한 브로커에서 다른 브로커로 주식을 이전하는 방법. 주식에 대한 세금. 어느 브로커가 더 낫습니까?

브로커는 귀하의 증권을 물리적으로 보관하지 않습니다. 누군가가 미래에서 사이보그 살인자를 보내 귀하의 브로커 사무실을 폭파하더라도 귀하는 위험하지 않습니다.

특히 이러한 상황에서는 다양한 브로커, 관리 회사 및 기타 참가자에게 서비스를 제공하는 소위 보관소가 있습니다. 주식 시장. 다른 활동 중에서 누가 얼마나 많은 논문을 가지고 있는지에 대한 독립적인 기록을 유지합니다.

그리고 물론 언제든지 예탁 기관에 연락하여 증권에 대한 발췌문을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 해당 증권을 다른 예탁 기관이나 다른 브로커에게 양도할 수도 있습니다.

일반적으로 달리 은행 예금, 귀하의 증권은 브로커의 안녕에 의존하지 않습니다.

와 함께 금융 위기모든 것이 더 복잡합니다. 여기서는 아무도 당신에게 보장을 줄 수 없습니다. 그리고 그렇습니다. 위기 상황에서는 주식 시세가 하락하는 경향이 있습니다. 그리고 이 순간 주식을 매도하면 손실이 발생할 가능성이 높습니다. 반면에, 싼 가격에 팔 수는 없고, 시장이 회복될 때까지 기다렸다가 팔 수도 있습니다. 그러나 여기서도 견적이 이전 수준으로 돌아갈 것이라고 보장하는 사람은 아무도 없습니다. 그리고 이 경우에는 "불가항력이 발생했습니다. 위기입니다. 돈을 돌려주세요"라는 정신으로 주장하면서 어떤 것에도 이의를 제기하는 것은 작동하지 않습니다. 부정적인 가격 변동의 위험은 항상 투자자에게 있습니다.

두 번째 부분부터 시작하겠습니다. 예를 들어 브로커가 폐쇄되어 라이센스가 박탈되면 주식은 귀하의 소유로 유지됩니다. 예탁소에서 다른 브로커의 계좌로 주식을 이체하라는 주문을 제출하면 그게 전부입니다.

중개업무는 은행업무와 다릅니다. 고객은 조건부로 100만 루블을 은행에 가져올 수 있으며, 은행은 다른 고객에게 대출을 위해 이 돈을 발행합니다. 은행이 문을 닫으면 모든 예금자에게 충분한 자금이 없을 수 있습니다. 그리고 여기에 DIA 기금이 작용합니다.

브로커의 경우 프로세스가 다릅니다. 브로커는 고객의 돈이나 주식을 소유하지 않습니다. 그는 고객 거래의 중개자입니다. 그는 거래소에 주문을 보내고, 돈을 받고, 고객의 지시에 따라 인출합니다.

여기서 어떻게 작동하는지 알려드리겠습니다. 고객이 중개 계좌를 보충하면 해당 자금은 NSD(National Settlement Depository) 또는 NCC 은행과 같은 거래소 결제 기관으로 이체되어 이 자금이 보관됩니다. 정착 기관범하는 것은 법적으로 금지되어 있습니다. 자체 운영와 함께 금융 상품, 자금 배치 및 대출 업무도 포함됩니다. 이는 고객 자금 손실 가능성을 제거합니다.

NSD - 중앙 보관소 러시아 연방. 바우만스카야(Baumanskaya) 지하철역에 가보신 적이 있다면 해당 역이 위치한 건물을 지나쳤을 것입니다. NCC 은행은 금융시장에서 청산기관 및 중앙 거래상대방의 기능을 수행합니다. NSD와 함께 모스크바 거래소 그룹에 속해 있습니다. 이러한 조직은 러시아 중앙은행의 규제를 받습니다.

고객의 증권에 대한 권리는 Nettrader 예탁소에 기록됩니다. Nettrader는 거래가 허용된 고객의 증권에 대한 권리를 기록하는 National Settlement Depository에 대리 계좌를 보유하고 있습니다. 법적으로 보관인은 처분할 권리가 없습니다. 증권클라이언트. 이 요구 사항은 고객 문서의 안전을 보장하는 역할을 합니다.

라이센스가 취소된 경우 브로커는 라이센스 종료일로부터 영업일 3일 이내에 의무를 집니다. 전문적인 활동고객에게 라이센스 취소에 대해 서면으로 통지하고, 고객의 요청에 따라 고객의 지시에 따라 브로커가 보유하고 있는 돈을 반환하고 증권을 다른 브로커의 창고로 이체합니다.

증권을 다른 예탁기관으로 이체하는 절차는 간단합니다. 논문 양도 및 학점 인정에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

위기에 대하여

가격 하락에도 불구하고 주식은 여전히 ​​귀하의 소유입니다. 이는 위기 회복이 시작될 때 주식의 시장 가치가 상승하거나 주주에게 지급되는 배당금을 통해 미래에 돈을 벌 수 있는 자산입니다.

아마도 이것은 나중에 큰 이익을 내기 위해 더 싼 자산을 구입할 기회가 될 것입니다. 위기는 기회라는 말이 괜히 나온 게 아니다. 하락하는 시장이 항상 자산을 매도하는 이유는 아닙니다. 예를 들어, 위기 상황에서 임대하고 수입을 얻는 아파트는 더 저렴해졌습니다. 그러나 이것이 그것을 팔 이유는 아닙니다. 또한 가격 인하에도 불구하고 계속해서 수입을 창출합니다. 주식도 마찬가지입니다. 가치는 하락할 수 있지만 계속해서 수익, 즉 배당금을 창출할 것입니다.

최신 뉴스와 관련하여 브로커가 파산하여 면허가 취소된 경우 어떻게 해야 하는지에 대한 질문이 포함된 이메일을 받았습니다. 열 번이나 답변하지 않기 위해 이에 대한 기사를 쓰기로 결정했습니다.

브로커는 얼마나 자주 파산합니까?

