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선물시장에서의 실제 거래. 선물(예)이란 무엇이며 어떻게 수익을 창출합니까? 선물거래의 원리

선물 거래 초보자 가이드에 오신 것을 환영합니다. 이 가이드는 선물 시장에 대한 일반적인 개요뿐만 아니라 시장에서 흔히 사용되는 일부 도구 및 기술에 대한 설명도 제공합니다. 앞으로 살펴보겠지만 다양한 종류의 투자(예: 주가 지수, 금, 오렌지 주스)를 포괄하는 선물 계약이 있습니다. 우리는 그들 각각에 대해 자세히 설명하지 않을 것입니다.

이 가이드를 읽은 후 선물 거래를 시작하기로 결정했다면 (거래하기로 결정한) 특정 시장에 대해 알아보는 데 시간을 할애하는 것이 좋습니다. 모든 노력이 그러하듯, 준비에 더 많은 노력을 기울일수록 성공 가능성은 더 커집니다!

소개

선물은 다른 투자 포지션을 효과적으로 헤지하고 투기를 위해 사용될 수 있습니다. 이는 레버리지 사용과 관련하여 좋은 이익을 얻을 가능성이 있습니다(이 문제는 나중에 자세히 논의하겠습니다). 그러나 레버리지 사용은 항상 위험 증가와 연관되어 있다는 사실을 잊지 마십시오. 선물 거래를 시작하기 전에 이론적으로 최대한 준비해야 할 뿐만 아니라 금전적 손실을 받아들일 수 있고 받아들일 의지가 있는지 절대적으로 확신해야 합니다.

이 가이드의 기본 구조는 다음과 같습니다.

우리는부터 시작하겠습니다 일반 개요선물이 무엇인지, 다른 금융 상품과 어떻게 다른지 이해하는 것을 포함한 선물 시장. 레버리지 사용의 장점과 단점에 대해 논의해 보겠습니다.

두 번째 섹션에서는 선물 거래에 적합한 중개 회사를 선택하는 방법 등 거래를 시작하기 전에 몇 가지 고려 사항을 설명합니다. 다른 종류선물 계약 및 다양한 유형의 거래.

세 번째 섹션에서는 선물 거래에 유용할 수 있는 소프트웨어 패키지뿐만 아니라 기본적, 기술적 분석 기술을 포함한 선물 가치 평가를 다룹니다.

마지막으로 이 가이드의 네 번째 섹션에는 예제가 있습니다. 실제 무역선물. 단계별로 상품 선택, 시장 분석 및 거래 실행을 살펴보겠습니다.

이 튜토리얼이 끝나면 다음을 수행해야 합니다. 일반적인 생각이러한 유형의 거래에 참여해야 하는지 결정하는 데 도움이 될 선물 거래에 대해 알아보세요. 그리고 그러한 거래가 자신에게 적합하다고 결정하면 선물 시장에 대한 추가 연구를 위한 좋은 기반을 제공할 것입니다.

선물시장의 기본 구조

이 섹션에서는 선물 시장이 어떻게 작동하는지, 다른 시장과 어떻게 다른지, 그리고 레버리지가 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.

선물시장은 어떻게 작동하는가

여러분은 아마도 파생금융상품(파생상품)의 개념에 대해 잘 알고 계실 것입니다.

파생상품은 가격 변동에 따라 형성된 금융상품의 파생상품입니다.

즉, 파생상품의 가격은 기초 자산)는 이 매우 기본적인 자산의 가격 변동에 따라 달라집니다. 예를 들어, S&P 500 관련 파생상품의 가치는 S&P 500 가격 변동의 함수입니다. 따라서 선물 계약의 핵심은 파생상품입니다.

선물은 가장 오래된 파생상품 계약 중 하나입니다. 이는 원래 농부들이 파종 시점부터 작물을 수확하여 시장에 출시하는 시점 사이의 농산물 가격 변동을 방지할 수 있도록 고안되었습니다. 따라서 많은 선물 계약은 가축(소) 및 곡물(밀)과 같은 것에 초점을 맞춥니다. 그 이후로 선물 시장은 귀금속(금), 산업용 금속(알루미늄), 에너지(석유), 채권(국채), 주식(S&P 500)을 포함한 광범위한 자산과 관련된 계약을 포함하도록 확장되었습니다.

선물은 다른 금융상품과 어떻게 다른가요?

선물은 다른 많은 금융상품과 몇 가지 차이점이 있습니다.

첫째, 선물 계약의 가치는 다른 것의 움직임에 의해 결정됩니다. 즉, 선물 계약 자체에는 "내재된" 가치가 없습니다.

둘째, 선물은 수명이 제한되어 있습니다. 영원히(또는 이를 발행한 회사가 존재하는 동안) 지속될 수 있는 주식과 달리 선물 계약에는 만료일이 있으며 그 이후에는 계약이 더 이상 존재하지 않습니다. 이는 선물 거래 시 시장 방향과 타이밍이 매우 중요하다는 것을 의미합니다. 일반적으로 선물 계약을 구매할 때 만료 시점에 대한 여러 옵션이 제공됩니다.

세 번째 차이점은 많은 선물 거래자들이 시장 방향에 직접 베팅하는 것 외에도 더 복잡한 거래를 사용한다는 것입니다. 그 결과는 비율에 따라 달라집니다. 각종 협약(이에 대해서는 나중에 자세히 설명하겠습니다). 그러나 선물과 개인 투자자가 이용할 수 있는 대부분의 다른 금융 상품 간의 가장 중요한 차이점은 레버리지를 사용한다는 점입니다.

영향력

선물 계약을 사고 파는 경우, 투자자는 전체 계약에 대해 비용을 지불할 필요가 없습니다. 대신 그는 작은 기여를 한다. 선불입장을 시작하기 위해. 예를 들어, S&P 500 선물 계약의 가상 거래를 생각해 봅시다. S&P 500 계약의 한 포인트 가치는 $250입니다. 따라서 S&P 수준이 1400이라면 선물 계약의 가치는 다음과 같습니다. $350,000($250 X 1400). 하지만 거래를 시작하려면 $21,875의 초기 마진만 확보하면 됩니다.

참고: 초기 및 유지 마진 수준은 거래소에서 설정하며 변경될 수 있습니다.

그렇다면 S&P 500 수준이 변하면 어떻게 될까요? S&P 수준이 1500(7%만 증가)으로 상승하면 계약의 가치는 이미 $375,000($250 X 1500)가 됩니다. 즉, 계약금액이 $25,000($375,000 – $350,000 = $25,000)만큼 증가한 것입니다. 그리고 투자자는 분명한 양심을 가지고 이 차이를 주머니에 넣을 것입니다. 따라서 $21,875의 초기 투자 수준으로 그는 $25,000를 벌게 됩니다. 순이익(수익성 100% 이상). 기초 지수 가격의 작은 변화에도 불구하고 그렇게 큰 수익을 달성할 수 있는 능력은 레버리지의 직접적인 결과입니다. 그리고 바로 이러한 기회가 많은 사람들을 선물시장으로 끌어들이는 것입니다.

이제 S&P 500의 가치가 떨어지면 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴보겠습니다. S&P가 1390으로 10포인트 하락하면 계약의 가치는 $347,500이고 우리 투자자는 $2500의 손실을 입게 됩니다. 매일 거래소는 선물 계약의 가치를 고객 계좌와 비교하여 이익을 더하거나 손실을 뺍니다. 거래소에서는 계좌 잔액이 특정 최소 수준(S&P 500의 경우 $17,500) 이상으로 유지되어야 합니다. 따라서 이 예에서 거래자는 $2,500의 장부상 손실을 입게 되지만 추가 현금을 입금할 필요는 없습니다. 열린 자세를 유지하세요.

S&P가 1300으로 떨어지면 어떻게 되나요? 이 경우 선물 계약의 가치는 $325,000이고 고객의 개시 증거금인 $21,875는 소멸됩니다. (레버리지는 양방향으로 작동하므로 이 경우 S&P 지수가 7% 조금 넘게 하락하면 투자자가 완전히 돈을 잃을 수 있다는 점을 기억하십시오.) 이 경우 투자자가 기여하거나 현금마진을 보충하거나 손실을 입어 계약이 종료됩니다.

거래 전 고려사항

선물 거래를 시작하기 전에 몇 가지 중요한 사항을 살펴보겠습니다. 우선, 브로커 선택, 거래할 선물 유형 및 거래 유형을 결정해야 합니다. 하지만 가장 먼저 해야 할 일이 있습니다.

