O długach 

Polityka fiskalna. Dług publiczny i jego konsekwencje. Polityka fiskalna (fiskalna) Dług publiczny, jego rodzaje i konsekwencje

Dyskrecjonalnej polityki fiskalnej

Uznaniowa polityka fiskalna to celowa manipulacja wydatkami rządowymi i podatkami w celu zmiany rzeczywistej wielkości produkcji krajowej i zatrudnienia, kontrolowania inflacji i przyspieszenia wzrostu gospodarczego.

Załóżmy, że rząd zdecyduje się na zakup towarów i usług o wartości 20 miliardów dolarów, bez względu na NNP. Dodając zakupy rządowe do wydatków prywatnych (C + In + Xn) uzyskujemy wyższy poziom wydatków ogółem, tj. C + + W Xn + G, gdzie G to wydatki publiczne lub rządowe. Wzrost wydatków rządowych, a także wzrost wydatków prywatnych, będą prowadzić do wzrostu NNP równowagi. Według Keynesa, wydatki rządowe podlegają efektowi mnożnikowemu.Jeśli wzrost zakupów rządowych o 20 miliardów dolarów spowodował wzrost NNP równowagi o 80 miliardów dolarów, to w tym przypadku mnożnik wynosi 4.

Należy podkreślić, że wzrost wydatków rządowych o 20 miliardów dolarów nie jest finansowany ze wzrostu Dochód z podatków, ponieważ wzrost podatków prowadzi do spadku wartości NNP równowagi. Aby mieć efekt stymulujący, wydatkom rządowym musi towarzyszyć deficyt budżetowy.Podstawowe zalecenia Keynesa obejmowały zwiększenie finansowania deficytu w celu przezwyciężenia recesji lub depresji.

Jakie są konsekwencje cięcia wydatków rządowych? W każdym razie rezultatem jest wielokrotna redukcja równowagowego NNP. Jeśli wydatki rządowe zostaną zmniejszone z 20 miliardów dolarów do 10 miliardów dolarów, wówczas równowaga NNP spadnie o 40 miliardów dolarów przy mnożniku 4.

Rząd nie tylko wydaje pieniądze, ale także pobiera podatki. Jak opodatkowanie wpływa na równowagę NNP? Odpowiedź: wzrost podatków spowoduje zmniejszenie wartości NNP równowagi (rys. 32.1).

Mnożnik zrównoważonego budżetu

Zrównoważony mnożnik budżetowy pokazuje, że równe wzrosty wydatków rządowych i podatków powodują wzrost równowagi NNP o kwotę ich wzrostu.

Na przykład wzrost G i T o 20 miliardów dolarów powoduje wzrost NNP o 20 miliardów dolarów.

Jednocześnie zmiany w wydatkach rządowych mają większy wpływ na wydatki ogółem niż zmiany podatków o tej samej wysokości. Wydatki rządowe mają bezpośredni wpływ na łączne wydatki.

Zmiany podatków wpływają również pośrednio na wydatki ogółem, poprzez zmiany dochodów po opodatkowaniu oraz zmiany konsumpcji. Podstawę tzw. zbilansowanego mnożnika budżetowego przedstawia wykres 32.2.

Zrównoważony mnożnik budżetu jest równy jeden. Ten sam wzrost podatków i wydatków rządowych spowoduje wzrost NNP o kwotę równą wzrostowi wydatków rządowych i podatków. Przy marginalnej skłonności do konsumpcji (MPC) wynoszącej 3/4, wzrost podatków o 20 miliardów dolarów zmniejszyłby dochód po opodatkowaniu o 20 miliardów dolarów i zmniejszył wydatki konsumentów o 15 miliardów.Ponieważ mnożnik wynosi 4, NNP spadłby o 60 miliardów dolarów. Jednak 20 miliardów dolarów w wydatkach rządowych spowodowałoby więcej niż skompensowanie wzrostu NNP o 80 miliardów dolarów, a zatem wzrost netto NNP wyniósłby 20 miliardów dolarów, co jest równe wzrostowi wydatków rządowych i podatków.

Zrównoważony mnożnik budżetu działa niezależnie od krańcowych skłonności do konsumpcji i oszczędzania.

Cele polityki fiskalnej

Podstawowym celem polityki fiskalnej jest eliminacja bezrobocia czy inflacji. W okresie recesji na porządku dziennym pojawia się kwestia eliminacji bezrobocia, a więc stymulowania polityki fiskalnej. Stymulowanie polityki fiskalnej obejmuje: 1) wzrost wydatków rządowych lub 2) obniżki podatków, lub 3) połączenie pierwszego i drugiego. Jeśli budżet jest zrównoważony, polityka fiskalna powinna iść w kierunku rządu deficyt budżetowy podczas recesji lub depresji. I odwrotnie, jeśli gospodarka doświadcza inflacji spowodowanej nadmiernym popytem, ​​ten przypadek odpowiada kurczącej się polityce fiskalnej. Skurczowa polityka fiskalna obejmuje: 1) zmniejszenie wydatków rządowych lub 2) zwiększenie podatków, lub 3) połączenie pierwszego i drugiego. Polityka fiskalna powinna koncentrować się na saldo dodatnie budżetu państwa, jeśli gospodarka stanie przed problemem kontrolowania inflacji.

Trzeba jednak pamiętać, że wielkość KNP zależy nie tylko od różnicy między wydatkami rządowymi a podatkami (tj. od wielkości deficytu lub salda dodatniego), ale także od bezwzględnej wielkości budżetu. W naszym przykładzie zbilansowanej wielokrotności budżetu wzrost G i T o 20 miliardów dolarów zwiększył NNP o 20 miliardów dolarów.Jeśli G i T wzrosłyby tylko o 10 miliardów dolarów, to równowaga NNP wzrosłaby tylko o 10 miliardów dolarów.

Sposoby finansowania deficytów i sposoby na pozbycie się nadwyżek budżetowych. Ze względu na wielkość deficytu budżetu państwa jego stymulujący wpływ na gospodarkę będzie zależał od sposobu finansowania deficytu. Podobnie: biorąc pod uwagę wartość nadwyżki budżetowej, jej inflacyjny wpływ zależy od tego, jak zostanie zlikwidowana.

Istnieją dwa różne sposoby finansowania deficytu przez rząd federalny: pożyczając pieniądze od społeczeństwa (poprzez sprzedaż oprocentowanych papierów) lub emitując nowe pieniądze dla swoich wierzycieli. Wpływ na koszty całkowite będzie w każdym przypadku inny.

1. Pożyczanie.

Jeśli rząd wejdzie na rynek pieniężny i ulokuje tu swoje pożyczki, to konkuruje z prywatnymi przedsiębiorcami o fundusze, a zatem rządowe pożyczki będą miały tendencję do podnoszenia poziomu stóp procentowych, a tym samym „wypchnięcia” części kosztów prywatnych inwestorów oraz wrażliwe na odsetki wydatki konsumentów.

2. Kreacja pieniądza.

Jeśli wydatki rządowe w budżecie deficytowym są finansowane z emisji nowych pieniędzy, można uniknąć wypierania inwestycji prywatnych. Wydatki federalne mogą wzrosnąć bez negatywnego wpływu na inwestycje lub konsumpcję. Tak więc tworzenie nowego pieniądza jest z natury bardziej stymulującym sposobem finansowania wydatków deficytowych niż ekspansja pożyczek.

Inflacja spowodowana nadmiernym popytem wymaga działań fiskalnych ze strony rządu, które mogą stworzyć nadwyżkę budżetową. Jednak antyinflacyjny efekt takiej nadwyżki zależy od tego, jak rząd ją wykorzystuje. Istnieją dwa możliwe sposoby:

1. Spłata zadłużenia.

Ponieważ rząd federalny zgromadził dług, logiczne jest, że rząd może użyć dodatkowe środki na spłatę zadłużenia, jednak środek ten może nieco zmniejszyć antyinflacyjny wpływ nadwyżki budżetowej. Odkupienie ich obligacje w populacji rząd przekazuje nadwyżki podatkowe z powrotem na rynek pieniężny, powodując spadek stopy procentowej, a tym samym stymulując inwestycje i konsumpcję.

2. Wycofanie z obiegu.

Rząd może osiągnąć większy antyinflacyjny efekt swojej nadwyżki budżetowej, po prostu wycofując te nadwyżki, zawieszając ich późniejsze wykorzystanie. Wycofanie nadwyżki oznacza, że ​​rząd się wycofuje siła nabywcza pewnej wielkości z całkowitego przepływu dochodów i wydatków i utrzymuje go. Jeżeli nadwyżka wpływów podatkowych nie zostanie ponownie wprowadzona do gospodarki, to nie ma możliwości wydatkowania choćby części nadwyżki budżetowej, tj. nie ma już szans, aby fundusze te wywołały efekt inflacyjny, przeciwdziałając deflacyjnemu efektowi nadwyżki jako takiej. Można stwierdzić, że całkowite wycofanie nadwyżki budżetowej jest działaniem bardziej restrykcyjnym w porównaniu do wykorzystania tych samych środków na spłatę długu publicznego.

Co wolisz: wydatki rządowe czy podatki?

Odpowiedź na to pytanie zależy w dużej mierze od indywidualnej perspektywy polityka i wielkości sektora publicznego. „Liberalni” ekonomiści, którzy uważają, że sektor publiczny powinien zostać rozszerzony, mogą zalecać zwiększenie łącznych wydatków w okresie spowolnienia gospodarczego poprzez zwiększenie zakupów rządowych i ograniczenie łącznych wydatków podczas wzrostu inflacji poprzez zwiększenie podatków. I odwrotnie, „konserwatywni” ekonomiści, którzy wierzą, że sektor publiczny jest niepotrzebnie rozdęty i nieefektywny, mogą argumentować za zwiększeniem łącznych wydatków w okresie spowolnienia gospodarczego poprzez obniżki podatków oraz w okresie rosnącej inflacji, sugerując zmniejszenie łącznych wydatków poprzez cięcie wydatków rządowych. Należy zauważyć, że aktywna polityka fiskalna ukierunkowana na stabilizację gospodarki może opierać się zarówno na ekspansji, jak i kurczeniu się sektora publicznego.

Nieuznaniowa polityka fiskalna: wbudowane stabilizatory

Rozważając dyskrecjonalną politykę fiskalną założono, że istnieje stały podatek, który zapewnia jej wycofanie wysokość podatku przy różnych wartościach NNP. Przy nieuznaniowej polityce fiskalnej, wbudowanej lub automatycznej, stabilność wynika z tego, że w rzeczywistości system podatkowy przewiduje wycofanie takiego podatku netto, który zmienia się proporcjonalnie do wartości NNP. Podatek netto jest równy sumie podatku pomniejszonej o płatności transferowe i dotacje. Prawie wszystkie podatki zwiększą dochody podatkowe wraz ze wzrostem NNP. W szczególności podatek dochodowy od osób fizycznych ma progresywne stawki i wraz ze wzrostem NNP daje więcej niż proporcjonalny wzrost dochodów podatkowych. Ponadto wraz ze wzrostem NNP oraz zakupów towarów i usług wzrosną wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych, podatku obrotowego i akcyzy. Podobnie podatki od wynagrodzeń rosną wraz z tworzeniem nowych miejsc pracy w toku ożywienia gospodarczego. Wręcz przeciwnie, jeśli NNP spadnie, dochody podatkowe ze wszystkich tych źródeł spadną.Płatności transferowe (lub „podatki ujemne”) mają dokładnie odwrotne zachowanie. Zasiłki dla bezrobotnych, zasiłki z tytułu ubóstwa, dotacje dla rolników – wszystkie maleją w okresie ożywienia gospodarczego i rosną w okresie dekoniunktury.

