투자할 주식을 선택하는 방법. 평가의 예술. 투자에 적합한 주식을 선택하는 방법. 안정적인 현금 흐름

주식시장에 투자하면 예금이나 구조화상품보다 훨씬 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 초보 투자자는 실수하지 않고 저축한 돈을 잃지 않기 위해 구매할 올바른 주식을 선택하는 방법을 모릅니다.

주식 포트폴리오를 구축하는 방법

주식 시장에서 일할 때 첫 번째 규칙은 다각화가 필요하다는 것입니다. 다양한 발행자를 확보합니다. 가장 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하려면 다음 비율로 구매할 주식을 선택하는 것이 좋습니다.

• 60% - 주식 " 블루칩"가장 안정적이고 유동적이지만 잠재적인 이익은 적습니다.
• 30% – “두 번째 계층” 지분, 즉 BBB 등급의 주식;
• 10% – 스타트업의 지분 – IPO에 들어간 회사.

수익성/리스크뿐만 아니라 업종별로도 다각화하는 것이 옳습니다. 한 산업에만 베팅하는 경우(예: 석유 생산 회사의 주식 구매 또는 은행만 구매), 이 특정 분야의 위기로 인해 저축을 잃을 위험이 있습니다.

중요한 질문은 주식을 구매하기 위해 어떤 플랫폼을 선택해야 하는가입니다. 많은 것은 브로커의 선택에 달려 있습니다. 따라서 큰 서비스 비용은 최종 이익을 감소시키지만 때로는 서비스 용이성과 일련의 필요한 기능을 위해 초과 지불하는 것이 더 낫습니다. 브로커를 선택할 때 특별히 주의해야 할 사항은 다음과 같습니다.

• 회사의 신뢰성 - 러시아에는 대형 브로커가 그리 많지 않으므로 라이센스가 있고 AAA 등급 이상인 딜러(예: Otkritie, BKS Broker, Finam, Alor, VTB24, Sberbank 등) 중에서 선택해야 합니다. );
• 자산 가용성 - 외국 주식을 구매할 계획이라면 최소한 상트페테르부르크 증권 거래소에 접근할 수 있는 중개인을 찾는 것이 옳습니다.
• 관세 및 수수료 - 일부 브로커는 활발한 거래에 이상적이며(Sberbank, Finam은 거래에 대해 소액의 수수료를 부과하지만 예금 기관 등에 대해 많은 비용을 지불해야 함), 다른 브로커는 "매수 후 보유" 원칙에 따른 투자에 이상적입니다. (따라서 Tinkoff 브로커는 거래에 대해 단일 수수료를 받고 예금 기관에 대한 비용을 지불할 필요가 없습니다.) 다른 브로커는 투기꾼과 장기 투자자 모두에게 관세를 제공합니다(BCS, Otkritie, VTB24 등).
• 레버리지로 거래를 수행하는 기능 - 이를 통해 구매 및 공매할 주식을 선택할 수 있습니다.
• 교육, 분석 및 데모 계정의 가용성 - 예를 들어 Quik 및 MetaTrader 시스템의 데모에서는 Finam 및 Otkritie 브로커와 함께 작업할 수 있으며 BCS 및 VTB24를 사용한 강력한 분석, Tinkoff 및 Sberbank를 통한 기성 투자 서비스가 있습니다. ;
• 추가 기능 - 예를 들어 재고에 대한 액세스, 긴급 및 외환 시장하나의 계좌에서 우대 환율 등;
• IIS를 열 수 있습니까? 예를 들어 Tinkoff에는 이것이 없지만 신뢰 계정에 대해서만 열립니다.
• 배당금은 어디로 인출되나요?별도당좌계좌라면 '배당컨베이어'를 구성할 수 있고, 중개계좌라면 자금 입출금에 따른 추가 수수료 없이 자금을 재투자할 수 있습니다.

또한 브로커는 귀하와 일치해야 합니다. 투자 전략. 예를 들어, 점진적으로 자본금을 늘리고 싶다면 자금 보충에 대한 최소한의 수수료를 받는 브로커가 유용할 것이며, 계좌에 자금을 유지하는 것이 중요하다면 적은 예탁 수수료를 지불하면 됩니다.

그것을 참고 증권 거래소- 복잡해요 투자 수단, 지속적인 개발과 교육이 필요합니다. 선택한 주제에 대해 읽고, 브로커 및 전문 분석의 무료 세미나에 참여하여 시장 구조를 이해하는 것을 잊지 마십시오. 이는 장기 전략의 관점에서 볼 때 올바른 것입니다.

다음 영상에서 알 수 있듯이 주식 시장과 협력할 때 심리학이 중요한 역할을 한다는 점을 기억하세요.

따라야 할 전략

매수할 주식을 선택하기 전에 해당 주식이 왜 필요한지, 그리고 목표를 달성하기 위해 어떤 방법을 사용하는지 결정해야 합니다. 다음은 주식 취득을 위한 가장 일반적인 전략입니다.

• 구매하고 보유하세요. 이 장기 전략에는 증권의 거의 "영원한" 소유권이 포함된다는 의견이 있습니다. 그러나 실제로는 '매수 후 보유' 원칙에는 저평가된 주식을 매입하고 해당 주식의 가치를 높여 포트폴리오의 자본화를 늘리는 것이 포함됩니다. 주식이 특정 가치에 도달한 후 또는 필요에 따라(예: 자금을 인출하거나 새로운 발행자를 구매하여 자산 수를 늘리는 경우) 주식을 판매하는 것이 맞습니다.
• 활발한 거래. 이는 '더 싸게 사서 더 많이 파는' 원칙에 기초한 투기 전략이다. 거래는 일중 및 일자 간에 모두 수행될 수 있습니다. 투자자는 회사 자체가 아닌 주가 차트를 분석하고 기술적 분석을 바탕으로 결론을 내립니다.
• 특정 아이디어를 위해. 예를 들어, 애플이 새로운 아이폰 출시를 준비하고 있다는 사실을 알고 계시는데, 이 소식을 바탕으로 애플의 주가가 상승하고 있습니다. 기성 투자 아이디어는 Investing.com 또는 Forbes 매거진과 같은 다양한 리소스에 분석가에 의해 정기적으로 게시됩니다.
• 배당을 위해. 회사가 큰 배당금을 지불할 것으로 예상되면 구매자 관심이 높아져 주가가 오르기 시작합니다. 투자자는 호가가 상승하기 전에 미리 주식을 구매하고 지불을 기다리거나 수용 가능한 가격으로 증권을 판매할 수 있습니다.

전략이 결정되면 매수에 적합한 주식을 선택하는 방법에 대한 질문에 대한 답변이 자동으로 제공됩니다.

아래에서는 가장 보수적인 전략인 매수 후 보유 전략을 위한 주식 선택에 대해 설명합니다. 그 이유는 간단합니다. 장기간가장 수익성이 높고 위험도가 가장 낮은 것으로 나타났습니다. 또한 다른 모든 것과 최적으로 결합됩니다. 예를 들어 정기적으로 배당금을 위해 주식을 구매하고 사용 가능한 자금가격이 오른 자산을 매각함으로써

매수에 적합한 주식을 선택하는 방법

• 투자 목표, 투자 기간을 결정하고 주식 구매 전략을 개발합니다.
• 포트폴리오에 포함되어야 하는 자본금 및 발행인 수 계산
• 공식적인 원칙(등급, 명성, 비즈니스 명확성, 개발 전망 등)을 기반으로 주식의 초기 선택 (귀하의 포트폴리오에 보유하고 싶은 주식이 있는 회사를 직관적으로 선택할 수 있습니다.)
• 재무제표 분석
• 배수를 기반으로 주식을 선택합니다.

많은 초보 투자자들이 저지르는 가장 큰 실수는 회사 자체와 사업이 아니라 주식 시세를 평가한다는 것입니다. 사실 시장은 비합리적이기 때문에 주식은 과소평가될 수도 있고 과대평가될 수도 있습니다. 장기 투자자의 임무는 저평가된 주식을 정확하게 찾아 가격이 최적의 가치에 도달하기 전에 구매하는 것입니다.

매수하기에 적합한 주식을 선택하려면 회사의 명세서를 찾아 분석해야 합니다. 재무 지표. 이를 수행하는 가장 편리한 방법은 다음 승수를 사용하는 것입니다.