우리는 중앙 은행이 특정 은행의 라이센스를 취소하는 방법을 자주 봅니다. 중개인의 면허도 취소됩니다. 대부분의 경우 고객에 대한 의무 불이행 및 증권 조작으로 인해 라이센스가 취소됩니다. 최근 사례를 통해 다음과 같은 예를 들 수 있습니다.

• 2014년 12월 - 모스크바 증권 센터 OJSC의 허가가 취소되었습니다(고객 증권 도난으로 인해).
• 2016년 1월 - Rye, Maine 및 Gore Securities OJSC의 라이센스가 취소되었습니다(자금세탁 및 의심스러운 거래에 대해).
• 2016년 10월 - JSC Eltra Investment Company의 허가가 취소되었습니다. (JSC Zhivoy Office 주식 조작 관련)
• 2016년 3월 - IC Energocapital 라이센스가 취소되었습니다(JSC Lenenergo 주식 조작 및 유동성 손실로 인해).
• 2009 - Yutrade.ru 라이센스가 취소되었습니다(하락장에서 브로커는 손실을 입었고 부채를 충당하기 위해 고객의 증권을 약속했지만 다시 살 수 없었습니다)

은행과 달리 브로커가 파산하는 경우 고객의 자산은 어떤 식으로든 보장되지 않습니다. 고객의 돈과 증권을 보장하는 메커니즘의 창설은 여전히 ​​논의 중이지만, 특히 다음과 같은 이유로 조만간 그것이 만들어지길 바랄 수 있습니다. 선진국아(미국, 영국, 유럽) 그러한 메커니즘은 이미 존재합니다.

귀하의 돈과 증권은 브로커에서 어떻게 보호됩니까?

법률에 따르면 고객 자산( 현금및 유가증권)은 브로커의 재산과 분리되며 브로커의 부채에 대한 추심 대상이 될 수 없습니다. 고객의 주식 및 기타 증권은 예탁기관의 증권계좌에 보관되며, 자금은 별도의 계좌에 보관됩니다.

증권 거래 및/또는 파생 금융 상품인 계약 체결을 위해 고객이 브로커에게 이체한 자금과 그러한 거래 및/또는 다음과 같은 계약에 따라 브로커가 받은 자금 고객과의 기본 계약에 따라 브로커는 신용 기관(특별 중개 계좌)에서 브로커가 개설한 별도의 은행 계좌(계좌)에 있어야 합니다. 브로커는 특별 중개 계좌에 보유된 각 고객의 자금에 대한 기록을 보관하고 고객에게 보고해야 합니다. 특별 중개 계좌에 보유된 고객 자금은 중개인의 의무로 인해 회수될 수 없습니다. 브로커는 본 조항에 규정된 방식으로 고객에게 자금을 반환하거나 대출을 제공하는 경우를 제외하고 자신의 자금을 특별 중개 계좌(계좌)에 입금할 권리가 없습니다.

모든 고객 증권은 회계 처리 대상입니다. 이 시스템의 주요 링크는 비은행인 NSD(National Settlement Depository)입니다. 신용 기관, 증권의 중앙 보관 기능을 수행하며 러시아 중앙 보관소의 지위를 가지고 있습니다.

NSD 외에도 서비스 브로커가 사용하는 다른 보관소가 있습니다. 예탁기관은 러시아 연방 중앙은행이 발행한 예탁 활동 수행 허가증을 보유해야 합니다. 완전히 분리될 수도 있어요 법인, 이는 브로커와 관련이 없지만 브로커는 중개 라이센스와 함께 예탁 라이센스를 가지고 있는 경우가 많습니다.

법에 따라 예탁기관은 고객의 지시 없이 고객의 증권에 대해 어떠한 조치도 수행할 권리가 없습니다.

브로커의 예탁소는 증권에 대한 고객의 권리를 직접 기록합니다. 그 결과, 그는 NSD에 명목 보유자 예금 계좌를 개설했습니다. 브로커 고객의 모든 증권은 최종 소유자를 표시하지 않고 여기에 저장됩니다. 파산의 경우 증권은 예탁소에 남아 있으며 어느 곳에서도 사라지지 않습니다.

시스템에는 등록기관도 있습니다. 즉, 라이센스가 있는 전문 참가자입니다. 금융 시장주주가 권리를 행사할 수 있도록 발행인의 주주명부에 관한 기록을 보관하는 사람입니다.

이 회계 시스템을 사용하면 매우 빠르게 서류 작업을 할 수 있습니다. 현대 세계, 중앙 은행과 하루에 수십만 건의 거래가 발생합니다.

브로커가 파산하면 주식은 어떻게 되나요?

생성된 회계 및 서류 보관 시스템은 브로커 파산 시 고객을 손실로부터 보호해야 합니다. 불행히도 실제로 모든 것이 그렇게 순조롭게 진행되는 것은 아닙니다.

법률에 따라 거래소 중개자는 고객의 허가 없이 고객의 자산을 사용할 수 없습니다. 그러나 중개 서비스에 대한 계약 및 규정에는 거의 항상 다음과 같은 조항이 포함되어 있습니다. 클라이언트가 브로커에게 권한을 부여합니다.브로커의 이익을 위해 귀하의 증권과 사용 가능한 자금을 사용하십시오.

브로커는 중개 서비스 계약에 규정된 경우 특별 중개 계좌(계좌)에 있는 자금을 자신의 이익을 위해 사용할 권리가 있으며, 이는 지정된 자금을 희생하여 고객의 주문 실행을 보장합니다. 또는 고객의 요청에 따른 반품. 브로커에게 자신의 이익을 위해 사용할 권리를 부여한 고객의 자금은 브로커에게 부여하지 않은 고객의 자금이 사용되는 특별 중개 계좌(계좌)와는 별도로 특별 중개 계좌(계좌)에 있어야 합니다. 그러한 권리가 있습니다. 브로커에게 사용 권한을 부여한 고객의 자금은 브로커가 자신의 은행 계좌에 입금할 수 있습니다.

계약에 서명함으로써 고객은 브로커가 마진 거래 및 repo 거래에 자신의 돈과 증권을 사용할 수 있는 권한을 부여합니다.