중개회사 선택

우선, 브로커 선택을 결정해야 합니다. 당신은 브로커를 선택할 수 있습니다 전체 스펙트럼당신에게 줄 서비스 높은 레벨서비스와 조언이 있지만 아마도 꽤 비쌀 것입니다. 또는 최소한의 서비스를 제공하지만 수수료는 적은 할인 중개인을 선택할 수 있습니다. 그것은 모두 귀하의 선호도와 부의 수준에 따라 다릅니다. 아마도 이 기사를 읽는 많은 독자들은 할인 중개인이 최선의 선택인 개인 거래자 및 투자자일 것입니다.

항상 그렇듯이 브로커를 선택할 때 이 문제에 주의 깊게 접근하십시오. 특히 이전에 이 "짐승"을 만난 적이 없다면 더욱 그렇습니다. 중요한 고려 사항에는 수수료율, 증거금 요건, 거래 유형, 모니터링 및 거래를 위한 소프트웨어 및 사용자 인터페이스, 고객 서비스의 품질 및 속도가 포함됩니다.

""기사에서 브로커 선택에 대한 자세한 내용을 읽을 수 있습니다.

선물시장 카테고리

주식을 거래한다면 다양한 산업(예: 기술, 석유, 은행)이 있다는 것을 알 수 있습니다. 각 산업의 거래 메커니즘은 동일하게 유지되지만 기본 산업과 비즈니스의 미묘한 차이는 매우 다양합니다. 선물도 마찬가지입니다. 모든 선물 계약은 유사하지만, 선물 계약은 매우 광범위한 상품을 추적하므로 기존 범주를 인식하는 것이 중요합니다. 더 나은 이해를 위해서는 선물 카테고리를 다음 산업과 비교하는 것이 유용합니다. 주식 시장그리고 각 주식 선물 계약. 선물 계약의 주요 범주와 이러한 범주에 속하는 일부 일반적인 계약이 아래에 나열되어 있습니다.

1. 농업:

  • 곡물(옥수수, 기름, 대두)
  • 가축(소, 돼지)
  • 유제품(우유, 치즈)
  • 숲(목재, 셀룰로오스)

2. 에너지:

  • 원유
  • 난방유
  • 천연 가스
  • 석탄

3. 주가지수:

  • S&P 500
  • 나스닥 100
  • 닛케이 225
  • E-미니 S&P 500
  • 유로/$
  • GBP/$
  • 엔/$
  • 유로/엔

5. 이자율:

  • 국채(2, 5, 10, 30년)
  • 머니마켓(유로달러, 연방기금)
  • 금리스왑
  • Barclays 종합 지수

6. 금속:

  • 금
  • 은
  • 백금
  • 비철금속(구리, 강철)

다음 카테고리 중 어느 카테고리에서든 거래할 수 있습니다. 시작하려면 이미 익숙한 내용을 고려해 보는 것이 좋습니다. 예를 들어, 수년 동안 주식을 거래해 왔다면 주가 지수를 사용하여 선물 거래를 시작할 수 있습니다. 이 경우, 당신은 이미 주식 시장을 움직이는 주요 세력을 알고 있으며, 당신이 해야 할 일은 선물 시장 자체의 뉘앙스를 배우는 것뿐입니다. 마찬가지로, Exxon에서 30년 동안 근무했다면 처음에는 석유 시장의 방향을 움직이는 것이 무엇인지 이해하고 있기 때문에 에너지에 집중하고 싶을 수도 있습니다.

선물 시장 카테고리를 선택했다면 다음 단계는 어떤 상품을 거래할지 결정하는 것입니다. 귀하가 에너지 카테고리의 상품을 거래하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 이제 관심을 집중할 계약을 결정해야 합니다. 원유, 천연가스 또는 석탄에 관심이 있습니까? 원유에 집중하기로 결정했다면 서부 텍사스 중질유, 브렌트해 또는 기타 다양한 옵션 중에서 선택할 수 있습니다. 각 시장에는 고유한 뉘앙스가 있습니다. 다양한 레벨유동성, 변동성, 다양한 계약 규모 및 마진 요구 사항. 이 순간들과 함께, 필수적인, 선물 시장에서 경력을 시작하기 전에 결정해야 합니다.

선물시장의 거래 유형

가장 단순한 수준에서는 선물 계약의 가격이 오르거나 내릴 것이라는 기대를 갖고 선물 계약을 사고 팔 수 있습니다. 이러한 유형의 거래는 대부분의 주식 시장 투자자에게 친숙하며 이해하기 쉽습니다. 따라서 선물 거래를 시작하려면 직접 매매하는 것이 아마도 좋은 생각일 것입니다. 선물 거래에서 어느 정도 진전을 이루고 나면 아마도 좀 더 발전된 방법을 사용하고 싶을 것입니다. 선물 거래. 이것은 초보자용 가이드이므로 이러한 방법을 자세히 고려하지 않고 간략한 설명에만 국한하겠습니다. 이 사이트의 관련 섹션에서 더 자세히 알아볼 수 있습니다. 전문 선물 거래자가 일반적으로 사용하는 거래 유형:

  • 거래자는 선물 시장에서 롱(숏) 포지션을 오픈하고 동시에 머니 마켓에서는 숏(롱) 포지션을 오픈합니다. 이는 상품의 선물 가격과 상품 자체의 차이가 변동할 것이라는 베팅입니다. 예를 들어, 거래자는 10년 만기 미국 국채 선물을 매수하는 동시에 10년 만기 미국 국채 자체를 매도할 수 있습니다. 따라서 그는 두 개의 오픈 포지션을 가지게 됩니다. 하나는 매수(롱), 다른 하나는 매도(숏)입니다. 분명한 이유로 두 포지션의 가격은 거의 동시에 움직이지만 둘 사이의 변동도 불가피합니다. 이러한 변동으로 인해 "서류상의" 총 이익은 양수 또는 음수가 됩니다. 물론 거래자는 총 이익이 긍정적인 변동에 관심이 있으며 두 포지션을 모두 청산하고 대박을 얻습니다.
  • 거래자는 서로 다른 두 가지 선물 계약에 대해 롱 포지션과 숏 포지션을 오픈합니다. 이것은 그들 사이의 가격 차이가 바뀔 것이라는 내기입니다. 예를 들어, 트레이더는 3월 인도분 S&P 500 계약을 매수하고 6월 인도분 S&P 500 계약을 매도할 수 있습니다. 또는 서부 텍사스 중질유(WTI) 석유 계약을 매수하고 브렌트해 석유 계약을 매도하세요. 여기서 이익을 창출하는 논리는 이전 단락과 동일합니다.
  • 선물은 종종 헤징에 사용됩니다. 예를 들어, 세금 문제로 인해 매도하고 싶지 않은 주식을 많이 보유하고 있지만 급격한 시장 하락이 두려운 경우, 주가 하락에 대한 헤지 수단으로 S&P 500 선물을 매도할 수 있습니다. 시장.

사례 연구

이제 선물 거래의 개념과 도구에 익숙해졌으므로 가상의 단계별 예를 살펴보겠습니다.

1 단계: 중개회사를 선택하고 계좌를 개설하세요. 이 예에서는 중개 회사 "XYZ"를 사용하고 그곳에서 계좌를 개설하겠습니다.

2 단계: 어떤 종류의 선물을 거래할 것인지 결정하십시오. 이 예에서는 금속 선물을 거래하기로 결정해 보겠습니다.

3단계: 선택한 카테고리에서 어떤 상품을 거래할지 결정하세요. 금을 선택하세요.

4단계: 선택한 시장에 대한 조사를 수행합니다. 이 연구는 귀하의 선호도에 따라 기본적이거나 기술적일 수 있습니다. 어느 쪽이든, 더 많은 노력을 할수록 거래에 성공할 확률이 높아집니다.

5단계: 시장에 대한 의견을 형성합니다. 연구를 수행한 후 금 가격이 향후 6~12개월에 걸쳐 현재 약 $1675/oz에서 $2000/oz로 상승할 가능성이 있다고 결정했다고 가정해 보겠습니다.

6단계: 우리의 의견을 가장 잘 표현하는 방법을 결정하십시오. 이 경우, 우리는 가격이 상승할 것이라고 믿기 때문에 금 선물 계약을 매수하려고 합니다. 하지만 어떤 계약을 구매해야 할까요?

7a단계: 사용 가능한 계약을 확인하세요. 두 개의 금 계약이 있습니다. 표준 계약 100온스에 해당하고, 전자 마이크로 계약(E-micro)은 10온스에 해당합니다. 선물 시장에 대한 초기 진출의 위험을 관리하기 위해 우리는 E-micro 10oz 계약을 선택할 것입니다.

