ดัชนี Dow Jones คืออะไรและคำนวณอย่างไร? ดัชนีดาวโจนส์ - มันคืออะไร

ชื่อ ดาวโจนส์ ได้กลายเป็นตรงกันกับตลาดหลักทรัพย์และเศรษฐกิจสหรัฐ หนึ่งในความนิยมและสำคัญที่สุด ดัชนีหุ้น— ดัชนีดาวโจนส์

ดาวโจนส์

ในปี พ.ศ. 2426 Charles Dow (1851–1902) และ Edward Jones (1856–1920) เริ่มตีพิมพ์หนังสือพิมพ์สองหน้าพร้อมข้อมูล ตลาดการเงินอเมริกา.

นี่เป็นจุดเริ่มต้นของ Wall Street Journal ฉบับที่รู้จักกันดี

ในเวลานั้นเป็นหนังสือพิมพ์ฉบับแรกที่เผยแพร่รายงานหุ้นรายวันและกลายเป็นที่นิยมอย่างมากในทันที

เนื่องจากหนังสือพิมพ์เผยแพร่ข้อมูลที่รู้จักกันเพียงไม่กี่คน ตอนนี้ทุกคนสามารถประเมินความแข็งแกร่งของคู่แข่งได้แล้ว เพื่อไม่ให้เปิดเผยข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับบริษัท Dow และ Jones ถูกบังคับให้แนะนำตัวบ่งชี้ใหม่ที่สะท้อนถึงค่าเฉลี่ยของบริษัทอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดสิบแห่ง นี้เป็นครั้งแรก ดัชนีดาวโจนส์.

ตอนนี้ดัชนีมี30 บริษัทที่ใหญ่ที่สุด:

• บจก. 3เอ็ม(NYSE: MMM) (กลุ่มบริษัทอุตสาหกรรม)
  อเมริกัน เอ็กซ์เพรส บจก.(NYSE: AXP) (บริการสินเชื่อ)
  AT&T(NYSE:T) (โทรคมนาคม)
  Boeing Co., The(NYSE: BA) (การบินและการป้องกัน)
  แคตเตอร์พิลล่าร์ อิงค์(NYSE: CAT) (อุปกรณ์การเกษตรและการก่อสร้าง)
  ระบบซิสโก้(NASDAQ: CSCO) (โทรคมนาคม)
  เชฟรอนคอร์ป(NYSE: CVX) (บริษัทน้ำมันและก๊าซ)
  โคคา โคล่า บจก.(NYSE: KO) (เครื่องดื่ม)
  อี.ไอ. du Pont de Niours & Co.(NYSE: DD) (เคมี)
  เอ็กซอน โมบิล คอร์ป(NYSE: XOM) (บริษัทน้ำมันและก๊าซ)
  บจก. เจเนอรัล อิเล็คทริค(NYSE: GE) (กลุ่มบริษัทอุตสาหกรรม)
  บริษัทโกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป(NYSE:GS)
  โฮม ดีโป อิงค์(NYSE: HD) (ร้านอุปกรณ์ก่อสร้าง)
  อินเทล คอร์ป(NASDAQ: INTC) (เซมิคอนดักเตอร์)
  ธุรกิจระหว่างประเทศ แมชชีน คอร์ป(NYSE: IBM) (คอมพิวเตอร์)
  เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค(NYSE: JPM) (กลุ่มการเงิน)
  จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน อิงค์(NYSE: JNJ) (เคมี เภสัชภัณฑ์)
  แมคโดนัลด์ คอร์ป(NYSE: MCD) (ร้านอาหารฟาสต์ฟู้ด)
  เมอร์ค แอนด์ โค อิงค์(NYSE: MRK) (ยา)
  ไมโครซอฟท์ คอร์ป(NASDAQ: MSFT) (ซอฟต์แวร์)
  ไนกี้ อิงค์(NYSE: NKE)
  ไฟเซอร์อิงค์(NYSE: PFE) (ยา)
  พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล บจก.(NYSE: PG) (เคมีภัณฑ์ในครัวเรือน)
  นักท่องเที่ยว(NYSE: TRV) (ประกันภัย)
  UnitedHealth Group Inc.(NYSE: UNH) (สุขภาพ)
  ยูไนเต็ด เทคโนโลยี คอร์ป(NYSE:UTX) (กลุ่มบริษัทอุตสาหกรรม)
  Verizon Communications(NYSE: VZ) (โทรคมนาคม)
  วีซ่าอิงค์(NYSE:V)
  Wal-Mart Stores Inc.(NYSE: WMT) (เครือข่ายค้าปลีก)
  วอลท์ ดิสนีย์ บจก.(NYSE: DIS) (อุตสาหกรรมบันเทิง)

