Cel modelu aplikacji w kredytach detalicznych. Zarządzanie ryzykiem detalicznym: ukryte zagrożenie. Odwrotna strona medalu dla detalicznego ryzyka kredytowego

PROGRAM SEMINARIUM:

1. System zarządzania ryzykiem w banku

1.1. Klasyfikacja ryzyk bankowych, określanie detalicznych ryzyk kredytowych
1.2. Cele i zasady zarządzania ryzykiem bankowym
1.3. Cele i zasady zarządzania ryzykiem detalicznym banku
1.4. Korelacja celów zarządzania ryzykiem detalicznym z celami banku
1.5. Metody zarządzania ryzykiem
1.5.1. Odrzucenie ryzyka
1.5.2. Ograniczanie ryzyka
1.5.3. Dywersyfikacja ryzyka
1.5.4. Zabezpieczanie ryzyka
1.5.5. Rezerwowanie środków na przewidywane straty
1.6. Struktura organizacyjna zarządzanie ryzykiem bankowym
1.7. Podział kompetencji pomiędzy departamentami zajmującymi się zarządzaniem ryzykiem
1.8. System podejmowania decyzji
1.9. Interakcja działów
1.10 Motywacja pracowników działów zajmujących się zarządzaniem ryzykiem

2. Cykl życia pożyczki

2.1. Linia produktowa banku i specyfika produktów detalicznych
2.2. pojęcie koło życia pożyczka
2.3. Działania w zakresie zarządzania ryzykiem cyklu życia Banku
2.4. Kryteria skuteczności zarządzania ryzykiem detalicznym na każdym etapie cyklu życia

3. Dane do zarządzania detalicznym ryzykiem kredytowym

3.1. Dane wewnątrzbankowe
3.2. Dane zewnętrzne do banku

4. Udzielenie pożyczki: system podejmowania decyzji kredytowych

4.1. Etapy podejmowania decyzji kredytowych
4.2. Automatyczny system podejmowania decyzji (CAD)
4.3. Ręczne podejmowanie decyzji
4.4. Zapobieganie oszustwom
4.5. Rozwój i optymalizacja systemu decyzyjnego w banku
4.6. Raportowanie

5. Zarządzanie portfelem kredytowym

5.1. Koncepcja zarządzania ryzykiem portfela
5.2. Zarządzanie limitami portfela kart
5.3. Zastrzeżenie: RAS i MSSF
5.4. Budżetowanie ryzyka kredytowego
5.5. Raportowanie

6. Ściąganie zaległości

6.1. Wpływ Windykacji na wynik finansowy banku
6.2. Etapy windykacji zaległości
6.3. Strategie windykacji zaległości
6.4. Raportowanie

7. Organizacja baz danych i wykorzystanie informacji

7.1. Cele tworzenia bazy danych
7.2. Pojedyncza czy rozproszona baza danych w banku?
7.3. Replikacja i archiwizacja
7.4. Jakie prośby i wydarzenia przechowywać?
7.5. Specyfika danych: Zaległe liczniki
7.6. Detaliczne wymagania dotyczące baz danych

8. Modele ekonometryczne i optymalizacyjne przetwarzania danych w zarządzaniu ryzykiem detalicznym

8.1. Modele scoringowe i niescoringowe: obszary zastosowania
8.2. Modele segmentacji
8.3. Modele prognostyczne
8.4. Modele optymalizacji
8.5. Rodzaje modeli scoringowych: aplikacja/zachowanie
8.6. Metody budowania modeli scoringowych
8.7. Wybór danych do modelowania
8.8. Ocena jakości modeli
8.9. Wdrażanie modeli scoringowych w procesie zarządzania ryzykiem
8.10.Monitorowanie jakości modeli scoringowych

Ani system międzybankowej wymiany informacji, ani biura informacji kredytowej nie są w stanie zidentyfikować ryzyka niewypłacalności kredytobiorców

Jednak nie wszyscy uczestnicy rynku są optymistycznie nastawieni do nadchodzącego boomu na rynku kredytów gotówkowych i kart kredytowych. „W ciągu ostatnich trzech lat zmieniła się oferta produktów w kredytach gotówkowych wszystkich banków – kwoty i warunki kredytów systematycznie rosną” – komentuje Jewgienij Tutkiewicz. - Koncentruje się tutaj znaczne ryzyko, ponieważ kredyty gotówkowe są najbardziej wrażliwe na problemy społeczne i wszelkie wstrząsy gospodarcze, które długoterminowy mało przewidywalne." Obawy uczestników rynku są również spowodowane tendencją do zmniejszania luki między rzeczywisty przychód i wydatki publiczne. Według Ministerstwa Rozwoju za styczeń - marzec 2012 r. wydatki gotówkowe ludności przekroczyła swoje dochody o 256 mld rubli, przy czym ludność przeznaczyła na konsumpcję 80,5% dochodów pieniężnych (w analogicznym okresie ubiegłego roku wydano na te cele 78,6%). W kontekście wzrostu kosztów mieszkania i usług komunalnych może to prowadzić do tego, że niektórzy kredytobiorcy korzystający jednocześnie z kilku produktów kredytowych nie będą w stanie w pełni spłacić swoich zobowiązań. „Coraz więcej wniosków o kredyty gotówkowe pochodzi od kredytobiorców, którzy mają już kilka istniejących kredytów w bankach” – zgadza się Jewgienij Tutkevich. „Większość z nich ma już wskaźnik dług/dochód bliski krytycznego poziomu 60%”. Obecność niewielkiego (nawet technicznego) opóźnienia dla tego typu kredytobiorców w przeszłości powinna przynajmniej ostrzec bank - jeśli w tym samym czasie jest kilka istniejących kredytów, nawet niewielkie opóźnienie w płacach może doprowadzić do opóźnienia we wszystkich kredytach . W efekcie w okresach recesji gospodarczej nawet najbardziej zdywersyfikowany portfel detaliczny pod względem liczby kredytobiorców i wielkości kredytów może w krótkim czasie okazać się nie do odzyskania.

Oczywiście interakcja z biurami kredytowymi i aktywny rozwój systemy międzybankowe wymiana informacji o kredytobiorcach jest pomocą dla banków w ocenie ryzyka tych kredytobiorców. Około 42% banków ankietowanych przez Expert RA korzysta już z międzybankowej wymiany informacji, kolejne 10% planuje ją wprowadzić przed końcem 2012 roku. Według naszych szacunków udział wniosków o kredyt gotówkowy, które zostały złożone do CBI wzrósł średnio o 15% w I półroczu 2012 roku (w porównaniu do analogicznego okresu rok wcześniej). Jednak ani system międzybankowej wymiany informacji, ani biura informacji kredytowej nie są w stanie zidentyfikować ryzyka niewypłacalności kredytobiorców, w której ze względu na okoliczności zewnętrzne spada poziom dochodów danej osoby. A systemy zarządzania ryzykiem wielu banków nie uwzględniają takiego ryzyka dla kredytów konsumpcyjnych, a także nie uwzględniają w pełni ewentualnych zmian w istniejących kosztach potencjalnych kredytobiorców w przyszłości.

Ponadto uczestnicy rynku zauważają, że dalszy wzrost sprzedaży detalicznej dzięki pierwszorzędnym kredytobiorcom został wyczerpany. Aby utrzymać bieżące zyski, banki zaczynają stopniowo łagodzić wymagania wobec kredytobiorców. Oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych pozostaje mniej więcej na tym samym poziomie co rok wcześniej (zob. wykres 3). Według sondażu Expert RA tylko jedna czwarta banków podniosła oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych w I półroczu 2012 r., a ponad połowa stwierdziła, że oprocentowanie nie uległo zmianie lub obniżeniu. Do końca 2012 r. 19% respondentów instytucje kredytowe planują podnieść stopy, jedna trzecia banków nie ma takich planów.

Wykres 3. Średnie ważone oprocentowanie udzielonych pożyczek osoby fizyczne uległy niewielkim zmianom w ciągu roku

Źródło: Expert RA na podstawie danych Banku Rosji

Aby utrzymać bieżącą rentowność, banki zaczynają stopniowo łagodzić warunki i wymagania kredytowe dla potencjalnych kredytobiorców. Konieczność rozwoju biznesu i utrzymania rentowności wymagać będzie wejścia w nowe, bardziej ryzykowne (a w efekcie jeszcze bardziej zyskowne) segmenty, które dziś są „dziedzictwem” organizacji mikrofinansowych. Mimo obecności konkurentów, skoncentrowany jest tu znaczny potencjał dla banków. W końcu MIF, przyciągając znacznie droższe finansowanie, po prostu nie mogą konkurować z bankami pod względem oprocentowania kredytów. Jednak wzrost rynku ze względu na łagodzenie wymagań w systemach zarządzania ryzykiem banków jest ryzykownym modelem rozwoju detalicznego.

Nic dziwnego, że nadmierny wzrost niezabezpieczonych kredytów konsumenckich w poszczególnych bankach budzi niepokój regulatora. Bank Rosji już zapowiedział specjalną kontrolę działań najaktywniejszych graczy na rynku, aw przyszłym roku szczególnie „przesadzeni” uczestnicy mogą zostać sprawdzeni przez główną inspekcję instytucji kredytowych.

Nadmierny wzrost niezabezpieczonych kredytów konsumenckich budzi obawy regulatora.

Regulator jest również zaniepokojony interakcjami banków z windykatorami, w szczególności warunkami wykupu scedowanych długów. W przypadku wątpliwości co do adekwatności oceny ryzyka dla kredytów udzielonych przez banki możliwa jest sytuacja, w której jakość cesji wierzytelności okaże się odmienna od określonej w umowie cesji, w którym to przypadku bank będzie musiał odebrać przypisane pożyczki. A w przypadku uchwalenia ustawy o działalności windykacyjnej, przekazanie złe długi„na boku” może być znacznie skomplikowana. „Prawo powinno dać ocenę prawną tej działalności, regulować relacje windykatorów i dłużników, a także rozwiązywać istniejące konflikty prawne dotyczące ochrony danych osobowych, cesji itp.” – mówi Jurij Andersow. Ostateczna wersja projektu ustawy nie jest jeszcze gotowa. Ale banki najbardziej boją się wprowadzenia zakazu cesji wierzytelności na osoby trzecie, które nie posiadają licencja bankowa, a także wymóg obowiązkowej zgody kredytobiorców na przeniesienie długów na inkasentów. Wprowadzenie takich zakazów może doprowadzić do wzrostu stopy procentowe co jeszcze bardziej zwiększy obciążenie kredytobiorców długiem.

Kolejna omawiana innowacja w pożyczki konsumenckie- wprowadzenie tzw. „okresu odstąpienia od umowy”. Może mieć też znaczący wpływ na tempo wzrostu rynku. „Okres odstąpienia od umowy” może potencjalnie prowadzić do zwiększenia akcji kredytowej, ponieważ taka możliwość eliminuje jeden z czynników odstraszających konsumenta. Jeśli klient wie, że będzie mógł zwrócić pieniądze do banku, nic nie tracąc i nie przepłacając, będzie chętniej ubiegał się o kredyty – komentuje Jurij Andresow. Ta innowacja ma również wadę. W oprogramowaniu IT bardzo trudno jest wdrożyć „okres odstąpienia od umowy”. Niezbędne będą kolosalne ulepszenia techniczne, które oczywiście mogą wpłynąć na koszty pożyczek” – uważa Jewgienij Tutkevich.

Okres od dnia zawarcia umowy, w którym pożyczkobiorca może spłacić pożyczkę bez odsetek i kar.

Bank przywiązuje dużą wagę do efektywnego zarządzania ryzykiem finansowym, osiągania optymalnego wskaźnika ryzyka i rentowności. Bank buduje system zarządzania ryzykiem oparty na zasadach zgodnych z prawem Federacja Rosyjska, międzynarodowe standardy i najlepsze praktyki zarządzania ryzykiem. Bank wdrożył wewnętrzne procedury oceny adekwatności kapitałowej, testy warunków skrajnych adekwatności kapitałowej przeprowadzane są z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych istotnych ryzyk, które są uwzględniane przy planowaniu działań.

Bank doskonali podejścia do zarządzania ryzykiem i kapitałem z uwzględnieniem wewnętrznych modeli ryzyka kredytowego, zapewniając niezbędną infrastrukturę i rozwój systemy informacyjne. Alfa-Bank stosuje ustalone praktyki zarządzania ryzykiem, które uwzględniają ryzyka finansowe (koncentrując się na zarządzaniu istotnymi ryzykami – niedetaliczne ryzyko kredytowe, ryzyko kredytowe kontrahenta, detaliczne ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne, ryzyko płynności, ryzyko stopy procentowej operacje bankowe, ryzyko koncentracji w ramach zarządzania niedetalicznym ryzykiem kredytowym).

Bank wdraża zarządzanie ryzykiem w oparciu o koncepcję trzech niezależnych linii obrony z uwzględnieniem wymogu braku konfliktu interesów, co zapewnia odpowiedzialność pionów Banku za ryzyko. Bank przeprowadza zrównoważoną ocenę ryzyka, wyznacza limity akceptacji ryzyka, monitoruje poziom ryzyka, terminowo wdraża procedury kontrolne i raporty dotyczące akceptowanych ryzyk. Zarządzanie ryzykiem niezależne od jednostek biznesowych w ramach drugiej linii obrony jest realizowane przez Departament Zarządzania Ryzykiem, który odpowiada za funkcjonowanie systemu zarządzania ryzykiem, zarządzanie ryzykiem, zapewnienie stosowania jednolitych zasad i metod identyfikacji, oceny, zarządzania oraz przekazywanie informacji kierownictwu Banku.

Ryzyko kredytowe

Głównym ryzykiem Banku jest ryzyko kredytowe, czyli ryzyko, że kredytobiorca/kontrahent nie będzie w stanie w pełni spłacić zadłużenia w terminie. Ryzyko kredytowe dzieli się na niedetaliczne ryzyko kredytowe, detaliczne ryzyko kredytowe oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Zarządzanie ryzykiem kredytowym odbywa się m.in. w oparciu o wewnętrzne modele oceny ryzyka kredytowego.

