자본이동과 관련된 외환거래. 자본이동에 따른 국제거래 자본이동에 따른 외환거래

"감사와 과세", 2005, N 5

이 기사는 Art의 Part 7과 Part 8의 맥락에서 자본 이동의 외환 거래에 대해 논의합니다. 7 연방법날짜: 2003년 12월 10일 N 173-FZ "켜짐 통화 규제그리고 환율 통제", 특히 계산 및 전송:

거주자가 비거주자로부터 법인의 주식, 자본을 취득하는 경우;
거주자가 비거주자와의 단순 파트너십 계약에 따라 기부하는 경우.

이러한 운영은 승인된 은행과 그 고객의 활동에 대한 통화 규제 및 통화 통제 관점에서 중요합니다.

통화 규제

예술의 7부. 2003년 12월 10일자 연방법 N 173-FZ "통화 규제 및 통화 통제에 관한"(이하 법률 N 173-FZ라고 함) 7항에 따르면 러시아 연방 정부와 러시아 은행은 다음과 같은 권리를 갖습니다. 특별 거주자 계정의 의무적 사용 형태와 예약 형태로 제한을 설정합니다. 돈거주자

지금까지 통화 규제 당국은 이러한 제한을 설정하지 않았습니다.

따라서 거주자가 비거주자 주식으로부터 취득할 때 자본 이동의 통화 거래, 법인의 승인된 (주) 자본에 대한 기부, 거주자가 비거주자와의 단순 파트너십 계약에 따라 기부하는 경우에는 제한이 적용되지 않습니다. 통화 규제에 대해.

외환 통제 관점에서의 제한

통화 규제에 대한 제한이 없다고 해서 거주자와 비거주자, 승인된 은행의 기타 제한 준수 의무가 면제되는 것은 아닙니다.

통화 통제 제한은 예를 들어 다음 요구 사항을 의미합니다.

단락에 규정된 거주자 및 비거주자의 정산 서류 준비를 위해. 2004년 6월 15일자 러시아 중앙 은행 지침의 2 및 4항 1.12 및 1.13항 N 117-I "거주자 및 비거주자가 수행 시 승인된 은행에 문서 및 정보를 제출하는 절차에 대해 통화 거래, 승인된 은행이 통화 거래를 기록하고 거래 여권을 준비하는 절차"(이하 지침 번호 117-I);
통화 통제 대리인으로서 승인된 은행에 정산서류지침 번호 117-I의 1.14항에 규정된 대로, 해당 정보에 명시된 정보가 신뢰할 수 있는 경우에만 거주자 또는 비거주자입니다.
지침 번호 117-I의 부록 2에 공개된 러시아 은행이 설정한 거래 유형의 코드화에 따라 데이터베이스에 통화 거래를 등록하기 위해 승인된 은행에.

통화 운영 Art의 Part 7에 규정된 자본 이동. 법률 N 173-FZ의 7은 지침 N 117-I의 부록 2에 있는 일반 코드 50에 따른 외환 거래 목록에 포함되어 있습니다.

이 부록에서는 고려되는 자본 이동의 외환 거래가 자세히 체계화되어 있으며 투자와 관련된 계산 및 이체 형식으로 이름이 변경되었습니다. 자본 투자.

우리 의견으로는 이러한 이름 변경은 외환 거래뿐만 아니라 자본 이동 목록에 포함되는 것과 관련이 있습니다.

예를 들어, 러시아 은행은 자본 투자 및 청산 관련 결제 형태의 투자로부터 배당금(소득) 지급과 같은 외환 거래에 일반 코드 50을 할당했습니다. 법인, 지침 번호 117-I의 부록 2에 있는 아래 표에서 볼 수 있듯이.

