스베르방크 

매수에 적합한 주식을 선택하는 방법. 투자할 주식을 선택하는 방법. 재무 비율 분석. 저평가된 주식을 나타내는 지표

투자를 시작한 사람은 기로에 서게 됩니다. 그는 다양한 옵션 중에서 올바른 주식을 선택해야 합니다. 특히 미국 시장의 경우 더욱 그렇습니다. 그 위에는 엄청난 양의 증권이 있고 각자는 그것을 선택해야 한다고 "비명을 지릅니다". 러시아 시장에서도 비슷한 어려움이 발생합니다. 따라서 새로 설립된 투자자는 어떻게 선택해야 하는지에 대한 질문이 있습니다. 주식 권리?

1. 시간과 목적을 결정하십시오

공식화하다 자신만의 전략무엇을, 언제 수입을 원하는지 스스로에게 물어보세요. 기간을 명확하게 정의하십시오. 1년, 5년, 10년 또는 은퇴를 향한 이정표입니다.

목표 선택에 따라 어떤 회사의 주식을 선택해야 하는지가 결정됩니다. 얼마나 많은 위험을 감수할 수 있는지 이해하십시오. 수익률 전망이 높은 주식은 위험이 가장 큰 주식입니다. 목표가 가까울수록 위험이 적다당신은 복용해야합니다.

목표는 다음과 같습니다. 수도에 3천만 루블의 가치가 있는 아파트입니다. 2030년까지 수동 소득은 5만 루블입니다. 2035년까지는 괜찮은 연금을, 2055년까지는 괜찮은 연금을 받을 수 있을 것입니다.

개인적인 목표를 세운 후에야 올바른 주식을 선택하는 방법을 이해할 수 있습니다.

2. 배당금과 최대 성장 중에서 선택하세요

목표라면 소극적 소득그렇다면 선택은 지속적으로 지급하고, 거래량을 늘리며, 장기간 지급을 중단하지 않는 배당 회사(배당 귀족)여야 합니다. 그러한 주식을 선택하면 안정적이고 증가하는 현금 흐름을 갖게 됩니다.

배당금을 재투자하여 투자를 늘릴 수 있습니다.

목표가 자본을 극대화하는 것이라면 해마다 주가가 크게 상승하는 회사를 선호하십시오. 때로는 가치가 수십% 증가하지만 회사는 큰 배당금을 지불하지 않거나 전혀 지불하지 않습니다. 이 접근법은 그들이 시장 가치그리고 성장.

따라서 모든 주식은 두 개의 큰 캠프로 나눌 수 있습니다. 배당주또는 가치가 증가하는 주식.

3. 회사의 업무 안정성, 장점, 사업 구성 등을 파악한다.

작업 안정성. 회사는 지속적으로 이익을 늘리고, 제품 판매를 늘리고, 시장 점유율을 늘리고 있는데, 이는 심각한 투자 대상임을 의미합니다. 중요한 요소는 독특한 경쟁 우위, 즉 워렌 버핏이 말했듯이 “해자”입니다. 이것이 회사를 보호하고 리더로 만드는 해자입니다.

사업 구성. 요구르트를 마실 때 어떻게 하시나요? 10명 중 9명은 라인업을 지켜보고 있다고 답할 것이다. 그런 다음 가격에. 그런 다음 가격/품질 비율을 결정하고 구매합니다. 또한 투자하려는 사업에도 마찬가지입니다.

요구르트 구성으로 모든 것이 간단하다면 비즈니스에서는 더 복잡합니다.

1. 이상적인 회사는 지난 5년간 순이익, 수익, 배당금이 증가하고 부채와 부채가 감소하는 회사입니다. 그런 회사는 거의 없고 주가도 높지만 꼭 알아두셔야 합니다.

2. 이상적인 옵션 외에도 중간 옵션이 있습니다. 이익, 수익, 자본 및 부채가 증가하는 회사를 찾으면 걱정할 것이 없습니다. 여기에 시장을 장악하고 이를 위해 대출을 받을 준비가 되어 있는 성장하는 기업이 있습니다.

3. 그리고 배당금이 없고 부채가 늘어나고 매출과 순이익이 감소하는 회사를 찾으면 이는 비효율적인 사업의 예입니다.

