부채 비율. 공식: 재정 의존도 비율. 계산. 재정의존비율 - 대차대조표 공식

1.소개. 2. 3.재정적 의존도 4.기동성 계수 형평성 5. 6 . 7 . 8 . 9 .

소개

기업이 빌린 자금에 얼마나 의존하는지, 미지급금이나 지급 미지급에 대한 추가 이자와 벌금을 지불할 위험 없이 자체 자본을 얼마나 자유롭게 조종할 수 있는지를 알면 기업이 얼마나 안정적인지 또는 불안정한지 알 수 있습니다. 시간.

이 정보는 주로 기업의 상대방(원자재 공급업체 및 제품(작업, 서비스) 소비자)에게 중요합니다. 그들이 일하는 기업의 중단 없는 운영에 대한 재정적 안정이 얼마나 강력한지가 그들에게 중요합니다.

정의 모델 중 하나로 재정적 안정기업에서는 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

재무적 안정성- 이것은 기업이 자금을 운용하고 재정적 독립을 할 수 있는 능력입니다. 이는 또한 회사 계정의 특정 상태로서 지속적인 지불 능력을 보장합니다. 기업의 안정성 정도는 조건에 따라 4가지 유형(수준)으로 나뉩니다.

1. 기업의 절대적인 지속 가능성.재고 충당을 위한 모든 대출(ZZ)은 자체 운전 자본(SOC)으로 전액 충당됩니다. 즉, 외부 채권자에 대한 의존성이 없습니다. 이 조건은 불평등으로 표현됩니다. 33< СОС.

2. 기업의 정상적인 안정성. NSS(Normal Coverage Source)는 재고를 처리하는 데 사용됩니다. NIP = SOS + ZZ + 상품 채권자와의 합의.

3. 기업의 불안정한 상태.재고 적용에는 일반 소스 외에 적용 소스가 필요합니다. 위급 신호< ЗЗ < НИП

4. 기업의 위기 상황. NPC< ЗЗ . 회사는 전항의 조건 외에도 기한 내에 상환되지 않는 대여금 및 차입금, 연체된 채무 및 미수금이 있습니다.

지분집중비율

소유자가 기업 활동에 투자한 자금의 지분을 결정합니다. 이 계수의 값이 높을수록 기업은 재무적으로 더 건전하고 안정적이며 외부 채권자로부터 독립적입니다.

지분 집중 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

SK -형평성,VB -잔액 통화

재정적 의존도.

기업의 재정적 의존도는 기업의 자산이 얼마나 많은 자금을 조달하는지를 의미합니다. 빌린 돈. 빌린 자금의 비율이 너무 크면 기업의 지급 능력이 감소하고 재무 안정성이 훼손되어 이에 대한 거래 상대방의 신뢰가 감소하고 대출을 받을 가능성이 줄어듭니다. 그러나 자체 자금의 비율이 너무 많으면 수익성도 떨어집니다. 기업의 경우, 기업 자산의 수익성이 빌린 자금 출처의 비용을 초과하면 부족하기 때문입니다. 자신의 자금, 대출을받는 것이 수익성이 있습니다. 따라서 각 기업은 활동 분야와 목표에 따라 이 순간작업을 수행하려면 계수의 표준 값을 직접 설정해야 합니다.

재정 의존도 계수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

SK -형평성,VB -잔액 통화

자기자본 민첩성 비율.

민첩성 계수는 자체 자금 출처의 비율이 모바일 형태인지를 나타내며 모든 자체 자금 출처의 합계와 비용 간의 차이 비율과 같습니다. 비유동자산자체 자금과 장기 대출 및 차입금의 모든 출처의 합계입니다.

이는 기업 활동의 성격에 따라 다릅니다. 자본 집약적 산업에서는 정상적인 수준이 물질 집약적 산업보다 낮아야 합니다.

자기자본 민첩성 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

,어디

조난 신호 -자신의 운전 자본,SK -형평성

타인자본 집중비율

타인자본 집중비율은 본질적으로 자기자본 집중비율과 매우 유사합니다(위 참조).

타인자본 집중비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

ZK-빌린 자본(기업의 장기 및 단기 부채)VB -잔액 통화

장기투자구조계수

비율은 기업의 비유동 자산 규모에서 장기 부채가 차지하는 비율을 나타냅니다.