암호	운영	운영 내용
50	010	비거주자와의 파트너십
50	020	주민이 구매한 물품에 대한 대금 지급 및 송금 아니다 또는 자본을 공유하거나, 뮤추얼 펀드협력적인) 주민이 단순 계약으로 예금하는 행위 비거주자와의 파트너십
50	030	주식을 지불하는 주민의 계산 및 양도, 예금, 재산 지분(법정 또는 창고) 비거주 법인 입금시 단순 계약에 따른 예금 거주자 비거주자와의 파트너십
50	040	거주자 주식, 예금, 재산 주식(법정 또는 공유 자본, 협동 뮤추얼 펀드) 법인 설립 - 거주자 주민과의 파트너십
50	050	비거주자로부터 구매한 물품에 대한 정산 및 양도 거주자 주식, 예금, 재산 주식(법정 또는 공유 자본, 협동 뮤추얼 펀드) 법인 설립 - 비거주자 비거주자가 단순약정으로 예금하는 경우 주민과의 파트너십
50	060	비거주자의 주식 지급 계산 및 양도, 예금, 재산 지분(법정 또는 창고) 자본금, 협동조합의 뮤추얼펀드) 설립 입금 시 거주 법인 단순계약에 따른 비거주자 예금 주민과의 파트너십
50	070	비거주자를 위한 거주자의 정산 및 양도 거주 법인이 청산되는 경우
50	080	거주자를 위한 비거주자의 정산 및 양도 비거주 법인 청산 시
50	090	투자로부터 배당금(소득)을 다음과 같은 형태로 지급 자본 투자

외환거래 및 자본이동의 법적 측면

예술에서. 법률 N 173-FZ의 7에 따라 자본 이동의 외환 거래에는 거주자가 법인의 승인된 자본에 대한 지분을 비거주자로부터 인수하는 것과 관련된 작업이 포함됩니다. 따라서 법인체에서는 러시아 연방 및 해외에 등록된 법인체를 고려하며 그 개념은 단락에 공개되어 있습니다. "c" 조항 6, 1부, 예술. 1 및 단락에서. "b" 조항 7, 1부, 예술. 법률 번호 173-FZ의 1항.

따라서 거주자와 비거주자는 법인으로 간주될 수 있습니다(위 표 참조).

예술의 7부. 법률 N 173-FZ의 7에는 비거주자와의 단순 파트너십 계약에 대한 언급이 있으며, 이 법률에는 그 개념이 공개되지 않습니다.

그러나 Art 2 부에서는. 1은 해당 법률에서 사용되는 민법의 제도, 개념 및 용어를 명시합니다. 러시아 연방연방법에 의해 달리 규정되지 않는 한, 러시아 연방 법률의 해당 부문에서 사용되는 의미로 적용됩니다.

이와 관련하여 몇 가지 요구 사항에 주의를 기울여야 합니다. 민법자본 이동의 특정 통화 거래를 수행하기 위한 법적 가능성을 평가하기 위해 러시아 연방 영토에 등록된 파트너십 참가자에게 RF(1부)를 제공합니다.

따라서 이러한 요구 사항에 따르면 일반 파트너십 참가자의 책임은 다른 파트너십 및 회사의 책임에 비해 최대입니다. 완전한 파트너십의 참가자는 파트너십의 의무에 대해 자신의 재산에 대해 공동으로 그리고 개별적으로 보조 책임을 부담합니다. 이 규범은 필수적이며 파트너십 참가자의 동의에 의해 변경될 수 없습니다(러시아 연방 민법 제75조).

기간을 명시하지 않고 설립된 일반 파트너십에 대한 참여 거부는 실제 파트너십 탈퇴 최소 6개월 전에 참가자가 선언해야 합니다.

에 설립된 일반 파트너십 참여의 조기 탈퇴 특정 기간, 에 의해서만 허용됩니다 좋은 이유(러시아 연방 민법 제 77조).

자본 이동의 외국환 거래 및 그것이 승인된 은행의 재무제표에 미치는 영향

Art의 8 부에 따르면. 법률 N 173-FZ의 7, 이 조항은 사이에 수행되는 자본 이동의 외환 거래에는 적용되지 않습니다. 신용 기관- 거주자와 비거주자.