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) บ่งชี้กิจกรรมของชาวอเมริกัน ตลาดหลักทรัพย์และเศรษฐกิจเนื่องจากภาคอุตสาหกรรมร่ำรวยที่สุด

การกระจาย DJIA มีดังนี้:

• อุตสาหกรรม: 20.41%
• บริการผู้บริโภค: 16.36%
• เทคโนโลยี: 15.58%
• การดูแลสุขภาพ: 11.45%
• การเงิน: 11.13%
• น้ำมันและก๊าซ: 10.92%
• สินค้าอุปโภคบริโภค: 6.16%
• โทรคมนาคม: 4.73%
• วัสดุหลัก: 3.26%

ข้อเสียเปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่งของดัชนี Dow Jones คือวิธีการคำนวณ - เมื่อคำนวณดัชนี ราคาของหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนีจะถูกรวมเข้าด้วยกัน แล้วหารด้วยปัจจัยแก้ไข ด้วยเหตุนี้ แม้ว่าบริษัทหนึ่งจะมีมูลค่าตัวพิมพ์เล็กกว่าอีกบริษัทหนึ่งอย่างเห็นได้ชัด แต่มูลค่าของหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่งนั้นสูงกว่า ก็ส่งผลอย่างมากต่อดัชนี

คุณจำเป็นต้องรู้ทั้งหมดนี้เพื่อที่จะเข้าใจดัชนี Dow Jones อย่างถ่องแท้ เพราะตอนนี้คุณรู้แล้วว่าดัชนีพึ่งพาอะไรมากกว่ากัน และอะไรจะส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา

วิธีหาเงินบนดัชนี Dow Jones

ด้านเดียว ดัชนีดาวโจนส์ให้การวิเคราะห์อย่างง่ายดาย เนื่องจากมีข่าวมากมายในดัชนี ตัวอย่างเช่น ผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนจำนวนมากทำงานกับดัชนีนี้เท่านั้น ทำธุรกรรมหลายสิบรายการต่อวัน

แต่ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ดัชนีเป็นเรื่องยากมาก เนื่องจากไม่สามารถติดตามทุกสิ่งได้ตลอดเวลา นอกจากนี้ ราคาของดัชนียังได้รับอิทธิพลไม่เพียงแค่บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีเท่านั้นแต่ยัง เศรษฐกิจโลกและการเมือง

ตัวอย่างเช่น , เมื่อไรดาวโจนส์ทำสถิติสูงสุดในรอบ 5 เดือน เนื่องจากข่าวจากรัสเซีย ตามที่เลขาธิการคณะมนตรีความมั่นคงแห่งรัสเซียกล่าว รัสเซียจะยังคงทำหน้าที่เป็นสื่อกลางระหว่าง Kyiv กับทางตะวันออกเฉียงใต้ของยูเครน และพยายามที่จะขจัดความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ดังที่คุณเห็น ข่าวไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับ และบริษัทอื่นๆ ในดัชนี แต่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เสถียรภาพทางการเมือง และดัชนี Dow Jones ที่เป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจสหรัฐฯ

ในการทำเงินบนดัชนี Dow Jones สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าดัชนีนี้ได้กลายเป็นตัวตนของ Wall Street และ เศรษฐกิจอเมริกันโดยทั่วไป.

ในปฏิทินเศรษฐกิจ คุณต้องติดตามข้อมูลอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ที่สำคัญที่สุด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่มีความสำคัญอย่างสูง

คุณสามารถใช้การคาดการณ์ที่มีชื่อดัชนี US 30— ชื่อของดัชนีนี้ค่อนข้างธรรมดาในการแลกเปลี่ยนบางอย่าง

ในเพจ จับตาดูตลาด(//www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) ดูมากที่สุด ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับดัชนี

อย่างที่คุณเห็น การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้ช่วยที่นี่เสมอไป เนื่องจากราคาของดัชนีขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองในโลกโดยตรง ข่าวออกมาค่อนข้างบ่อยและดัชนีตามเหตุการณ์โลก ส่วนตัวผมไม่แน่ใจว่าอินดิเคเตอร์หรือเครื่องมืออื่นๆ หรือเปล่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถทำนายราคาได้อย่างแม่นยำ บางทีฉันอาจคิดผิด แต่สำหรับฉันแล้วดูเหมือนว่าการวิเคราะห์พื้นฐานในกรณีนี้จะเชื่อถือได้มากกว่าในระยะยาว

