ดัชนีดาวโจนส์ - คืออะไรและคำนวณอย่างไร? ดัชนีดาวโจนส์

“ดัชนีดาวโจนส์วันนี้…” แม่บ้านได้ยินจากทีวีจึงเปลี่ยนช่อง “นั่นแหละ ข่าวการเงินได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว” เธอคิด “ไม่มีอะไรน่าสนใจอีกต่อไป” ให้เวลาฉัน 10 นาที แล้วฉันจะอธิบายว่าทำไมแม่บ้านถึงผิด

“ดัชนี” เป็นคำที่น่ากลัวจนกว่าคุณจะเข้าใจความหมาย ในกรณีของเรา คำพ้องความหมายที่เหมาะสมคือ "ตัวบ่งชี้" อินดิเคเตอร์ดาวโจนส์ ดีกว่าไหม? ยอดเยี่ยม. ยังคงต้องพิจารณาว่าดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดแสดงให้เราเห็นอะไร

ดาวโจนส์- นี้ ดัชนีหุ้นซึ่งเป็น "พอร์ตโฟลิโอเสมือนจริง" หรือชุดหุ้น 30 หุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา โดยทั่วไป ดัชนีจะแตกต่างกัน: ตัวอย่างเช่น 500 บริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในสหรัฐฯ หรือแม้แต่กลุ่มประเทศทั้งหมด - ดัชนีของบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ขนาดเล็ก ประเทศกำลังพัฒนา. อุตสาหกรรม – ดัชนีของบริษัทที่มีราคาแพงที่สุดในภาคไอที โดยทั่วไปแล้ว ดัชนีสามารถสะท้อนถึงอะไรก็ได้

ตารางและราคา DJI ออนไลน์วันนี้

สามารถดูแผนภูมิออนไลน์เชิงโต้ตอบของดัชนี Dow Jones ได้ที่นี่

บริษัทใดบ้างที่รวมอยู่ใน

บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี DJ นั้นร่ำรวยและได้รับความเคารพ บริษัทยักษ์ใหญ่ 30 แห่งถูกรวมอยู่ในกลุ่มบริษัทที่ใหญ่ที่สุด ไม่ใช่เพราะพวกเขาอยู่ในภาคอุตสาหกรรม แม้ว่าชื่อเต็มของตัวบ่งชี้จะรวมคำนี้ด้วยก็ตาม ข้อกำหนดหลักของบริษัทคือการเพิ่มผลกำไรทุกไตรมาสเป็นเวลา 4 ปี

รายชื่อบริษัทเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง - ประมาณทุกๆ 2 ปี แต่จำนวนบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเป็นเรื่องยาก เนื่องจากขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของบริษัทหรือเหตุการณ์ในตลาดโลก ตัวอย่างเช่น องค์ประกอบของ Dow เปลี่ยนแปลง 7 ครั้งในปี 1999 เมื่อโลกได้เรียนรู้เกี่ยวกับอินเทอร์เน็ต สำรับถูกสับ 25 ครั้งในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

องค์ประกอบของ Dow Jones ได้รับการตีพิมพ์เป็นประจำโดย Wall Street Journal หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างของดัชนี โปรดดู

ชื่อ	ทิกเกอร์	ชื่อ	ทิกเกอร์
ดาวดูปองท์ อิงค์	สวทช	3เอ็ม	อืม
เอ็กซอนโมบิล	XOM	อเมริกันเอ็กซ์เพรส	เอเอ็กซ์พี
โกลด์แมน แซคส์	จี.เอส.	แอปเปิล	เอเอพีแอล
โฮมดีโป	เอชดี	โบอิ้ง	ปริญญาตรี
ไอบีเอ็ม	ไอบีเอ็ม	หนอนผีเสื้อ	แมว
อินเทล	อินทีซี	เชฟรอน	ซีวีเอ็กซ์
จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน	เจเอ็นเจ	ซิสโก้	คสช
เจพีมอร์แกน เชส	เจ.พี.เอ็ม.	โคคาโคลา	เคโอ
แมคโดนัลด์	เอ็มซีดี	ดิสนีย์	อส
เมอร์ค	ม.ร.ว	พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล	พีจี
ไมโครซอฟต์	เอ็มเอสเอฟที	บริษัท นักเดินทางอิงค์	ทีอาร์วี
ไนกี้	เอ็นเคอี	ยูไนเต็ด เทคโนโลยีส์	UTX
ไฟเซอร์	กฟภ	สหเฮลท์	UNH
เวริซอน	วีแซด	วอล-มาร์ท	WMT
วีซ่า	วี	วอลกรีน	W.B.A.

ประวัติดัชนี

ตัวบ่งชี้นี้ประดิษฐ์ขึ้นโดยคนสามคน และตั้งชื่อตามคนสองคน ฉันคืนความยุติธรรมด้วยการถอดหมวกของฉันไปที่ Charles Bergstresser (แม้ว่าเขาจะมีนามสกุล - คุณก็จะอ้าปากค้าง) เขาเป็นคนที่คิดชื่อ "The Wall Street Journal" และกลายเป็นผู้ก่อตั้ง นักธุรกิจพร้อมกับเพื่อนสองคน - Charles Dow และ Edward Jones - เปิดหน่วยงานข้อมูลทางการเงินโดยนำเงินที่ประหยัดไปลงทุนไว้ในวิทยาลัย

ว่าชาร์ลส์ที่โดกลายเป็นพระสันตะปาปา การวิเคราะห์ทางเทคนิคการพัฒนาทฤษฎีตลาดหลักทรัพย์ เทรดเดอร์ทุกคนรู้จักเธอเพราะเธอศึกษาตัวชี้วัดพื้นฐาน

ชาร์ลส์เชิญเอ็ดเวิร์ด โจนส์เป็น นักวิเคราะห์ทางการเงินและหนังสือพิมพ์อีกฉบับที่นักข่าวทำงานอยู่หน้านิตยสารของพวกเขา เอ็ดเวิร์ดก็ทำงานเป็นนายหน้าด้วย

ในตอนแรก ข้อตกลงดังกล่าวครอบคลุมหลักทรัพย์ของเจ้าสัวการรถไฟ 9 ราย บริษัทขนส่ง 1 แห่ง และธนาคาร 1 แห่ง ด้วยเหตุนี้ จดหมายข่าวฉบับเล็กๆ ในขณะนั้นซึ่งมีข้อมูลอันล้ำค่าเพียงสองหน้าจึงขายดี นักวิเคราะห์ทั้งสามคนจ้างพนักงาน 50 คนและเปิดหนังสือพิมพ์ที่เรารู้จักในปัจจุบัน ในเวลานั้น ตัวบ่งชี้ได้ประเมินบริษัท 20 แห่ง ไม่ใช่ 30 แห่งอย่างที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน

สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในนิวยอร์กซิตี้ ซึ่งเป็นสถานที่แลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด

ประเภทของดีเจ

ดัชนี DJ DowJones Industrial สามารถเขียนโดยย่อว่า DJI (และ DJIA ก็เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วย) เรารู้แล้วว่าสิ่งนี้ไม่อยู่ในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ยังมีตัวเลือกดังต่อไปนี้:

ต้นทุนและการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ตลาดหลักทรัพย์หากไม่ตกก็คุกเข่าลง ถือเป็นครั้งแรกในรอบ 7 ปีที่ดัชนี Dow Jones ร่วงถึง 1,000 จุด จากนั้นฉันก็ดึงตัวเองขึ้นมา ตลาดหลักทรัพย์เอเชียอ่อนแอลงเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี แน่นอนฉันได้รับบาดเจ็บ เศรษฐกิจโลกโดยทั่วไป. ทำไม

ตัวบ่งชี้นี้เป็นแบบอเมริกัน และครึ่งหนึ่งของธุรกรรมทั้งหมดสรุปอยู่ในสหรัฐอเมริกา การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน. Dow Jones นั้นเรียบง่ายและตรงไปตรงมา รวมถึงผู้นำตลาดเท่านั้น เขาอ่อนไหวต่อเหตุการณ์ทางการเมืองและสังคม นั่นคือเหตุผลว่าทำไมความผันผวนจึงส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน

5 อันดับการร่วงของดาวโจนส์ที่ร้ายแรงที่สุด

นักวิเคราะห์ทางการเงินมักจะใช้คำเรียกสั้นๆ เช่น "Black Monday", "Black Tuesday" และอื่นๆ ขึ้นอยู่กับว่าตลาดจะล่มสลายเมื่อใด เรื่องราวของเขาเป็นจุดดำจุดแล้วจุดเล่า

1. ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในปี 1929 - ดาวโจนส์อ่อนค่าลง 11% ในวันเดียว!
2. จากนั้นมีการลดลง 22.6% ในปี 2530 หลังจากนั้นนักเศรษฐศาสตร์ก็เริ่มเขียนทฤษฎีตลาดใหม่ทั้งหมด: ไม่มีเหตุผลสำหรับการล่มสลาย
3. ดาวโจนส์ขาดทุนเท่ากันในปี 2541 สิ่งนี้นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อในรัสเซีย: เราสูญเสียเงินออมทั้งหมด
4. สถานการณ์แตกต่างออกไปในวัน Black Monday ปี 2008 จากนั้นตลาดโลกก็สูญเสียเงินทุนไป 46% ฟองสบู่ที่สูงขึ้นจากการจำนองของสหรัฐฯ ได้แตกออกแล้ว นี่เป็นการปรับตัวของตลาดเช่นกัน แต่มันก็เจ็บปวดและกินเวลานานถึง 2 ปี ดาวโจนส์ร่วงลง 8% ในปี 2551
5. ในปี 2018 กุมภาพันธ์กลายเป็นสีดำ ตั้งแต่วันที่ 7 ถึงวันที่ 9 ระบบธนาคารกลางสหรัฐ (FRS) สร้างความพึงพอใจให้กับชาวอเมริกันด้วยรายงานใหม่: พันธบัตรรัฐบาลมีผลกำไรมากขึ้นกว่าเดิม

เพื่อตอบสนองนักลงทุนเริ่มถอนเงินเพื่อซื้อพันธบัตร เมื่อมีการขายหุ้นจำนวนมาก ตัวบ่งชี้จะลดลง ดังนั้น ตลาดจึงสูญเสียเงิน 114 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 4% ของ Dow Jones มีเพียงผู้หญิงในสตูดิโอข่าวเท่านั้นที่ตื่นตระหนก และนักลงทุนก็เข้าใจ: ตลาดกำลังทรงตัว

ทรัมป์ในตำแหน่งใหม่ของเขาทำให้ตลาดแข็งแกร่งขึ้น โดยเพิ่มดัชนีตลาดขึ้นหนึ่งในสาม: ค่าจ้างของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้น การว่างงานลดลง หลังจากการเติบโตอย่างเข้มข้น ภาวะถดถอยก็หลีกเลี่ยงไม่ได้

และทุกครั้งที่เกิดวิกฤตการณ์ในสหรัฐอเมริกาฉุดตลาดหุ้นของประเทศอื่นๆ ทั้งหมดให้ล่มสลาย โชคดีที่การชุมนุมของ Dow Jones ก็ให้คำมั่นว่าจะทำกำไรเช่นกัน ตลาดโลก: เว็บไซต์ในเอเชียตอบสนองก่อน จากนั้นจึงตอบสนองในยุโรป

สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้: ในเดือนกรกฎาคม 2018 ตลาดเริ่มฟื้นตัวหลังจากการคุกคามของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน: ประเทศต่างๆ เข้าสู่การเจรจาเกี่ยวกับอัตราภาษีใหม่ ดาวโจนส์เป็นเป้าหมายสูงสุด โดยเพิ่มขึ้น 2.4% ในสัปดาห์นี้ เหตุผลก็คือ Dow Jones Industrial Average เน้นการนำเข้ามากกว่าการส่งออก และนี่เป็นสิ่งสำคัญเมื่อพูดถึงสงครามการค้า

วิธีการคำนวณ

ดัชนีคำนวณอย่างไร? Dow Jones นำผลรวมของราคาหุ้นของบริษัท 30 แห่งมาบวกเข้ากับตัวเลขพิเศษเพื่อให้ได้ค่าเฉลี่ย ตัวเลขนี้เป็นปัจจัยแก้ไข โดยจะดูถัดจากกราฟดัชนี

ค่าผลลัพธ์ไม่ได้วัดเป็นดอลลาร์ แต่เป็นคะแนน นี่ไม่ใช่เรื่องยากหากคุณจัดการเปอร์เซ็นต์ได้ดี จำนวนหนึ่งจะถูกนำมาเป็น 100 คะแนนหรือ 100% เมื่อจำนวนลดลง คะแนนก็จะลดลง เพื่อให้ดัชนีได้รับผลกระทบอย่างหนัก หุ้นหลายตัวของบริษัทต่างๆ จะต้องลดราคาลงพร้อมกัน

ตลาดอเมริกาจะโตไหม?