예를 들어, 브로커의 고객 중 한 명이 레버리지를 이용해 증권을 구매합니다. 이 거래를 위해 브로커는 다른 고객으로부터 자금을 그에게 제공할 수 있습니다. 브로커는 고객의 돈을 무료로 사용하고 이를 다른 고객에게 이자를 지급하여 이익을 얻습니다.

브로커는 증권이 환매권을 가지고 제3자에게 매도되는 경우 repo 거래에서 고객 증권을 사용할 수도 있습니다. 예를 들어, 고객 중 한 명이 주식을 매도하면 이 거래를 위해 브로커는 그에게 다른 고객의 주식을 빌려줍니다(이로 다시 돈을 벌게 됩니다).

2008년에 Yutrade.ru는 부채를 갚기 위해 고객의 증권을 repo에 제공했지만 다시 되살 수는 없었습니다. 증권에 대한 고객의 소유권이 사라졌습니다. 이 이야기에 대해 더 자세히 읽을 수 있습니다.

가장 유동성이 높은 주식은 특별한 위험에 처해 있습니다( 블루칩), 그들은 그러한 거래에 가장 자주 관여하기 때문입니다. 2차, 3차의 저유동성 주식은 Repo에 거의 참여하지 않기 때문에 파산 시 어려움을 겪을 가능성이 적습니다.

따라서 브로커는 자신의 이익을 위해 고객의 자산을 사용할 권리가 있습니다. 고객은 자신의 자산이 사용되는지 여부를 대부분 알지 못합니다. 자신의 이익을 위해 거래를 수행할 때 브로커는 "너무 많이 플레이"할 수 있으며 고객의 주문 실행에 대한 보장은 말 외에는 지원되지 않습니다. 따라서 브로커가 파산하는 경우 실제 위험 돈과 증권을 모두 잃습니다.

경우도 있어요 명백한 사기 및 절도중개인이 법을 위반하고 자신의 고객 계좌에서 증권을 훔쳤을 때.

중개인과 함께 돈과 주식을 보호하는 방법은 무엇입니까?

많은 것은 교환 중개자의 정직성과 성실성에 달려 있습니다. 중개인이 정직하고 법을 준수한다면 고객의 자산에 아무 일도 일어나지 않을 것입니다. 하지만 모두가 정직한 것은 아니다. 그러므로, 해당 회사와만 협력하는 것이 좋습니다. 역사와 좋은 평판.

고객 리뷰를 찾아 읽어보세요. 마지막 소식, 공부하다 재무제표(홈페이지에 공개되어 있습니다.) 브로커는 다음과 같아야 합니다. 크고 유명한. 일부 브로커는 다음과 같은 은행입니다. 국가 참여아마도 최대의 신뢰성을 가질 것입니다.

이를 사용할 수도 있으며 투자자 자산을 보호하기 위한 메커니즘이 있습니다.

귀하의 자산을 보호하기 위해 취할 수 있는 조치는 다양합니다.

돈을 보호하기 위해 열 수 있습니다 특별 분리 계좌, 브로커가 사용할 권리가 없는 자금(서비스가 지불될 수 있음).

중앙은행을 보호하기 위해 다음과 같이 쓸 수 있습니다. 추가 계약브로커가 자신의 증권을 사용하는 것을 거부합니다(중개 서비스 조건이 변경될 수 있음).

문제는 브로커가 여전히 귀하의 돈과 주식을 자유롭게 사용할 수 있다는 것입니다. 따라서 이 문제에서는 교환 중개인의 정직성에만 의존해야 합니다.

아마도 귀하의 주식을 보호하는 가장 신뢰할 수 있는 방법은 다음과 같습니다. 회계를 위해 증권을 등록기관에 양도하세요.(등록기관) 발행자의.

주식이 예탁소에 보관된 경우 주주 명부에 실제 소유자가 아닌 명목 보유자(예탁소)가 표시됩니다. 이 경우 브로커의 예탁기관은 최종 소유자의 권리를 고려합니다.

증권은 발행인의 등록기관으로 이전될 수 있습니다. 그러면 실제 소유자(지명인이 아님)가 등기부에 나타나며 주주의 권리가 직접 행사됩니다.

불행하게도 이 경우 등록기관은 유가증권 거래를 할 수 없기 때문에 중앙은행과의 거래 절차가 불가능해진다. 따라서 이 방법은 서류를 장기간 보관하려는 분들에게만 적합합니다.

우리는 또한 조언을 드릴 수 있습니다 계좌에 많은 돈을 보관하지 마십시오, 그리고 가능하다면 모든 것을 증권에 투자하고 정기적으로 증권 계좌 명세서를 요청하십시오.

브로커 면허가 취소된 경우 어떻게 해야 할까요?

라이센스가 취소된 후 브로커는 이를 고객에게 통지하고 고객에 대한 의무 이행을 제외한 모든 운영을 중단해야 합니다. 면허가 취소된 후에도 회사는 일정 기간(보통 3개월) 동안 계속 운영됩니다. 이 시간은 고객과 채권자에 대한 의무를 이행하고 작업을 완료하는 데 주어집니다. 이를 위해 파산관재인이 임명됩니다.

가장 먼저 해야 할 일은 중개 계좌에서 자금을 인출하는 것입니다. 또는 T+0 모드에서 거래되는 증권을 구매하세요. 이렇게 하면 돈을 절약할 수 있습니다.

또한 유가증권 구매 비용에 대한 정보가 포함된 보고서를 받아야 합니다. 그렇지 않으면 새로운 브로커에게 주식을 판매할 때 그는 구매 가격에 대한 정보를 갖지 못하고 전체 판매 금액에 대해 세금을 부과하게 됩니다.

다음 단계는 증권을 다른 브로커에게 양도하는 신청서를 작성하는 것입니다. 새로운 브로커로부터 중앙은행 대출 신청서를 제출하세요. 관리팀의 효율성에 따라 증권 양도에는 최대 몇 개월이 걸릴 수 있습니다.

주식 거래로 이익을 얻은 거래자는 세금을 납부해야 하는 상황에 직면하게 됩니다. 증권 거래에 대한 과세계산상 그다지 복잡하지는 않지만, 약간의 미묘함과 세금을 최소화하는 방법.

