib, bo'shliqlarni tahlil qilish natijasi bo'linmalar rejalarini amalga oshirish, tarixiy va statistik tahlil va voqealar rivojlanishidagi stsenariy o'zgarishlarni hisobga olgan holda bank aktivlari va passivlarini muddatlari bo'yicha taqsimlash jadvalidir (jadval). 10.1).
UFRS standartlariga ko'ra, bo'shliq tahlilini qurishda aktivlar adolatli qiymatda hisobga olinadi, ya'ni. aktiv bo'yicha defoltni tavsiflovchi kredit riskini hisobga olgan holda. Kredit tavakkalchiligi bankda kredit qarzi bo'yicha yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxira miqdori sifatida baholanadi. Bundan tashqari, likvidlikni tahlil qilishda qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar portfeldagi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni tavsiflovchi savdo riskini hisobga olgan holda aks ettiriladi. Bundan tashqari, dinamik farq tahlili da'volar va majburiyatlar bo'yicha kelajakdagi foiz to'lovlarini hisobga oladi.
Likvidlikni boshqarish doirasida mijozlarning joriy va hisob-kitob hisobvaraqlaridagi qoldiqlar, shuningdek talab qilib olinmagan depozitlar bo‘yicha qoldiqlar oxirgi uch oydagi minimal umumiy qoldiq nuqtai nazaridan barqaror hisoblanadi. Voqealarning normal jarayonida, standart stsenariy bo'yicha, joriy va hisob-kitob schyotlari bo'yicha qoldiqlarning ko'payishi, ta'minlash va to'lash bo'yicha aylanmalarni hisobga olmaganda, tegishli hisobvaraqlar bo'yicha kunlik tushumlar va chiqimlarning log-normal taqsimoti farazlari asosida prognoz qilinadi. kredit mahsulotlari. Bundan tashqari, o'sishni bashorat qilishda mijozlarning alohida guruhlari uchun balanslar harakatining mavsumiyligi hisobga olinadi.
10.1-jadval. Velosipedning aktivlari va majburiyatlarini taqsimlashning muddatli tuzilishi 
1 "d / in" talab davrini anglatadi.
Likvidlik tanqisligi ma'lum vaqt oralig'ida bank talablari va majburiyatlarining muddatlari bo'yicha balansini tavsiflaydi. Kümülatif likvidlik bo'shlig'i ma'lum vaqt oralig'ida bank likvid mablag'larining ortiqcha yoki taqchilligini tavsiflaydi, ya'ni. bankning o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va qo'shimcha xarajatlarsiz aktivlarni qaytarish orqali bajarish qobiliyati. Bundan tashqari, ma'lum sanalarda ortiqcha / taqchillik nisbati jami bo'shliqning bankning jami majburiyatlariga nisbati sifatida hisoblanadi: 
Bu erda j - yig'indisi bo'shliq hisobga olinadigan vaqt gorizonti.
Jadvaldagi GEP-aializ ma'lumotlari asosida. 13.5, likvidlik xavfining miqdoriy bahosi to'lov qobiliyatini saqlash uchun mumkin bo'lgan xarajatlar qiymati sifatida hisoblanadi. Xatarlarni baholash ma'lum bir vaqt oralig'i uchun, masalan, 180 kungacha yoki bir yilgacha, ko'rib chiqilayotgan davrdan oshib ketadigan davr uchun qarz mablag'larini olish qiymati va ushbu mablag'larni investitsiya qilishdan olingan foyda o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. ko'rib chiqilayotgan davr, jami barcha davrlar uchun:
Bu erda Rj - joriy bozor foiz stavkasi (yillik foizda), u diapazonga mos keladi /:
D - kalendar yilidagi kunlar soni;
Dj - joriy paytdan boshlab /-chi diapazonning oxirigacha bo'lgan kunlar soni.
To'lov qobiliyatini saqlab qolish uchun yo'qotishlarni cheklash uchun bank "Zarar" ko'rsatkichiga limit qo'yadi va ushbu ko'rsatkichni belgilangan chegaralar doirasida ushlab turish, bank foydasini maksimal darajada oshirish maqsadida likvidlikni boshqarishni amalga oshiradi. Ushbu ko'rsatkichning chegara qiymati bank likvidlik riskini qoplaydigan kapitalning ma'lum bir ulushiga yoki bankning ma'lum bir davrdagi foydasiga qarab belgilanishi mumkin, bu esa bank likvidlik xavfini saqlab qolish uchun qurbon qilishga tayyor. talab darajasi.