Niedetaliczne ryzyko kredytowe

Docelowym segmentem kredytów są wysokiej jakości kredytobiorcy - firmy rosyjskie. Polityka kredytowa ustanawia wielopoziomowy system limitów na niedetaliczne ryzyko kredytowe (dla kredytobiorców, grup kredytobiorców, sektorów gospodarki itp.), określa kontrolę nad realizacją limitów, uprawnienia do podejmowania decyzji o ryzyku, jako system specjalnych zgód dla dużych transakcji.

Komitety kredytowe Banku są odpowiedzialne za zatwierdzanie limitów na operacje kredytowe. W zależności od stopnia istotności ryzyka kredytowego decyzje zatwierdza Główny Komitet Kredytowy lub Komitet Małych Kredytów. Limit ryzyka zatwierdza Zarząd.

Podejścia stosowane w kredytach korporacyjnych opierają się na procedurze underwritingu z uwzględnieniem segmentu kredytobiorcy. Bank sprawdza zdolność kredytową potencjalnego kredytobiorcy, jakość oferowanych zabezpieczeń oraz zgodność struktury transakcji z polityką i limitami. Modele wewnętrzne służą do oceny jakości kredytowej kredytobiorcy, podjęcia decyzji kredytowej oraz ustalenia limitu. Analizując szczególną uwagę zwraca się na stabilność finansową pożyczkobiorcy, adekwatność Przepływy środków pieniężnych, długoterminową stabilność, historię kredytową, pozycję konkurencyjną i jakość zabezpieczenia. Na podstawie oceny ryzyka kredytobiorcy przypisywany jest rating wewnętrzny. Standardy Komitetu Bazylejskiego wdrażane są na wszystkich istotnych etapach procesu kredytowego dla przedsiębiorstw: ocena zdolności kredytowej, zarządzanie zabezpieczeniami, wycena, doskonalenie metodologii wewnętrznej; rozwój podejść do segmentacji; integracja wewnętrznych modeli ratingowych z oceną zdolności kredytowej i procesem podejmowania decyzji kredytowych; monitoring kredytowy i monitorowanie pracy modeli wewnętrznych; definicja niewykonania zobowiązania; problemowy proces zarządzania długiem.

Bank na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego monitorując kredytobiorców i zabezpieczenia oraz codziennie oceniając zgodność z limitami. Na bieżąco stosowane są mechanizmy kontrolne, które przyczyniają się do efektywnego zarządzania ryzykiem: przygotowywanie regularnych raportów o stanie portfeli oraz regularne składanie takich raportów do odpowiedniego komitetu; opracowanie zasad kredytowych zapewniających zdyscyplinowane i ukierunkowane podejście do podejmowania decyzji, stałe monitorowanie istniejącego procesu kredytowego. W celu ograniczenia ryzyka Bank przyjmuje jako zabezpieczenie Różne rodzaje zastawy, gwarancje osób prawnych i osób fizycznych oraz gwarancje bankowe.

Ryzyko kredytowe kontrahenta

Zarządzanie ryzykiem kredytowym kontrahenta odbywa się za pomocą limitów koncentracji, limitów na poszczególnych kontrahentów oraz grup kontrahentów, w zależności od rodzaju transakcji, poziomu ryzyka i pilności transakcji. Kluczowym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji o ustaleniu limitów ryzyka kredytowego dla kontrahentów jest kondycja finansowa kontrahenta. W przypadku transakcji na papierach wartościowych oprócz oceny kondycji finansowej kontrahenta przeprowadzana jest również analiza przekazanych zabezpieczeń. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego przy transakcjach z kontrahentami stosowane są parametry marż, a także umowy prawne pozwalające na stosowanie kompensacji likwidacyjnej, która zabezpiecza interesy Banku w przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez kontrahenta zobowiązań wynikających z kontraktu.

Detaliczne ryzyko kredytowe

Zarządzanie Ryzykiem Detalicznym jest odpowiedzialne za ryzyko kredytowe produktów takich jak karty kredytowe, pożyczki gotówkowe, kierowane kredyty konsumenckie, kredyty samochodowe, kredyty hipoteczne, natomiast Departament Ryzyka Biznesu Masowego odpowiada za produkty dostarczane do przedsiębiorstw masowych (w tym osoby samozatrudnione i osoby prawne, utworzony zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej, którego roczny dochód, według oficjalnych raportów, wynosi nie więcej niż 360 milionów rubli), a także osoby fizyczne będące właścicielami przedsiębiorstw masowych.

Polityka kredytowa dla klientów detalicznych i polityka kredytowa dla klientów masowego bloku biznesowego określają zasady zarządzania ryzykiem detalicznym i masowym, ich identyfikacji, oceny, monitorowania i kontroli, w tym zarządzania portfelem i podziału odpowiedzialności za zarządzanie ryzykiem detalicznym. Proces decyzyjny zbudowany jest na zasadach standaryzacji i automatyzacji stosowanych procedur, które obejmują ręczną weryfikację informacji wnioskodawcy oraz zautomatyzowane procesy oceny ryzyka. Przeprowadzana jest zautomatyzowana ocena ryzyka, w tym z wykorzystaniem modeli statystycznych (scoring) zbudowanych na podstawie analizy istniejącego portfela kredytowego oraz charakterystyki kredytobiorców. W scoringu wykorzystywane są dane osobowe, historia relacji klienta z Bankiem, a także informacje z: źródeł zewnętrznych(Biuro Historia kredytowa). Ryzyko kredytowe oceniane jest za pomocą modeli wewnętrznych opartych na ratingach wewnętrznych, a także innych rodzajów modeli scoringowych. Bank regularnie monitoruje stabilność i efektywność procesów oceny ryzyka oraz modeli statystycznych, w razie potrzeby dokonując odpowiednich korekt.

Monitorowanie portfeli detalicznych obejmuje śledzenie wskaźników zaległości i migracji, efektywności windykacji itp. W ramach tego monitoringu Bank zwraca szczególną uwagę na marże skorygowane o ryzyko w celu optymalizacji rentowności portfeli Mass Business i detalicznych. Aby zapewnić skuteczną kontrolę ryzyka, Bank wyznacza wartości docelowe dla kluczowych wskaźników ryzyka i na bieżąco je monitoruje.

Ryzyko rynkowe

Bank przyjmuje na siebie ryzyka rynkowe, tj. ryzyko zmiany wartości pozycji Banku w wyniku zmian wskaźników rynkowych: wartości papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, indeksów akcji, kursów walut, cen księgowych metale szlachetne oraz aktywa towarowe, stopy procentowe.

Zarządzanie ekspozycją księgi handlowej Banku na ryzyko rynkowe odbywa się poprzez limitowanie stosowanych przez Bank miar ryzyka oraz listy dozwolonych instrumentów ustalanej przez Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALC). Do oceny ryzyka rynkowego w księdze handlowej Bank wykorzystuje następujące miary: scenariusz stresu, wartość aktywów ważonych ryzykiem, 1-dniowy 99% VaR, wartość otwartej pozycji w papierach wartościowych. Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami ustala limity ograniczenia ryzyka rynkowego w księdze bankowej: limity miar ryzyka stopy procentowej, limit wielkości otwartej pozycji walutowej. Limity są monitorowane w regularnych odstępach czasu przez odpowiedzialne piony Dyrekcji Zarządzania Ryzykiem i Skarbu Państwa.

Ryzyko stopy procentowej księgi bankowej

W zakresie ryzyka stopy procentowej księgi bankowej Bank wprowadził system trzech poziomów ochrony. Pierwszą linią obrony jest Skarbiec Banku. Drugą linią obrony jest Departament Zarządzania Ryzykiem Banku. Jako wskaźniki ryzyka stopy procentowej wykorzystywane są dwie rodziny miar: wskaźniki wrażliwości ekonomicznego kosztu kapitału Banku na zmiany stóp procentowych oraz wskaźniki wrażliwości oczekiwanego wyniku odsetkowego Banku na zmiany stóp procentowych. W celu oceny miar ryzyka stopy procentowej Bank wyznacza szoki stopy procentowej, okresy do rewizji stóp procentowych w odniesieniu do listy aktywów i pasywów Banku podlegających ryzyku stopy procentowej.

Ryzyko płynności

Bank uwzględnia różne formy manifestacji ryzyka płynności: ryzyko luki płynności, ryzyko nieprzewidzianych roszczeń, ryzyko płynności rynku, ryzyko finansowania, ryzyko koncentracji. Bank utrzymuje solidną bazę finansowania, zdywersyfikowane portfele aktywów płynnych, aby móc w odpowiednim czasie reagować na nieprzewidziane potrzeby w zakresie płynności. Bank analizuje również poziom płynnych aktywów potrzebnych do regulowania zobowiązań w terminie ich wymagalności oraz dostępność różnych źródeł finansowania.

Bank zarządza ryzykiem płynności poprzez:

monitorowanie przestrzegania różnych limitów płynności (wskaźniki płynności zgodne z wymogami Banku Rosji i miernikami wewnętrznymi);
zapewnienie odpowiedniego portfela krótkoterminowych aktywów płynnych, na które składają się głównie płynne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, znajdujące się na liście lombardowej Banku Rosji, depozyty bankowe i inne instrumenty międzybankowe;
kontrolowanie wielkości przyciąganych krótkoterminowych pożyczek międzybankowych w celu zarządzania luką terminową między aktywami a pasywami;
regularne testy warunków skrajnych płynności w różnych scenariuszach;
ocena pozycji rynkowej Banku;
szacunki koncentracji źródeł finansowania.

Ryzyko operacyjne

Do identyfikacji i oceny ryzyka operacyjnego wykorzystywane są następujące narzędzia:

analiza nowych procesów;
gromadzenie i analiza zdarzeń ryzyka operacyjnego Banku;
gromadzenie i analiza zdarzeń ryzyka operacyjnego innych instytucji kredytowych;
samoocena ryzyka operacyjnego;
kluczowe wskaźniki ryzyka;
analiza scenariuszy ryzyk operacyjnych (testy warunków skrajnych).

Kierownicy pionów odpowiadają za ryzyka operacyjne w Banku w zakresie, w jakim dotyczą one funkcjonalności pionów. Departament Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym Dyrekcji Zarządzania Ryzykiem analizuje i ocenia wyniki funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem operacyjnym w oddziałach Banku, organizuje wdrożenie systemu zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku jako całości, sprawuje kontrolę nad system zarządzania ryzykiem, zapewnia wykwalifikowaną pomoc pracownikom pionów w realizacji różnych etapów zarządzania ryzykiem operacyjnym (identyfikacja, ocena, minimalizacja, kontrola, monitorowanie), zapewnia wsparcie metodyczne departamentu, zapewnia szkolenia pracowników w zakresie ryzyk operacyjnych, zapewnia kompleksowe pomoc doradcza w zakresie analizy ryzyk procesowych, oceny istotności i prawdopodobieństwa oraz istniejących kontroli.

Niektóre z głównych metod minimalizacji ryzyka operacyjnego to:

opracowanie procedur wykonywania operacji (transakcji), procedury rozdziału uprawnień i rozliczania z bieżących operacji (transakcji), które pozwalają wykluczyć możliwość wystąpienia ryzyka operacyjnego;
monitorowanie przestrzegania ustalonych procedur;
rozwój systemów automatyki technologie bankowe oraz ochrona informacji.

Bank posiada Kompleksową Polisę Ubezpieczeniową instytucja finansowa(BBB).

Niniejsze wydanie ujawnia główne zapisy nauki o ryzykach: pojęcie, istotę, treść zagrożeń, ich klasyfikację. Szczegółowo omówiono rodzaje ryzyka i metody zarządzania ryzykiem w działalności komercyjnej. Szczególną uwagę zwrócono na rozważenie metod zarządzania ryzykiem, sposobów eliminowania ewentualnych strat oraz opis strategii działania przedsiębiorstw handlowych w warunkach ryzyka o znaczeniu praktycznym. Niniejszy podręcznik przeznaczony jest dla studentów, doktorantów i wykładowców uczelni ekonomicznych i szkół biznesu, dyrektorów i kierowników przedsiębiorstw handlowych.

* * *

Poniższy fragment książki Ryzyka w handlu. Zarządzanie ryzykiem (EA Sarkisova) dostarczone przez naszego partnera książkowego - firmę LitRes.

Rozdział 1. Pojęcie i procedura kształtowania ryzyka w sferze handlu

1.1. Pojęcie, istota, znaki i właściwości ryzyka

Tak się złożyło, że nawet w zwykłym życiu człowiek nie jest w stanie przewidzieć i zaplanować wyniku swoich działań. Nawet jeśli wydaje się, że wzięliśmy pod uwagę wszystkie czynniki, które mogą wpłynąć na ostateczny wynik naszej decyzji, wciąż istnieją siły, na które nie mamy wpływu. Na przykład, gdy zamierzamy spędzić czas na plaży, patrzymy w niebo, termometr, oceniamy pogodę, słuchamy prognozy pogody, ale warunki przyrodnicze i klimatyczne są takie, że mogą dramatycznie zmienić kierunek i już na plaży możemy napotkać gwałtowną zmianę pogody, deszcz i wiatr. Tak więc w warunkach współczesnej gospodarki rynkowej nie jest możliwe dokładne zaprogramowanie zysku z transakcji finansowych i działalność przedsiębiorcza ogólnie. Zazwyczaj planowanie przychodów i wydatków jest realizowane przez służby finansowe lub marketingowe w przedsiębiorstwach. W zasadzie są to wysoko wykwalifikowani ludzie, którzy pracują w tym kierunku od ponad roku. Ale nawet oni nie potrafią dokładnie zaplanować działań przedsiębiorstwa lub organizacji.

Należy wziąć pod uwagę wiele czynników, które mają możliwość wpływania na końcowy rezultat takich działań. Są to uważane za czynniki ryzyka. Każda działalność, w tym przedsiębiorcza, jest uważana za ryzykowną przez prawo i nie można jej dokładnie obliczyć na 100%. Na każdym etapie realizacji jakiejkolwiek działalności osoba staje przed wyborem dalsze działanie a przynajmniej wybór kierunku przyszłych działań. Można było polegać na swojej intuicji lub zwykłym szczęściu, ale najczęściej dzieje się to w życiu codziennym, a nie w transakcjach finansowych. W tym ostatnim ryzyko jest zbyt duże, ponieważ najczęściej są duże inwestycje finansowe. To naturalne, że uczestnicy działalności przedsiębiorczej będą otrzymywać pozytywne rezultaty swoich inwestycji.