จะหาเงินจากดัชนี Dow Jones ได้ที่ไหน

คุณต้องพิจารณาว่าราคาจะขึ้นหรือลง ช่วงเวลาที่กำหนดเช่น ในอีก 20 นาทีข้างหน้า ระบุเงื่อนไขของตัวเลือก จำนวนเงินลงทุน และระบุการคาดการณ์ของคุณ

• หากคุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น ให้เลือกตัวเลือก ขึ้น;
• ถ้าคิดว่าราคาจะลง ให้เลือกตัวเลือก ลง.

หากคำทำนายของคุณถูกต้อง คุณจะได้รับ 70-85% กำไรแม้ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงแม้ 0.001 จุดในทิศทางของการคาดการณ์ของคุณ

เมื่อฉันเปิดมัน ฉันเลือกสินทรัพย์ - ดัชนีดาวโจนส์:

ฉันตั้งเวลาหมดอายุของตัวเลือกเป็น 18:10 ตัวเลือกจะปิดใน 16 นาที:

กราฟแสดงสิ่งที่เป็นอยู่ตอนนี้ 17:54 ดังนั้นฉันจึงต้องทำการคาดการณ์ราคาเป็นเวลา 16 นาที จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ฉันลงทุนโดยมีเงื่อนไขการเติบโตของราคา - button ขึ้น:

ไม่นานฉันก็กลับมาที่เว็บไซต์ของโบรกเกอร์และเห็นผล:

ใน 16 นาที Dow Jones นำกำไรสุทธิมาให้ฉัน $42.9!

ด้วยการลงทุน $55 ฉันได้รับเงินคืน $97.9:

โบรกเกอร์ให้คุณสร้างรายได้จากหุ้นของบริษัทชั้นนำจากทั่วโลก สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น

ดัชนี Dow Jones เป็นตัวบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา โดยคำนวณจากบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่ง โปรดทราบว่ารายชื่อบริษัทนี้เป็นแบบไดนามิกและอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ รายการนี้รวบรวมโดยบรรณาธิการของ The Wall Street Journal

ดัชนีดาวโจนส์ - ประวัติโดยย่อของการสร้าง

ภายในปี พ.ศ. 2471 จำนวนบริษัทที่ใช้หุ้นในการคำนวณดัชนีได้เพิ่มขึ้นเป็น 30 รายและยังคงเป็นเช่นนั้นมาจนถึงทุกวันนี้

ในเวลาเดียวกัน วิธีการคำนวณดัชนีก็เปลี่ยนไปเช่นกัน - มีการแนะนำ "ตัวหารปัจจุบัน" เพื่อป้องกันความผิดเพี้ยนของค่าที่เกิดจากการแบ่งหุ้น การเปลี่ยนแปลงรายการ การจ่ายเงินปันผล และปัจจัยอื่นๆ ดังนั้น ดัชนี Dow Jones จึงสามารถแสดงลักษณะทั้งภาคเศรษฐกิจที่แยกจากกัน (การขนส่ง อุตสาหกรรม และอื่นๆ) และทั้งหมด ตลาดหลักทรัพย์โดยทั่วไป.

วันนี้ หุ้นที่ใช้ในดัชนี Dow Jones นั้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกา NYSE และคิดเป็นอย่างน้อย 20% ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมด

โปรดทราบว่าองค์ประกอบของดัชนีนี้ไม่คงที่และส่วนประกอบที่รวมอยู่ในดัชนีอาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับตำแหน่งของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ NYSE เผยแพร่และอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับดัชนี Dow Jones ตลอดทั้งวันของการแลกเปลี่ยนทุกๆ 30 นาที

ดังนั้น, ดัชนี Dow Jones ช่วยให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนสามารถประเมินสถานการณ์ตลาดได้โดยยึดตามค่านิยมเดียว แทนที่จะมุ่งศึกษาแต่ละบริษัท

การลงทุนในดัชนีดาวโจนส์

ค่าของดัชนีรายสาขาและอุตสาหกรรมไม่จำกัดเฉพาะ การวิจัยทางเศรษฐกิจและจัดทำแผนธุรกิจ ความสนใจอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของดัชนียังแสดงให้เห็นโดยนักลงทุนเอกชนและกลุ่มใหญ่ กองทุนรวมที่ลงทุนในขณะที่รวบรวมพอร์ตการลงทุนของคุณเอง