• 체육– 가격 대비 수익 비율을 보여주는 주요 지표입니다. 기업의 시가총액을 다음과 같이 나누어 계산합니다. 순이익연간 단위로 표시되며 기업이 비용을 전액 지불하는 데 몇 년이 걸리는지 보여줍니다. 0에서 5 사이의 값은 회사가 과소평가, 초과 - 과대평가, 0 미만 - 손실을 나타냅니다.
• 추신– 두 번째 주요 지표는 한 주 가격을 주당 수익으로 나눈 결과(또는 회사의 자본금을 총 수익으로 나눈 값)로 구성됩니다. 2보다 큰 지표는 해당 회사의 가치가 과대평가되었음을 나타내고, 1보다 낮으면 저평가되었음을 나타냅니다. 표준은 1과 2 사이로 간주됩니다.
• P/B.V.- 세 번째 중요한 지표, 자산 가격에 대한 회사의 자본금 비율을 나타냅니다. 승수는 회사가 즉시 파산할 경우 주주가 지불금을 받을지 여부를 나타냅니다. 지표는 1 미만이어야 합니다. 이는 회사 자본금의 루블당 이익이 루블 이상임을 나타냅니다.
• EV – 공정 가치회사. 다음과 같이 계산됩니다: 회사의 자본금 + 부채 – 사용 가능한 자금.
• 에비타– 회사의 순이익을 나타내는 지표, 즉 세금, 부채, 감가상각비 등을 제외하기 전입니다.
• EV/EBITDA– 승수를 사용하면 회사의 가치를 보다 정확하게 평가할 수 있으며, 다양한 산업 분야에서 운영되는 기업을 비교하는 데 사용할 수 있습니다. 다른 나라그리고 위치한 다양한 시스템과세. 5점 미만은 해당 기업의 가치가 심각하게 저평가됐다는 뜻이다. 따라서 P/E, EV/EBITDA, P/S 비율이 작은 주식을 선택해야 합니다.
• 부채/EBITDA– 가치는 회사가 이익을 희생하여 부채를 갚을 기간을 보여줍니다. 즉, 기업의 신용등급입니다. 승수 값이 낮을수록 좋습니다.
• 어란– 수익성. 회사의 자산에 대한 순이익 비율에 100%를 곱하여 계산됩니다. 지표가 클수록 좋습니다. 회사가 리소스를 더 유능하게 사용하는 것으로 나타났습니다.

여러 회사를 비교할 때 다음과 같은 몇 가지 특징을 기억하는 것이 중요합니다.

• 다양한 산업 분야의 발행자를 비교하는 것은 올바르지 않습니다. 비즈니스 수행 원칙이 다르기 때문에 초기 데이터가 서로 일치하지 않을 수 있습니다. 예를 들어 IT 회사는 생산 회사와 같은 장비에 돈을 쓰지 않습니다.
• 비즈니스 수익성을 평가하고 동일한 "가중치 범주"에 있는 회사를 서로 비교합니다.
• 은행이나 투자회사의 경우 사업 특성상 대부분의 승수를 사용하지 않으며, P/E, P/BV 등 기본적인 승수만 고려하면 됩니다.

3~4개 업종의 여러 기업을 선정해 서로 비교해 각 분야에서 가장 신뢰할 수 있는 2~3개 기업을 선택하는 것이 가장 좋다.

이용하다 편리한 서비스 BKS에서 -까지 모바일 애플리케이션전문가 팀으로부터 구매할 주식 선택에 대한 최신 분석을 항상 찾을 수 있습니다. 이 기능은 초보자에게 필수적인 지원을 제공합니다.

물론 주식을 구매하면 추가 이익을 얻을 수 있습니다. 개인은 급여를 받는 시점에 해당 포지션을 보유하고 있다면 주식을 구매하고 배당금을 받을 수 있습니다. 모든 배당금에는 세금이 부과되므로 세금 혜택을 제공할 기회가 있는 중개인을 선택하는 것이 좋습니다.

이 전략을 위해 주식을 구매하기 위해 어떤 플랫폼을 선택할지 결정하는 것이 중요합니다. 최소한의 계정 서비스 비용을 제공하는 브로커가 최적입니다(이상적으로는 그러한 수수료가 전혀 없어야 합니다). 주식 구매 및 판매가 거의 수행되지 않기 때문에 거래 서비스 가격은 근본적으로 중요하지 않습니다.

가능하다면 포트폴리오 형성 단계에서 관세를 적은 매출 수수료와 연결하고 나중에는 적은 서비스 비용으로 연결할 수 있습니다.

현재 거래당 0.3%의 단일 수수료를 제공하는 Tinkoff 플랫폼이 큰 인기를 얻고 있습니다. 최고의 중개 회사에는 전통적으로 BCS, Finam 및 KIT Finance가 포함됩니다.

결론

따라서 매수할 주식을 선택하는 방법에는 몇 가지 규칙이 있습니다. 우선, 투자 목표와 선택한 전략부터 시작해야 합니다. 또한 주식 시장에서 일할 때 비용을 최소화하는 데 도움이 되는 적합한 브로커를 선택하는 것도 필요합니다. 종목선정 시 다각화 핵심원칙 준수 및 비견적 분석 필요 귀중한 서류, 그러나 회사의 실제 재무 성과입니다. 성장성이 큰 포트폴리오를 만들기 위해서는 기본배수 가치를 바탕으로 저평가 기업과 수익성이 높은 기업을 선별하는 것이 중요하다.

오늘날 증권에 돈을 투자하는 것은 큰 수요가 있으며 그 주요 목적은 다음과 같습니다. 소극적 소득. 어려움은 문제의 영역에서 이익을 창출하기 위한 모든 범위의 행동에 대해 많은 사람들이 무지하다는 데 있습니다. 이 수익 창출 옵션에 관심이 있는 인구 중 일부는 주식 구매 방법을 모릅니다.

유가증권 수입은 무엇으로 구성되나요?

위의 수입 유형에는 다음과 같은 몇 가지 옵션이 있습니다.

1. 주식 매매 가격 차이로 인한 소득

2. 해당 증권을 일시적으로 차입한 후 더 유리한 가격으로 판매하고 할인된 가격으로 재구매함으로써 이익을 얻습니다.

3. 배당 형태의 직접 수익, 즉 주주에게 지급되는 이익의 일부입니다.

주식을 구입하는 방법과 장소

다음을 통해 언제든지 해당 증권을 구매할 수 있습니다. 중개 서비스. 사용 이 서비스, 전 세계에 존재하는 모든 거래 플랫폼, 특히 미국, 유럽, 중국, 인도, 호주, 브라질 등 국가의 주식 시장을 자유롭게 사용할 수 있습니다. 기존 증권을 사용하여 모든 범위의 상업적 행위를 수행하는 것이 가능해졌습니다.

거래를 시작하려면 특히 다음과 같은 여러 절차를 완료해야 합니다.

1. 원하는 브로커에 적절한 계좌를 개설하세요.

2. 일정 금액을 입금하세요.

3. 적절한 것을 선택하십시오 관세 계획, 원하는 거래 플랫폼에 대한 액세스를 제공합니다.

4. 원하는 공유를 선택합니다.

5. 확인해보세요 현재 환율그들에.

6. 구매요청을 남겨주세요.

문제의 증권으로 돈을 벌기 위한 이 옵션의 장점과 단점을 강조하는 것이 가능합니까?

주식을 구매하는 방법에 대해 알려진 바가 거의 없으므로 주식 투자의 장점과 단점을 강조하는 지점으로 넘어가는 것이 좋습니다.

이러한 증권에 대한 투자의 긍정적인 결과를 뒷받침하는 사실은 다음과 같습니다.

1. 좋은 수익성을 위한 상당한 잠재력이 존재합니다.

2. 수동적 수입, 즉 육체 노동이 필요하지 않습니다.

3. 소액의 시범투자가 가능합니다.

4. 주식을 취득한 기업 일부의 소유권 증명서.

5. 투기로 돈을 벌 가능성.

주식 투자의 부정적인 측면에 대한 증거는 다음과 같습니다.

1. 교환 방법론에 대한 이론적, 실무적 지식이 없으면 상당히 높은 위험 수준입니다.

