술어 

모델은 lm bp 전제 기본 방정식입니다. IS-LM 모델과 그 의미

고전파와 초기 신고전주의파는 저축을 투자로 전환하는 데 아무런 문제가 없다고 믿었습니다. 현금상품 및 서비스와의 거래만 제공합니다. 따라서 이러한 측면은 모델에 반영되지 않습니다. AD-AS, 총 공급과 수요의 균형에 초점을 맞춘 것입니다.

동시에 케인즈와 그의 추종자들에게 이러한 측면은 분명하고 중요했습니다. 따라서 사진에 포함시키려면 일반 평형영어 케인즈식 존 힉스(1904-1989) 제안 IS 모델 – LM. 그녀에서 이다 "투자 - 저축"을 의미합니다(Eng. 투자, 저축), ㅏ LM - "유동성 - 화폐", 보다 정확하게는 유동성에 대한 수요와 화폐 공급(eng. 유동성, 돈). 미국인은 또한 경제의 실물 부문과 통화 부문의 균형을 결합한 이 도표의 개발에 참여했습니다. 앨빈 한센(1887–1975) 따라서 종종 모델, 힉스 다이어그램 – 한센

모델의 첫 번째 부분 (이다) 재화 시장(거시경제적 의미, 즉 모든 재화의 시장)의 균형 조건을 반영하도록 설계되었으며, 두 번째 (LM)- 돈 시장에서. 두 시장은 서로 연결되어 있습니다. 상품 시장의 변화는 화폐 시장의 특정 변화를 일으키고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 모델은 그림을 다소 단순화합니다. 짧은 기간이 가정되고, 가격과 화폐 재고가 변경되지 않고, 상품 시장의 균형은 조건 하에서 달성됩니다. 에스=나 그리고 금융시장에서 제공되는 패 = M.

무화과에. 2.3, ㅏ 곡선 이다 비율을 나타냅니다 이자율 (G) 그리고 레벨 국민 소득 (와이 ), 상품 시장의 균형을 보장합니다. 저축( 에스 ) 및 투자( 나 ) 소득 수준과 이자율에 따라 다릅니다. 곡선 이다 투자는 이자율과 반비례하기 때문에 음의 기울기를 갖습니다. 금리가 낮아지면 투자가 늘어납니다. 그에 따라 소득이 증가합니다. 와이 ) 및 저축이 증가합니다( 에스 ), 그리고 변형을 자극하기 위해 에스 ~에 나 금리는 계속 하락해야 합니다. 따라서 투자는 이자율의 함수이고 저축은 국민 소득의 함수이며 저축과 투자의 균형은 이자율과 국민 소득 수준의 다른 조합으로 달성됩니다.

쌀. 2.3. 곡선이다 (ㅏ ) 그리고LM (나)

곡선 LM (그림 2.3, 비) 화폐 시장의 화폐 수요와 공급의 균형을 나타냅니다. 소득 증가에 따라 현금 및 결제 계정(유동성)에 대한 경제 대리인의 수요 증가( 와이 ), 그러나 동시에 이자율은 상승합니다( 아르 자형 ), 즉. 화폐에 대한 수요 증가로 인해 가격이 상승합니다. ~에 높은 비율퍼센트, 경제 대리인은 통화 유동성을 선호하지 않지만 은행 예금증권. 곡선을 구부린다 LM 위로. 이자율이 하락하면 유동성 수요가 증가한다. 따라서 화폐시장의 균형( 엘 = 중) 이자율과 국민 소득 수준의 다양한 조합으로도 달성됩니다.

상품 시장과 화폐 시장의 두 시장 각각의 균형은 자율적으로가 아니라 상호 연결되어 설정됩니다. 한 시장의 변화는 항상 다른 시장의 상응하는 변화를 수반합니다. 교차점 이다 그리고 LM 이중 균형 조건을 충족합니다. 첫째, 저축(5)과 투자의 균형 (나); 둘째, 화폐수요의 균형( 엘 ) 및 그들의 제안( 중 ). "이중"평형이 지점에서 설정됩니다. 이자형 0 때 이다 십자가 LM (그림 2.4).

쌀. 2.4.

이자율은 변하지 않고 투자 전망은 개선된다고 가정합니다. 그러면 기업가들은 국민 소득 생산에 자본 투자를 확대할 것입니다. 결과적으로 승수 효과로 인해 국민 소득이 증가합니다. 소득이 증가하면 피드백이 작동합니다. 화폐 시장에는 자금이 부족할 것이고 이 시장의 균형은 교란될 것입니다. 참가자들의 수요가 증가할 것입니다. 경제 활동돈을 위해. 결과적으로 이자율이 상승합니다. 이중 평형점은 이자형 1.

두 시장의 상호 영향 과정은 여기서 끝나지 않습니다. 높은 금리는 "느릴 것" 투자 활동. 이제 균형이 그 지점에서 설정되었습니다. 이자형 2 커브 교차점에서 이다 1 및 LM 1.

따라서 재화와 화폐 시장의 균형은 이자율에 의해 동시에 결정됩니다. (아르 자형) 국민소득 수준( 와이 ). 예를 들어 저축과 투자의 평등은 다음과 같이 표현할 수 있습니다. 에스 (와이 ) = 만약에), 유동성과 돈 사이의 평등 L(Y) = M(r). 동시에 규제 수단의 균형( 아르 자형 그리고 와이 ) 두 시장에서 상호 연결되어 동시에 형성됩니다. 두 시장 간의 상호 작용 프로세스가 완료되면 새로운 수준이 설정됩니다. 아르 자형 그리고 와이 .

모델 이다 – LM 케인즈로부터 인정을 받아 매우 유명해졌습니다. 이 모델은 상품과 화폐 시장의 기능적 관계에 대한 케인즈주의적 해석의 구체화를 의미합니다. 이러한 시장의 기능적 종속성과 영향을 나타내는 데 도움이 됩니다. 경제 정책경제에. 흥미롭게도, Hicks-Hansen 모델은 신고전학파와 케인즈 학파의 지지자들에 의해 사용됩니다. 이것은 신고전주의적인 합성을 달성합니다.

모델의 결론은 다음과 같습니다. 통화 공급이 감소하면 대출 조건이 더 어려워지고 이자율이 상승합니다.

그 결과 화폐에 대한 수요가 다소 감소할 것입니다. 돈의 일부는 더 수익성 있는 자산을 획득하는 데 사용됩니다. 화폐에 대한 수요와 공급의 균형이 교란되어 새로운 시점에 놓이게 될 것입니다. 여기에서 이자율은 더 높을 것이고 유통되는 돈은 더 적을 것입니다. 이러한 조건에서 중앙 은행정책을 조정할 것입니다. 통화 공급이 증가하고 이자율이 감소합니다. 프로세스는 반대 방향으로 진행됩니다.

결과

  • 1. 일반 균형은 생산된 제품이 판매되고 수요가 충족되는 경제 상태입니다. 가용 노동력과 생산 능력이 완전히 활용되고 깨진 비율이 지속적으로 회복되고 있다고 가정합니다. 경제적 균형은 모든 시장, 즉 재화와 서비스, 노동력, 돈, 자본, 귀중한 서류. 그것은 모든 분야, 부문, 생산 요소의 상호 작용 및 상호 적응 과정에서 달성됩니다.
  • 2. 일반 시장 균형 이론은 경제학자이자 수학자인 Leon Walras에 의해 개발되었는데, 그는 모든 시장 경제는 추세의 형태로 균형을 이루는 경향이 있다고 주장했습니다. 상호 의존을 실현하고 상호 합의된 비율을 달성하기 위한 주요 도구는 Alfred Marshall이 보여주듯이 교환입니다. 그들을 따라 John Hicks, Alvin Hansen 및 기타 이론가들은 균형 조건을 공식화하고 경제에서 균형을 달성하는 방법을 결정했습니다.
  • 3. 방법론의 창시자 거시경제 분석존 케인즈를 생각했다. 거시 지표의 기능 분석을 실제로 도입하고 일반 평형 이론의 한계를 보여준 사람은 바로 그 사람이었습니다. 모델을 포함한 케인즈와 그의 추종자들의 모델 기원 후 – 그대로 – LM, 역학에서 전반적인 시장 균형의 그림을 제시하기 위해 주요 거시 지표의 상호 연결성을 이해하는 데 도움이 됩니다.
용어 및 개념