이 경우 비거주자가 승인된 은행의 회원이 되고자 하는 경우에는 제9조에 따라 러시아은행의 사전 허가를 받는 방식으로 제한을 받습니다. 1990년 12월 2일자 연방법 18 N 395-1 "은행 및 은행 활동에 관한".

외국 은행 자본의 승인된 은행이 참가자로 간주되는 경우, 외국 은행 자본에 참여할 권리를 받은 상주 신용 기관은 일반면허러시아 은행(2004년 1월 14일자 러시아 중앙 은행 지침 14.1.5항 N 109-I “러시아 은행이 다음에 대한 결정을 내리는 절차에 대해) 주정부 등록신용 기관 및 은행 운영 라이센스 발급").

승인된 은행이 계정 60203 "비주식 비거주 은행의 승인된 자본에 기부된 자금"에 기록된 외국 은행 자본의 지분을 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다.

이 경우 다음이 발생합니다.

결정 방법에 관한 규정의 2.2.6항에 따라 승인된 은행의 자본 관점에서 얻은 결과 자신의 자금(자본) 신용 기관 (N 215-P에 따라 2003년 2월 10일 러시아 중앙 은행에서 승인). 인가받은 은행이 투자를 위해 외국은행의 주식을 취득했고, 이 지분이 외국은행의 수권자본금의 20%를 초과하는 경우, 인가받은 은행이 외국은행 주식에 대해 특정 투자한 금액은 고정금액 감소로 인정됩니다. 승인된 은행의 계좌 60203 데이터를 기반으로 한 자본. 고정 자본의 감소에는 소외 주식을 포함한 참여 주식에 대한 투자가 포함되며, 승인된 은행의 내부 문서에 의해 형성이 제공되는 경우 해당 자산에 대해 형성된 준비금을 뺀 금액입니다.
계정 60203에 대한 위험 요소를 고려해야 하는 승인된 은행의 의무. 그 잔액은 러시아 중앙 은행 N 215-P 규정의 요구 사항에 따라 고정 자본 금액을 줄이지 않습니다. 신용 기관이 손실 가능성에 대비한 준비금을 형성하는 절차에 관한 규정 2.5항(N 232-P에 대해 2003년 7월 9일 러시아 중앙 은행에서 승인함). 즉, 인가받은 은행의 지분이 외국은행의 수권자본금의 20% 미만인 경우, 인가받은 은행은 다음과 같은 요인과 관련된 사건 발생 시 발생할 수 있는 손실에 대비하여 준비금을 형성합니다.
현재의 재정 상태조직;
조직의 청산(파산) 가능성;
모든 수준의 예산으로 지불금을 이전하기 위해 세무 당국의 조직 요구 사항이 존재합니다. 예산 시스템러시아 연방 및 주 추가 예산 예산;
구성 시 승인된 은행의 외환 포지션 측면에서 미치는 영향 대차대조표 자산자회사를 포함한 비거주자 주식에 대한 투자는 2000년 2월 21일자 러시아 중앙 은행 지침 N 744-U "은행에 개정 및 추가 사항 도입에 대한 지침 5.1항에 따라 포함되지 않습니다. 1996년 5월 22일자 러시아 지침 N 41 "공개 통화 포지션에 대한 한도 설정" 및 러시아 연방 승인 은행의 규정 준수 관리."

고려되는 자본 이동의 외환 거래는 향후 통화 규제에 의해 제한될 수 있지만 2007년 1월 1일까지만 가능합니다(법률 No. 173-FZ 제26조 3항).

그러나 통화 통제 제한(법률 No. 173-FZ의 20조 및 26조) 및 고려되는 자본 흐름의 외환 거래에 대한 은행법 제한에 대한 종료 기간은 없습니다.