Z pojęciem „ryzyka” styka się niemal każda nauka, w tym medycyna, biologia, wojskowość, psychologia i inne, a także społeczne, polityczne i ekonomiczne sfery działalności człowieka.

Zaczęli mówić o istnieniu ryzyka wraz z nadejściem relacji towar-pieniądz. Wraz z rozwojem handlu rósł poziom konkurencji, a co za tym idzie poziom ryzyka. W tamtym czasie i do dziś istnieje wiele klasycznych i neoklasycznych teorii ryzyka, wywodzących się z różnych ekonomistów z przeszłości, w których wiele uwagi poświęcono badaniu ryzyka przedsiębiorczego.

Pierwszym naukowcem, który badał ryzyko, był A. Smith. W swojej pracy nad badaniem zysku w działalności przedsiębiorczej uwzględniono ryzyko. To on jako pierwszy założył, że w przychodach uzyskiwanych z przedsiębiorczości zawsze uwzględniany jest procent wpływu warunków ryzyka i ten procent musi być uwzględniony przy obliczaniu rentowności organizacji. Jednak pod koniec XIX wieku ryzyko poddano dokładniejszym i szczegółowym badaniom. I tutaj najważniejszy wkład w badanie ryzyka przedsiębiorczego wnieśli niemieccy ekonomiści J. von Thünen i G. von Mangoldt. Obaj ekonomiści w swojej pracy zatytułowanej „Rzeczywisty cel przedsiębiorcy i prawdziwa natura zysku przedsiębiorcy” rozważali ryzyko przedsiębiorcze związane nie tylko z otrzymaniem zysku przez przedsiębiorcę, ale w ogóle z przedsiębiorcą jako osobą. I tak na przykład G. von Mangoldt przypisał najważniejszą rolę do uwzględnienia ryzyka w działalności każdego przedsiębiorcy, zwłaszcza w branży produkcyjnej. Jednocześnie dzielił funkcje rozliczania ryzyka w zależności od celu produkcji. Tak więc np. „wytwarzanie produktów na zamówienie” i „wytwarzanie produktów przeznaczonych do sprzedaży na rynku” ekonomista podzielił według stopnia ryzyka. W pierwszym przypadku producent zna klienta, który już zgadza się na ustaloną cenę, zna jakość produktu. W konsekwencji pewne problemy w produkcji i niepewność w zakupie przez klienta zamówionych przez niego produktów mogą pojawić się z małym prawdopodobieństwem, innymi słowy ryzyko dla przedsiębiorcy w tym przypadku jest albo w ogóle nieobecne, albo dąży do minimalnej wartości , i oczywiście praktycznie gwarantowane jest uzyskanie pełnego dochodu. W przypadku produkcji towaru w celu jego dalszej sprzedaży na nieznanym rynku ryzyko jest znacznie większe, ponieważ producent nadal nie zna wartości popytu na jego produkty, ustalona przez niego cena może ostatecznie nie odpowiadać nabywcom, a spadek ustalonej ceny może doprowadzić do nieopłacalności produkcji. Mangoldt wezwał przedsiębiorców do podjęcia studiów możliwe ryzyko i zaproponował rozważenie dynamiki ryzyka w czasie.

Na początku XX wieku. powstały neoklasyczne teorie ryzyka ekonomicznego (lub przedsiębiorczego). Zostały opracowane przez tak znanych ekonomistów jak A. Marshall i L. Pigou. Naukowcy ci odnieśli się głównie do losowego charakteru zysku ze sprzedaży produktów.

W tym samym czasie słynny autor ogólna teoria zatrudnienie, odsetki i pieniądze” J. Keynes zaproponował swoją wizję problemu ryzyka w produkcji i sprzedaży wyrobów gotowych. Uważał, że ryzyko jest możliwe ze względu na zmienność i niepewność całej gospodarki i wzywał do zwiększenia roli i wpływu państwa w procesy gospodarcze wszystkie kraje. W końcu wynik działalność gospodarcza zawsze związane z podejmowaniem decyzji, a także z obecnością lub brakiem materiałów, pracy, informacji czynników produkcji. W konsekwencji konieczne stało się uwzględnienie tych czynników przy podejmowaniu przez przedsiębiorców decyzji o produkcji i dalszej sprzedaży wyrobów gotowych, tj. istniała potrzeba oceny ryzyka. Idea J. Keynesa polega w zasadzie na tym, że ze względu na możliwe zmiany cen rynkowych, zużycie sprzętu czy nieprzewidziane zjawiska naturalne i katastrofy konieczne jest wstępne uwzględnienie w kosztach wytwarzanych produktów części kosztów przeznaczonych na pokrycie powyższe koszty. Wprowadził pojęcie „kosztu ryzyka” i podzielił ryzyko na: trzy możliwe sytuacje:

1) ryzyko przedsiębiorcy jako pożyczkobiorcy środków;

2) ryzyko wierzyciela tych środków;

3) ryzyko możliwości obniżenia wartości środków pieniężnych.

W kwestiach badań nad ryzykiem ważną rolę odegrali tacy przedstawiciele klasycznej teorii ryzyka, jak N. Senior i J. Mill. Wysuwali pogląd, że zysk otrzymywany przez przedsiębiorcę musi koniecznie obejmować zarówno tzw. pensję kapitalisty, jak i opłatę za ryzyko związane z działalnością przedsiębiorczą. Klasycy proponowali liczbowy pomiar ewentualnych strat związanych z podjęciem określonej decyzji. Z ich punktu widzenia ryzyko to szkoda wynikająca z błędnej decyzji. Ale taka teoria nie zakorzeniła się i została odrzucona przez neoklasyków.

Jeśli chodzi o ewolucję wpływu ryzyka na zysk przedsiębiorcy w naszym kraju, w Rosji przez długi czas ryzyko było uznawane za koncepcję burżuazyjną, nawet gdy państwo przyjęło akty ustawodawcze uznanie ryzyka w działalność finansowa Rosja. Dokonano tego w latach 20. XX w., ale w warunkach gospodarki planowej oraz administracyjno-ekonomicznego charakteru zarządzania gospodarką, dalsze studia nad tą koncepcją i jej udziałem w całkowity zysk wywodzący się z przedsiębiorczości stał się niemożliwy, a potrzeba dalszych badań nad ryzykiem została stanowczo zanegowana. Jednocześnie w literaturze zagranicznej pojawia się coraz więcej artykułów poświęconych badaniu ryzyk przedsiębiorczych, wprowadzane są dyscypliny w placówkach oświatowych do badania tego zjawiska. Kanada stworzyła nawet Międzynarodowy Instytut Badań nad Ryzykiem. A pod koniec lat siedemdziesiątych. w niektórych krajach wprowadzono nawet pojęcie „ryzykologi”. Tak zwany kierunek badań naukowych nad ryzykiem.

Wraz z rozwojem stosunków rynkowych w Rosji powróciło zainteresowanie badaniem i dalszym rozwojem wpływu sytuacji ryzykownych na podejmowanie decyzji i końcowy wynik całej produkcji. Problemem tym zajmowało się wielu rosyjskich naukowców, m.in. M.B. Erszowa, A.P. Algin, I.L. Blank i inni Wszyscy zaproponowali własne podejście do definicji pojęcia, istoty i wpływu ryzyka na działalność przedsiębiorczą. Ale co najważniejsze, dostrzeżono potrzebę uwzględnienia ryzyka, do którego rosyjscy przedsiębiorcy doszli wyłącznie przez własne błędy, po tym, jak znaleźli się w sytuacji przynoszącej straty z powodu niemożności ilościowego i jakościowego oszacowania stopnia ich ryzyka. decyzje.

Pomimo ogólnego badania kwestii ryzyka w działalności gospodarczej, finansowej i przedsiębiorczej, naukowcy i ekonomiści nie byli w stanie wypracować wspólnej opinii na temat identyfikacji tego pojęcia. Wszystkie zaproponowane definicje odpowiadają rzeczywistości i mają całkowicie realny charakter, niemniej jednak istnieje wiele definicji, co jest typowe dla tak obszernego pojęcia, jak „ryzyko przedsiębiorcze”.

Kilka punktów widzenia na pojęcie ryzyka w jego ogólnym rozumieniu:

1) za ryzyko można uznać pewną niepewność wykonania określonej decyzji, a mianowicie wystąpienie niekorzystnych nieplanowanych warunków, które zakłócają dalszy plan wykonania podjętej decyzji i pociągają za sobą straty lub szkody;

2) ryzyko jest mierzalną liczbowo możliwością straty lub straty;

3) ryzyko nazywane jest również pewnym zagrożeniem stratą, szkodą, prawdopodobieństwem niekorzystnego wyniku zdarzeń.

Ogólna definicja ryzyka jest taka, że w każdym przypadku ryzyko jest nieplanowanym zdarzeniem lub zagrożeniem zdarzenia, które pociąga za sobą straty, straty, szkody, tj. mające niekorzystny wynik działalności finansowej, gospodarczej, politycznej lub społecznej.

Ryzyko można również uznać za zjawisko lub działanie mające na celu przezwyciężenie niepewności, która pojawiła się, gdy nieuchronnie pojawia się potrzeba wyboru dalszych działań, tj. ilościowa lub jakościowa ocena sytuacji w celu osiągnięcia planowanego efektu końcowego.

Istotą tego pojęcia jest to, że, jak wynika z wielu definicji ryzyka, łączy ono takie kategorie jak prawdopodobieństwo, niepewność, zagrożenie, strata itp. Istotą ryzyka jest to, że zawsze istnieje możliwość odstępstwa od zamierzonego cel lub całkowite niepowodzenie z niego, gdy niepowodzenie wybranej alternatywy zachowania w osiągnięciu tego celu jest oczywiste. Mimo to zawsze istnieje możliwość pełnego osiągnięcia tego celu, jeśli nie wystąpią warunki ryzyka. Istotę ryzyka charakteryzuje również niepewność co do pozytywnego wyniku postawionego sobie celu oraz możliwość poniesienia dużych lub małych strat o charakterze moralnym, finansowym lub fizycznym.

Analiza istoty ryzyka jest bezpośrednio związana i całkowicie zależy od tych funkcji, które w ten moment podejmuje ryzyko. Przecież może dojść do takiej sytuacji, gdy przedsiębiorca podejmując ryzyko i podejmując określoną decyzję może nie tylko ponieść straty, tj. mieć ujemną różnicę od planowanego wyniku, ale także osiągać zysk powyżej planowanego poziomu. To właśnie charakteryzuje ryzyko przedsiębiorcze – możliwość uzyskania niepożądanych lub wręcz przeciwnie, bardziej niż pożądanych odchyleń od planowanego rezultatu działalności. W ten sposób możemy wyróżnić następujące funkcje, które może pełnić ryzyko:

1) innowacyjny;

2) regulacyjne;

3) ochronne;

4) analityczne.

Innowacyjna funkcja ryzyka jest stymulowanie przedsiębiorcy do poszukiwania nowych, nietuzinkowych i nietradycyjnych rozwiązań stojących przed nim wyzwań. Doświadczenie pokazuje, że wyniki innowacyjnych, ryzykownych działań przedsiębiorców są w większości pozytywne. Innowacyjna funkcja ryzyka prowadzi do sukcesu wielu przedsiębiorców, ponieważ stymuluje ich do wydajniejszej produkcji, co oczywiście jest korzystne zarówno dla samych przedsiębiorców, jak i konsumentów ich produktów, aw konsekwencji dla całego społeczeństwa.

Funkcja ryzyka regulacyjnego może być zarówno konstruktywny, jak i destrukcyjny, jego znaczenie jest raczej sprzeczne. Konstruktywność funkcji regulacyjnej polega na tym, że w celu uzyskania korzyści przedsiębiorcy zmuszeni są odchodzić od ogólnie przyjętych norm i łamać utrwalone tradycje. Na przykład przedsiębiorczość przestaje być zbyt konserwatywna, a przedsiębiorcy często pokonują w swojej działalności wiele barier psychologicznych. W końcu ryzyko i ogólnie zdolność do podejmowania ryzyka to droga do sukcesu w każdej działalności. To jedna strona medalu, ale jest też druga. Czasem przedsiębiorca podejmuje ryzyko nie mając rzetelnych informacji lub niezbędnych środków do realizacji ryzykownej decyzji, a w niektórych przypadkach się nie udaje. Jest to destrukcyjna funkcja ryzyka regulacyjnego. Ryzyko musi być rozsądne i uzasadnione.

Funkcja ochrony ryzyka sugeruje, że przedsiębiorca nastawiony na powodzenie swojej decyzji musi być jednocześnie przygotowany na niespodziewane niepowodzenia. Ale nawet jeśli podjęta decyzja może być błędna, dyrektor biznesowy chce być chroniony ekonomicznie, politycznie i społecznie tak dalece, jak to możliwe. W końcu błąd nie zawsze jest wynikiem niewypłacalności przedsiębiorcy, ale często wynikiem nieprzewidzianych okoliczności.

Analityczna funkcja ryzyka jest potrzeba ciągłego analizowania sytuacji, wyboru spośród kilku możliwych rozwiązań najmniej ryzykownych lub bardziej obiecujących. W niektórych prostych przypadkach może wystarczyć, aby przedsiębiorca w podobnej sytuacji polegał na swojej intuicji lub na swoich przeszłych doświadczeniach. Ale na trudnych etapach selekcji po prostu trzeba przeanalizować ryzyko, czasem nawet obliczyć je z maksymalną dokładnością.

Pojęcie „ryzyka” powstało, gdy człowiek przekonał się, że niemożliwe jest określenie wyniku zdarzenia z absolutną dokładnością, ponieważ nie wszystko zależy od naszych pragnień, a czasem nawet możliwości.

To samo dzieje się w biznesie. Oto pytania, które charakteryzują występowanie ryzyka w przedsiębiorczości. Jaki będzie popyt na moje produkty? Czy po zaciągnięciu pożyczki będę w stanie spłacić ją na czas, na czas? Czy akcje firmy, którą zamierzam kupić, z czasem będą rosły? Wszystkie te pytania powstają ze względu na swobodę handlu i biznesu w ogóle. Tak więc definicja ryzyka przedsiębiorczego jest taka, że jest ono rozumiane jako prawdopodobieństwo różnicy między planowanymi wynikami działalności gospodarczej a uzyskanymi. Zakres tych odchyleń może być bardzo szeroki i wtedy mówimy o większym prawdopodobieństwie wystąpienia sytuacji ryzykownych.