이 비율의 값이 낮으면 장기 대출 및 차입 유치가 불가능함을 나타낼 수 있으며, 값이 너무 높으면 신뢰할 수 있는 담보 또는 금융 보증을 제공할 가능성이 있거나 제3자 투자자에 대한 의존도가 높다는 것을 나타낼 수 있습니다.

장기 투자 구조 계수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

,어디

DP - -장기 부채(섹션 5의 결과),사이 -기업의 비유동자산

장기레버리지비율

장기차입비율은 자기자금과 장기차입금의 합계액에 대한 장기대출금과 차입금의 비율로 정의됩니다.

장기 차입 계수는 비유동 자산 형성 원천의 어느 부분을 보여줍니다. 보고 날짜자기자본으로 계산하고, 장기차입금으로 계산합니다. 이 지표의 특히 높은 값은 유치 자본에 대한 의존도가 높고 향후 상당한 금액을 지불해야 함을 나타냅니다. 돈대출금 등의 이용에 대한 이자 형태로

장기 레버리지 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

,어디

DP -SK -기업 자체 자본

부채자본구조 비율

이 지표는 기업의 차입 자본이 어떤 출처에서 형성되는지 보여줍니다. 기업의 자본 형성 원천에 따라 비유동 및 현재 자산기업은 일반적으로 장기 차용 자금이 비유동 자산의 취득(복원)을 위해 사용되고 단기 자금은 유동 자산의 취득 및 현재 활동의 구현을 위해 사용되기 때문입니다.

부채 자본 구조 비율은 다음을 사용하여 계산됩니다.다음 공식:

DP -장기 부채(섹션 5의 결과)ZK -빌린 자본

부채비율

비율이 1을 초과할수록 기업의 차입 자금 의존도가 높아집니다. 허용 가능한 수준은 각 기업의 운영 조건, 주로 운전 자본 회전율에 따라 결정되는 경우가 많습니다. 따라서 분석기간 동안의 재고자산 및 매출채권 회전율을 추가적으로 결정하는 것이 필요합니다. 미수금 회전율이 운전 자본보다 빠르게 회전하는 경우 이는 기업에 대한 현금 흐름의 강도가 상당히 높다는 것을 의미합니다. 그 결과 자체 자금이 증가합니다. 따라서 물질적 운전 자본의 높은 회전율과 더 높은 회전율로 미수금부채비율은 1보다 훨씬 높을 수 있다.

부채비율은 다음과 같이 계산됩니다.공식:

SK -기업 자체 자본

ZK -빌린 자본

재무 의존도 지표는 재무 안정성을 나타내는 지표이며, 이는 또한 다음과 같은 상황에서 예측된 활동을 수행할 수 있는 회사의 능력을 나타냅니다. 장기간. 이 지표는 금융 자율성 지표의 반대입니다. 부채와 자본의 비율로 계산됩니다. 표시기의 값은 얼마나 많은지 나타냅니다. 재원회사는 자기 자본의 모든 루블을 사용합니다.

표준값:

표시기의 표준 값은 1.67-2.5 범위입니다. 이 지표를 기업이 운영되는 다른 시장 참가자의 가치와 비교하는 것이 바람직합니다.

Rosselkhozbank 방법론에 따르면 채권자에게는 다음과 같은 가치가 바람직합니다.

표 1. 채권자 입장에서 바람직한 가치

출처: Vasina N.V. 신용도 평가 시 농업 조직의 재무 상태 모델링: 논문. 옴스크: 출판사 NOU VPO OmGA, 2012. p. 49.

의존도가 너무 높으면 해당 수준이 재정적 위험중요한. 의존도가 너무 낮다면 회사가 역량을 충분히 활용하지 못하고 있다는 의미일 수 있습니다.

표준 한도를 벗어나는 지표를 찾는 문제를 해결하기 위한 지침

가치를 높이려면 당연히 신용 기관, 은행, 기타 기업 등으로부터 추가로 빌린 자금을 유치해야 합니다. 이로 인해 생산 및 판매 활동이 강화되어 매출이 증가할 것입니다. 재무 결과회사의 일이나 다른 목표를 달성할 것입니다.