เป็นการซื้อหุ้นที่รวมอยู่ในโครงสร้างของดัชนีและเป็นฐาน การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ. และเนื่องจากผู้ออกหลักทรัพย์ที่น่าเชื่อถือและใหญ่ที่สุดอยู่ในดัชนี จึงช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนได้อย่างมาก

หากเราพิจารณา ระยะยาวดังนั้นการลงทุนในดัชนีจึงมีความสำคัญมากกว่าพันธบัตรธนาคารและเงินฝาก

เมื่อพิจารณาจากการนำไปปฏิบัติจริงของการลงทุนในดัชนีแล้ว การลงทุนมี 4 ประเภทหลัก ๆ ดังนี้

• การได้มาซึ่งหุ้นของทุกองค์กรที่รวมอยู่ในดัชนี
• การซื้อฟิวเจอร์สสำหรับดัชนี
• การซื้อสัญญา CFD;
• การเข้าซื้อหุ้นกองทุน ETF ที่ลงทุนในดัชนี

ทุกประเภทที่ระบุไว้ กิจกรรมการลงทุนมีทั้งข้อดีและข้อเสีย ดังนั้นความไม่สะดวกเมื่อทำงานกับหุ้นจึงเป็นที่ชัดเจน - ค่าใช้จ่ายจำนวนมากในการสร้างพอร์ต, ความจำเป็นในการติดตามองค์ประกอบของดัชนีเพื่อแทนที่ บริษัท ที่เกษียณอายุด้วย บริษัท ใหม่, การสูญเสียเวลาในการขายพอร์ตหากมีการทำกำไรและย้ายไปที่สูงกว่า - จำเป็นต้องมีสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนและอื่น ๆ อีกมากมาย

แต่ในขณะเดียวกัน การลงทุนประเภทนี้ก็มีข้อดีหลายประการ ซึ่งแตกต่างจากดัชนีคือการได้รับเงินปันผล สำหรับการเปรียบเทียบ ลองพิจารณาผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนี Dow Jones และหุ้นของบริษัทที่รวมอยู่ในนั้น

อย่างที่คุณเห็น การลงทุนในตราสารทุนให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีสูงขึ้นเกือบ 2 เท่า และถ้าคุณคำนึงถึงช่วงการลงทุนทั้งหมด คุณจะได้ตัวเลขทางดาราศาสตร์! ในเวลาเดียวกัน เราไม่ควรลืมเรื่องเงินเฟ้อ โดยคำนึงถึงผลตอบแทนจากหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones เองจะมีลักษณะดังนี้:

การลงทุนประเภทต่อไป - การซื้อฟิวเจอร์สสำหรับดัชนี Dow Jones นั้นเกี่ยวข้องกับต้นทุนจำนวนมาก ดังนั้นจึงมีให้สำหรับขนาดใหญ่เท่านั้น นักลงทุนมืออาชีพ. ตัวอย่างเช่น บน CBOT (ชิคาโก การแลกเปลี่ยนสินค้า) คุณสามารถซื้อขาย Mini Dow มูลค่า $5 (small Futures) และ $25 Big Dow (ฟิวเจอร์สขนาดใหญ่) ตามที่คุณเดา $5 และ $25 เป็นต้นทุน 1 จุดของมูลค่าดัชนี นั่นคือ ในการเทรดแม้แต่ Mini Dow คุณจะต้องมีอย่างน้อย $100,000

แต่มีช่องโหว่ที่นี่เช่นกัน - เพื่อทำธุรกรรมระยะสั้นที่ไม่ต้องการเงินทุนจำนวนมากเพราะไม่ ฟิวเจอร์สส่งมอบแต่คำนวณแล้ว เมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อ เขาจะได้รับกำไรที่เป็นสัดส่วนกับการเพิ่มขึ้นของดัชนี และเมื่อตำแหน่งขายสั้นเป็นสัดส่วนกับการลดลงของดัชนี

เข้าถึงได้มากที่สุดและ ด้วยวิธีง่ายๆการลงทุนในดัชนี Dow Jones ถือเป็นการซื้อผู้ติดต่อ CFD