W biznesie w ogóle, aw handlu w szczególności, mówią o wyniku działalności, czyli o otrzymywaniu dochodu z działalności przedsiębiorczej. Innymi słowy, wysokość uzyskiwanego przez przedsiębiorcę dochodu w stosunku do poniesionych przez niego kosztów w taki czy inny sposób charakteryzuje wynik działalności gospodarczej. Wyniki pozytywne lub negatywne wskazują na dobrze lub źle zaplanowaną pracę oceniających ryzyko.

Istnieje zatem bezpośredni związek pomiędzy ryzykiem przedsiębiorcy a jego dochodami. Im wyższy oczekiwany dochód, tym wyższe ryzyko przedsiębiorcy i odwrotnie, im wyższe oczekiwane ryzyko działalności, tym większa rentowność wymagana przez przedsiębiorców.

Oznakami ryzyka są dla niego następujące charakterystyczne cechy:

1) niepewność;

2) niezgodność;

3) alternatywność.

niezgodność Ryzyko polega na tym, że z jednej strony ryzyko ma znaczenie społeczne i jest nastawione na uzyskanie wyników poprzez zastosowanie nowych technologii, z drugiej zaś wskazuje na nieuchronność konkretnego wyboru w danym momencie.

Alternatywny Ryzyko charakteryzuje się tym, że zawsze w kwestiach ryzyka istnieją dwie lub więcej możliwości wyboru dalszych działań. Jeśli nie ma wyboru, to mówią, że nie ma ryzyka.

Oprócz powyższych właściwości ryzyko charakteryzuje się inną ważną właściwością: ryzyko jest zawsze zjawiskiem charakteryzującym przyszłość, tzn. mówiąc o ryzyku mamy na myśli tylko dalsze wyniki, a nie jakieś osiągnięcia lub porażki z przeszłości.

1.2. Klasyfikacja ryzyka

Ryzyko jako kategoria ekonomiczna wymaga uważnej analizy i oceny sytuacji. Przedsiębiorcy często narażają się na ryzyko przy podejmowaniu decyzji zarówno w zakresie: krótkoterminowy i przez dość długi czas. Generalnie można by starać się unikać ryzykownych sytuacji, od razu porzucić zaplanowane projekty, gdy istnieje ryzyko niepowodzenia. Najczęściej jednak, odmawiając podejmowania ryzyka, podmiot gospodarczy może stracić znaczną część zysków. Jedynym wyjściem z tej sytuacji jest nauczenie się zarządzania ryzykiem, czyli znalezienie sposobów i miar prognozowania, planowania ryzyka, prowadzącego do jego maksymalnego ograniczenia. Osiągnięcie efektywnej organizacji takiego planowania jest możliwe, jeśli odpowiednio klasyfikuje się ryzyka na rodzaje i grupy i stara się zarządzać każdą z tych grup.

W ogólnym sensie kwalifikacja ryzyka polega na podziale wszystkich rodzajów ryzyka na odrębne grupy na podstawie podobnych cech. Innymi słowy, jest to rodzaj usystematyzowania ryzyk opartych na uogólnieniu pewnych cech i kryteriów. Oczywiście wszystkie rodzaje ryzyka są w jakiś sposób ze sobą powiązane i razem wpływają na działalność podmiotu gospodarczego. Dynamika jednego rodzaju generuje zmianę w innych.

Ryzyka przedsiębiorcze są najbardziej zróżnicowane, co utrudnia ich usystematyzowanie i dalsze zarządzanie nimi. Trudność polega również na tym, że wraz z rozwojem polityki i struktura gospodarcza krajów, pojawiają się nowe rodzaje zagrożeń lub niektóre z wcześniej znanych ulegają deformacji. Na przykład w procesie transnacjonalizacji biznesu niektóre powiązania produkcyjne i finansowe rynków stały się bardziej skomplikowane. Tak zwany efekt domina pojawia się, gdy upadłość jednej organizacji nieuchronnie pociąga za sobą upadek wszystkich innych organizacji z nią związanych. Postęp naukowo-techniczny, w szczególności informatyzacja procesu produkcyjnego, może również prowadzić do ryzyka utraty zysku lub nawet nierentowności przedsiębiorstw, ponieważ sprzęt komputerowy może ulec awarii, w wyniku czego produkcja zostanie wstrzymana. Również niektóre czynniki polityczne mogą wpływać na pojawienie się ryzyka bankructwa organizacji.

Nie ma ścisłego systemu klasyfikacji ryzyka. Istnieje wiele podejść do grupowania pewne rodzaje ryzyko.

Jednym z twórców systemu klasyfikacji ryzyka był J. Keynes. Jak wspomniano powyżej, podzielił ryzyko na trzy grupy:

1) ryzyko samego przedsiębiorcy jako niepewność uzyskania przez przedsiębiorcę oczekiwanej korzyści w stosunku do zainwestowanego kapitału;

2) ryzyko kredytobiorcy jako możliwość niespłacenia kredytu, pożyczone pieniądze z dwóch powodów - z punktu widzenia ryzyka prawnego w wyniku uchylania się od jego spłaty oraz z punktu widzenia ryzyka kredytowego, gdyż spłata tego kredytu może nie być możliwa;

3) ryzyko z przyczyn niezależnych od przedsiębiorcy, np. zmiana wartości środków, czyli ryzyko rynkowe.

Oprócz J. Keynesa zainteresowanie ekonomistów wywołała próba klasyfikacji ryzyk przedsiębiorczych I. Schumpetera. Zidentyfikował dwie grupy ryzyk przedsiębiorczych:

1) ryzyko techniczne, tj. możliwość niepowodzenia projektu z powodu pewnych niezgodności technicznych, awarii sprzętu, klęsk żywiołowych, które doprowadziły do zalania przedsiębiorstwa lub jego pożaru itp.;

2) ryzyko handlowe- możliwość niepowodzenia przedsiębiorstwa z powodu braku finansowania projektu.

Rosyjski ekonomista Yu.M. Osipov wyróżnił trzy rodzaje ryzyka przedsiębiorczego: inflacyjne, finansowe i operacyjne. Istnieją inne podejścia do definiowania systemu klasyfikacji ryzyka. Wymienianie wszystkiego nie ma większego sensu, ponieważ nie wszystkie z nich w pełni oddają samą różnorodność takiego zjawiska, jakim jest ryzyko. Obecnie dostępny system kwalifikacji ryzyka obejmuje kategorie, typy, podtypy, grupy, podgrupy itp.

Działalność każdego podmiotu gospodarczego na każdym etapie obarczona jest różnymi rodzajami ryzyka i każdorazowo jest poprzedzona pewnym powodem wystąpienia sytuacji ryzyka. Przyczyna ryzyka jest zwykle nazywana takim stanem, w którym istnieje pewna niepewność co do pozytywnego wyniku decyzji. Bardziej szczegółowo należy rozważyć przyczynę zagrożenia, dzieląc ją na następujące elementy:

1) czas wystąpienia sytuacji zagrożenia;

2) główne czynniki jej występowania;

3) zakres ryzyka.

A to nie jest pełna lista elementów. Istotne są również takie elementy, które stanowią podstawę klasyfikacji ryzyka, jak charakter rachunkowości ryzyka, charakter konsekwencji ryzyka itp.

W ten sposób na podstawie przyczyn jego wystąpienia można zidentyfikować kilka rodzajów ryzyka:

1) ryzyko bezpośrednio związane z działalnością gospodarczą;

2) ryzyko związane z osobowością samego podmiotu gospodarczego;

3) ryzyko wynikające z braku wystarczającej i rzetelnej informacji o czynnikach zewnętrznych.

W ostatnim czasie najczęstszym w jego występowaniu jest ryzyko, które pojawia się w przedsiębiorczości z powodu braku lub nieumiejętnego wykorzystania dużej ilości informacji o otoczeniu zewnętrznym. Dlatego ten rodzaj ryzyka jest uważany za najbardziej istotny w nowoczesnych warunkach. W każdym momencie, na każdym etapie planowania i prowadzenia działalności gospodarczej, niezbędne jest posiadanie wyczerpujących informacji o rynku sprzedaży, konkurentach, partnerach biznesowych, dostawcach surowców i konsumentach wyrobów gotowych. Na przykład brak informacji o zmianie jakichkolwiek artykułów kod podatkowy Federacja Rosyjska (TC RF) może nałożyć na przedsiębiorcę kary, które mogą prowadzić do zmniejszenia jego dochodów.

Ryzyko związane z osobowością samego przedsiębiorcy polega na tym, że każdy dyrektor biznesowy posiada inną wiedzę i umiejętności niż inni. Ta różnica polega na poziomie wykształcenia, umiejętności szybkiego i sprawnego znalezienia rozwiązania nieprzewidzianych sytuacji oraz ogólnym prowadzeniu biznesu. Stąd różne rodzaje ryzyka, na które narażeni mogą być różni przedsiębiorcy.

Do czasu wystąpienia sytuacji ryzyka, ryzyka mogą być retrospektywne, prospektywne i aktualne. Ponadto analiza ryzyk retrospektywnych może pomóc w przewidywaniu przyszłych i aktualnych rodzajów ryzyka. W wyniku takiej analizy, przedsiębiorcy znacznie łatwiej jest nawigować w obecnej sytuacji ryzyka w chwili obecnej, starać się zmniejszyć poziom ryzyka.

W zależności od obszaru występowania ryzyka możliwe jest: ogólna perspektywa przedstawiają zarówno zewnętrzne, jak i wewnętrzne zagrożenia. Sfera pochodzenia jest rozpatrywana w odniesieniu do firmy przedsiębiorczej. Innymi słowy, za ryzyka zewnętrzne będą uważane te, które nie są bezpośrednio związane z firmą przedsiębiorcy, ale powstają w wyniku zmian w otoczeniu zewnętrznym, np. w ustawodawstwie, polityce państwa, a także w wyniku strajków lub operacje wojskowe. Na stopień ryzyka zewnętrznego ma wpływ wiele czynników (ekonomicznych, politycznych, demograficznych, geograficznych i społecznych), podczas gdy ryzyko wewnętrzne powstaje w samej firmie przedsiębiorcy (na przykład z powodu niewykwalifikowanej pracy menedżerów firmy, nieskutecznej polityki marketingowej, ogólnie, ze względu na niedoskonały system organizacji wewnętrznej przedsiębiorczej firmy wykonawczej oraz niski poziom wydajności pracy). Ryzyko wewnętrzne jest często określane jako ryzyko organizacyjne. Typowym przykładem rynku krajowego może być „problem 2000”, tzw. millenium. Wszyscy pamiętają, jak w 2000 roku, wraz z początkiem nowego tysiąclecia, pojawiła się możliwość utraty ogromnej ilości danych, co mogło doprowadzić do poważnych strat.

Ze względu na czas trwania ryzyka można również podzielić na krótkoterminowe i trwałe. krótkoterminowe zwyczajowo wymienia się te rodzaje ryzyka, termin, na który przedsiębiorca może się podjąć, tj. jest to ryzyko, które można rozważać przez pewien czas. Do takich ryzyk zalicza się ryzyko braku zapłaty, gdy nie ma możliwości spłacenia z innym przedsiębiorcą, bankiem lub inwestorem konkretnej transakcji, która została już zrealizowana. Ryzyko to zostanie uznane za krótkoterminowe, ponieważ możliwe będzie dokonanie opóźnionej płatności (np. po uzyskaniu dodatkowego kredytu w banku). A do ryzyka stały możliwe jest uwzględnienie tych rodzajów ryzyka, które nie mogą być ograniczone ramami czasowymi, których wynik jest nieznany w czasie. Może to wynikać z niefortunnego położenia geograficznego przedsiębiorczej firmy. Na przykład w miejscu położonym w pobliżu zasobów wodnych będzie stale istniało ryzyko zalania i zalania przedsiębiorstwa.

Inną klasyfikacją ryzyk, polegającą na uzyskaniu możliwego wyniku zdarzenia ryzyka, jest ich podział na dwie duże grupy: czystą i spekulacyjną (w niektórych innych źródłach literackich nazywa się je statystycznymi i dynamicznymi). Czyste ryzyko spodziewać się wyniku negatywnego lub zerowego. Należą do nich ochrona środowiska, transport, polityka, przyroda, a także własność, produkcja i handel, które są części składowe ryzyko handlowe. Spekulacyjny z kolei wiążą się zarówno z negatywnymi, jak i pozytywnymi wynikami. Obejmuje to inną część ryzyk handlowych, a mianowicie ryzyka finansowe.

Główna przyczyna sytuacji ryzyka może być naturalna lub podstawowa. Skutkuje to grupowaniem ryzyk w kategorie takie jak naturalne, środowiskowe, polityczne, transportowe, handlowe. Ale o nich trochę później.

Wiadomo, że ryzyko jest nieodłączne od ludzi sukcesu, pewnych siebie, w tym przedsiębiorców. Ale konieczne jest także inteligentne i rozważne podejmowanie ryzyka, a nie lekkomyślne, ponieważ niedocenianie sytuacji i ślepe ryzyko mogą często doprowadzić organizację do nieuniknionego bankructwa. Oznacza to inną klasyfikację ryzyka na dopuszczalne, krytyczne i katastrofalne. Rozważmy je bardziej szczegółowo.