의존도를 낮추기 위해서는 자기자본 규모를 늘리는 노력이 필요하다. 이를 위해 추가 주식 발행을 수행하고, 회사 업무에 얻은 이익을 투자하고, 기타 가능한 조치를 사용할 수 있습니다.

계산 공식:

재정적 의존도 = 총 부채 / 자본

경제 평균

쌀. 조직(중소기업 제외)의 재정적 의존도에 따른 역학 러시아 연방(재무제표 기준)

대차대조표에 대한 재정 의존도 계수 공식은 기업의 모든 재정 자원 중 1루블이 차지하는 비중을 보여줍니다. 자신의 자본. 모든 투자자는 회사의 모든 자산이 매각될 경우 회사가 채권자에게 전액을 상환할 수 있는지 여부에 관심이 있습니다.

분석 대상 기업의 재무 안정성 정도를 반영하는 지표에는 재무 의존도 계수가 포함된다. 이 지표는 주로 장기적으로 결정되며, 조달된 외부 자금에 대한 의존도를 평가합니다. 이러한 의존성의 위험은 기업이 외부 의무(부채)가 많은 경우 지급 능력 감소(손실) 및 그에 따른 파산 위험이 있다는 사실에서 표현됩니다.

재정 의존도를 계산하는 일반적인 공식은 다음과 같습니다.

KFZ = ZK / VB,

여기서 VB는 대차대조표 통화입니다.

ZK - 기업의 차입 자본 비용.

대차대조표의 재정 의존도 공식은 다음과 같습니다.

KFZ=(라인 1400 + 라인 1500 – 라인 1530 – 라인 1540) / 라인 1700

이 계수재무제표 데이터를 사용하여 계산됩니다.

금융의존도 분석

분석 기간 동안 재무 의존도 지표가 감소하는 경향이 있는 경우 이는 투자자 및 잠재적 차용자 입장에서 기업 발전에 긍정적인 역학으로 간주됩니다.

따라서 기업이 활동의 안정성을 보장하기 위해 자체 자금 규모를 늘리려고 노력하는 것이 유리할 것입니다.

긍정적인 추세는 서비스 비용이 저렴한 추가 차용 자금 소스를 유치하여 재정 자원이 전반적으로 성장한다는 것입니다. 그러나 더 많은 것을 얻으려면 완전한 정보, 커버리지 지표를 계산하는 것이 필요합니다.

재정 의존도 계산 및 분석 방법

회사가 차용하는 자금이 많을수록 외부 소스, 파산 및 향후 파산의 위험이 커집니다.

규범적 가치

지표가 초과되면 회사가 외부 금전적 의무에 의존한다고 말할 수 있습니다.

이 경우 조직(기업)은 활동에 대한 결론을 도출하고 외부 소스의 규모에 대한 태도를 재고할 수 있습니다. 가까운 장래에 부채가 과도하게 축적되면 회사의 지급 능력 상실 및 지급 불능으로 이어질 수 있습니다.

최적의 계수 값은 0.5입니다. 동시에, 지나치게 낮은 재무의존도는 기업이 추가 수익을 얻을 수 있는 기회를 상실하고 있음을 나타낼 수도 있습니다.

문제 해결의 예

기업 재무 안정성 비율

모든 기업, 기업, 조직은 이윤 창출을 목표로 합니다. 자신의 근로 자산과 비유동 자산에 대한 투자 정책을 추구하고, 생산 능력과 제품의 혁신성을 개발할 수 있게 해주는 것은 바로 이윤입니다. 기업의 발전 방향을 평가하려면 기준점이 필요합니다.

그러한 지침은 재정적으로그리고 금융 정책금융안정계수이다.

금융안정의 정의
재무 안정성은 기업의 지급 능력(신뢰도) 정도 또는 기업의 전반적인 안정성에 대한 비율로, 기업의 안정적이고 효율적인 운영을 유지하기 위한 자금의 가용성을 결정합니다. 재무 안정성을 평가하는 것은 중요한 단계입니다. 재무 분석따라서 기업은 부채와 의무로부터 기업의 독립 정도를 보여줍니다.

재무안정성비율의 종류
기업의 재무 안정성을 나타내는 첫 번째 계수는 다음과 같습니다. 재무안정성비율, 이는 기업의 재정 자원 상태 변화의 역학을 결정합니다. 총예산기업은 생산 과정 및 기타 목적의 비용을 충당할 수 있습니다. 금융 안정성에 대한 다음 유형의 계수(지표)를 구분할 수 있습니다.