GAP tuzilmasini boshqarish uchun tijorat banklari likvidlik profitsiti/taqchilligi nisbati bo'yicha limitlar o'rnatadilar.
1. Shoshilinchlik 30 kungacha 
bu yerda k1um - likvidlikning ortiqcha/taqchilligi koeffitsienti;
2. ISO kunlarigacha shoshilinchlik
Muayyan shoshilinch diapazon uchun salbiy kümülatif bo'shliq qabul qilinadi, agar: 
ks - lahzali likvidlik koeffitsientining (H2) joriy va majburiy qiymatidan kelib chiqqan holda belgilanadigan davlat qimmatli qog'ozlariga qo'yilgan investitsiyalar ulushi;
S - yuqori likvidli davlat qimmatli qog'ozlariga qo'yilgan investitsiyalar hajmi.
3. Bir yilgacha muddat
Muayyan shoshilinch diapazon uchun salbiy kümülatif bo'shliq qabul qilinadi, agar: 
bu yerda k I11KII - likvidlikning ortiqcha/taqchilligi koeffitsienti;
k^ - bankning avtokreditlar va ipoteka kreditlariga qo'ygan mablag'larining ulushi. bir yilgacha bo'lgan likvidlik taqchilligini qoplash deb hisoblanadi;
Kr - vosita sifatida qaraladigan avtokreditlar va ipoteka kreditlari hajmi.
Shuningdek, Rossiya Bankining ko'rsatmalariga muvofiq, koeffitsientni tahlil qilishda ishtirok etuvchi ko'rsatkichlar uchun chegara qiymatlari o'rnatiladi, bunda velosiped ishonchli deb tan olinadi va depozitlarni sug'urtalash tizimida ishtirok etishi mumkin (10.2-jadval).
10.2-jadval. Likvidlik koeffitsientlarining tavsiya etilgan qiymatlari
| 1b ko'rsatish | Majburiy/marginal cheklov | ||||||||||
| PLI | £12% | ||||||||||
| H2 | >15% | ||||||||||
| NZ | £50% | ||||||||||
| H4 | tadbirkorlik faoliyati, savdo va sanoat kompaniyalari o'z majburiyatlarini to'lashda qiyinchiliklarga duch kelmaydilar. Biroq, iqtisodiy tanazzul yoki moliyaviy vahima davrida "pul mablag'lari - tovar-moddiy zaxiralar - sotish - debitorlik qarzlari - naqd pul" zanjiri buziladi va kompaniyaning bank kreditini to'lashi qiyinlashadi va ba'zan imkonsiz bo'ladi. Ushbu nazariyaga ko'ra, qisqa muddatli o'z-o'zini yo'q qiladigan tijorat krediti likvidlik ayniqsa zarur bo'lgan iqtisodiy tanazzul sharoitida emas, balki normal iqtisodiy rivojlanish sharoitida likvidlikni ta'minlaydi. Ushbu davrlarda tovar-moddiy boyliklar va debitorlik qarzlarining aylanmasi sekinlashadi va ko'pgina firmalar kreditni muddati o'tib ketganda to'lashda qiynaladi. Ayrim banklar o'z-o'zini yo'q qiladigan kreditlarga mablag' qo'yish orqali likvidlikni saqlab qolishlari mumkin bo'lsa-da, butun bank tizimi qiyin paytlarda likvidlik tanqisligiga duch kelmoqda. Transfer nazariyasi, agar uning aktivlari boshqa kreditorlar yoki investorlarga naqd pulga o'tkazilishi yoki sotilishi mumkin bo'lsa, bank likvid bo'lishi mumkin degan fikrga asoslanadi. Agar kreditlar o‘z vaqtida qaytarilmasa, kredit garovi sifatida garovga qo‘yilgan tovarlar (masalan, qimmatli qog‘ozlar) bozorda naqd pulga sotilishi, agar mablag‘ zarur bo‘lsa, kreditlar markaziy bankda qayta moliyalashtirilishi mumkin. Shunday qilib, yakka tartibdagi tijorat bankining likvid resurslarga bo'lgan ehtiyojini qoplash sharti sotilishi mumkin bo'lgan aktivlarning doimiy mavjudligi hisoblanadi. Xuddi shunday, agar markaziy bank qayta diskont uchun taklif qilingan aktivlarni sotib olishda erkin bo'lsa, bank tizimi likvid bo'ladi. Ko‘chirish nazariyasi ma’lum darajada o‘rinli bo‘lsa-da, unga ergashgan yuzlab banklar ushbu nazariya tamoyillariga amal qilgan holda likvidlik muammosidan qutulolmadilar. Tijorat banklari qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan chaqiriq kreditlarining likvidligiga haddan tashqari tayangan, bu kreditlarni 24 soat ichida olish mumkinligiga tayangan. Ammo inqiroz sharoitida likvid aktivlar qimmatli qog'ozlar kotirovkalarining keskin pasayishi tufayli