T. 마무카제

은행감사부

a) 직접 투자, 즉 소득을 창출하고 기업 경영에 참여할 권리를 얻기 위해 기업의 승인된 자본에 대한 투자 b) 포트폴리오 투자즉, 인수 귀중한 서류 c) 토지와 그 하층토를 포함하여 해당 국가의 법률에 따라 다음과 같이 분류된 건물, 구조물 및 기타 재산의 소유권을 대가로 양도하는 것 부동산, 부동산에 대한 기타 권리 d) 상품 수출 및 수입(작업, 서비스, 지적 활동 결과)에 대해 90일 이상 유예 지급 제공 및 수령 e) 180일 이상의 금융 대출 f) 경상 통화 거래가 아닌 기타 모든 통화 거래 자본 이동과 관련된 통화 거래는 거주자가 확립한 방식으로 수행됩니다. 중앙 은행러시아 연방(위 법률 제6조). 러시아 은행이 허가를 발행하는 절차 개별 종자본 이동과 관련된 통화 거래는 1999년 7월 20일 N 82-P 및 2000년 12월 21일 N 129-P의 러시아 은행 규정에 의해 결정됩니다.

동시에 다음 통화 거래는 제한 없이 수행됩니다. - 상품 명명법의 XVI, XVII, XIX 섹션에 지정된 상품 수출에 대한 지불 대외 경제 활동러시아 연방, 반환 기간 제공 외환 수입수출용 물품 판매일로부터 해당 물품이 실제로 러시아 연방 관세선을 통과한 날로부터 3년을 초과하지 않음 - 러시아 연방 영토 밖의 거주자가 수행한 건설 및 계약 작업에 대한 대금, 지불 조건 체결된 계약 조건에 따라 90일을 초과하는 경우, 단, 수행된 건설 및 계약 작업에 대한 외화 수입 반환 기간은 해당 계약 체결일로부터 5년을 초과할 수 없습니다. 해당 계약의 유효 기간 동안 수행된 보험 및 재보험에 대한 기여금 및 지불과 관련된 정산. 단, 해당 계약의 유효 기간은 체결일로부터 5년을 초과할 수 없습니다. 개인, 외화로 표시된 증권에 대한 권리를 보유한 거주자가 취득할 목적으로, 또는 거주자 개인이 이러한 증권에 대한 자신의 권리를 실현합니다. 이러한 이체는 거주자 개인이 승인된 은행의 계좌를 통해 이루어지며, 개설 및 유지 절차는 러시아 연방 법률에 의해 결정됩니다. 거주자 개인이 외화표시 증권에 대한 권리를 취득하기 위해 외화를 양도하는 경우, 특정인 및 특정 양도가 이루어진 승인된 은행은 양도일로부터 10 영업일 이내에 양도 사실을 통보할 의무가 있습니다. 세무 당국양도한 사람의 등록지에서 개인- 거주자, 첨부 계좌 내역서특정 계좌 기준 - 1992년 10월 9일자 러시아 연방 법률 제3615-1호 "통화 규제 및 통화 통제에 관한"(제1조, 제10조, 제6조).

"통화 작업":

a) 지불 수단으로 외화 및 외화 지불 문서를 사용하는 것과 관련된 작업을 포함하여 통화 가치에 대한 소유권 및 기타 권리 이전과 관련된 작업

b) 러시아 연방으로의 수입 및 선적, 그리고 러시아 연방으로부터의 통화 가치 수출 및 선적

c) 국제 자금 이체의 시행.

d) 러시아 연방 통화로 거주자와 비거주자 간의 결제.

"현재 외환 거래":

a) 상품 수출입(작업, 서비스, 지적 활동 결과)에 대해 연불 없이 결제하고 대출과 관련된 결제를 위해 러시아 연방과의 외화 이체 수출입 작업 90일 이하의 기간 동안;

b) 180일 이하의 기간 동안 금융 대출을 받고 제공합니다.

c) 자본 이동과 관련된 예금, 투자, 대출 및 기타 운영에 대한 이자, 배당금 및 기타 소득을 러시아 연방으로 이전하거나 러시아 연방으로부터 이전합니다.

d) 금액 이전을 포함하여 러시아 연방과의 비무역 이전 임금, 연금, 위자료, 상속 및 기타 유사한 거래.