부분 균형

일반 평형

히스테리시스

총수요

총 공급

왈라스 모델

왈라스의 법칙

모델 기원 후 – 처럼

모델 이다 – LM (모델, Hicks-Hansen 다이어그램)

주제 14. IS-LM 모델 및 정부 경제 정책 옵션

상품과 금융 시장은 상호 연결되어 있습니다. 이를 통해 두 시장에서 동시에 균형이 유지되는 조건을 결정할 수 있습니다. 모델에서 기원 후 - 처럼 및 모델 케인즈의 십자가 시장 이자율은 외부(외생적) 변수이며 상품 시장 균형과 상대적으로 독립적으로 화폐 시장에서 설정됩니다. 잘 알려진 영국 과학자 J. Hicks는 "IS-LM 모델"이라고 불리는 시장의 이중 평형 표준 모델을 케인즈 이론에 기초하여 개발했습니다. 모델을 사용하여 경제를 분석하는 주요 목표 IS-LM 상품과 화폐시장의 통합이다. 단일 시스템. 결과적으로 시장 이자율은 내부 (내생) 변수로 바뀌고 균형 가치는 화폐 시장뿐만 아니라 상품 시장에서도 발생하는 경제 과정의 역학을 반영합니다. 시장의 일반 균형은 IS - LM 곡선 장치를 사용하여 연구됩니다. IS 곡선과 LM 곡선의 결합된 분석은 본질적으로 상품과 화폐 시장을 고려한 완전한 케인즈 모델을 구성합니다.

곡선 IS(투자 저축)는 경제의 상품 부문에서 균형을 특징짓습니다(그림 11.11 참조). 이 곡선은 이자율 i와 수준의 조합인 점 집합을 연결합니다. 실수 Y, 재화 시장이 균형에 있는 곳.

LM 곡선(유동성 선호 - 화폐 공급)은 화폐 시장에서 균형 상태에 있는 이자율과 국민 소득 사이의 관계를 그래픽으로 해석한 것입니다. LM에서 L은 유동성 선호를, 케인즈주의 용어는 MD, M은 화폐를 나타냅니다. 화폐 시장에서 균형에 도달하면 증권 시장에서도 균형이 설정됩니다. 따라서 상품, 화폐 및 자본 시장에서 공동 균형을 달성하기 위한 조건을 결정하려면 이 두 곡선을 결합해야 합니다.

모델 IS-LM - 총수요의 기능을 결정하는 경제적 요인을 식별할 수 있게 하는 상품-화폐 균형 모델. 모델을 사용하면 이러한 조합을 찾을 수 있습니다. 시장 금리퍼센트 나 소득 와이 , 상품 시장과 화폐 시장에서 동시에 균형이 달성되는 것입니다. 따라서 IS-LM 모델은 AD-AS 모델의 인스턴스화입니다.

IS-LM 모델을 구축하려면 상품과 화폐 시장을 연결하는 매개변수를 결정해야 합니다. 상품 시장의 주요 매개변수는 국가 생산의 실질량입니다. 그것이 거래에 대한 화폐 수요를 결정하고 따라서 화폐에 대한 총 수요와 화폐 시장에서 균형이 달성되는 이자율을 결정한다는 것이 알려져 있습니다. 결국 금리 수준은 총 비용의 요소인 투자 금액에 영향을 미칩니다. 따라서 화폐 시장과 상품 시장은 국민 소득 Y, 투자 I, 이자율 i를 통해 상호 연결됩니다.

먼저 상품(IS 곡선)과 화폐 시장(LM 곡선)에서 이러한 관계를 그래픽으로 살펴보겠습니다. 가격 수준은 일정한 것으로 간주되고 경제는 폐쇄됩니다..

곡선이다. 주제 11은 저축 및 투자 함수를 사용한 IS 곡선의 유도를 보여주었습니다(그림 11.11). 케인즈 교차 모델을 사용하여 유사한 결론을 도출할 수 있습니다(그림 14.1).

투자 일정(그림 14.1, a)은 다음을 보여줍니다. 낮은 비율퍼센트 해당 높은 레벨투자. 이자율 i1 수준에서 계획된 투자 규모는 I1이 됩니다. 따라서 총 비용 AE (그림 14.1, b)는 선 C + I1 (i1) + G로 표시되며, 이 선은 이등분선과 교차하여 균형점 E1과 국민 소득 Y1의 균형 부피를 결정합니다. 따라서 이자율 i1에서 국민소득 Y1은 균형을 이룰 것입니다. 이 매개변수는 A 지점을 결정합니다(그림 14.1, c). 이자율이 i1에서 i2로 감소하고 투자가 I1 수준에서 I2 수준으로 증가하면(그림 14.1, a) 총 지출 곡선은 C + I2(i2) + G 위치로 위쪽으로 이동합니다. 이것은 차례로 국민소득의 균형 수준을 Y1에서 Y2로 높입니다(그림 14.1, b). 이 매개 변수는 지점 B를 결정합니다. 이자율 값을 지속적으로 변경하고 각각에 대해 해당하는 국민 소득 값을 찾으면 그래프에 IS 곡선이 표시됩니다(그림 14.1, c).

a) 투자 함수 c) 곡선이다

I(이자율) i(이자율)

나(i) IS

I2 ® I1 I (투자) Y1 ® Y2 Y(소득,

DI 발매)

b) 케인즈 십자형

AE(누적 Y=E

비용) С+I2(i2)+G

디

Y2 ® Y1 Y(소득,

쌀. 14.1. 곡선 플로팅이다케인즈의 십자가에서

에 쌀. 14.1 , ㅏ투자 기능은 다음과 같습니다. 나 1 ~ 전에 나 2 부터 계획된 투자를 늘립니다. I1 ~ 전에 나 2 .

에 쌀.14.1 , ~에케인즈 크로스가 그려져 있습니다. I1 ~ 전에 나 2 에서 소득을 증가시킵니다. Y1 ~ 전에 와이 2 ..

에 쌀.14.1 , ~와 함께곡선 표시 이다 : 금리가 낮을수록 소득수준이 높아집니다.

에 쌀.14.1 곡선 이다 Ca, G, T의 수준과 그래프 모양 I=I(i)에 대한 여러 전제 조건과 가정을 기반으로 구축되었습니다. 이러한 요인 중 하나가 변경되면 곡선이 이동합니다.이다 .

에 쌀. 14.2곡선을 그리는 다른 방법을 보여줍니다. 이다 .

아이유나 (매기다 퍼센트) 나

나는 Y

(투자) I2 I1 Y1 ® Y2 (소득, 풀어 주다)

III에스 (절약)에스(Y) II

쌀. 14.2. 대체 곡선 플로팅이다

사분면에서 II저축 함수 S(Y)의 그래프가 표시되어 Y의 함수로 저축 증가를 보여줍니다. 사분면에서 III I=S 플롯이 표시됩니다(I 및 S 좌표 축에 대해 45° 각도의 선). 사분면에서 아이유투자 함수 I=I(i)의 그래프가 나와 있으며, 투자 성장을 이자율 i의 수준에 반비례하는 함수로 보여줍니다. 사분면의 이러한 데이터를 기반으로 나 Y와 i의 평형 조합 세트, 즉 IS 곡선: IS1(Y1, i1) 및 IS2(Y2, i2)를 찾습니다.

곡선 해석이다레버리지 시장 모델을 사용하여

국민 소득 계정의 ID는 다음과 같이 쓸 수 있습니다.

와이- 씨- G= 나,

에스= 나.

이 방정식의 왼쪽은 국민저축 S: 개인저축의 합입니다. 와이- 티- 씨그리고 정부 저축 티- G, 오른쪽은 투자 I입니다. 국민저축은 공급을 나타냅니다. 빌린 돈, 그리고 투자 - 그들에 대한 수요.

레버리지 시장 모델을 기반으로 IS 곡선을 구축하는 방법을 보여주기 위해 C를 소비 함수로, I를 투자 함수로 바꾸겠습니다.

와이- 씨(와이- 티)- G = 나(나).