Jeżeli dochody podatkowe zmieniają się w tym samym kierunku co NNP, wówczas deficyty, które zwykle pojawiają się automatycznie podczas recesji, pomagają przezwyciężyć recesję. Wręcz przeciwnie, nadwyżki budżetowe, które zwykle pojawiają się automatycznie podczas boomów gospodarczych, pomogą przezwyciężyć możliwą inflację.

Rysunek 32.3 dobrze ilustruje, w jaki sposób system podatkowy zwiększa wbudowaną stabilność. Zakłada się, że wydatki rządowe (G) w tym schemacie są dane i niezależne od NNP; wydatki są zatwierdzane przez Parlament na stałym stałym poziomie. Ale Parlament nie określa wysokości wpływów podatkowych, a raczej określa ich wysokość wysokość podatków. Dochody podatkowe zmieniają się wtedy w tym samym kierunku, co poziom NNP osiągany przez gospodarkę. Bezpośredni związek między dochodami podatkowymi a NNP jest rejestrowany jako nieznacznie rosnąca linia T.

Ekonomiczne znaczenie tych bezpośrednich relacji między dochodami podatkowymi a wartością KNP ma szczególne znaczenie ze względu na to, że: 1) podatki stanowią wyciek lub utratę potencjalnej siły nabywczej w gospodarce oraz 2) z punktu widzenia stabilności , pożądane jest zwiększanie wolumenu takich wycieków (wycofań) w okresach, gdy gospodarka zmierza w kierunku inflacji, i odwrotnie, wielkość wycofań siły nabywczej powinna być minimalizowana w okresie spowolnienia wzrostu. System podatkowy przedstawiony na wykresie 32.3 tworzy pewien element stabilności w gospodarce, automatycznie powodując zmiany w dochodach podatkowych, a tym samym w budżecie rządowym, które przeciwdziałają zarówno inflacji, jak i bezrobociu. Tak więc wbudowany stabilizator to każdy środek, który ma tendencję do zwiększania deficytu budżetowego (lub zmniejszania jego nadwyżki) podczas recesji i zwiększania jego nadwyżki (lub zmniejszania deficytu) w okresie inflacji, bez potrzeby podejmowania specjalnych działań ze strony rząd, a dokładnie to robi system podatkowy. Gdy NNP rośnie w okresie prosperity, dochody podatkowe automatycznie rosną i – ponieważ jest to „wyciek” – powstrzymują ożywienie gospodarcze. Innymi słowy, gdy gospodarka zmierza w kierunku wyższego poziomu NNP, dochody podatkowe rosną automatycznie i mają tendencję do eliminowania deficytu budżetowego i tworzenia nadwyżki budżetowej. I odwrotnie, gdy NNP spada podczas recesji, dochody podatkowe automatycznie spadają, a ta redukcja amortyzuje spowolnienie gospodarcze: tj. przy spadku NNP spadają również wpływy z podatków i przesuwają budżet państwa z nadwyżki budżetowej do deficytu. Wbudowana stabilność zapewniona przez system podatkowy złagodziła dotkliwość wahań gospodarczych. Jednak stabilizatory nie zawsze są w stanie skorygować niepożądane zmiany w równowadze NNP.

Wszystkie stabilizatory ograniczają zakres lub głębokość wahań ekonomicznych. Dlatego ekonomiści keynesowscy zgadzają się, że aby skorygować inflację lub recesję, konieczne są uznaniowe środki fiskalne ze strony rządu, tj. zmiany stawek podatkowych oraz wydatki rządowe. Szacuje się, że obecnie w Stanach Zjednoczonych wbudowane stabilizatory są w stanie zmniejszyć wahania przychód narodowy o około jedną trzecią.

Efekt stłoczenia

Istotą efektu wypierania jest to, że stymulująca (deficytowa) polityka fiskalna doprowadzi do wzrostu stóp procentowych i zmniejszenia nakładów inwestycyjnych, osłabiając lub całkowicie podważając stymulujący efekt polityki fiskalnej.

To wygląda tak:

Załóżmy, że gospodarka znajduje się w recesji i rząd, jako jeden z mierników bieżącej polityki fiskalnej, zwiększa wydatki rządowe.Rząd wchodzi teraz na rynek pieniężny, aby sfinansować deficyt zapłacony za pożyczanie pieniędzy. Ponieważ koszty różnią się odwrotnie stopami procentowymi, niektóre inwestycje zostaną odrzucone lub wyparte. Wówczas wzrost wydatków rządowych może spowodować spadek inwestycji prywatnych. Gdyby inwestycje zostały zredukowane o tyle samo, co wydatki rządowe, to polityka fiskalna byłaby całkowicie nieskuteczna.

Zakres „efektu wypychania” jest przedmiotem ożywionej debaty. Na przykład niektórzy ekonomiści uważają, że w przypadku wysokiego bezrobocia to wypychanie będzie nieznaczne. Uzasadnieniem tego jest to, że w okresie spowolnienia bodziec wytworzony przez zwiększone wydatki rządowe może poprawić oczekiwania dochodowe przedsiębiorców, co jest ważnym wyznacznikiem popytu inwestycyjnego. Jeśli krzywa popytu na inwestycje przesunie się w prawo, to wydatki inwestycyjne nie powinny spaść – mogą nawet wzrosnąć, mimo że stopa procentowa rośnie.

Polityka fiskalna w otwartej gospodarce

Dodatkowe trudności w realizacji polityki fiskalnej pojawiają się, gdy gospodarka jest częścią gospodarki światowej, tj. otwarta gospodarka.

Wiadomo, że wydarzenia i środki Polityka ekonomiczna podejmowane za granicą wpływają na eksport netto i gospodarkę. W związku z tym można być narażonym na nieprzewidziane międzynarodowe wstrząsy związane z zagregowanym popytem, ​​co może obniżyć NNP i unieważnić środki polityki fiskalnej. Problem polega na tym, że rosnący udział w gospodarce światowej niesie ze sobą złożoność współzależności międzynarodowych oraz korzyści płynące z uczestnictwa w specjalizacji i handlu. Przykładem jest efekt eksportu netto, który działa poprzez handel międzynarodowy, podważając skuteczność polityki fiskalnej. Konkluzja jest następująca: obniżając krajową stopę procentową, kurcząca się polityka fiskalna prowadzi do zwiększenia eksportu netto. I odwrotnie: „symulowanie polityki fiskalnej może podnieść poziom stawek krajowych i ostatecznie zmniejszyć eksport netto.

Polityka fiskalna po stronie podażowej

Założono, że polityka fiskalna wpływa tylko na popyt, tj. wielkość całkowitych wydatków i zagregowany popyt. Jednak ekonomiści dostrzegli, że polityka fiskalna – zwłaszcza zmiany podatków – może zmienić zagregowaną podaż, a tym samym wpłynąć na zmiany, jakie polityka fiskalna może spowodować w stosunku poziomu cen do produkcji realnej.

Zwolennicy koncepcji „ekonomii podażowej” uważają, że niższe stawki podatkowe niekoniecznie muszą prowadzić do zmniejszenia dochodów podatkowych. W rzeczywistości można oczekiwać, że obniżka stawek podatkowych zapewni wzrost dochodów podatkowych ze względu na znaczny wzrost produkcji i dochodów krajowych. Ta rozszerzona baza podatkowa zapewni wzrost Dochód z podatków nawet z więcej niskie raty. Tak więc z punktu widzenia podejścia keynesowskiego obniżki podatków spowodują zmniejszenie dochodów podatkowych i zwiększenie deficytu budżetowego, podejście ekonomii podażowej sugeruje, że obniżki podatków mogą być tak zorganizowane, aby zwiększyć wpływy z podatków i zmniejszyć deficyty.

Większość ekonomistów nieufnie odnosi się do interpretacji „podaży” opisanych powyżej obniżek podatków: 1) uważają, że oczekiwany pozytywny wpływ obniżek podatków na zachęty do pracy, oszczędzania i inwestowania oraz do podejmowania ryzyka może nie być tak silny, jak mają nadzieję, że zwolennicy „ekonomii podażowej”; 2) wszelkie przesunięcia krzywej zagregowanej podaży w prawo mają charakter długookresowy, podczas gdy wpływ na popyt będzie odczuwalny w gospodarce znacznie szybciej.

deficyt budżetowy

Deficyt budżetowy to kwota, o jaką wydatki rządowe przewyższają jego dochody w danym roku.

Pojęcie regulacji budżetowej.

A. Rocznie zbilansowany budżet. Przed Wielkim Kryzysem w latach 30. XX wieku zbilansowany corocznie budżet został powszechnie uznany za pożądany cel finansów publicznych. Jednak corocznie zbilansowany budżet w zasadzie wyklucza działalność fiskalną państwa jako siłę antycykliczną i stabilizującą.

Zbilansowany corocznie budżet musi: 1) albo podwyższać stawki podatkowe; 2) albo zmniejszyć wydatki rządowe; 3) lub zastosować kombinację tych dwóch środków. Problem w tym, że wszystkie te środki mają charakter restrykcyjny, każde z nich bardziej ogranicza, a nie pobudza zagregowany popyt, podobnie jak roczny zbilansowany budżet spowoduje przyspieszenie inflacji. W celu wyeliminowania przyszłych nadwyżek budżetowych rząd w takiej sytuacji musi: 1) albo obniżyć stawki podatkowe; 2) lub zwiększyć wydatki rządowe; 3) lub zastosować kombinację obu podejść. Oczywiste jest, że zastosowanie któregokolwiek z tych trzech podejść zwiększy zjawisko inflacyjne w gospodarce.

Tak więc zrównoważony corocznie budżet nie jest ekonomicznie neutralny; taka polityka jest pro-, a nie antycykliczna.

Ekonomiści „konserwatywni” opowiedzieli się za budżetem zbilansowanym corocznie, myśląc przede wszystkim nie o zagrożeniach związanych z deficytem i wzrostem długu publicznego jako takim, ale o tym, że z ich punktu widzenia budżet zrównoważony corocznie jest absolutnie konieczne w celu ograniczenia niepożądanej i nieekonomicznej ekspansji sektora publicznego. Z ich punktu widzenia deficyty budżetowe są wyraźną demonstracją politycznej nieodpowiedzialności.