ข้อดีและข้อเสีย

มีดัชนีมากมายในสหรัฐอเมริกา และมักจะถูกเปรียบเทียบกับดัชนี DJ เสมอ ดาวโจนส์เองก็ชอบหลักทรัพย์ที่มีราคาสูง แม้ว่าบริษัทที่ออกหลักทรัพย์จะมีขนาดเล็กกว่าบริษัทเพื่อนบ้านในพอร์ตโฟลิโอก็ตาม ดังนั้นปรากฎว่าตัวบ่งชี้นี้ได้รับอิทธิพลมากที่สุดจากบริษัทที่มีหุ้นราคาแพง และนี่เป็นสิ่งที่ผิดหากเงินทุนของพวกเขามีเพียงเล็กน้อย

นี่เป็นเพราะปัจจัยการแก้ไข แต่เขาไม่ได้แย่ขนาดนั้น เป็นไปไม่ได้ที่จะหาค่าเฉลี่ยเลขคณิตโดยการหารผลรวมของหุ้นด้วย 30: จากนั้นการเปลี่ยนแปลงของตลาดจะหมดไป

อย่างน้อยดัชนีก็คำนึงถึงเรื่องนี้ด้วย แต่ผู้ถือหุ้นยังคงประเมิน Dow Jones เทียบกับพื้นหลังของดัชนีอื่น ตัวบ่งชี้ที่สำคัญ– Standard & Poor 500 นี่เป็นดัชนีด้วยและก็มี ตัวบ่งชี้พื้นฐานซึ่งแตกต่างจากดาวโจนส์

จะทำเงินจากดัชนีได้อย่างไรและที่ไหน

ดัชนีเป็นเครื่องมือเก่าที่มีประสิทธิภาพซึ่งทั้งมหาเศรษฐีและ คนธรรมดา. ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ต้องการรักษาเงินทุน การปฏิบัติของโลกให้อะไร?

ซื้อหลักทรัพย์ของทุกบริษัทจากดัชนีพร้อมกันลงทุนทีละน้อย หากอันหนึ่งล้ม อีกอันก็จะขึ้นราคา ฉันเขียนมามากมายเกี่ยวกับวิธีการที่ง่ายที่สุดในการทำเช่นนี้ แต่คุณสามารถเริ่มต้นได้ แน่นอนว่ารายได้จะเป็นตลาดโดยเฉลี่ย แต่คุณสามารถประหยัดเงินบำนาญของคุณได้ - เงินจะไม่ละลายไปจากอัตราเงินเฟ้อ

วิธีนี้ได้รับความนิยมมากจนมีวิธีการใหม่ปรากฏขึ้น เครื่องมือทางการเงิน- . พวกเขาคัดลอกองค์ประกอบของดัชนีบางส่วนสำหรับพอร์ตโฟลิโอและรวมไว้ในการรักษาความปลอดภัยเดียว ดังนั้น นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์หนึ่งรายการและซื้อพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดด้วย

กองทุนตาม Dow ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด:

1. DIA โดย StateStreet
2. UDOW และ DDM จาก ProShares (พร้อมเลเวอเรจ)

คุณสามารถซื้อกองทุนดังกล่าวผ่านหนึ่งในโบรกเกอร์ต่างประเทศยอดนิยม:

โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ CapTrader Exante Just2Trade

ในความเป็นจริง โบรกเกอร์อเมริกันรายใหญ่เพียงรายเดียวที่ยังคงทำงานร่วมกับชาวรัสเซีย

1. มีการสนับสนุนในภาษารัสเซีย
2. ค่าคอมมิชชั่นที่ดี
3. สามารถเติมเงินฝากได้ด้วยรูเบิล (ข้ามการควบคุมสกุลเงิน)

ข้อเสีย ได้แก่ :

• ฝากขั้นต่ำ $10,000
• ค่าธรรมเนียมการไม่ใช้งาน

บริษัทนี้เป็นบริษัทย่อยในอเมริกาของ Finam และถูกสร้างขึ้นเพื่อนำลูกค้าจาก CIS เข้าสู่ตลาดอเมริกา

1. วิธีที่ง่ายที่สุดในการเปิดบัญชี
2. รองรับภาษารัสเซีย
3. เปิดบัญชีตั้งแต่ $200

• ค่าคอมมิชชั่นค่อนข้างสูง
• การชำระเงินเพิ่มเติมต่างๆ

ดัชนีดาวโจนส์เป็นตัวบ่งชี้ สภาพเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา คำนวณจากบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่ง โปรดทราบว่ารายชื่อบริษัทนี้เป็นแบบไดนามิกและอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ รายชื่อนี้เรียบเรียงโดยบรรณาธิการของ The Wall Street Journal

ดัชนีดาวโจนส์ - ประวัติโดยย่อของการสร้างดัชนี

ภายในปี 1928 จำนวนบริษัทที่ใช้หุ้นในการคำนวณดัชนีเพิ่มขึ้นเป็น 30 และยังคงเป็นเช่นนี้จนถึงทุกวันนี้

ในเวลาเดียวกัน วิธีการคำนวณดัชนีก็เปลี่ยนไป - มีการแนะนำ "ตัวหารปัจจุบัน" ซึ่งป้องกันการบิดเบือนค่าที่เกิดจากการแตกหุ้น การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบในการจดทะเบียน การจ่ายเงินปันผล และปัจจัยอื่น ๆ ดังนั้น ดัชนีดาวโจนส์จึงสามารถแยกลักษณะทั้งภาคเศรษฐกิจที่แยกจากกัน (การขนส่ง อุตสาหกรรม ฯลฯ) และภาคเศรษฐกิจทั้งหมด ตลาดหลักทรัพย์โดยทั่วไป.

ปัจจุบันหุ้นที่ใช้ในดัชนี Dow Jones มีอยู่ในรายการ ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน NYSE และเป็นตัวแทนอย่างน้อย 20% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด เอกสารอันทรงคุณค่า.