7b단계: 이용 가능한 계약을 평가합니다. 그런 다음 계약이 만료되는 달을 선택합니다. 선물의 경우 시장 방향을 이해하는 것만으로는 충분하지 않으며 타이밍도 이해해야 한다는 점을 기억하십시오. 계약 기간이 길어질수록 "올바르게" 수행할 수 있는 시간이 더 많아지지만 비용도 더 많이 듭니다. 5항에서 형성된 우리의 의견에 따르면 가격은 6개월에서 12개월 사이에 인상될 것이므로 우리는 8개월 또는 10개월 후에 만료되는 계약을 선택할 수 있습니다. 10개월을 선택해보자.

8단계: 거래를 실행하세요. 10개월 E-micro 금 계약을 구매하세요. 계약의 가치가 $1,680라고 가정해 보겠습니다.

9단계: 초기 마진을 고려해보자. 이 경우 마진은 $911입니다(이는 레버리지 덕분에 하나의 E-micro 금 계약을 보유할 수 있도록 보장하는 금액입니다).

10단계: 정지 손실을 설정합니다. 베팅 금액의 30% 이상을 잃고 싶지 않기 때문에 계약 가격이 $625 아래로 떨어지면 매도할 것입니다.

11단계: 시장을 모니터링하고 필요한 경우 포지션을 조정하세요.

참고: 이 예는 순전히 가정적이며 조치를 권장하지 않습니다. 이는 선물 거래를 수행하는 기본 단계입니다. 경험과 지식이 쌓이면 아마도 자신에게 꼭 맞는 시스템을 개발하게 될 것입니다.


이 글은 제가 쓴 글은 아니지만 선물거래의 기본을 이해하고 싶은 분들에게 매우 유용할 것입니다. 마지막에 약간의 수정과 코멘트만 했습니다.

당신이 알아야 할 것

어리석게도 돈을 잃지 않고 거래를 실제 인도하지 않고 브로커와의 관계를 망치지 않도록 선물 거래를 시작하기 전에 무엇을 알아야 합니까? 국제 파생상품 시장에서 일하고 싶다면 어디서부터 시작해야 할까요? 필요한 정보는 어디서 찾을 수 있나요?

활발하게 거래되는 선물 계약 중 하나를 예로 들어 특정 상품 자산에 투자하려는 통제할 수 없는 욕구에서 시작하여 거래로 끝나는 전체 프로세스를 살펴보겠습니다. 예를 들어, 초보자가 금에 투자하기로 결정했다고 가정하겠습니다. 그러나 아래에 제시된 모든 주장과 알고리즘은 다른 상품에도 적용됩니다. 파생상품 시장, 석유, 백금, 쇠고기, 밀, 목재, 커피 등이 될 수 있습니다.

그래서 우선 종목의 시세를 알아봅니다. 이를 위해 거래소 웹사이트로 이동합니다. 99% 확률로 필요한 상품은 CME(www.cmegroup.com) 또는 ICE(www.theice.com)에서 찾을 수 있습니다. 이는 두 개의 가장 큰 거래소 보유 자산입니다. . "제품" 섹션이나 메뉴 항목을 살펴보세요. CME 웹사이트 메뉴에서 원하는 하위 섹션인 "금속"을 찾을 수 있습니다. 여기서 "귀중" 열에는 금 선물 "GC Gold"가 표시됩니다. 열리는 금 선물 전용 페이지에는 두 번 이상 필요한 계약 사양인 "계약 사양"에 대한 링크가 있습니다. 이 표에는 티커를 포함하여 선물에 대한 모든 기본 범용 데이터가 요약되어 있습니다. 이는 "제품 기호" 라인인 GC에 있습니다.

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왜 필요한지 알아보세요
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다음으로, 어떤 달에 인도되는 선물이 현재 가장 유동적인지 알아내야 합니다. 결국 사양의 "상장 계약" 라인에서 볼 수 있듯이 20개 이상의 금 계약이 동시에 거래됩니다. 다른 기간 동안용품. 가장 활발하게 거래되는 상품을 찾으려면 BarChart 웹사이트의 "선물" 섹션으로 이동하세요. 이 사이트는 월 외에도 주식 기호를 즉시 표시하므로 좋습니다. 왼쪽에는 필요한 "금속"섹션이 있습니다. 열리는 테이블에서 첫 번째 줄인 "금"을 선택합니다.


그 후에는 5년 동안 미리 견적된 20개의 "금" 계약을 모두 볼 수 있습니다. 가장 큰 볼륨을 찾는 "볼륨" 열이 필요합니다. 인접한 두 달의 양이 거의 같으면 먼 달을 선택합니다. 이는 가까운 달에서 다음 달로 전환하는 과정이 있음을 의미하기 때문입니다. 일반적으로 가장 유동성이 높은 선물은 현재 날짜로부터 1~2개월 후에 인도되도록 거래됩니다. 우리의 경우 가장 활동적인 날짜는 2012년 6월입니다. 첫 번째 열에서 볼 수 있듯이 전체 티커는 GCM12입니다. 즉, 이전 단락에서 찾은 GC 주식 시세 표시기(월 및 연도 코드)에 M12가 추가됩니다. 월은 항상 한 글자( 전체 목록달력 순서대로 12자: F,G,H – J,K,M – N,Q,U – V,X,Z). 코드의 연도는 마지막 두 자리로 표시됩니다.

마지막 거래일 및 배송 시작일

다음으로 알아야 할 것은 거래 마지막 날과 선물 인도가 시작되는 날입니다. 특히 배송이 2~3개월 내에 완료되지 않지만 이미 현재 배송 중인 경우에는 더욱 그렇습니다. 계약이 존재하는 마지막 시간 동안 계약을 손에 쥐지 않으려면 이러한 날짜를 아는 것이 필요합니다. 이러한 사건의 전개와 함께, 최선의 시나리오, 스프레드가 큰 비유동적 시장에서 청산해야 하며, 최악의 경우 배송에 직면하게 되어 금괴 한 상자에 대한 비용을 지불하는 방법과 나중에 판매할 위치에 대해 고민하게 됩니다.

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선물이 월 단위로 거래되는 경우 인도 시작 최소 며칠 전, 분기별로 거래되는 경우 1.5~2주 전에 한 계약에서 다른 계약으로 전환하는 것이 좋습니다. 거래 종료 날짜 및 배송 시작 날짜(LTD, 최종 거래일 및 FND, 최초 통지일)를 확인하려면 거래소 웹사이트, 사양 페이지로 돌아갑니다. 여기서는 또 다른 테이블을 제공하는 "제품 달력" 링크를 찾습니다. 여기서는 금융 상품인 JUN 2012 GCM12에 해당하는 라인을 살펴보고 해당 라인의 거래 마지막 날이 2011년 6월 27일이고 배송 요청 시작일이 이미 2011년 5월 31일임을 확인합니다. 따라서 5월 말 이틀 전에 본 계약을 종료하고 다음 계약을 개설해야 합니다.

재정적인 질문

다음으로 넘어가자 재정 문제. 우리는 거래 계좌에 있는 자금의 양을 기준으로 몇 개의 계약을 구매할 수 있는지, 그리고 거래 후 시장이 갑자기 불리하게 움직일 경우에 충분한 자금이 남아 있는지를 결정해야 합니다. 파생상품 시장에서의 이러한 결제는 증거금 담보를 기반으로 수행됩니다.

계약에 대한 포지션을 개설할 때 금액은 계정에 고정되어 있으며 그 규모는 거래소에 의해 결정되며 거의 변경되지 않습니다. 이 금액은 당사가 기간제 계약의 소유자인 전체 기간 동안 사용할 수 없으며 종료 후 즉시 해제됩니다. 거래소 웹사이트에서는 거대한 증거금 표가 읽기에 별로 좋지 않기 때문에 가장 인기 있는 계약에 대한 편리한 증거금 증거금 요약표가 PDF 형식으로 저장되어 있는 R.J.O'Brien 웹사이트로 이동합니다. 당사의 GC 금 선물은 CMX - COMEX 섹션에 상장되어 있습니다(이것은 역사적으로 귀금속을 다루는 CME의 일부입니다). "Spec Init" 열을 보면 초기 마진(Initial Margin), 즉 초기 마진이 있습니다. 금으로 현재 $10.125입니다. 이는 $15,000의 계좌로 단 하나의 계약으로 운영할 수 있으며 $35,000의 계좌로 3개 이하의 계약으로 운영할 수 있음을 의미합니다. 다음 열 "Spec Mnt"는 유지 증거금이며, 우리의 경우 $7,500입니다. 계좌가 이 금액(사용 가능한 계약 수를 곱한 값) 미만으로 떨어지면 화난 브로커가 전화(“안녕하세요, 마진 콜!”)를 할 것이며 귀하는 포지션을 종료하거나(즉, 기록적인 손실) 즉시 입금해야 합니다. 계정에 추가 자금(초기 마진보다 낮지 않은 수준).