재정적 의존도 지표
자기자본 집중도 지표
자체 자금과 차입 자금의 비율 표시
자기자본의 기동성 지표
구조 표시기 장기 투자;
타인자본 집중도 지표
타인자본 구조 지표
장기 차입 지표.

재무 안정성 계수는 기업(조직)이 채권자와 투자자로부터 빌린 자금에 얼마나 의존하는지와 기업이 시기적절하고 전부귀하의 의무를 이행하십시오. 빌린 자금에 대한 의존도가 높으면 계획되지 않은 지불이 발생할 경우 기업 활동을 방해할 수 있습니다.

재정적 의존도
재무의존율은 기업의 재무안정성 비율 중 하나로 기업의 자산이 차입금으로 확보된 정도를 나타낸다. 차입금을 활용한 자산금융 비중이 크다는 것은 기업의 지급여력이 낮고 재무안정성이 낮다는 것을 의미한다. 이는 결과적으로 이미 파트너와의 관계 품질에 영향을 미치며 금융 기관(은행에 의해). 재정적 의존성(독립성) 계수의 또 다른 이름은 자율성 계수(자세히)입니다.

기업 자산에서 형평성의 중요성이 크다는 것도 성공의 지표가 아닙니다. 기업의 수익성은 회사가 자체 자금 외에 빌린 자금도 사용할 때 더 높아집니다. 임무는 효과적인 기능을 위해 자체 자금과 차입 자금의 최적 비율을 결정하는 것입니다. 재정의존비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

재무의존도 = 대차대조표통화 / 자기자본

지분집중비율
이 재무 안정성 지표는 조직 활동에 투자된 기업 자금의 비율을 보여줍니다. 재무 안정성 비율이 높다는 것은 외부 채권자에 대한 의존도가 낮다는 것을 의미합니다. 이 재무 안정성 비율을 계산하려면 다음이 필요합니다.

자기자본 집중 비율 = 자기자본 / 대차대조표 통화

부채비율
재무안정성비율은 회사의 자체자금과 차입금의 비율을 나타냅니다. 이 비율이 1을 초과하면 기업은 채권자 및 투자자로부터 빌린 자금으로부터 독립된 것으로 간주됩니다. 그보다 작으면 종속된 것으로 간주됩니다. 운전자본 회전율도 고려해야 하므로, 미수금 회전율과 물질적 운전자본 회전율도 함께 고려하는 것이 유용합니다. 매출채권 회전율이 운전 자본보다 빠르게 회전하는 경우 이는 조직으로의 현금 흐름 강도가 높다는 것을 나타냅니다.

대차대조표의 재정 의존도 공식

이 지표를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

부채비율 = 자기자금 / 기업의 차입자본

자산 민첩성 비율
이 재무 안정성 계수는 기업 자체 자금의 출처 규모를 모바일 형태로 보여줍니다. 표준값은 0.5 이상입니다. 자기자본 민첩성 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

자기자본 민첩성 비율 = 자기 운전 자본 / 자기 자본

표준 값은 기업 활동 유형에 따라 달라집니다.

장기투자구조계수
기업의 재무 안정성 계수는 기업의 모든 자산 중 장기 부채의 비율을 보여줍니다. 이 지표의 낮은 값은 기업이 유치할 능력이 없음을 나타냅니다. 장기 대출그리고 대출. 높은 비율은 조직이 자체적으로 대출을 발행할 수 있는 능력을 나타냅니다. 높은 가치는 투자자에 대한 의존도가 높기 때문일 수도 있습니다. 장기 투자의 구조 계수를 계산하려면 다음이 필요합니다.
장기투자구조계수 = 장기부채 / 비유동자산

타인자본 집중비율
이 금융안정계수는 자기자본조작성 지표와 유사하며 계산식은 아래와 같습니다.

기어링 집중 비율 = 기어드 자본 / 대차대조표 통화

차입 자본에는 조직의 장기 및 단기 의무가 모두 포함됩니다.