먼저 투자자에 대한 과세를 살펴보겠습니다. 투자자는 어떤 세금을 내나요?그리고 과세표준은 무엇인지.

주 및 지방채에 대한 세금. 주 및 지방채에 대한 쿠폰 지급에는 세금이 부과되지 않습니다.

배당세. 배당세는 투자자가 납부하는 가장 낮은 세금입니다. 그것은 다음과 같다 배당금의 9%. 일반적으로 배당금은 이미 주주의 계좌(중개회사 또는 은행)에 입금됩니다. 순수한 형태, 면세. 세금은 회사가 직접 납부합니다. 따라서 예를 들어 주주가 주당 1루블 배당금을 받은 경우 주주는 각 주당 91코펙을 받게 됩니다.

다른 수입유가증권 거래에는 다음과 같은 세율이 부과됩니다. 13% .
과세표준은 자산(주식, 선물, 옵션)의 구매 가격과 판매 가격 간의 환율 차이에서 계정 서비스(브로커, 거래소, 예탁 수수료)에 드는 직접 비용을 뺀 금액입니다. 인터넷 요금 등의 비용은 고려되지 않습니다.

투자자는 1월 1일부터 12월 31일까지의 기간에 이익을 낸 경우에만 세금을 납부한다는 점을 기억할 가치가 있습니다. 또한 투자자는 종이가 아닌 실제 이익을 지불합니다. 당해년도 이익을 기록하였습니다.

주식소득에 대한 세금은 누가 납부하나요?

법인, 즉. 조직은 스스로 세금을 납부합니다.

개인, 즉. 투자자는 일부 경우에만 스스로 세금을 납부하지 않습니다. 에 따르면 세금 코드브로커는 세무사. 이는 브로커가 모든 세금 납부 책임을 진다는 것을 의미합니다. 연말에 서류 작업을 하고(또는 다른 중개인에게 서류를 양도하고) 해당 기간 동안 이익이 있었음에도 불구하고 계좌에 세금을 납부할 돈이 없는 경우, 브로커는 세금 금액을 마이너스로 기록하지 않습니다. 그는 귀하를 위해 세금을 지불하지 않고 다음으로 이체합니다. 세금 정보세금을 원천징수할 수 없다는 것입니다. 이 경우 다음 연도 4월 1일 이전에 독립하여 제출하여야 합니다. 세금 양식 3 올해 소득에 대한 개인 소득세. 이는 모든 사람에게 편리하지 않습니다.

배당세는 회사가 직접 납부합니다. 에 대한 세금 환율 차이브로커가 비용을 지불하기 때문에 브로커는 세무 대리인입니다.

세금을 줄이는 방법은 무엇입니까? 6가지 법적 방법

모든 투자자는 연말에 세금 최소화 문제에 직면합니다. 법적으로 세금을 줄이는 방법은 거의 없지만 그럼에도 불구하고 존재합니다.

첫 번째 방법. 중개 계좌를 개설할 때 거래 계산에 사용할 과세표준 계산 방법을 즉시 결정해야 합니다. 이러한 방법에는 두 가지가 있습니다. LIFO그리고 FIFO. 방법으로 LIFO마지막으로 구매한 주식은 판매 시 상각됩니다. 방법으로 FIFO- 첫번째.

무슨 뜻이에요? 거래자가 자신의 포트폴리오에 에 구매한 주식을 가지고 있다고 가정해 봅시다. 장기간그리고 주기적으로 그는 짧은 기간 동안 동일한 주식을 투기적으로 구매합니다. 이 경우 투기적 포지션을 마감할 때 브로커가 이전에 구매한 주식을 판매하면 거래자에게는 수익성이 없습니다. 장기간, 즉. FIFO 방식을 사용합니다. 거래자는 투기 거래를 종료할 때 마지막으로 구매한 주식이 매도되고 투자가 그대로 유지되어야 합니다. LIFO 방법이 필요합니다. 장기 투자자에게는 LIFO 방식이 FIFO보다 선호됩니다..

불행하게도 LIFO 방법은 2010년부터 더 이상 금융상품 거래를 회계처리하는 데 사용되지 않습니다. 이제 브로커는 FIFO 방식만을 사용하여 수익을 계산합니다. 이는 장기적으로 증권을 구입했지만 단기 거래를 하려는 경우 이러한 전략을 구별하려면 두 개의 계정이 있어야 함을 의미합니다. 아래 하나 장기 투자, 두 번째는 단기적인 것입니다.

두 번째 방법. 당신은 그것을 알아야합니다 d 다양한 투자로 인한 이익과 손실은 합산될 수 없습니다.. 예를 들어 주식 시장에서 얻은 소득을 주식 시장에서 얻은 손실과 합산하면 상황은 논리적일 것입니다. 신뢰 관리, 따라서 과세표준은 줄어들게 됩니다. 실제로 투자자는 이익에 대해서만 세금을 납부하고 다른 투자로 인한 손실은 고려되지 않는 것으로 나타났습니다. 실제로 공개적으로 거래되는 주식, 선물, 옵션 거래에서 발생하는 이익과 손실을 합산하는 것이 가능하며, 기초 자산지수와 주식이 그것이다.

이런 상황에서는 어떻게 해야 할까요? 최대 투자 수가 단일 중개 계좌에 연결되어 있는지 확인할 수 있습니다. 하나의 브로커로 계좌를 개설하는 것이 좋습니다. 다양한 브로커가 있는 여러 중개 계좌가 있는 경우 세금 최적화를 위해 해당 계좌 수를 줄이는 것이 좋습니다. 또한 주식, 채권, 뮤추얼 펀드와 같은 일부 자산은 공통 플랫폼(MICEX)의 하나의 계정에서 구매할 수 있습니다.

세 번째 방법. 한 브로커에서 다른 브로커로 주식을 양도할 때 문서를 가져와야 합니다. 주식 매입 가격 확인. 이것이 완료되지 않으면 두 번째 브로커는 주식 구매 가격이 0이라고 간주하고 해당 주식을 판매할 때 투자자는 이익이 아닌 판매 전체 금액에 대해 세금을 납부하게 됩니다.