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업무 중 휴식

선물의 전자 거래가 거의 24시간 내내 이루어짐에도 불구하고 업무가 중단됩니다. 또한 하루 중 언제라도 활동하지 않습니다. 거래소 웹사이트의 사양에서 거래 시간(“Hours” 줄)을 확인하고 이를 현지 시간으로 변환하는 것을 잊지 말아야 합니다. GC 금 계약은 45분 휴식 시간(시카고의 경우 16:15 - 17:00, 모스크바의 경우 차이는 -9시간)으로 거래됩니다.

가장 활발한 전자 거래는 사실상 공개 경매 형태로 진행되는 거래소의 전통적인 거래와 거의 일치합니다. 금의 경우 시카고 거래소의 "현장" 거래는 평일 오전 7시 20분부터 12시 30분까지, 또는 모스크바 시간으로는 16시 20분부터 21시 30분까지 이루어집니다.

또 무엇이 필요할까요?

사양에 게시된 데이터를 통해 최소 가격 단계의 비용, 계약의 전체 가치 및 거래 레버리지를 계산할 수 있습니다. 이를 위해 "계약 규모" 및 "최소 변동" 라인을 사용합니다. GC 금의 1계약 거래량은 100트로이 온스(약 3.1kg)입니다. 최소 가격 변동은 온스당 $0.10입니다. 이는 어떤 방향으로든 금 가격의 움직임이 최소화되면 우리 계좌가 10달러(100온스 * 10센트)만큼 "양자"로 변경된다는 것을 의미합니다. 에서 개인적인 경험, 파생상품 시장의 대부분의 금융 상품은 틱당 $5 - $15의 가격으로 움직입니다. 다음으로 견적의 차원을 살펴보겠습니다. "가격 견적" 줄에서 거래소에 게시된 견적이 달러와 센트 단위의 금 1온스 가격임을 알 수 있습니다. 현재 최신 기준 1온스 교환 거래 GCM12에 따르면 $1672.9로 추산됩니다. "견적" 페이지에서 이 가격과 기타 가격을 볼 수 있습니다. 계약의 총 가치는 계약 수량에 견적을 곱한 값과 같습니다. 이는 귀하의 계좌에 있는 하나의 "금" 선물의 총 가치가 $167,290, 즉 167,000달러가 넘는다는 것을 의미합니다! 이 계약을 거래하는 데 필요한 마진과 전체 가치를 비교하여 레버리지($10,125 ~ $167,290)를 계산합니다. 대략 1:17입니다. 비교를 위해 미국 주식 시장에서 레버리지는 기껏해야 1:4입니다.

이제 우리는 선물이 지정되는 방법, 가장 활발한 거래가 수행되는 인도월, 거래가 언제 끝나는지, 거래소 거래에 참여하기에 가장 좋은 시간과 이를 위해 계좌에 얼마나 많은 돈을 유지해야 하는지를 알았습니다. 금 선물 거래의 예를 사용하여 거래 시작을 위한 거의 전체 알고리즘을 분석했습니다. 원칙적으로 이 지식은 모든 것을 사고 파는 데 충분합니다. 기간제 계약~에 전자 거래미국에서.

“그럼 결국 사야 할까요, 팔아야 할까요?”라는 질문에. 그런데 정확히 언제요?” 근본적으로 대답하고 기술적 분석, 이는 거래에 관한 수백 권의 책의 주요 주제입니다. 그리고 초보자를 위한 마지막 조언 - 트레이딩 데스크 부서의 브로커로부터 "긴급" 전화번호를 받는 것을 잊지 마십시오. 인터넷 접속이 갑자기 사라지거나 인터넷 접속이 끊길 경우 긴급하게 주문을 하거나 거래를 성사시키는 데 사용할 수 있습니다. 거래 플랫폼이 있는 컴퓨터가 작동하지 않습니다.
즐거운 거래 되세요!

당신은 외환 또는 기사에 관심이 있을 수 있습니다.
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내 댓글

기사의 모든 내용은 충분히 자세하고 명확하게 작성되었지만 몇 가지 문제에 초점을 맞추고 싶습니다.

선물 거래는 외환 거래와 매우 유사하지만 몇 가지 차이점이 있습니다. 4가지 주요 기능이 있습니다:

1) 선물에는 만기일(상품 인도일)이 있습니다. Forex 거래가 무기한 유지될 수 있는 경우 선물 시장에서는 한 달(또는 분기) 후에 거래 포지션이 자동으로 종료됩니다.

2) 선물에는 스왑이 부과되지 않습니다. 이는 선물 계약 자체의 가격에 이미 포함되어 있습니다.

3) 레버리지 대신 "담보 마진"이 사용됩니다(이는 레버리지와 유사함). 담보는 계약마다 다를 수 있습니다! 이것을 명심하십시오.

4) 선물의 포인트(틱) 비용도 계약마다 크게 다를 수 있습니다.

다른 모든 측면에서 선물은 외환거래와 유사합니다. 수익성 있는 전략, 교육, 비디오 - 이 모든 것이 거기 저기 모두 동일하게 적용됩니다.

선물 거래를 위한 가장 일반적인 거래 플랫폼 중 하나는 quik입니다. 단순함 - 장식이 없지만 인형에 적합합니다.

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러시아 거래자들 사이에서 가장 인기 있는 거래 수단 중 하나는 선물입니다. RTS 지수. 통화 선물(FOREX 통화 쌍과 유사)도 있습니다.

또한 선물의 사양(코드)도 숙지하는 것이 좋습니다!
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이 문제에 대한 비디오:

선물 계약은 두 당사자 간의 의무를 나타냅니다. 그 중 하나가 공급을 약속합니다. 특정 기간자산에 대해 상대방은 미리 정해진 가격으로 해당 자산에 대한 대가를 지불할 것을 약속합니다. 거래소는 계약 이행을 모니터링해야 하며, 매우 간단하고 완전히 투명한 메커니즘을 통해 양 당사자는 선물 조건을 준수해야 합니다. 선물 거래를 수행하는 데 필요한 모든 정보를 포함하여 계약의 매개 변수를 정의하는 확립된 표준에 따라 사양이 작성됩니다.

선물 계약의 주요 특징은 구매자 또는 판매자의 의무를 제3자에게 이전할 수 있다는 것입니다. 이는 동시에 계약 이행을 보장하고 최종 판매자와 구매자가 위험의 상당 부분을 제거할 수 있게 해줍니다. 실제 자산 매각 및 취득에 직접 참여하지도 않는 시장 참여자들 사이에서는 선물에 대한 관심이 엄청납니다.

어떻게 금융상품, 선물을 사용하면 가치 변화에 따라 거래하고 상당한 거래 레버리지 덕분에 상당한 수익을 올릴 수 있습니다. 상대적으로 적은 자금으로 훨씬 더 비싼 포지션을 관리하는 것이 가능합니다. 당연히 이는 위험을 증가시킵니다.

선물이 무엇인지에 대한 자세한 내용은 이전 자료에서 이미 연구된 것으로 가정하므로 이제 선물 계약의 구체적인 매개변수와 선물 거래 방법에 대해 설명하겠습니다.

기본 명칭, 용어 및 개념

1) 기초자산의 측정단위 및 거래량

투기적 선물 거래에는 실제 구현, 즉 자산 제공 또는 인수가 포함되지 않으므로 초보자는 로트의 실제 내용을 놓치는 경우가 많습니다. 배럴이든 부셸이든, 온스든 포인트이든, 선물이 무엇과 관련되어 있는지, 어떤 자산이 궁극적으로 판매자에서 구매자에게 전달되어야 하는지를 아는 것이 항상 중요합니다. 이를 통해 자산 자체의 가격 움직임을 예측하고 자연스럽게 선물 자체를 평가할 수 있습니다. 또한, 하나의 계약 규모를 추정하는 것이 더 쉬워집니다. 예를 들어, 옥수수 선물 계약에는 특정 품종 5,000부셸 인도 계약이 포함됩니다. GBP 통화 선물은 최소 £62,500부터 거래를 시작합니다.

이러한 모든 세부 사항은 사양에서 확인할 수 있으며 미래에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 다양한 방식 CME 전용 웹사이트에 등록된 자산, 특히 선물 거래가 수행될 거래소.

2) 틱 사이즈 및 최소 변동 가격

선물 계약의 사양은 최소 가격 변동을 엄격하게 결정합니다. 실제 진드기 값은 자산마다 다르게 표현됩니다. 예를 들어, E-mini S&P 500 지수 선물의 경우 틱은 지수 포인트의 1/4에 불과합니다. 이 값을 바탕으로 지수 포인트 평가를 통해 틱 1개의 비용, 즉 가중치를 표현할 수 있습니다. 통화 선물의 경우 틱은 0.0001만큼 작은 경우가 많습니다. 비용은 해당 통화의 환율을 기준으로 계산됩니다. 단일 테이블이 많은 계약에 대한 정보를 제공하지만 특정 변경의 중요성을 평가해야 할 때 시장 상황을 빠르고 혼란 없이 이해하려면 틱 크기와 그 가치를 아는 것이 특히 중요합니다. 수익성 있게 거래하세요.