"자본 이동과 관련된 통화 거래":

a) 직접 투자, 즉 소득을 창출하고 기업 경영에 참여할 권리를 얻기 위해 기업의 승인된 자본에 대한 투자

b) 포트폴리오 투자, 즉 유가증권 취득

c) 토지 및 그 하층토를 포함하여 해당 국가의 법률에 따라 부동산으로 분류된 건물, 구조물 및 기타 재산의 소유권과 부동산에 대한 기타 권리에 대한 대가로 양도합니다.

d) 상품 수출 및 수입(작업, 서비스, 지적 활동 결과)에 대해 90일 이상 유예 지급 제공 및 수령

e) 180일 이상의 금융 대출 제공 및 수령

f) 현재 통화 거래가 아닌 기타 모든 통화 거래.

긴급 통화 거래(선물, 선물) - 거래 체결 시 고정된 환율로 거래 종료 후 일정 기간 내에 지정된 금액의 외화를 당사자들이 인도하기로 합의한 외환 거래입니다. 긴급 외환 거래의 두 가지 특징은 이 정의에서 나옵니다.

거래 체결 시점과 실행 시점 사이에는 시간 간격이 있습니다. 현대 상황에서 거래 실행 기한, 즉 통화 인도는 거래 체결일로부터 기간의 끝으로 정의됩니다(1-2주 기간, 1,2,3, 6,12개월 및 최대 5년) 또는 기간 내 기타 기간.

외국환선물거래의 환율은 일정기간이 지난 후 체결되더라도 거래가 체결되는 시점에 고정됩니다.

외화선물거래는 다음과 같은 목적으로 수행됩니다.

상업적 목적을 위한 통화 전환(환전), 외환 수익의 사전 판매 또는 외환 위험을 보장하기 위한 향후 지불을 위한 외화 구매,

포트폴리오 또는 해외 직접 자본 투자에 대한 보험은 해당 통화의 가치 하락으로 인한 손실에 대비합니다.

환율차이로 인해 투기적 이익을 얻는다.

상업 거래를 수행할 때 통화 위험을 충당하기 위해 선물 거래를 사용하는 것은 브레튼 우즈 통화 시스템의 위기와 변동 환율로의 전환 기간인 60년대 후반과 70년대 초반에 널리 퍼졌습니다.

통화 거래 "SPOT".

이러한 거래는 가장 일반적이며 외환 거래량의 최대 90%를 차지합니다. 이들의 본질은 거래 체결 시 고정된 환율로 거래 체결일로부터 두 번째 영업일에 상대방 은행이 인도하는 조건에 따라 통화를 구매 및 판매하는 데 있습니다. 이 경우 거래에 관련된 각 통화별로 영업일이 고려됩니다. 즉, 거래일 다음날이 특정 통화의 휴무일인 경우 해당 통화의 배송 시간은 1일 증가되지만, 다음 날이 다른 통화의 휴무일인 경우 배송 시간이 1일 더 늘어납니다. 목요일에 체결된 거래의 경우 정상적인 배송 시간은 월요일, 금요일~화요일입니다(토요일과 일요일은 휴무일입니다).

현물 거래에서는 통화가 수령 은행이 지정한 계좌로 전달됩니다. 체결된 거래에 따른 통화 이체 기간은 이전에 더 짧은 기간 내에 이체를 수행하는 객관적인 어려움으로 인해 결정되었습니다.

즉시 인도되는 외환 거래는 외환 포지션의 가장 이동성이 높은 요소이며 특정 위험을 수반합니다. "현물" 운영의 도움으로 은행은 외화로 고객의 요구를 충족하고, "핫" 화폐를 포함한 자본을 한 통화에서 다른 통화로 이전하며 차익거래 및 투기 운영을 수행합니다.