2. 경매 결과와는 별개로 중개 수수료가 존재합니다.

이러한 유형의 소득에는 어떤 부정적인 측면이 있을 수 있습니까?

증권 거래소에서 주식을 구매하는 방법을 이미 결정했다면 남은 것은 다음 사항에 익숙해지는 것입니다. 가능한 위험그리고 이를 최소화하는 방법.

거래가 시작되기 전에 먼저 해결해야 할 과제는 실용적인 예측 기술을 익히는 것입니다. 가능한 경우그들의 불리한 결과.

주가에 영향을 미치는 요소는 다음과 같습니다.

1. 해당 회사의 창출된 이익에 대한 해당 유가증권의 가치 의존도는 정비례합니다. 그럼에도 불구하고 일부의 정체성에도 불구하고 경제 지표주가는 크게 달라질 수 있습니다. 문제의 증권의 인기는 기술 표준의 가용성, 기업 지배구조, 주주 권리 존중 및 회사의 평판과 관련하여 높아집니다.

2. 거래 중 뉴스 항목은 환율에 해를 끼치거나 환율에 크게 기여할 수 있습니다.

3. 잠재적 투자자들 사이에서 특정 의견을 형성하는 관련 기업의 활동에 대한 통계.

4. 세계 주가 지수 수준에 대한 러시아 주식 시장의 의존성.

주식 시장 초보자가 알아야 할 사항

유명인의 주요 자산 거래 플랫폼이로 인해 다양한 질문이 생기고 수많은 질문이 따르는데, 그 중 하나는 개인으로서 주식을 어떻게 구매하는가에 대한 질문입니다.

이에 답하려면, 가장 큰 거래소에는 증권을 판매할 수 있는 권한이 없다는 사실을 이해해야 합니다. 개인특별한 등록 절차를 거치지 않고. 이러한 제한을 도입하는 이유는 보안 측면과 거래 모니터링 때문입니다.

물론 순전히 이론적으로는 먼저 귀하의 이름으로 법인을 만들고 증권 거래소에 등록함으로써 완전히 독립적인 개인 투자자가 될 수 있는 기회가 있습니다. 이 절차에는 결제가 포함됩니다. 계약금, 이는 중소기업의 평균 연간 예산에 해당합니다. 따라서 이 옵션이 항상 적절한 것은 아닙니다. 따라서 많은 시민들은 허용 가능한 조건에 따라 이를 수행하는 방법을 자세히 설명할 수 있는 중개자의 서비스를 찾습니다.

브로커는 누구입니까?

거래소 중개자는 원칙적으로 전문적으로 주식 거래에 종사하는 회사입니다. 따라서 이들은 다음과 같은 대기업일 수 있습니다. 법적 조건주식을 팔고 사세요.

브로커는 특히 다음과 같은 세 가지 교환 참가자 간의 중개자 역할을 합니다.

1. 모든 종류의 거래를 보증하는 주식시장 그 자체.

2. 발행회사, 즉 주식을 발행하는 회사.

3. 투기적 성격의 영업을 수행하는 투자자.

따라서 앞서 일반 시민을 대상으로 주식을 구매하는 방법에 대한 질문에 대한 답변은 중개 회사와 계약을 체결하는 것입니다.

이 옵션은 특별 등록 및 초기 비용 지불이 없기 때문에 적합합니다. 이는 고객을 대신하여 브로커 자신이 증권을 구매하고 판매함으로써 가능해집니다.

같은 이유로 유치 교환 중개자또한 문제를 해결하는 데 도움이 될 것입니다. 그 핵심은 개인을 위해 주식을 구매하는 방법입니다.

전문 거래소에서 매매되는 러시아 기업의 증권은 서류 증거 없이 발행된다는 점을 알아두면 유용할 것입니다. 즉, 새 소유자에게는 구매 증명서가 제공되지 않습니다. 그러나 주식과의 모든 거래는 러시아 법률에 따라 합법적입니다. 소외되는 순간부터 새로운 소유자에 대한 정보는 증권을 취득한 해당 기업에 입력됩니다. 따라서 특정 주식의 소유권을 확인하는 전자 기록이 있습니다.

OJSC Gazprom의 주식 구매 가능 여부

러시아 에너지 회사의 주식을 구매하는 방법에 대한 질문을 자주 들을 수 있습니다. 특히 잘 알려진 가스 회사. 가장 흔히 구매하거나 판매하는 곳은 다음과 같습니다. 전문 참가자주식 시장. 일반적으로 이러한 유형의 서비스가 제공됩니다. 투자 회사그리고 상업은행.

석유 및 가스 부문에서 회사의 주식을 구매하는 방법에 대한 질문에 답할 수 있는 문제의 증권을 구매하는 또 다른 옵션은 Gazprombank 지점에서 해당 증권을 구매하는 것입니다.

이 방법에는 다음과 같은 여러 가지 장점과 단점이 있습니다.

• 중개자에게 수수료를 지불하지 않으면 긍정적인 측면이 나타납니다.
• 부정적인 측면은 주식 환매 또는 매각에 대한 해당 은행의 내부 금리가 존재한다는 결과입니다.

수익성 있는 자산을 소유하고 싶지만 거래에 참여하고 싶지 않은 사람들에게 매력적입니다.

외국 주식을 사는 방법

러시아 투자자의 증권 인수와 관련하여 매우 어려운 상황이 관찰됩니다. 외국 기업의 주식을 구매하는 옵션은 전혀 쉽지 않으며 그 반대입니다.

그러나 외국 기업의 주식을 구매하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 보다 정확하게는 다음과 같습니다.

1. 미래의 투자자는 국내 은행에서 발급한 라이센스를 취득하여 해외 투자를 허용합니다. 어느 주식에 투자할지, 얼마만큼의 돈을 쓸 수 있는지 미리 결정해야 합니다. 각 거래에 필요한 서류 패키지를 별도로 수집하여 검토를 위해 본사로 보내야 합니다. 국립은행. 다음으로 답변을 기다려야 하며, 답변은 30일 이내에 준비됩니다. 이 옵션은 투자를 원하는 사람들에게 적합합니다. 상당한 금액주식을 보유하고 있으며 적어도 가까운 시일 내에 판매할 생각은 없습니다.

2. 인터넷을 통해 외국환거래를 한다. 여기에는 외국 브로커가 참여합니다. 또한 이 계획은 러시아 중개자를 통해 주식을 구매할 때와 동일합니다. 이 방법은 러시아 법률에 따라 합법적이지 않다는 것을 아는 것이 중요합니다.

3. 고객을 대신하여 외국환 거래를 할 인터넷을 통해 외국 회사를 유치합니다. 당신은 그들을 설치해야합니다 무역 터미널고객의 컴퓨터에 접속하여 계좌에 자금을 입금합니다. 이 옵션은 큰 위험과 관련이 있으며 합법적이지 않습니다.

외국 기업의 주식을 구매하는 방법에 대한 선택은 투자자 자신에 의해서만 이루어집니다.

거래 중 실수를 피하는 방법

특히, 증권 거래소에서 효과적으로 플레이할 수 있는 방법은 무궁무진합니다.

교환 중개자의 주요 장점은 다음과 같습니다.

• 최대 신뢰성 등급의 가용성;
• 일일 이메일 뉴스레터 또는 전화 상담을 통해 고객에게 무료 시장 분석을 제공합니다.
• 허용 가능한 수수료 수준 등

주식 유동성 수준

공유에는 세 가지 계층이 있습니다.

1. 첫 번째 레벨에는 블루칩이 포함되어 있습니다. 이 계층에 속하는 발행인은 자산이 200억 달러를 초과하는 국내 기업 그룹을 구성합니다. 따라서 그들은 이 산업에서 중요한 위치를 차지합니다. Sberbank, Lukoil, VTB, Gazprom 등과 같은 대규모 회사가 그 예입니다. 해당 기간 동안 해당 주식을 구매할 수 있습니다. 거래 세션. 이 계층은 안정적인 수익성과 인상적인 경쟁력이 특징입니다.

2. 두 번째 수준은 특히 Aeroflot, Rostelecom, Baltika 등 자산이 100억 달러를 초과하지 않는 회사로 대표됩니다. 이러한 주식에 대한 투자는 첫 번째 계층으로의 이동 가능성을 고려하여 항상 적절합니다. 가장 큰 장점은 가격 상승의 안정성이다.