3) 마진과 그 크기

각 선물 계약은 초기 마진이라고 하는 특정 보증 의무(GO)를 통해 계약을 체결한 양 당사자에 의해 동등하게 뒷받침됩니다. 자금은 계좌에서 인출되지 않지만 고정되고 차단되며 반대 제안으로 계약이 종료될 때까지 사용할 수 없습니다. 선물거래 시 개시증거금 외에 해당 거래일 내 포지션을 유지하기 위한 증거금과 다음 거래일로 포지션을 롤오버하는 증거금도 있습니다.

선물 거래로 얻는 이익은 실제로 포지션의 장중 유지를 위한 변동 증거금으로 구성됩니다. 이는 당일 마감 시 청산 중에 계산되며 선물의 초기 및 최종 매개변수, 계약 종료 시 기본 자산 가격에 따라 결정되며 계약 체결 시 표시됩니다.

4) 의무이행기한

물론 모든 선물 계약은 엄격하게 적용됩니다. 특정 시간즉, 특정 날짜에 선물 계약의 양 당사자는 각자의 의무를 이행해야 합니다. 순전히 투기 목적으로만 선물을 거래하는 플레이어는 기껏해야 만기 시 선물이 자신의 것이 되는 상황이 발생해서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 GO 거래소에서 상각되기 때문에 존재하지 않는 자산을 구매/판매하거나 자금을 손실해야 합니다.

5) 계약거래시간

선물은 파생상품 시장의 금융상품입니다; 언제 거래가 필요한지, 어느 순간에 가장 큰 규모의 주입이 가능한지, 그리고 거래가 불가능한 짧은 일일 휴지 기간이 언제인지 정확히 아는 것이 중요합니다. 명령. 이것이 새로운 트렌드가 형성되는 순간을 포착할 시간을 갖고 성공을 기대할 수 있는 유일한 방법입니다. 선물 계약의 기본 자산 유형별로 가장 큰 시장 활동 시간이 결정됩니다.

다양한 상품의 중단 시간은 거래소 규칙에 따라 결정됩니다. S&P의 비거래 시간이 모스크바 시간으로 00:15부터 00:30까지 15분 동안 지속된다면 통화의 경우 모스크바 시간으로 01:00부터 02:00까지 이미 1시간입니다. 동시에 모든 포지션이 다시 계산되고 선물 거래에 대한 마진 및 기타 매개변수가 계산됩니다. 이 과정을 가격 인하라고 합니다. 모든 포지션이 다시 계산되고 관련된 모든 거래 계좌가 입금되거나 출금됩니다.

6) 가격변동의 한계

대부분의 선물의 경우 가격 변동의 한도도 사양에 따라 결정됩니다. 가격 한도는 각 거래일 내에 가격이 변경될 수 있는 한도를 정의합니다.

7) 마진콜

교환을 위한 보호 메커니즘. 마진콜 상황은 선물 가격의 일중 변동폭이 마진이 적용되는 허용 값을 초과할 때 발생합니다. 이 경우 브로커는 거래자에게 현재 자금으로 오픈 포지션을 확보할 수 없음을 경고하고 계좌 보충, 포지션 일부 폐쇄 또는 거래 중단을 강력히 제안해야 합니다. 아무 조치도 취하지 않으면 포지션의 일부 또는 전체 손실이 시장 참가자 계좌의 자금 잔액을 기준으로 허용 가능한 한도 내에서 자동으로 기록됩니다.

선물을 올바르게 거래하는 방법

대부분의 선물 거래는 해당 선물 거래소에서 이루어집니다. 또한 교환에서 최종 클라이언트까지의 경로는 세 가지 구성 요소의 체계로 표시됩니다.

  • 선물거래소
  • 정산회사
  • 고객

거래소는 결제회사의 계좌에 대한 완전한 유지관리 및 서비스를 수행합니다. 전문 참가자활동 허가, 즉 브로커를 통해 시장에 진출합니다. 운영 매개 변수를 계산하고 거래할 고객의 계정을 유지하는 것은 브로커입니다.

예를 들어 모스크바 파생상품 거래소의 경우에는 계획이 약간 변경되었습니다. 우선 모든 고객 계좌를 완벽하게 관리하는 청산회사가 있습니다. 이 경우 결제 회사는 보증 서비스를 계산하지 않으므로 고객의 활동이 더욱 안전해집니다.

어쨌든 다 필요한 조치거래 이행을 위한 계산은 거래소에 의해 결정되며 처음 두 수준에서 수행됩니다. 고객은 관심 있는 거래 상품에 대해 충분한 예측을 수행하고 브로커에게 필요한 모든 주문을 제공하기만 하면 됩니다.

거래를 시작하기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 모든 선물 매개변수를 결정하는 것입니다. 거래 시작일과 선물 실행 시간입니다. 선물거래는 만기일 전날에 종료되오니 참고하시기 바랍니다. 사양에 따라 결정됨 보증 서비스 및 계약 비용. 상품 가치의 최소 변화를 선택하세요.

플레이어가 거래할 수 있는 계약 수는 규모에 따라 결정됩니다. 무료 자금선물 계약에 따른 이전 오픈 포지션 및 마진 확보와 관련되지 않은 계좌에서. 계약의 가치가 $2000이고 GO의 규모가 15%, 즉 $300의 교환 금액으로 결정된다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 계좌에 $1,500 상당의 자금이 있는 경우 가격이 상승할 것이라는 기대로 4개의 포지션을 구매하거나 가격이 하락할 것을 기대하여 4개의 계약을 매도할 수 있습니다. 따라서 각각에 대해 $300만 투자하여 $2000의 금액을 거래하는 것이 가능합니다.

예측이 이루어지고 계약 값이 원하는 방향으로 변경된 경우(예: 거래일당 $100) 거래소가 매일 수행하는 청산 중에 100달러의 변동 증거금이 고객의 계좌에 적립됩니다. 포지션을 종료할 때 300달러의 보증 의무도 달러로 반환됩니다.

그렇지 않고 시장이 반대 방향으로 움직일 때 변동 증거금은 음수로 계산되어 고객 계좌에서 인출됩니다. 당연히 이미 열려 있는 포지션을 감당할 자금이 충분하지 않으면 앞서 언급한 모든 후속 결과와 함께 마진 콜 상황이 발생합니다. 실제로 이것이 선물 거래의 특징이 끝나는 곳이며, 그렇지 않으면 모든 파생상품 시장에서와 마찬가지로 모든 일이 발생합니다.

고객은 특히 가격에 영향을 미치는 수많은 요소를 고려하여 선물의 유동성과 위험도를 결정하는 1:2에서 1:10 범위의 적절한 거래 레버리지로 마진 거래를 할 수 있는 기회를 갖습니다. 선물 거래에 사용되는 거래 플랫폼의 접근성과 인기를 고려하면 선물 거래에 존재하는 기술적 복잡성을 배우는 것은 매우 간단합니다. 선물 계약의 본질을 이해하고, 이익을 내기 위해 거래자가 행동을 적절하게 예측할 기본 자산을 정확하게 선택하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.



선물 (영어에서 - 미래)- 금융 상품이자 증권 거래소에서의 구매 및 판매 계약이며, 이 기간 동안 판매자와 구매자는 가격과 배송 시간에 대해서만 협상합니다. 제품에 대한 기타 정보(라벨링, 포장, 수량, 품질 등)는 각각 본 교환 계약의 사양에 규정되어 있으며 당사자에 대한 의무는 선물 실행까지 완료됩니다.

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선물은 경제의 다양한 부문에서 적극적으로 사용되는 금융 상품입니다. 미래의 쌀 수확물이 현지 거래소에서 거래되면서 일본에서 선물이 처음 등장했습니다. 그러나 현대 선물은 지리적으로 서구 경제의 수익성이 좋은 중심지였던 시카고에서 시작되었습니다.

이곳의 인프라는 잘 발달되어 있었습니다. 쌀 거래가 있었지만 작물의 품질을 평가할 정확한 매개 변수가 없었고 무게를 측정하는 시스템도 없었습니다. 이곳에 오는 농부들은 자신과 같은 판매자가 많다는 것을 종종 발견합니다. 이 때문에 수요보다 공급이 많아 상품 가격에 영향을 미쳤다. 특히 국내에서는 바이어들이 곡물 운송 문제를 해결하기가 어려웠습니다. 겨울철. 이러한 문제로 인해 구매자와 판매자는 운송 조건이 가장 좋을 때 상품 배송을 연기하는 계약을 체결하기 시작했습니다. 계획은 종종 다음과 같았습니다. 공급 계약은 가을이나 겨울에 체결되었고 배송 자체는 봄이나 여름에 가까워졌습니다. 동시에 가격이 상승하거나 하락할 위험이 남아있었습니다.