네 번째 방법. 연말에 영업이익을 냈다면, 하지만 마감되지 않은 수익성 없는 포지션이 있습니다, 그렇다면 연말에 해당 회사를 폐쇄하고 판매된 주식을 다시 구매할 가치가 있습니다. 이 작업을 수행하면 과세 기준. 그냥 손실을 기록하지 마세요 b 영형그렇지 않으면 주식 구매 가격이 낮아질 것이며 나중에 더 높은 가격으로 판매할 경우 해당 주식에 대해 세금을 납부해야 합니다. 영형더 큰 이익.

다섯 번째 방법. 2010년 1월 1일부터 손실 회계에 대한 새로운 규칙이 발효되었습니다. 지금 손실은 10년 동안 이월될 수 있습니다., 2010년부터. 즉, 2011년에 손실을 입었다면 2021년까지 일부 또는 전부를 이체할 수 있습니다. 이 손실은 후속 기간의 이익을 충당할 수 있습니다. 브로커가 과거 기간 동안의 모든 손실을 계산할 것이라고 생각하지 마십시오. 세금 과세 표준을 줄여야 할 때 이를 세무서에 직접 신고한 다음 브로커에게 제공해야 합니다.

여섯번째 방법. 2011년부터 두 재산 공제, 2016년 이후부터 사용할 수 있습니다. 첫 번째 공제: 주식을 최소 5년 동안 소유하고 혁신 부문에 속하는 경우. 해당 주식 목록은 아직 결정되지 않았습니다. 두 번째 방법: 주식이 최소 5년 동안 소유된 경우 해당 주식은 전체 소유 기간 동안 순환되지 않았으며 매각 당시에도 순환되지 않았습니다. 해당 주식은 다음에서만 사고 팔 수 있습니다. 장외 시장.

구매한 주식은 전자 형식으로 존재하므로 손댈 수 없습니다. 어디에 어떻게 저장되어 있는지, 저장 비용은 얼마인지, 사라질 수 있나요? 안전수칙은 간단하지만 꼭 알아야 할 사항

그리고 투자자-브로커-교환: 이것이 러시아 증권 시장에서 거래가 이루어지는 덕분에 체인이 언뜻 보기에 보이는 것과 같습니다. 그러나 이것이 전부는 아닙니다. 시장은 일반적으로 시장이라고 불리는 여러 중요한 기관에 의해 생명이 유지되는 복잡한 유기체에 비유될 수 있습니다. 전문 참가자. 주식 시장의 주요 기관 중 하나는 예탁 기관입니다. 대략적으로 말하면 고객이 구매한 유가 증권이 그곳에서 고려되기 때문에 예탁 기관과 비교할 수 있습니다. 예를 들어, 귀하가 증권 거래소에서 주식을 구매하기로 계약을 체결한 경우 귀하를 증권의 새로운 소유자로 등록하는 것은 예탁기관입니다.

요즘 증권은 주로 전자 형태로 발행됩니다. 아마도 종이 형태의 환어음만이 존재하며, 구매 및 판매 시 진위 여부가 검사됩니다. 길고 비용이 많이 듭니다. 주식이 종이 형태로 발행되었다면, 주식 거래하루에 수십만건의 거래가 성사된다면 불가능할 것입니다. 이제 주식이나 채권은 귀하가 Irkutskenergo의 1000주 등의 소유자임을 나타내는 전자 기록입니다. 귀하의 돈이 은행의 현금 계좌에 보관되는 것처럼 유가 증권은 특별 보관 계좌에 보관됩니다. 따라서 요즘 예탁소는 일종의 대형 금고가 아니라 증권 소유자에 대한 전자 기록을 보유한 서버입니다.

귀하가 주주임을 확인하는 문서는 증권 계좌에서 발췌한 것으로, 이는 통장과 마찬가지로 귀하의 계좌에 보유하고 있는 주식 수와 주식 수를 나타냅니다.

브로커의 날개 아래

이제 러시아인의 대다수는 투자 회사자신의 보관소를 가지고 있습니다. 투자자는 브로커와 계약을 체결할 때 여러 문서 중에서 증권 계좌 개설에 관한 서류에 서명합니다. 첫 번째 거래를 하기 전에 브로커는 거래소의 결제 예탁소(MICEX의 경우 국립예탁센터(NDC)), RTS의 경우 예탁청산회사(DCC)에 고객을 등록합니다. 이러한 보관소는 다음을 제공합니다. 거래소 거래, 그러나 주식은 브로커의 예탁소에 보관됩니다. 거래소에 고객을 등록하는 절차는 영업일이 소요되므로 투자자는 계약을 체결한 다음 날에만 거래를 시작할 수 있습니다. 중개회사그리고 그 보관소.

또한 예탁기관은 주주 권리 기록을 유지하면서 발행자를 위해 일하는 등록기관(또는 등록기관)과 상호 작용합니다. 즉, 회사와의 계약에 따라 증권 소유자에 대한 정보를 저장합니다. 따라서 Gazprom의 등록 기관은 SR-DRAGa CJSC이고 Rosneft는 Reestr-RN LLC이며 러시아의 RAO UES는 Status CJSC입니다. 하나의 등록기관은 동시에 여러 회사에 서비스를 제공할 수 있습니다. 원할 경우, 주주는 자신의 주식을 브로커의 예탁소가 아닌 등기부에 보관할 수 있습니다. 많은 주주들이 이렇게 하지만 이는 민영화 시대의 결과일 가능성이 더 높습니다. 지금도 바우처로 주식을 받고 유가 증권을 판매하기 위한 조치를 취하지 않은 사람들이 여전히 꽤 많지만 회사가 다음과 같은 경우에만 배당금을 받았습니다. 비용을 지불하고 참여했습니다. 총회주주.

주주는 증권거래소에서 등록기관에 상장된 주식을 매도할 수 없습니다. 커밋하기 위해서는 증권 거래소 거래, 투자자는 브로커와 계약을 체결하고 증권을 예탁기관으로 이체해야 합니다. 다만, 장외시장에서는 장부상 주식을 매도하는 것이 가능합니다. 그리고 거래소에서 거래되지 않는 대부분의 3등급 증권의 경우 이런 방식으로 거래가 성사됩니다.