3. 세 번째 계층에는 가격 매력과 초과 이익을 얻을 수 있는 잠재력으로 유가증권이 구별되는 회사가 포함됩니다. 여기에는 비교적 최근에 러시아 시장에 진출했으며 자산이 미화 10만 달러에 달하는 회사가 포함됩니다. 이 계층은 최소한의 유동성과 결합된 상당한 위험이 있지만 소득 증가 가능성이 있는 것이 특징입니다.

주식 시장에 진입하는 것은 그리 쉽지 않지만 언제든지 주식을 구입할 수 있습니다.

주식 검색은 이 검색의 매개변수를 정의하는 것으로 시작되며 여기서 각 투자자는 자신의 목표에 따라 진행하고 자신의 전략에 따라 진행됩니다. 저는 투자보다 매매를 더 자주 하기 때문에 중기적으로 주식을 선택합니다. (방법을 이렇게 씁니다. 하지만 가끔은 장기적으로(2년 이상) 자산을 찾은 다음 이 접근 방식을 사용합니다.

~에 장기 투자나는 내재 가치 이하로 거래되는 증권에 관심이 있습니다(미래에 시장이 해당 증권을 공정하게 평가하고 가격이 상승할 것이라는 기대를 갖고). 이를 찾기 위해 Finviz.com 웹사이트 스크리너로 이동하여 다음 설정을 지정합니다.

1. 시가총액(시가총액): 3억 달러 ~ 20억 달러.

에서 대기업안정적인 성장을 기대할 수 있고, 작은 것에서는 의미 있는 성장을 기대할 수 있습니다. 투자할 주식을 선택할 때 성장에 중점을 두기 때문에 주로 소규모 틈새 기업에 관심이 있습니다. 가격이 여러 배로 성장하고 차세대 "텐배거"가 될 수 있는 것은 그들의 주식입니다. ("Tenbagger" 또는 "tenfolder"는 매수 이후 10배 증가한 주식을 가리키는 Peter Lynch의 용어입니다.)

나는 월스트리트가 발견하기 전에 이들 회사의 잠재력을 인식하려고 노력합니다. 물론, 더 많은 수익을 얻으려면 더 많은 위험이 따르지만(주식시장은 엄격한 상관관계가 있음), 무엇을 구매하는지 알면 그 위험은 그다지 크지 않습니다. 또는 W. 버핏이 말했듯이 시장은 신처럼 스스로 돕고 싶은 사람을 돕지만 자신이 무엇을 하고 있는지 모르는 사람은 용서하지 않습니다.

2.주가(주가): $30 이상.

변동성 또는 가격 변동성이라는 페니 주식(10달러 미만)의 가용성에는 위험한 문제가 있습니다. 이러한 주식은 매우 유동적입니다. 가격 변동폭은 하루 최대 20%에 이릅니다. 결과적으로 투자 위험이 증가하고 포트폴리오 수입이 감소합니다. 값싼 증권의 아름다움을 느낀 나는 그 증권 구매를 중단하고 30달러 이상의 주식을 찾고 있습니다.

3. 평균 거래량(일평균 거래량): 일일 300,000개 증권부터.

거래량은 유동성을 나타내는 지표이기 때문에 매우 중요한 포인트입니다. 유동성은 시장에 나와 있는 가격에 가까운 가격으로 주식을 판매할 수 있는 능력입니다. 거래량이 적으면 수요가 너무 적어 결과적으로 스프레드(주식의 매수 가격과 매도 가격의 차이)가 넓어지기 때문에 문제가 됩니다. 저에게는 일일 평균 거래량 300,000이 낮은 유동성을 방지하는 최소 기준입니다.

4. 옵션/쇼트(옵션/공매도 가능) : 선택 가능

나는 적극적인 투자자일 뿐만 아니라 투기꾼이기도 합니다. 투기 전략의 경우 옵션을 사용하고 주식을 선택할 때 해당 주식이 선택 가능한지, 즉 옵션 계약이 가능한지 확인합니다. 나는 주로 내 포트폴리오에 있고 기본적으로 알고 있는 증권에 대한 보장 옵션, 매매 계약을 거래합니다. 이 접근 방식을 통해 저는 모든 시장 움직임에서 수익을 얻고 자본 수익률을 높일 수 있습니다.

5. 가격 승수.검색 범위를 최대한 좁히고 합리적인 가격에 거래되는 주식을 찾으려면 다음을 사용합니다. 다음 값가격 계수:

• P/E(가격/수익): 15 미만. P/E = 15는 공정한 평가를 나타낼 가능성이 높습니다. P/E > 20은 회사의 가치가 과대평가되었음을 의미합니다.

• P/B(Price/Book Value): 2 이하. P/B = 2가 정상입니다. P/B를 활용한 프로모션< 1 считается недооцененной; с P/B >5 얘야.

• P/S(가격/매출액) : 1 이하. P/S< 2 считается нормой. Чем ниже P/S, тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией с продаж.

• P/FCF(가격/순현금흐름): 20 미만. P/FCF< 20 считается нормой. Чем ниже P/FCF, тем больше свободных денег остается у бизнеса для развития и распределения среди инвесторов.

나와 마찬가지로 최소 가격 계수를 사용하기로 결정한 경우 검색 결과가 나오지 않을 수 있다는 사실에 대비하십시오. 특히 과열된 시장. 그럴 때면 나는 옵션과 단기 전략으로 돈을 번다. 이를 위해 나는 매주 시장을 검토하고(뉴스레터를 구독하여 받아보며) 내 예측에 따라 거래합니다.

6. 재무 비율.투자는 수익성이 있고 유동성이 있어야 할 뿐만 아니라 신뢰성도 있어야 합니다. 나에게 있어 신뢰할 수 있는 주식은 다음과 같은 사업을 하는 회사의 증권입니다. 1. 재정적으로 안정적입니다. 2. 비용 효율적; 3. 효과적이다. 그러한 회사를 선택하기 위해 나는 다음 계수를 사용합니다. 1. 지급 능력; 2. 유동성 및 3. 수익성:

• D/E(부채비율): 0.5 미만.

D/E 값이 낮을수록 회사가 재정적으로 더 안정적이고 나에게 더 좋습니다. 일반적으로 나는 빚이 없는 회사를 좋아하며, 빚이 없는 회사는 파산하지 않는다는 피터 린치의 말을 늘 기억한다. 이는 파산 시 자산을 받을 수 있는 마지막 순서이기 때문에 잔여 주주인 보통주 투자자에게 특히 중요합니다.

• 당좌비율(빠른 유동성): 1 이상.

용제 기업을 선택하기 위해 저는 유동성이 가장 높은 자산(즉, 현금으로 전환하기 가장 쉬운 자산)을 고려한 빠른 비율을 사용합니다.표준 값 Quick Ratio ≥ 1.

• ROE(자본수익률): 10% 이상.

반품률 형평성(투자자 소유)은 대형 은행 예금 금리나 국채 쿠폰 등 저위험 투자 수익률보다 낮아서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 투자자가 주식에 투자하는 위험을 감수하는 것보다 은행에 돈을 예치하는 것이 더 수익성이 높습니다.

• 총이익: 양수(>0%)
• 영업 마진: 양수(>0%)

나는 투자할 회사를 선택할 때 항상 그 비즈니스 모델이 얼마나 수익성이 있는지 정기적으로 살펴봅니다. 이를 이해하기 위해 나는 그녀의 보고서를 연구합니다. 그리고 저평가된 주식을 검색할 때 최소 증거금 금액을 설정하거나 전혀 사용하지 않습니다. 왜? 그들의 가치는 비즈니스의 순환적 성격과 판매의 계절성에 영향을 받을 수 있기 때문입니다.

이것은 Finviz.com에 투자할 주식을 찾는 알고리즘에 대한 간략한 요약입니다. 아래 소셜 버튼 중 하나를 클릭하고 숨겨진 콘텐츠를 잠금 해제하면 이미 구성된 필터에 대한 링크를 찾을 수 있습니다. 거기에도 있을 거야 간단한 지침업무용 및 추가 필터에 대한 링크(선택 조건을 충족하는 주식이 시장에 없는 경우). 각 필터를 사용해 보거나 직접 만들어 보세요. 아래 댓글에서 여러분의 생각을 공유해 주세요.