Deficyty pozwalają politykom zwrócić społeczeństwu korzyści płynące z rosnących programów wydatków rządowych przy jednoczesnym uniknięciu kosztów związanych z wyższymi podatkami. Innymi słowy, ci „konserwatyści fiskalni” wierzą, że programy rządowe mają tendencję do wzrostu szybciej niż powinny, ponieważ sprzeciw opinii publicznej wobec wzrostu jest znacznie mniejszy, gdy jest on finansowany z rosnących deficytów, a nie z podwyżek podatków.

Konserwatywni ekonomiści i pokrewni politycy chcieliby, aby ustawa lub poprawka do konstytucji wprowadziła zrównoważony budżet, aby spowolnić wzrost programów rządowych. Postrzegają wzrost deficytów jako przejaw bardziej fundamentalnego problemu - ingerencji rządu w samo istnienie sektora prywatnego.

Zrównoważony budżet cyklicznie. Idea budżetu równoważonego cyklicznie sugeruje, że rząd realizuje politykę antycykliczną i jednocześnie równoważy budżet. W takim przypadku budżet nie musi być corocznie bilansowany. Wystarczy, że zostanie zbilansowany w trakcie cyklu koniunkturalnego.

Uzasadnienie tej koncepcji budżetu jest dość proste. Aby przeciwdziałać recesji, rząd musi obniżyć podatki i zwiększyć wydatki, tj. celowo powodując deficyt. W trakcie późniejszego ożywienia inflacyjnego konieczne jest podniesienie podatków i cięcie wydatków rządowych. Powstała nadwyżka budżetowa może zostać wykorzystana na pokrycie długu federalnego powstałego w czasie recesji. Zatem działania fiskalne rządu powinny stworzyć pozytywną siłę antycykliczną, a rząd, nawet w tych warunkach, może zrównoważyć budżet nie w ujęciu rocznym, ale w okresie kilku lat.

Kluczowym problemem tej koncepcji budżetu jest to, że wzloty i upadki w cyklu koniunkturalnym mogą być nierówne pod względem głębokości i czasu trwania, a zatem zadanie stabilizacji koliduje z zadaniem równoważenia budżetu w trakcie cyklu. Na przykład długa i głęboka recesja, po której następuje krótki i umiarkowany okres prosperity, oznaczałaby duży deficyt w okresie recesji, niewielką nadwyżkę lub brak nadwyżki w okresie prosperity, a zatem cykliczny deficyt fiskalny.

Dług państwowy

Dług publiczny - to łączna skumulowana suma wszystkich dodatnich sald budżetów rządu federalnego, pomniejszona o wszystkie deficyty, które wystąpiły w kraju.

Dług publiczny powstaje w wyniku zwiększonych wydatków wojskowych, zwłaszcza w okresach spowolnienia gospodarczego, oraz polityki obniżania podatków (zarówno dochodów, jak i zysków biznesowych). Budżet federalny jest przede wszystkim narzędziem osiągania i utrzymywania stabilności makroekonomicznej. Rząd nie powinien wahać się przed wprowadzeniem jakichkolwiek deficytów lub nadwyżek, aby osiągnąć ten cel.

Poziom długu publicznego wymaga corocznych spłat odsetek, jeśli nie wykorzystać wzrostu wielkości długu, te roczne spłaty odsetek muszą być dokonywane z wysokości wpływów podatkowych. Takie dodatkowe podatki mogą zrównoważyć dążenie do podejmowania ryzyka, dążenie do innowacji, inwestowania i pracy. Istnienie dużego długu publicznego może osłabić wzrost gospodarczy. Stosunek płatności odsetek do PNB pokazuje poziom opodatkowania, który jest wymagany do płacenia odsetek od długu. Dlatego niektórzy ekonomiści są zaniepokojeni faktem, że liczba ta dramatycznie wzrosła w ostatnich latach.

Oczywiście spłata odsetek i kwoty długu wymaga przekazania części realnej produkcji krajowej do dyspozycji innych krajów. Należy zauważyć, że udział długu publicznego przypadający na zagranicznych wierzycieli wzrastał w ostatnich latach we wszystkich krajach. Jest to powód do poważnego niepokoju, zwłaszcza dla Rosji.

Czy państwo może przerzucić realny ekonomiczny ciężar swojego zadłużenia na barki przyszłych pokoleń, czy pozostawić przyszłym pokoleniom mniejsze środki trwałe – powiedzmy mniejszą „narodową fabrykę”? Możliwość ta wynika z efektu wypierania, który determinowany jest przez fakt, że niedostateczne finansowanie podnosi stopy procentowe, a tym samym obniża koszty inwestycji. Jeśli tak się stanie, kolejne pokolenia odziedziczą gospodarkę o obniżonym potencjale produkcyjnym, a co za tym idzie, przy innych warunkach, standard życia będzie niższy niż w innych przypadkach.

Na rosnące obawy o deficyty i dług publiczny kryje się kilka czynników:

kwestia wielkości długu pozostaje otwarta;

płatności odsetkowe związane z długiem rządowym rosną bardzo szybko;

Niepokojące jest to, że roczne deficyty utworzyły się w spokojnej gospodarce, która działa bardzo blisko poziomu pełny etat.

Duże deficyty występujące w okresie pełnego zatrudnienia rodzą kilka pytań:

1) największe prawdopodobieństwo „wyparcia” występuje, gdy gospodarka działa przy pełnym zatrudnieniu;

2) efekt stymulacyjny takich deficytów może powodować nadmierną inflację popytową;

3) duży deficyt budżetowy utrudnia osiągnięcie równowagi w handlu międzynarodowym. Duże roczne deficyty budżetowe mają tendencję do stymulowania importu i zniechęcania do eksportu i często prowadzą do sprzedaży bogactwa narodowego.

Finansując swoje deficyty, rząd musi wejść na rynek kapitałowy i konkurować z sektorem prywatnym o fundusze. To powoduje wzrost stóp procentowych.

Z kolei wzrost stóp procentowych ma również dwie ważne konsekwencje.

Po pierwsze, nie zachęca do prywatnych wydatków inwestycyjnych.

Pod każdym względem deficyty spychają gospodarkę na ścieżkę powolnego wzrostu w dłuższej perspektywie.

Po drugie, wyższe oprocentowanie rządowych i prywatnych papierów wartościowych sprawia, że inwestycja finansowa bardziej atrakcyjne dla obcokrajowców. Napływ środków zagranicznych może pomóc sfinansować zarówno deficyt, jak i inwestycje prywatne. Ale taki napływ środków oznacza wzrost zadłużenia zagranicznego. A spłata odsetek i spłata długów wobec cudzoziemców powoduje zmniejszenie przyszłej produkcji krajowej.

Po trzecie, zmniejszenie eksportu netto ma spowalniający wpływ na gospodarkę.Należy zauważyć, że powyższe rozważania potwierdzają nasz wcześniejszy wniosek, że ekspansywna polityka fiskalna może być znacznie mniej stymulująca dla gospodarki niż sugeruje prosty model keynesowski. Tym samym stymulujący efekt deficytu może być skompensowany zarówno efektem wypierania, jak i ujemnym efektem eksportu netto spowodowanym deficytem.

Bibliografia

Do przygotowania tej pracy materiały ze strony matfak.ru/

Ważnym instrumentem regulacji makroekonomicznej jest polityka fiskalna państwa.
Polityka NB obejmuje politykę fiskalną (w zakresie podatków i regulacji struktury wydatków rządowych w celu wywierania wpływu na gospodarkę), budżetową (w zakresie regulacji budżetowych; kluczowy element polityki gospodarczej) oraz programy finansowe
Polityka fiskalna (podatkowa – fiskalna) jest częścią polityki finansowej – agregatu środki finansowe przedsięwzięcia realizowane przez organy rządowe za pośrednictwem powiązań i elementów system finansowy; wpływ państwa na poziom działalności gospodarczej poprzez zmiany w wydatkach rządowych i opodatkowaniu.

Polityka fiskalna to polityka, która ma na celu stabilizację eq-ki z pomocą państwa. system budżetowy i podatkowy. Od jakości budżet federalny, poziom ściągalności podatków zależy od możliwości inwestycyjnych państwa-va, poziomu społecznego. ochrona obywateli, działalność przedsiębiorcza, stosunki między Federacją Rosyjską a innymi krajami i ogólnie skuteczność całej polityki wewnętrznej i zagranicznej państwa.

Ważny jest budżet państwa. Element NBP. Jest to forma tworzenia i wydatkowania funduszu środków przeznaczonych na finansowo realizację zadań funkcji państwowych i samorządowych SU. Podział kompetencji w zakresie podatków i wydatków pomiędzy budżetami różnych szczebli nazywa się federalizmem fiskalnym. W rosyjskich statystykach stosowany jest budżet skonsolidowany (składający się z budżetów federalnych, regionalnych i lokalnych). Deficyt (nadwyżkę) budżetu państwa definiuje się jako różnicę między dochodami a wydatkami. Deficyt (nadwyżkę) mierzy się jako procent PKB. Od 2000 roku Rosja ma nadwyżkę.

Są to: deficyt pierwotny (deficyt ogólny, pomniejszony o % płatności z tytułu długu państwowego) oraz deficyt ogólny (nadwyżka) państwa. budżet.

W makroekonomii. teoria rozważa 3 rodzaje deficytu państwa. budżet: 1) rzeczywisty jest ujemną różnicą między rzeczywistymi dochodami a wydatkami rządu. budżet; 2) strukturalny- różnica m/d dochodów/wydatków, obliczona dla poziomu PKB, odpowiadająca pełnemu zatrudnieniu; 3) cykliczny- różnica między m/d faktycznym a strukturalnym deficytem budżetu państwa przed t jest konsekwencją wahań w ekonomii. działania w trakcie cyklu biznesowego.

KRZYWA LAFFER - krzywa charakteryzująca w formie graficznej zależność objętości dochody rządowe od średniego poziomu stawek podatkowych w kraju. Krzywa ilustruje obecność optymalny poziom opodatkowanie, przy którym dochody rządowe osiągają maksimum (rys. 1).

Rys. 1. Krzywa Laffera. Graficzne przedstawienie zależności między dochodami budżetowymi a dynamiką stawek podatkowych

Polityka fiskalna- regulowanie przez rząd działalności gospodarczej za pomocą środków z zakresu zarządzania budżetem, podatków i innych możliwości finansowych. Wyróżnić dwa rodzaje polityki fiskalnej: uznaniowa i automatyczna.

