สูตรคำนวณเงินทุนหมุนเวียนตาม สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร: แนวคิด องค์ประกอบ การวิเคราะห์ ทำไมต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียนจึงถูกคำนวณ?

ความพร้อมของตัวเอง เงินทุนหมุนเวียนคือกุญแจสู่ความสำเร็จของธุรกิจ ตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อประเมินปริมาณทรัพยากรที่แท้จริงขององค์กร ระบุว่ามีเงินฟรีหรือไม่ ค่านี้เป็นค่าสัมบูรณ์และแสดงในรูปของ เทียบเท่าเงิน. สำหรับการคำนวณ จะสะดวกที่สุดในการอ้างถึงข้อมูลงบดุล

การจัดการธุรกิจเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจที่จะนำไปสู่ผลกำไรในอนาคต แหล่งที่มาหลักของการสร้างรายได้คือผลลัพธ์ของการดำเนินกิจกรรมหลักสำหรับการดำเนินการตามทรัพยากรที่จำเป็น หนึ่งในทรัพย์สินที่สำคัญขององค์กรใด ๆ คือเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง จัดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนและถือเป็นสภาพคล่องสูงสุด กล่าวคือ สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

คำนิยาม

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (SOS) - ค่าใช้จ่ายส่วนเกิน สินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินระยะสั้น อีกทางหนึ่ง แหล่งเงินทุนนี้เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน เหล่านี้เป็นกองทุนที่ชำระในงบดุลของบริษัทและนำไปใช้ในการจัดหาเงินทุน กิจกรรมปัจจุบัน.

SOS แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงินเท่าไหร่ จำนวนเงินทุนที่บริษัทสามารถจัดการได้อย่างอิสระ รวมถึงครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

แหล่งที่มาของการสร้าง SOS:

• สำรองและอื่นๆ กองทุนการเงิน;
• เป้าหมายการจัดหาเงินทุนขององค์กรโดยรัฐ

ความรู้สึกทางเศรษฐกิจ

SOS มีบทบาทสำคัญในการกำหนด ความมั่นคงทางการเงินองค์กรต่างๆ พวกเขากำหนดระดับการละลายของบริษัท การขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองส่งผลเสียต่อการดำเนินธุรกิจหลักและอาจนำไปสู่การสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ซึ่งก็คือการล้มละลาย

การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - ขั้นตอนหลัก การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์รัฐวิสาหกิจ

สูตรคำนวณ

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีอยู่หลายวิธี นี่เป็นค่าสัมบูรณ์เสมอและแสดงในรูปของเงินเท่านั้น ตรงกันข้ามกับค่าสัมประสิทธิ์ต่างๆ ที่ได้มาจากค่านี้

1 สูตร:

SOS \u003d AO - โอเค โดยที่:

• JSC - สินทรัพย์หมุนเวียน
• About To - ภาระผูกพันระยะสั้น

สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ กองทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน ได้แก่ วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ลูกหนี้ ตัวบ่งชี้จะแสดงเป็นเงิน

จากยอดดุล จะพบค่า SOS ดังนี้

SOS = หน้า 1200 - หน้า 1500 โดยที่:

• หน้าหนังสือ 1200 - ค่าบรรทัด 1200 (รวมสำหรับส่วน II);
• หน้าหนังสือ 1500 - ค่าบรรทัด 1500 (รวมสำหรับส่วน IV)

2 สูตร:

SOS \u003d (K C + O D) - A B โดยที่:

• เค เอส - ทุน;
• О D - หนี้สินระยะยาว
• A B - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

งบดุลมีลักษณะดังนี้:

SOS \u003d หน้า 1300 + หน้า 1400- หน้า 1100 โดยที่:

• หน้าหนังสือ 1300 - มูลค่าบรรทัด 1300 (ทุนทั้งหมด);
• หน้าหนังสือ 1530 - มูลค่าบรรทัด 1400 (หนี้สินระยะยาว);
• หน้าหนังสือ 1100 - มูลค่าของบรรทัด 1100 (มูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)

สำหรับสูตรทั้งหมด ควรใช้ข้อมูลสำหรับการคำนวณในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หากมีตัวเลขสำหรับจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด คุณสามารถค้นหาค่าเฉลี่ยด้วยวิธีนี้ (โดยใช้ตัวอย่างของ Kc - ส่วนของผู้ถือหุ้น):

Δ K C \u003d (K C LF + K C KP) / 2 โดยที่:

• K C LF - จำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นตอนต้นงวด
• K C KP - จำนวนของอิควิตี้ ณ สิ้นงวด

ตัวอย่างการคำนวณ

เพื่อความสะดวกในการคำนวณ เราใช้ data งบดุล. ทางที่ดีควรใช้สูตรแรกที่มีตัวแปรสองตัว สามารถดาวน์โหลดตัวอย่างการคำนวณใน excel

ตารางที่ 1. ตัวอย่างการคำนวณ พันรูเบิล

เดือนและปี	สาย 1200	สาย 1500
มกราคม 2017
กุมภาพันธ์ 2017
เมษายน 2017
สิงหาคม 2017
กันยายน 2017
ตุลาคม 2017
พฤศจิกายน 2017
ธันวาคม 2017
รวมสำหรับปี
เฉลี่ยต่อเดือน