Finviz.com에서 주식을 검색하기 위한 기성 필터

이는 위에서 설명한 매개변수를 사용한 필터의 모습입니다. 이를 사용하여 주식을 선택하거나 템플릿으로 저장하여 사용자 정의할 수 있습니다. 이렇게 하려면 사이트에 로그인하고 필터 이름이 있는 드롭다운 목록에서 화면 저장을 선택해야 합니다.

Finviz.com에서 주식을 검색하기 위한 기성 필터

아래 표에는 검색 기준에 맞는 회사 목록이 나와 있습니다. 시장에 그런 회사가 있다면. 시장에 그런 회사가 없을 때는 조건을 좀 더 적게 설정하고 아래와 같은 필터를 사용합니다.

옥사나 가파이티,
저자 웹사이트 및 Trades.site

👍 포스팅이 마음에 드셨나요? 아래에 댓글을 남겨주세요👇.
Telegram📣에서 시장 아이디어를 얻으세요: @website

정기 할인 요금 은행 예금많은 사람들이 자본을 보존하고 늘리기 위한 대안적인 방법을 찾기 시작하도록 강요합니다.

이러한 검색은 사람들을 교환으로 이끄는 경우가 많습니다. 원칙적으로 유능한 접근 방식을 갖춘 주식 시장은 이 작업에 상당히 대처할 수 있습니다.

수익 보장과 위험 부재에 익숙한 어제 투자자의 경우, 시작하는 것이 가장 좋습니다. 이러한 유형의 증권은 위험성이 가장 낮은 상품 중 하나이지만 수익성도 낮습니다. IIS에 대한 세금 공제를 고려하면 최종 결과는 상당히 괜찮습니다.

그러나 많은 초보자들은 극단적인 수익을 추구하면서 위험을 잊고 즉시 주식을 구매합니다. 실제로 Sberbank 예금이 연간 5-6%를 가져오고 Sberbank의 보통주의 가격이 이미 2015년 이후 4배 이상 올랐는데 어떻게 사지 않을 수 있겠습니까?

그러나 주식 가격은 매우 급격히 떨어질 수 있습니다. 예를 들어 2008년 5월 Gazprom 주식의 가격은 365.26 루블이었으며 현재는 약 130 루블입니다.

내 생각에는 이 수치는 다소 과대평가된 것 같다. 당신이 1억 루블을 가지고 있다고 상상해 보십시오. 가격이 2-3배 하락할 수 있는 상품에 얼마를 투자하는 데 동의하시겠습니까? 나는 당신에 대해 모르지만 2000만~2500만 루블 이하로 주식을 구입할 준비가 되어 있습니다. 20-25%.

주식이란 무엇입니까? 짧은

채권을 구매한다는 것은 채권 발행자(주, 지역, 회사)에게 돈을 빌려주었다는 것을 의미합니다. 주식을 구매한다는 것은 회사 사업의 주식을 구매했다는 것을 의미합니다. 자본금을 공유합니다.

분명히, 회사의 느낌이 좋을수록 회사의 소유자로서 귀하에게도 더 좋습니다.

주식은 기업 활동에서 발생하는 이익의 일부를 배당 형태로 받을 수 있는 권리를 부여하는 발행등급 증권입니다. 또한 주식은 청산 시 회사 재산의 일부에 대한 권리를 부여합니다(물론 모든 채권자와 합의한 후 남은 것이 있는 경우).

주식은 평범하고 선호될 수 있습니다(영어 선호도에서 pref라고도 함). 보통주회사 경영에 참여할 권리를 부여합니다 (단, 이는 대규모 주식 소유자에게만 해당됩니다). 우선주 소유자는 회사 경영에 매우 제한적으로 참여하지만, 원칙적으로 보통주 보유자에 비해 더 많은 배당금을 청구합니다.

배당금 지급은 기업의 의무가 아니라 권리입니다. 주주총회에서는 모든 이익을 사업 발전에 사용하기로 결정할 수도 있습니다. 성장 단계에 있는 회사들은 대개 이렇게 합니다. 결과적으로 사업은 성장하고 주가는 오르지만 주주들은 배당금을 받지 못합니다.

따라서 선진 기업의 주식을 구매할 때 주로 배당금에서 수입을 얻고, 개발 기업의 주식을 구매할 때 주요 수입은 가격 상승에서 발생합니다. 당연히 이익의 일부를 배당금으로 보내고 일부를 사업 개발에 투자하는 회사가 있습니다.

소위 매도 포지션을 개설하여 주가가 하락할 때 돈을 벌 수도 있습니다. 그 아이디어는 브로커로부터 유가증권을 빌리고(물론 이자를 받고), 높은 가격에 팔고, 가격이 떨어지면 더 싸게 사서 돌려주는 것입니다. 그러나 초보 투자자에게는 공매도를 하지 않는 것이 여전히 좋습니다.

배당금에 대해 알아야 할 사항

각 회사에는 주주에게 이익의 일부를 지불하는 금액에 대한 결정이 내려지는 자체 배당 정책(회사의 공식 웹사이트에서 확인할 수 있음)이 있습니다. 예를 들어, Gazprom은 회사 순이익의 17.5%에서 35%를 배당금 지급에 할당합니다. 예비 기금회사 헌장에 따라 완전히 형성되었습니다.

배당금 규모는 주주총회에서 승인되며, 이사회는 사전에 그 금액을 추천합니다. 배당금을 받으려면 특정 날짜(배당 등록 마감일, 배당 마감일)에 주식을 소유해야 합니다. 배당금은 일반적으로 1년에 한 번 지급되지만 일부 회사는 더 자주 지급합니다.

예: 2016년 5월 18일 Gazprom 이사회는 주주총회에서 8.0397 루블의 배당금을 승인할 것을 권고했습니다. 주당(웹사이트에서 tezis.io특정 뉴스가 회사 주식 가치에 어떤 영향을 미쳤는지 확인하는 것이 편리합니다. 리소스 등록은 무료입니다):

6월 30일 주주들은 제안된 배당금 금액을 승인했습니다. 등록 마감일이 7월 20일이었기 때문에 7월 18일은 2016년 배당금을 받기 위한 주식 매입 마지막 날이었습니다(주식은 T+2 모드로 거래됩니다. 즉, 실제로 매입 다음날 우리에게 전달됩니다).

이 날짜 이후 주가는 일반적으로 지급된 배당금만큼 하락하며(소위 배당금 가격 점프가 형성됨) Gazprom 주식 가격의 배당 격차가 명확하게 표시됩니다.

수령한 배당금에서 13%의 세금이 자동으로 원천징수됩니다. 돈은 이미 세금 없이 중개 계좌에 도착할 것입니다.

배당 등록 마감일과 회사의 주당 배당금 금액은 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. bcs-express.ru"배당 달력"섹션에서. 예를 들어, 올해 배당금을 받기 위해 AFK Sistema 주식을 구매하는 마지막 날은 2017년 12월 6일이며, 배당 등록 마감일은 2017년 12월 8일입니다. 배당금은 0.68 루블입니다. 주당 (주가 11,975 루블):

지급배당 및 예정배당에 대한 정보도 홈페이지에서 편리하게 확인 가능 블랙터미널(무료 등록 필요):

증권 거래소에서 주식을 구매하는 방법

회사 주식은 증권 거래소에서 거래되므로 주식을 구매하려면 중개 계좌를 개설해야 합니다. 모스크바 거래소에 대한 액세스를 제공하는 모든 브로커가 가능합니다.

브로커를 선택할 때 주의해야 할 사항과 단계별로 브로커리지 계좌를 개설하고 자금을 조달하는 방법은 기사에서 읽을 수 있습니다. 개방 메커니즘 중개 계좌여기에서도 볼 수 있습니다: 그리고.

기술적으로 주식을 포함한 모든 증권의 구매(또는 판매)는 터미널에서 몇 번의 클릭만으로 완료됩니다. 저것들. 예를 들어 Gazprom의 주주가 되려면 몇 번만 클릭하면 됩니다.