โปรดทราบว่าองค์ประกอบของดัชนีนี้ไม่คงที่และส่วนประกอบที่รวมไว้อาจมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับตำแหน่งของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ NYSE เผยแพร่และอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับดัชนี Dow Jones ทุก 30 นาทีตลอดทั้งวันซื้อขาย

ดังนั้น, ดัชนี Dow Jones ช่วยให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนสามารถประเมินสถานการณ์ตลาดได้โดยยึดเอาค่านิยมเดียวเป็นพื้นฐาน แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การศึกษาแต่ละบริษัท

การลงทุนในดัชนีดาวโจนส์

ค่าของดัชนีภาคส่วนและดัชนีอุตสาหกรรมไม่ได้จำกัดอยู่เพียงเท่านั้น การวิจัยทางเศรษฐกิจและจัดทำแผนธุรกิจ นักลงทุนเอกชนและนักลงทุนรายใหญ่ต่างก็ให้ความสนใจอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของดัชนีเช่นกัน กองทุนรวมที่ลงทุนเมื่อรวบรวมพอร์ตการลงทุนของคุณเอง

อยู่ที่การซื้อหุ้นที่รวมอยู่ในโครงสร้างดัชนีว่า การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ. และเนื่องจากดัชนีประกอบด้วยผู้ออกดัชนีที่น่าเชื่อถือและใหญ่ที่สุด จึงช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนได้อย่างมาก

ถ้าเราพิจารณา มุมมองระยะยาวดังนั้นการลงทุนในดัชนีจึงมีลำดับความสำคัญที่ชัดเจนเหนือพันธบัตรและเงินฝากธนาคาร

เมื่อพิจารณาถึงการใช้งานจริงของการลงทุนในดัชนี เราสามารถแยกแยะได้ 4 ประเภทหลัก:

• การซื้อหุ้นของทุกองค์กรที่รวมอยู่ในดัชนี
• การซื้อดัชนีฟิวเจอร์ส
• การซื้อสัญญา CFD
• ซื้อหุ้นกองทุน ETF ที่ลงทุนในดัชนี

ทุกประเภทที่ระบุไว้ กิจกรรมการลงทุนมีทั้งข้อดีและข้อเสีย ดังนั้นความไม่สะดวกในการทำงานกับหุ้นจึงเห็นได้ชัดเจน - ค่าใช้จ่ายจำนวนมากในการสร้างพอร์ตการลงทุน, ความจำเป็นในการติดตามองค์ประกอบของดัชนีเพื่อแทนที่บริษัทที่เกษียณแล้วด้วยบริษัทใหม่, เสียเวลาในการขายพอร์ตการลงทุนหากคุณต้องการทำกำไรและย้าย ไปจนถึงสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า และอื่นๆ อีกมากมาย

แต่ในขณะเดียวกัน การลงทุนประเภทนี้ก็มีข้อดีหลายประการ ซึ่งข้อดีหลัก ๆ คือการได้รับเงินปันผลต่างจากดัชนี สำหรับการเปรียบเทียบ เราจะพิจารณาความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในดัชนี Dow Jones และหุ้นเดียวกันของบริษัทที่รวมอยู่ในองค์ประกอบ

อย่างที่คุณเห็นการลงทุนในหุ้นให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีสูงกว่าเกือบ 2 เท่า และหากพิจารณาระยะเวลาการลงทุนทั้งหมด คุณก็จะได้รับตัวเลขทางดาราศาสตร์! ในเวลาเดียวกัน เราไม่ควรลืมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ โดยคำนึงถึงผลตอบแทนจากหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones เองจะมีลักษณะดังนี้:

การลงทุนประเภทต่อไป - การซื้อฟิวเจอร์สในดัชนี Dow Jones มีความเกี่ยวข้องกับต้นทุนจำนวนมากดังนั้นจึงมีให้เฉพาะรายใหญ่เท่านั้น นักลงทุนมืออาชีพ. ตัวอย่างเช่น ในการแลกเปลี่ยน CBOT (Chicago การแลกเปลี่ยนสินค้า) คุณสามารถซื้อขาย Mini Dow $5 (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็ก) และ Big Dow $25 (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดใหญ่) ตามที่คุณเดาไว้ $5 และ $25 คือต้นทุน 1 จุดของมูลค่าดัชนี กล่าวคือ ในการซื้อขายแม้แต่ Mini Dow คุณจะต้องมีอย่างน้อย $100,000

แต่ก็มีช่องโหว่เช่นกัน - ในการทำธุรกรรมระยะสั้นที่ไม่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากเนื่องจากไม่ได้ใช้ อนาคตที่ส่งมอบได้แต่คำนวณแล้ว เมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อ เขาจะได้รับกำไรที่เป็นสัดส่วนกับดัชนีที่เพิ่มขึ้น และเมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะขาย เขาจะได้รับกำไรตามสัดส่วนกับการลดลงของดัชนี

เข้าถึงได้มากที่สุดและ ด้วยวิธีง่ายๆการลงทุนในดัชนี Dow Jones ถือเป็นการซื้อคอนแทค CFD

ที่นี่ความเสี่ยงที่ไม่ใช่การซื้อขายเพียงอย่างเดียวอาจเป็นเพียงความไม่น่าเชื่อถือเท่านั้น บริษัทนายหน้า. กำไรเมื่อซื้อสัญญา CFD จะได้รับเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์ในช่วงเวลาระหว่างตำแหน่งเปิดและปิด

ในขณะเดียวกันการลงทุนประเภทนี้ก็ไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากเพียงไม่กี่ดอลลาร์เท่านั้น ตัวอย่างเช่น เงื่อนไขต่อไปนี้สำหรับการซื้อขายสัญญา CFD:

ส่วนใหญ่แล้ว ตัวเลือกที่ดีที่สุดการลงทุนในดัชนี Dow Jones ถือเป็นการซื้อหุ้นกองทุน ETF ผู้ค้าให้ความปลอดภัยที่นี่ เงินทุนของตัวเองโดยมีข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับขนาดของพวกเขา ETF ที่มีชื่อเสียงที่สุดในปัจจุบันที่ลงทุนในดัชนี Dow Jones คือ DIA ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความไว้วางใจของ State Street Global Advisors

คุณสมบัติของการลงทุนในดัชนี Dow Jones - บางครั้งก็ดีกว่าที่จะรอ

นักลงทุนที่ชาญฉลาดมักจะพยายามเลือกเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้น ดังที่คุณทราบ ตามกฎหมายตลาด การเพิ่มขึ้นของราคาไม่สามารถดำเนินต่อไปได้อย่างไม่มีกำหนด มันมีช่วงเวลาแก้ไขอยู่เสมอ และความสามารถในการได้มาที่จุดต่ำสุดในท้องถิ่นเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดสู่ความสำเร็จ

เป็นที่ทราบกันว่าใน ปีที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเกือบทั้งหมดเนื่องจากการเก็งกำไรในตลาด ซึ่ง ณ สิ้นปี 2559 นำไปสู่การลดลงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากส่วนแบ่งของนักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในขณะนั้นลดลงอย่างมาก

จากกราฟด้านบน คุณจะเห็นว่าตัวเลือกการซื้อนั้นไม่เอื้ออำนวยอย่างยิ่ง และนักลงทุนที่ชาญฉลาดมักเลือกที่จะรอการแก้ไขครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากการเลือกตั้งของ Donald Trump เป็นประธานาธิบดี