방정식의 왼쪽은 차입 자금의 공급이 소득과 예산에 달려 있음을 나타냅니다. 세금 정책; 권리 - 차용 자금에 대한 수요는 이자율에 달려 있습니다. 이자율은 차입된 자금의 공급에 대한 수요의 균형을 맞추기 위해 변경됩니다.

그림 14.3에서 볼 수 있듯이 IS 곡선을 주어진 소득 수준에서 부채 시장의 균형을 유지하는 이자율을 나타내는 곡선으로 해석할 수 있습니다. 소득이 Y1에서 Y2로 증가하면 국민저축 동등한 Y-C-G, 증가하다. (소비는 소득보다 적게 증가합니다.<1). Возросшее предложение заемных средств снижает ставку процента с 나1 ~ 전에 나2 . IS 곡선은 이 관계를 요약합니다. 소득 수준이 높을수록 저축 수준이 높아져 균형 이자율이 낮아집니다. 이러한 이유로 IS 곡선은 음의 기울기를 갖습니다.

에스(와이1 ) 에스(와이2 )

나는 내가

i2 I(r) i2 IS

나, 에스 와이1 와이2 와이

) 신용 자원 시장. b) 곡선이다

쌀. 14.3. 곡선 해석이다레버리지 시장 모델을 사용하여

쌀. 14.3, 그러나 Y1에서 Y2로의 소득 증가는 저축을 증가시키고 이자율을 감소시켜 차입 자금의 수요와 공급의 균형을 유지함을 보여줍니다. 쌀. 14.3, b는 소득과 이자율 사이의 음의 관계를 반영합니다.

IS 곡선에 대한 이러한 대안적 해석은 재정 정책의 변화가 IS 곡선을 이동시키는 이유도 설명합니다. 정부 지출을 늘리거나 세금을 인하하면 주어진 소득 수준에서 국민 저축이 감소합니다. 차입 자금 시장에서 자원 공급이 감소하면 이자율이 증가하여 균형이 보장됩니다. 주어진 소득 수준에서 이자율이 더 높기 때문에 IS 곡선은 재정 정책의 확장적 변화에 따라 위쪽으로 이동합니다.

LM 곡선. 국민소득 Y1의 양은 거래에 대한 화폐수요를 결정하고 따라서 총 화폐수요 MD1을 결정합니다. 화폐 공급이 일정하고 MS와 같다면 화폐 시장은 E1 지점에서 균형을 이룰 것입니다(그림 14.4, a). 따라서 국민소득이 Y1이고 이자율이 i1이면 화폐시장은 균형을 이룰 것입니다. 국민소득이 Y1에서 Y2로 증가했다고 가정합니다. 따라서 거래에 대한 화폐 수요와 총수요는 MD1에서 MD2로 증가했습니다(그림 14.4, a) 국민소득이 Y2이고 이자율이 i2일 때 금융시장은 균형을 이룰 것입니다. 국민 소득의 양을 지속적으로 변화시킴으로써 화폐 시장이 균형을 이룰 이자율 세트를 결정하고 LM 곡선을 구축하는 것이 가능합니다(그림 14.4, b). LM 곡선의 각 점은 금융 시장이 균형에 있는 i와 Y의 조합을 보여줍니다. 따라서 LM곡선은 이자율과 실물화폐시장에서 발생하는 소득수준의 관계를 나타낸다. 소득 수준이 높을수록 화폐에 대한 수요가 높아져 결과적으로 균형 이자율이 높아집니다. 따라서 LM 곡선은 양의 기울기를 가지며 이는 i와 Y 간의 직접적인 관계로 설명됩니다.

가) 나)

쌀. 14.4. 곡선 플로팅이다지속적인 자금 공급으로

LM 곡선은 외생적으로 결정되기 때문에 통화 공급이 일정하고 MS와 같다는 가정에서 구성됩니다.

1) 와이= 씨+ 엘+ G - 기본적인 거시경제적 정체성.

2) 씨= 씨ㅏ+ MPC´ (와이- 티) 는 소비 함수이며, 여기서 티= 티ㅏ+ 요.

3) 엘= 이자형- DR - 투자 기능.

4) M/P = kY - 시간- 화폐 요구 기능.

이 두 방정식에는 Y, P, i의 세 가지 관심 변수가 포함되어 있습니다.

내부 모델 변수: 와이 (소득), 와 함께 (소비), 나 (투자), 나 (이자율).

외부 모델 변수:G (정부 지출), MS (돈 제공) 티 (세율).

와이 = 씨(와이- 티)+ 나(나)+ G - 곡선 방정식 이다

중/ 피 = 엘(나, 와이) - 곡선 방정식 LM

모델의 재정 및 통화 정책 이다 - LM 고정 가격과 그것이 총수요에 미치는 영향

이제 IS-LM 그래픽 도구를 사용하여 총수요에 대한 다양한 거시경제 정책 옵션의 영향을 분석하고 계획된 각 정책 변경이 균형 수준 Y에 어떻게 영향을 미치는지 살펴보겠습니다. IS 및 LM 곡선은 다양한 요인의 영향으로 위치를 변경할 수 있습니다( i 및 Y 제외). 따라서 소비, 정부 구매, 순 세금의 변화는 IS 곡선의 이동으로 이어집니다. 화폐수요와 화폐공급의 변화는 LM곡선을 이동시킨다.

가장 흥미로운 점은 정부의 재화와 서비스 구매, 세금, 통화 공급의 변화로 인해 발생하는 곡선의 이동입니다. 이는 재정 및 통화 정책의 규제 대상이기 때문입니다.

재정(재정) 정책 IS 곡선은 특정 재정 정책에 대해 그려집니다. 즉, IS 곡선은 G와 T가 고정되어 있다고 가정합니다. 재정 정책이 변경되면 IS 곡선이 이동합니다. 확장적 재정 정책과 초기 물가 수준으로 이자율과 총수요가 증가하여 IS 곡선의 오른쪽으로 이동합니다. 생산량과 가격 인상 간의 이러한 수요 증가의 영향 분포는 IS 곡선과 LM 곡선의 기울기에 따라 달라집니다.

1. 상품 및 서비스의 정부 조달.정부의 재화 및 서비스 구매 증가로 인한 IS 곡선의 이동을 고려하십시오. 상품과 화폐 시장의 일반 균형이 처음에 이자율 i1과 국민 소득 Y1으로 점 E1에서 달성되었다고 가정합니다(그림 14.8). 국가의 경제 상황이 증가해야한다고 가정하십시오. 공공 지출. 그것들은 총지출의 증가로 이어져 국가 생산과 국민 소득의 증가로 이어집니다(정부 지출이 승수 효과를 갖는다는 점을 염두에 두어야 합니다). 그 결과 IS1 곡선이 IS2 위치로 이동합니다. 그러나 증가하는 국민 소득은 화폐에 대한 총수요를 증가시키고, 이는 화폐 공급을 초과하기 시작하여 이자율을 i2로 증가시킵니다. 상품 시장에서 총 지출의 증가는 기업가들이 그에 따라 투자를 늘리도록 장려합니다. 그러나 이자율의 성장은 이 과정을 억제하기 시작하여 기업가는 이자율 i1으로 계획된 투자의 성장을 줄이도록 강요합니다. 결과적으로 국민소득은 Y3가 아닌 Y2로 증가합니다. 이 경우 상품 및 화폐 시장의 새로운 균형 위치는 Y2, i2 값으로 E2 지점에 도달합니다.

정부가 총수요를 촉진하기 위해 DG당 재화와 서비스 구매를 늘리면 IS 곡선이 오른쪽으로 위로 이동합니다. Y의 증가는 DY = Y3 - Y1이 아니라 Y2 - Y1의 값만큼, 즉 예상보다 적은 정도로 증가합니다. 이자율의 증가는 정부 지출의 승수 효과를 감소시킵니다.

금리 인상은 크라우딩 아웃 효과(crowding out effect)와 관련이 있다.

따라서 IS-LM 모형은 정부지출의 증가가 국민소득을 Y1에서 Y2로 증가시키고 이자율을 i1에서 i2로 증가시킨다는 것을 보여줍니다. 정부 지출의 증가는 총수요의 증가로 이어졌지만 케인즈의 단순 승수에서 다음과 같이 적은 양만큼 증가했습니다.