ดังนั้นในทุกเดือนของปี 2560 ยกเว้นหนึ่งองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกิน การขาดดุลถูกบันทึกไว้ในเดือนมีนาคมเท่านั้นและมีจำนวนลบ 230,000 รูเบิล โดยทั่วไปสำหรับเดือนที่เหลือ มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทค่อนข้างคงที่ โดยเฉลี่ยสำหรับปี จำนวน SOS เท่ากับ 327.1 พันรูเบิล

มาตรฐานความคุ้มค่า

ต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นได้ทั้งค่าบวกและค่าลบ ค่า SOS ที่สูงกว่าศูนย์ถือว่าปกติ ตัวเลขที่เจาะจงมากขึ้นนั้นขึ้นอยู่กับขอบเขตของบริษัท ขนาด และคุณสมบัติทางธุรกิจ ในบางกรณีส่วนเกินเพียงเล็กน้อยก็เพียงพอแล้ว ในบางกรณีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองควรอยู่เหนือแถบที่กำหนด

มูลค่าติดลบของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ขาด) ส่งผลเสียต่อฐานะที่มั่นคงของบริษัทโดยรวม ในกรณีส่วนใหญ่ สิ่งนี้นำไปสู่ปัญหาในการแก้ปัญหา อย่างไรก็ตาม ในบางพื้นที่ มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนอาจต่ำกว่าศูนย์ และนี่จะเป็นสถานการณ์ปกติ

บริษัทที่มีรอบการทำงานที่รวดเร็วมากสามารถหาค่า SOS ติดลบได้ กรณีหนึ่งคือห่วงโซ่อาหารฟาสต์ฟู้ดซึ่งสามารถเปลี่ยนหุ้นเป็นเงินสดได้ในเวลาที่บันทึก

สิ่งสำคัญ!หากมีส่วนเกิน แนะนำให้เก็บไว้ในบัญชีการชำระบัญชี และไม่เก็บไว้ในสต็อกหรือจ่ายค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนหมุนเวียน ในอนาคต เงินจำนวนนี้สามารถนำไปใช้เป็นเงินทุนสำหรับเป้าหมายที่สูงขึ้นได้ (เช่น การขยายกำลังการผลิต)

การวิเคราะห์ SOS

โดยตัวมันเองตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองไม่มีข้อมูลใด ๆ จะต้องวิเคราะห์ควบคู่ไปกับเงินสำรองในฐานะสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยที่สุดและแหล่งเงินทุนอื่นๆ (จำนวนเงินกู้ ฯลฯ) อัตราส่วนและการเปลี่ยนแปลงของไดนามิกมีความสำคัญที่นี่

เป้าหมายของการวิเคราะห์ SOS สำหรับหัวหน้าบริษัท:

• ระบุต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร
• กำหนดปริมาณส่วนเกินหรือขาดดุลของ SOS
• ระบุภัยคุกคามที่เป็นไปได้ต่อการละลาย
• กำหนดว่าสถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรในพลวัต

เพื่อให้เข้าใจว่า SOS เพียงพอสำหรับองค์กรหรือไม่ คุณสามารถใช้สัมประสิทธิ์การจัดเตรียมด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อพิจารณาการล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กร

การค้นพบ

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - เงื่อนไขบังคับฐานะการเงินและเศรษฐกิจที่ยั่งยืนขององค์กร จากแหล่งนี้ การจัดหาเงินทุนของวัสดุและฐานทางเทคนิค การเติมสต็อค การได้มาซึ่งสิทธิบัตร และทรัพยากรอื่นๆ ในกรณีที่ไม่มีแหล่งนี้ จะใช้สินทรัพย์ที่ยืมมา: ระยะสั้นและ เงินกู้ระยะยาว,เงินกู้,เงินกู้. เป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจที่ประสบความสำเร็จที่ค่า SOS เป็นบวก นั่นคือส่วนเกินเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงสามารถดำเนินการได้สำเร็จโดยมีค่า SOS ติดลบ (อาหารจานด่วน บริการบางประเภท)

คำนิยาม

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงจำนวนเงินส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทสำหรับหนี้สินระยะสั้นของบริษัท ตัวบ่งชี้นี้ใช้ในการประเมินความสามารถของ บริษัท ในการคำนวณหนี้สินระยะสั้นในกรณีที่มีการขายสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทแสดงมูลค่าเป็นตัวเงินของ:

• เงินทุนหมุนเวียน (วัตถุดิบและวัสดุ เชื้อเพลิง ส่วนประกอบ)
• กองทุนหมุนเวียน ( ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, สินค้าจัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน).

ด้วยการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของคุณเอง คุณสามารถกำหนดระดับของความสามารถในการชำระหนี้และความมั่นคงทางการเงินขององค์กรใดๆ

สูตรเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุล

สูตรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลต้องใช้ข้อมูลจากงบดุลซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรใด ๆ

สูตรทั่วไปสำหรับเงินทุนหมุนเวียนในงบดุลมีดังนี้

CoS \u003d OA - KO

ที่นี่ CoC - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

OA - จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน

KO - จำนวนหนี้สินระยะสั้น

ถ้าใช้ สมดุลใหม่จากนั้นสูตรเงินทุนหมุนเวียนในงบดุลจะมีลักษณะดังนี้:

CoC = สาย 1200 - สาย 1500

ค่าเดียวกันสามารถกำหนดได้ในวิธีที่สอง:

CoS \u003d SC + DO - VA

ที่นี่ SC คือจำนวนทุน

VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

K - จำนวนภาระผูกพันของตัวเอง

สำหรับงบดุล สูตรนี้มีลักษณะดังนี้:

ตัวชี้วัดเชิงบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ใด ๆ อาจเป็นบวกและลบ:

• ตามมาตรฐาน ตัวบ่งชี้ควรเป็นค่าบวก ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินระยะสั้น
• ค่าลบของดัชนีของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีลักษณะของบริษัทจากด้านลบ จริงอยู่ มีข้อยกเว้นเมื่อวิสาหกิจที่ประสบความสำเร็จดำเนินการภายใต้ ค่าลบตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียน (เช่น McDonald's ซึ่งอัตราส่วนนี้ครอบคลุมโดยวงจรการเปลี่ยนหุ้นเป็นรายได้อย่างรวดเร็ว)

ในการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง จะต้องนำมาเปรียบเทียบกับมูลค่าเงินสำรองของบริษัท ด้วยการทำงานปกติขององค์กร ตัวบ่งชี้ไม่ควรเป็นค่าบวกเท่านั้น แต่ยังมีค่ามากกว่ามูลค่าสำรองด้วย สิ่งนี้สามารถอธิบายได้ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าเงินสำรองเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเองหรือเงินทุนที่ดึงดูดมาเป็นระยะเวลานาน

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ตัวอย่าง 1

ออกกำลังกาย	บริษัททำงานร่วมกับตัวชี้วัดต่อไปนี้สำหรับปี 2015 และ 2016 ตราสารทุน (บรรทัด 1300) 2558 - 258,000 รูเบิล 2559 - 286,000 รูเบิล สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (บรรทัดที่ 1100) 2558 - 148,000 รูเบิล 2559 - 172,000 รูเบิล สินทรัพย์หมุนเวียน (บรรทัด 1530) 2558 - 250,000 รูเบิล 2559 - 270,000 รูเบิล กำหนดตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลและเปรียบเทียบตัวเลขเป็นเวลาสองปี
การตัดสินใจ	สูตรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลเพื่อแก้ปัญหานี้: CoC = สาย 1300 + สาย 1530 - สาย 1100 SoS (2015) = 258,000 + 250,000 - 148,000 = 360,000 รูเบิล SoS (2016) = 286,000 + 270,000 - 172,000 = 384,000 rubles บทสรุป.เราเห็นว่าตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น
ตอบ	SoS (2015) = 360,000 rubles, SoS (2016) = 384,000 rubles

ผู้อำนวยการของ บริษัท ซึ่งอยู่ต่อหน้าต่อตาเขาเพียงตัวบ่งชี้กำไรและผลกำไรโดยรวมไม่สามารถเข้าใจวิธีการแก้ไขในทิศทางที่ถูกต้องเสมอไป เพื่อให้มีการควบคุมทั้งหมดอยู่ในมือ จำเป็นต้องคำนวณมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนด้วย
ภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยตัวชี้วัดหลักสี่ประการ:

• ระยะเวลาหมุนเวียน (กำหนดเป็นวัน);
• จำนวนเงินทุนหมุนเวียนทำให้เกิดการหมุนเวียนในรอบระยะเวลารายงาน
• เงินทุนหมุนเวียนหน่วยละเท่าไหร่ สินค้าที่จำหน่าย;
• โหลดแฟกเตอร์ของเงินทุนหมุนเวียน

ลองพิจารณาการคำนวณข้อมูลเหล่านี้โดยใช้ตัวอย่างขององค์กรทั่วไป ตลอดจนการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่สำคัญจำนวนหนึ่งเพื่อให้เข้าใจถึงความสำคัญของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนในภาพรวมของความสำเร็จของบริษัท

อัตราการหมุนเวียน

สูตรพื้นฐานที่กำหนดอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีดังนี้

Cob คืออัตราส่วนการหมุนเวียน แสดงจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาที่กำหนด การกำหนดอื่นๆ ในสูตรนี้: Vp - ปริมาณการขายสำหรับ ระยะเวลาการรายงาน;
Oav, - ยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
ส่วนใหญ่มักจะคำนวณตัวบ่งชี้เป็นเวลาหนึ่งปี แต่สามารถเลือกช่วงเวลาที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ได้อย่างแน่นอน อัตราส่วนนี้เป็นอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ตัวอย่างเช่น การหมุนเวียนประจำปีของร้านค้าขนาดเล็ก โทรศัพท์มือถือจำนวน 4,800,000 รูเบิล ยอดเฉลี่ยเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 357,600 รูเบิล เราได้รับอัตราส่วนการหมุนเวียน:
4800000 / 357 600 = 13.4 รอบ

ระยะเวลาหมุนเวียน

นอกจากนี้ยังสำคัญว่าการปฏิวัติหนึ่งครั้งจะกินเวลากี่วัน นี่เป็นหนึ่งใน ตัวชี้วัดที่สำคัญซึ่งแสดงจำนวนวันที่บริษัทจะเห็นเงินทุนที่ลงทุนในผลประกอบการในรูปของการรับเงินสดและจะสามารถใช้งานได้ จากสิ่งนี้ เป็นไปได้ที่จะวางแผนทั้งการชำระเงินและการขยายมูลค่าการซื้อขาย คำนวณระยะเวลาดังนี้:

T คือจำนวนวันในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
ลองคำนวณตัวบ่งชี้นี้สำหรับด้านบน ตัวอย่างดิจิทัล. เนื่องจากองค์กรกำลังทำการค้าอยู่ จึงมีจำนวนวันหยุดขั้นต่ำ - 5 วันต่อปี สำหรับการคำนวณเราใช้ตัวเลข 360 วันทำการ
ลองคำนวณว่าบริษัทสามารถเห็นเงินลงทุนในผลประกอบการในรูปของรายได้ได้กี่วัน:
357,600 x 360 / 4,800,000 = 27 วัน
อย่างที่คุณเห็น การหมุนเวียนของเงินทุนนั้นสั้น ฝ่ายบริหารของบริษัทสามารถวางแผนการชำระเงินและใช้เงินทุนเพื่อขยายการค้าได้แทบทุกเดือน
ในการคำนวณมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรก็มีความสำคัญเช่นกัน ในการคำนวณ คุณต้องคำนวณอัตราส่วนของกำไรต่อยอดดุลประจำปีเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน
กำไรขององค์กรสำหรับปีที่วิเคราะห์มีจำนวน 1,640,000 รูเบิลยอดคงเหลือประจำปีเฉลี่ย 34,080,000 รูเบิล ดังนั้นผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนในตัวอย่างนี้เพียง 5%

Load factor ของเงินทุนหมุนเวียน

และอีกหนึ่งตัวบ่งชี้ที่จำเป็นสำหรับการประเมินอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือปัจจัยการใช้ประโยชน์ของเงินทุนหมุนเวียน ค่าสัมประสิทธิ์แสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงสำหรับ 1 rub รายได้. นี่คือความเข้มข้นของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งแสดงให้เห็นว่าต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนเท่าใดเพื่อให้บริษัทได้รับรายได้ 1 รูเบิล มีการคำนวณดังนี้:

โดยที่ Kz - ปัจจัยโหลดของเงินทุนหมุนเวียน kop.;
100 - โอนรูเบิลไปยัง kopecks
นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับอัตราส่วนการหมุนเวียน ยิ่งมีขนาดเล็กก็ยิ่งใช้เงินทุนหมุนเวียนได้ดีขึ้น ในกรณีของเรา สัมประสิทธิ์นี้เท่ากับ:
(357,600 / 4,800,000) x 100 = 7.45 kop
ตัวบ่งชี้นี้เป็นการยืนยันที่สำคัญว่ามีการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผล การคำนวณตัวชี้วัดเหล่านี้จำเป็นสำหรับองค์กรที่พยายามโน้มน้าวประสิทธิภาพการทำงานด้วยความช่วยเหลือทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ทั้งหมด
พยากรณ์ตอนนี้! คำนวณได้

• มูลค่าการซื้อขายในหน่วยการเงินและทางกายภาพทั้งสำหรับผลิตภัณฑ์เฉพาะและสำหรับกลุ่มสินค้าและสำหรับการตัด - ตัวอย่างเช่นสำหรับซัพพลายเออร์
• พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนในส่วนที่จำเป็น

ตัวอย่างการคำนวณอัตราการหมุนเวียนสำหรับกลุ่มสินค้า:

การประเมินพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนสินค้า/กลุ่มสินค้าก็มีความสำคัญเช่นกัน ในขณะเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องเชื่อมโยงตารางการหมุนเวียนกับตารางระดับบริการ (เราตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคในช่วงเวลาก่อนหน้าได้มากเพียงใด)
ตัวอย่างเช่น หากมูลค่าการซื้อขายและระดับการบริการลดลง นี่เป็นสถานการณ์ที่ไม่ดีต่อสุขภาพ คุณต้องศึกษาสินค้ากลุ่มนี้ให้ละเอียดยิ่งขึ้น
หากมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น แต่ระดับการบริการลดลง มูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นน่าจะมาจากการซื้อที่น้อยลงและการขาดแคลนที่เพิ่มขึ้น สถานการณ์ตรงกันข้ามก็เป็นไปได้เช่นกัน - การหมุนเวียนลดลง แต่ด้วยการคำนวณนี้ ระดับของการบริการ - ความต้องการของลูกค้ามาจากการซื้อสินค้าจำนวนมาก
ในสองสถานการณ์นี้ จำเป็นต้องประเมินพลวัตของกำไรและความสามารถในการทำกำไร - หากตัวบ่งชี้เหล่านี้เติบโต การเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องจะเป็นประโยชน์สำหรับบริษัท หากลดลง จะต้องดำเนินมาตรการ
พยากรณ์ตอนนี้! การประเมินการเปลี่ยนแปลงของการหมุนเวียน ระดับการบริการ กำไรและผลกำไรนั้นง่าย - เพียงพอที่จะทำการวิเคราะห์ที่จำเป็น
ตัวอย่าง:

ตั้งแต่เดือนสิงหาคม มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นด้วยระดับการบริการที่ลดลง - จำเป็นต้องประเมินพลวัตของการทำกำไรและผลกำไร:

ความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรลดลงตั้งแต่เดือนสิงหาคม เราสามารถสรุปได้ว่าการเปลี่ยนแปลงของการเปลี่ยนแปลงนั้นติดลบ

เงินทุนหมุนเวียน- เป็นสินทรัพย์ที่ให้บริการในกระบวนการธุรกิจปัจจุบันและถูกใช้จนหมดในหนึ่งรอบการดำเนินงาน การวิเคราะห์กองทุน โครงสร้างและแหล่งที่มาของเงินทุนเหล่านี้ใช้ในการประเมินสภาพคล่อง กิจกรรมทางธุรกิจ ความมั่นคงทางการเงิน การละลายขององค์กร

การคำนวณตัวบ่งชี้ "เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง"

ข้อมูลเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเกิดขึ้นจากข้อมูลที่มีอยู่ในงบดุลซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กร