qadrsizlanishi mumkin va qimmatli qog'ozlar ko'rinishidagi yuqori likvidli aktivlar past rentabellikka ega. Kutilayotgan daromadlar nazariyasiga ko'ra, agar qarz oluvchining kelajakdagi daromadlari kreditlar bo'yicha to'lov jadvali uchun asos bo'lsa, bank likvidligini rejalashtirish mumkin. Ushbu nazariya bank likvidligiga ta'sir qilishi mumkinligini ta'kidlaydi. ssudalar va investitsiyalarning muddatlari tarkibini o'zgartirish. Qisqa muddatli sanoat kreditlari muddatli kreditlarga qaraganda ko'proq likviddir va bo'lib-bo'lib to'lash uchun iste'molchilarga beriladigan kreditlar turar-joy binolari uchun ipoteka kreditlariga qaraganda ko'proq likviddir.Nazariya hozirgi vaqtda kreditlarning ayrim turlarining rivojlanishi va tez o'sishini tan oladi. tijorat banklari kredit portfelining salmoqli qismi tadbirkorlik firmalariga muddatli kreditlar, bo‘lib-bo‘lib to‘lash sharti bilan iste’mol kreditlari, ko‘chmas mulk kreditlari Bu kreditlar bir umumiy likvidlikni oshiruvchi xususiyatga ega: ularni bo‘lib-bo‘lib to‘lash mumkin.qarz va foizlar likvid, chunki muntazam pul oqimlarini rejalashtirish oson, likvidlik zarur bo'lganda, naqd puldan foydalanish mumkin, aks holda kelajakda likvidlikni saqlash uchun qayta investitsiya qilinadi. Likvidlikni boshqarishdagi faoliyat turlaridan biri aktivlarni mobilizatsiya qilishdir. Muayyan turdagi aktivlar uchun mobilizatsiya usullari Jadvalda keltirilgan. 10.3.
Bankda kredit tavakkalchiligini samarali boshqarish bank oldidagi muddati o‘tgan qarzlar miqdorini minimal darajaga tushiradi. Ammo shuni e'tiborga olish kerakki, inqiroz sharoitida kreditlar bo'yicha defoltlar ko'payib, bank likvidligiga ta'sir qiladi. Bank likvidligi- kredit tashkilotining o'z moliyaviy majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida bajarish qobiliyati. "Tashkilotning likvidligi" atamasini boshqa moliyaviy atama - "likvidlik" dan ajratib ko'rsatish kerak, bu u yoki bu aktivni tez va minimal yo'qotishlar bilan naqd pulga o'tkazish qobiliyatini anglatadi. Moliyaviy institutning likvidligi mavjud aktivlarning bajarilishi kerak bo'lgan pul majburiyatlariga nisbati bilan belgilanadi. Bunda ikkita fikrni hisobga olish kerak. Birinchidan, aktivlar nafaqat naqd pul, balki moliyaviy nuqtai nazardan likvidlik xususiyatiga ega bo'lgan boshqa qiymatlar ham bo'lishi mumkin. Ikkinchidan, tashkilotning likvidligi vaqt bilan chambarchas bog'liq bo'lgan tushunchadir. Bankning joriy likvidligi mavjud - darhol aktivlar va kelgusi to'lovlar nisbati. Boshqa har qanday davr uchun hisoblanishi mumkin. Masalan, oylik likvidlik - tushumlarning oy davomidagi to'lovlarga nisbati va hokazo. Bank likvidligi tushunchasi rentabellik tushunchasiga qarama-qarshidir. Haddan tashqari yuqori likvidlik operatsiyalarning rentabelligini pasaytiradi. Agar zaxiralar katta bo'lsa, investitsiyalar uchun kamroq pul sarflanadi. Ekstremal holat: kredit tashkiloti tashkil etilganda uning barcha mablag'lari Markaziy bankdagi vakillik hisobvarag'ida joylashgan. Likvidlik 100% ga etadi va daromadlilik nolga teng, chunki investitsiyalar hali amalga oshirilmagan. Bank o‘z faoliyatini rivojlantirar ekan, omonatchilardan pul mablag‘larini jalb qiladi va kreditlar beradi. Shu bilan birga, rentabellik oshadi va likvidlik kamayadi. Shu bilan birga, istalgan vaqtda joriy investorlar o'z mablag'larini qaytarishni talab qilishlari mumkin. Shunday qilib, haddan tashqari past likvidlik moliyaviy institutning qulashi xavfi bilan bog'liq. Buning oldini olish uchun tartibga soluvchilar likvidlik koeffitsientlarini joriy qiladilar. Bank likvidligini ta'minlashning bir qancha manbalari mavjud. Ichki