DY = Y3 – Y1 = kG′DG, kG = 1/(1–MPC). 그러나 국민소득은 Y3가 아닌 Y2로 증가합니다.

그림 14.8 정부의 재화 및 서비스 구매 증가와 밀어내기 효과로 인한 IS 곡선의 이동

공공 지출 증가의 결과 중 하나는 이자율 상승으로 나타나 투자와 민간 소비가 감소합니다. 이러한 정부지출 증가로 인한 이자율 상승이 소비와 투자에 미치는 영향을 변위 효과즉, 공공 지출의 증가는 부분적으로 민간 투자를 밀어냅니다. 정부 지출의 증가는 화폐 및 자본 시장의 정부 대출에 의해 조달되기 때문에 화폐 수요가 증가하고 결과적으로 이자율이 상승합니다. 밀어내기 효과는 확장적(자극적인) 재정정책의 효과를 감소시킨다. 통화론자들은 재정정책이 실효성이 없고 거시경제 규제에서 통화정책을 우선시해야 한다고 주장한다.

그러나 크라우딩 아웃 효과는 부분적으로만 작용하고 높은 금리로 인한 민간 지출 감소에도 불구하고 총수요는 증가한다. 반대로, DG에 의한 정부의 재화 및 서비스 구매 감소는 Y의 감소로 이어지는 반면 이자율은 감소합니다.

2. 세금.

감세는 정부 지출이 증가하는 것과 같은 효과가 있습니다. IS 곡선은 DY = kT DT, kT = - MPC/(1–MPC)만큼 오른쪽으로 이동합니다.

수요의 전반적인 증가로 인해 이자율이 상승합니다. 즉, 감세는 총수요를 증가시키므로 IS 곡선을 오른쪽으로 이동시킵니다.

그림 14.9. 세금 인하로 인한 IS 곡선 이동

세금 인상은 반대 효과가 있습니다. 이자율이 하락합니다. Þ 국가는 대출을 통해 추가로 돈을 받지 않고 세금을 통해 받습니다. 동시에 시장의 수요가 감소합니다.

이러한 상황은 러시아에서 일반적입니다. 높은 세금은 생산을 억제합니다.

총수요와 세금은 반비례합니다. 세금을 줄이면 총수요가 증가하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

돈 신용 정책 . 통화 공급의 변화에 ​​따른 LM 곡선의 움직임을 고려하십시오. 통화 공급이 증가하여 수요를 초과하기 시작하여 이자율이 하락했다고 가정해 보겠습니다. 화폐 시장의 새로운 균형 위치는 낮은 이자율 i2에서 도달할 것이며, 이에 따라 LM 곡선이 오른쪽으로 이동하여 위치 LM2로 이동합니다(그림 14.10).

통화 공급 증가

통화 공급이 증가하면 LM 곡선이 오른쪽 아래로 이동하고 결과적으로 이자율은 i1에서 i2로 떨어지고 GNP는 Y1에서 Y2로 증가합니다. IS-LM 모델은 M이 증가하면 LM 곡선의 오른쪽으로 이동함을 보여줍니다.

그림 14.10 곡선 이동LM통화량 증가로 인한

반대로 긴축 정책은 이자율을 인상합니다. LM 곡선이 왼쪽으로 이동하면 GNP가 감소합니다.

따라서 IS-LM 모델에서 통화 공급의 변화는 GNP(국민 소득)의 균형 수준에 영향을 미칩니다.

세금과 통화 정책의 결합

MD = 상수

IS가 왼쪽 아래로 이동하여 이자율이 떨어지고 생산량이 감소합니다.

그림 14.11, a. 통화 공급을 일정하게 유지하면서 세금 인상

r = 상수

중앙은행은 금리를 일정 수준으로 유지합니다.

두 곡선 모두 이동됩니다. IS - 왼쪽에서 아래로, LM - 각각 왼쪽에서 위로, 평형점이 E1에서 E2로 이동합니다.

출력은 Y1에서 Y2로 감소합니다.

국가는 투자 활동을 억제합니다.

그림 14.11, b. 일정한 이자율로 세금 인상

중앙 은행은 생산량을 일정한 수준으로 유지하여 통화 공급을 증가시킵니다.

이자율을 낮추는 것이 높은 세금으로 상쇄되는 경우입니다. 결과적으로 출력 레벨은 동일하게 유지됩니다.

그림 14.11, c. 통화 공급이 증가하고 이자율이 감소하면 세금이 증가합니다.

모델 분석의 몇 가지 특별한 경우이다-LM.

IS-LM 모델 분석의 가장 유명한 세 가지 사례는 거시경제학의 기본 개념에 대한 논쟁에 큰 영향을 미쳤습니다.

나

i2

그림 14.12와 같이 첫 번째 경우에 LM은 수직입니다. 이 경우 화폐에 대한 수요는 이자율의 변화에 ​​둔감합니다. 즉, 화폐 순환 속도는 일정합니다. 그러면 화폐 수요 방정식은 М/Р = L(Y) 형식을 취합니다. 이 경우 그래프에서 볼 수 있듯이 재정확대는 총수요에 영향을 미치지 않습니다. 더욱이 IS가 오른쪽으로 이동하면 제조된 제품에 대한 수요(예: Y=Y0)에 어떤 영향도 미치지 않고 이자율만 증가합니다. 즉, 화폐시장이 균형을 이루는 단일 수요 수준 Y0이 있습니다.

수직 LM의 경우 재정 확장은 LM이 정상적인 양의 기울기를 가질 때 부분적인 것과는 대조적으로 완전한 밀어내기 효과로 이어진다는 점에 유의해야 합니다. 총수요의 규모는 변함이 없지만 그 구조는 근본적으로 변하고 있다. 공공 지출의 증가는 이제 민간 소비와 투자의 감소를 합친 것과 같습니다.

IS-LM 모델에서 통화 공급의 변화는 국민 소득의 균형 수준에 영향을 미칩니다. 그러나 케인즈의 추종자들은 이 효과가 예를 들어 최저에 가까운 이자율에서 때때로 미미하다고 주장했습니다. 이러한 조건에서 화폐에 대한 수요는 이자율에 대해 무한 탄력적입니다. 즉, 화폐 시장의 균형은 이자율의 단일 값에서 달성됩니다. 극도로 낮은 이자율은 인구, 은행이 돈을 보유하는 기회 비용이 매우 낮다고 가정하고 채권을 사지 않고 그들이 제안하는 것이 무엇이든 돈을 축적하는 것을 선호한다는 사실로 이어집니다. 이 경우 화폐수요곡선은 x축과 평행하므로 LM곡선이 수평임을 의미합니다. 따라서 이 경우 화폐공급의 변화는 실질국민소득을 변화시키지 않는다. 이러한 상황을 그림 14.13과 같이 액체 트랩이라고 합니다. 케인즈의 초기 추종자들이 통화 정책의 비효율성을 주장할 때 언급했습니다. 이 경우 재정정책이 총수요에 미치는 영향은 크지만 통화정책은 이자율이 고정되어 있어 통화팽창으로 인하할 수 없기 때문에 효과가 없다.

세 번째 경우는 소비와 투자 수요가 비탄력적일 때 발생합니다. 즉, C와 I는 이자율에 둔감합니다. 이 경우 IS곡선은 이자율의 변화에 ​​의존하지 않기 때문에 수직이다. 이자율의 변화에 ​​투자가 반응하지 않는 상황을 투자 트랩(Investment Trap)이라고 합니다. 그림 14.14는 재정정책이 총수요에 강한 영향을 미치지만 통화정책은 총수요에 전혀 영향을 미치지 않는다는 것을 보여줍니다.

IS 곡선이 수직일 때와 LM 곡선이 수평일 때 모두 재정 정책이 완전히 작동합니다. 즉, 밀림 효과가 없습니다. 그러나 그 이유는 경우에 따라 다릅니다. "유동성 함정"이 있는 경우, 화폐 시장의 균형이 유일한 수준에서 달성되기 때문에 이자율은 변하지 않습니다. 따라서 재정확대가 금리인상으로 이어지지 않고, 밀림효과도 없다. 반대로 IS곡선이 수직이면 금리는 오르지만 금리인상으로 인한 민간지출(소비와 투자)은 줄어들지 않는다.