따라서 거래자들은 사전에 공급 계약을 체결하여 가격을 미리 고정했습니다. 1848년에 All in the same Chicago가 만들어졌습니다. 거래 거래소, 3년 후 이 거래소에서 최초의 선물 계약이 체결되었습니다. 점차적으로 선물 계약은 특정한 이점을 가지고 있기 때문에 미국에서 널리 퍼졌습니다. 선물 계약을 구매할 때 상품 인도를 기다리거나 재판매할 수 있는 권리가 부여되었습니다. 이 문서. 어떤 상품의 공급이 불가능할 경우, 공급자는 공급 의무를 매각할 수 있습니다. 동시에 기상 조건 등에 따라 선물 계약에서 손익을 모두 받는 것이 가능했습니다. 그 후 투기꾼들은 상품을 더 저렴하게 구매하고 더 높은 가격에 판매하는 방법을 주요 목표로 삼는 선물 계약에 관심을 보이기 시작했습니다.

처음 수십 년 동안 증권 거래소곡물만 거래했으며 1960년에는 자산을 매각하기 시작했습니다. 1982년부터 도입됐다. 전자 시스템금과 은의 공급을 위한 선물 계약. 안에 현대적인 컨셉미래는 자산을 사거나 파는 의무입니다. 이 경우 사전에 가격을 정하고 판매일을 정한다. 따라서 주식을 매도하려는 경우에는 매도할 주식의 총수, 계약체결일, 가격 등을 미리 정하고 매도자와 매수자 모두 이에 동의하여야 합니다. 따라서 기초자산의 매각은 사전에 계획되어 있으며, 구매자의 책임은 사전에 합의된 가격으로 자산을 구매하는 것입니다. 거래의 투명성을 보장하는 것은 각 참가자로부터 보험금을 징수하는 거래소입니다. 이에 대한 주식 및 선물을 기초자산으로 사용할 수 있으며, 주가지수, 거래소에서 거래되는 통화 및 상품, 금리.

선물 계약은 특수 거래 플랫폼에서 거래됩니다. 러시아 모스크바 거래소는 파생상품 시장에서 선물과 옵션을 거래합니다. 거래소에 계약을 체결하기 전에 사용 절차를 결정합니다. 개발중인 특별 문서– “명세”는 기초자산과 그 자산의 수량을 표시하고, 계약 체결 날짜와 최저 가격의 비용을 결정합니다. 선물은 인도물과 결제물로 구분되며, 인도 가능한 자산은 석유 및 화폐의 물리적 인도에 대한 허가를 받습니다. 또한 선물 계약은 인도를 의미하지 않고 결제를 의미하는 경우도 있습니다. 이후 계약이 발효되면 당사자들은 초기 가격과 계약 체결 당시 유효한 가격의 차액을 받습니다. 지수선물은 물리적으로 인도될 수 없기 때문에 결제자산입니다.

선물 계약의 가격은 매일 바뀌며, 가격 차이는 거래소를 통해 거래하는 투자자의 계좌에서 차감되거나 입금됩니다. 이는 변동마진이며 선물계약의 가격은 매일 변하기 때문에 실제 손익은 아닙니다. 선물에는 일정한 유효 기간이 있습니다. 선물의 주요 장점 중 하나는 위험 보험입니다. 이 상품을 사용하면 실제 공급자와 소비자에게 유익합니다. 오늘날 숙련된 거래자들은 여전히 ​​투기 거래를 위해 선물 거래를 사용합니다. 그들은 선물 계약을 가능한 한 저렴하게 구매하고 재판매하는 데 관심이 있습니다.

선물은 투자자에게 상당한 위험을 수반하는 유동적이고 불안정한 상품입니다. 선물 계약 조건이 이행되는 날이 도래하면 여러 가지 결과가 발생할 수 있습니다. 재정 균형당사자는 동일하게 유지될 수 있으며 거래자 중 한 명이 이익을 얻을 수 있습니다. 선물 계약의 가격이 오르면 구매자는 이익을 얻고, 그렇지 않으면 판매자는 이익을 얻습니다. 선물 계약의 가격이 변경되지 않은 경우 각 당사자는 거래에서 미리 정해진 이익만 받습니다.

선물 거래는 어디서 하나요?

선물은 어느 시장, 어느 지역에서나 거래될 수 있습니다. 지리적 위치에 따라 다양한 파생상품 시장이 있으며 러시아, 미국, 유럽, 아시아 파생상품 시장이 될 수 있습니다. 미국 시장은 선물 계약 거래를 위한 가장 많은 거래소를 제공합니다.

선물 거래를 시작하는 방법은 무엇입니까?

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선물을 올바르게 거래하려면 먼저 선물을 판매하기 위해 참여할 시장에 대해 숙지하고 연구해야 합니다. 추세를 추적하려면 먼저 3~4개의 거래소를 선택해야 합니다. 이를 위해 제가 인터넷에서 제공하는 시뮬레이터를 사용할 수 있습니다. 데모 계정과 필요한 모든 도구가 있습니다. 덕분에 전체 시장의 가격 변동을 실험하고 모니터링할 수 있습니다.

성공적인 트레이더가 되기 위한 주요 단계는 처음에 올바른 선물을 결정하고 선택하는 것입니다. 시장에서 매우 중요한 부분인 변동성과 유동성을 고려할 필요가 있습니다.
귀하의 보증금을 알고 귀하에게 중요한 작업을 수행하는 데 필요한 일정 금액을 보충하고 계약 규모, 관심도 및 가장 중요한 보증 서비스를 고려하십시오.

첫 번째 거래를 수행하려면 필요한 모든 매개변수에 따라 귀하에게 적합한 올바른 브로커를 선택해야 합니다. 브로커는 FCM 브로커와 IB 브로커로 구분됩니다.

FCM- 선물 판매 및 선물 계약 구매 주문을 수락하고 동일한 주문 실행을 위해 고객에게 특정 자금을 청구하는 조직(또는 특정 개인).
I.B.- 고객으로부터 돈이나 기타 자산을 가져가지 않는다는 점에서 FCM과 다릅니다.

두 가지 유형 모두 필요 주정부 등록 CFTC.
일이 어떻게 진행되든 좋든 나쁘든 미리 스스로 계획을 세워서 지켜나가야 합니다. 훌륭하고 사려 깊은 계획을 세우는 것은 전투의 절반에 불과합니다...

거래소에서 선물 계약 구매 및 판매에 참여함으로써 숙련된 거래자라도 기술 수준을 지속적으로 향상시킬 수 있습니다. 자신의 숙달 능력과 관계없이 공부해야합니다.

선물 거래 방법에 대한 무료 소스를 포함하여 인터넷에는 초보자에게 적합할 수 있지만 해당 분야의 진정한 전문가에게 적합한 정보가 많이 있습니다. 성공적인 거래자, 특별 교육 자료를 사용하고, 많은 새로운 정보를 읽고, 비디오 지침을 학습하고, 시장 및 기타 솔루션을 따라가며 자신의 기술을 향상하십시오.

안녕하세요, 블로그 독자 여러분! 매일같이 잘 알려진 금융상품이 통화쌍또는 주식은 상대적으로 적은 자본으로 운영되는 개인 거래자에게 점점 덜 매력적이 되고 있습니다. 물론 이는 투자자들을 어려운 입장에 놓이게 한다. 그러나 이것이 의미하는 것은 아닙니다. 온라인 거래완전히 지쳤습니다. 게임으로 다시 돌아가려면 아주 간단합니다. 특정 강조점을 재고하다새로운 투자 방식으로 초점을 전환하세요.

파생상품 거래, 즉 선물거래는 특별한 관심을 받을 가치가 있습니다. 사실 이것이 지금 우리가 이야기 할 것입니다.

선물이란 무엇입니까?

선물두 투자자 사이에 체결된 계약입니다. 계약의 주제는 자산을 명확하게 전달하는 것입니다. 고정 된 시간그리고 미리 합의된 가격으로. 그런 교환 거래 운영중개자이자 규제자 역할을 동시에 수행합니다.

미래가 무엇인지 알아내려고 다시 시도해 봅시다. 하지만 지금은 간단한 말로 . 본 파생금융상품의 본질을 예를 들어 설명해 보겠습니다. 3톤의 곡물이 있는데 올해 기록적인 수확이 예상되어 궁극적으로 이 자산의 가치가 하락할 것이라고 가정해 보겠습니다. 가능한 위험으로부터 자신을 보호하는 방법은 무엇입니까?