통화 거래 "SWAP".현금거래를 결합한 외환거래의 한 종류가 스왑거래이다. 이러한 거래는 이탈리아 은행가가 지폐로 거래를 했던 중세 시대부터 알려져 왔습니다. 나중에 그들은 신고 및 추방 작업의 형태로 개발되었습니다. 이 보고서는 상호 관련된 두 가지 거래, 즉 외화 현금 매도와 일정 기간 외화 구매를 결합한 것입니다. 추방은 동일한 거래의 조합이지만 역순입니다. 즉, 현물 조건으로 외화를 구매하고 일정 기간 동안 동일한 통화를 판매하는 것입니다. 나중에 스왑 작업은 은행이 서로 다른 통화로 예금을 동일한 금액으로 교환하는 형태를 취했습니다. 이러한 운영의 단점은 이 운영 금액만큼 은행의 대차대조표가 증가하여 비율이 악화되고 추가적인 위험이 발생한다는 것입니다. 통화 스왑 작업은 이러한 문제를 해결합니다. 부외 항목에 대한 의무가 계산되고 통화 교환은 구매 및 판매 형태, 즉 단일 거래로 수행됩니다. "교환"즉시 인도를 조건으로 두 통화를 매매하고 일정 기간 동안 동일한 통화로 동시 역거래를 결합하는 외환 거래입니다. 이 경우 두 파트너(은행, 기업 등)가 반대지급에 합의합니다. 스왑 거래의 경우 현금 거래는 현물 환율로 이루어지며, 역거래(선도)에서는 환율 변동에 따른 프리미엄 또는 할인을 고려하여 조정됩니다. 동시에 고객은 현금 거래에 대한 판매자와 구매자의 요율 차이인 마진을 절약합니다. 스왑 운영은 은행에 편리합니다. 오픈 포지션을 생성하지 않으며(구매는 판매로 보장됨) 환율 변동과 관련된 위험 없이 일시적으로 필요한 통화를 제공합니다. 스왑 작업은 다음 용도로 사용됩니다.

커밋 상업 거래: 은행은 즉시 인도 조건으로 외화를 판매하는 동시에 일정 기간 동안 구매합니다.

국제 결제, 통화 보유 다각화를 보장하기 위해 통화 위험 없이(거래 범위에 따라) 은행이 필요한 통화를 획득합니다.

두 가지 통화로 상호 은행 간 대출.

스왑 작업은 통화뿐만 아니라 이자로도 수행됩니다. 이 이자 거래의 핵심은 한쪽 당사자가 서로의 차액에서 이익을 얻기 위해 고정 금리로 이자를 받는 대가로 다른 쪽 이자를 LIBOR로 지불하기로 동의한다는 것입니다. 이 경우, 고정금리로 중기 투자를 하고 단기부채나 수정금리부채를 갖고 있는 당사자는 장기채권을 “매수”하여 이자율 위험(이자 포지션)을 보장합니다. 고정 비율, 혹은 그 반대로도.

스왑 거래에 대한 문서는 미납 시 종료 조건, 의무 교환 기술 및 대출 계약의 일반적인 조항을 포함하여 상대적으로 표준화되어 있습니다. 이를 통해 필요한 통화를 받고, 국가에서 일시적인 자본 유출을 보상하고, 공식을 포함한 외환 보유고의 구조를 규제할 수 있습니다.

현재 외환 거래에는 다음이 포함됩니다.

상품, 작업, 서비스의 수출입에 대한 대금을 연불 없이 지급하고 90년 이하의 기간 동안 수출입 업무를 위한 대출과 관련된 지급을 위해 러시아 연방과의 외화 이체 날;

180일 이하의 기간 동안 금융 대출을 받고 제공합니다.

예금, 투자, 대출 및 자본 이동과 관련된 기타 운영에 대한 이자, 배당금 및 기타 소득을 러시아 연방과 주고받는 것;

임금, 연금, 위자료, 상속 및 기타 유사한 거래의 이전을 포함하여 러시아 연방과의 비무역 이전.

자본 이동과 관련된 외환 거래 연구에서 중요한 점은 투자를 고려하는 것입니다. 외국인투자란 외국인투자가가 이익(소득) 창출을 목적으로 투자한 모든 유형의 재산 및 지적자산을 말합니다.

외국 기업에 대한 통제 정도에 따라 투자는 직접 투자와 "포트폴리오"로 구분됩니다.