IS-LM그리고 모델광고 그대로.

모델이다- LM그리고 곡선기원 후

AD 곡선은 경제의 물가 수준과 소득 간의 관계를 반영합니다. 이 의존성은 화폐의 수량 이론에서 파생됩니다. 통화 공급이 동일하게 유지되면 물가 수준이 상승하면 소득이 감소합니다. 통화 공급이 증가하면 AD 곡선이 오른쪽으로 이동하고 통화 공급이 감소하면 AD 곡선이 왼쪽으로 이동합니다.

이제 AD 곡선을 얻기 위해 화폐 수량 이론이 아니라 IS-LM 모델을 사용합니다. 첫째, IS-LM 모델은 물가 수준이 상승함에 따라 국민 소득이 하락한다는 것을 보여주기 위해 필요합니다. 또한 음의 기울기를 갖는 이 관계를 반영하는 총수요곡선을 구성합니다. 둘째, AD곡선의 이동이 일어나는 원인을 규명할 필요가 있다.

AD 곡선이 음의 기울기를 갖는 이유는 무엇입니까? 이 질문에 답하기 위해 가격 수준이 변경되기 시작할 때 IS-LM 모델에 어떤 일이 발생하는지 살펴보겠습니다. 그림 14.15는 변화하는 가격 수준의 영향을 보여줍니다.

화폐 공급 M이 주어질 때 더 높은 물가 수준 P는 실질 화폐 공급 M/P를 감소시킵니다. 실질 화폐 공급의 감소는 그림 3과 같이 LM 곡선을 왼쪽으로 위쪽으로 이동시키고 소득의 균형 수준을 낮춥니다. 오전 14시 15분 여기서 우리는 물가 수준이 P1에서 P2로 상승할 때 GNP가 Y1에서 Y2로 떨어지는 것을 봅니다. LM 곡선이 이동하면 물가 수준의 변화는 소득 가치의 변화로 이어집니다. 그림의 AD 곡선. 14.15, b는 IS-LM 모델을 사용하여 얻은 국민 소득 수준과 물가 수준 사이의 역 관계를 반영합니다.

i LM(P=P2) P

LM(P=P1)

P2

Y2Y1 Y Y2Y1 Y

쌀. 오전 14시 15분 모델이다- LM14.15, b. 총수요곡선

AD 곡선이 이동하는 원인은 무엇입니까? AD곡선은 IS-LM모형에서 일반화되기 때문에 IS곡선이나 LM곡선을 이동시키는 충격은 AD곡선도 이동시킨다. 완화적인 통화 및 재정 정책은 IS-LM 모델에서 소득 수준을 증가시키고 따라서 AD 곡선을 오른쪽으로 이동시킵니다(그림 14.16).

나는 LM 1 나는 LM

LM2

와이 와이

R R

와이와이

가) 나)

쌀. 14.16

) 통화정책 부양책

나) 재정부양책

유사하게, 긴축 통화 또는 재정 정책은 IS-LM 모델에서 소득 수준을 감소시키고 따라서 AD 곡선을 왼쪽으로 이동시킵니다.

이러한 결과를 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

· 이다- LM, 가격 수준의 변화로 인한 곡선을 따라 이동기원 후;

· 모델의 소득 수준 변화이다- LM고정 가격 수준에서 전체 곡선의 이동은기원 후.

AD의 증가를 결정했으면 가격 증가와 생산량 증가 사이에 어떻게 분배될 것인지 추정할 필요가 있습니다. 이것은 AS 곡선의 단면에 따라 달라집니다. AS 곡선 부분에서 AD의 증가는 가격 상승에만 영향을 미칩니다. 일반 부문에서는 생산량과 가격이 모두 증가합니다. 공급곡선이 수평인 케인즈주의 구간에서 수요 증가는 생산량 증가에 완전히 반영됩니다.

모델이다- LM장단기적으로

IS-LM 모형은 물가 수준이 고정되어 있을 때 단기적으로 경제의 기능을 설명하기 위해 파생됩니다. 그러나 IS-LM 모델은 장기적으로 경제를 설명하는 데에도 사용할 수 있습니다. 즉, 물가 수준이 경제의 잠재적 생산량 수준과 일치하도록 변경될 때입니다. 장기를 설명하기 위해 IS-LM 모델을 사용하여 케인즈주의적 국민소득 모델이 고전적 모델과 어떻게 다른지 보여줄 수 있습니다.

무화과에. 14.17, a는 장단기 균형의 공동 분석에 필요한 세 가지 곡선을 보여줍니다: IS 곡선, LM 곡선 및 수직 엘잠재적인 생산 수준 Y를 나타내는 선. 항상 그렇듯이 LM 곡선은 주어진 가격 수준 P1에 대해 그려집니다. 경제의 단기 균형은 IS 곡선이 LM 곡선과 교차하는 점 K에 도달합니다.

무화과에. 14.17, in은 총수요와 총공급의 그래프에서 동일한 상황을 보여줍니다. 물가 수준 P1에서 재화와 서비스에 대한 수요는 잠재적 생산 수준보다 낮습니다. 다시 말해, 현재 가격 수준에서는 생산을 잠재력에 상응하는 수준으로 유지하기 위해 재화와 서비스에 대한 수요가 충분하지 않습니다.

이 두 그래프에서 경제가 주어진 현재 순간에 있는 단기 균형과 경제가 추구하는 장기 균형을 조사할 수 있습니다. 점 K는 가격이 P1에 고정되어 있다고 가정하기 때문에 단기 균형을 나타냅니다. 결국, 상품과 서비스에 대한 낮은 수요는 가격을 하락시켜 경제가 잠재적 GNP를 회복하는 데 도움이 됩니다. 가격이 P2에 도달하면 경제는 장기 균형점인 C에 있습니다. AD-AS 그래프는 점 C에서 재화와 서비스에 대한 수요가 잠재적 생산량과 같다는 것을 보여줍니다. 장기 균형의 이 위치는 LM 곡선을 이동함으로써 IS-LM 차트에서 도달합니다. 물가 수준의 하락은 실질 통화 공급을 증가시키고 따라서 LM 곡선을 아래로 이동합니다.

케인즈주의적 접근은 모델을 완성하거나 "닫는" 것입니다. 고정 가격의 전제그래서 세 번째 방정식은 P=P1

이 전제는 i와 Y가 IS, LM 방정식의 동시 해를 보장하는 방식으로 변경되어야 함을 의미합니다.

고전적인 접근 방식은 출력이 잠재적 수준에 도달, 따라서 시스템의 세 번째 방정식은 _

와이 = 와이

이 가정은 방정식 IS, LM을 충족하기 위해 매개변수 i와 P가 변경되어야 함을 의미합니다.

가장 수용 가능한 가정은 무엇입니까? 대답은 분석에 채택된 시간 범위에 따라 다릅니다. 고전적 전제는 장기적으로 가장 잘 설명됩니다. 따라서 우리의 경기변동 분석은 고정된 물가수준을 전제로 합니다.

통화 정책 및 MS 통화 공급 곡선,LM (모델 IS-LM), 계획된 투자나총수요 AD

(모델 AD - AS) 장기적으로

이제 확장적 통화 정책이 장기적으로 국가 경제에 미치는 영향을 고려해보자.

무화과에. 14.18, g 점 T2 - 경제 시스템의 단기 균형 점. 그러나 경제 체제가 이 위치에 무한정 머물러 있을 수는 없습니다. 경제적 균형이 점 T1에서 점 T2로 이동했을 때 최종 재화와 서비스의 가격 수준이 상승했습니다. 얼마 후, 이러한 가격 상승은 생산 요소에 대한 가격 인상(비용 가격 상승)을 수반합니다. 이러한 가격 변화는 균형점 T3에서 자연 생산량 수준으로 돌아올 때까지 총 공급 곡선 AS를 AD2 곡선을 따라 왼쪽으로 이동시킵니다(그림 14.18, c).