mablag'larga o'z mablag'lari - kassadagi va vakillik hisobvaraqlaridagi mablag'lar, ma'lum vaqt ichida pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan boshqa aktivlar kiradi: kredit portfeli, agar ajratilgan bo'lsa, qimmatli qog'ozlar va boshqalar. Bundan tashqari, likvidlikning tashqi manbalarini ajratish odatiy holdir: agar kerak bo'lsa, tezda jalb qilinishi mumkin bo'lgan mablag'lar. Bular banklararo kreditlar, shuningdek, markaziy banklarning kreditlaridir. Kredit tashkilotlari o'z faoliyatida likvidlikni boshqarishning turli usullaridan foydalanadilar. Xususan, ular kelgusi tushumlarni va mablag'larni hisobdan chiqarishni aks ettiruvchi va to'lov pozitsiyalarini hisoblaydigan to'lov kalendarlarini tuzadilar. Aktivlarning umumiy qiymati qarzning umumiy qiymatidan oshib ketishiga qaramay, joriy moliyaviy majburiyatlarni bajarish uchun pul mablag'lari vaqtincha etarli bo'lmagan holatlar kassa bo'shliqlari deb ataladi. Bank ishi evolyutsiyasi jarayonida, shuningdek, moliya bozorining rivojlanishi bilan likvidlikni boshqarishning ko'plab nazariyalari yaratildi va takomillashtirildi. Hozirgi vaqtda quyidagi asosiylar mavjud usullari likvidlikni boshqarish: - aktivlarni boshqarish - bank o'z va qarz mablag'larini likvidligicha qolgan holda minimal tavakkalchilik bilan maksimal mumkin bo'lgan daromad oladigan tarzda joylashtirish usullarini belgilaydi; - passiv boshqaruv - bank o'z kapitali va jalb qilingan mablag'lar hajmini boshqarish siyosatini belgilaydi, faol operatsiyalarda kelgusida samarali foydalanish maqsadida ularning optimal tarkibini belgilaydi. Tor ma'noda, majburiyatlarni boshqarish orqali likvidlikni boshqarish ko'pincha qarz mablag'larini topishga qaratilgan harakatlarga to'g'ri keladi, chunki ular uchun likvidlikni saqlash zarurati tug'iladi; - balanslashtirilgan aktivlar va passivlarni boshqarish - bu usul bank aktivlari va passivlarini muvofiqlashtirilgan holda boshqarish orqali likvidlikni boshqarishga portfelli yondashuvni qo'llashdir. Keling, ushbu usullarni batafsil ko'rib chiqaylik. Aktivlar boshqaruviAktivlarni boshqarish mavjud resurslarni samarali taqsimlash, ya'ni bank likvidligini saqlab qolgan holda minimal xavf bilan mumkin bo'lgan daromadni maksimal darajada oshirishdan iborat. Aktivlarni boshqarishning asosiy muammosi likvid aktivlarga bo'lajak ehtiyojning noaniqligi bo'lib, uni bank doimiy ravishda kuzatib borishi va prognoz qilishi kerak. Bank likvidligini saqlab turishi uchun uning aktivlari bir qator mezonlarga javob berishi kerak: - aktivlarning ma'lum bir qismi yuqori likvidli shaklda bo'lishi kerak, ya'ni birinchi darajali zaxiralarning etarli darajasi saqlanishi kerak; - agar uning aktivlarining bir qismi qisqa muddatda va minimal yo‘qotishlar bilan sotilishi yoki kreditorlarga berilishi mumkin bo‘lsa, bank likvidli bo‘ladi (bu mezon ikkinchi navbatdagi zaxiralar hisobiga bajariladi); - bank likvidligi, agar uning aktivlarining ma'lum bir qismi o'z vaqtida qaytarilgan qisqa muddatli kreditlar bo'lsa, saqlanadi; - bank likvidligini bank aktivlarining muddatli tarkibiga ta'sir ko'rsatish, ya'ni kreditlarni qaytarish va investitsiya qilingan mablag'larni qaytarishning "gradatsiyasini" qo'llash orqali rejalashtirish mumkin; - bank likvidligiga sezilarli ta'sir ko'rsatadigan xavf omillari va bank aktivlarining sifati, chunki mablag'larning bankka o'z vaqtida qaytarilishi bevosita ushbu ko'rsatkichlarga bog'liq. Ushbu mezonlarni hisobga olgan holda, aktivlarni boshqarishning ikkita asosiy yondashuvini ko'rib chiqing. Umumiy fond usuli. Ushbu usul amalda qo'llanilishi eng oddiylaridan biridir. Tijorat banki o'z faoliyati