Dyskrecjonalny (elastyczny) NBP to świadoma regulacja wydatków rządowych i poziomu opodatkowania w celu wpływania na realną wielkość produkcji krajowej, zatrudnienia, inflacji i wzrostu gospodarczego (w celu wpływania na poziom aktywności gospodarczej). Instrumenty DFP: zmiany w przepisach dotyczących stawek podatkowych, w przepisach dotyczących rządowych programów wydatków socjalnych, zmiany w programach robót publicznych. Proces ten jest jednak powolny, co zmniejsza skuteczność dyskrecjonalnej polityki fiskalnej. Państwo - w okresie odzyskiwania stosuje politykę powstrzymywania F. (wydatki<, налоги >lub oba razem), w fazie recesji państwo prowadzi stymulujące F. half-ku, czyli nawzajem.
Nieuznaniowe (nieelastyczne, automatyczne) NBP jest automatyczny. izm-I w poziomie dochodów podatkowych, niezależnie od decyzji władz. Polityka ta jest wynikiem działania stabilizatorów automatycznych lub wbudowanych, tj. futra, to-s zmniejszają reakcję prawdziwego. PKB na zmianę zagregowanego popytu. Automatyczne stabilizatory są stosowane automatycznie przez rząd, co jest przewidziane przez prawo i jest wbudowane po stronie wydatków budżetu. Podstawą takich działań jest jedynie obecność rezerwy recesyjnej lub inflacyjnej.
Rodzaje polityki fiskalnej (FP):

1. ekspansywny PR realizowany jest poprzez zwiększanie wydatków publicznych i obniżanie stawek podatkowych,
co, jak wiadomo, prowadzi do wzrostu deficytu budżetowego.

2. Restrykcyjny PO opiera się na cięciu wydatków rządowych i podnoszeniu stawek podatkowych. Ten rodzaj polityki fiskalnej ma na celu pokonanie kosztów inflacyjnych.

3. Antycykliczny PR ma stymulować rozwój gospodarczy w kierunku przeciwnym do tego, w którym pchają go siły cyklicznego rozwoju. Taka polityka stymuluje popyt w czasie recesji i ogranicza go w okresie ożywienia.
Deficyt budżetu państwa- kwotę, o jaką wydatki budżetu państwa przewyższają jego dochody. W związku z tym kwota, o którą dochody rządu przewyższają jego wydatki, nazywa się nadwyżka. Z reguły pokrywa dług publiczny.

Deficyt budżetowy powstaje z wielu przyczyn o charakterze obiektywnym i subiektywnym. Najczęściej - z powodu niemożności zmobilizowania niezbędnych dochodów w wyniku spadku produkcji, niskiej wydajności pracy i spadku wydajności produkcji.

Przyczyną deficytu budżetowego jest również niepohamowany wzrost wydatków bez uwzględnienia możliwości finansowych, ich niedostateczna celowość i efektywność. Wysokie koszty utrzymania wojska, aparatu administracyjnego, pokrycia strat przedsiębiorstw prowadzą do konsumpcji”. środki budżetowe. Inflacja, nieracjonalna polityka podatkowa i inwestycyjna mają negatywny wpływ na równowagę budżetu.

Deficyt budżetowy i dług publiczny są ze sobą ściśle powiązane: wzrost deficytu budżetowego prowadzi do wzrostu długu publicznego.

W wyniku pożyczek rządowych powstaje dług publiczny – jest to kwota skumulowanych deficytów budżetowych w kraju przez pewien okres czasu, pomniejszona o skumulowane nadwyżki budżetowe.
Może przybrać formę długu wewnętrznego i zewnętrznego. Dług zewnętrzny(od MFW np. pożyczki) obciąża kraj dużym obciążeniem, wewnętrzne (co państwo pożycza na sfinansowanie deficytu budżetu państwa w kraju (od firm, od ludności)) prowadzi do redystrybucji dochodów między ludność kraju. Brak obsługi i spłaty zobowiązań przez państwo oznacza niewypłacalność państwa (bankructwo państwa-va).Krytyczny lub próg dla zewnętrznych. pożyczki yavl-Xia śladu. wskaźniki: stosunek wew. relacja długu do PKB nie wyższa niż 80%; dług rel. na eksport - nie więcej niż 200%; rel. koszt obsługi zadłużenia zagranicznego w stosunku do eksportu wynosi nie więcej niż 15-20%.

7. Podatki: istota, rodzaje. Problemy i sprzeczności opodatkowania w Rosji.

Podatek jest obowiązkowy płatność indywidualna pobierane od organizacji i osób fizycznych w formie przeniesienia należących do nich środków z tytułu prawa własności, zarządzania gospodarczego lub operacyjnego zarządzania środkami w celu wsparcie finansowe działalności państwa i (lub) gmin.

Przedmiotem opodatkowania są dochód (zysk), koszt niektórych dóbr, pewne rodzaje działalność podatników, transakcje z papierami wartościowymi, wykorzystanie zasobów naturalnych, własności osób prawnych i osób fizycznych, przeniesienie własności, wartość dodana wyprodukowanych towarów i usług oraz inne przedmioty ustanowione aktami ustawodawczymi. W Rosji fundamenty systemu podatkowego tkwią w kod podatkowy RF.

Podatki są dwojakiego rodzaju. Pierwszy rodzaj to podatki dochodowe i od nieruchomości: podatek dochodowy od osób fizycznych; podatek dochodowy od osób prawnych (korporacje, firmy); podatek od ubezpieczenie społeczne i do funduszu wynagrodzenie i siły roboczej (tzw. podatki socjalne); podatki od nieruchomości, w tym podatki od nieruchomości, w tym gruntów i innych nieruchomości; podatki od transferu zysków i kapitału za granicę itp. Są one nakładane na konkretną osobę fizyczną lub prawną, nazywane są podatkami bezpośrednimi.

Drugi rodzaj to podatek od towarów i usług: podatek od sprzedaży, który w większości krajów rozwiniętych został zastąpiony podatkiem od wartości dodanej (VAT); akcyzy (podatki wliczone bezpośrednio w cenę towarów lub usług); podatek spadkowy, transakcje dotyczące nieruchomości i papierów wartościowych itp. Podatki te nazywane są pośrednimi. Są one częściowo lub całkowicie przeniesione na cenę produktu lub usługi. W Rosji około połowa wpływów podatkowych pochodzi z podatków bezpośrednich, druga połowa z podatków pośrednich.

Podstawowe podatki.

1. Podatek dochodowy od osób fizycznych (podatek dochodowy od osób fizycznych) to odliczenie od dochodu (zwykle rocznego) podatnika - osoby fizycznej. Płatności dokonywane są w ciągu roku, ale ostateczne rozliczenie następuje pod koniec roku. systemy podatkowe różnych krajów, chociaż są w dużej mierze podobne, mają własne zestawy stawek podatkowych i zwolnień, ulg podatkowych i warunków płatności. Zazwyczaj podatek dochodowy jest pobierany według stawki progresywnej, która wzrasta wraz ze wzrostem dochodów podatnika.

2. Podatek dochodowy od przedsiębiorstw, organizacji (firm, korporacji) jest pobierany, jeśli są one uznane za osoby prawne. Jednak w przypadku niektórych firm w małych przedsiębiorstwach robi się wyjątek: są one uznawane za osoby prawne, ale to nie one płacą podatki, ale ich właściciele poprzez indywidualny podatek dochodowy.

Podatek dochodowy od osób prawnych (podatek od osób prawnych) jest główną częścią ich płatności podatku. Zysk, dochód netto (przychody brutto minus wszystkie wydatki i straty) podlegają opodatkowaniu. W Rosji stawka tego podatku jest zbliżona do stawki w wiodących krajach rozwiniętych - do 35%.

3. Składki na ubezpieczenie społeczne (podatki socjalne) obejmują składki przedsiębiorstw na ubezpieczenie społeczne oraz podatki od wynagrodzeń i pracy. Są to płatności dokonywane częściowo przez samych pracowników, a częściowo przez ich pracodawców. Wysyłane są do różnych funduszy pozabudżetowych: na bezrobocie, emeryturę itp. Państwo również uczestniczy w finansowaniu tych środków. Podatki od wynagrodzeń i pracy płacą tylko pracodawcy. W Rosji składki przedsiębiorstw na państwowe fundusze pozabudżetowe stanowią około 39,5% ich kosztów wynagrodzeń.

4. Podatki od nieruchomości to podatki od nieruchomości, gruntów i innych nieruchomości, darowizn i spadków. Wysokość tych podatków zależy od zadania redystrybucji bogactwa. W niektórych krajach takie podatki są wliczane do podatku akcyzowego pobieranego od transakcji.

5. Podatki od towarów i usług, przede wszystkim cła i podatki, akcyza, podatek obrotowy i podatek od wartości dodanej. Ten ostatni jest podobny do podatku od sprzedaży, w którym cały ciężar ponosi konsument końcowy. Podatnicy, którzy w trakcie pracy dodają wartość do oddanych do ich dyspozycji przedmiotów pracy, są opodatkowani od tej wartości dodanej. Ale każdy podatnik wlicza tę kwotę w cenę swoich towarów, które przemieszczają się w łańcuchu aż do konsumenta końcowego.

Podatek od wartości dodanej jest pobierany w Rosji (standardowa stawka 20%) i prawie we wszystkich krajach rozwiniętych według głównej (standardowej) stawki, która oscyluje np. w UE około 15%. Jednak niektóre towary i usługi są zwolnione z podatku VAT, podczas gdy inne są rozliczane według wyższej lub niższej stawki. W większości regionów Rosji podatek od sprzedaży jest również pobierany (w wysokości do 5%) od szeregu towarów i usług. W niektórych regionach Rosji zaczął działać pojedynczy podatek od dochodu kalkulacyjnego. Jej płatnikiem jest mała firma z sektora usług. Podatek jest płacony kwartalnie według stawki 20% szacowanego przyszłego podatku.

Wysokość kwoty podatku (tzw. obciążenia podatkowego) zależy przede wszystkim od podstawy opodatkowania i stawki podatku. Podstawa opodatkowania to kwota, od której pobierany jest podatek, oraz wysokość podatku to kwota, w której pobierany jest podatek.

Najłatwiejszym sposobem zbierania podatków jest pensje i pensje. Tutaj podatki są pobierane automatycznie w momencie spłaty należnych pieniędzy; nie ma odroczenia podatku i uchylanie się od płacenia podatków jest niewielkie lub żadne. To samo dotyczy innych składek na ubezpieczenia społeczne (podatki socjalne). Łatwo jest pobierać akcyzę i podatki od wartości dodanej, ale chociaż generują one natychmiastowy przychód, istnieje możliwość sztucznego zawyżenia kosztów materiałowych i zminimalizowania nadwyżek podlegających opodatkowaniu.

Przy normalnej organizacji służby celnej pobór ceł również nie wiąże się z poważnymi problemami.

Największe trudności pojawiają się w pozyskiwaniu podatków od korporacji (firm) ze względu na różne możliwości pomniejszania opodatkowanych zysków bilansowych poprzez sztuczne zawyżanie kosztów i korzystanie z różnych korzyści, rabatów, odroczeń, premii inwestycyjnych, koniecznych odpisów do różnych funduszy, dozwolonych organy rządowe odpowiedzialny za regulację gospodarki.

Przy opodatkowaniu tego rodzaju kapitału pojawiają się problemy z obiektywną oceną wartości gruntów i innych nieruchomości.