Wszystkie te rodzaje ryzyka wiążą się z możliwymi stratami wynikającymi z realizacji określonej działalności gospodarczej, ale różnica polega na stopniu tych strat. Dopuszczalny ryzyko jest groźbą utraty części zysku przedsiębiorcy, ale w wyniku takiego ryzyka działalność nadal zachowuje wykonalność ekonomiczno-finansową. Innymi słowy, straty z tytułu takiego ryzyka nie są tak duże, aby spowodować bankructwo lub nawet brak pozytywnego wyniku działalności przedsiębiorczej. Tyle, że ten wynik może być znacznie niższy od oczekiwanego. To jest, że tak powiem, ryzyko pierwszego stopnia. Kolejny stopień ryzyka nazywa się krytycznym. Tutaj sytuacja jest bardziej niebezpieczna niż w poprzednim przypadku. Krytyczny ryzyko jest z kolei podzielone według stopnia zagrożenia przedsiębiorcy. Krytyczne ryzyko pierwszego stopnia może doprowadzić przedsiębiorcę do częściowej lub całkowitej utraty środków wydanych na działalność gospodarczą w ogóle lub na konkretną transakcję w szczególności, tj. przy tego rodzaju ryzyku przedsiębiorca ryzykuje otrzymanie zerowych przychodów, ale wciąż odzyskanie poniesionych kosztów. Ryzyko krytyczne drugiego stopnia jest niebezpieczne ze względu na prawdopodobieństwo poniesienia pełnych kosztów realizacji określonej działalności gospodarczej, w którym to przypadku przedsiębiorca będzie musiał sam zwrócić poniesione przez siebie koszty, a my oczywiście jesteśmy nie mówię już o przychodach.

Rozważany jest najbardziej niebezpieczny rodzaj ryzyka katastrofalny ryzyko, gdyż jego skutkiem może być utrata nie tylko wydanych przez przedsiębiorcę środków, ale także całego majątku podmiotu gospodarczego. Dlatego tego typu ryzyko często prowadzi do bankructwa firmy, gdyż znacznie trudniej jest przywrócić mienie niż zwrócić część środków wydanych na działalność gospodarczą. Zwykle taka sytuacja ma miejsce, gdy dyrektor nie jest w stanie spłacić zaciągniętych pożyczek lub kredytów i musi zrezygnować z zastawionej przez siebie nieruchomości, której zwrot jest wówczas prawie niemożliwy. Ryzyko katastroficzne może doprowadzić do niewypłacalności przedsiębiorstwa. Ponadto do grupy ryzyka katastroficznego zalicza się takie ryzyko, które bezpośrednio zagraża życiu ludzkiemu lub prowadzi do katastrofy ekologicznej.

Kolejnym kryterium klasyfikacji ryzyka, uznanym za najskuteczniejsze i często uwzględnianym przez przedsiębiorców w analizie sytuacji ryzyka, jest zasadność ryzyka przedsiębiorczego. W zależności od stopnia legalności ryzyko wyróżnia się jako uzasadnione i nieuzasadnione (lub innymi słowy ryzyko uzasadnione i nieuzasadnione). Aby jednak wybrać rodzaj ryzyka według tego kryterium, należy wziąć pod uwagę zarówno obszar działalności gospodarczej, jak i sektor gospodarki, do którego można przypisać ten rodzaj działalności. Istnieją obszary działalności, w których prawdopodobieństwo ryzyka jest generalnie niedopuszczalne (na przykład w energetyce jądrowej). I są branże, w których istnieje możliwość ryzyka, ale jego stopień jest różny w zależności od etapu danego rodzaju działalności. Weźmy postęp naukowy i technologiczny. Na etap początkowy W trwających badaniach stopień ryzyka uzyskania wyniku negatywnego wynosi 5-10%, na etapie opracowywania stosowanego już 80-90%, a na ostatnim etapie opracowywania projektu sięga 90-95%.

W procesie ewolucji i osiągnięć naukowo-technicznych naszych czasów w systemie klasyfikacji ryzyka pojawiły się jeszcze dwie duże grupy - są to ryzyka ubezpieczone i nieubezpieczalne. Produkując okresowo Składki ubezpieczeniowe na rzecz państwa lub jakiegokolwiek innego podmiotu gospodarki, przedsiębiorca ma możliwość zabezpieczenia siebie, swojego majątku, funduszy i działalności w ogóle, tj. ubezpieczać. Możesz ubezpieczyć się od niemal wszystkich rodzajów nieprzewidzianych zdarzeń - od pożarów, powodzi, wypadków itp. Jeżeli przedsiębiorca dokonuje takich wydatków w formie składek do organizacji ubezpieczeniowych, to mówimy o ryzyku ubezpieczeniowym. Ryzyka ubezpieczeniowe reprezentowane są przez dwie duże grupy w zależności od źródła zagrożenia:

1) zagrożenia związane ze zjawiskami naturalnymi (klęski żywiołowe, powodzie, trzęsienia ziemi itp.);

2) zagrożenia związane z celowymi działaniami człowieka (podpalenia, zalania, wybuchy itp.).

Istnieją ryzyka, które nie tylko można ubezpieczyć, ale także są celowe. Jest to ubezpieczenie na wypadek pożarów, klęsk żywiołowych, wypadków samochodowych, a także ubezpieczenie od uszkodzenia przewożonego mienia podczas transportu, ubezpieczenie strat wynikających z błędów personelu firmy lub ujawnienia przez pracowników firmy tajemnica handlowa organizacje. Możesz ubezpieczyć się od prawdopodobieństwa straty na wypadek śmierci szefa firmy lub jego poważnej choroby.

Istnieją również ryzyka nieubezpieczalne, tj. rodzaje ryzyka, które nie są objęte ubezpieczeniem Firmy ubezpieczeniowe. Ale jednocześnie ryzyko nieubezpieczalne jest uważane za potencjalne źródło zysku dla przedsiębiorcy. Straty, które przedsiębiorca ponosi w wyniku nieubezpieczalnego ryzyka, pokrywa się na koszt fundusze własne, na przykład ze kapitału organizacji lub ze specjalnie stworzonego do takich przypadków Fundusz rezerwowy organizacje. Straty wynikające z ubezpieczonego ryzyka są refundowane przez firmy ubezpieczeniowe.

Biorąc pod uwagę obiekt, który znalazł się w sytuacji ryzyka, ryzyka dzieli się na:

1) ryzyko dochodowe lub ryzyko finansowe;

2) ryzyka związane z ryzykiem majątkowym lub majątkowym;

3) ryzyka związane z pracownikami spółki;

4) ryzyka związane z odpowiedzialnością.

Biorąc pod uwagę dalszy rozkład ciężaru ryzyka, alokuj jednostronny ryzyka, gdy tylko jedna strona zaangażowana w transakcję przyjmuje na siebie ciężar ryzyka, oraz dwustronny(lub wielostronne), gdy kilku lub wszyscy partnerzy współdzielą ciężar ryzyka.

W zależności od rodzaju otrzymanych informacji ryzyko dzieli się na: ilościowy, tj. tych, których konsekwencje można określić ilościowo, oraz jakość, którego konsekwencji nie można określić ilościowo, na przykład utrata reputacji przedsiębiorstwa.

Jak wspomniano wcześniej, ryzyko jest zjawiskiem bardzo obszernym. W literaturze istnieje około 220 rodzajów ryzyka, nie ma potrzeby rozpatrywania wszystkich rodzajów, ale wśród nich są najczęściej wykorzystywane przez przedsiębiorców i w związku z tym wymagają jak najgłębszej analizy. Oto kilka rodzajów ryzyka, które można pogrupować według jednego wspólnego kryterium − według zakresu:

1) ryzyka finansowe;

2) ryzyko marketingowe;

3) ryzyka rynkowe;

4) ryzyko kredytowe;

5) ryzyka technologiczne;

6) ryzyka polityczne;

7) ryzyko prawne;

8) zagrożenia dla środowiska;

9) szczególne ryzyka;

10) ryzyko transportowe;

11) ryzyka handlowe;

12) ryzyko majątkowe;

13) ryzyka produkcyjne;

14) ryzyko handlowe;

15) ryzyka innowacji;

16) okoliczności siły wyższej lub tzw. siły wyższej.

Rozważmy je bardziej szczegółowo, zwracając uwagę na przyczyny ich wystąpienia.

Ryzyka finansowe. Źródła występowania ryzyko finansowe mogą wystąpić takie czynniki jak niestabilność gospodarki kraju, inflacja, deficyt budżetowy w kraju. Jeśli chodzi o konkretną organizację ryzyko finansowe mogą być spowodowane czynnikami politycznymi, zwiększonymi kosztami produkcji, niestabilnością system walutowy. Ryzyka finansowe przedsiębiorstwa można podzielić na rodzaje, ale ich liczba będzie z czasem wzrastać, ponieważ nowe instrumenty finansowe pojawiają się w procesie innowacyjnej ewolucji. W tej chwili są następujące rodzaje ryzyk finansowych firmy:

1) ryzyko pogorszenia stabilności finansowej rozwoju przedsiębiorstwa. Odnosi się to do braku równowagi pomiędzy dodatnimi i ujemnymi przepływami pieniężnymi;

2) ryzyko niewypłacalności przedsiębiorstwa;

3) ryzyko inwestycyjne. Odnosi się do prawdopodobieństwa poniesienia strat związanych z działalność inwestycyjna przedsiębiorca;

4) ryzyko inflacji. Występuje w przypadku ewentualnej utraty środków przedsiębiorstwa w wyniku wzrostu poziomu cen;

5) ryzyko stopyprocentowej. Pociąga to za sobą zmianę oprocentowania kredytów i depozytów przedsiębiorstwa w wyniku zmian warunków rynkowych rynek finansowy;

6) ryzyko walutowe. Ten rodzaj rynku finansowego jest charakterystyczny tylko dla tych przedsiębiorstw, które prowadzą zagraniczną działalność gospodarczą (eksport surowców lub import wyrobów gotowych) i mogą powodować straty lub dodatkowe korzyści z tytułu spadku lub wzrostu kursu walutowego względnego do lokalnego;

7) ryzyko depozytu. To dość rzadki gatunek. ryzyko finansowe powstaje w wyniku nieprzemyślanego wyboru banku prowadzącego operacje depozytowe;

8) ryzyko kredytowe. Na ten rodzaj ryzyka narażone są przedsiębiorstwa, które pożyczają swoje produkt końcowy kupujących. Ponoszą straty z powodu opóźnionych spłat kredytów;

9) ryzyko podatkowe. O czym świadczy nowoczesny domowy Polityka fiskalna, tego typu ryzyko jest uważane za całkowicie nieprzewidywalne, ponieważ nieustannie zachodzą reformy w ustawodawstwie podatkowym, które prowadzą do zmiany stawek podatkowych, zniesienia dotychczasowych ulg podatkowych;

10) ryzyko strukturalne. Źródłem tego rodzaju ryzyka jest nieefektywne finansowanie kosztów firmy;

11) ryzyko kryminogenne. Ten rodzaj ryzyka finansowego wiąże się z nielegalną działalnością gospodarczą, fałszowaniem dokumentów dotyczących upadłości przedsiębiorstwa, kradzieżą środków przedsiębiorstwa przez jego personel itp.

Ryzyka marketingowe. Źródłem ryzyk marketingowych mogą być niskie kwalifikacje pracowników służb marketingowych, którzy popełniają błędy w wyborze rynków dla produktów, określaniu skutecznych zachowań strategicznych na rynku, a także po prostu brak sieci dystrybucji na istniejących rynkach.

Zagrożenia technologiczne. Źródłami ryzyka technologicznego są zły dobór wyposażenia technologicznego, brak specjalistów w zakresie projektowania, produkcji i wdrażania, brak efektywnego zarządzania personelem technicznym, błędy popełnione przy projektowaniu itp. Wiadomo, że skuteczna przedsiębiorczość aktywność nie będzie możliwa bez masteringu Nowa technologia oraz innowacje techniczne zwiększające intensywność produkcji. Jednak korzystanie z nowej technologii nie zawsze prowadzi do wzrostu dochodów przedsiębiorcy. Czasami mówią o pojawieniu się ryzyka technologicznego, które może powstać z powodu szkód dla środowiska i społeczeństwa jako całości.

Ryzyko technologiczne zaliczane jest do grupy ryzyk wewnętrznych, gdyż sam przedsiębiorca może wpływać na zmniejszenie tego rodzaju ryzyka poprzez wdrożenie zabezpieczeń użytkowania tego sprzętu technologicznego, terminową naprawę wadliwego sprzętu itp.

Ryzyka produkcyjne. Źródłem ryzyka produkcyjnego może być każda działalność produkcyjna, w której występuje nieefektywne wykorzystanie surowców, materiałów, czasu pracy itp. Przyczynami tego zagrożenia mogą być również fizyczne i moralne pogorszenie stanu sprzętu, naruszenia w zużyciu energii elektrycznej w produkcji oraz wiele innych nieprzewidzianych okoliczności związanych z produkcją towarów lub świadczeniem usług.

Ryzyko prawne. Za źródła ryzyk prawnych uważa się niedoskonały system legislacyjny kraju, niewłaściwe podejście do przygotowania dokumentacji regulującej prawa i obowiązki stron w toczącej się transakcji.

Zagrożenia dla środowiska . Przyczyną ich występowania jest wprowadzanie przez państwo innowacji w zakresie ochrony środowisko, katastrofy ekologiczne, naruszenie norm przyrodniczych i klimatycznych.

Ryzyko budowlane. Mogą być dwojakiego rodzaju: ryzyko kategorii „A” i ryzyko kategorii „B”. Te pierwsze wiążą się z wystąpieniem sytuacji ryzyka przed zakończeniem budowy, a drugie - po zakończeniu prac budowlanych. Źródłami ryzyka budowlanego kategorii „A” są opóźnienia w realizacji robót budowlanych z winy wykonawcy, samych pracowników lub dostawców materiałów i urządzeń, wady technologiczne urządzeń.

Wszystko to prowadzi do dużych strat materiałowych i zwiększa koszty budowy. Zagrożenia budowlane kategorii „B” to zagrożenia związane z niską jakością konstrukcji, w wyniku której mogą powstać szkody zarówno materialne, moralne, jak i fizyczne użytkowników tego obiektu budowlanego.

Ryzyka rynkowe. Ten rodzaj ryzyka to możliwość utraty dochodu dla przedsiębiorcy z następujących powodów:

1) w wyniku sezonowych zmian cen podobnych towarów;

2) w wyniku zmian popytu konsumenckiego, a mianowicie gustów konsumentów i ich siły nabywczej;

3) w wyniku kompetentnej pracy zawodników.