ที่นี่ ความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวกับการซื้อขายเพียงอย่างเดียวคือความไม่น่าเชื่อถือเท่านั้น บริษัทนายหน้า. กำไรเมื่อซื้อสัญญา CFD มาจากการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์ในช่วงเวลาระหว่างตำแหน่งเปิดและปิด

ในขณะเดียวกัน การลงทุนประเภทนี้ไม่ต้องการเงินลงทุนจำนวนมาก เพียงไม่กี่ดอลลาร์ ตัวอย่างเช่น เงื่อนไขต่อไปนี้สำหรับการซื้อขายสัญญา CFD:

ที่สุดเลย ทางเลือกที่ดีที่สุดการลงทุนในดัชนี Dow Jones ถือเป็นการซื้อหุ้นในกองทุน ETF ที่นี่ผู้ค้าให้การรักษาความปลอดภัย ทุนของตัวเองด้วยข้อกำหนดขนาดขั้นต่ำ กองทุน ETF ที่มีชื่อเสียงที่สุดในปัจจุบันซึ่งลงทุนในดัชนี Dow Jones คือ DIA ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความไว้วางใจ State Street Global Advisors

คุณสมบัติของการลงทุนในดัชนี Dow Jones - บางครั้งการรอดีกว่า

นักลงทุนที่ฉลาดมักจะพยายามเลือกเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้น ดังที่คุณทราบ ตามกฎหมายของตลาด การเติบโตของราคาไม่สามารถดำเนินต่อไปได้โดยไม่มีกำหนด มีช่วงเวลาในการแก้ไขอยู่เสมอ และความสามารถในการซื้อที่จุดต่ำสุดในท้องถิ่นเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดสู่ความสำเร็จ

เป็นที่ทราบกันดีว่าใน ปีที่แล้วดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้นเกือบเฉพาะเนื่องจากการเก็งกำไรในตลาด ซึ่งนำไปสู่การลดลงเป็นประวัติการณ์ ณ สิ้นปี 2559 เนื่องจากส่วนแบ่งของนักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐลดลงอย่างมากในขณะนั้น

จากแผนภูมิด้านบน คุณจะเห็นว่าตัวเลือกในการซื้อเป็นสิ่งที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างยิ่ง และนักลงทุนที่ฉลาดมักจะรอการปรับฐานครั้งใหญ่ ซึ่งเกิดขึ้นหลังการเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์

ตั้งแต่วันแรกที่ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี ทรัมป์ลงนามในพระราชกฤษฎีกาหลายฉบับ (การถอนตัวของสหรัฐฯ จากหุ้นส่วนเศรษฐกิจภาคพื้นแปซิฟิก การยกเลิกระบบประกันสุขภาพของรัฐบาลชุดที่แล้ว ฯลฯ) ให้ดำเนินการก่อสร้างท่อส่งน้ำมัน Keystone และ Dakota Access ต่อ สัญญาทางกฎหมายและการลดหย่อนภาษีให้กับผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของประเทศ (เจนเนอรัล มอเตอร์ส, ฟอร์ด และเฟียต ไครสเลอร์) เป็นต้น

ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่า ดัชนี Dow Jones อัพเดทสูงสุดเป็นประวัติการณ์และก้าวผ่านจุด 20,000 จุด. การเติบโตของดัชนีไม่ได้หยุดอยู่แค่นั้น ดังนั้น ณ วันที่ 9 มกราคม 2561 เนื่องจากการขึ้นราคาหุ้นของบริษัทที่ผลิต เครื่องอุปโภคบริโภคองค์กรด้านสุขภาพและการธนาคาร ตลอดจนราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 0.41% ปิดที่ 25385.80 จุด

สั้น ๆ เกี่ยวกับดัชนี Dow Jones

อุตสาหกรรม (อังกฤษ Dow Jones Industrial Averages, DJIA) เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐที่สำคัญที่สุด ซึ่งก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้บุกเบิกการวิเคราะห์ทางเทคนิค (มีดัชนี Dow Jones อีกหลายรายการ แต่ในบทความนี้เราจะพูดถึงดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ทางอุตสาหกรรม ดัชนีดาวโจนส์โจนส์ซึ่งมักเรียกง่าย ๆ ว่า .)