점 T3(그림 14.18, d)에서 생산 요소뿐만 아니라 최종 재화와 서비스의 가격은 확장적 통화 정책으로 인해 유통 중인 통화 공급의 증가에 비례하여 지속적으로 증가합니다. 이러한 가격 상승은 화폐 시장(그림 14.18, a)에서 화폐 공급 곡선 MS2를 따라 위치 MD2에서 위치 MD3으로 화폐 MD에 대한 수요 곡선의 추가 이동을 야기합니다. 평형은 점 e3에서 설정됩니다. 이로 인해 이자율이 i2에서 i3으로 증가합니다.

화폐 시장, IS-LM 및 AD-AS 모델, 투자 시장에서의 새로운 균형 위치와 함께 장기적으로 실질 생산량과 이자율은 원래 수준으로 돌아갔습니다.

이 결과는 경제학에서 장기적으로 화폐 중립성으로 알려져 있습니다.

화폐는 유통 중인 화폐량의 돌이킬 수 없는 한 번의 변화가 장기적으로 실질 생산량, 실제 계획 투자 및 이자율에 영향을 미치지 않고 물가 수준의 비례적 변화만을 일으킨다는 점에서 중립적입니다.

1. Dolan E. J. 외 화폐, 은행 및 통화 정책. 상트페테르부르크: "상트페테르부르크 오케스트라", 1994, p. 331

Mankiw N. Gregory 거시경제학, p.381

모델 IS-LM (IS/LM 모델) - 이것 거시경제 모델, 경제의 일반 균형을 설명하고 상품(IS)과 화폐(LM) 시장의 두 균형 모델이 병합된 결과 형성됩니다.

고정된 가격 수준에서 단기적으로 소득과 산출이 어떻게 변하고 어떤 요인이 영향을 미치는지 보여줍니다. 이 모델에서 IS 곡선은 "투자"와 "저축"을 나타냅니다. 차례로, LM 곡선은 "유동성"과 "화폐"를 나타냅니다. IS 곡선은 상품 시장의 상황을 반영하고 LM 곡선은 금융 시장의 상황을 반영합니다. 모델의 두 부분은 투자와 화폐 수요가 모두 이자율에 의존하기 때문에 이자율로 연결됩니다.

곡선 IS

이자율이 r 1 에서 r 2 로 증가하면 투자 및 계획된 비용이 감소하여 생산량이 감소하고 소득이 V 1 에서 V 2 로 감소합니다. 소득이 감소하면 저축도 감소합니다. 즉, IS 곡선은 수익률, 이자, 투자 및 저축 사이의 이러한 관계를 보여줍니다.

LM 곡선은 화폐 공급이 화폐 수요와 같을 때 산출량(V)과 이자율(r)의 모든 조합을 포착합니다. 물가 수준은 고정된 것으로 취급되는데, 이는 케인즈의 경제 단기 분석의 특징입니다. 이 경우 실질 화폐 공급은 고정되어 이자율에 의존하지 않습니다. 동시에 화폐에 대한 수요는 이자율에 따라 달라지는데, 이는 화폐 보유의 기회 비용입니다. 이자율이 높을수록 돈을 현금 형태로 보유함으로써 포기하는 소득이 높아집니다. 따라서 화폐수요는 이자율에 반비례한다.

LM 곡선이 그림에 나와 있습니다.

LM 곡선

소득이 V1에서 V2로 증가하면 화폐수요와 이자율이 증가하고 화폐수요곡선이 오른쪽 위로 이동합니다. 화폐 시장의 균형을 유지하기 위해 중앙 은행은 화폐 공급을 늘릴 것입니다. 따라서 LM 곡선은 양의 기울기를 갖습니다. 거시경제적 균형은 IS-LM 곡선의 교차점에서 도달합니다.

IS-LM 모델의 두 방정식은 다음과 같습니다.

매개변수 M, P, G, T는 이 모델에서 외생 값으로 사용됩니다.

곡선의 교차점에서 실제 비용은 계획된 비용과 동일하고 실제 화폐에 대한 수요는 공급과 동일합니다. 이 모델은 재정 ​​및 통화 정책의 단기 변화가 소득에 미치는 영향을 분석하는 데 사용됩니다.

56. 케인즈식 십자형과 승수

케인즈 교차는 총 지출과 국가의 일반적인 물가 수준 사이에 양의 관계를 보여주는 경제 이론의 거시 경제 모델입니다.

총 공급은 재화와 서비스 제공의 합계입니다. 경제 전체에서 경제의 총 소득 합계.

Y=W+R+I+P(W-c/n; R-지대; I-%; P-잉여 가치)

케인즈의 십자가

Keynesian AS-SPAS 모델은 자원의 불완전 고용, 명목 가치의 경직성 및 실제 가치의 유연성을 가정하고 다음에서 작동합니다. 단기.

신고전파는 완전 고용의 경제, 지표의 유연성 및 실제 지표의 경직성을 기반으로 하며 장기적으로 작동합니다.

LPAS는 케인즈 모델과 신고전파 모델의 한 부분을 포함하는 총 공급의 일반 모델입니다.

피

수입(들) 광고`

기원 후` C 문장

기원 후

디-수요

와이

케인즈 교차 모델에서 우리는 격차에 대한 결론을 도출할 수 있습니다. 실제 균형 생산량이 잠재력보다 낮으면 수요가 비효율적임을 의미합니다. 총 지출은 자원의 완전한 고용을 보장하기에 충분하지 않습니다. 그리고 반대로 잠재적 생산량이 증가하면 경기 침체 인플레이션이 나타납니다. 생산량을 늘릴 수 없는 상황에서는 총수요가 중복됩니다.

AD와 AC의 급격한 변화로 수요와 공급 충격이 관찰됩니다. "x" 균형 효과는 하향 가격 유연성 때문입니다.

상품 시장과 곡선이다.

IS는 상품 및 서비스 시장의 이자율과 소득 수준 간의 관계를 반영합니다.

케인즈 교차를 얻으려면 계획된 지출 금액(가계, 기업 및 생산이 재화와 서비스에 지출할 계획 금액) Ex=0(수출)을 결정하는 요소가 필요합니다.

계획 및 실제 비용. 그들 사이의 차이점은 기업이 계획되지 않은 주식 투자를 해야 하기 때문입니다.

고려 조건: 경제를 폐쇄하자. 예=0

계획 지출: GNP-C+I+G

C=소득(Y)-세금(T)

GNP=C(Y-T)+I+G=E(계획 비용)

E E의 기울기는 한계소비성향에 따라 달라집니다.

E \u003d Y E \u003d (Y-T) + E + G

승수 이론은 개념의 가장 중요한 요소 중 하나입니다. J.M. 케인즈. 투자 승수는 소득의 변화와 투자의 변화 사이의 관계를 반영하는 계수입니다. 국가 생산량의 변화가 투자 지출의 변화로 이어지는 것을 보여줍니다.

케인즈 이론에 따르면 경제가 균형에 도달하는 최적의 국민 소득 금액은 1 차 투자가 다음을 통해 승수 (승수, 성장) 효과로 이어지기 때문에 특정 투자 증가와 함께 국민 소득이 배수 증가한다는 사실에 기여합니다. 1차, 2차 등 투자.

MR 승수는 다음과 같이 결정됩니다.

MP = ΔND/ΔI,

여기서 ΔND는 국민 소득의 증가입니다. ΔI - 투자 증가.

곱셈 계수 MP는 한계 저축 성향(MP = 1 / MPS)의 역수이므로 다음과 같습니다.

ΔND = (1/MPS) ΔI

결과적으로 소비의 증가는 승수 계수의 증가와 주어진 투자 증가량에 대한 국민 소득 증가로 이어집니다. 따라서 저축량의 증가는 승수 값의 감소와 주어진 투자 증가량에 대한 국민 소득 증가의 감소를 초래합니다.

승수는 국가 생산에 직접 및 역효과를 냅니다. 투자가 증가함에 따라 몇 배의 긍정적인 효과가 관찰될 것입니다. 투자를 줄이면 승수에 부정적인 영향을 미칩니다. 투자와 저축 사이의 불균형은 경제에 인플레이션과 디플레이션 격차라는 두 가지 부정적인 결과를 초래합니다.

인플레이션 갭은 투자가 저축을 초과할 때 발생합니다(I > S). 투자의 필요성이 높아짐 실제 가능성해당하는 절감액이 없기 때문에 구현하십시오. 저축의 대부분이 소비로 돌아가기 때문에 투자로 충족되지 않는 수요가 생성됩니다. 가격이 상승합니다(물가 상승 압력).