davomida joylashtiradigan mablag'lar turli manbalardan kelib chiqadi va turli sifatlarga ega. Ushbu usulning mohiyati barcha mavjud resurslarni bankning afzalliklariga muvofiq aktivlar o'rtasida keyingi taqsimlash uchun "umumiy pul"ga birlashtirishdan iborat. Mablag'larni joylashtirish bank tomonidan qo'yilgan maqsadlarga erishishga to'g'ri kelsa, aniq faol operatsiyalarni amalga oshirishda ular qaysi mablag'lar manbalaridan amalga oshirilayotganligi hisobga olinmaydi (8.7-rasmga qarang). Ushbu tamoyil bo'yicha mablag'larni joylashtirishda aktivlar tarkibini bir vaqtning o'zida ham likvidlik, ham rentabellik talablarini hisobga oladigan tarzda shakllantirish kerak, ya'ni bank birinchi navbatda o'z faoliyati uchun ma'lum parametrlar va ustuvorliklarni belgilashi kerak. Avvalo, bank mijozlarning hisobvaraqlari bo'yicha to'lovlarni amalga oshirish, talab bo'yicha majburiyatlarni to'lash va bankka nisbatan muddati o'tgan da'volarni qoplash, ya'ni tezkor likvidlikni ta'minlash uchun foydalaniladigan yuqori likvidli aktivlarning ulushini belgilashi kerak. Resurs bazasida katta tebranishlarni boshdan kechirayotgan banklar to‘satdan paydo bo‘ladigan majburiyatlarni qoplash imkoniyatiga ega bo‘lishlari uchun, masalan, davlat qimmatli qog‘ozlariga investitsiyalar yoki qisqa muddatli banklararo ssudalar va depozitlar ko‘rinishida ikkinchi darajali muhim zahiralarni yaratishi kerak. Shunday qilib, umumiy fonddan mablag'larni birlamchi joylashtirish likvidlikni saqlash maqsadida amalga oshiriladi. Biroq, yuqorida aytib o'tilganidek, likvidlik talabi bankning rentabelligiga ziddir. Shuning uchun yuqori likvidli va likvidli aktivlarning ulushini aniqlashda ushbu holatni hisobga olish va yuqori rentabellikka erishish uchun ushbu aktivlarning ulushini minimallashtirish kerak. Umumiy fondni keyingi taqsimlash bank faoliyatining ustuvor yo‘nalishlariga va uning faoliyatining asosiy yo‘nalishlariga muvofiq amalga oshirilishi kerak. Ma'lumki, aksariyat banklar uchun asosiy daromad moddasi berilgan kreditlar bo'yicha olingan foizlardir. Shuning uchun mablag'larni joylashtirishning navbatdagi bosqichi bankning kredit portfelini shakllantirish hisoblanadi. Biroq, bu erda shuni hisobga olish kerakki, ushbu turdagi investitsiyalar eng xavfli turlaridan biri bo'lib, aktivlarning tavakkalchilik darajasining oshishi asosiy qarzning potentsial qaytarilmasligi sababli bank likvidligining pasayishiga olib keladi. va unga qiziqish. Mablag'larni joylashtirishning navbatdagi bosqichi turli muddatlarga ega bo'lgan korporativ qimmatli qog'ozlar portfelini shakllantirishdir. Ushbu turdagi investitsiyalar ancha xavfli bo'lsa-da, nisbatan foydaliroq hisoblanadi. Uzoq muddatli investitsiyalar odatda bank uchun strategik ahamiyatga ega bo'lgan operatsiyalar bilan bog'liq bo'ladi, masalan, turli yuridik shaxslarning faoliyati va ustav kapitalida ishtirok etish; ular bankning moddiy-texnik bazasini shakllantirishni ham ta'minlaydi. Ushbu investitsiyalar uchun umumiy fond mablag'larini yo'naltirishda ularning bank uchun ahamiyatini, shuningdek, ushbu guruh aktivlarining juda past likvidligini hisobga olish kerak. Shuning uchun likvidlikni saqlab qolish uchun ushbu aktivlarning hajmi cheklangan bo'lishi kerak. Biz bank aktivlarini boshqarish usullaridan birini ko'rib chiqdik. Amalda, tijorat banklari tomonidan ko'pincha ortiqcha naqd pul mavjud bo'lganda foydalaniladi. Biroq, bu usul bir qator afzallik va kamchiliklarga ega. Keling, asosiylarini ko'rib chiqaylik. Ushbu usulning afzalligi shundaki, u bank rahbariyatiga mablag'larni investitsiya qilish yo'nalishlarini va bank tomonidan amalga oshiriladigan