Wiele trudności i kłopotów przysparza organom podatkowym podatek od dochodów osobistych uzyskiwanych nie z pracy najemnej, tj. od dochodów przedsiębiorców, rentierów, freelancerów. Ostateczna kwota podatku od tych dochodów ustalana jest na koniec roku, a często płacą one podatek w ciągu roku bieżącego, jakby z góry w kwocie podatku ostatni rok. Ostateczne przeliczenie dokonywane jest na podstawie deklaracji podatkowej na koniec roku, tj. w rzeczywistości podatnicy ci otrzymują odroczoną płatność części podatku i mają możliwość znacznego obniżenia jego wysokości. Ze względu na stosunkowo niski poziom życia większości ludności dochody z podatków od dochodów osobistych są niewielkie; zamiast tego główne miejsce po stronie dochodowej budżetu zajmują podatki dochodowe od osób prawnych i VAT

Podatki bezpośrednie są trudne do przeniesienia na konsumenta. Sytuacja jest najłatwiejsza z podatkami od ziemi i innych nieruchomości: są one wliczone w czynsz i czynsz, czyli cenę produktów rolnych.

Zadanie utrzymania stabilności systemu podatkowego jako czynnika legalizacji działalności gospodarczej i zwiększania masy płatności podatku. Poszczególne zmiany wprowadzane do przepisów o podatkach i opłatach powinny w coraz większym stopniu zmierzać do zwiększenia przejrzystości przepisów i jednoznaczności ich stosowania przez podatników.

Stabilność systemu podatkowego implikuje także niezmienność podstawowych instytucji podatkowych i zasad płacenia podatków w długim okresie, co implikuje odrzucenie wszelkich rewolucyjnych zmian w ustawodawstwie podatkowym i systemie podatkowym, mających na celu jedynie terminowy efekt zwiększenia wolumenu przychodów wprowadzony bez uzasadnionej kalkulacji ekonomicznej, nie zorientowany na długoterminowe i średnioterminowe perspektywy rozwoju.

Reforma systemu podatkowego powinna następować stopniowo, w oparciu o długą i wnikliwą analizę sytuacji z otrzymywaniem podatków. Wszelkie kardynalne zmiany w systemie podatkowym Federacji Rosyjskiej, zwłaszcza te, które naruszają interesy gospodarcze podatnicy nie tylko nie będą w stanie zwiększyć wpływów podatkowych do budżetu, ale również doprowadzą do utraty źródeł dochodów, gdyż niestabilność podatkowa stanie się decydującym czynnikiem, który zmusi wielu podatników do przejścia w „szarą strefę”.

Polityka fiskalna to świadoma manipulacja budżetem państwa mająca na celu stabilizację Rozwój gospodarczy. Mechanizm działania polityki fiskalnej składa się z dwóch części: 1) dyskrecjonalnej polityki fiskalnej, realizowanej poprzez świadomą zmianę podatków (stawek podatkowych) oraz wydatków rządowych ( zamówienia publiczne towary i usługi oraz płatności przelewem; 2) nieuznaniową politykę fiskalną lub politykę wbudowanych stabilizatorów opartą na zależności zmian dochodów podatkowych i transferów rządowych od cyklu koniunkturalnego.

Cel polityki fiskalnej- zapewnienie bezinflacyjnej produkcji w warunkach pełnego zatrudnienia i stymulowanie wzrostu gospodarczego.

Zanim przejdziemy do analizy istoty polityki fiskalnej, rozważmy: jego główne składniki: budżet państwa i system podatkowy.

Budżet państwa to podział dochodów i wydatków rządowych na pewien okres, zwykle na rok, zatwierdzony przez prawo.

Konstrukcja budżetu opiera się na przestrzeganiu pewnych zasady:

1. Zasada jedności – koncentracja w budżecie wszystkich wydatków i wszystkich dochodów państwa. Państwo powinno mieć jednolity system budżetowy, jednolitość dokumenty finansowe i klasyfikację budżetową.

2. Zasada kompletności oznacza, że ​​dla każdej pozycji budżetowej brane są pod uwagę wszystkie koszty i wpływy.

3. Zasada rzeczywistości implikuje prawdziwe odzwierciedlenie dochodów i wydatków.

4. Zasadą reklamy jest obowiązkowe informowanie ludności o głównych wydatkach i źródłach dochodów.

5. Zasada zobowiązania – raz uchwalony budżet musi być wykonany.

Bilans budżetu implikuje równość dochodów i wydatków. Jeżeli wydatki przewyższają dochody, to mamy do czynienia z deficytem budżetowym. Nadwyżka dochodów nad wydatkami oznacza nadwyżkę budżetową.

Zazwyczaj budżet państwa jest rozumiany nie tylko jako budżet rządu centralnego, ale także jako zespół budżetów wszystkich szczebli państwowych władz administracyjno-terytorialnych. Fundusze pozabudżetowe są ściśle powiązane z budżetami – funduszami państwowymi o specjalnym przeznaczeniu i tworzonymi kosztem specjalnych (celowych) podatków, pożyczek, dotacji z budżetu. Przykładem może być Fundusz Emerytalny Rosji, Fundusz Ubezpieczeń Społecznych.

Część dochodowa budżetu państwa generowane głównie przez wpływy z podatków.

Wydatki zwykle obejmują:

1. Finansowanie sfery społecznej;

3. Finansowanie Gospodarka narodowa;

5. Obsługa długu publicznego;

Stosunek pozycji wydatków zależy od wielu czynników: pozycji kraju w gospodarce światowej, poziomu rozwoju, roli państw i sektora publicznego w gospodarce, sytuacji politycznej, cech narodowych itp. Ale generalnie tendencja jest następująca: struktura wydatków publicznych w krajach rozwiniętych w latach nowoczesne warunki zmienił się na korzyść programów socjalnych. Tak więc w strukturze budżetu federalnego USA wydatki wojskowe wynoszą 28%, a wydatki socjalne 47,3%. W innych krajach sfera społeczna pochłania niekiedy ponad 50% wydatków budżetowych.

Finansowanie gospodarki narodowej obejmuje zazwyczaj: a) inwestycje kapitałowe w infrastrukturę, dotacje dla przedsiębiorstw państwowych, dotacje do rolnictwa, wydatki na różne programy rządowe. Udział tych wydatków waha się w granicach 10-20%, wszystko zależy od wielkości sektora publicznego.

Wydatki budżetu państwa pełnią funkcje regulacji politycznej, społecznej i gospodarczej.

Idealnym wykonaniem budżetu jest pełne pokrycie wydatków dochodami, ale z reguły sytuacja ta jest niezwykle rzadka. Jedną z najważniejszych kwestii finansów publicznych jest problem deficytu budżetowego i długu publicznego.

Deficyt budżetowy, jak już wspomniano, jest kwotą, o jaką w W tym roku wydatki budżetu przewyższają jego dochody.

W teoria ekonomiczna rozróżnić strukturalne i cykliczne deficyty budżetowe.

Deficyt strukturalny to deficyt budżetu federalnego przy naturalnej stopie bezrobocia wynoszącej 6%. Różnicę między deficytem realnym a strukturalnym określa się jako cykliczny deficyt.

Zmiany deficytów strukturalnych i cyklicznych zależą od stanu gospodarki. Na przykład w okresie ożywienia działalności gospodarczej cykliczny deficyt jest redukowany dzięki obniżkom zasiłków dla bezrobotnych, dużym wpływom podatkowym do budżetu. Jednocześnie deficyt strukturalny może rosnąć, w szczególności ze względu na zwiększone wydatki na obronność lub na różne programy społeczne.

Przyczyny deficytu budżetowego obejmują:

Spadek produkcji społecznej;

niepotrzebnie wzdęty programy społeczne;

Wzrost kosztów finansowania kompleksu wojskowo-przemysłowego;

Obrót kapitału „cieni” na ogromną skalę;

Praktyka finansowania przez państwo nierentownych, nierentownych przedsiębiorstw;

Niedoskonałość systemu podatkowego, która pozwala niektórym producentom otrzymywać nieuzasadnione zachęty podatkowe ukrywać swoje dochody przed opodatkowaniem;

Nadmierne wydatki na utrzymanie aparatu administracyjnego.

Deficyt budżetowy musi być finansowany. Istnieje kilka opcji jego pokrycia. Deficyt budżetowy może być finansowany przez: emisja nowych pieniędzy. Konsekwencje takiego środka są dobrze znane. Rozwija się niekontrolowana inflacja, zachęty do długoterminowa inwestycja, oszczędności ludności są amortyzowane, deficyt budżetowy jest odtwarzany. Aby tego uniknąć, większość krajów w swoich konstytucjach zapewniła niezależność narodową bank wydający od wykonawczego i legislatura co nie jest wymagane do finansowania rządu.

Inną opcją ubezpieczenia jest pożyczki rządowe zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne. Prowadzone są w formie sprzedaży rządowych papierów wartościowych, pożyczek od fundusze pozabudżetowe, (na przykład, Fundusz emerytalny) oraz w kolejności uzyskiwania kredytów z banków. Ostatnia forma finansowania deficytu budżetowego w krajach rozwiniętych jest zwykle praktykowana przez władze lokalne. Z kolei rząd może liczyć na pożyczkę z Banku Centralnego tylko w wyjątkowych przypadkach, specjalnie przewidzianych przez prawo, ponieważ regularne udzielanie pożyczek może prowadzić do procesów inflacyjnych.

Pożyczki państwowe są mniej niebezpieczne niż emisje, ale mają też pewne… negatywny wpływ na gospodarkę kraju. Umieszczając papiery wartościowe na rynku pieniężnym, państwo zabiera środki, które mogą stać się inwestycjami. Ponadto, jeśli państwo zwiększa podaż swoich obligacji, to ich oprocentowanie spada, a stopy procentowe rosną. Koszty inwestycji są odwrotnie proporcjonalne do stopy procentowej. W konsekwencji pożyczki rządowe „wypchną” część kosztów prywatnych inwestorów, hamując w ten sposób rozwój gospodarki. W Ekonomia zjawisko to nazywa się "efekt wypierania".

Wzrost deficytu budżetowego w gospodarce prowadzi do powstania i narastania długu publicznego.

Dług państwowy- jest to kwota zgromadzona w kraju przez pewien okres deficytów budżetowych, pomniejszona o dostępne w tym czasie dodatnie salda budżetowe.