ดัชนี Dow Jones ประกอบด้วยบริษัท 30 แห่งที่ทรงอิทธิพลและมีเสถียรภาพมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา. ตามกฎแล้ว ดัชนี Dow Jones ถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้วัตถุประสงค์ของตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด แต่ดัชนีโบราณนี้มีข้อบกพร่องหลายประการที่ทำให้ได้รับความนิยมน้อยลง แม้จะมีลักษณะแบบคลาสสิกก็ตาม เราจะดูองค์ประกอบ สูตร ข้อดีและข้อเสียของ Indek Dow Jones ในบทความนี้

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีดาวโจนส์

วิธีคำนวณดัชนีดาวโจนส์

เริ่มแรก ค่าดัชนีคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาหุ้นทั้งหมดของบริษัทที่เข้ามา ตอนนี้, ค่าของดัชนี Dow Jones คำนวณต่างกันบ้าง. สูตรการคำนวณค่อนข้างง่ายและเท่ากับผลรวมของราคาหุ้นที่เข้ามาหารด้วยสิ่งที่เรียกว่า ตัวแบ่งดาว.

เดิมตัวหาร Dow มีค่าเท่ากับจำนวนบริษัท จึงแปลงสูตรเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิต แต่เมื่อเวลาผ่านไป เหตุการณ์ต่างๆ เช่น การแยกตัวและการเปลี่ยนแปลงในรายชื่อบริษัทต่างๆ ส่งผลกระทบต่อตัวแบ่งดาวโจนส์

ตอนนี้ ค่าของตัวหารดาวโจนส์น้อยกว่า 1 นั่นคือ มูลค่าของดัชนี Dow Jones มากกว่าผลรวมของหุ้นที่เข้ามาทั้งหมด. ประเด็นในการเปลี่ยนตัวหารดาวโจนส์คือก่อนและหลังเหตุการณ์สำคัญบางอย่าง ค่าของดัชนียังคงเหมือนเดิม สำหรับสิ่งนี้ ตัวแบ่งถูกเปลี่ยน

ประโยชน์ของดัชนีดาวโจนส์

ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของดัชนี Dow Jones เหนือดัชนีอื่นๆ ของอเมริกา (เช่น S&P 500) คือ ดัชนี Dow Jones ยืนหยัดเหนือกาลเวลา. ดัชนีนี้ก่อตั้งขึ้นในศตวรรษที่ 19 และยังคงรักษาความนิยมและความเกี่ยวข้องไว้ ความสำเร็จที่ยาวนานเช่นนี้ทำให้ ดัชนีดาวโจนส์ ตัวแทนคลาสสิกตลาดหุ้นสหรัฐ. บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีเรียกว่า " ชิปสีฟ้า ” น่าเชื่อถือและเสถียรมาก

Dow Jones Industrial Average หรือ DJIA เป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่สร้างขึ้นโดย The Wall Street Journal และ Charles Dow ผู้ร่วมก่อตั้ง Dow Jones & Company

ดัชนีนี้คำนวณครั้งแรกเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม พ.ศ. 2439 วันนี้เป็นเจ้าของโดยดัชนี S&P Dow Jones ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเจ้าของโดย McGraw-Hill Financial

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นเพียงหนึ่งในดัชนีที่สร้างโดย Charles Dow วันนี้ ดัชนี American Dow Jones รวมบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา

การมีอยู่ของคำว่า "อุตสาหกรรม" ในชื่อของดัชนีส่วนใหญ่เป็นร่องรอยประวัติศาสตร์ เนื่องจากวันนี้บริษัท 30 แห่งที่รวมอยู่ในดัชนีนี้ไม่ได้อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมหนักตามธรรมเนียมแล้ว

คำว่า "ค่าเฉลี่ย" ซึ่งแปลว่า เป็นภาษาอังกฤษเนื่องจาก "ค่าเฉลี่ย ค่าเฉลี่ย" ไม่ได้สะท้อนถึงสาระสำคัญอย่างถูกต้องนัก ดัชนี Dow Jones ไม่ได้แสดงราคาเฉลี่ยอย่างแน่นอน แต่จำนวนหารด้วยตัวหารที่เปลี่ยนแปลงทุกครั้งที่มีการแบ่งหรือการจ่ายเงินปันผลด้วยหุ้น

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์หมายถึงอะไร

การคำนวณ DJIAตามราคาหุ้น ไม่ใช่ . ดัชนี Dow Jones ไม่ได้ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่ออก

มีเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจถึงสิ่งที่ดัชนี Dow Jones แสดง ข่าวดังกล่าวหมายความว่าอย่างไร เช่น DJIA สูญเสีย 120.23 จุดปิดที่ 16,955.59 หรือดาวโจนส์แตะ 17,138.20? อันดับแรก คุณต้องเข้าใจว่าใบเสนอราคา 16,955.59 หรือ 17,138.20 สะท้อนถึงอะไร

เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้น มาดูกระบวนการคำนวณต้นทุนกันก่อน ย้อนกลับไปในปี พ.ศ. 2439 Charles Dow ได้เพิ่มราคาหุ้นของบริษัท 12 แห่งและหารด้วย 12 ต่อมาในปี พ.ศ. 2466 อาร์เธอร์ "ป๊อป" แฮร์ริสได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้คำนวณค่าเหล่านี้ หลังจากเกษียณอายุแล้ว คอมพิวเตอร์ก็เริ่มถูกนำมาใช้ในการคำนวณดัชนี

ทุกวันนี้กระบวนการต่างจากที่นายโดเคยทำมาก ในการใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ ได้มีการคิดค้นตัวหารพิเศษ ในช่วง 118 ปีที่ผ่านมา ดัชนีมีประสบการณ์การแยกตัว การแยกบริษัท และสิ่งอื่น ๆ ที่อาจบิดเบือนการอ่านดัชนีอย่างมากหากไม่มีการใช้ตัวหารที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

มาดูตัวอย่างกัน ผลรวมของราคาหลังปิดซื้อขายวันที่ 25 กรกฎาคม 2557 จำนวน 30 หุ้นที่รวมอยู่ในดัชนีคือ 2,641.03 ตัวหารสำหรับวันนั้นคือ 0.15571590501117 (DJIA Divisor ตีพิมพ์ทุกวันใน Wall Street Journal) หากคุณหารผลรวมของราคาปิดด้วยตัวหาร คุณจะได้ 16,960.57 นี่คือมูลค่าของ Dow Jones เมื่อปิดการซื้อขายในวันที่ 25 กรกฎาคม

เห็นได้ชัดว่าการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้น 30 ตัวใด ๆ จะส่งผลต่อมูลค่าของดัชนี Dow Jones อย่างแน่นอน

American Dow Jones Index เป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอย่างง่ายของผลรวมของราคาหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ อนุญาตให้พิจารณามูลค่าของดัชนีเป็นราคาได้ หากราคาดัชนีลดลง 80 จุดเมื่อปิด แสดงว่าราคาหุ้นเริ่มมีต้นทุนที่ถูกกว่า 80 ดอลลาร์ (รวมตัวหารด้วย)

การเพิ่มขึ้นของค่าดัชนีบ่งชี้การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องและในทางกลับกัน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาดัชนีอาจเกิดจากราคาหุ้นของบริษัทเพียงแห่งเดียวที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของหลักทรัพย์บางประเภทอาจมีค่ามากกว่าการล่มสลายของหลักทรัพย์อื่น

นั่นคือ หากคุณมีหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones ในพอร์ตการลงทุน การเพิ่มขึ้นไม่ได้หมายความว่าสินทรัพย์ของคุณมีราคาสูงขึ้น ดัชนีแสดงค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของบริษัท 30 แห่งพร้อมกัน

ตลอดระยะเวลา 100 ปีที่ผ่านมา ดัชนี Dow Jones ได้กลายเป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมสูงสุดรายการหนึ่ง และในปัจจุบันนี้ถือเป็นบารอมิเตอร์หลักของรัฐในตลาดหุ้นอเมริกัน

แน่นอนว่า DJIA มีข้อเสียอยู่ ประการแรก วิธีการคำนวณไม่คำนึงถึงขนาดของบริษัท ประการที่สอง บริษัท 30 แห่งที่รวมอยู่ในดัชนีนี้เป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของตลาดหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ซึ่งมีการจดทะเบียนหุ้น 10,000 บริษัท

แม้จะมีข้อบกพร่อง แต่ดัชนีก็ยังคงได้รับความนิยมมากที่สุด เมื่อข่าวระบุว่าดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ แสดงว่าตลาดหุ้น (โดยเฉลี่ย) กำลังเพิ่มขึ้น

บริษัทดาวโจนส์

รายชื่อบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา น้อยครั้งแต่ต่อเนื่อง บางบริษัทอยู่ในดัชนีหลายครั้งแล้ว บริษัทยักษ์ใหญ่มักไม่ทิ้งมันไว้หลายปี

มีหลายสถานที่บนอินเทอร์เน็ตที่ให้คุณทำความคุ้นเคยกับรายชื่อบริษัทในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น ในรูปแบบที่ค่อนข้างสะดวก คุณสามารถดูเว็บไซต์ CNN หรือบนเว็บไซต์ทางการของดัชนี Dow Jones ในส่วนที่เหมาะสม