증권을 등기부에서 예탁기관으로 이체하는 데는 영업일 기준으로 1일에서 며칠이 걸리며 무료는 아닙니다. 거래소에서 거래되는 주식에 대해 이야기하고 있다면 해당 주식을 브로커에게 양도하는 것이 합리적입니다. 장외시장에서 등록부에 보관된 Gazprom 증권을 판매할 수 있지만 구매자는 거래소 가격보다 훨씬 낮은 가격을 제시합니다.

러시아에는 어떤 투자 그룹에도 속하지 않은 독립 보관소가 많이 있다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 브로커 직속 보관소에서 서비스를 제공하는 것의 장점은 분명합니다. “첫째, 실제로 한 회사의 서비스를 받게 되므로 불필요한 서류 작업을 피하고 시간을 절약할 수 있습니다. 둘째, 그들과 협력하는 브로커와 예탁기관은 고객 유치에 관심이 있기 때문에 서비스 요율을 낮추는 경우가 많습니다. 또한 투자자가 자신의 모든 증권을 10개의 다른 등록 기관이 아닌 하나의 예탁 기관에 보관하고 동시에 거래를 수행할 수 있는 것이 훨씬 더 편리합니다.”라고 Brokercreditservice 예탁 기관 책임자는 말합니다. 올가 알렉세바.

그러나 그러한 협력에는 이면도 있습니다. 표준 계약에 따라 브로커는 마진 거래를 위해 귀하의 증권을 다른 고객에게 제공할 수 있습니다. 따라서 거래일 동안 귀하가 모르는 사이에 주식이 사용될 수 있습니다. 물론 서류는 귀하에게 반환되지만 사실 브로커는 신용 서류 제공에 대한 수수료를 받고 따라서 추가 수익을 얻습니다.

증권에 대한 소유권을 기록하는 주요 목적 외에도 예탁기관은 다음과 같은 기타 서비스도 제공합니다. 기업의 권리그들의 고객. 간단히 말해서 그들은 투자자와 발행자 사이의 중개자가 됩니다. 그들은 주주총회에 대해 알리고 고객을 대신하여 회의에 참여하며 가장 중요한 것은 주식에 대한 배당금을 받고 지불하는 것입니다. “우리는 주주총회 등 다가오는 기업 행사에 대한 정보를 받고, 예탁소에 기록된 증권 소유자 목록을 편집하여 등록기관에 전송합니다. 즉, 우리는 실제로 주식에 대한 소유자의 권리를 등기소유자에게 확인합니다. 배당금도 예탁소를 통해 발생합니다. 따라서 투자자(다양한 회사의 주식을 소유한 경우 특히 중요함)는 여러 등록기관에서 돈을 인출할 필요가 없으며 자금은 중개 계좌로 이체되어 즉시 새로운 거래에 사용할 수 있습니다."라고 Olga Alekseeva는 말합니다. .

가격표

모든 서비스와 마찬가지로 보관 서비스에 대한 비용을 지불해야 합니다. 증권 계좌는 무료로 개설되지만 여기에 증권을 보관하는 데는 큰 비용이 들 수 있습니다. 따라서 VTB 24 은행 예탁기관은 연간 0.02%의 주식 보관 수수료를 부과할 예정이었습니다. 시장 가치(최소 월 2달러) "국민" IPO에 참여한 투자자로부터. 그러나 문제의 사회적 중요성 때문에 은행은 이 결정을 번복했다.

따라서 중개계약을 체결할 때 주식을 예탁소에 보관하는 데 드는 수수료 금액과 거래 시의 서비스 비용을 알아 볼 필요가 있습니다. 현재 상황은 대부분의 대형 브로커가 거래를 하지 않으면 주식 보유에 대해 비용을 청구하지 않는다는 것입니다. 예탁 서비스 비용은 중개 수수료에 "전송"되는 것으로 믿어집니다.

MICEX에서 정기적으로 거래를 하는 경우 예탁기관에 일정 금액을 지불해야 할 수도 있습니다. (표 참조). 또한 결제 예금 기관(NDC 및 DCC)은 브로커에게 서비스 비용을 청구하며, 브로커는 이 돈을 해당 월에 거래한 고객에게 이체할 수 있습니다.

주식 예탁 서비스에 대한 관세

마이크엑스

회사	거래를 수행할 때	운영이 없는 경우
알로르	100 문지름. 달마다	무료로
브로커신용서비스	177 문지름. 달마다	무료로
VTB 24	무료로	무료로
KIT금융	무료로	무료로
열리는	무료로	무료로
르네상스 브로커	11.8 문지름. 달마다	11.8 문지름. 달마다
트로이카 대화상자	무료로	무료로
피남	150/450 문지름. 달마다	무료로
체리히	무료로	무료로

에 따르면 전무이사 IC "제리히" 알렉산드라 셰글로바이제 고객 수가 많은 브로커는 NDC 수수료를 고객에게 전달하지 않습니다. 첫째, 모든 활성 클라이언트에 걸쳐 계산하고 올바르게 배포하기가 매우 어렵습니다. 둘째, 브로커가 비용을 청구합니다. 고정 수수료보관소에서는 NDC에 대한 지불에 대한 자체 비용을 보상합니다. 그리고 낮음 예금 금리(또는 수수료 없음)은 투자자가 브로커를 선택할 때 결정적인 요소가 될 수 있습니다. 동시에 일부 관세에서는 보관 및 거래에 대한 수수료를 찾을 수 있습니다. 예를 들어, ITinvest에서는 관세 계획 중 하나에 따라 고객에게 "30 루블"이 청구됩니다. 중앙은행의 각 발행에 대한 순포지션을 변경하기 위한 것입니다." 즉, 하루 동안 LUKoil 주식 100주를 사고 팔면 계정에 변화가 없기 때문에 비용이 청구되지 않습니다. 그리고 30주만 팔고 70주를 남겨두면 30루블이 듭니다. 같은 내용에 따르면 관세 계획, ITinvest에서는 주식 가치 저장에 대해 월 0.025%의 비용이 청구됩니다. 300,000 루블 상당의 주식이 있으면 75 루블이 소요됩니다. 달마다.