ตั้งแต่วันแรกของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี ทรัมป์ได้ลงนามในกฤษฎีกาหลายฉบับ (การถอนสหรัฐอเมริกาออกจากหุ้นส่วนภาคพื้นแปซิฟิก การยกเลิกระบบประกันสุขภาพของฝ่ายบริหารชุดก่อน ฯลฯ) กลับมาดำเนินการก่อสร้าง Keystone และ Dakota Access ต่อ ท่อส่งน้ำมัน สัญญาว่าจะลดหย่อนภาษีและกฎหมายให้กับผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของประเทศ (เจนเนอรัลมอเตอร์ส ฟอร์ด และเฟียตไครสเลอร์) และอื่นๆ

ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่า ดัชนีดาวโจนส์อัพเดทจุดสูงสุดตลอดกาลและทะลุ 20,000 จุด. การเติบโตของดัชนีไม่ได้หยุดเพียงแค่นั้น ดังนั้น ณ วันที่ 9 มกราคม 2018 ต้องขอบคุณราคาหุ้นของบริษัทที่ผลิตที่เพิ่มขึ้น เครื่องอุปโภคบริโภคองค์กรภาคการดูแลสุขภาพและการธนาคาร รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 0.41% ปิดที่ 25,385.80 จุด

สั้น ๆ เกี่ยวกับดัชนีดาวโจนส์

คำถามที่ว่าดัชนี Dow Jones คืออะไรและมีความหมายอย่างไรถูกถามโดยเราทุกคนอย่างน้อยหนึ่งครั้งขณะดูข่าว บ่อยครั้งบนหน้าจอทีวีที่เราได้ยินเกี่ยวกับการลดลงของดัชนีหรือการเพิ่มขึ้นของอัตรา และท่ามกลางวิกฤตเศรษฐกิจ ผมอยากทำความเข้าใจให้ละเอียดกว่านี้ เงื่อนไขทางการเงินจะได้รับแจ้งเสมอ

ชาร์ลส์ ดาว และเอ็ดเวิร์ด โจนส์

ตามชื่อของคนสองคนนี้ที่ Charles Doe ประดิษฐ์โดยพวกเขาถูกตั้งชื่อ เขาเติบโตมาในครอบครัวที่ยากจนมาก ตั้งแต่อายุ 6 ขวบเขาจวนจะมีชีวิตอยู่รอดโดยไม่ต้องไปโรงเรียน! เมื่ออายุมากขึ้น เขาสามารถทำงานเป็นนักข่าวให้กับหนังสือพิมพ์ชื่อดังแห่งหนึ่งได้ ด้วยความรู้สึกสนใจในธุรกิจและตระหนักว่าเขาสามารถประสบความสำเร็จได้มากขึ้น เขาจึงย้ายไปนิวยอร์ก ซึ่งเขาได้พบกับหุ้นส่วนในอนาคตของเขา Edward Jones และ Charles Bergstresser

หนึ่งปีต่อมาพวกเขาได้ก่อตั้งหนังสือพิมพ์ Wall Street Journal ซึ่งเป็นที่รู้จักไปทั่วโลกในปัจจุบัน พวกเขาเริ่มตีพิมพ์รายงานตลาดหุ้นในหนังสือพิมพ์ฉบับนี้เป็นครั้งแรก ภาวะทางการเงินบริษัทของอเมริกามีความโปร่งใสมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ธุรกิจจึงเริ่มพัฒนาอย่างแข็งขันมากขึ้น

ดัชนีดาวโจนส์เกิดขึ้นได้อย่างไร?

ในปี 1884 พันธมิตรตัดสินใจพัฒนาดัชนีกิจกรรมเพื่อทำให้การวิเคราะห์ง่ายขึ้น มันควรจะสะท้อนถึงกิจกรรมทางธุรกิจในตลาดการเงินนิวยอร์ก ในการดำเนินการนี้ พวกเขาเลือกบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 12 แห่ง บวกมูลค่าหุ้นของตนแล้วหารด้วย 12 เพื่อคำนวณมูลค่าเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ของหลักทรัพย์ของบริษัทเหล่านี้ มูลค่าที่เพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงการเติบโตของ บริษัท และเศรษฐกิจ การลดลงของดัชนี Dow Jones บ่งชี้ถึงการลดลงของทุนและการลดลงของเศรษฐกิจ

ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2439 ตัวชี้วัดดัชนี Dow Jones เริ่มเผยแพร่ในสำนักพิมพ์ทั่วโลก ดังนั้น Dow Jones Industrial Average จึงกลายเป็นดัชนีแรกที่ใช้ในตลาดหลักทรัพย์

วิธีการคำนวณดัชนี?

หากต้องการทำความเข้าใจว่าดัชนีดาวโจนส์หมายถึงอะไร และเพื่อเจาะลึกตัวเลขที่ดัชนีเป็นตัวแทน คุณต้องเข้าใจว่าดัชนีดังกล่าวมีการคำนวณอย่างไร

เพื่อให้สามารถพิจารณาข้อมูลในอดีตทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อระดับของดัชนีได้ จึงมีการคิดค้นตัวหารพิเศษ (ก่อนหน้านี้ ผลรวมของมูลค่าหุ้นบริษัทจะถูกหารด้วยจำนวนของมัน) ค่าของตัวหารนี้เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

ตัวอย่างเช่น หากเราหาผลรวมของมูลค่าหุ้นทั้งหมดของ 30 บริษัทคือ 2641.03 และตัวหารคือ 0.1557159051116 ก็จะง่ายต่อการคำนวณค่าดัชนีโดยการหาร 2641.03 ด้วย 0.1557159051116 = 16960.57 ในความเป็นจริง ดัชนีดาวโจนส์ไม่ได้ซับซ้อนขนาดนั้น

หากราคาหุ้นของบริษัทอย่างน้อยหนึ่งแห่งเปลี่ยนแปลง ดัชนีก็จะเปลี่ยนแปลงไปด้วย เปลี่ยนมันเป็น ด้านบวกบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น แต่นี่เป็นเงื่อนไขเนื่องจากมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นของบริษัทขนาดใหญ่จะเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นและสามารถบดบังการลดลงเล็กน้อยในกลุ่มบริษัทขนาดเล็กได้ และหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นใดๆ ของบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones การเพิ่มขึ้นของระดับหุ้นไม่ได้หมายถึงผลกำไรสำหรับคุณ

ตัวอย่างเช่น หากค่าดัชนีลดลง 100 จุด นั่นหมายความว่าราคาหุ้นของบริษัท 30 แห่งลดลงประมาณ 100 ดอลลาร์