วิธีการต่างๆ ในการวิเคราะห์งบดุลขององค์กรแสดงอยู่ในเนื้อหา

ก่อนอื่น จากงบดุล คุณสามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรได้

สินทรัพย์ขององค์กรเป็นสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจ การควบคุมที่องค์กรได้มาซึ่งเป็นผลมาจากความสำเร็จ กิจกรรมทางเศรษฐกิจและจะนำผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของเธอในอนาคต

สินทรัพย์แบ่งออกเป็นไม่หมุนเวียนและหมุนเวียนในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถูกเข้าใจว่าเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับทุนจากแหล่งของตัวเอง

นี่คือสูตรการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง:

SOS \u003d OA - KO

SOS - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

OA - สินทรัพย์หมุนเวียน

KO - หนี้สินระยะสั้น

บ่อยครั้งที่แนวคิดของ "เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง" สับสนหรือถือว่าตรงกันกับแนวคิดของ "เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง" เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีค่าตัวเลขเท่ากัน แต่ความหมายทางเศรษฐกิจต่างกัน หากเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ ทรัพยากรที่มุ่งสร้างผลกำไร เงินทุนของตัวเองก็เป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุนระยะยาว ซึ่งเป็นเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

สูตรคำนวณเอง เงินทุนหมุนเวียนดูเหมือนว่า:

น้ำผลไม้ \u003d (SK + DO) - VA

SOK - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

SC - ทุน;

DO - หนี้สินระยะยาว

VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

วิธีการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองนั้นค่อนข้างง่าย แต่ในขณะเดียวกัน เราจะต้องสามารถตีความมูลค่าที่ได้รับและสร้างความสัมพันธ์กับตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์อื่นๆ

ในทาง กรณีทั่วไปมูลค่าบวกของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถือเป็นเรื่องปกติ

วิธีคำนวณสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงในบทความ

ในทางปฏิบัติ มูลค่าที่เพิ่มขึ้นและลดลงของตัวบ่งชี้นี้อาจส่งผลต่อสภาพคล่อง เสถียรภาพทางการเงิน และกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในรูปแบบต่างๆ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองประกอบด้วยสินทรัพย์ต่างๆ ได้แก่ เงินสด ลูกหนี้ หุ้น การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบเหล่านี้ในพลวัตและสัมพันธ์กันสามารถเปลี่ยนโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างมีนัยสำคัญและมีผลกระทบที่แตกต่างกันต่อฐานะการเงินขององค์กร

หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของกิจกรรมทางธุรกิจ - อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ - คำนวณดังนี้:

โก \u003d OR / CSA

Ko - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

SSA - มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

ในกรณีนี้ มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์จะเท่ากับครึ่งหนึ่งของผลรวมของมูลค่าสินทรัพย์เมื่อต้นงวดและตอนปลายงวด

ค่าสัมประสิทธิ์นี้เป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรโดยไม่คำนึงถึงแหล่งเงินทุน นอกจากนี้ยังแสดงจำนวนครั้งที่วงจรการผลิตเต็มรูปแบบเสร็จสมบูรณ์ในระหว่างรอบระยะเวลาการรายงาน และจำนวนหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่ขายในแง่มูลค่าที่บัญชีสำหรับหน่วยการเงินแต่ละหน่วยของสินทรัพย์

อัตราการหมุนเวียนไม่มีค่ามาตรฐานจะต้องวิเคราะห์ในไดนามิก หากมูลค่าการซื้อขายลดลง เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการใช้สินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิภาพ และในทางกลับกัน คุณภาพของการจัดการสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของความเข้มข้นขององค์กร

ควรจำไว้ว่าอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์นั้นสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับอุตสาหกรรมขององค์กร การหมุนเวียนของผู้ประกอบการการค้าจะสูงกว่าอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนมาก

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนจะคำนวณดังนี้

Kooa \u003d หรือ / SSOA

Kooa - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

หรือ - ปริมาณการขายสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

SSOA - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับงวดที่วิเคราะห์

อัตราส่วนนี้ให้แนวคิดเกี่ยวกับการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการขายลดลงในแต่ละหน่วยของสินทรัพย์หมุนเวียน

T คือระยะเวลาของระยะเวลาการหมุนเวียน

D - จำนวนวันในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

Ko - อัตราส่วนการหมุนเวียน

ในการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ คุณสามารถประเมินรอบการดำเนินงานและการเงินได้ สำหรับสิ่งนี้ จะกำหนดระยะเวลาและลักษณะของรอบระยะเวลาการหมุนเวียนสุทธิ เงินองค์กรในช่วงเวลานั้น ช่วงเวลานี้หมายถึงความแตกต่างระหว่างระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับวงจรการดำเนินงานและระยะเวลาหมุนเวียนของหนี้สินระยะสั้น:

ΔT \u003d Toa - Tka

ΔT คืองวดสุทธิของการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

Toa - ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

Tka - ระยะเวลาหมุนเวียนของภาระผูกพันระยะสั้น

หากระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนยาวนานกว่าระยะเวลาหมุนเวียนของหนี้สินระยะสั้น เราสามารถพูดถึงวัฏจักรการเงินที่เป็นบวกได้ มิฉะนั้นจะเกิดวงจรการเงินเชิงลบขึ้น