저축이 투자를 초과할 때 디플레이션 갭이 발생합니다(S > I). 저축이 많을수록 소비와 수요가 감소하여 산업 생산이 감소하고 실업이 증가합니다. 이 경우 승수 ​​효과는 일부 산업의 생산 감소가 다른 산업의 감소로 이어진다는 사실에서 나타납니다(경제의 2차, 3차 효과).


질문 상품 시장의 균형, IS 곡선 화폐 시장의 균형, LM 곡선 관절 평형 IS-LM 모델의 상품 및 화폐 시장 단기 및 장기 IS-LM 모델. 가격이 유연한 모델 IS-LM. IS-LM과 AD-AS 모델 간의 상관관계


케인즈주의적 모형의 단점 케인즈주의적 교차로 해석되는 케인즈주의적 거시경제 모형(“수입과 지출”)은 계획된 투자의 일정 수준에서 경제의 소득을 결정하는 것이 무엇인지 보여주기 때문에 유용합니다. 그러나 계획된 투자의 수준이 고정되어 있기 때문에 경제가 인플레이션이나 실업의 상황에 빠지는 모델에서 물가 수준이없고 모든 것이 측정되기 때문에 지나치게 단순화됩니다. 실제 지표인플레이션 문제를 논의하면서


케인스 교차 모델의 모순을 극복하는 IS-LM 모델 분석은 경제의 두 부문에서 수행됩니다. 유동성 수요와 화폐 공급의 평등 L=M 모형을 구성하는 목적은 상품과 화폐의 두 시장에서 공동 균형 조건을 결정하는 것입니다.


상품 시장의 균형. IS 곡선 제약 및 가정 폐쇄형 경제 고정 재정 정책 매개변수(정부 지출 및 세금은 변경되지 않음) 분석 케인즈 교차 모형과 동일 소비 함수 및 소득 의존 저축 C=C(Y) S=S(Y) S(Y)> 0 저축과 투자의 평등은 상품 시장의 균형을 보장 S(Y)=I(r) 그러나 소비자 기능과 함께 투자 기능이 도입 이자율의 높이에 따라 투자 결정 I=I(r) ) 나(r) 0 저축과 투자의 평등은 상품 시장의 균형을 보장 S(Y)=I(r) 그러나 소비자 기능과 함께 투자 기능이 도입 이자율의 높이에 따라 투자 결정 I=I(r) ) 나(r)" >


이자율과 국민소득 수준의 상호 조정을 통한 투자와 저축의 평등 확립에 대한 그래픽 설명. 첫 번째 상황 r=r 0일 때 I=I 0 소득 Y 0 (저축 함수를 통해 결정) 그래프에서 첫 번째 점을 얻습니다. (Y,r) 두 번째 상황은 이자율이 r 1 계획된 투자는 I 1로 증가하고 저축은 S 1로 증가하고 소득 - Y 1까지 그래프에서 두 번째 점을 얻습니다. (Y,r) r I S Y r0r0 r1r1 I 1 I 0 I=S I=I(r) S=S(Y) S1S1 S0S0 Y 0 Y 1 IS


결론 각 이자율은 일정 수준의 국민 소득에 해당합니다. 그래프의 모든 점(Y, r)을 연결하면 IS 곡선이 나옵니다. IS 곡선은 금리가 높을수록 계획된 투자 수준이 낮아지고 결과적으로 소득 수준이 낮아진다는 것을 보여줍니다.


케인즈 크로스에 기반한 IS 모델 투자 일정부터 시작하겠습니다. 우리는 I를 결정합니다. 케인즈 교차 차트에서 계획 비용을 I On까지 이전합니다. 그래프 Y,r점(Y 0, r 0)과 (Y 1, r 1)을 플로팅하고 연결합니다. 결과 곡선은 IS 곡선 r r0r0 r0r0 r1r1 r1r1 I 0 I 1 I I r Y Y E I Y 0 Y 1 C+I 0 +G C+I 1 +G IS


IS 곡선의 대수적 구성 (1) 경제는 닫혀 있고 소비와 투자 함수는 선형이다 그러면 Y= C(Y-T)+I(r)+G 소비 함수를 C=a+b(Y-T)로 표현하자 , 여기서 및 b는 양수 매개변수 a - 자율 소비, b - 한계 소비 성향 투자 기능 I=c-dr로 표시되며, 여기서 c와 d는 양수 매개변수입니다. c는 자율 투자입니다. d는 투자가 이자율에 반응하는 방식을 결정하는 매개변수입니다. 이 비율이 클수록 이자율에 더 민감하게 반응하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이자율이 올라가면 투자가 줄어들기 때문에 d 앞에 부호가 붙는다.


IS 곡선의 대수적 구성 (2) 소비 및 투자 방정식을 국민 계정 단위로 대입하고 변환 Y=+(c-dr)+G Y-bY=a-bT+c-dr+G Y(1-b) )= (a +c)+(G-bT)-dr Y= (a+c)/(1-b) + 1/(1-b)G – b/(1-b)T – d/( 1-b) r 이 방정식은 IS 곡선을 대수적으로 표현합니다. 임의의 이자율 r과 재정 정책 변수 G 및 T에서 소득 수준 Y의 매개변수를 제공합니다. G와 T가 일정하면 Y와 r 사이의 관계를 보여줍니다.


계수의 경제적 의미 1/(1-b) - 비용 승수 - b/(1-b) - 세금 승수 d/(1-b) - r의 변화에 ​​대한 Y의 민감도를 나타내는 계수로 IS d가 클수록 투자 이자율의 변화에 ​​더 민감하고 결과적으로 소득이 증가합니다. 이자율의 작은 변화는 소득의 큰 변화로 이어집니다. IS 곡선은 평평합니다. 반대로 소비 성향이 클수록 승수는 커집니다. 이는 금리의 변화로 인한 투자의 작은 변화에도 상당한 소득 변화로 이어짐을 의미하며 IS 곡선은 평평합니다. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 계수 d/(1-b) 앞의 "-" 기호는 IS 곡선이 음의 기울기를 가지고 있음을 나타냅니다.


IS 곡선 이동 IS 곡선은 특정 재정정책, 즉 G 및 T는 일정합니다. 예산 정책이 변경되면 IS 곡선이 이동합니다 정부 지출 전 계수(지출 승수)가 양수이므로 정부 지출이 증가하면 IS 곡선이 오른쪽으로 이동하고 감소합니다. 예: 정부 지출 증가 E Y Y r Y 0 Y 1 G×(1/1-b) G E0E0 E1E1 IS 0 IS 1






LM 곡선 만들기 2사분면 소득 Yo부터 시작하여 Lcd 거래를 확보하기 위해 돈이 필요합니다. 0 나머지 화폐는 투기 수요(부동산으로서의 화폐 수요)에 의해 흡수되어야 합니다. Lim.o 4사분면의 그래프에서 우리는 인구와 기업이 나머지 화폐를 자발적으로 보유할 이자율 ro를 결정합니다. 첫 번째 사분면의 그래프에서 Y 0 및 r 0 쌍에 해당하는 포인트를 얻습니다. 새로운 소득 수준에 대해 동일하게 반복합시다(소득이 많을수록 거래에 더 많은 돈 적은 돈재산으로서, 인구와 기업은 이자율이 상승하는 경우에만 돈을 유지하는 것을 자발적으로 거부할 것입니다, 이자율이 상승함) 우리는 새로운 값 쌍 Y 1, r 1을 얻고 그래프의 점들을 연결합니다. 균형이 확립됩니다 돈 시장에서


LM 곡선의 대수적 구성 화폐 시장의 균형에서 화폐에 대한 수요는 공급과 동일합니다 M/P=L(Y,r) 화폐 수요 함수를 선형 L(Y,r)=eY – fr , 소득 증가에 따라 화폐 수요가 얼마나 증가하는지 f - 이자율이 증가함에 따라 화폐 수요가 얼마나 감소하는지 결정합니다. 백분율 앞의 "-"기호는 다음을 나타냅니다. 피드백이자율과 화폐수요 사이


LM 곡선의 대수적 구성은 소득과 실제 화폐 공급의 모든 가치에서 화폐 시장의 균형을 보장하는 이자율입니다. LM 곡선은 고정된 M/P 값에서 서로 다른 Y 및 r 값에 대해 이 방정식을 표시합니다.