예를 들어 WEBQuik 터미널을 사용하겠습니다(이 경우에는 Promsvyazbank 브로커에서 왔지만 VTB 24, Otkritie Broker 등도 동일함). 일반 Quik에 비해 기능이 다소 제한되어 있지만, PC에 터미널을 설치하지 않고도 인터넷 브라우저에서 바로 사용할 수 있습니다. Quik을 이해하고 싶지 않다면 Quik을 통해 주식을 구매할 수 있습니다. 수수료는 눈에 띄게 높지만 인터페이스는 매우 친숙하고 직관적입니다.

예를 들어 Gazprom의 주식을 구매하겠습니다. 이제 WEBQuik으로 이동해 보겠습니다. 모든 탭을 닫으면 작업 공간은 다음과 같습니다.

"MB FR: T+Shares and DR" 폴더를 클릭합니다. 이 섹션에서 우리가 관심 있는 프로모션을 찾아야 합니다.

Gazprom의 주주가 되기로 결정했으므로 Gazprom JSC(보통주)를 찾아 클릭합니다. Gazprom 주식 거래 일정이 시작됩니다. “호가 심도 표시” 아이콘을 클릭한 후 시장 심도에서 주문 창이 열립니다.

Gazprom 주식 1주의 현재 가격은 129.9 루블입니다. 당신은 10주 전체를 매수할 수 있습니다. 저것들. Gazprom 주식 1랏을 구매하려면 1299루블을 지출해야 합니다. (더 유리한 가격을 지정하는 경우 시장 가격이 해당 가치에 도달하면 주문이 실행됩니다.) 다음으로 "새 애플리케이션" 아이콘을 클릭하세요.

사실, 우리는 1,299 루블에 Gazprom 주식 10주를 구매하여 National Treasure의 주주가 되었습니다. “주문” 탭을 열고 주문이 실행되었는지 확인합니다(주식은 T+2 모드로 거래됩니다. 즉, 실제로 격일로 주식을 보유하게 됩니다).

Promsvyazbank 관세에 따른 거래 수수료는 0.05%(브로커 수수료 64코펙) + 0.01%(교환 수수료 12코펙)였습니다.

매수할 주식을 선택하는 방법

모스크바 거래소에서 이 순간 229개 발행인의 주식이 거래됩니다(일부 발행인도 우선주 보유 - 57개):

그러나 모든 주식이 유동적인 것은 아닙니다. 배당금 지급을 고려하여 러시아 최대 발행인의 주가 총액 변화를 반영하는 MICEX 지수(최근 모스크바 거래소 지수로 이름 변경)에는 50주만 포함되며 가장 큰 주식은 Sberbank의 주식입니다. Gazprom 및 Lukoil(지수에서 하나 또는 다른 주식의 가중치는 맨 오른쪽 열에 표시됨):

하지만 이들 50개 종목조차 유동성이 부족하다. , 주요 임무는 모스크바 거래소 지수의 역학을 반복하는 것입니다 (지수의 역학을 반복하기 위해 펀드는 지수에 표시된 비율로 주식을 물리적으로 구매합니다). 구매할 때 다음으로만 제한되어야합니다. 50개 기업 중 유동성이 가장 높은 기업의 주식이 30개로, 다음 지수와 비교하여 대기업의 점유율이 소폭 증가합니다. 나머지는 거래량이 너무 적어 가격에 영향을 주지 않고 필요한 수의 주식을 사고 팔 수 있는 방법이 없습니다.

물론 이것이 규모가 작거나 인기가 없는 회사의 주식을 살 수 없다는 의미는 아니며 위험이 증가할 뿐입니다.

러시아 기업의 성장을 믿는다면 러시아 주식에 투자하는 가장 쉬운 방법은 FXRL ETF를 이용하는 것입니다. 이 펀드의 한 주를 구매하면 러시아 최대 기업 30개의 주식으로 구성된 포트폴리오를 받게 됩니다(ETF에 대한 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있습니다:). 주식 수익률은 MICEX 지수의 역학과 거의 같을 것이며 실제로는 전혀 나쁘지 않습니다. 10~15%에 불과 전문 거래자(어떤 사람들은 10% 미만이라고 말합니다) 3-5년 동안 그들은 지수를 능가했습니다.

FXRL을 사고 파는 것은 기술적으로 일반 주식이나 채권을 사고 파는 것과 다르지 않습니다. 구매하려면 "MB FR: T+ETF" 폴더를 열고 "FXRL"을 클릭하세요. FXRL 거래 차트가 열리면 주문서를 클릭하세요.

FXRL 주식 1주의 현재 가격은 1932루블입니다. 이를 표시하고 "구매" 버튼을 활성화한 다음 "새 주문" 버튼을 클릭합니다.

결과적으로 1932 루블의 경우 우리는 러시아 최대 기업의 가장 다양한 주식 포트폴리오를 받았습니다. 필요한 비율로 지수에 포함된 모든 주식을 독립적으로 구매하려면 많은 시간이 소요됩니다. 큰 액수, 게다가 이를 위해서는 많은 거래가 필요할 것입니다.

물론 모든 사람은 지수를 이기고 더 큰 수익을 얻고 싶어합니다. 이러한 계획을 실행하기 위해 잠재적으로 가장 수익성이 높은 증권을 식별해야 하는 주식 선택을 위한 다양한 방법과 지표가 고안되었습니다.

많은 거래자들은 주식 시장을 평가하기 위해 소위 기술적 분석을 사용합니다. 차트를 보면 주식의 상승 또는 하락을 예측하고, 지지선을 긋고, 가격 이동 경로를 형성하는 온갖 수치를 볼 수 있습니다. 즉, 그들은 회사에 실제로 무슨 일이 일어나는지 신경 쓰지 않으며, 주식을 사고 파는 결정을 내리는 데 차트 외에는 아무것도 필요하지 않다고 생각합니다.

나는 관련이있다 기술적 분석매우 회의적이지만 때때로 차트를 보는 것이 여전히 나쁠 것은 없습니다.

나는 더 가깝다 기본적 분석성장잠재력이 크거나(일명 주식가치평가) 좋은 배당을 받을 가능성이 있는, 시장에서 저평가된 기업을 찾는다. 증권을 선택하는 기본적인 방법은 회사의 재무제표 분석을 기반으로 합니다.

요금에 대해 투자 매력회사는 회사 이익, 자본, 부채, 수익, 세전 이익 및 감가상각비, 자본화 등과 같은 다양한 지표를 조합하여 고려합니다. 이러한 기준을 승수라고 합니다.

애니메이터

회사의 비즈니스를 평가하는 데 가장 널리 사용되는 승수는 해당 연도 순이익에 대한 회사의 자본금 비율인 P(가격)/E(수익) 지표입니다. 시가총액은 전체 주식수에 주당 가격을 곱한 값이다.

P/E는 회사 주식 구매 비용을 상환하는 데 걸리는 시간을 조건부로 보여주며, 낮을수록 좋습니다. 역 E/P 지표는 투자 수익성을 연간 백분율로 표시합니다. E/P가 은행 예금 이자보다 높으면 해당 회사의 주식을 사는 것이 합리적이라고 믿어집니다.

위에서 썼듯이 주요 사업지표는 회사의 보고(RAS가 아닌 IFRS에 따른 보고를 봐야 함)에서 찾아보고 직접 계산할 수 있습니다. 또는 모든 것이 이미 계산된 사이트를 사용할 수 있습니다. 기업의 주요지표 동태뿐만 아니라 P/E, E/P 값도 홈페이지에서 확인하는 것이 편리합니다. tezis.io .

예를 들어, 2017년 11월 17일 현재 Gazprom 주식(E/P 지표)의 잠재적 수익률은 32.48%입니다(이는 평균 예금 금리보다 눈에 띄게 높으며 이는 이 회사의 주식을 구입할 수 있음을 의미). 2016년 Gazprom의 이익은 1조 달러에 달했습니다. 장애. 총 수주식 – 236억 7천만 달러, 11월 17일 주가는 129.65달러였습니다.

tezis.io 웹사이트에서 이익, 수익, 부채, 배당금 지급 등의 역학을 확인할 수 있습니다. 다양한 회사를 위해. 우리가 관심을 갖는 Gazprom의 그래프는 다음과 같습니다.