직접 투자는 민간 기업 자본 수출의 주요 형태로, 효과적인 통제권을 보장하고 외국 회사에 대한 직접 처분권을 부여합니다. IMF 정의에 따르면, 외국인 직접 투자는 외국인 소유주가 승인된 자본의 최소 25%를 소유하는 경우입니다. 주식회사. 미국 법률에 따르면 최소 10%, 유럽 공동체 국가에서는 20-25%, 캐나다, 호주 및 뉴질랜드에서는 50%입니다.

“포트폴리오” 투자는 자본 투자를 말하며, 회사의 자본에 참여하는 비율은 직접 투자에 대해 지정된 한도 이하입니다. 포트폴리오 투자는 외국 기업에 대한 통제권을 제공하지 않으므로 투자자의 특권이 이익(배당금)의 일부를 받는 것으로 제한됩니다.

러시아를 포함한 모든 국가의 경제에 외국인 투자를 유치하기 위한 전략은 무엇보다도 잠재적인 외국인 투자자의 이익과 국가 경제에 해를 끼치지 않고 이를 충족시킬 수 있는 가능성을 연구하는 데 기반을 두어야 합니다.

투자 정책은 경제 분야 및 부문에서 자본 투자의 사용 방향, 기업 자금 동원, 세금 및 기타 혜택 도입을 통해 외국인 투자자에게 유리한 체제 조성을 결정하는 일련의 정부 접근 방식 및 결정입니다. 투자 유치, 계획 및 실행 과정을 관리하고 관련 조직 구조 활동의 관료화를 해제하는 데 있어 제도적 확실성. 이와 관련하여 특히 중요한 것은 법적 규제일반적으로 외국인 투자 규정을 포함한 재산법과 관련된 투자 활동; 외국인 투자자 관련을 포함한 조세법; 노동에 관한 법률, 특정 인구 집단의 사회적 보호, 독점 금지법, 생산 활동과 관련된 환경 보호에 관한 법률 등

외환시장은 세계경제의 중요한 요소일 뿐만 아니라, 중요한 부분금융 시장.

제도적 관점에서 보면 통화 시장- 화폐거래를 수행하는 다양한 경제주체(주체)의 집합체입니다. 기능적 관점에서 외환시장은 국제 결제, 보험(헤징)의 적시 이행을 보장하는 메커니즘으로 간주될 수 있습니다. 통화 위험, 자산의 다양화, 참가자와의 차액 형태로 수익 창출 환율통화(환전 차이).

은행 업무외화 거래는 은행이 자체적으로, 자체 주도로 자체 비용으로, 또는 은행 고객을 대신하여 수행할 수 있습니다. 따라서, 운영을 수행하겠다는 최초 제안을 받은 기업에 따라 다름, 통화 거래는 두 그룹으로 나눌 수 있습니다.

1) 은행이 자비로 수행하는 운영 (자체 비용)
운영);

2) 은행 고객을 대신하여 수행되는 작업(고객 작업).

외환거래의 분류

현재 외환 거래에는 다음이 포함됩니다.

a) 상품(작업, 서비스)의 수출입에 대한 대금 지불 없이 결제하고 최대 기간 동안 수출입 업무를 위한 대출과 관련된 결제를 위해 러시아 연방과의 통화 이체 180일;

b) 180일 이하의 기간 동안 금융 대출을 받고 제공합니다.

d) 임금, 연금, 위자료, 상속 및 기타 유사한 거래를 포함하여 러시아 연방과의 비상품 이전.

자본 이동과 관련된 외환 거래에는 다음이 포함됩니다.

a) 직접 투자, 즉 다음에 대한 투자 승인된 자본소득을 창출하고 기업 경영에 참여할 권리를 얻기 위한 기업

b) 포트폴리오 투자, 즉 증권 인수;

c) 건물, 구조물 및 소유권에 대한 지불을 위한 양도
토지와 그 하층토를 포함한 기타 재산은 해당 국가의 법률에 따라 부동산으로 분류되며 부동산에 대한 기타 권리도 포함됩니다.

d) 상품(작업, 서비스)의 수출 및 수입에 대해 180일 이상의 기간 동안 유예 지급을 제공하고 수령합니다.

e) 180일 이상의 금융 대출 제공 및 수령

f) 현재 외환 거래가 아닌 기타 모든 외환 거래.