faol operatsiyalar turlarini tanlashda sezilarli erkinlik beradi, chunki siyosatni shakllantirishda mavjud mablag'larning bir qismi bankning barqarorligini ta'minlash uchun ajratiladi. likvidlik, qolgan mablag‘lar esa bankning daromad keltiruvchi operatsiyalarga ustuvor yo‘nalishlariga qarab investitsiya qilinadi. Biroq, bu yondashuv sezilarli kamchiliklarga ega: - birinchidan, bank rahbariyati tomonidan rentabellik va likvidlikni saqlash uchun mablag'larni joylashtirish tuzilmasini belgilash ancha subyektiv bo'lishi mumkin va. shuning uchun bank faoliyatiga qo‘shimcha risklar kiritish; - ikkinchidan, likvidlikni saqlash nuqtai nazaridan, bu usul yetarli darajada to'g'ri emas, chunki unda likvid aktivlarning etarli darajasini belgilash bo'yicha aniq ko'rsatmalar mavjud emas. Mablag'larning umumiy fondi usulining kamchiliklari qisman murakkabroq, ammo ayni paytda samaraliroq usul - aktivlarni taqsimlash usuli yoki, shuningdek, pul mablag'larini konvertatsiya qilish usuli yordamida bartaraf etiladi. Aktivlarni taqsimlash usuli (mablag'larni konvertatsiya qilish) Bu usulning mohiyati bank aktivlari va passivlari shartlari va miqdorlarini solishtirishdan iborat. Buning uchun mablag'larni joylashtirishning manbalari va asosiy yo'nalishlari shunday guruhlarga bo'linadi va taqqoslanadiki, investitsiyalarning rentabelligini va likvidligini saqlab qolishni hisobga olgan holda, ma'lum bir majburiyat guruhining mablag'lari aktivlarning ma'lum guruhlariga joylashtiriladi. bank (8.8-rasmga qarang). Bu model bankning likvidlikni ta’minlash uchun talab qiladigan likvid aktivlar miqdori bevosita mablag‘larni jalb qilish manbalariga bog‘liqligini nazarda tutadi. Shu sababli, likvidlikni ta'minlashning ushbu usulidan foydalanganda, asosiy e'tibor manbalarni farqlashga qaratiladi, buning natijasida bank aktivlarini, ya'ni barqaror va qisqa muddatli majburiyatlarni keyingi shakllantirish amalga oshiriladi - tezkor va qisqa muddatli majburiyatlarni ushlab turish uchun. bankning joriy likvidligi - yuqori likvidli aktivlarga, uzoq muddatli majburiyatlarga esa mos ravishda kamroq likvidli, lekin foydaliroq aktivlarga, masalan, bank kredit portfeliga investitsiya qilinadi. Mablag'larni konvertatsiya qilish usulidan foydalanish umumiy fond usulidan foydalanishda yuzaga keladigan aktivlarning muddatli tarkibini aniqlash muammosini qisman bartaraf etadi. Aktivlarning vaqtinchalik tarkibi bankda mavjud resurslardan kelib chiqib belgilanadi. Bankda "likvidlik-rentabellik markazlari" deb ataladigan markazlar tashkil etilib, ular orqali mavjud mablag' manbalari joylashtiriladi. Ushbu markazlar bank ichidagi banklar deb ham ataladi, chunki har bir markazdan mablag'larni joylashtirish boshqa markazlarning mablag'larini joylashtirishdan mustaqil ravishda amalga oshiriladi. Demak, dastlabki bosqichda bank rahbariyati pul mablag'larining turli markazlarga tegishliligini aniqlashi va ularni joylashtirish tartibini belgilashi kerak. Bu erda Markaziy bank tomonidan belgilangan majburiy zahira talablari, shuningdek, mablag'larning aylanish tezligi kabi ko'rsatkichlar muhim ahamiyatga ega bo'ladi, chunki ular majburiyatlarni keyingi taqsimlash va investitsiya qilishda ma'lum cheklovlarni qo'yadi. Keling, likvidlikni boshqarishning ushbu usuli amalda qanday qo'llanilishini tahlil qilaylik. Birlamchi zaxiralar asosan talab qilib olinmaguncha depozitlar va joriy va hisob-kitob schyotlaridagi mablag‘lar hisobidan shakllantiriladi. Buning sababi shundaki, ushbu guruhdagi mablag'larning aylanmasi nihoyatda yuqori, shuning uchun ularning asosiy qismi yuqori likvidli aktivlarga joylashtiriladi. Talab qilingan