당연히 P/E 승수는 비즈니스 상태를 완전히 반영할 수 없습니다. 최소한 회사의 부채는 고려되지 않습니다. 따라서 그들은 EV/EBITDA 지표를 생각해 냈습니다. 여기서 EV(Enterprise Value)는 회사의 자본금과 부채의 합계에서 Free를 뺀 값과 같습니다. 돈. 저것들. EV는 회사에 지불할 금액을 알려줍니다. 시장 가치. EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익)는 세금, 감가상각 및 이자를 제외한 회사의 이익입니다.

EV/EBITDA 비율이 낮을수록 비즈니스 효율성이 높아집니다.

순부채(회사의 순부채, 총부채)/EBITDA 승수도 매우 유익합니다. 이는 기업의 부채 부담을 나타내는 지표로, 회사가 현재 수익 수준에서 부채를 갚는 데 몇 년이 걸릴지 보여줍니다. 순부채/EBITDA 배수는 낮을수록 좋습니다.

다이나믹스의 다양한 승수를 홈페이지에서 시청하는 것이 편리합니다. 블랙터미널. 그런데 Gazprom의 EV/EBITDA 지표는 꽤 좋습니다.

bt.com.ru 웹사이트에서는 다양한 기간에 대한 회사의 주요 지표를 확인할 수도 있습니다. 역학에서 Gazprom의 주요 특징은 다음과 같습니다.

P/S(Prise to Sales) 승수도 있습니다. 즉, 시가총액 대 수익 비율이 낮을수록 좋습니다.

P/B 승수(또는 P/BV, Price to Book Value)는 기업의 저평가 상태를 나타내며, 기업 자본 대비 시가총액의 비율로 계산됩니다. 1보다 작으면 회사는 시장에서 과소평가된 것이고, 그보다 크면 과대평가된 것입니다(Gazprom은 1보다 작습니다).

일반적으로 다양한 승수가 있습니다. 그것들을 모두 고려하면 특정 회사의 상태를 상당히 정확하게 평가할 수 있는 것 같습니다. 그러나 간단한 점을 이해해야 합니다. 과거 보고서를 기반으로 회사의 과거 활동을 분석한다고 해서 앞으로도 아무 것도 변하지 않을 것이라는 의미는 아닙니다.

내년에도 회사의 수익이 똑같을 것이라는 보장은 없습니다. 또한 정치나 뉴스의 영향, 유가 등 일반적으로 예측하기 어려운 요인이 많습니다.

승수는 고소득을 받을 가능성을 높일 수 있다는 점을 고려한 지침일 뿐이지만 모든 것이 실제로 어떻게 될지는 누구나 추측할 수 있습니다.

주식 과세

종이 판매로 이익을 얻었다면 13%의 세금을 납부해야 합니다(브로커는 세무사그리고 스스로 붙잡으세요).

그러나 세금 혜택해당 논문을 3년 이상 소유한 경우(이 혜택은 IIS에 적용되지 않음) 최대 공제 금액은 N*3백만 루블 공식을 사용하여 계산됩니다. 여기서 N은 논문의 소유 기간입니다. 저것들. 3년 동안 서류를 보관했다면 최대 공제 금액은 900만 루블이 되고, 4년이면 1,200만 루블이 됩니다.

우리가 1,500만 루블에 주식을 사서 3년 동안 보유하고 2,300만 루블에 팔았다고 가정해 보겠습니다. 우리의 이익은 800만 루블입니다. 공제 한도인 900만 루블 미만이며 이 금액에 대해서는 세금을 납부할 필요가 없습니다.

IIS에서는 다음을 선택할 수 있습니다. 세금 공제긍정적인 것에서 재무 결과, 이 경우 주식 매각으로 인한 소득에 대해서도 세금을 납부할 필요가 없습니다.

결론

한 기사에서 주식 시장의 모든 미묘함과 뉘앙스에 대해 자세히 이야기하는 것은 어렵지만 오늘은 그러한 작업이 설정되지 않았습니다. 특정 주식을 매수하라고 추천할 생각도 없었습니다.

주식 시장에 이제 막 익숙해지기 시작했다면 특정 주식을 서두르지 말고 가장 큰 주식을 조금만 지켜 보는 것이 좋습니다. 러시아 기업. 해당 목록은 다음에서 찾을 수 있습니다. 블루칩 지수(일반적으로 이러한 회사를 "비둘기장"이라고 합니다):

저를 믿으십시오. 주가 변화의 역학을 관찰하고 Alrosa, Severstal, Gazprom, Norilsk Nickel, Inter RAO, Lukoil과 같은 회사의 승수, 비즈니스 지표, 배당 정책을 평가하는 것은 불필요하지 않을 것입니다. Magnit", 모스크바 거래소, "Mobile TeleSystems", "Novatek", "Rosneft", Sberbank, "Surgutneftegaz", "Tatneft", "VTB".

주식 시장의 세계에 2주 정도 몰입하고 나면 매수할 주식을 선택할 수 있을 것이라고 생각합니다.

거의 모든 브로커가 주최하는 투자에 관한 웹 세미나를 시청하는 것이 도움이 될 것입니다. 경험이 풍부한 개인 투자자가 무료 또는 저가 강좌를 제공하는 경우도 있습니다(여기에서 찾을 수 있습니다). 투자 학교 "Red Compass" 웹사이트에서).

빌린 돈으로 투자하지 마십시오. 매우 위험합니다. '위험을 감수하지 않는 사람은 샴페인을 마시지 않는다'는 말은 주식 시장해당되지 않습니다.

내 기사가 도움이 되었기를 바랍니다. 설명에 설명이나 추가 사항을 댓글로 적어주세요.

텔레그램 차단으로 인해 TamTam(유사한 기능을 갖춘 Mail.ru 그룹의 메신저)에 채널 미러가 생성되었습니다. tt.me/hranidengi .

텔레그램 구독 탐탐 구독하기

모든 변경 사항에 대한 최신 정보를 얻으려면 구독하세요 :)

HyperComments가 제공하는 댓글

주식에 투자하기로 결정한 모든 투자자는 다음과 같은 질문을 합니다. “지금 어떤 주식을 사는 것이 가장 좋은가요? 일반적으로 투자할 주식을 어떻게 선택하시나요?”오늘은 이에 대해 말씀드리겠습니다. 내가 구입할 신문을 선택하는 방법.말하자면 나의 방법을 알려드리고, 제가 주식을 선택하는 방법을 예를 들어 보여드리겠습니다.

그래서 내 전략은 구매하는 것이다. 다양한 산업의 저평가된 주식이 균등하게 공유됨 1/4 동안 보유하고 더 이상 저평가되지 않으면 매도하고 현 시점에서 저평가된 종목을 매수하세요. 그런 다음 다시 1/4 동안 주식을 보유하는 식으로 계속해서 원을 그리며 유지합니다.

매수할 주식을 선택하는 방법

나는 왜 저평가된 주식을 사는가?내 생각엔 그렇게 생각하니까 저평가된 주식은 가격이 떨어질 곳이 거의 없다, 하지만 성장해주세요. 그리고 과대평가된 종이를 선택하면 쉽게 매우 크게 떨어질 수 있습니다.

주식이 저평가되었는지 어떻게 판단하나요?

업데이트 09.25.18
안타깝게도, Google 주식 스크리너이 기사에서 논의할 은 과거의 일이며 기사는 이전 관련성을 잃었습니다. 보다 정확하게는 도구가 관련성을 잃었지만 원칙 자체는 오늘날에도 여전히 관련이 있습니다. 대신에 Google의 스크리너나는 사용하는 것이 좋습니다 Tradingview.com의 스크리너. 여기 .

아래 텍스트를 읽을 수 있습니다. 방법론의 원리를 익히기 위해, 그런 다음 이동하여 공유를 선택하세요.

주식이 저평가되었는지 어떻게 판단하나요? Google Stock Screener와 같은 훌륭한 도구가 이 작업에 도움이 됩니다. 그 점을 설명하겠습니다. 스크리너호출됩니다 주식 선택 서비스, 발행자의 다양한 재무 지표를 고려합니다. 인터넷에는 다양한 스크리너가 있지만 프로모션을 위해 마이크엑스정상적인 것을 찾는 것은 그리 쉽지 않습니다. 나는 오랫동안 찾고 있었다 스크리너 러시아 주식 , 그리고 Google Stock Screener가 최고(아마도 유일한 것일 수도 있음) MICEX 주식 스크리너.