부채자본구조 비율
이 재무 안정성 계수는 기업의 차입 자본 형성 출처를 보여줍니다. 비유동자산(건물, 기계, 구조물, 등) 및 유동자산(원자재, 자재 등) 취득을 위한 단기 자산

타인자본구조비율 = 장기부채 / 기업의 비유동자산

장기레버리지비율
재무안정비율은 비유동자산의 형성원천 중 장기대출과 자기자본이 차지하는 비중을 나타냅니다. 계수의 높은 값은 조달된 자금에 대한 기업의 높은 의존도를 나타냅니다.

타인자본구조 비율 = 장기부채 / (장기부채 + 기업자본)

결론
다양한 재무 안정성 비율을 통해 기업 활동 및 재정 자원 관리의 성공, 성격 및 추세를 종합적으로 결정하고 평가할 수 있습니다.

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재정적 의존도

기업 활동 분석을 위한 기본 재무 비율

I. 유동성 비율

1. 절대유동성비율

현재 부채의 비율을 표시합니다( 외상 매입 계정, 단기 은행 대출기타부채)은 현금및현금성자산으로 즉시 결제될 수 있습니다.

CAL = (현금 + 단기 금융 투자) / 현재 책임

2. 신속유동성비율(중요평가)

유동자산(현금, 미수금, 단기금융투자) 중 가장 유동적인 부분을 단기부채로 나눈 비율입니다.

KSL = (현금 + 단기금융투자 + 단기채권) / 유동부채

3. 유동비율

유동 유동 자산을 사용하여 단기간에 상환할 수 있는 유동 부채의 비율을 보여줍니다.

KTL = 유동자산 / 유동부채

1. 자체 운전 자본

현재 자산이 자기자본으로 형성되는 정도를 나타냅니다.

SOS = 자기자본 – 비유동자산

2. 자체 운전자본 조달비율

케이오스= SOS / 운전 자본

6. 순운전자본

단기 부채에 대한 유동 자산의 초과분을 표시합니다. 단기 의무를 이행한 후 현재 생산 활동을 계속할 수 있는 기업의 능력을 반영합니다.

NWO = 유동자산 - 유동부채 = 자기자본 + 장기부채 - 비유동자산

II. 자본구조 지표(재무안정비율)

7. 자율성 계수 (재정적 독립)

이 비율은 기업의 자산이 자체 자본으로 어느 정도 형성되었는지, 기업이 외부 자금 조달원으로부터 어느 정도 독립적인지를 보여줍니다.

KA = 자기자본 / 대차대조표 통화

8. 자금 조달 비율(차입금과 자기자본 비율)은 자기자본 단위당 차입금의 규모를 나타냅니다.

CF = 타인자본 / 자기자본

9. 유동부채비율단기 차입 자본의 비율을 특징으로합니다. 총액수도.

KTZ = 단기부채/ 잔액 통화

10. 재무안정성비율(장기적인 재정적 독립)

기업의 자산이 자체 및 장기 차입 자금으로 형성되는 정도를 보여줍니다.

KFU = 자기자본 + 장기 타인자본 / 대차대조표 통화

III. 수익성 비율

부채 비율

매출 수익률, %

회사의 판매량에서 순이익이 차지하는 비중을 보여줍니다. 이는 모든 제품 전체 및 개별 분류 유형에 대해 계산됩니다.

로스 = 순이익매출 / 매출 수익 * 100%

12. 유동자산수익률, %

사용된 자원과 관련하여 충분한 양의 이익을 제공하는 기업의 능력을 입증합니다. 유동 자산회사. 이 비율의 값이 높을수록 운전 자본이 더 효율적으로 사용됩니다.

RCA= 순이익 * 100% / 평균유동자산

13. 자산수익률, %

ROE 지표와 함께 국가에서 주로 사용하는 지표입니다. 시장 경제한 유형 또는 다른 활동에 대한 투자의 효과를 특성화합니다.

ROA= 이익* 100% / 평균 비용자산

14. 자기자본이익률, %

기업 소유주가 투자한 자본의 사용 효율성을 결정할 수 있습니다. 이 지표는 일반적으로 다른 자산에 대한 가능한 대체 투자와 비교됩니다.

어란= 순이익* 100% / 자기자본

투자수익률

회사가 하나의 화폐 단위 이익을 얻는 데 필요한 화폐 단위 수를 보여줍니다. 이 지표는 경쟁력의 가장 중요한 지표 중 하나입니다.