การล่มสลายของดัชนี Dow Jones หมายถึงอะไร และมันคุกคามอะไร

การลดลงของดัชนี Dow Jones อาจเกิดจากราคาหุ้นของบริษัทหนึ่งหรือทั้งหมดในครั้งเดียวที่ลดลง การที่ราคาหุ้นหนึ่งตัวร่วงลงและส่งผลให้ดัชนีโดยรวมตก จะต้องมีการเปลี่ยนแปลงราคาที่มีนัยสำคัญจริงๆ

อย่างไรก็ตาม การลดลงอย่างมากใน Dow มักเกิดขึ้นเมื่อราคาของหุ้นส่วนใหญ่ในรายการลดลง เหตุการณ์ดังกล่าวเรียกว่า "ยุบ"

นักลงทุนมักจะเลือกบริษัทที่จะลงทุนหลังจากประเมินธุรกิจแล้ว ชอบลงทุนในบริษัทที่ให้ผลตอบแทนที่ดีและมีศักยภาพในการพัฒนาในอนาคต

หากบริษัทเผยแพร่ "ไม่ดี" รายงานทางการเงินจากนั้นนักลงทุนก็เริ่มที่จะกำจัดหลักทรัพย์ดังกล่าว สิ่งนี้ใช้ไม่ได้กับเชิงลบเท่านั้นเสมอไป ตัวชี้วัดทางการเงิน. ตัวอย่างเช่น หุ้นของ Apple หลังจากการนำเสนอครั้งล่าสุด "ลดลง" อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนไม่เห็นสิ่งใหม่โดยพื้นฐานจากผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอ มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อการกำหนดราคาในตลาดหุ้น

ดัชนี Dow Jones อาจตกอยู่ภายใต้อิทธิพลของภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอโดยทั่วไป สาเหตุของการตกคือบางครั้งราคาน้ำมันที่ลดลง วิกฤตเศรษฐกิจ(ในสหรัฐอเมริกาและจีนเนื่องจากการพึ่งพาอาศัยกันอย่างมากของเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศ) ภัยธรรมชาติและปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ทั่วโลก

เนื่องจากดัชนี Dow Jones รวมบริษัทจากอุตสาหกรรมต่างๆ นักวิเคราะห์การเงินถือว่าเป็น ตัวบ่งชี้ที่ไม่ซ้ำใคร สภาพทั่วไปเศรษฐกิจสหรัฐ. เมื่อ DJIA ทรุดตัวลงเล็กน้อย นักลงทุนมักจะซื้อหุ้นเพราะเชื่อว่าราคาจะกลับมาเป็นค่าเดิมในไม่ช้าและจะทำเงินได้ดี

ในทางกลับกัน การลดลงอย่างมีนัยสำคัญใน Dow Jones จะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบอย่างมาก เมื่อเกิดความผิดพลาดครั้งใหญ่ นักลงทุนที่ตื่นตระหนกก็เริ่มที่จะกำจัดหุ้นออกไป ยิ่งกว่านั้น คำว่าตื่นตระหนกเหมาะสมมากที่นี่ เนื่องจากนักลงทุนและผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ไม่แม้แต่จะพยายามเข้าใจสาเหตุของการตกต่ำ

การลดลงอย่างมีนัยสำคัญในดัชนี Dow Jones ในสหรัฐอเมริกามีผลกระทบทางจิตวิทยาที่ค่อนข้างแข็งแกร่งต่อสังคม ผู้คนเริ่มออมและระมัดระวังการออมมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการสินค้าต่างๆ ลดลง การว่างงานเพิ่มขึ้น และผลผลิตโดยรวมของประเทศลดลง

ดัชนี Dow Jones ส่งผลต่อดอลลาร์อย่างไร

ดัชนี Dow Jones ได้รับความนิยมอย่างมากในโลก ซึ่งในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา ดัชนีนี้ได้รับการพิจารณาว่าเป็นตัวบ่งชี้หลักเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ต่อยูโรนั้นสัมพันธ์กับดัชนีดาวโจนส์เกือบหนึ่งต่อหนึ่ง ราคาดัชนีที่ลดลงอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่ยังมีความสัมพันธ์แบบผกผัน การเติบโตของค่าเงินดอลลาร์อาจทำให้ราคาหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น