곡물을 판매하여 선물계약을 체결하는 것으로 충분합니다. 정해진 가격으로. 계약이 체결될 당시 가격이 아직 떨어지지 않았다고 가정해 보겠습니다. 따라서 우려가 실현되면 자산 구매자는 돈을 잃게 되고 곡물은 가능한 가장 높은 가격에 판매됩니다.

그러나 제안된 예는 더 많은 것입니다. 이론, 개인투자자는 곡물을 거래하지 않기 때문에 투기거래를 통해 돈을 벌게 된다. 선물 거래는 거래의 각 참가자가 자신의 의무를 제3자에게 양도할 수 있도록 설계되었으며, 이를 통해 실제로 자산의 실제 인도를 기다리지 않고 추측할 수 있습니다. 특별한 점은 말할 것도 없고 선물 계약자산의 물리적 인도를 수반하지 않는 것.

교육 소개 비디오

자료를 강화하려면 미래를 소개하는 일련의 비디오를 시청하십시오.

계약의 분류

선물은 인도와 결제라는 두 가지 범주로 구분됩니다. 당연히 계약 유형에 따라 거래 기술이 달라집니다. 따라서 거래를 시작하기 전에 다음을 수행해야 합니다. 열심히 공부해라 형질 두 유형 모두.

배달

본질 배달선물은 파생상품의 이름으로 명확하게 표현됩니다. 이는 실제 상품 배송으로 거래를 완료하는 것을 포함합니다. 따라서 계약 만기가 끝나면 구매자는 미리 정해진 가격으로 자산을 수령해야 합니다. 조건 준수 거래소에 의해 통제됨, 거래 규칙을 위반하면 참가자에게 벌금이 부과됩니다.

합의

계획된선물은 근본적으로 반대입니다. 왜냐하면 이 계약의 조건에 따르면 자산의 실제 인도가 예상되지 않음. 참가자 간 결제는 현금으로만 이루어집니다.

위에서 말한 모든 것에서 우리는 다음과 같이 결론을 내릴 수 있습니다. 공급선물은 원자재 구입이나 구매에 관심이 있는 농업 및 산업 기업에서 주로 사용됩니다. 완제품최고의 가격으로. 차례로, 합의계약은 투자자가 투기 거래를 하기 위해 사용됩니다.

선물과 주식의 주요 차이점

홍보법적으로 승인된 문서의 형태로 제시된 금융상품입니다. 이 거래에 참여한 참가자 증권특정 의무와 권리가 부여됩니다. 차례대로 선물파생상품, 즉 자산 공급 계약의 형태로 표현된 파생상품입니다.

따라서 주식 선물, 지수 선물, 석유 선물, 금 선물 및 기타 자산을 구매할 수 있습니다. 초보자를 위한 주식 거래 주제는 ""기사에서 자세히 다루고 있습니다.

선물거래는 주식거래와도 다른 점에서 계약에는 레버리지가 내장되어 있습니다.. 이 특징은 선물이 아마도 가장 유동성이 높은 상품이라는 사실을 완전히 결정합니다. 아래는 레버리지가 어떻게 작동하는지 자세히 설명하는 동영상입니다.

거래 플랫폼: CME 및 FORTS

선물 거래는 주로 미국과 러시아 시장에서 이루어지며, CME그리고 요새각기.

미국

시카고 상품 교환 – 세계에서 가장 유명한 거래 플랫폼 중 하나입니다. 2013년에 CME는 똑같이 잘 알려진 거래소인 NYMEX와 CBOT를 흡수했습니다. 미국 시장에서 투자자들은 선물을 구매합니다. 국제 자산, 예를 들어 브렌트유, 잘 알려진 발행인의 주식.


시카고 증권 거래소에서 작업을 시작하려면 투자자는 유사한 서비스를 제공할 브로커를 선택해야 합니다. 인상적인 선물 보증 규모는 아마도 러시아 투자자들이 미국 시장 진출을 거부하는 걸림돌이 될 것입니다. 그러나 일부 브로커는 가장 유리한 거래 조건을 제공합니다.

중개 계좌 개설

러시아

러시아 시장의 경우 거래소가 경쟁의 여지가 없는 선두주자입니다. 요새. 이 거래 플랫폼의 가장 유동적인 상품은 Gazprom 주식, RTS 지수 및 주요 통화 쌍에 대한 선물입니다. 국내 시장에서 초보자를 위한 선물 거래는 일반적으로 Gazprom 또는 Sberbank의 주식을 선택하는 것을 의미합니다. 물론 RTS 지수는 유동성이 더 높은 것이 특징이지만 이러한 거래에는 추가적인 어려움이 수반되므로 경험이 없으면 더 간단한 것부터 시작하는 것이 좋습니다.


물론 FORTS 파생상품 시장에서 거래하려면 다음도 필요합니다. 브로커. 최대 수익성 있는 조건잘 알려진 회사 Zerich가 협력을 제안합니다.

  • 첫째, 주목할 가치가 있습니다 엄청난 경험– 회사는 1995년부터 운영되어 왔습니다.
  • 둘째, 입학을 위한 최소 기준은 다음과 같습니다. 러시아 시장 30,000 루블에 불과합니다.
  • 셋째, 회사가 설치합니다. 최소 커미션.

알고 있는 추가적인 조건들누구나 읽으면 협력할 수 있습니다. 이 기사에서는 회사의 설립 및 발전 이력, 현재 거래 제안을 자세히 조사합니다. 금융 시장, 그리고 또한 제시 시각적 지침보증금 등록 시.

아래에서 CME와 FORTS의 차이점을 설명하는 웹 세미나의 일부를 시청할 수 있습니다.

선물 거래에 대한 실무 가이드

실제로 우리는 선물거래의 주요 이론적 특징을 파악했습니다. 그러나 안정적인 수입을 얻으려면 무기고에 필요한 모든 것을 갖추어야하기 때문에 훈련은 여기서 끝나지 않습니다. 실용적인 기술. 이제 우리는 선물 계약 거래에 돈을 투자하려는 거래자들로부터 발생하는 가장 일반적인 질문에 완전히 답하려고 노력할 것입니다.

선물의 전체 목록은 어디에서 찾을 수 있나요?

당연히 모든 거래자는 다음을 선택하는 것부터 시작합니다. 금융 자산, 나중에 귀하의 투자 포트폴리오. 기사 ""는 그것이 무엇인지, 그리고 무엇인지 자세히 설명합니다. 규칙이 포트폴리오를 구성하는 동안 준수해야 합니다. 하지만 거래 가능한 선물 계약 목록은 정확히 어디에서 찾을 수 있나요? 전체 목록거래소 공식 홈페이지에 게시되었습니다.

Chicago Mercantile Exchange의 예를 사용하여 자산을 검색하는 절차를 고려해 보겠습니다.

  1. 나중에 필요한 계약을 찾으려면 거래 플랫폼, 먼저 다음을 결정해야 합니다. 증권 시세 표시기거래 수단. 우리가 찾아야 한다고 가정하자 금.
  2. 열리는 CME 그룹 거래소 웹사이트
  3. 그런 다음 '섹션을 열어야합니다. 거래»-« 제품" 나타나는 하위 섹션 중에서 ""를 선택하십시오.
  4. ""열에는 금 계약이 표시되며 다음과 같이 지정됩니다. GC 골드»
  5. 금 선물에 대한 자세한 정보를 공개합니다. 특히, 본 계약의 사양에 대한 링크를 찾아야 합니다.
    거래 중에 이 링크가 두 번 이상 필요합니다. 사실 그러한 테이블에는 증권 시세를 포함하여 계약에 대한 보편적인 정보가 포함되어 있습니다. G.C..

표의 어떤 부분도 이해하지 못하는 경우 Google의 기계 번역을 사용하세요.


교환을 통한 정보 열람이 불편하신 경우 홈페이지를 이용해주세요 rjobrien.com . 그것에 당신은 볼 수 있습니다 :

  • 접점 사양 ;
  • 기호 목록 ;
  • 선물 달력 그리고 기타 유용한 정보.

날짜별로 선물을 선택하는 원칙. 차이점은 무엇입니까?

각 계약의 사양은 다음과 같습니다. 선물 만기일. 계약이 체결되자마자 실제 거래 결과가 계산됩니다. 즉, 판매자는 돈을 받고 구매자는 자산을 받습니다. 선물 거래에서는 만료를 통해 중앙 집중식으로 거래가 마감됩니다. 절대적으로 모두오픈 포지션. 또한 일부 상품의 경우 하나의 자산에 대해 여러 계약이 거래되는 것을 볼 수 있으므로 당연히 배송 시간도 다릅니다.