ROI= 당기순이익* 100% / (자본+장기부채)

IV. 회전율(사업활동)

16. 고정자산회전율(자본생산성)

이 계수는 기업의 사용 가능한 고정 자산 사용 효율성을 나타냅니다.

KOS = 매출수익 / 고정자산 평균비용

17. 자산회전율(변환율, 자원효율성)

매력의 출처에 관계없이 회사가 사용 가능한 모든 자원을 사용하는 효율성을 특성화합니다.

KOA = 매출액 / 평균자산가치

재고회전율

재고 판매 속도를 반영합니다.

KOZ = 비용 판매된 제품/ 평균재고

19. 매출채권회전율

회전율이 높을수록, 추심기간이 짧을수록 미수금에 동결된 자금이 적어지고 회사의 유동자산이 더욱 이동하게 됩니다.

KODZ = 매출수익 / 평균미수금

채권추심기간 : TIDZ = 365 / KODZ

20. 매입채무회전율

KOKZ = 매출 원가 / 평균 지급 계정

V. 시장 활동 계수

21. 주당순이익

가장 많은 것 중 하나 중요한 지표, 영향을 미치는 시장 가치회사. 보통주당 순이익의 비율(화폐 단위)을 표시합니다.

주당 순 이익= (순이익 – 우선주 배당금) / 보통주식수

22. 주당 배당금

각 보통주에 분배된 배당금 금액을 표시합니다.

DPS= 배당금 지급 보통주) / 보통주식수

23. 주가수익률

이 비율은 주주들이 한 화폐 단위에 대해 지불하기로 합의한 화폐 단위 수를 나타냅니다. 화폐 단위회사의 순이익. 또한 회사 주식에 대한 투자가 얼마나 빨리 성과를 낼 수 있는지 보여줍니다.

피 / 이자형= 해당 주식의 시장가격 /주당 순 이익

24. 경제성장 지속가능성 계수

이 비율은 추가 자본 유치를 통해서가 아니라 금융 및 경제 활동으로 인해 자기 자본이 증가하는 비율을 나타냅니다.

sgr = (순이익 – 배당금 총액) / 자본

재정적 자율성(또는 독립성) 계수는 기업 자체 자금으로 감당할 수 있는 자산의 비율을 반영합니다. 나머지 자산은 타인자본을 사용하여 충당됩니다. 지표의 가치는 투자자의 관심을 끌고, 은행 조직. 값이 높을수록 기업의 독립성이 높아집니다.

지표의 경제적 의미

자체 자금의 자율성 계수는 기업의 재정적 안정성을 나타내는 지표 중 하나입니다. 그들의 가치는 조직의 장기적인 지급 능력을 특징으로 합니다.

자율성 계수(자본 집중도, 기업 소유권)는 채권자로부터 조직의 독립 정도를 나타냅니다. 총자산 가치에 대한 자기자본 비율로 정의됩니다. 즉, 소유 자산과 차입 자산 전체에서 자기자본이 차지하는 비중을 나타냅니다.

지표의 높은 값은 재무 안정성을 나타냅니다. 반대로 낮은 채권자는 채권자에 대한 의존도가 높습니다.

지분율 적용 재무 분석가, 중재 관리자, 신용 기관그리고 투자자.

재정자율계수 및 균형식

지표의 일반 공식:

Kfa = 자기자본 및 준비금/자산.

계산에는 기업의 모든 자산의 합계(최대 유동성, 빠름, 느림 및 판매 어려움)가 고려됩니다.

대차대조표 데이터를 기반으로 한 공식:

Kfa = 페이지 1300 / 페이지 1700.

기본적으로 대차대조표의 부채 측면에 숫자가 필요합니다.

재정자립도 계산:

세 번의 분석 기간 동안 지표는 크게 변하지 않았습니다. 안정적임을 나타냅니다. 재정 상태회사. 빌린 자금으로부터 기업의 독립성에 대한 결론을 내리려면 표준 값을 알아야 합니다.

재정적 자율성 계수: 규범적 가치

러시아 기업에 허용되는 규제 한도는 >0.5입니다. 지표가 높을수록 조직의 재무 상태가 더 안정적인 것으로 간주됩니다. 최적의 값은 0.6-0.7입니다.