บริษัทใดบ้างที่รวมอยู่ในดัชนีดัชนีโลก

ในปี พ.ศ. 2439 ดัชนีนี้คำนวณจากผลรวมของราคาหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดหลายสิบแห่งในสหรัฐอเมริกา ต่อมาจำนวนบริษัทได้ขยายเป็น 16 บริษัท และปัจจุบันมีสามสิบบริษัท บริษัทที่สูญเสียอันดับเครดิตในตลาดหุ้นโลกถูกบริษัทสมัยใหม่ขนาดใหญ่บีบให้ต้องออกจากตำแหน่ง จนถึงทุกวันนี้ มีเพียงบริษัทเดียวเท่านั้นที่เดิมรวมอยู่ในดัชนียังคงอยู่ในดัชนี: General Electric ที่เข้าร่วมในดัชนี ได้แก่ Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson & Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "และอื่นๆ

มักได้ยินดัชนี NASDAQ ซึ่งสะท้อนถึงธุรกรรมสำหรับการซื้อและการขายหลักทรัพย์ที่ดำเนินการในตลาดนอกการแลกเปลี่ยน

แต่ละประเทศมีดัชนีของตนเอง ซึ่งรวมถึงบริษัทที่ใหญ่ที่สุดด้วย การคำนวณทำเกือบจะเหมือนกับในปี พ.ศ. 2427 โดยมีการคำนวณ ต้นทุนเฉลี่ยเงินทุน แต่ตามโครงการที่ซับซ้อนมากขึ้น

NIKKEI – ดัชนีโตเกียว, DAX – ดัชนีเยอรมัน, ดัชนี MICEX ในรัสเซีย

ควรสังเกตว่าบริษัทโลจิสติกส์ที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งไม่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones เช่นเดียวกับบริษัทน้ำและพลังงาน

ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีและเศรษฐกิจ

ด้วยความซับซ้อนของสูตรในการคำนวณดัชนี Dow Jones สมัยใหม่ นักการเงินจึงทำให้สามารถนำดัชนีชี้วัดเข้าใกล้ดัชนีชี้วัดของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาได้มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าสถานะของดัชนีสะท้อนถึงสถานการณ์ในอเมริกาในระดับเศรษฐกิจอย่างแท้จริง

บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีมีเครือข่ายทั่วโลก ดังนั้นดัชนี Dow Jones จึงอาจกล่าวได้ว่าสะท้อนสถานะของเศรษฐกิจโลก หากมีการเพิ่มขึ้นของดัชนี ก็เป็นไปได้ที่จะคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของผลกำไรของบริษัทที่รวมอยู่ในนั้น เนื่องจากตามตัวชี้วัด นักลงทุนจะตัดสินใจเกี่ยวกับการอัดฉีดเงินเข้าไปในบริษัทเหล่านี้

ข้อดีและข้อเสียของดัชนี

แน่นอนว่าข้อได้เปรียบหลักของดัชนี Dow Jones ก็คือความน่าเชื่อถือที่สมควรได้รับ เป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดในโลกและประสบความสำเร็จในการยืนหยัดผ่านการทดสอบของกาลเวลา ยิ่งมีคนติดตามมากเท่าไร ตัวชี้วัดก็จะยิ่งน่าเชื่อถือมากขึ้นเท่านั้น และความมั่นคงคือกุญแจสู่ความสำเร็จและรายได้

ข้อเสียเปรียบหลักของดัชนี Dow Jones คือมีเพียง 30 บริษัทเท่านั้น ในศตวรรษที่ 19 สิ่งนี้ก็เกินพอแล้ว แต่ทุกวันนี้ บริษัทเหล่านี้ไม่สามารถสะท้อนเศรษฐกิจของอเมริกาทั้งหมดได้ เพราะบริษัทที่สามารถมีอิทธิพล ตลาดการเงินและสถานะตลาดหลักทรัพย์รายงานประมาณหมื่น ในเรื่องนี้ นักวิเคราะห์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ มักนิยมมุ่งเน้นไปที่ดัชนีที่มีบริษัทจำนวนมากขึ้น เช่น S&P 500 (จำนวนบริษัทจะแสดงอยู่ในชื่อ) หรือพิจารณาประสิทธิภาพของดัชนีอย่างครอบคลุม

นอกจากนี้ ดัชนีไม่ได้คำนึงถึงขนาดของบริษัท ซึ่งมักจะเพิ่มราคาหุ้น บริษัทขนาดใหญ่ซ่อนการลดราคาในกลุ่มสินค้าขนาดเล็ก

การขึ้นและลงของดัชนีดาวโจนส์

ผลที่ตามมาของโลก วิกฤติเศรษฐกิจส่งผลกระทบต่อดัชนีอย่างมาก ด้วยการวางแผนดัชนีในช่วงเวลาหนึ่ง คุณสามารถทำเครื่องหมายการชะลอตัวของเศรษฐกิจได้อย่างชัดเจนและดูอัตราการเติบโต การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของอเมริกาเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสะท้อนให้เห็นในดัชนีในช่วงทศวรรษที่ 80 และ 90

การลดลงอย่างมากของดัชนีมีความเกี่ยวข้องกับทั่วโลก วิกฤติทางการเงินในปี 2551 ในปี 2550 ระดับดัชนีอยู่ที่ 14,000 และอีกหนึ่งปีต่อมา - 7,000 ภายในปี 2553 ระดับดัชนีได้เติบโตขึ้นเป็นระดับก่อนหน้าและยังคงเติบโตต่อไป

การขาดทุนครั้งใหญ่ที่สุดในหนึ่งวันถูกจดจำโดยนักการเงินและนักวิเคราะห์ทั่วโลกว่าเป็น “Black Monday” การล่มสลายของดัชนีดาวโจนส์ในตลาดโลกในวันนั้นอยู่ที่ 22.6%

ปัจจัยทางเศรษฐกิจไม่เพียงส่งผลต่อระดับดัชนีเท่านั้น เช่น หลังจากการระเบิดของตึกแฝดในปี 2544 ดัชนีก็ลดลง 7.1%

ผลที่ตามมาจากดัชนีตก

นักลงทุนทุกคนรู้ดีว่าการล่มสลายของดัชนี Dow Jones คุกคามอะไร แม้แต่ผู้ที่ไม่สนใจรายงานตลาดหุ้นและไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับอเมริกาและตลาดหุ้นเลย ทั้งหมด สินทรัพย์การลงทุนขึ้นอยู่กับระดับดัชนีดาวโจนส์ทางอ้อม สาเหตุหลักมาจากอิทธิพลที่มีต่ออัตราแลกเปลี่ยน สกุลเงินอเมริกัน. และอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ส่งผลต่อทุกสิ่ง!