실행 날짜는 문자로, 연도는 숫자로 표시됩니다.. 기호 시스템은 통합되어 있습니다. 즉, 선물이 거래되는 모든 거래소에서 사용됩니다. 만료일은 기초자산에 따라 다릅니다. 예를 들어, 지수 및 통화 선물의 실행은 3월, 6월, 9월 또는 12월 세 번째 주 초에 발생합니다. 원칙적으로 이것은 20 일 또는 21 일입니다.

투자자들은 날짜별로 선물을 어떻게 선택하나요?

그것은 모두 사용되는 것에 달려 있습니다 거래 전략. 일반적으로 계약은 다음과 같이 구분됩니다. 장기간, 단기그리고 중기. 자신의 선호도에 따라 거래자는 하나 또는 다른 유형을 선호합니다. 아래에서 올바른 방법을 매우 간략하게 설명하는 비디오를 시청할 수 있습니다. 선물 사양 읽기 CME에서.

어떤 선물이 가장 큰 투자 매력을 가지고 있습니까?

이 주제는 이미 러시아 파생상품 시장 FORTS의 예를 사용하여 부분적으로 다루었습니다. 그러나 미국에 대해 이야기하더라도 원칙은 변함이 없습니다. 거래 플랫폼. 인기 지수는 항상 가장 큰 변동성과 유동성을 가지고 있습니다: RTS, 다우존스, S&P 등. 그러나 숙련된 거래자만이 이 수준의 선물을 거래하는 방법을 이해한다는 점을 다시 한 번 강조할 가치가 있습니다.

인기 있는 통화 쌍은 유동성과 변동성 측면에서 지수보다 특별히 열등하지 않지만 동시에 이해하기 더 쉽다. 우리는 다음과 같은 자산에 대해 이야기하고 있습니다. EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, CHF/엔. 기본적으로 달러에는 항상 통화에 대한 수요가 있습니다. 당연히 자산의 변동성은 현재 상황에 직접적으로 의존합니다. 거래 세션. 언제든지 갈 수 있어요 가장 쉬운 방법인기 있는 발행인의 주식에 대한 선물을 구매합니다. 러시아라면 " 블루칩 » Gazprom 또는 Sberbank라고 부를 수 있지만 미국에서는 Google, Apple, Intel 및 기타 잘 알려진 기업입니다. 또한 윈윈 옵션은 선물을 거래하는 것입니다. 귀금속, 특히 금의 경우.

영상에서는 다음과 같이 이야기합니다. 미국에서 가장 인기 있는 다섯 가지 선물.

레버리지 없이 1000/5000/10000 달러에 몇 개의 선물을 구매할 수 있습니까?

이러한 질문에 답하려면 다음을 고려해야 합니다. 구체적인 예. 먼저, 하나의 선물 계약 비용이 어떻게 형성되는지 이해해야 합니까? 상품 유통 첫날 가격은 거래 주최자인 교환소에 의해 설정됩니다. 그 후, 선물 가격은 수요와 공급의 압력에 따라 변경됩니다.

청산– 상각 및 VO 발생 ( 변동폭)은 공휴일과 주말을 제외하고 주 5회 매일 진행됩니다. 따라서 손익도 계산됩니다. 일일, 거래 상품 판매 기간뿐만 아니라. 거래 개시 시점에 투자자의 계좌에 일정 금액의 자금이 동결되며, 투자자가 본 계약의 보유자인 동안에는 사용할 수 없습니다.

거래소 웹사이트에서는 초보자가 해석하기 매우 어려운 복잡하고 혼란스러운 보조 테이블을 찾을 수 있습니다. 그러므로 도우미 사이트를 이용하는 것이 좋습니다 르조브리엔 , 그것이 위치한 곳에 피벗 테이블마진담보. 대체 소스 - 무역 투자 웹사이트 (선물 사양 , 증거금 요건 ).

예

예를 들어, 우리는 섹션에 있는 동일한 금 선물을 사용합니다. CMX. "열을보세요. 사양 초기화", 초기 마진을 표시합니다. 이 매개변수를 다음과 같게 하세요. 10,125$ . 이는 그러한 계약을 구매하고 안정적으로 거래하려면 투자자가 최소 $12,000-13,000의 예금이 필요하다는 것을 의미합니다.

다음 열에는 유지 증거금의 매개변수가 표시됩니다. 우리의 경우에는 이것이 금액입니다. 7,500$ . 예금 잔액이 적은 경우 지정된 금액, 소위 마진콜. 따라서 손실을 기록하거나 추가 자금을 예치해야 합니다.

에 관하여 커미션, 그러면 모두 브로커에 따라 다릅니다. 투자자는 이전에 제안된 회사와 협력함으로써 다음을 수행할 수 있습니다. 수수료 비용 절감.

레버리지를 사용하여 $1000/5000/10000에 몇 개의 선물을 구매할 수 있습니까?

레버리지 금액은 다음에 따라 다릅니다. 거래 조건선택한 브로커가 제공합니다. 대부분 비율을 제공하는 회사가 있습니다. 1:14 그리고 1:17 .

계산 방식을 이해하려면 다음 비디오를 시청하십시오. 금 선물 계약의 수를 계산합니다.

거래 알고리즘

  1. 우리는 정의합니다 현재 가치선물계약;
  2. 우리는 보증 규모를 살펴봅니다.
  3. 입금액을 담보 규모로 나누어 사용 가능한 계약 수를 구합니다.

지금 예를 살펴보자. $1000, $5000, $10,000의 보증금으로 구매할 수 있는 금 선물 계약의 수를 계산해 보겠습니다. 경고사항: 계산된 내용은 대략적인 것입니다.다양한 거래 매개변수에 따라 달라질 수 있습니다.

  • 트로이 온스의 현재 가치 1268$ ;
  • 보증 6233 루블또는 109$ ;
  • 영향력 1:14 .

우리는 계약 수를 계산합니다. 다른 크기정거장 입금액을 보증금액으로 나눕니다.

따라서 우리는 보증금이 견딜 수 있는 최대 한도를 계산했습니다. 거래에 들어갈 때 중요합니다 위험 관리를 잊지 마세요그리고 레버리지의 반대입니다. 귀하의 계좌에 $5,000가 있고 이를 통해 45개의 계약을 구매할 수 있다고 가정해 보겠습니다. 귀하는 현명한 거래자이기 때문에 포지션 진입 시 위험을 3%로 제한합니다. 돈으로 환산하면 150달러입니다. 이렇게 하면 1개의 계약으로 작업할 수 있습니다. 상황에 따라 숫자는 바뀔 수 있지만 돈관리는 잊어버리세요 당신은 권리가 없습니다.

  1. 초보 투자자의 경우 러시아 파생상품 시장부터 시작하는 것이 가장 좋습니다. 유동성이 높은 거래 수단: RTS 지수, Gazprom 주식, 통화쌍 EUR/USD, RUB/USD. 이러한 자산에 대한 선물 계약 거래는 뛰어난 수익을 제공하는 것이 특징입니다.
  2. 에게 줄을 서다 거래 시스템, 먼저 적절한 교육을 받아야 합니다. 투자자는 주로 지표 작업을 기반으로 하는 기계적 전략을 사용합니다. 촛대 분석 도구를 사용할 수도 있습니다. 이렇게하려면 ""기사를 읽는 것이 좋습니다.
  3. 실제 돈으로 거래를 시작하기 전에 신중하게 연습 거래 계좌로 기술을 연마하세요. 또한 전략의 효과를 테스트할 수 있는 두 시장을 동시에 선택하는 것이 좋습니다.
  4. 자체 위험 관리 시스템 개발, 거래 계좌의 규모를 지속적으로 모니터링하고 예금이 완전히 손실될 가능성을 줄이기 위해.
  5. 이전에 제안된 브로커 중 하나인 Zerich 또는 Just2Trade와 사용자 계약을 체결합니다.

초보자 등을 위한 비디오 시리즈

회사의 증권 거래소 기술 학교 소장이 진행하는 교육 웹 세미나를 시청하세요 체리히. 시청 후 트레이딩 터미널을 통해 선물을 거래하는 방법을 배우게 됩니다. 빠른.

회사에서 주최하는 웹 세미나 피남. 석유와 금으로 돈을 버는 원리를 자세히 설명합니다.

에 관한 유용한 비디오 보증 범위.

마크의 석유 선물 구매 비용을 계산하는 애니메이션 만화 브렌트.

설명하는 또 다른 영상 석유로 돈 버는 원리선물을 사용합니다.

결과

우리는 검토했습니다 주요 특징들선물 계약 거래. 이는 정말 수익성이 높은 파생금융상품입니다. 따라서 제공되는 거래에 대한 진지한 태도, 가능한 한 짧은 시간 내에 긍정적인 결과를 얻을 수 있습니다.

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