계수가 1에 최대한 가까우면 회사의 발전 속도가 느려질 가능성이 있습니다. 기업은 고의로 차입 자본을 유치하지 않아 손실을 입습니다. 추가 소스자금조달. 결국 빌린 자금을 통해 소득을 늘릴 수 있습니다. 반면, 시장상황이 악화되면 기업의 재무상태도 악화될 수 있습니다.

연구 대상 기업의 계수 값(위 참조)은 0.75 미만으로 떨어지지 않습니다. 어떤 결론을 내릴 수 있습니까?

기업은 재정적으로 안정적입니다.
채권자 전원이 즉시 채무 상환을 요구하면 회사는 이를 지급할 수 있다.

지표의 표준값이 일반화되었습니다. 특정 기업의 재무자립도는 동종업계의 동일한 지표와 비교해야 한다. 이 접근 방식을 사용하면 경쟁사 중에서 회사의 정확한 위치를 확인할 수 있습니다.

재정적 자율성 계수는 총자산에서 기업 소유가 차지하는 비중을 나타냅니다.
회사 전체 자금의 합계에 대한 자기자본의 비율로 계산됩니다.
허용되는 표준은 0.5 이상입니다.
차입금을 활용하여 자산매입이 가능한 경우 0.5 미만 회사의 재무적 안정성을 저하시키기 위해서입니다.
높은 가치는 재무 안정성(유치 자본으로부터의 독립성), 모든 부채 의무를 신속하게 상환할 수 있는 능력의 지표입니다.

재정적 의존도 지표는 조직의 재정적 안정성에 대한 기준을 나타냅니다. 자본 안정성의 도움으로 수입과 지출의 균형을 유지하면서 회사가 기능하고 발전할 수 있는 능력이 입증되었습니다. 현금 주입이 적절하게 균형을 이루고 최적화된 경우 현재 작업과 기존 작업 상환을 위한 특정 준비금이 있는 조직을 고려할 수 있습니다. 신용이자. 이러한 기업은 투자 매력이 있는 것으로 간주될 수 있으며 소유자에게 적당한 수준의 위험을 안겨줄 것입니다.

KFZ의 정의

재정적 의존도는 조직이 제3자 자금에 의존하는 정도의 비율입니다. 이 특성은 개인 재정 집중 기준과 반대입니다. 지표가 증가하면 정도가 증가합니다. 신용 돈조직의 총 자본에서.

재정적 의존 계수가 1로 떨어지면 이는 소유자가 조직을 절대적으로 고정했음을 나타냅니다. 이 지표는 매우 쉽게 분석할 수 있습니다. 1.25를 초과하는 상황에서는 회사의 재무 기반에 투자된 1.25루블마다 은행에서 빌려준 25크레딧 코펙이 있음을 의미합니다.

재정적 의존성은 자율성 계수이기도 하며, 결정론적 요인 평가 프레임워크 내에서 사용하기 쉽기 때문에 실용적인 목적으로 자주 사용됩니다. 고려 중인 KFL은 금융 자산 매각 중 개인 채무를 상환할 수 있는 기업의 능력 범위를 보여줍니다.

자본안정성에 영향을 미치는 요인

재정적 의존도는 특정 기업의 복지, 기능 및 발전 능력, 수입과 지출의 균형 유지를 보여줍니다. 현금 주입이 항상 균형 있고 최적이며 현재 활동 및 적용 범위에 대한 자금도 있는 경우 금전적 관점에서 조직은 성공적인 것으로 간주될 수 있습니다. 이자율대출에.

기업의 재정 상황은 다음과 같은 상황에 따라 크게 달라집니다.

개인 재정 기반.
자금의 질 정도.
이익 규모와 안정성.
운영 및 재무 위험에 따른 투자 회수 특성.
유동성 매개변수.
추가 외부 대출을 신속하게 받을 수 있는 능력.

또한 마지막 두 특성의 계수 값은 자본의 안정성에 직접적으로 의존합니다.

외부의 정도가 높아짐에 따라 신용 자금조직의 금전적 지원 중에는 회사의 지급 능력이 감소합니다. 이 상황이는 조직의 재정적 독립성이 낮다는 것을 직접적으로 나타냅니다. KFZ 표준은 파트너 및 금융 기관과의 관계에도 영향을 미칩니다.