계수의 의미 Y에서의 계수가 양수이므로 LM 곡선은 양의 기울기를 갖습니다. 소득이 높을수록 단기 금융 시장의 균형을 보장하기 위해 더 높은 이자율이 필요하고 계수 e/f가 아래로 증가하면 곡선의 기울기가 결정됩니다. . e의 값이 작으면, 즉. 화폐에 대한 수요가 소득의 변화에 ​​그다지 민감하지 않은 경우 LM 곡선은 평평합니다(화폐에 대한 거래 수요의 약간의 증가를 보상하려면 이자율의 작은 변화가 필요함). f가 작으면(즉, 수요 화폐의 경우 이자율에 거의 의존하지 않음) 소득의 변화로 인한 화폐 수요의 이동이 이자율의 상당한 변화로 이어지기 때문에 LM 곡선은 가파르다.


LM 곡선의 이동 통화의정책)은 곡선의 이동을 야기할 것입니다. 중앙 은행은 통화 공급을 M1에서 M2로 줄여서 실질 통화 공급량을 (M/P) 1에서 (M/P) 2로 감소시킵니다. 주어진 소득 수준 Y에 대해 화폐 공급의 감소는 이자율을 증가시켜 화폐 시장의 균형을 유지합니다. LM 곡선이 왼쪽으로 위쪽으로 이동 - 통화 공급 증가 - LM 곡선을 오른쪽으로 아래쪽으로 이동 r r M/P (M/P) 2 (M/P) 1 r2r2 r1r1 r2r2 L Y Y 통화 공급 감소 LM 1 LM 2


화폐의 수량 이론의 관점에서 LM 곡선의 해석 수량 이론에 따르면 MV=PY 동시에, 화폐의 유통 속도 V는 일정하다고 가정합니다. 통화 공급은 소득 수준을 결정합니다. 즉, 소득 수준은 이자율에 의존하지 않으며 LM 곡선은 수직 r LM Y


화폐수량론의 관점에서 본 LM곡선의 해석 화폐수량이론에서 화폐의 일정속도라는 가정을 제거해야만 양의 기울기를 갖는 정규 LM곡선을 얻을 수 있다. 화폐의 가치는 이자율에도 의존합니다. 높은 이자율은 화폐 보유 비용을 증가시키고 화폐 수요를 감소시킵니다. 사람들은 화폐 공급을 줄임으로써 높은 이자율에 반응하기 때문에 각 통화 단위경제에서 손을 더 빨리 바꿉니다. 화폐의 유통 속도는 증가하므로 MV(r)=PY V=V(r) V(r)>0이라고 쓸 수 있습니다. 즉, 유통 속도는 이자율과 양의 관계가 있습니다 0, 즉 순환속도는 이자율과 양의 관계를 갖는다">


MV(r)=PY 화폐 수량 이론의 이 방정식은 양의 기울기를 갖는 LM 곡선을 제공합니다. 이자율이 증가하면 순환 속도가 증가하기 때문에 주어진 M과 P에 대해 Y가 증가합니다. 주어진 r과 P에 대해 M이 증가하면 Y가 증가합니다. LM 곡선이 오른쪽으로 이동합니다 A 감소 M은 LM 곡선을 왼쪽으로 이동시킵니다. 따라서 화폐의 수량 이론은 다른 해석에서만 유동성 선호 이론과 동일한 곡선 LM을 제공합니다


IS-LM 모형에서 상품과 화폐 시장의 공동 균형 IS-LM 모형은 물가 수준이 고정되어 있는 단기 경제 기능을 설명하는 데 사용됩니다. 모델은 두 방정식으로 구성됩니다. Y= C(Y-T)+I(r)+G IS M/P=L(r,Y) LM 재정 정책지와 티 통화 정책 M 외생 물가 수준 P 변수


재화와 화폐 시장의 공동 균형 G, T, M, P가 주어지면 IS 곡선은 재화와 서비스 시장에서 균형을 제공하는 소득과 이자율의 조합을 제공하고 LM 곡선은 r과 Y의 조합을 제공합니다. 화폐시장에서 균형을 만족시킨다 시장 r IS-LM 모형의 경제적 균형은 상품시장과 화폐시장의 균형조건을 동시에 만족시키는 교점이다(두 곡선의 교점에서 실질지출은 계획된 것, 실제 화폐에 대한 수요는 화폐 공급과 동일) LM IS Y Y* r*


총수요이론으로서의 IS-LM 모형 IS-LM 모형은 총수요곡선을 구성하는데 사용될 수 있다. 총수요는 물가수준과 소득의 관계를 반영하므로 고정가격 전제 2를 제거할 필요가 있다. 화폐공급이 일정하면 실질현금잔고는 감소하고 LM곡선은 위로 이동한다. 점 Y 2에서 IS와 LM의 새로운 평형 두 번째 그래프에서 P 2와 Y 2의 조합에 주목하십시오 두 번째 그래프에서 첫 번째 점과 두 번째 점을 연결하면 곡선 AD r LM(P 1) LM( P 2) Y 2 Y 1 Y Y P P2P2 P1P1 광고


총수요곡선을 따라 이동하고 총수요곡선을 이동하는 IS-LM 모형에서 물가수준의 변화로 인한 소득의 변화는 총수요곡선을 따라 이동한다(이전 슬라이드의 그래프) 고정 수준 가격에서 IS-LM 모델의 소득(예: 긴축 재정 정책의 결과) – 곡선의 이동 AD r LM Y 2 Y 1 Y Y P P AD 2 IS 1 IS 2 AD 1


문학 Agapova T.A., Seregina S.F. 거시경제학. Ch. 9. Galperin VM, Grebennikov P.I. 등. 거시 경제학. Ch.3, 4, 6. Mankiw N.G. 거시경제학. Ch.9, 10. Sachs J.D., Larren F.B. 거시경제학. 글로벌 접근. Ch. 12. Livshit A.Ya. 소개 시장 경제. 중

모델 IS-LM

모델 IS-LM(투자 (I), 저축 (S), (유동성 선호 = 화폐에 대한 수요) (L), 화폐 (M)) - 상품 균형 모델의 조합으로 형성된 일반적인 거시 경제 균형을 설명하는 거시 경제 모델 (IS 곡선 ) 및 화폐(LM 곡선) 시장. 이 모델은 영국 경제학자 John Hicks와 Alvin Hansen에 의해 개발되었으며 1937년에 처음 사용되었습니다.

모델

IS 곡선의 각 점은 GDP(Y)와 이자율(i)의 비율에 의해 결정되는 상품 시장의 균형에 해당합니다. IS 곡선은 두 가지 종속성을 모델링합니다.

  • 이자율에 대한 투자 규모의 의존성. 금리가 높을수록 투자는 줄어듭니다. (이전 비용. 즉, 높은 비율로 저소득 비즈니스가 기능을 중단하고 투자가 이루어집니다). 결과적으로 국민생산은 감소하고 국민소득은 감소한다. (단, 고가의 자원에 대한 반응이라면 상황에 맞게 생산활동을 줄이는 것이다. 이런 상황에서 신기술을 도입하면 생산량을 늘릴 수 있다.)

차례로, LM 곡선의 각 점은 화폐 시장의 균형에 해당합니다. LM 곡선은 국민 소득에 대한 이자율의 의존성을 모델링합니다. 소득이 높을수록 이자율이 높아집니다(고소득 → 높은 소비 관련 비용 → 현금 수요 증가 → 높은 이자율).

곡선의 교차점에서만 두 시장 간의 균형이 달성됩니다.

해석

IS-LM 모델을 사용하면 이자율, 화폐 공급, 물가 수준, 현금 수요, 상품 수요, 경제의 생산 수준. 이러한 값 중 하나 이상이 변경되면 LM 및 IS 곡선의 교차점이 이동하여 경제의 생산 수준(및 소득)과 해당 이자율 수준이 결정됩니다. .

또한보십시오

노트


위키미디어 재단. 2010년 .

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