Ryzyko polityczne. Ten rodzaj ryzyka wiąże się z prawdopodobieństwem spadku rentowności projektu lub całej działalności przedsiębiorstwa ze względu na zmiany w państwowa regulacja gospodarki lub w wyniku pewnego rodzaju reformy Polityka publiczna. Analiza ryzyka politycznego jest najskuteczniejsza w krajach o niestabilnej sytuacji system polityczny. Nie da się tego uniknąć, ale można to ocenić i uwzględnić w procesie prowadzenia biznesu. Istnieją cztery grupy ryzyka politycznego:

1) ryzyko nacjonalizacji i konfiskaty mienia firmy bez ewentualnego odszkodowania;

2) ryzyko przelewu, w wyniku którego możliwe jest nałożenie ograniczeń na przeliczanie waluty kraju;

3) ryzyko związane z rozwiązaniem umów umownych z krajem kontrahenta;

4) ryzyko wojny, strajków, wieców i niepokojów społecznych.

Ryzyko polityczne jest również warunkowo traktowane jako ryzyko polityczne regionu, kraju oraz międzynarodowe ryzyko polityczne.

Ryzyko polityczne jest klasyfikowane jako grupa ryzyk zewnętrznych, gdyż sam przedsiębiorca nie ma wpływu na poziom ryzyka politycznego, a wystąpienie ryzyka politycznego nie jest uzależnione od woli i wyników jego działalności.

Ryzyko ekonomiczne. Ryzyka te mają zwykle charakter ryzyk długookresowych, są najłatwiejsze do przewidzenia, ponieważ są rozpatrywane w perspektywie rozwoju firmy. Ryzyko gospodarcze jest jednym z elementów ryzyka walutowego obok innego rodzaju ryzyka walutowego – operacyjnego. Ryzyko gospodarcze jest rozpatrywane przed zawarciem transakcji lub przed operacją, a po zawarciu transakcji ten rodzaj ryzyka przekształca się w operacyjne.

Ryzyka handlowe. Ten rodzaj ryzyka zostanie omówiony szerzej w kolejnych rozdziałach.

Na obecny etap W rozwoju gospodarki pojawiają się nowe rodzaje ryzyka, które w istocie powtarzają znane i występujące rodzaje ryzyka, ale mają już inne odpowiadające czasowi nazwy.

Na przykład pojawiła się nowa nazwa ryzyka przedsiębiorczego, teraz często spotyka się pojęcie „ryzyka biznesowego”. Wskazuje również na prawdopodobieństwo obniżenia jakości działalności gospodarczej i poziomu korzyści handlowych firmy. Przyczyną tej zmiany może być spadek wolumenu sprzedawanych towarów ze względu na te same towary oferowane przez konkurencję, ale po niższej cenie.

Klasyfikacje ryzyka

1.3. Źródła i czynniki ryzyka

Działalność każdego przedsiębiorstwa obarczona jest naruszeniem jego bezpieczeństwa ekonomicznego z powodu niestabilności wewnątrz samego przedsiębiorstwa oraz wielu czynników zewnętrznych. Czynniki ryzyka wpływające bezpieczeństwo ekonomiczne działalność firmy można sklasyfikować według różnych kryteriów.

Główną klasyfikacją czynników ryzyka jest podział wszystkich czynników na dwie duże grupy. Pierwsza grupa obejmuje przewidywany czynniki. Oto znane czynniki ryzyka teoria ekonomiczna spotykanych w praktyce, a po ich przestudiowaniu, włączono je do określonej listy czynników ryzyka. Ale mogą istnieć takie czynniki ryzyka, o których specjaliści nie słyszeli i o których wcześniej nie wiedzieli. Te czynniki ryzyka nie były dotychczas uwzględniane w analizie ryzyka w przedsiębiorstwach. Należą do drugiej grupy, nieprzewidziany czynniki ryzyka. Głównym zadaniem w analizie czynników ryzyka wpływających na działalność przedsiębiorstwa jest znalezienie możliwości zawężenia kręgu nieprzewidzianych czynników ryzyka.

Kolejną klasyfikacją czynników ryzyka jest ich podział na zewnętrzne i wewnętrzne. Do zewnętrzny czynniki ryzyka obejmują te czynniki, które występują w środowisku otaczającym przedsiębiorstwo oraz wewnętrzny obejmują czynniki ryzyka związane ze środowiskiem w samym przedsiębiorstwie. Poniżej znajduje się schemat powiązań funkcjonalnych przedsiębiorstwa, który wyraźnie pokazuje czynniki wpływające na przedsiębiorstwo z zewnątrz (rys. 1).

Ryż. 1. Funkcjonalne powiązania przedsiębiorstwa

Na tym schemacie widzimy, ile przepływów (finansowych, personalnych, informacyjnych itp.) przecina się w jednym punkcie, co oznacza samo przedsiębiorstwo. Przepływy te charakteryzują przepływ i zużycie różnych zasobów, w tym inwestycji, surowców, technologii, płatności gotówkowych, gotowych produktów itp. Ruchy te odbywają się w określonym środowisku społeczno-gospodarczym i naturalnym. Właściwości środowiska są pokazane na rysunku za pomocą trójwymiarowych strzałek. Właściwości te są związane z czynnikami pogodowymi i klimatycznymi, sytuacją społeczno-demograficzną w regionie, warunkami społeczno-politycznymi, stanem rynek konsumencki, siła nabywcza jednostka monetarna i standardu życia w regionie. Sytuacja społeczno-demograficzna charakteryzuje się nadmiarem lub niedoborem siły roboczej z podziałem na kategorie pracowników, co pozwala na ocenę wizerunku danego zawodu w danym regionie. Sytuację społeczno-polityczną charakteryzuje ogólna sytuacja w regionie, poziom napięć społecznych w społeczeństwie. Sytuacja związana z siłą nabywczą rubla pozwala ocenić poziom inflacji i oczekiwania inflacyjne w regionie.

Rysunek 1 pokazuje również, że niektóre podmioty gospodarcze są umieszczone w podwójnym okręgu. W ten sposób identyfikowane są strefy konkurencji, tj. te podmioty, z którymi firma musi konkurować. Są to np. dostawcy surowców i materiałów, konsumenci gotowych produktów itp. Za konkurentów można uznać nie tylko te przedsiębiorstwa, które zajmują się produkcją lub sprzedażą dokładnie tych samych produktów, ale także te przedsiębiorstwa, które wykorzystują te same zasoby materiałowe, pracownicze, finansowe i inne. Trzeba też zwrócić uwagę na to, że są przedsiębiorstwa, które dopiero planują przestawić się na produkcję lub sprzedaż podobnego produktu, przenosząc się z jednej branży do drugiej. Zmiana branży jej działalności jest częstym zjawiskiem w obecnej sytuacji rozwiniętych relacji rynkowych.

Wiadomo, że działalność przedsiębiorstwa jest stale narażona na ryzyko zakłócenia przez czynniki zewnętrzne wobec przedsiębiorstwa. Jest to możliwe dzięki zakłóceniu przepływów regionalnych, sektorowych i międzysektorowych niezbędnych do normalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Na rysunku kanały komunikacji przedsiębiorstwa z kontrahentami pokazano cienkimi strzałkami. W rzeczywistości wszystkie te linki są dwukierunkowe, mimo że strzałki na rysunku są skierowane tylko w jednym kierunku. Awaria lub pogorszenie jakości tych kanałów komunikacji może być spowodowane następującymi przyczynami:

1) wystąpienie nieprzewidzianych zmian w otoczeniu, które mogą wpłynąć na zmianę warunków wcześniej zawartych umów (zmiany cen, przepisów podatkowych, sytuacji społeczno-politycznej itp.);

2) pojawienie się korzystniejszych ofert na przedmiot, atrakcyjniejszych warunków pracy itp.;

3) zmiana początkowych celów podmiotu, spowodowana wzrostem jego statusu, dynamiką psychologii indywidualnej lub grupowej itp.;

4) zmiana powiązań personalnych i relacji między kierownikami podmiotów gospodarczych;

5) naruszenie warunki fizyczne transfer zasobów (towarowych, materialnych, finansowych) pomiędzy podmiotami związanymi z wypadkami, zmianami warunków celnych, pojawieniem się nowych granic itp.

Zatem wszystkie zewnętrzne czynniki ryzyka, które mogą wpływać na działalność i normalne funkcjonowanie przedsiębiorstwa, można podzielić na polityczne, społeczne, ekonomiczne, środowiskowe oraz naukowo-techniczne (ryc. 2).

Ryż. 2. Klasyfikacja czynników ryzyka

Do polityczny Czynnikami ryzyka są stabilność władzy politycznej zarówno na poziomie regionalnym, jak i federalnym, a także wynikające z niej stosunki własnościowe, które wraz ze zmianą stabilności władzy natychmiast zmieniają swój kształt. Z powodu wewnętrznych konfliktów politycznych, a także nieporozumień między władzami federalnymi i regionalnymi, mogą powstać ograniczenia w przepływie towarów i kapitału między skonfliktowanymi regionami.

Grupa jest liczna społeczno-gospodarcze czynniki ryzyka. Niektóre z nich mogą być spowodowane zmianami w przepisach (np. w podatkach) lub zmianami oprocentowania kredytów Bank centralny RF, kwestia podaży pieniądza, a także wprowadzenie nowych zasad zewnętrznie działalność gospodarcza. Każda z tych sytuacji nieuchronnie doprowadzi do zmian na rynkach, na których działa przedsiębiorstwo, do pojawienia się nowych konkurentów oraz nowych rodzajów towarów i usług. Wiele z tych czynników ryzyka można przewidzieć.

W przeciwieństwie do tych czynników istnieją również czynniki ryzyka, które są mniej przewidywalne i trudniejsze do monitorowania. Tak więc np. dla przedsiębiorstw produkujących dobra konsumpcyjne ważny jest taki czynnik ryzyka, jak gwałtowny spadek efektywnego popytu konsumpcyjnego na tradycyjnym rynku sprzedaży. Również firmy produkujące doświadczają trudności w wyniku wahań cen surowców, materiałów i sprzętu, które nastąpiły na skutek nagłego wypływu środków finansowych lub nieoczekiwanego żądania przez wierzyciela pożyczonych środków itp.

Jeśli chodzi o zasoby pracy, to tutaj przedsiębiorstwo może spotkać się z odpływem części pracowników do nowych firm oferujących lepsze warunki pracy. Również istotnym czynnikiem ryzyka, zwłaszcza dla przedsiębiorstw zajmujących się eksportem lub importem produktów, może być zmiana kursu walutowego.

W dzisiejszych czasach dużą rolę dla przedsiębiorstwa zaczęła odgrywać i ekologiczny czynniki ryzyka ze względu na dużą interakcję między produkcją a środowiskiem. Tutaj na ryzyko mogą mieć wpływ takie czynniki, jak zaostrzenie wymogów ochrony przyrody i czystości, wprowadzenie kar za naruszenie warunków bezpieczeństwa ekologicznego. Ponadto, wprowadzając zaostrzone normy sanitarne dla wytwarzanych lub sprzedawanych wyrobów, stosowanych technologii, władze zacieśniają kontrolę nad przedsiębiorstwem, zwiększając tym samym poziom ryzyka. Do środowiskowych czynników ryzyka zalicza się również katastrofy, różnego rodzaju klęski żywiołowe i inne klęski żywiołowe wywołane przez naturę.

Wszelka działalność przedsiębiorcza i przemysłowa zawsze wiąże się z wykorzystaniem osiągnięć naukowych i technologicznych. Ryzyko dla przedsiębiorstwa grozi, jeśli konkurenci znajdą i wykorzystają mocniejsze nowe technologie, które mogą znacznie obniżyć ceny ich produktów. Wypuszczanie przez konkurentów produktu zastępczego, który jest bardziej przystępny cenowo i jakościowo, może również stanowić zagrożenie dla tego przedsiębiorstwa.

Dotyczący domowy czynniki ryzyka przedsiębiorstwa, powstają w ramach działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Jednocześnie działalność przedsiębiorstwa należy podzielić na przemysłową i nieprzemysłową. Nieprzemysłowe działalność przedsiębiorstwa nie jest szczególnie interesująca z punktu widzenia wpływających na nią czynników ryzyka. Polega na zaspokajaniu codziennych i kulturalnych potrzeb kolektywu pracującego. Przemysłowy działalność jest procesem produkcji, reprodukcji, obiegu i zarządzania, a proces produkcyjny charakteryzuje się określonymi czynnikami ryzyka.

Do konkretny czynniki ryzyka dla głównej działalności produkcyjnej firmy to: niewystarczający poziom dyscypliny technologicznej, wypadki, przestoje urządzeń i maszyn oraz wynikające z nich przestoje proces technologiczny produkcja.

Oprócz głównej działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa istnieje również pomocnicza działalność produkcyjna. W tym przypadku czynnikami ryzyka są przerwy w dostawie energii, przekroczenie okresu renowacji i naprawy sprzętu po jego awarii, awarie, które wystąpiły na instalacjach pomocniczych (systemy wentylacji, wody, energii i ciepła).

Rozmawiamy również w przedsiębiorstwie o sektorze usług produkcyjnych. W odniesieniu do tego obszaru za czynniki ryzyka można uznać awarie w działaniu serwisów zapewniających funkcjonowanie głównego i pomocniczego procesu produkcyjnego (np. może to być pożar w magazynach, całkowita lub częściowa awaria sprzętu komputerowego w system przetwarzania informacji itp.). Kolejnym czynnikiem ryzyka dla działalności gospodarczej przedsiębiorstwa może być brak ochrony patentowej wytwarzanych towarów, co pozwala konkurentom opanować produkcję podobnych produktów.

Sfera reprodukcji w przedsiębiorstwie związana jest głównie z działalnością inwestycyjną, a także z procesem rekrutacji, szkolenia, szkolenia i zaawansowanego szkolenia personelu. Tutaj czynnikami ryzyka może być niewłaściwa ocena wymaganego okresu szkolenia lub przekwalifikowania personelu, a także duża rotacja personelu. Odpływ siły roboczej z przedsiębiorstwa może nastąpić z powodu konfliktów etnicznych, a także klęsk żywiołowych i kłusownictwa doświadczonych pracowników przez konkurentów poprzez oferowanie lepsze warunki wynagrodzenie.