아침에는 돈, 저녁에는 의자

그래서 브로커와 계약을 맺고 증권 계좌를 개설하고 증권 구매에 필요한 자금을 이체했습니다. 다음에는 어떻게 되나요? 예를 들어, 귀하는 MICEX에서 회사의 주식을 구매하기로 결정했습니다. 구매 주문서를 제출하고 판매자와 거래를 체결합니다. 서류는 귀하의 것입니다. 그러나 주식은 실제로 저녁에만 귀하의 계좌로 이체됩니다. “결국 NDC는 각 고객에게 유리하게 체결된 거래에 대한 합의금을 우리 보관소에 보냅니다. 우리는 이 정보를 브로커로부터 받은 데이터와 비교한 후 증권을 고객 계좌로 이체합니다.”라고 Olga Alekseeva는 설명합니다. 해당 기간 동안 얼마나 많은 구매 또는 판매 거래를 했는지는 중요하지 않습니다. 거래 세션: 하루가 끝나면 모든 데이터가 요약됩니다. 고객이 100주를 구매한 후 90주를 매도했다면 그에 따라 10주가 그의 계좌에 적립됩니다.

거래가 장외 시장(예: RTS 보드 또는 기존 RTS 시장)에서 체결되는 경우 구매자와 판매자 간의 정산은 다소 다르게 발생합니다. “환전 시장에서 체결된 거래에 대한 정산이 하루가 끝나기 전에 이루어지면 장외 시장에는 3 + 2의 표준 정산 기간이 있습니다. 즉, 거래 완료 후 3일째에 유가증권이 인도되고, 유가증권 인도 후 2일째에 대금이 지급됩니다.”라고 Olga Alekseeva는 말합니다.

차익거래, 즉 한 사이트에서 주식을 사고 다른 사이트에서 파는 거래의 경우 여기에서 몇 가지 어려움이 발생합니다. 이러한 거래를 수행하려면 고객은 증권을 NDC에서 DCC로 또는 그 반대로 이체하라는 명령을 제출해야 합니다. 그러한 번역 비용은 약 1000 루블이 될 수 있습니다. 주식 수에 따라.

안전 제일

증권 시장 참가자들 간에 지속적으로 교환되는 대규모 데이터 흐름에는 적절하고 철저한 보호가 필요합니다. 정보를 보호하기 위해 보관소는 시스템을 사용합니다. 전자문서관리, 디지털 서명 및 암호화 키. “예탁 회계 시스템에는 특정 요구 사항이 있습니다. 정보는 외부 영향으로부터 복사되고 보호되어야 합니다. 보관소에서 사용하는 모든 소프트웨어는 내부 네트워크에서만 작동합니다. 증권 계좌 명세서는 종이 형식으로만 발행됩니다. 명세서 자체에는 특별한 보안 표시가 있습니다. 이는 당사 시스템에 등록된 고유 번호입니다. 예금자에게 전달된 모든 명세서는 번호별로 확인 및 확인할 수 있습니다.”라고 Olga Alekseeva는 말합니다. 또한 많은 보관소에서는 고객 정보에 대한 직원의 접근 권한을 차별화합니다.

동시에 "부족" 사례가 발생하지만 보관소는 당연히 이에 대해 이야기하는 것을 좋아하지 않습니다. "일반적으로 예금 기관의 고객 계좌에 대한 무단 변경은 직원 오류 또는 소프트웨어 오류의 결과로 발생합니다"라고 등록 기관, 명의 명의 개서 대리인 및 예금 기관 전문 협회 이사회 부회장은 말합니다. 파트드) 페트르 란스코브. 예금자 본인의 잘못으로 인해 손실이 발생하는 경우도 있습니다. 사실은 계좌 명세서 자체가 증권은 아니지만 안전한 곳에 보관해야 한다는 것입니다. 사기꾼이 문서를 입수한 후 공증된 위임장을 위조하고 해당 계좌의 주식을 다른 예탁기관으로 이체한 후 판매한 사례가 알려져 있습니다.

Peter Lanskov에 따르면 일반적으로 이러한 분쟁은 보관인과 예금자 사이에서 직접 해결되지만 때로는 법원 절차로 진행되기도 합니다. “사건이 공개되기 위해서는 상각액이 보관소의 능력을 초과해야 합니다. 즉, 충분히 커야 합니다. 그렇지 않으면 거래 기록을 조회하여 어느 시점과 어떤 기준으로 주식이 상각되었는지 알아냅니다. 증권 소유자가 운영 지시를 내리지 않은 것으로 밝혀지면 주식을 매입하여 그에게 상환됩니다. 오픈 마켓그리고 그의 계좌로 다시 입금되었습니다. 이 경우 보관인의 손실은 다음의 비용으로 상환될 수 있습니다. 보험 적용 범위그의 전문적 책임에 대한 보험 계약에 따라”라고 Petr Lanskov는 덧붙입니다.

흥미롭게도 러시아에는 대부분의 선진국과 달리 모든 증권 소유자에 대한 정보를 수집하고 저장하는 중앙예탁소(CD) 구조가 없습니다. 이 주제는 수년 동안 논의되어 왔으며 CD를 만드는 다양한 옵션이 논의되고 있지만 지금까지는 모든 것이 말로만 남아 있습니다. 동시에 증권 시장 참가자에 따르면 중앙 예탁기관 덕분에 여러 가지 문제가 해결될 것입니다. 특히 거래 정산 절차가 단순화되어 보안이 강화되고 서비스 비용이 절감됩니다. 투자자를 위해.

원천: "D`" 4번 (43) / 2008년 2월 25일

루슬란 카이마노프

공부하는 러시아 시장증권을 거래하고 '예탁자-고객-브로커' 상호작용 방식에 푹 빠져 증권 매매로 받는 소득에 대한 13% 세금을 최적화하려는 일종의 아이디어를 생각해 냈습니다. 그녀의 우아함이 매력적이다. 오늘 저는 이를 전문가와 일반 내부고발자들의 판단 앞에 제시합니다. 아마도 가장 인기 있는 발행인 두 곳인 Gazprom과 Sberbank의 주식을 예로 들어 보겠습니다. 시장이 성장하고 이익이 발생하는 상황, 즉 우리가 최적화할 세금을 고려할 것임을 즉시 예약하겠습니다.