Dług publiczny dzieli się na wewnętrzny (tj. dług wobec ludności), zewnętrzny (tj. dług wobec obcych państw, organizacji i osób fizycznych), a także krótkoterminowy (do 1 roku), średnioterminowy (od 1 roku do 5 lat). ) i długoterminowe (powyżej 5 lat). Jak dług publiczny i jego wzrost wpływa na funkcjonowanie gospodarki? Zazwyczaj w długu publicznym upatruje się dwa zagrożenia: możliwość bankructwa narodu i niebezpieczeństwo przerzucenia ciężaru zadłużenia na przyszłe pokolenia. W odniesieniu do pierwszego niebezpieczeństwa można zauważyć następujące: firmy prywatne mogą zbankrutować, państwo nie może, ponieważ rząd, w przeciwieństwie do firm, ma duże możliwości wywiązywania się ze swoich zobowiązań finansowych. Jak? 1) poprzez refinansowanie – państwo sprzedaje nowe obligacje i przeznacza wpływy na spłatę posiadaczom obligacji podlegających wykupowi; 2) poprzez nałożenie nowych podatków, które przeznaczane są na spłatę odsetek i łączna kwota dług publiczny; 3) tworząc nowe pieniądze. Jeśli chodzi o drugie niebezpieczeństwo, to konkrety dług krajowy, który stanowi większość długu publicznego, jest taki, że jesteśmy sobie winni. O ile dług publiczny to suma zobowiązań wobec obywateli państwa względem podatników, o tyle większość tego samego długu to również majątek obywateli jako obligatariuszy. Można więc powiedzieć, że przyszłe pokolenia, dziedzicząc długi rządowe, stają się jednocześnie spadkobiercami obligacji rządowych na taką samą kwotę.

Jednak wzrost długu publicznego pociąga za sobą realne ujemne konsekwencje ekonomiczne:

1. Płacenie odsetek od długu publicznego zwiększa nierówności dochodowe. Pieniądze przepływają od mniej zamożnych do bogatszych, którzy z reguły są obligatariuszami;

2. Podwyższenie stawek podatkowych w celu sfinansowania długu publicznego może osłabić bodźce gospodarcze, zmniejszyć inwestycje w produkcję, zwiększyć napięcia społeczne w społeczeństwie itp.;

3. Dług zewnętrzny polega na przeniesieniu części produktu wytworzonego w kraju za granicę;

4. Wzrost zadłużenia zagranicznego zmniejsza międzynarodowy autorytet kraju. Czyli jeśli płatności z tytułu długu zewnętrznego wyniosą 20 - 30% wpływów z zagraniczna działalność gospodarcza krajów, wtedy trudno jest przyciągnąć nowe kredyty z zagranicy, kraj może popaść w sytuację złych dłużników;

5. Jeśli państwo „wypychając” prywatne inwestycje wydaje pożyczone pieniądze na budowę mostów, autostrad, portów itp. lub inwestuje w „ kapitał Ludzki» w systemie zdrowia i edukacji, wzmacniając tym samym przyszły potencjał kraju. Ale jeśli wzrost wydatków rządowych odbywa się kosztem wzrostu wydatków konsumpcyjnych, to przyszłe pokolenie może odziedziczyć gospodarkę o zmniejszonym potencjale produkcyjnym i odpowiednio niższym poziomie życia.

Wzrost długu publicznego obserwowany jest dziś niemal we wszystkich krajach.

Realizacja polityki fiskalnej bezpośrednio wpływa na wielkość deficytu budżetowego i długu publicznego.

Budżet państwa- bilans planowanych wydatków i dochodów rządowych za pewien okres, zwykle rok, zawierający wykaz programów wydatków (edukacja, obrona, rząd itp.), a także źródła dochodów (podatki dochodowe, akcyza itp.) , wykorzystywane przez rząd do kontrolowania jego działalności fiskalnej. Budżet państwa ma charakter rzeczywisty, strukturalny i cykliczny.

Deficyt budżetu państwa () to różnica między wydatkami a dochodami państwa w określonym okresie. Jeśli wszystkie dochody rządowe są podatkami, to . Zgodnie z definicją . Kiedy T > G, oznacza to nadwyżkę budżetową.

Dług publiczny to algebraiczna suma deficytów i nadwyżek budżetowych za wszystkie minione lata.

Główne negatywne konsekwencje dla gospodarki wzrostu długu publicznego to:

1. konieczność ograniczenia konsumpcji w celu zwiększenia eksportu towarów i usług w zamian za spłatę odsetek od długu zewnętrznego;

2. transfer środków na dług publiczny, prowadzący do ograniczenia inwestycji i wzrostu stopy procentowej;

3. zmniejszone zachęty do pracy w wyniku wyższych stawek podatkowych do płacenia odsetek od długu krajowego;

Analizując współzależność między Polityka ekonomiczna Państwo i stan jego budżetu rozróżniają dwie składowe deficytu budżetowego: deficyt strukturalny i deficyt cykliczny.

Pod deficyt strukturalny jest rozumiana jako różnica między bieżącymi wydatkami rządowymi a tymi dochodami budżetu państwa, które by na nie trafiły w warunkach pełnego zatrudnienia w ramach istniejącego systemu podatkowego.

Deficyt cykliczny istnieje różnica między faktycznym deficytem a deficytem strukturalnym.

W czasie recesji do deficytu strukturalnego dodawany jest deficyt cykliczny, podczas boomu deficyt strukturalny zmniejsza się o bezwzględną wartość deficytu cyklicznego. Rzeczywisty deficyt podczas recesji jest większy, a podczas boomu deficyt strukturalny jest mniejszy.

Deficyt strukturalny jest wynikiem stymulowania dyskrecjonalnej polityki fiskalnej państwa, a deficyt cykliczny jest wynikiem wbudowanych stabilizatorów.

Wielkość obserwowanego deficytu nie może służyć do oceny, jak aktywnie rząd prowadzi politykę fiskalną. W okresie recesji deficyt może świadczyć o niewystarczających wydatkach publicznych: możliwe, że jego zwiększenie doprowadziłoby do wzrostu realnego dochodu narodowego i zmniejszenia deficytu.

Stopień ustabilizowania wpływu deficytu budżetowego zależy od sposobu jego finansowania. Deficyt jest finansowany przez:

1. oszczędzanie środków na utrzymanie aparatu państwowego;

2. emisja wewnętrznych i zewnętrznych pożyczek rządowych w formie papierów wartościowych;

3. pożyczki z funduszy pozabudżetowych (fundusze ubezpieczeniowe, kasa ubezpieczeń na wypadek bezrobocia, fundusz emerytalny i inne);

4. monetarna emisja pieniądza (monetyzacja).

Jeśli deficyt budżetowy utrzymuje się przez długi czas, to wielkość długu publicznego systematycznie rośnie.

dług krajowy- to dług państwa wobec ludności, podmiotów gospodarczych ich kraju.

Dług zewnętrzny- dług wobec osób fizycznych, prawnych, rządów innych krajów.

Dług krajowy generowany jest przez finansowanie dłużne deficytu budżetowego. Pożyczki rządowe są emitowane na różne okresy, więc dług publiczny jest krótkoterminowy (do jednego roku), średnioterminowy (do pięciu lat) i długoterminowy (powyżej pięciu lat). Najbardziej uciążliwe są długi krótkoterminowe, gdyż bardzo szybko zapadają, a oprocentowanie takich pożyczek jest bardzo wysokie. Większość ekonomistów twierdzi, że wzrost długu krajowego nie może prowadzić do bankructwa narodu, ponieważ jest on długiem dla samego siebie. Ponadto państwo zawsze ma możliwość sfinansowania go poprzez podniesienie stawek podatkowych, emisję pieniędzy, refinansowanie.

Istnieją jednak pewne negatywne skutki zadłużenia krajowego. Po pierwsze, dla krajów o niskim poziomie dochodów, a co za tym idzie oszczędności, zakup przez ludność podmiotów gospodarczych długu publicznego jest alternatywą dla inwestowania wolnej gotówki w produkcję. Dlatego szybki wzrost emisji rządowych papierów wartościowych może prowadzić do obniżenia kapitału trwałego. Po drugie, państwo sprzedając papiery wartościowe konkuruje na pożyczkowym rynku kapitałowym z sektorem prywatnym. W wyniku konkurencji wzrasta oprocentowanie kredytów, co prowadzi do ograniczenia inwestycji prywatnych w gospodarce kraju. Po trzecie, rosną kwoty spłat odsetek od długu krajowego, co może być bardzo uciążliwe, zwłaszcza w okresie stagnacji i spadku produkcji. Wszystko to sprawia, że ​​konieczne jest monitorowanie dynamiki relacji długu krajowego do wielkości produkcji krajowej. W przypadku, gdy tempo wzrostu długu krajowego przewyższa tempo wzrostu PKB, rząd musi podjąć pewne działania w celu zarządzania długiem. To może być inflacja, intro podatki specjalne i sekwestracja budżetu.

Zadłużenie zagraniczne może powstać z dwóch powodów: w wyniku bezpośredniego zaciągania pożyczek od obce państwa, prywatnych przedsiębiorstw oraz poprzez sprzedaż rządowych papierów wartościowych nierezydentom. Konsekwencje zadłużenia zagranicznego są dla kraju bardziej dotkliwe niż wewnętrzne.

1.4.2 POLITYKA PIENIĘŻNA

W przeciwieństwie do polityki fiskalnej, której działania skierowane są bezpośrednio na rynek dóbr, przy prowadzeniu polityki pieniężnej przedmiotem oddziaływania jest rynek pieniężny. Istotą polityki pieniężnej jest oddziaływanie na otoczenie gospodarcze poprzez zmianę ilości pieniądza w obiegu. Dlatego główna rola w prowadzeniu polityki pieniężnej należy do: Bank centralny(CB). Nadrzędnym celem polityki pieniężnej jest zapewnienie stabilności cen, pełnego zatrudnienia, wzrostu produkcji realnej oraz stabilności bilansu płatniczego. Wykonanie tego końcowego zadania jest niemożliwe bez realizacji zadań pośrednich: regulacja głośności podaż pieniądza, poziom stóp procentowych, wielkość kredytów, kursy walut.

Narzędzia Polityka pieniężna są:

1. Emisja pieniądza – wzrost gotówki w obiegu.

2. Polityka rachunkowości- ustalenie przez Bank Centralny określonego procentu, zwanego stopą dyskontową lub stopą refinansowania, dla udzielenia kredytu Bank komercyjny uzupełnić rezerwy.

3. Polityka otwarty rynek- sprzedaż i zakup papierów wartościowych przez Bank Centralny na publicznych platformach instytucjonalnych do sprzedaży i kupna papierów wartościowych, a nie w formie umów. To dziś główny instrument polityki pieniężnej.

4. Polityka pieniężna- zapewnienie bezpośredniego wpływu na wartość podaży pieniądza w kraju. Sprzedając walutę, Bank Centralny zmniejsza ilość pieniędzy, kupując - zwiększa.

5. Polityka rezerwowa – ustanowienie przez Bank Centralny standardów obowiązkowego potrącania na rezerwy części środków otrzymanych na rachunkach depozytowych banków komercyjnych (i innych instrumentów finansowych). Rezerwy obowiązkowe pełnić funkcję fundusz ubezpieczeniowy dla depozytów. Wzrost stopy pokrycia rezerwą obowiązkową Banku Centralnego zmniejsza zdolność kredytową banków komercyjnych, ograniczając tym samym ilość pieniądza w obiegu.