W sferze obrotu przedsiębiorca może napotkać takie czynniki ryzyka, jak naruszenie przez przedsiębiorstwa partnerskie uzgodnionych harmonogramów dostaw surowców i sprzętu, a także odmowa bez dobry powód konsumenci hurtowi płacą za produkty gotowe. Obejmuje to również takie czynniki ryzyka jak upadłość lub samolikwidacja przedsiębiorstw kontrahentów, w wyniku której przedsiębiorca traci dostawców surowców lub konsumentów gotowych produktów.

W procesie podejmowania decyzji zarządczej wewnętrzne czynniki ryzyka firmy można pogrupować na poziomy w zależności od rodzaju podejmowanej decyzji. Decyzje podejmowane przez kierownictwo są podzielone na trzy poziomy: strategiczny, taktyczny i operacyjny. W związku z tym czynniki ryzyka są również podzielone na te poziomy.

Tak więc na poziomie podejmowania decyzji strategicznej wyróżnia się następujące czynniki ryzyka wewnętrznego planowania i marketingu:

1) niewłaściwy wybór i błędne sformułowanie celów firmy;

2) błędną ocenę potencjału strategicznego przedsiębiorstwa;

3) błędna prognoza rozwoju zewnętrznego otoczenia gospodarczego przedsiębiorstwa w długim okresie itp.

Scharakteryzujmy te czynniki ryzyka, gdyż wymagają one największej uwagi przy podejmowaniu strategicznych decyzji przez kierownictwo firmy.

Po pierwsze, sam system planowania strategicznego w przedsiębiorstwie zaczyna się od sformułowania docelowych ustawień przedsiębiorstwa, które w przyszłości będą musiały stanowić podstawę do opracowania strategii. W związku z tym staje się oczywiste, że ryzyko, które może powstać w wyniku błędnie postawionych celów, jest dość wysokie. Nieprawidłowe wyznaczenie celu może poprowadzić wszystkie przyszłe działania firmy w złym kierunku.

Po drugie, błędna ocena potencjału przedsiębiorstwa, a co za tym idzie ryzyka z nim związanego, może być najczęściej spowodowana błędem i niedokładnością zastosowanych danych wyjściowych dotyczących poziomu technologicznego wyposażenia przedsiębiorstwa lub brakiem kompletnego, rzetelnego i aktualne informacje o zbliżającym się skoku technologicznym i niewłaściwym wyborze diagnostycznej metody analizy potencjalnych możliwości przedsiębiorstwa. Na przykład błędna ocena potencjału firmy podczas badania diagnostycznego prowadzi do tego, że technologia stosowana w przedsiębiorstwie jest od dawna przestarzała i wymaga stworzenia niezbędne warunki aby go zaktualizować. Należy również podać inny przykład błędnej oceny potencjału firmy. Może się tak zdarzyć w przypadku nieprawidłowej oceny stopnia samodzielności przedsiębiorstwa, tj. stopień jej niezależności od różnych produkcji i obiekty handlowe. Jednocześnie najprawdopodobniej niedokładne oszacowania faktycznego rozgraniczenia praw majątkowych, praw własności i zarządzania działki, prawa do majątku trwałego i produkcyjnego oraz dochody firmy.

Po trzecie, prognozowanie dynamiki zewnętrznego otoczenia społeczno-gospodarczego oraz postępu naukowo-technicznego jest zadaniem bardzo trudnym, charakteryzującym się wieloma aspektami. Prognozy te są możliwe, ale nie mogą być wykonane z pewnym stopniem dokładności, więc można je stosować z dużą ostrożnością. Jeśli kierownictwo firmy w planowaniu strategicznym będzie polegać na błędnie sporządzonych prognozach dotyczących otoczenie zewnętrzne firmy, może to prowadzić do niemożności realizacji projektu i osiągnięcia zamierzonych celów.

Przy przechodzeniu od planowania strategicznego do taktycznego pojawienie się czynników ryzyka wiąże się przede wszystkim ze zniekształceniem, a także z całkowitą lub częściową utratą ważna informacja. W przypadku, gdy w procesie opracowywania konkretnych decyzji taktycznych inicjatorzy tych decyzji nie przeprowadzili wstępnej kontroli zgodności z obraną strategią firmy, to nawet wtedy, gdy możliwe jest osiągnięcie zamierzonych rezultatów, kierownictwo firmy może upaść w warunkach, w których wyniki są poza głównymi kierunek strategiczny działalności firmy. Takie wyniki mogą jedynie osłabić stabilność ekonomiczną przedsiębiorstwa.

Do tej grupy czynników ryzyka można zaliczyć również czynnik niewystarczająco wysokiej jakości zarządzania przedsiębiorstwem. Słabe zarządzanie firmą może być spowodowane brakiem tak niezbędnych cech zespołu roboczego, jak spójność, doświadczenie we wspólnej pracy w jednym kierunku, umiejętności zarządzania ludźmi itp.

Naturalnie, bez względu na to, na jakim szczeblu podejmowania decyzji zarządczych znajduje się przedsiębiorstwo w danym momencie, zawsze odczuwalna jest obecność zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych czynników ryzyka. Pojawiają się jednak sugestie, że znaczenie czynników zewnętrznych dla podejmowania decyzji strategicznej jest znacznie większe niż taktycznych i operacyjnych. W analiza ekonomiczna W działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa ogromną rolę odgrywa obecnie identyfikacja i identyfikacja czynników ryzyka, za pomocą których można ocenić całkowite ryzyko przedsiębiorstwa.

1.4. Specyfika działalności przedsiębiorstw i ryzyko z nią związane

Z każdą działalnością przedsiębiorstw wiąże się pewien zestaw ryzyk, który jest specyficzny dla tego rodzaju działalności. Dlatego przyjęło się wstępnie określić specyfikę przedsiębiorstwa, a później łatwiej będzie określić rodzaje zagrożeń, które mogą wiązać się z tego typu działalnością firmy. Niektóre rodzaje ryzyka mogą wystąpić w kilku zupełnie różnych czynnościach, ale takie powtórzenia są dość rzadkie. Zasadniczo każda indywidualna firma różni się ryzykiem od innych.

W ostatnie lata widzimy obraz słabo rozwiniętego rynku akcji w Federacji Rosyjskiej. Taka okoliczność nieuchronnie prowadzi do braku popytu instrumenty finansowe, co z kolei oznacza dla rosyjskich przedsiębiorstw zawężenie zadań zarządzania ryzykiem do analizy wyłącznie ryzyk technicznych i produkcyjnych. Ale, oczywiście, wraz z rozwojem gospodarki rynkowej, coraz więcej wysiłków będzie skierowanych na minimalizowanie wpływu ryzyka kredytowego i rynkowego.

Jak już wspomniano, w procesie badania ryzyka konieczne jest uwzględnienie specyfiki przedsiębiorstwa i zwrócenie na ten fakt dużej uwagi. Powodów jest kilka. Po pierwsze, pozwoli, już na wstępnym etapie badań i analiz, ograniczyć zakres badanych ryzyk do takiego kompleksu, który tkwi tylko w tego typu działalności i w konkretnym przedsiębiorstwie. Przykładem jest rolnictwo. Tutaj konieczne jest natychmiastowe wykluczenie badania takich rodzajów ryzyka, jak ryzyko walutowe, ale konieczne jest uwzględnienie ryzyka klimatycznego. Po drugie, konieczne jest uwzględnienie specyfiki działalności przedsiębiorstw w celu ustalenia priorytetu badania ryzyk profilowych, co wymaga uwzględnienia przede wszystkim tych ryzyk, które mają największy wpływ na działalność tego przedsiębiorstwo.

Koncentrując się na specyfice działalności organizacji komercyjnych, wyróżnia się następujące główne rodzaje ich działalności:

1) sektor monetarny:

a) czynności bankowych;

b) działalność ubezpieczeniowa;

c) działalność zawodowa na rynku papierów wartościowych;

2) sektor realny:

a) produkcja przemysłowa;

b) budowa;

c) produkcja produktów rolnych;

d) działalność w sektorze usług (handel, żywnościowy itp.);

e) logistyka i sprzedaż.

Badania wykazały, że każdej z powyższych czynności towarzyszy jej profil ryzyka.

Wszystkie ryzyka, z jakimi musi się zmierzyć każdy zarządzający ryzykiem w swojej pracy nad zarządzaniem ryzykiem w przedsiębiorstwie, są bardzo zróżnicowane. Ta różnorodność jest również charakterystyczna dla przyczyn sytuacji ryzyka. Jednocześnie stopień ważności przyczyny wystąpienia ryzyka implikuje równoważny stopień istotności samego wystąpienia zdarzenia ryzyka. Dlatego niektóre rodzaje ryzyka wymagają więcej uwagi niż inne. Na przykład z powodu niedorozwoju system magazynowy w Rosji i braku zapotrzebowania na większość instrumentów finansowych nie było zachęty do badań naukowych nad tymi instrumentami ryzyka – kredytowymi i rynkowymi. Należy zauważyć, że w chwili obecnej rosyjscy specjaliści od zarządzania ryzykiem praktycznie nie dotykają problemów związanych z inwestycjami kapitałowymi lub kapitałowymi. Teraz zadania zwykłego menedżera ryzyka w Rosyjskie firmy sprowadzone w większości przypadków do minimalizacji wpływu na ryzyko techniczne i produkcyjne firmy.

W rozwiniętym gospodarka rynkowa duże skupienie usługi gospodarcze zachodnie korporacje są podane portfolio inwestycyjne i głównym zadaniem menedżerów ryzyka zachodnie firmy Coraz częściej jest to minimalizacja wpływu na działalność firm ryzyka kredytowego.

W warunkach nowoczesnych Rosyjska gospodarka zdarzają się, choć niezbyt często, przypadki emisji papierów wartościowych, w szczególności akcji. Ale niezależnie od tego, w warunkach rosyjskich rola ryzyka kredytowego nie osiągnęła jeszcze takiego poziomu, jak w krajach zachodnich. Rosyjscy menedżerowie ryzyka mają wszelkie powody, by sądzić, że w procesie aktualizacji trwałych aktywów produkcyjnych krajowych przedsiębiorstw oraz w procesie dalszego rozwoju rynku papierów wartościowych w Rosji w celu poszerzenia obszarów finansowania mogą wystąpić określone przesunięcia w zmianach kierunek ich obszarów działalności. W ten sposób zapewnimy, że główna uwaga specjalistów ds. zarządzania ryzykiem zostanie zwrócona na kredyty, a nie na ryzyka techniczne i produkcyjne.

Ryzyka organizacji bankowych. Opinia specjalistów w dziedzinie badań ryzyka jest następująca: „Najbardziej aktualny problem Rosyjskie banki komercyjne to zarządzanie ryzykiem kredytowym”. Na podstawie niektórych dostępnych danych można stwierdzić, że ryzyko kredytowe stanowi 60% całkowitego ryzyka w bankowości. Następnie, pod względem stopnia wpływu na działalność banków, występuje ryzyko operacyjne, którego udział stanowi ok. 25% wolumenu wszystkich ryzyk w działalności bankowej. W warunkach rosyjskich wynika to przede wszystkim z faktu, że do tej pory tylko formacja system bankowy oraz przejście na komunikację elektroniczną.

Biorąc pod uwagę ten fakt, poziom wpływu ryzyka rynkowego na działalność bankową jest dość wysoki. Wynika to z faktu, że wszystko Operacje bankowe związane z takimi kategoriami rynku, jak poziom stóp procentowych i charakterystyka kursów walutowych.

Istnieją również inne ryzyka, które wprawdzie nie mają tak dużego wpływu na realizację czynności bankowych jak wymienione powyżej, ale nie można ich ignorować. Jest to np. ryzyko płynności, które również monitorują banki.

Jeśli spróbujemy porównać strukturę ryzyka banku i przedsiębiorstwa, to wniosek nasuwa się sam, że szereg ryzyk wewnętrznych (technicznych i produkcyjnych) nadal ma istotny wpływ na przedsiębiorstwo, rynek lub rynki zewnętrzne mają mniejszy wpływ w porównaniu do banków . W przedsiębiorstwach udział ryzyka operacyjnego jest niezmiernie mały w porównaniu z działalnością bankową. Powodem tego jest względna stabilność działalności przedsiębiorstw w porównaniu z bankami, a także rozwój cyklu produkcyjnego.

Ogólnie rzecz biorąc, nie jest całkowicie poprawne porównywanie działalności banków i przedsiębiorstw, ponieważ nie mają one ze sobą bezpośredniego związku. Powodem braku powiązania obszarów działalności banków i przedsiębiorstw oraz ryzyka z tym związanego jest to, że bank zazwyczaj musi obsługiwać ogromną liczbę swoich klientów, ale udział ryzyka wynikającego ze współpracy z jednym klientem nie znacząco wpłynąć na ogólny poziom ryzyka całej działalności bankowej.

Ryzyka firm ubezpieczeniowych. Rozważenie ryzyka firm ubezpieczeniowych można rozpocząć od identyfikacji kilku rodzajów ryzyka właściwych tylko branży ubezpieczeniowej. Wielu rosyjskich ekonomistów oferuje własne klasyfikacje ryzyka dla firm ubezpieczeniowych oparte na różnych czynnikach. Na przykład rosyjscy badacze ryzyka R.T. Yuldashev i L.A. Tsvetkova określiła klasyfikację ryzyk zakładów ubezpieczeń na podstawie decyzji podmiotów ubezpieczenia. Jednocześnie E.A. Utkin próbował się odizolować ryzyka ubezpieczeniowe firm na podstawie ich powiązania z działalnością ubezpieczeniową.

Analizując ryzyka ubezpieczeniowe w ich ogólnej postaci dochodzimy do wniosku, że najważniejsze dla działalności ubezpieczeniowej firmy jest ryzyko operacyjne. Odnosi się to do wpływu ryzyka związanego z działaniami personelu. Są to rodzaje ryzyka, które są akceptowane w ramach umowy ubezpieczenia. Ryzyka akceptowane w ramach umów ubezpieczenia, wg E.A. Utkin to największa i najważniejsza grupa ryzyka dla firmy ubezpieczeniowej.

Ryzyka kredytowe i rynkowe, na przykład związane z umowami serwisowymi, mogą mieć ogromny wpływ na działalność zakładów ubezpieczeń. To są najczęstsze ryzyka, ponieważ otrzymując środki od ubezpieczyciela, firma musi je w coś zainwestować. Główny udział takich funduszy lokowany jest na rynku papierów wartościowych.