หากเราพิจารณาตัวบ่งชี้ของวัฏจักรการเงินร่วมกับตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียน เราจะเห็นได้ว่าวัฏจักรการเงินที่เป็นบวกสอดคล้องกับการมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง และค่าลบที่เกี่ยวข้องกับการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ผลกระทบของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อผลการดำเนินงานทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน โครงสร้างและการหมุนเวียนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร สำหรับเงินทุนหมุนเวียน เป้าหมายของการจัดการคือการเพิ่มความสามารถในการทำกำไร และในขณะเดียวกันก็สร้างความมั่นใจในเสถียรภาพทางการเงินและการละลาย ในขณะเดียวกัน ก็ควรจำไว้ว่าการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนส่วนใหญ่เกิดจากความมั่นคงทางการเงิน

ด้วยตัวบ่งชี้คงที่ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง โครงสร้างอาจเปลี่ยนแปลง การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดไหลออก และในทางกลับกัน สินทรัพย์ที่ลดลงจะทำให้เงินสดเพิ่มขึ้น หากมีการเพิ่มทุนหมุนเวียนของตัวเองก็จะเกิดขึ้นตามกฎเนื่องจากการเติบโตของสินทรัพย์ที่ไม่เป็นตัวเงิน - ลูกหนี้, หุ้น ซึ่งหมายความว่าสภาพคล่องกำลังลดลงและการละลายในปัจจุบันกำลังลดลง หากอย่างไรก็ตาม การเติบโตเกิดขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินสด เมื่อรวมกับข้อสรุปเกี่ยวกับการเติบโตของสภาพคล่องและการละลาย ควรสังเกตว่าองค์กรอาจใช้เงินสดอย่างไม่มีประสิทธิภาพ สะสมในบัญชีกระแสรายวัน

การเติบโตของลูกหนี้ต้องนำมาเปรียบเทียบกับรายได้จากการขายเสมอ การเพิ่มขึ้นของรายได้ การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้เป็นเรื่องปกติ แต่ถ้ารายได้ลดลงหรือไม่เปลี่ยนแปลง และลูกหนี้เติบโตขึ้น เราก็พูดได้ว่าองค์กรให้กู้ยืมแก่ลูกค้าและทำงานกับลูกหนี้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ

การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังควรได้รับการประเมินในแง่ของความต้องการในการผลิต สินค้าคงเหลือ ได้แก่ วัสดุ สินค้าในคลังสินค้า สินค้าสำเร็จรูป งานระหว่างทำ ในการวิเคราะห์พลวัตของวัสดุ จำเป็นต้องคำนึงถึงอิทธิพลของโครงสร้าง ปัจจัยตามฤดูกาล ปัจจัยเงินเฟ้อ และลักษณะเฉพาะของการทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์ สำหรับงานที่อยู่ระหว่างดำเนินการ อย่างแรกเลย จังหวะของมันมีความสำคัญ ความสมดุลของผลิตภัณฑ์และสินค้าสำเร็จรูปได้รับผลกระทบจากระดับราคาขาย คุณภาพของผลิตภัณฑ์ และโครงสร้างของตลาดการขาย

เพื่อเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน จำเป็นต้องเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง แต่ถ้าเสถียรภาพทางการเงินทำได้โดยการจัดหาเงินทุนจากกิจกรรมปัจจุบันจากแหล่งที่มีราคาแพงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับแหล่งเงินทุนระยะสั้น สิ่งนี้จะนำไปสู่การลดมูลค่าของเงินทุนขององค์กร

จากการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท สามารถเลือกนโยบายการเงินของบริษัทได้ ในการวิเคราะห์และประเมินกลยุทธ์ทางการเงิน เงินทุนหมุนเวียนมักจะถูกแบ่งออกเป็นส่วนคงที่และสินทรัพย์ที่จำเป็นเนื่องจากฤดูกาลของการผลิต โดยปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล ส่วนถาวรของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ความต้องการสินทรัพย์ของกลุ่มนี้อย่างต่อเนื่องต้องการความน่าเชื่อถือมากขึ้นในการจัดหาเงินทุน ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนกลุ่มที่สองสามารถระดมทุนจากหนี้สินระยะสั้นได้

การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองยังสามารถใช้ในการประเมินวิธีการลงทุนได้อีกด้วย หากมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพิ่มขึ้น แสดงว่าสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นส่วนหนึ่งมุ่งไปที่การสร้างรายได้ และองค์กรสูญเสียผลกำไร ซึ่งหมายความว่าการลงทุนจะไม่ถือว่ามีประสิทธิผล

ผลลัพธ์

เป็นการสมควรที่จะดำเนินการวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรในพลวัต ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องตรวจสอบไม่เพียง แต่เงินทุนหมุนเวียน แต่ยังรวมถึงโครงสร้างด้วย ในการตัดสินใจจัดการ ควรเข้าใจว่าการเติบโตของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองทำให้เกิดความมั่นคงทางการเงิน แต่ในขณะเดียวกันก็สามารถลดการใช้เงินทุน โอนสินทรัพย์บางส่วนออกจากการหมุนเวียน และลดปริมาณการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ประสิทธิภาพการใช้งาน

มาคำนวณตัวชี้วัดทั่วไปที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรกัน

เวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยนิพจน์ 1:

(วันหมุนเวียน), (2.3.1)

ตัวบ่งชี้เวลาหมุนเวียนสะท้อนถึงจำนวนวันที่เงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียนอย่างสมบูรณ์นั่นคือวัดเป็นวัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพการใช้งาน (อัตราการหมุนเวียน) ของสินทรัพย์หมุนเวียน มันแสดงให้เห็นว่ากี่ครั้งต่องวด (ต่อปี) สินทรัพย์หมุนเวียนที่ถูกเปิดหรือจำนวนรูเบิลของเงินที่ได้รับจากการขายตกอยู่กับรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียน อัตราส่วนนี้ยิ่งสูงยิ่งดี

สูตรคำนวณอัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (Kooa):

ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนคำนวณโดยสูตร:

PE - กำไรสุทธิ โอเอ - ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีสินทรัพย์หมุนเวียน.

ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระบวนการผลิต การดำเนินการตามแผนการผลิตและการเงิน

การปล่อยญาติ (การมีส่วนร่วม) ของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในกรณีของอัตราเร่ง (ชะลอตัว) ของมูลค่าการซื้อขายและสามารถกำหนดโดยสูตร:

(2.3.4)

โดยที่ N RP1 คือปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาเปรียบเทียบในราคาขายส่งรูเบิล – ระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายหนึ่งหน่วยเป็นจำนวนวันในฐานและเปรียบเทียบช่วงเวลา วัน

ผลลัพธ์ที่ได้สรุปไว้ในตารางที่ 13

ตารางที่ 13 - การวิเคราะห์ประสิทธิภาพโดยรวมของเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC Wimm-Bill-Dann Foods สำหรับรอบระยะเวลารายงาน

ตัวชี้วัด	หน่วย	ปีที่แล้ว	ปีที่รายงาน	ส่วนเบี่ยงเบน (+;-)
กำไรสุทธิ
ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของเงินทุนหมุนเวียน
เวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
ความเร็วหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
ค่าสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วม (กำลังโหลด) ของเงินทุนหมุนเวียนในการหมุนเวียน
คืนทุนหมุนเวียน
การปล่อยญาติ (การมีส่วนร่วม) ของเงินทุนหมุนเวียน

จากข้อมูลที่คำนวณได้ในตารางที่ 13 เราสามารถสรุปได้ว่า OJSC Wimm-Bill-Dann Foods ลดเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ณ สิ้นปีลง 2201.25 วัน ความเร็วหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 11.09 หมุนเวียน ค่าสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วม (กำลังโหลด) ของเงินทุนหมุนเวียนในการหมุนเวียนลดลง 6.03 รูเบิล ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนในต้นปีคือ 14 kopecks สำหรับทุก ๆ 1 ruble เมื่อสิ้นปีจะเพิ่มขึ้น 31 kopecks ซึ่งก็คือ 45 kopecks การมีส่วนร่วมที่เกี่ยวข้องของเงินทุนหมุนเวียนคือ 765,794.77 ณ สิ้นปี

คำนวณตัวบ่งชี้สำหรับการประเมินประสิทธิผลของเงินสำรองของ บริษัท สรุปผลลัพธ์ในตารางที่ 14

ตารางที่ 14 - การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของหุ้นของบริษัทในรอบระยะเวลาการรายงาน

ตัวชี้วัด	หน่วย	ปีที่แล้ว	การรายงาน	ส่วนเบี่ยงเบน (+;-)
ต้นทุนสินค้า งาน บริการขาย	พันรูเบิล
กำไรจากการขาย	พันรูเบิล
มูลค่าสินค้าคงคลังเฉลี่ยต่อปี	พันรูเบิล
เวลาหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง
อัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
ผลตอบแทนจากสินค้าคงคลัง
การปล่อยญาติ (การมีส่วนร่วม) ของเงินทุนที่ก้าวหน้าไปสู่เงินสำรอง	พันรูเบิล

จากข้อมูลที่ได้รับในตารางที่ 14 เราสามารถสรุปได้ว่าที่ Wimm-Bill-Dann Foods OJSC ผลตอบแทนจากสินค้าคงคลังเมื่อต้นรอบระยะเวลาการรายงานคือ 38.66 rubles / rub. ณ สิ้นปี 2.93 rubles / rub . ในช่วงระยะเวลาการรายงานผลตอบแทนจากสินค้าคงคลังลดลง 3.57 รูเบิล อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ (K vol. Zap.) เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนโดยรวม ระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (Vzap. c / c) คือระยะเวลาเฉลี่ยที่จำเป็นสำหรับการเปลี่ยนวัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขายในภายหลัง

ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ การหมุนเวียนของสต็อกที่ Wimm-Bill-Dann Foods OJSC ลดลงเหลือ 2.05 ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราการผลิตลดลง การใช้สต็อกอย่างไม่มีประสิทธิภาพ และนโยบายทางเศรษฐกิจที่ไร้เหตุผลในด้านการจัดซื้อวัสดุและการตลาดผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ดังนั้น Wimm-Bill-Dann Foods OJSC จึงต้องทบทวนนโยบายการตลาดและการขายใหม่ และไม่อนุญาตให้มีการสะสม หุ้นขนาดใหญ่วัสดุและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า

มาวิเคราะห์การหมุนเวียนของลูกหนี้กัน (ตารางที่ 15)

ตารางที่ 15 - การวิเคราะห์ประสิทธิผลของลูกหนี้ของบริษัทในรอบระยะเวลารายงาน

ตัวชี้วัด	หน่วย	ปีที่แล้ว	ปีที่รายงาน	ส่วนเบี่ยงเบน (+;-)
กำไรสุทธิ
จำนวนเงินเฉลี่ยของลูกหนี้ต่อปี
เวลาหมุนเวียนของลูกหนี้
ความเร็วของการไหลเวียนของลูกหนี้
ความสามารถในการทำกำไรของลูกหนี้
การปล่อยญาติ (การมีส่วนร่วม) ของเงินทุนที่เบิกได้ในลูกหนี้