mablag'larning bir qismi ikkilamchi zaxiralarga ham joylashtirilishi mumkin, masalan, qisqa muddatli davlat qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilinadi. Agar bank balansida talab qilinadigan hisobvaraqlar bo'yicha barqaror qoldiqlar mavjud bo'lsa, ularning bir qismi ishonchli qarz oluvchilarga qisqa muddatli kreditlarga joylashtirilishi mumkin. Shunday qilib, birinchi guruh majburiyatlardan foydalanish eng to'liq bo'ladi, ya'ni likvidlik talablari qondiriladi va shu bilan birga bank davlat qimmatli qog'ozlari va kreditlariga qisqa muddatli qo'yilmalardan ma'lum daromad oladi. Talab bo'yicha jalb qilingan mablag'lardan farqli o'laroq, muddatli asosda jalb qilingan mablag'lar barqarorroq, ammo ularning aylanmasi ancha past. Shu sababli, ushbu turdagi mablag'larni qoplash talabi talab fondlariga nisbatan bir oz pastroqdir. Shunday qilib, muddatli asosda jalb qilingan mablag'lar bankka asosiy daromad keltiradigan operatsiyalarda, ya'ni kredit qo'yilmalari uchun, shuningdek, turli muddatlarda turli emitentlarning qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar uchun ishlatilishi mumkin. Bankning o'z mablag'lari bank mulkini shakllantirish operatsiyalarida, ya'ni bankning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan binolar, asbob-uskunalar, telekommunikatsiyalar, transport vositalariga qo'yilishi mumkin. Bu mablag'lar uzoq muddatli kreditlash, bankning o'z kapitalidagi ishtiroki, qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar uchun ham ishlatilishi mumkin. Shunday qilib, ushbu majburiyatlar guruhining mablag'lari bank uchun daromad olish uchun ham ishlatiladi (ammo, bankning o'z kapitali tomonidan amalga oshiriladigan himoya funktsiyasini unutmaslik kerak, ya'ni ushbu guruhning mablag'larini investitsiya loyihalariga investitsiyalashda, bu operatsiyaning xavfliligini hisobga olish zarur). Shunday qilib, biz bank likvidligini uning aktivlarini boshqarish orqali boshqarishning ikkinchi usulini ko'rib chiqdik. Uning asosiy afzallik har bir majburiyat guruhining mablag'lari ostida haqiqatda likvid aktivlarning ma'lum bir zaxirasi yaratilgan bo'lib, uning hajmi ushbu majburiyatlar guruhining muvozanatsiz likvidlik xavfiga ta'sir qilish darajasiga bog'liq. Ushbu usul bankka o'z likvidligini saqlash va rejalashtirish, majburiyatlarning muddatiga muvofiq mablag'larni aktivlarda etarlicha asosli joylashtirishni ta'minlash imkonini beradi, shuningdek, pul mablag'larini jalb qilish va joylashtirish hajmini operatsiyalarning ahamiyatiga qarab sozlash imkonini beradi. bank, aktivlarning rentabelligi, majburiyatlarni jalb qilish xarajatlari, mablag'larni joylashtirishning xavfliligi, resurs bazasining barqarorligi va boshqa omillar. Shunday qilib, ushbu usulni amalda qo‘llash aktiv va passivlar sohasida mutanosib siyosat olib borish hisobiga bank uchun likvidlik riskini kamaytiradi. Bank balansida likvid aktivlar va passivlarning ma’lum bir zaxirasining to‘planishi mijozlarning o‘z talablarini o‘z vaqtida qondirish imkoniyatlarini oshiradi va zudlik bilan tashqi aktivlarni jalb qilish zarurati tug‘ilganda bankning o‘zi nisbatan barqarorlikni va minimal yo‘qotishlarni kafolatlaydi. likvidlik manbalari. Kimga kamchiliklar pul mablag'larini konvertatsiya qilish usulini amaliyotda asosiy tamoyilni qo'llash (ma'lum bir passiv guruhi uchun likvid aktivlar zaxirasini yaratish) operatsion aktivlar ulushining kamayishiga olib kelishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin, bu esa o'z navbatida , bankning daromad bazasini cheklaydi va uning rivojlanishiga yanada salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Adolat uchun