잠재적 투자자가 100만 루블을 처분할 수 있다고 가정해 보겠습니다. 그는 예탁기관(예: Gazprombank)으로부터 Gazprom 주식을 구매해야 합니다. 이 절차에는 증권 계좌 개설 신청서(고객이 처음으로 주식을 구매하는 경우)와 증권 자체에 대한 매매 계약서(Gazprom 주식) 등 여러 서류를 작성하는 작업이 포함됩니다. 그 후 해당 금액은 은행의 현금 데스크에 입금되고 투자자는 회사의 주주가 됩니다. 시간이 지남에 따라 패키지는 150만 루블로 늘어났습니다. 주식 소유자가 이 단계에서 주식을 예탁 기관에 직접 판매하는 경우 소득세는 대략 (주식 보관, 계좌 개설 등에 대한 소액 비용 제외) 65,000 루블이 됩니다. 즉, 판매 가격과 구매 가격의 차이(RUR 1,500,000 – RUR 1,000,000)의 13%입니다. 공제된 세금을 고려한 이익은 435,000 루블이 됩니다. 하지만 다르게 할 수도 있습니다...

주식을 판매하는 대신 이러한 증권을 다른 예탁기관으로 이전할 수 있습니다. 이를 수행하는 가장 편리한 방법은 브로커를 이용하는 것입니다. 후자와 계약을 체결함으로써 귀하는 브로커로부터 개인 거래 계좌를 받고 다음 항목에 액세스할 수 있습니다. 전자 거래 MICEX 또는 RTS 플랫폼에서 둘 중 하나를 선택하거나 동시에 둘 다 선택합니다. 이러한 서비스는 저렴합니다. 수백 루블입니다. 고객은 브로커로부터 증권이 이전되는 새 예탁기관으로부터 데이터를 받습니다. 이를 위해서는 송금 보관소(우리의 경우 Gazprobmanka 보관소)가 발행해야 합니다. 특별문서- 주식의 예탁간 양도. 계정 이동 증명서를 즉시 얻는 것은 매우 유용합니다. 이는 세금을 계산할 때 유용하며 후자의 수준을 높이는 것을 허용하지 않습니다. 일정 시간이 지난 후 수신된 이체 완료 증명서는 증권이 새 예탁기관과 귀하의 개인 거래 계좌에 입금될 수 있도록 브로커에게 전달됩니다.

현재 브로커의 거래 계좌에 있는 Gazprom 주식은 증권 거래소에서 시장 가격으로 판매됩니다. 클라이언트는 동일한 1,500,000 루블을 받습니다. 이 전체 금액(거래 계좌 서비스를 위한 자금이 남도록 약간 더 적을 수도 있음)에 대해 Sberbank 주식을 구매해야 합니다. 다른 보관소로 옮겨야 하는데 다행히 Sberbank에는 Rostov-on-Don과 같은 대도시에 많은 보관소가 있습니다. 위에서 설명한 대로 이 절차는 표준입니다. 가장 가까운 Sberbank 지점에서 해당 지점이 운영하는 예금 기관의 주소와 세부 정보를 문의하고 그곳에서 증권 계좌를 개설해야 합니다. 이는 일반적으로 시간이 많이 걸리지 않으며 비용도 저렴합니다.

그런 다음 브로커는 거래 계좌에 있는 Sberbank 주식의 예금간 이체 신청서를 귀하가 새 증권 계좌를 개설한 예탁소로 보내야 합니다. 동시에 고객은 브로커로부터 주식 수량, 가격 및 구매 금액에 대한 인증서를 받게 됩니다. 우리의 경우 이는 예를 들어 1,500,000 루블 금액에 대해 주당 50,000 루블의 30주입니다. 이는 나중에 과세표준을 계산할 때 필요합니다. Sberbank 예탁소의 증권 계좌에 증권 수령 통지를 받은 후 전체 주식 블록을 매도하고 전체 금액을 은행 계좌로 이체하라는 명령을 내려야 합니다. 이번에 Sberbank 주식의 가격이 약간 상승하여 현재 가격이 50,500 루블이고 전체 패키지가 이에 따라 1,515,000 루블이라고 가정해 보겠습니다. 패키지 판매 및 은행계좌로 자금 출금 시, 일반적인 경우, 예탁기관은 이미 금액에서 13%의 세금을 공제할 가능성이 높지만, 이 책임은 고객에게 맡겨질 가능성이 있습니다.

유가 증권 판매로 인한 소득에 대한 세금에 대한 과세 기준은 우리가 브로커와의 거래 계좌에서 구매한 Sberbank 주식에 대해 예탁인(현재 우리는 그와만 모든 사업을 수행함)에 의해 계산됩니다. 이 예에서는 15,000 루블이 됩니다(등록 및 기타 절차에 대한 소액 비용 제외). 이는 판매 금액과 구매 금액의 차이입니다(1,515,000 루블 – 1,500,000 루블). 따라서 전체 13% 세금은 1950 루블에 불과합니다. 이제 Gazprom 주식의 매매가 동일한 예탁소 내에서 이루어졌을 때 처음에 무슨 일이 일어났는지 기억할 때입니다. 그리고 거기에는 이익이 500,000 루블이고 13 % 세금 형태로 65,000 루블이 있습니다. 이익 515,000루블, 세금 1,950루블과 대조적입니다. 분명히 이러한 비교에서는 절대적 측면에서 세금 수준에 특별한 주의를 기울일 가치가 있습니다.

Sberbank 주식 가격의 일부 불리한 변화에도 불구하고 일부 이익 위치를 잃더라도 세금 수준의 차이는 엄청날 것입니다. 또한 Sberbank 주식 전체 블록이 매각될 때까지 가격이 변하지 않았거나 가격이 하락하여 가치가 있는 경우 저렴한 가격구매 (50,000 루블 미만), 이 경우 Sberbank 주식 매각으로 인한 이익이 없기 때문에 일반적으로 소득세를 피합니다!

설명된 작업은 다음과 같이 개략적으로 설명될 수 있습니다.