ระยะเวลาการชำระคืนของลูกหนี้คืออัตราส่วนของระยะเวลาของงวดที่วิเคราะห์ต่ออัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้และคำนวณดังนี้

ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ JSC "Wimm-Bill-Dann Foods" ชำระคืนลูกหนี้การค้าลดลง 909.81 วัน มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสินเชื่อทางการค้าที่องค์กรจัดหาให้ลดลง การคืนเงินที่โอนแล้วเข้าสู่การหมุนเวียน และที่สำคัญที่สุดคือการเร่งกระบวนการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนที่โอนเป็นลูกหนี้ลดลงและการกลับมาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ส่งผลให้สภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น

ตารางที่ 16 - การวิเคราะห์ประสิทธิภาพเงินสดของ JSC Wimm-Bill-Dann Foods สำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน

ตัวชี้วัด	หน่วย	ปีที่แล้ว	ปีที่รายงาน	ส่วนเบี่ยงเบน (+;-)
กำไรสุทธิ
จำนวนเงินเฉลี่ยต่อปีของเงินสด
เวลาหมุนเวียนของเงินทุน
ความเร็วของการไหลเวียนของเงินทุน
คืนทุนหมุนเวียน
การปล่อยญาติ (การมีส่วนร่วม) ของเงินทุนล่วงหน้าเป็นเงินสด

จำนวนเงินรายปีเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ลดลง 259293,000 รูเบิล

ระยะเวลาหมุนเวียนเงินสดมีลักษณะดังนี้ 2:

ระยะเวลาหมุนเวียนเงินสดลดลง 342.07 ซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพการใช้งานลดลง สภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนและการหมุนเวียนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และยังระบุถึงการเลิกใช้เงินทุนจากการหมุนเวียน

มาคำนวณผลกระทบของปัจจัยด้านประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของรายได้ (ตารางที่ 17) การเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิขององค์กร (ตารางที่ 18)

ตารางที่ 17 - การวิเคราะห์ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในยอดคงเหลือเฉลี่ยและความเร็วของการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่อการเปลี่ยนแปลงของรายได้ในปีที่รายงานพันรูเบิล

ตัวชี้วัด	ปีที่แล้ว	ปีที่รายงาน	ผลกระทบต่อรายได้พันรูเบิล
				ขนาดอิทธิพล
1. รายได้พันรูเบิล
2. ขนาดเฉลี่ยเงินทุนหมุนเวียนพันรูเบิล			=(16531004+2271808,17)/360
3. ความเร็วในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียน			ΔK vol.oa \u003d ΔB (Vyr.r.) / ΔOA เฉลี่ย = 32,455/ 52230,03

ขนาดของเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยในการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนมีผลเพียงเล็กน้อย การหมุนเวียนของพวกเขาเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเติบโตของรายได้จากการขายซึ่งบ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและการขายตลอดจนการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลและมีประสิทธิภาพ (ยิ่งสินทรัพย์หมุนเวียนมากขึ้นในหนึ่งปีรายได้ก็ยิ่งมากขึ้น) .

ตารางที่ 18 - การวิเคราะห์ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความสมดุลโดยเฉลี่ยและความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิในปีที่รายงานพันรูเบิล

ตัวชี้วัด	ปีที่แล้ว	ปีที่รายงาน	ผลกระทบต่อรายได้พันรูเบิล
				ขนาดอิทธิพล
1. กำไรสุทธิพันรูเบิล			ΔB(Ver.R.) = T * OA Av.1 * [ (1 / V.R.1) – (1 / V.R.0)]=360*2271808.17* ((1/25199299)- (1/2700716)
2. จำนวนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยพันรูเบิล			Oact \u003d (โบอา 1 - โบอา 0) * ตัวอย่าง 1 / T 1 = =(16531004+2271808,17)/360
3. ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียน			R= (Oact / ΔV(เวอร์ชั่น))

ดังนั้นการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนทำให้ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 52230.03 ซึ่งส่งผลต่อการเติบโตของกำไร 3245.5,000 รูเบิล

ในการเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และเปลี่ยนปริมาณการหมุนเวียนและโครงสร้างของบริษัท ใช้วิธีการขายผลิตภัณฑ์แบบก้าวหน้า เป็นต้น

เพื่อปรับปรุงการจัดการลูกหนี้ ขอแนะนำให้องค์กรสร้างสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญ ซึ่งจะช่วยให้สามารถลดจำนวนรายได้ที่ต้องเสียภาษีตามจำนวนขาดทุนจากหนี้สงสัยจะสูญได้หากจำเป็น

บทบาทสำคัญในการลดลูกหนี้สามารถเล่นได้โดยใช้ราคาที่ยืดหยุ่นซึ่งสนับสนุนให้ผู้ซื้อชำระภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสม

ขอแนะนำให้พิจารณาเนื้อหาของสัญญากับผู้ซื้อและกำหนดการชำระเงินค่าปรับในแต่ละวันของการชำระเงินล่าช้า (เช่นในจำนวน 1.5% ของจำนวนสัญญา) สิ่งนี้จะไม่เพียง แต่เสริมสร้างวินัยทางการเงินและการชำระเงินของพันธมิตรทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังช่วยให้องค์กรได้รับรายได้เพิ่มเติมที่ไม่ได้ดำเนินการ