shuni ta'kidlaymizki, mablag'larning umumiy fondi usuli bilan solishtirganda, bu usul sizga bank majburiyatlarini ta'minlash uchun likvid mablag'lar zahiralari miqdorini biroz kamaytirishga imkon beradi, chunki u majburiyatlar guruhlaridagi sifat farqlarini hisobga oladi. Bundan tashqari, muammo mavjud: mablag'lar guruhlarini tanlashning noaniqligi tufayli bank likvidligini ta'minlash uchun zarur bo'lgan likvid mablag'lar zaxirasining maqbul hajmini amalda qanday aniqlash mumkin. Shunday qilib, talab qilinadigan depozitlarning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olish kerak: ko'pgina rus banklarida bu mablag'lar eng barqaror resurs moddalaridan biri hisoblanadi; binobarin, ular uchun likvid mablag'lar zahirasi keskin kamayishi va mablag'larni o'rta va uzoq muddatli aktivlarga asosli ravishda qo'yish mumkin. Bank likvidligini uning aktivlarini boshqarish orqali boshqarishning yuqoridagi usullari umumiy ma’noda bank siyosatining mumkin bo’lgan yo’nalishlarini aniqlash imkonini beradi. Real sharoitda likvidlikni boshqarishning ushbu modellari bank boshqaruvining to‘plangan tajribasini hisobga olgan holda, joriy va prognoz qilinayotgan bozor sharoitlarini, shuningdek, tijorat banki faoliyatiga ta’sir etuvchi omillar ta’sirini aks ettiruvchi tuzatishlar kiritishni hisobga olgan holda muhim qo‘shimchalar kiritishni talab qiladi. Shubhasiz, aniq boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun moliyaviy tahlilni o'tkazish kerak, shundan so'ng ushbu modellar sezilarli darajada murakkablashishi va to'ldirilishi kerak. Likvidlikni boshqarishga nisbatan murakkabroq va chuqurroq yondashuv matematik usullar va axborot texnologiyalaridan foydalanish orqali ta'minlanadi. Ushbu yondashuv bank faoliyatini, xususan, uning likvidligini belgilovchi ko'plab omillarning ta'siri va o'zaro ta'sirini hisobga olish imkonini beradi. U muammoni har tomonlama tahlil qilishni ta'minlaydigan va topilgan natijalar asosida likvidlikni boshqarish samaradorligini oshiradigan matematik modellarni yaratishdan iborat. Likvidlikni boshqarish - bu bankning aktivlari va passivlariga ta'sir qiluvchi murakkab jarayon. Yuqorida ta'kidlanganidek, likvidlikni ta'minlash uchun tijorat banklari ikkita asosiy turdagi manbalarga ega - ichki va tashqi. Aktivlarni boshqarish strategiyalari likvidlikning ichki manbalarini boshqarishga ta'sir qiladi, ya'ni aslida ular bank balansidagi likvid aktivlarning zarur ulushini aniqlash va saqlashga to'g'ri keladi. Shunday qilib, Rossiya tijorat banklarining likvidligi asosan ichki manbalar hisobidan ta'minlanadi. Bu holat bozor iqtisodiyoti, bank tizimi, moliya bozori vositalarining shakllanishi davri uchun xosdir. Kichik banklar bir xil siyosatga amal qiladilar - ular uchun ichki likvidlik manbalari asosiy hisoblanadi, chunki bu banklar sezilarli ta'sirga ega bo'lmagan holda, etarli o'z resurslari va moliyaviy bozor resurslaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lmagan holda, o'zlarining likvidligini ta'minlash orqali cheklangan. tashqi komponent. Yirik banklar - o'zlarining mavqei, ishonchliligi va obro'si tufayli - qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga, ya'ni tashqi likvidlikka ega. Mas'uliyatni boshqarish ushbu banklarga o'z likvidligini balansdagi yuqori likvidli aktivlar hisobiga (ya'ni, haqiqatda daromad etishmasligi) emas, balki muayyan operatsiyalardan jalb qilingan mablag'lar hisobiga saqlab qolish imkoniyatini beradi. Demak, likvidlikning zarur darajasini saqlab qolishning yanada samarali usuli bu bank aktivlari va passivlarini muvofiqlashtirilgan holda boshqarishdir, degan xulosaga kelish mumkin. |