W przeciwieństwie do banków struktury ryzyka firm ubezpieczeniowych i przedsiębiorstw wykazują pewne podobieństwa. O W ogólnych warunkach Struktury ryzyka można oceniać głównie na podstawie ryzyka kredytowego, ponieważ w obu przypadkach zwyczajowo mówi się o ryzyku kredytowym związanym z inwestycjami. Firmy ubezpieczeniowe ponoszą znacznie wyższe ryzyko operacyjne niż firmy. Powodem takiej różnicy w wielkości ryzyka operacyjnego jest to, że przedsiębiorstwa są zwykle zmuszone do przenoszenia swojego ryzyka technicznego i produkcyjnego na zakłady ubezpieczeń, a co za tym idzie, ryzyka te przenoszone są na ryzyka operacyjne ubezpieczających.

Ryzyka uczestników rynku papierów wartościowych. Najczęściej uczestnicy rynku papierów wartościowych narażeni są na ryzyko operacyjne. Zarówno inwestorzy, jak i profesjonalni uczestnicy rynków papierów wartościowych są narażeni na ryzyko operacyjne. Taki stan rzeczy wynika przede wszystkim z niedoskonałości systemu legislacyjnego, a także niedostatecznie rozwiniętego systemu pracy na giełdach i rozwoju e-commerce. Niezależnie od tego, że stan giełdy i rynku papierów wartościowych ma duży wpływ na całą sytuację gospodarczą w kraju, najważniejsze zagrożenia, które pojawiają się konkretnie na rynkach papierów wartościowych nie mają charakteru rynkowego, ale operacyjne. Ryzyka rynkowe na giełdach odgrywają jedynie drugorzędną rolę. Jednak wraz z rozwojem giełdy i rynku papierów wartościowych spodziewany jest wzrostowy trend wpływu ryzyk rynkowych na rynek papierów wartościowych.

Dlatego wnioskujemy, że w tym przypadku również występuje różnica w strukturze ryzyka przedsiębiorstw i rynków papierów wartościowych. Firma zwraca mniejszą uwagę na ryzyka operacyjne. Jednocześnie przedsiębiorstwa, jako inwestorzy, zmuszone są do przenoszenia swojego relatywnie niskiego ryzyka rynkowego i kredytowego na profesjonalnych uczestników rynków akcji, zwiększając tym samym swoje ryzyko operacyjne i rynkowe.

Ryzyka przedsiębiorstw przemysłowych w wspólny system ryzyko. Przeprowadzona powyżej analiza ryzyka wskazuje, że ryzyka przedsiębiorstw są ściśle powiązane z ryzykami innych rodzajów działalności.

Najmniejszy udział ryzyk operacyjnych jest nieodłącznie związany z działalnością przedsiębiorstw, podczas gdy działalność zakładów ubezpieczeń, banków i profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych jest większa. Jednocześnie ryzyka operacyjne zagrażające przedsiębiorstwom nie mogą bezpośrednio wpływać na ryzyka zagrażające innym obszarom biznesowym.

Głównym i najwyższym priorytetowym kierunkiem w działalności przedsiębiorstw jest poszukiwanie możliwości ograniczenia ryzyka technicznego i produkcyjnego. Jednocześnie ryzyka techniczne i produkcyjne stanowią podstawę ryzyk operacyjnych zakładów ubezpieczeń. Dzieje się tak, ponieważ przedsiębiorstwa starają się usunąć część ryzyka z siebie i przenieść je na osoby trzecie, w szczególności na firmy ubezpieczeniowe.

Obecnie wpływ ryzyka kredytowego na przedsiębiorstwa nie jest tak znaczący. Po pierwsze, przyczyną tego jest niedorozwój giełdy lub brak ryzyk portfelowych, a po drugie niska zdolność kredytowa przedsiębiorstw. Jednocześnie ryzyka kredytowe wpływają na profesjonalnych uczestników rynków papierów wartościowych. Na rynku papierów wartościowych przedsiębiorstwo występuje albo jako inwestor, inwestujący swoje środki, albo jako pożyczkobiorca, lokując na nim swoje akcje lub obligacje. W takiej sytuacji ryzyko kredytowe przedsiębiorstw przekształca się w ryzyko operacyjne handlowców.

W nieco mniejszym stopniu przedsiębiorstwa są również narażone na ryzyko rynkowe (głównie jeśli chodzi o ustalanie cen swoich produktów). Jeżeli spółka nie prowadzi działalności gospodarczej za granicą lub nie prowadzi działalności na rynku papierów wartościowych, to nie jest narażona na istotną część ryzyk rynkowych, w szczególności ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej. Jednocześnie odwrotna sytuacja czeka na sektor bankowy, który jest stale narażony na ryzyko rynkowe i kredytowe.

Ryzyka prawie wszystkich podmiotów gospodarczych są ze sobą powiązane. Na przykład zmiana ceny akcji, obligacji i innych instrumenty giełdowe na rynku papierów wartościowych bezpośrednio zależy od wyników przedsiębiorstwa. Przecież ryzyka zagrażające działalności bankowej są bezpośrednio zależne od uczciwości przedsiębiorstw korzystających z usług banku i profesjonalizmu brokerów, a ryzyka zagrażające zakładom ubezpieczeniowym bezpośrednio zależą od wydajna inwestycja fundusze w papiery wartościowe, niezawodność obsługa banku, a także z profesjonalizmu menedżerów firmy.

Ryzyko kredytowe związane z usługami detalicznymi banku jest znaczne. Mają zupełnie inną dynamikę w porównaniu z ryzykiem kredytowym branży inwestycyjnej lub komercyjnej.

Główna różnica w detalicznym ryzyku kredytowym polega na tym, że jest ono podzielone na kilka części, więc niewypłacalność jednego kontrahenta nie jest tak zauważalna dla płynności banku. Kolejną cechą jest to, że kontrahenci detaliczni banku nie są od siebie tak bardzo zależni. Komercyjne i portfele kredytowe, natomiast często zależą od koncentracji ryzyka w przypadku organizacji powiązanych gospodarczo w określonych regionach geograficznych lub branżach.

Główne cechy kredytów detalicznych

Instytucje bankowe z portfelem detalicznym, który jest zdywersyfikowany w różnych branżach i regionach, mają znacznie mniejsze ryzyko koncentracji kredytowej niż instytucje z portfelem detalicznym skoncentrowanym w określonym regionie lub branży. W większości przypadków portfele kredytów detalicznych wykazują wyraźniejszy trend w kierunku dużych zdywersyfikowanych portfeli niż kredytów korporacyjnych.

Pożyczkodawcy detaliczni mogą oszacować procent kredytów w portfelu, które prawdopodobnie zostaną utracone lub niewykonane w przyszłości. Przewidywaną wartość strat można w przyszłości rozpatrzyć wraz z innymi kosztami w toku działalności przedsiębiorstwa (na obsługę czeków lub wydatki na funkcjonowanie oddziałów).

Uwaga 1

W kredytach detalicznych większa przewidywalność strat oznacza, że poziom przewidywanych strat odgrywa istotną rolę w ocenie detalicznego ryzyka kredytowego i jest uwzględniony w wartości, jaką płaci kontrahent. I odwrotnie, ryzyko straty dla portfela kredytów korporacyjnych polega na tym, że straty kredytowe przekraczają oczekiwany poziom.

Również osobliwość portfel kredytów detalicznych polega na tym, że zachowanie klientów sygnalizuje zbliżającą się niewypłacalność (wielu klientów znajduje się pod presją finansową i nie jest w stanie obowiązkowe płatności na karta kredytowa). Instytucje bankowości detalicznej uważnie śledzą takie sygnały. Pozwala to bankom na podjęcie określonych kroków w celu ograniczenia ryzyka kredytowego klientów detalicznych.

W takim przypadku bank może:

zmienić warunki użytkowania fundusze kredytowe zmniejszyć detaliczne ryzyko kredytowe;
zmienić strategie marketingowe i proces akceptacji wniosków, aby przyciągnąć mniej ryzykownych kontrahentów;
zwiększyć odsetki za korzystanie ze środków kredytowych dla określonej grupy klientów, w stosunku do których istnieje możliwość niewykonania zobowiązania.

Regulatorzy uważają, że detaliczne ryzyko kredytowe jest wysoce przewidywalne, co powoduje, że instytucje bankowości detalicznej utrzymują niski poziom kapitału na pokrycie tego ryzyka w ramach nowej Umowy Bazylejskiej w porównaniu z obecnymi Zasadami Bazylejskimi.

Jednak w przypadku niewykonania zobowiązania banki są zobowiązane do dostarczenia organom regulacyjnym danych dotyczących prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania i straty, a także ekspozycji na ryzyko dla niektórych zróżnicowanych segmentów portfela.

Organy regulacyjne wskazują, że segmentacja powinna opierać się na równoważnych miarach i modelach scoringowych, a także miarach czasu odrzucenia transakcji na saldo bankowe.

Odwrotna strona medalu dla detalicznego ryzyka kredytowego

Wadą detalicznego ryzyka kredytowego jest ryzyko znacznego wzrostu strat ze względu na systematyczny i nieprzewidziany czynnik ryzyka, który wpływa na zachowanie większości kredytów w portfelu banku detalicznego.

Druga strona zarządzania ryzykiem składa się z kilku elementów:

Nie wszystkie detaliczne produkty kredytowe zawierają historyczne dane o stratach, które odzwierciedlają poziom ekspozycji na ryzyko kredytowe.
Detaliczne produkty kredytowe, nawet jeśli są dobrze przewidywane, mogą ulec zmianie ze względu na otoczenie gospodarcze, głównie w przypadku jednoczesnego pogorszenia wszystkich czynników. Na przykład w przypadku kredytów hipotecznych główna obawa wiąże się z ostrym spowolnieniem gospodarczym, wraz z wysokim oprocentowaniem kredytu (może to prowadzić do wzrostu ryzyka niewypłacalności, a jednocześnie spadku wartości zabezpieczenia ).
Skłonność kontrahentów do niewypłacalności to złożona interakcja systemu prawnego i społecznego, które nieustannie się zmieniają. Na przykład prawna i społeczna dopuszczalność indywidualnego bankructwa jest podstawowym czynnikiem, który wpłynął na wzrost ryzyka niewypłacalności w latach 90. w Stanach Zjednoczonych.
Kwestie operacyjne wpływające na wiarygodność kredytową klienta mogą mieć wpływ na cały portfel kredytów detalicznych, ponieważ: kredyt konsumencki to półautomatyczny proces decyzyjny.
Trudno określić wielkość tego ryzyka, ponieważ jest ono słabo przewidywalne. Jednocześnie banki muszą zadbać o to, aby portfele kredytów detalicznych były szczególnie narażone na nowe rodzaje ryzyka (np. kredyty subprime).

Niewielka ekspozycja na niepewność może otworzyć dochodowy obszar działalności i umożliwić instytucjom bankowym zebranie wystarczającej ilości informacji, aby lepiej identyfikować i przewidywać ryzyko w przyszłości.

Uwaga 2

Sprzedaż Bankowość boryka się nie tylko z ryzykiem kredytowym, jest to główny rodzaj ryzyka, ale nie jedyny.

Inne ryzyka detaliczne

Reklama w telewizji Usługi bankowe narażone na więcej niż tylko ryzyko kredytowe. Działalność detaliczna obarczona jest ryzykiem operacyjnym, rynkowym, reputacyjnym i biznesowym.

Ryzyko stopy procentowej może wynikać z aktywów i zobowiązań, gdy: instytucja bankowa oferuje określone stopy procentowe zarówno dla oszczędzających, jak i pożyczkobiorców. Ten rodzaj ryzyka przenoszony jest do skarbu banku z sektora detalicznego. Jest zarządzany wraz z regulacją aktywów i pasywów, a także równolegle z zarządzaniem ryzykiem płynności.
Ryzyko wyceny aktywów to specyficzna forma ryzyka rynkowego, w której zwrot z kredytów detalicznych zależy od dokładności danego aktywa, klasy zabezpieczenia lub zobowiązania. W kredytach hipotecznych najważniejszym ryzykiem jest ryzyko wcześniejszej spłaty, ryzyko, że wartość portfela może spaść wraz ze spadkiem stóp procentowych (klienci starają się spłacać kredyty hipoteczne, zmniejszając ich koszt). Wycena aktywów detalicznych zagrożonych przedwczesnym zamknięciem jest bardzo trudny proces ponieważ opierają się na założeniach dotyczących zachowania pożyczkobiorców, które są trudne do oceny. Innym przykładem oceny ryzyka jest określenie wartości rezydualnej samochodów w zakresie ich wynajmu (leasing samochodów i wyposażenia). Tym rodzajem ryzyka powinien zarządzać skarbiec banku detalicznego.
Ryzykiem operacyjnym w działalności detalicznej banku zarządzają te struktury i piony, w których te ryzyka są formowane. Przykładem może być wprowadzenie nowych procesów, które uwzględniają oszustwa klientów, ale tylko tam, gdzie jest to uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia. Banki są zobowiązane do alokacji kapitału zgodnie z ryzykiem operacyjnym zarówno w sektorze bankowości komercyjnej, jak i detalicznej. W efekcie powstała nowa branża, która stosuje wiele koncepcji (np. ryzyko operacyjne na poziomie całej organizacji).
Ryzyka biznesowe są przedmiotem troski menedżerów najwyższego szczebla. Obejmują one ryzyko wolumenu operacji biznesowych (spadek i wzrost wolumenu) udzielanie kredytów hipotecznych zmiany stóp procentowych), ryzyka strategiczne (aktywne korzystanie z bankowości internetowej i nowych systemów płatniczych), a także decyzje o przejęciach i fuzjach.
Ryzyko reputacji jest ważne w systemie kredytów detalicznych. Bank jest zobowiązany do zachowania reputacji wysoki poziom dotrzymując obietnic złożonych klientom. Ale musi również odpowiadać deklarowanej reputacji u organów regulacyjnych, ponieważ mogą one pozbawić bank licencji w przypadku zauważenia nielegalnych i niezgodnych z prawem działań.

Rysunek 1. Inne ryzyka detaliczne. Author24 - internetowa wymiana prac studenckich