Polityka fiskalna jest procedura tworzenia dochodów państwa i opodatkowanie, mające na celu zapewnienie wzrostu gospodarczego, pełnego zatrudnienia, utrzymanie stabilności gospodarki oraz obniżenie inflacji. element kompozytowy system ekonomiczny, realizuje funkcje państwa. Zestaw rządowych środków finansowych regulujących gospodarkę.

Politykę fiskalną w Stanach Zjednoczonych prowadzą dwa organy: Rada Doradców Ekonomicznych (CEC) utworzona w celu udzielania pomocy i porad w kwestiach gospodarczych Prezydentowi Stanów Zjednoczonych. Zbiera i analizuje informacje gospodarcze za prognozowanie, opracowywanie programów i kształtowanie polityki gospodarki narodowej.

Publiczny Komitet Ekonomiczny (OEK) uważa za szeroki zakres problemy ekonomiczne o znaczeniu krajowym (zatrudnienie, ochrona socjalna ludności itp.).

Polityka fiskalna opiera się na relacje finansowe.

relacje finansowe- ekonomiczny stosunki pieniężne pośredniczenie w produkcji, dystrybucji, redystrybucji produktu narodowego brutto (PNB) poprzez jednostronny, nieekwiwalentny, nieodpłatny i nieodwołalny przepływ środków w system finansowy.

System finansowy- są to relacje finansowe i organy je realizujące. Centrum systemu finansowego jest budżetu państwa.

Budżet państwa- plan finansowy stan, bilans jego dochodów i wydatków według źródeł dochodów i głównych obszarów wykorzystania środków.

Istnieją koncepcje: skonsolidowane, cykliczne, strukturalne, realne budżet, pełny budżet zatrudnienia.

Skonsolidowany budżet- budżet państwa i budżety regionalne.



cykliczny budżet b. uwzględnia zmiany w dochodach i wydatkach rządu w zależności od fazy cyklu, czyli gospodarka.

Budżet strukturalny odzwierciedla zmianę dochodów i wydatków rządowych w wyniku dostosowania strukturalnego w gospodarce.

Realny budżet- określone realistycznie istniejący dochód i wydatki rządowe. Ich stosunek może być inny.

Pełny budżet zatrudnienia pokazuje, czym byłby rząd nadwyżka lub deficyty, gdyby gospodarka działała przy pełnym zatrudnieniu.

Nadwyżki budżetowe - dodatnie saldo budżetu, nadwyżka dochodów państwa nad jego wydatkami.

deficyt budżetowy- ujemne saldo budżetu, stała nadwyżka wydatków rządu nad jego dochodami.

Istnieć: strukturalny, cykliczny i realny deficyt budżetowy.

Strukturalny deficyt budżetowy- wynik polityki fiskalnej rządu. Występuje, gdy gospodarka działa w ramach potencjalnej wielkości produkcji, ale w zmieniającej się relacji między sektorami gospodarki.

Cykliczny deficyt budżetowy- konsekwencja zmian w cyklu przemysłowym występuje, gdy gospodarka znajduje się w takiej lub innej fazie procesu reprodukcji.

Realny deficyt budżetowy określana przez faktycznie istniejącą nadwyżkę wydatków” nad dochodami państwa.

Metody bilansowania budżetu:

1) corocznie zbilansowany budżet;

2) budżet zrównoważony cyklicznie;

3) budżet funkcjonalny.

Rocznie zbilansowany budżet umożliwia osiągnięcie wzrostu gospodarczego; pokonuje bezrobocie i inflację. Jednocześnie ta metoda równoważenia zmniejsza zdolność fiskalną rządu, pogłębia wahania cyklu koniunkturalnego oraz powoduje spadek wzrostu gospodarczego i inflacji. Wdrożone przez rząd podwyżki stawek podatkowych i cięcia wydatków rządowych.

Jest koncepcja zrównoważony mnożnik budżetu.

Mnożnik zrównoważonego budżetu jest równy wzrost wydatków rządowych, podatków, prowadzący do odpowiedniego wzrostu NNP równowagi. Jest równy jeden.

Budżet zrównoważony cyklicznie- związane z polityką antycykliczną. Aby przeciwdziałać spadkowi produkcji, rząd obniża stawki podatkowe i zwiększa wydatki.

Budżet funkcjonalny- metoda równoważenia budżetu, w której wszystkie wysiłki państwa skupiają się na zapewnieniu pełnego zatrudnienia, stabilizacji gospodarki i obniżeniu inflacji.

Istnieją trzy sposoby finansowania budżetu państwa: 1) poprzez pożyczki od ludności (pożyczka wewnętrzna); 2) poprzez sprzedaż oprocentowanych papierów wartościowych za granicę (pożyczka zewnętrzna); 3) poprzez emisję (emisję) nowych pieniędzy.

Pożyczka krajowa- wydanie i umieszczenie obligacje rządowe oraz inne papiery wartościowe wśród ludności i przedsiębiorstw w wysokości deficytu budżetowego lub jego części. Wzrost wydatków państwa odbywa się kosztem konsumpcji społeczeństwa.

Pożyczka zewnętrzna- umowa z rządem innego kraju o dostarczaniu aktywów materialnych lub środków pieniężnych do dyspozycji pożyczkobiorcy zagranicznego, na warunkach zwrotu, na okres i z wypłatą odsetek. Zwiększa zewnętrzny dług publiczny, ale nie zmniejsza konsumpcji prywatnej w kraju wierzyciela.

Emisja- sposób na sfinansowanie deficytu budżetowego przez dodatkowy problem pieniądze do obiegu. Prowadzi do wyższej inflacji.

Polityka fiskalna się dzieje automatyczny oraz uznaniowe.

Automatyczna polityka fiskalna- tak zwana polityka „wbudowanych stabilizatorów”. Dzięki temu progresywna skala podatkowa sprowadza zmianę dochodów podatkowych do bezpośredniej korespondencji z poziomem NNP, czyli dochodu narodowego; używane, gdy automatyczna stabilizacja gospodarka.

„Wbudowany (wbudowany) stabilizator” to każdy środek, który ma tendencję do zmniejszania nadwyżki budżetu państwa w okresie dekoniunktury i zwiększania nadwyżki (lub zmniejszania deficytu) w okresie inflacji, bez potrzeby podejmowania specjalnych działań przez rząd.

Automatyczna stabilizacja wykorzystuje elementy automatycznej polityki fiskalnej państwa, w tym: 1) automatyczną zmianę dochodów budżetowych wraz ze zmianami dochodów przedsiębiorców i ludności; 2) pomoc dla bezrobotnych i innych osób wpłaty socjalne; 3) świadczenia dla rolników; 4) oszczędności ( zyski zatrzymane
korporacje i akumulacja środków przez ludność).

Dyskrecjonalnej polityki fiskalnej polega na celowym manipulowaniu stawkami podatkowymi, strukturą opodatkowania, wielkością wydatków rządowych w celu zmiany wielkości produkcji krajowej i zatrudnienia, kontrolowania inflacji i przyspieszenia wzrostu gospodarczego. Zdarza się pobudzający oraz odstraszający.

Stymulowanie dyskrecjonalnej polityki obejmuje: 1) wzrost wydatków rządowych; 2) ulgi podatkowe; 3) ich połączenie. Zrównoważony budżet w czasie recesji lub depresji wymaga deficytu budżetowego.

Ograniczająca uznaniowa polityka obejmuje: 1) ograniczenie wydatków rządowych; 2) podwyższenie stawek podatkowych; 3) ich połączenie. Powinna skoncentrować się na dodatnim bilansie budżetowym, jeśli gospodarka przeżywa inflację.

Istnieć proste oraz pośredni fiskalne metody regulacji gospodarczej.

Metody bezpośrednie- metody regulacji budżetowej, gdy środki budżetu państwa są wykorzystywane do finansowania kosztów reprodukcji rozszerzonej oraz pokrycia pozaprodukcyjnych kosztów państwa, inwestycji rządowych i polityki strukturalnej.

Środki publiczne są wykorzystywane do zapewnienia dotacje oraz dotacje firmy i sektory gospodarki, pożyczki celowe; realizacja zamówienia publiczne towarów i usług w celu ustabilizowania sytuacji gospodarczej.

Subsydium- pomoc finansowa w formie świadczenia pieniężnego udzielanego przez rząd na koszt budżetu państwa przedsiębiorcom w ich kraju, firmom zagranicznym i stanom.

Dotacja- forma scentralizowanej regulacji dochodów i wydatków firm, których koszty przewyższają ich zyski. Pomoc finansowa z budżetu państwa na zrekompensowanie strat przedsiębiorstw i organizacji z sektora produkcyjnego i nieprodukcyjnego.

Pożyczki docelowe- pożyczki komercyjne i inwestycyjne udzielane firmom na ściśle określone cele.

Zamówienia państwowe- pozyskiwanie przez państwo od firm i korporacji towarów i usług na podstawie umowy, lub porządek państwowy z ich późniejszą obróbką i sprzedażą na rynku krajowym lub zagranicznym.

Porządek rządowy- zadanie dla producentów wytwarzania produktu deficytowego lub specjalnego o znaczeniu krajowym, na który istnieje zapotrzebowanie w kraju i za granicą.

Pośrednie metody regulacji budżetu- środki, za pomocą których państwo wpływa na możliwości finansowe producentów i wielkość popytu konsumpcyjnego poprzez: system podatkowy i polityka przyspieszona amortyzacja.

System podatkowy- zestaw obowiązkowych opłat (podatki) osoby prawne i fizyczne do budżetu państwa; główny instrument państwowa regulacja gospodarka. Lista podatków i ich stawki są ustalane przez rząd danego kraju.

podatki - obowiązkowe płatności przedsiębiorstwa, organizacje, ludność; główne źródło dochodów budżetu państwa, budżety lokalne. Wpływają na koszty i zyski przedsiębiorstw, siłę nabywczą ludności i poziom życia.

Podatki to:

Na temat opodatkowania (zysk, majątek itp.);

Przez instytucje otrzymujące podatki (federalne,
budżet lokalny)

Według przedmiotu opodatkowania (firmy, obywatele);

W drodze poboru (ad valorem, akord, ryczałt);

Zgodnie z mechanizmem zbierania (proste, pośredni);

metoda memoriałowa (progresywna, regresywna,
proporcjonalny).

System podatkowy Ukrainy- zatwierdzona ustawą „O systemie podatkowym”, przyjętą 25 czerwca 1991 r., która określa, co następuje: podatki i opłaty i obowiązkowe płatności:

Podatki dochodowe;

Zagraniczny podatek dochodowy osoby prawne z
działalność na Ukrainie;

- podatek od sprzedaży;

- podatek akcyzowy;

- podatek od wartości dodanej;

Podatek od eksportu i importu;

Podatek dochodowy od obywateli;

Opłata za Zasoby naturalne;

Podatek ekologiczny;

Opłaty państwowe(np. od właścicieli pojazdów itp.);

Cła.

istnieje podwójne opodatkowanie.