ในรัสเซีย ราคาวัตถุดิบจะเริ่มลดลง ซึ่งจะส่งผลเสียต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหลักของประเทศ ถัดมาเป็นปฏิกิริยาลูกโซ่ อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ปริมาณการลงทุนลดลง ราคาสินเชื่อเพิ่มขึ้น และระยะเวลาที่ซบเซายืดเยื้อยาวนานขึ้น

และถ้าคุณได้ยินว่าตลาดขึ้นหรือลง ก็รู้ว่าเรากำลังพูดถึงดัชนีดาวโจนส์

ล่มสลายเมื่อต้นปี 2559

ในช่วงต้นเดือนมกราคม 2559 โลกการเงินสั่นสะเทือน ในช่วงสี่วัน ดัชนี Dow Jones ขาดทุนมากกว่าในช่วง 119 ปีที่ผ่านมา และในวันแรกของการซื้อขายวันที่ 4 มกราคม ราคาร่วงลงใกล้เคียงกับปี 1932 และ 2001

การลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในหนึ่งวัน (6.9%) เกิดขึ้นในปี 1932 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในอเมริกา ในปี 2544 ดัชนีลดลง 2.8% ซึ่งดูเหมือนเล็กน้อย แต่จริงๆ แล้วนักลงทุนสังเกตเห็นได้ชัดเจน

สี่วันแรกของปี 2559 ทำให้นักลงทุนอยู่ในภาวะตื่นตระหนก และทั้งหมดเกิดขึ้นเพราะรายงานสถานะ เศรษฐกิจอเมริกัน. ตลอดปี 2558 สหรัฐอเมริกาประสบปัญหาการชะลอตัวของการผลิตภาคอุตสาหกรรม

สาเหตุทางอ้อมของการร่วงลงคือสภาวะความไม่แน่นอนของตลาดหลักทรัพย์ในประเทศจีน ดัชนีตลาดหลักทรัพย์จีนผันผวนค่อนข้างชัดเจน บางครั้งลดลง 11% บางครั้งเพิ่มขึ้น 2% หลังจากที่หุ้นร่วงลง 7% การซื้อขายก็หยุดลงและการแลกเปลี่ยนก็ถูกปิด

การลดค่าเงินของจีน สกุลเงินและเปลี่ยนไปใช้ แบบฟอร์มใหม่เศรษฐกิจสามารถนำพาทั้งโลกไปสู่วิกฤตเศรษฐกิจอีกครั้งได้

คลังสินค้าดัชนีปัจจุบันตัวคุณเองตัวชี้วัด, ให้ลักษณะเฉพาะการเปลี่ยนแปลงแลกเปลี่ยนหลักสูตรมีค่าเอกสารบนจำเป็นส่วนของเส้นเวลา, แน่ใจวันที่. ต้องขอบคุณดัชนีที่ทำให้นักลงทุนมีความคิดที่ชัดเจนว่าเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นในภาคส่วนใดกลุ่มหนึ่งโดยเฉพาะ ดัชนีปรากฏครั้งแรกเมื่อปลายศตวรรษที่สิบเก้า

ถือเป็นดัชนีตลาดสหรัฐฯ ที่เก่าแก่ที่สุด ดัชนีดาวโจนส์. สร้างขึ้นในปี 1884 โดยนักข่าวและผู้ประกอบการผู้เป็นที่นับถือ Charles Henry Dow หรือที่รู้จักในชื่อผู้ก่อตั้ง สำนักข่าวดาวโจนส์และบริษัท โด้มั่นใจเช่นนั้น วิธีที่ดีที่สุดการติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดคือการติดตามหุ้นของบริษัทที่สำคัญที่สุด

ชาร์ลส์ เฮนรี่ ดาว ชาร์ลส์ เฮนรี่ ดาว)

ดัชนีหุ้นแรกซึ่งคำนวณเมื่อต้นเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2427 เป็นราคาเฉลี่ยของหุ้นสิบเอ็ดตัว ไม่มีการเผยแพร่และถูกเรียกว่าดัชนีทางรถไฟ เนื่องจากมีหุ้นเก้าในสิบเอ็ดหุ้นที่ออกโดยผู้ให้บริการรถไฟโดยตรง ดัชนีอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ยได้รับการเผยแพร่ครั้งแรกในช่วงกลางปี ​​พ.ศ. 2439 เท่านั้น และถูกกำหนดให้เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาหุ้นสิบสองหุ้น ตั้งแต่ปี 1916 จำนวนบริษัททั้งหมดที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้นเป็น 20 บริษัท ตั้งแต่เดือนตุลาคม พ.ศ. 2471 จนถึงปัจจุบัน ดัชนี Dow Jones ได้รับการคำนวณตามการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นของบริษัทที่มีอิทธิพลสามสิบแห่ง รายชื่อบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามสถานการณ์ในตลาดหุ้นที่พัฒนา รายชื่อบริษัทนี้รวบรวมโดยบรรณาธิการหนังสือพิมพ์ วารสารวอลล์สตรีท.

แผนภูมิค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ตั้งแต่วันที่ 2 เมษายน พ.ศ. 2519 ถึงวันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2559

การคำนวณดัชนีดาวโจนส์

ดัชนีดาวโจนส์แสดงเฉพาะราคาถ่วงน้ำหนักเท่านั้น การคำนวณของพวกเขามีเอกลักษณ์เฉพาะตัวอย่างแท้จริง พวกมันเคลื่อนไหวตามการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเท่านั้น นับตั้งแต่สร้างขึ้น ดัชนีได้รับการคำนวณโดยการเพิ่มส่วนประกอบและหารด้วยจำนวนส่วนประกอบเหล่านี้ จากนั้นจึงนำวิธีการคำนวณตัวหารมาใช้ซึ่งทำให้สามารถลดผลกระทบที่จับต้องได้ของการควบรวมกิจการ การแบ่งบริษัท และการดำเนินการอื่น ๆ ขององค์กรได้อย่างราบรื่น

สมมติว่าดัชนีประกอบด้วยหุ้นของบริษัทใหญ่สี่แห่งA = 26, B – 20, C – 45, D = 17 นั่นคือ ราคาเฉลี่ยเมื่อสิ้นสุดวันทำงานคือ 27