비거래 작업에은행 고객의 상품 및 서비스 수출입 결제 또는 자본 이동과 관련되지 않은 고객 서비스 운영이 포함됩니다. 승인된 은행은 다음과 같은 비거래 거래를 수행할 수 있습니다.

외화현금 및 외화지급서류의 매매

외화수금 및 외화지급서류

릴리스 및 유지 관리 제공 플라스틱 카드은행 고객;

외국은행으로부터 여행자수표를 구매(지불)합니다.

현금 신용장 지불 및 유사한 신용장 발행.

변환 작업러시아 연방의 현금 및 비현금 루블에 대한 현금 및 비현금 외화(환율이 제한된 통화 포함)의 구매 및 판매 거래를 나타냅니다.

1. 즉시배송에 의한 거래(현금거래)는 거래가 완료된 날로부터 영업일 기준 2일 이내의 결제일을 갖는 전환거래입니다. 은행 업무일. 이 경우 "오늘" 유형의 거래는 거래가 체결된 날을 기준으로 하는 전환 거래로 이해됩니다.

2. "내일" 유형의 거래는 결제일이 체결일 다음 영업 은행 영업일인 거래입니다.

3. "현물" 유형의 거래는 거래가 완료된 날 이후 두 번째 은행 영업일에 결제일이 있는 전환 거래로 이해됩니다.

4. FORWARD TRANSACTION(forward outriqht)은 결제일이 거래일보다 영업일 기준 2일 이상 초과하는 전환거래입니다. 선물 교환 거래(예: 선물, 옵션, 스왑 등)는 전환 거래가 아닙니다.

5. SWAP TRANSACTION(스왑)은 은행 거래, 반대 2개로 구성 변환 작업같은 금액으로 당일 체결됩니다. 게다가 이들 거래 중 하나는 선도 거래이고, 두 번째는 즉시 인도되는 거래입니다.

러시아 중앙은행은 공개 통화 포지션에 대한 한도를 설정합니다. 총 공개 통화 포지션과 승인된 은행의 자체 자금(자본) 비율에 대한 수량 제한.

통화 위치 - 해당 통화로 자산과 부채(미완성 거래에 대한 부외 청구 및 부채 고려)를 형성하는 외화 자금 잔액과 이와 관련하여 다음과 같은 경우 추가 수입이나 비용을 받을 위험이 발생합니다. 환율이 변경됩니다.

OPEN CURRENCY POSITION - 자금 잔액의 차이 외화, 이는 현재 결제에 의해 완료된 통화로 자금을 수령해야 하는 요구사항과 자금을 인도해야 하는 의무를 반영하여 양적으로 다른 자산과 부채를 형성합니다(예: 보고 날짜), 미래에 만료되는 것(즉, 보고일 이후).

단기 공개 통화 포지션(SHORT OPEN CURRENCY POSITION) - 특정 외화에 대한 공개 통화 포지션, 해당 외화의 자산 및 난외 청구권을 양적으로 초과하는 부채 및 난외 부채.

장기 공개 통화 포지션(LONG OPEN CURRENCY POSITION) - 특정 외화에 대한 공개 통화 포지션, 해당 외화의 부채 및 난외 부채를 양적으로 초과하는 자산 및 난외 청구.

폐쇄 통화 포지션(Closed CURRENCY POSITION) - 양적으로 동일한 별도의 외화, 자산 및 부채(미완성 거래에 대한 부외 청구권 및 부채 고려)의 통화 포지션입니다.

개별 외화의 모든 매수(매도) 통화 포지션의 일일 합계는 다음을 초과할 수 없습니다. 20%

특정 외화 및 개별 통화에 대한 매수(매도) 통화 포지션 귀금속, 일일 루블 단위의 균형 위치는 다음을 초과해서는 안됩니다. 10%신용기관 자체자금(자본)에서