Podwójne opodatkowanie- jest to podatek od zysku zagranicznego uczestnika wspólnego przedsięwzięcia. Początkowo podatek ten płaci się przy transferze zysków za granicę, w drugiej kolejności opodatkowanie odbywa się w kraju zagranicznego partnera wspólnego przedsięwzięcia.

Metody opodatkowania: 1) narzut; 2) zatrzymanie(Zapłata).

Naliczanie podatku- Ustalenie kwoty zadłużenia Organy podatkowe na podstawie zwrot podatku(dla klientów indywidualnych).

Zwrot podatku- oficjalne oświadczenie osoby o wysokości jej dochodów w formie pisemnego dokumentu, pociągające za sobą odpowiedzialność prawną i ekonomiczną w przypadku umyślnego wprowadzenia w błąd informacji.

Podatki u źródła- odliczenie bezpośrednio od otrzymanego dochodu (na przykład podatek dochodowy od wynagrodzeń).

podatek ad valorem jest stałą stopą procentową, którą można przypisać całkowity koszt towary, na podstawie których dokonywane są odpowiednie płatności ( podatki handlowe, należności celnych przywozowych itp.).

płatność ryczałtowa- opłata licencyjna, określona kwota ściśle ustalona w umowie.

podatek progresywny- podatek, którego średnia stawka wzrasta wraz ze wzrostem dochodu podatnika i maleje wraz ze spadkiem tego dochodu.

Podatek proporcjonalny- podatek, którego średnia stawka pozostaje bez zmian przy wzroście lub zmniejszeniu dochodu podatnika.

podatek regresywny- podatek, którego średnia stawka maleje (rośnie) wraz ze wzrostem (spadkiem) dochodu podatnika.

Podatki bezpośrednie pobierana według stałej stopy procentowej od kwoty dochodu. Należą do nich: podatki od dochodu (zysku) firm, korporacji; podatek dochodowy od osób fizycznych, podatki od spadków, pojazdy itp.

Podatki pośrednie. Mechanizmem nakładania tych podatków jest ustalanie cen. to podatek od wartości dodanej, akcyza, podatek od wartości dodanej, cła itp.

podatek od wartości dodanej- część nowo powstałej wartości na każdym etapie technologicznym produkcji towarów lub świadczenia usług. Wchodzi do budżetu po ich sprzedaży, która odbywa się po cenach powiększonych o kwotę podatku.

akcyza- rodzaj podatku pośredniego od towarów konsumpcyjnych (wino i wódka, wyroby tytoniowe, sól, zapałki, benzyna itp.). Płatne państwu przez producentów i sprzedawców towarów. Akcyza jest wliczona w cenę towarów lub taryfy za usługi.

Podatek od sprzedaży- część dochodu netto firmy, scentralizowana w budżecie przez państwo. Płatne od dobra konsumpcyjne a ilościowo stanowi mocno ustaloną część różnicy między ceną hurtową produktów a kosztami ich wytworzenia. Państwo ustala listę towarów, których ceny zawierają ten podatek.

W indywidualne przypadki państwo zapewnia zachęty podatkowe.

zachęty podatkowe- częściowe lub całkowite zwolnienie osób prawnych lub fizycznych z płacenia podatków; element polityki podatkowej; realizować cele gospodarcze lub społeczne. Korzyści obejmują wakacje podatkowe.

wakacje podatkowe- okres ustanowiony przez prawo, w którym określona grupa firm jest zwolniona z płacenia określonego rodzaju podatku.

raje podatkowe- małe państwa, regiony, terytoria i osady (porty), nastawione na przyciąganie kapitału, zarówno krajowego, jak i zagranicznego, poprzez zapewnianie korzyści podatkowych i innych w postaci zwolnienia z niektórych podatków lub niższych stawek podatkowych.

Polityka przyspieszonej amortyzacji sprowadza się do zwolnienia przedsiębiorców z płacenia podatków od części zysku sztucznie redystrybuowanej do funduszu amortyzacyjnego. Przyczynia się do wzrostu gospodarczego, a jednocześnie zmniejsza realną siłę nabywczą ludności ze względu na rosnące koszty, a co za tym idzie ceny towarów.

Finansowanie deficytu z budżetu jest związane z edukacją dług publiczny.

Powstaje dług publiczny pożyczka rządowa.

Pożyczka państwowa- relacje kredytowe dotyczące akumulacji przez państwo na podstawie spłaty środków na finansowanie wydatków rządowych, pokrycie deficytu budżetowego, stabilizację gospodarki, aw szczególności obieg pieniądza.

Pożyczkodawcy to osoby prawne i fizyczne, pożyczkobiorcą jest państwo.

Dług państwowy- jest to dług państwa wobec jednego lub drugiego podmiotu gospodarczego, prawnego lub innego, który pożyczył pieniądze, wartości materialne, przedmioty gospodarcze itp. Reprezentuje tymczasową mobilizację środków na pokrycie kosztów państwa poprzez wydawanie pożyczek rządowych. Zdarza się wewnętrzny oraz zewnętrzny.

Krajowy dług publiczny- to dług państwa wobec obywateli, firm, organizacji ich kraju. Taki dług istnieje w formie papierów wartościowych emitowanych przez rząd. (obligacje, certyfikaty, czeki imienne) itp.).

Obligacje- papiery wartościowe poświadczające zdeponowanie środków przez ich właściciela i potwierdzające zobowiązanie państwa do zwrotu ich wartości nominalnej w termin płatności płacąc stały procent. Mogą być zarówno nominalne, jak i na okaziciela, docelowe, wygrywające, swobodnie krążące (rynkowe) lub o ograniczonym obrocie (nierynkowe), oszczędności, skarbiec itd.

obligacja oszczędnościowa- pisemne zaświadczenie państwa poświadczające prawo właściciela do otrzymania po wygaśnięciu termin płatności kwotę obligacji i odsetki od niej.

Obligacje skarbowe- rodzaj papierów wartościowych, poświadczający wkład ich posiadacza środków do budżetu i dający prawo do stałego dochodu w okresie ich posiadania. Umieszczany na zasadzie dobrowolności wśród osób prawnych i osób fizycznych.

Według terminu zapadalności obligacje dzieli się na krótkoterminowe (do 1 roku), średnioterminowe (do 5 lat) i długoterminowe (powyżej 5 lat). Dojrzałość może być rządem skonsolidowany.

Konsolidacja długu publicznego- Wydłużenie warunków kredytu.

Certyfikat (gotówka)- papier wartościowy poświadczający prawo jego właściciela do otrzymania określonej kwoty pieniędzy i odsetek.

kontrola osobista- Czek wystawiony na konkretną osobę.

Dług zewnętrzny jest dług rządu obcokrajowcy, firmy, państwa, organizacje międzynarodowe i fundacje.

Obsługa długu publicznego- spłata kwoty głównej zadłużenia wraz z odsetkami od niego. Na Ukrainie obsługę długu publicznego wewnętrznego i zagranicznego powierzono Bankowi Narodowemu (NBU).

Wskaźnik obsługi długu zewnętrznego wywodzi się ze stosunku płatności danego kraju w celu obsługi zadłużenia zagranicznego do wielkości jego eksportu. Ta zasada pokazuje, która część zarobki z wymiany walut w tym okresie jest wycofany z gospodarki kraju i nie może być wykorzystywany do celów akumulacji lub konsumpcji.

Dług publiczny jest sformalizowany pożyczkami rządowymi.

Pożyczki rządowe (wewnętrzne i zewnętrzne) emitowane zarówno przez rząd, jak i samorządy. Podzielony na obligacje i Bez zobowiązań.

Pożyczki bez zobowiązań są to pożyczki z banków lub zewnętrzne pożyczki międzyrządowe, organizacje i fundusze międzynarodowe. Przykładem pożyczki krajowej bez zobowiązań jest emisja różnego rodzaju bonów skarbowych, weksli, pożyczek Bank centralny budżet państwa itp.

Istnieją cztery obszary ekspozycji na dług publiczny: podział dochodów, zachęty, relacje zewnętrzne, „efekt wypychania”.

Dystrybucja dochodu W związku z długiem publicznym posiadanie obligacji i otrzymywanie od nich odsetek przez określone grupy ludności odbywa się nierównomiernie i prowadzi do ich zróżnicowania.

Stymulacja - płacenie odsetek od długu publicznego zmusza państwo do podnoszenia stawek podatkowych, a to zmniejsza motywację do przedsiębiorczości.

Zewnętrzne linki- zewnętrzny dług publiczny przyczynia się do wzmocnienia kontaktów gospodarczych z zagranicą.

„Zniszcz efekt” oznacza ograniczenie inwestycji prywatnych ze względu na ograniczone finansowanie publiczne.

Istotą „efektu wypychania” jest to, że polityka fiskalna, która skłania się do podnoszenia stawek podatkowych, osłabia efekt inwestycyjny prywatnych przedsiębiorców.

Czynniki przeciwdziałające „efektowi wypychania”: 1) wzrost wydatków rządowych na potrzeby konsumentów i infrastruktura; 2) występowanie bezrobocia w kraju, które zwiększa wydatki rządowe na świadczenia socjalne.

W rękach państwa znajdują się narzędzia do zarządzania długiem publicznym: refinansowanie, opodatkowanie, „tworzenie pieniędzy”.

Refinansowanie- jest to emisja i plasowanie nowych obligacji oraz wykup poprzedniej emisji na ten koszt.

Opodatkowanie- sposób zarządzania długiem publicznym poprzez manipulowanie jego strukturą i stawkami podatkowymi.

„Tworzenie pieniędzy”- zwiększenie masy pieniądza w obiegu, poprzez wykorzystanie mechanizmu emisji w rękach państwa.

Dla nabywców obligacji rządowych są: finansowe, kredytowe, rynkowe, procentowe oraz ryzyko inwestycyjne.

Ryzyko- ilościowa wielkość potencjalnych strat finansowych. Po przekroczeniu pewnego poziomu ryzyka powstaje sytuacja, w której: inwestor odmawia podjęcia ryzyka.

Inwestor- Przedmiot działalność inwestycyjna inwestowanie fundusze własne w papiery wartościowe (akcje, obligacje), produkcję, budownictwo itp.

Inwestycje- inwestować w aktywa finansowe(papiery wartościowe) i działalność gospodarcza.

ryzyko finansowe- związane z możliwością pogorszenia się sytuacji finansowej emitenta obligacji (państwa), które nie jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań z tytułu długu publicznego.

Ryzyko kredytowe- ryzyko braku spłaty kapitału i odsetek z powodu niewypłacalności lub upadłości kredytobiorcy, zneutralizowane wymogiem gwarancji, badanie zdolności kredytowej dłużnika.

Ryzyko rynkowe- powstaje w wyniku nieprzewidzianych zmian na rynku obligacji, których atrakcyjność jako obiektu inwestycyjnego może zostać utracona.

Ryzyko odsetkowe- zmiana stóp procentowych i związany z tym spadek ceny rynkowej obligacji.

Ryzyko inwestycyjne- możliwość uzyskania przychodu z inwestycji w mniejszej wysokości niż wcześniej obliczył inwestor.