บริษัท C ประกาศควบรวมกิจการกับบริษัทที่มีความสำคัญกว่าอีกแห่งหนึ่ง โดยออกหุ้น E จำนวนหนึ่งมูลค่า 37 หุ้น หากเราคำนวณเบื้องต้น เราจะสังเกตเห็นการก้าวกระโดด ราคาเฉลี่ยจะเท่ากับ 25 และถึง กำจัดการกระโดดดังกล่าว โดยดำเนินการดังนี้: จำนวนราคาหุ้นไม่ได้หารด้วยจำนวนทั้งหมด แต่ด้วยตัวส่วน X ที่เลือกจากเงื่อนไขที่ดัชนีจะเปิดด้วยค่าที่คล้ายกันซึ่งเท่ากับค่าที่เป็นอยู่ ปิดเมื่อวันก่อน

(A + B + D + E)/X = 27 ดังนั้น X – (26 + 20 + 37 + 17) / 27 – 3.704

บริษัทในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

ตั้งแต่วันที่ 20 กันยายน พ.ศ. 2556 ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones ได้รวมบริษัท 30 แห่งต่อไปนี้ (ตลาดหลักทรัพย์และสัญลักษณ์ของบริษัทจะระบุอยู่ในวงเล็บหลังชื่อ):

มันจึงเกิดขึ้นว่ามันเป็นวิธีการคำนวณที่แสดงให้เห็นถึงจุดอ่อนของดัชนีดาวโจนส์ หากบริษัทหนึ่งมีราคาหุ้นสูงกว่าแต่ใช้ตัวพิมพ์เล็กกว่าบริษัทอื่น ดัชนีจะมีผลกระทบที่สำคัญมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้เป็นกลางบ้าง นอกจากนี้ แม้แต่บริษัทที่มีอิทธิพลมากที่สุดซึ่งมีอยู่เพียง 30 แห่งก็ไม่สามารถให้ภาพสถานการณ์ในตลาดได้อย่างแม่นยำ ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ดัชนีนี้ยังคงได้รับการยอมรับว่าเป็นบารอมิเตอร์ที่เชื่อถือได้ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เนื่องจากมีการทดสอบตามเวลา

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์บรรลุผลการดำเนินงานสูงสุดในวันที่ 19 พฤษภาคม 2558 เมื่อดัชนีแตะระดับสูงสุดตลอดกาลระหว่างวัน 18,351.36. การปิดดัชนีสูงสุดเกิดขึ้นในวันเดียวกันที่ระดับ 18,312.39

อุตสาหกรรม (Dow Jones Industrial Averages, DJIA) เป็นหนึ่งในดัชนีที่สำคัญที่สุดของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้บุกเบิกการวิเคราะห์ทางเทคนิค (มีดัชนีดาวโจนส์อีกหลายดัชนี แต่ในบทความนี้เราจะพูดถึงดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซึ่งมักเรียกง่ายๆว่า .)

ดัชนีดาวโจนส์ประกอบด้วย 30 บริษัทที่ทรงอิทธิพลและมีเสถียรภาพมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา. ตามกฎแล้ว ดัชนี Dow Jones ถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้วัตถุประสงค์ของตลาดหุ้นอเมริกาทั้งหมด แต่ดัชนีโบราณนี้มีข้อบกพร่องหลายประการที่ทำให้ได้รับความนิยมน้อยลงเรื่อยๆ แม้ว่าดัชนีจะมีลักษณะคลาสสิกก็ตาม เราจะดูองค์ประกอบ สูตร ข้อดีและข้อเสียของ Dow Jones ของตุรกีในบทความนี้

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีดาวโจนส์

ดัชนีดาวโจนส์คำนวณอย่างไร

ในขั้นต้น ค่าดัชนีจะถูกคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาหุ้นทั้งหมดของบริษัทที่เข้ามาใหม่ ตอนนี้, ดัชนี Dow Jones มีการคำนวณแตกต่างออกไปเล็กน้อย. สูตรการคำนวณค่อนข้างง่ายและเท่ากับผลรวมของราคาหุ้นที่เข้ามาหารด้วยสิ่งที่เรียกว่า ตัวหารดาวโจนส์.

ตัวหารของ Dow เดิมเท่ากับจำนวนบริษัท จึงแปลงสูตรเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิต แต่เมื่อเวลาผ่านไป เหตุการณ์ต่างๆ เช่น การแยกหุ้นและการเปลี่ยนแปลงรายชื่อบริษัท ส่งผลกระทบต่อตัวหารของ Dow

ตอนนี้ค่าของตัวหาร Dow น้อยกว่า 1 กล่าวคือ ค่าดัชนีดาวโจนส์ มากกว่าจำนวนเงินหุ้นที่เข้ามาทั้งหมด. จุดเปลี่ยนของตัวหาร Dow คือเพื่อให้ก่อนและหลังเหตุการณ์สำคัญค่าดัชนียังคงเท่าเดิม ด้วยเหตุนี้ตัวหารจึงเปลี่ยนไป

ข้อดีของดัชนีดาวโจนส์

ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของดัชนี Dow Jones เหนือดัชนีอื่นๆ ของอเมริกา (เช่น S&P 500) ก็คือ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ยืนหยัดผ่านการทดสอบของกาลเวลา. ดัชนีนี้ก่อตั้งขึ้นในศตวรรษที่ 19 และยังคงรักษาความนิยมและความเกี่ยวข้องเอาไว้ ความสำเร็จอันยาวนานดังกล่าวทำให้ ดัชนีดาวโจนส์ ตัวแทนสุดคลาสสิกตลาดหุ้นสหรัฐ. บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีจะเรียกว่า “ ชิปสีฟ้า "เชื่อถือได้และมั่นคงมาก

ข้อเสียของดัชนีดาวโจนส์

อ่านเพิ่มเติม หลักฐานการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ในวันพุธที่ 1 กรกฎาคม 2552 หนังสือพิมพ์ไฟแนนเชียลไทมส์ของอังกฤษรายงานว่า "ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก" บทความ ชื่อ...

แม้จะได้รับความนิยมด้วยการเติบโตและการพัฒนาของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีดาวโจนส์มีความน่าเชื่อถือน้อยลงเรื่อยๆ ในการสะท้อนสถานการณ์ตลาด. มีมากกว่า 10,000 ในสหรัฐอเมริกา บริษัทร่วมหุ้นและกลุ่มตัวอย่างที่ใหญ่ที่สุดและมีเสถียรภาพที่สุด 30 กลุ่มไม่สามารถเป็นตัวแทนของประชากรทั้งหมดได้อย่างยุติธรรม ด้วยเหตุนี้นักวิเคราะห์และเทรดเดอร์จำนวนมากจึงเลือก ดัชนีเอสแอนด์พี 500ประกอบด้วยบริษัท 500 แห่ง ซึ่งด้วยเหตุผลวัตถุประสงค์ จึงสามารถเป็นตัวแทนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมดได้อย่างน่าเชื่อถือมากกว่าดัชนี Dow Jones