상당한 양의 개인 금융 자산는 조직의 수도에 위치하며 발전의 지표로 작용할 수 없습니다. 기업 프로세스의 수익성 향상은 자신의 자금과 신용 자금을 기반으로 수행되므로 신용 지분과 개인 자금의 최적 비율을 선택하는 것이 매우 중요합니다.

KFZ는 어떻게 계산되나요?

자본 안정성 매개변수의 공식은 다음과 같습니다.

모든 자산(대차대조표 부채)/개인 금융 자산의 합계입니다.

다음 계산을 사용하는 것도 가능합니다. KZ=ZK/SK

여기서 SK는 개인돈, ZK는 차입금입니다.

KFZ 잔액 공식도 자주 사용됩니다.

KFZ 지표 계산 방법

KFZ 계산 방법을 이해하려면 세 가지 주요 방법을 사용할 수 있습니다.

조직 자산의 유동성 분석.
이동성 평가 회계, 보고 항목은 구현 용이성과 수입과 지출 간의 관계에 대한 연구를 기준으로 분류됩니다.
기업과 대출에 대한 이자를 지불하는 능력에 대해 연구합니다. 비교 균형 형성 및 비즈니스 활동 비율 평가도 사용됩니다.

유사한 방법이 확립하는 데 도움이 됩니다. 규범적인 의미 KFZ의 지표를 모든 측면에서 검토하고 최적으로 이해 이 문제. 표준은 최대 0.7의 값이지만 이 지표가 과대평가되면 조직은 빌린 자금에 더 의존하게 됩니다.

KFZ의 해석

연구 중인 재정 의존도 계수는 조직의 부차적인 재정 투입에 대한 의존도의 비율로 계산됩니다.

부차적인 현금 투입에 대한 의존도가 높으면 매출 수치가 떨어지는 상황에서 조직에 부정적인 위치를 초래할 수 있습니다. 대출금 지불정기적으로 발생하며 현재 판매 상황을 고려할 때 조직에서는 이를 줄일 수 없습니다.

또한, 대차대조표에 대한 의존도가 큰 특성은 곧 다음과 같은 상황의 이유가 되며, 특히 우리가 이야기하는 경우 평균 시장 대출 비율을 계산하여 조직이 부차적 재정 투입을 유치하는 것이 매우 어렵습니다. 불리한 시대.

추가 대출을 어느 정도 유치할 수 있는지에 대해서는 외국 기관과 전문가들이 각자의 의견을 갖고 있다. 가장 일반적인 관점은 공식에 따르면 모든 신용 자금의 합계를 기준으로 한 개인 자본화 정도가 상당한 수준을 가져야 하며 하위 지표가 0.6을 초과해서는 안 된다는 것입니다. 이 수준이 감소하는 상황에서는 사용 가능한 자금에 대한 수익이 더 이상 최적 수준이 아닙니다.

KFZ를 늘리는 방법

재정적 의존도를 줄이기 위해 수행되는 모든 프로세스는 다음과 같습니다. 개인 자본, 이내에 연구 대상이 됩니다. 경제 연구긍정적으로. 즉, 모든 조직은 기업 전체의 안정성을 높이기 위해 개인 금융자산의 수준을 높이도록 노력해야 합니다.

가용신용대출 투입에 따른 현금금액의 증가는 양의 값을 가지며 고려된다. 올바른 단계. 이러한 대출을 받으려면 전체 계산을 쉽게 수행하고 적절한 결론을 도출할 수 있는 공식을 제공하는 KFZ 계산을 제공하는 것이 중요합니다.

KFZ 개발 결과를 토대로 지표는 일정한 재정적 기준, 이는 신용 자금에 대한 조직의 의존도를 나타냅니다. 재정 의존도 계수의 표준은 0.5-0.7% 범위이며 개인 재정 기반과 신용 자금의 비율로 계산됩니다.

결론

재무 의존도 계수를 사용하면 조직이 외부 재무 투입에 의존하는 상황을 파악할 수 있습니다. 이 공식은 또한 1루블당 기업이 끌어들이는 빌린 돈의 양을 보여줍니다. 개인 돈. CFL은 또한 개인 자산이 청산되는 경우 회사가 부채를 완전히 상환할 수 있는 능력을 확립하는 것을 가능하게 합니다.