사용 방법?! 언뜻 보면 모든 것이 매우 혼란스러워 보입니다. 영어. 하지만 걱정하지 마세요. 이제 모든 것을 자세히 설명하겠습니다. 실제로는 매우 간단합니다. 저평가된 주식을 사고 싶다고 가정해 보겠습니다. 마이크엑스장기 또는 중기 투자를 위해.

주식 선택

우선 다음을 선택해 보겠습니다. 러시아국가 선택 필드에서 거래소 선택 필드가 자동으로 표시됩니다. 모스크바 거래소 (MCX)러시아 스크리너에서 사용할 수 있는 유일한 교환입니다.

이제 주식을 선택하는 기준을 추가해 보겠습니다. 이렇게 하려면 다음을 클릭해야 합니다. "기준 추가". 다음 기준을 추가합니다.

• 예약 가격
• 판매 가격
• 자기자본이익률(TTM)(%)
• 용량
• 총이익(%)
• 영업이익률(%)
• 마지막 가격

기준도 필요하겠습니다 주가수익비율그리고 사업부 수익률(%), 그러나 처음에 존재하므로 추가할 필요가 없습니다.

기준은 다음과 같습니다. 시가총액그리고 52주 가격 변동(%)관심이 없으므로 오른쪽의 십자가를 클릭하여 삭제합니다. 다음과 같은 기준 세트가 있어야 합니다.

이제 다음을 설정합니다. 설정:

주가수익비율 (가격/수익) – 최대 15.공정한 추정치가 가치로 간주됩니다. 15-20

사업부 수익률(%) (배당)– 선택이 명확하지 않은 경우 이 기준에 주의를 기울일 것입니다.

예약 가격 (가격/장부가) – 2까지.공정한 추정치는 범위입니다. 1-5 , 적으면 - 주식이 과소평가되고, 더 - 과대평가됩니다.

판매 가격 (판매 가격) – 1로.지표가 2보다 크면 해당 주식이 과대평가되었을 가능성이 높습니다.

총부채/자본(최근연도)(%) (차입금/주식자금) – 최대 50개.이 지표가 낮을수록 회사의 부채가 적어지고 파산 가능성이 낮아집니다.

자기자본이익률(TTM)(%) (자본수익률) – 10부터.주식은 상대적으로 위험한 상품으로 간주되므로 자본수익률이 저위험 상품보다 낮아서는 안 됩니다. 은행 예금또는 채권.

용량 (거래량) – 100부터.유동성 지표를 공유합니다. 가치가 낮을수록 시장 가격으로 주식을 사고 파는 것이 더 어려워집니다. 확산– 구매 가격과 판매 가격의 차이. 어떻게 장기간투자할수록 이 기준에 덜 주의를 기울여야 합니다. 사실은 100 – 이는 낮은 수치이지만 내 전략에서는 중요하지 않습니다. 유동성이 전혀 없는 증권을 끊으려고 내놓고 있습니다. 따라서 여기에서 투자 기간에 따라 직접 확인하십시오.

총이익(%) (총이익률) – 0부터.

영업이익률(%) (영업이익률) – 0부터.

마지막 가격 (현재 가격) – 우리는 그것을 건드리지 않고 전체 범위를 떠납니다.이 기준은 결과 테이블에서 주가를 볼 수 있도록 추가되었습니다. 편의상 결과의 마지막 열에 가격이 표시되도록 마지막에 추가했습니다.

이러한 필터 설정을 지정한 후 스크리너가 나에게 7 지정된 모든 매개변수를 충족하는 논문.

그런데 바로 검색결과에 나오더라구요 2 제약회사의 경우 이는 적절한 다각화에 좋지 않습니다(비록 할당된 지분을 분할하여 하나의 증권을 구매하고 둘 다 구매하는 것은 가능하지만). 하지만 비교해봐도 2 주식(증권을 서로 비교하는 방법 - 바로 아래)을 제외하고 나머지는 무엇입니까? 6 , 그리고 저는 보통 구매해요 5 다른 논문. 그러므로 우리는 모든 것을 버리고 7 그리고 우리는 그것을 강화하고 있습니다기준 체육 , 예매가격(P/B) , 판매가격(P/S) , 총부채/자본(D/E) 그리고 자기자본이익률(ROE) ~에 10% . 따라서 만약에 7 논문은 거의 없지만 선택해야 합니다. 예를 들어, 10 – 꺾이다기준 10% .

기준을 강화한 후에도 남아있는 6 논문 – 제약표준통과하지 못했다 추신 .

기준을 더 강화하면 10% - 딱 하나 남았어 3 회사. 이것만으로는 충분하지 않으므로 다른 길을 택해 봅시다. 그냥 비교해 보세요 6 서로 공유하고 여분의 하나를 잘라냅니다. 이를 위해 우리는 일종의 "대회". 이를 위해 먼저 서류를 다음과 같이 분류합니다. 체육. 정렬하려면 표 상단에 있는 기준을 클릭하세요.

첫 번째 3 우리는 최고의 성과를 낸 기업에 플러스를 제공합니다.

이제 종이를 하나씩 분류해보겠습니다. 배당금(이것이 우리에게 이 기준이 필요한 이유입니다) 주가수익률, 에 의해 추신, 에 의해 D/E그리고 어란, 그리고 각 기준에 대해 가장 좋은 지표를 가진 3개 회사에 플러스를 부여합니다.

후에 "경쟁"나는 다음과 같은 결과를 얻었습니다.

재고	체육	사업부	주가수익률	추신	D/E	어란	총 장점
우랄 대장간	+		+	+	+	+	5
솔리캄스크 마그네슘 공장	+		+				2
프로텍	+	+	+	+	+	+	6
페름에너지 판매회사		+		+	+	+	4
LSR 그룹		+					1
NLMK							0

이렇게 하면 회사의 주식을 제외할 수 있습니다. NLMK, 나머지 모든 항목을 동일한 지분으로 구매합니다.

이것으로 "경쟁"동일 업종 내 주식 중에서 선택할 수도 있습니다. 이렇게 비교해보자면 프로텍그리고 제약표준– 우리의 선택은 다음에 달려있을 것입니다 프로텍.

제 방법으로는, 3 개월다시 한번 동일한 선택 절차를 수행해야 하며, 해당 주식이 더 이상 저평가되지 않으면 해당 주식을 매도하고 대신 다른 주식을 매수해야 합니다. 당시에는 저평가되어 있었습니다. 동시에 포트폴리오의 지분을 균등화합니다.

타르 한 스푼

내 주식 선택 시스템의 명백한 장점 외에도 한 가지 단점이 있습니다. 요점은 모든 매개변수가 고려된다는 것입니다. 기반을 둔 재무 보고서회사.그리고 현재 회사에서 일어나는 일이 항상 반영되는 것은 아닙니다. 우리가 주식을 사서 한 달 후에 회사가 출판할 수도 있습니다. "나쁜" 재무 보고서, 손실만 있을 것입니다. 그러면 주가 상승이 아니라 실적 악화로 인해 주가가 더 이상 저평가되지 않을 것입니다. 우리가 주식을 선택하는 모든 기준은 하룻밤 사이에 더 나빠질 것입니다. 음, 주당 가격은 떨어지기 시작할 것입니다. 잘못된 보고는 모든 보안을 크게 손상시킬 수 있습니다. 하지만 회사의 업무를 다른 방식으로 평가하는 것은 꽤 문제가 되기 때문에(삼촌이 회사의 이사회에 있지 않는 한) 거기에 있는 것에 집중하고 희망을 걸어야 합니다. 다각화.

업데이트 10/25/16
최근 서비스에 일종의 결함이 나타났습니다. Google그들은 그것을 제거하기 위해 서두르지 않습니다. 기준을 설정한 후 표에 기준에 맞지 않는 종목이 있습니다. 이러한 짜증나는 오해를 없애려면 최종 표에 있는 기준 중 하나를 클릭하세요. 시스템은 원하는 결과를 제공하는 동시에 클릭한 기준 값의 오름차순 또는 내림차순으로 주식을 정렬합니다.

선택을 완료한 후 적절한 프로모션을 신청할 수 있습니다.

성공적인 투자와 좋은 수익을 기원합니다!