여기에서 회사 보고서를 볼 수 있습니다. finviz.com(외국 주식만 해당) 또는 여기 conomy.ru.

4. 저평가된 주식에 투자하라

주식을 선택하는 방법에 대한 중요한 포인트입니다. 회사의 자본화/순이익 비율(P/E 승수)이 높다면 이는 해당 회사가 시장에서 과대평가되었음을 의미합니다.

P/E 승수를 사용하면 감정에 신경 쓰지 않고 회사의 실제 매력을 평가할 수 있습니다. 현명한 투자자는 이 지표를 좋아합니다. 이는 회사가 얼마나 빨리 비용을 지불할 것인지를 보여줍니다.

예를 들어 Netflix의 현재 P/E 비율은 159입니다. 이는 해당 기업을 완전히 인수하면 투자 금액이 이 순간그리고 이 순이익이 유지된다면 159년 후에는 갚을 것입니다. 이제 생각해 보십시오. Netflix와 그 주식을 사고 싶습니까? 모두가 스스로 답을 공식화할 것입니다.

P/E 배수가 0에서 5 사이이면 해당 회사는 저평가되어 있는 것입니다. 그 이상이라면 과대평가되었을 가능성이 높습니다.

회사의 성장은 믿을 수 없는 예측과 기대에 의해 주도되며, 이는 주식에 대한 광범위한 흥분과 가치 상승으로 이어집니다. 순이익은 정체 상태지만 주가는 상승한다. 시장은 이 사업을 과대평가하고 있습니다. 과대평가된 기업에 투자하기로 결정했다면 시장 심리가 위기에 처했을 때 주가 조정에 대비해야 한다.

Netflix 쇼를 좋아하는만큼 화려한 브랜드 스토리가 아닌 실제 비즈니스 수치를 살펴보십시오. 냉철한 계산은 감정과 선호보다 우선해야 합니다.

5. PER은 어떻게 계산하나요?

회사의 실제 가치를 평가하려면 두 가지가 필요합니다.

P는 회사 가치 또는 자본화로, 한 주식의 가격에 주식 수를 곱하는 공식으로 계산됩니다. 이는 회사 전체를 구매할 수 있는 금액(전체 사업 비용)입니다. 대문자 데이터( 러시아 기업) 모스크바 거래소 웹사이트를 참조하세요. 예를 들어 지표에 대한 링크를 제공합니다. 타트네프트.

E는 회사의 해당 연도 또는 분기 순이익입니다. 해당 내용은 기업공시센터 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다. e-disclosure.ru(모든 공개 회사는 결과를 여기에 게시해야 함) 또는 회사 웹사이트(일반적으로 "투자자 정보" 섹션)에 게시해야 합니다. 알아보려면 순이익, 투자자는 IFRS 보고가 필요합니다( 국제 표준 재무제표). 구체적으로 두 가지 형태는 다음과 같습니다.

첫 번째는 회사의 재무상태에 대한 보고서입니다.
두 번째는 손익 계산서입니다.

거기서 당신은 찾을 것입니다 총 부채, 자기 자본, 수익 및 이익을 통해 올바른 주식을 선택하는 방법과 특정 회사가 실제로 얼마나 매력적인지 이미 이해할 수 있을 것입니다.

P/E 배수는 좋은 배수이자 가장 인기 있는 배수 중 하나이지만, 이것이 모든 문제에 대한 해결책은 아니라는 점을 기억해야 합니다. 이는 사업의 초점, 투자 회수 기간, 단계가 다르기 때문입니다. 수명주기회사. 이 승수는 석유 생산 사업을 기술 부문 사업과 동일시하는 데 사용할 수 없습니다. 주식을 선택하는 방법을 이해하는 데 도움이 되는 다른 배수도 살펴보세요.

6. 기타 승수

만화가 P/S는 주당 수익에 대한 주식의 시장 가격의 비율입니다. 0에서 1은 양호(과소평가를 나타냄), 2는 정상입니다. 동일 업종, 동일 수준의 마진을 비교하는 데 적합합니다.

EV 승수 — 공정 가치회사. 다음 공식을 사용하여 계산됩니다: 시가총액 + 전체 사채- 사용 가능 현금회사.

EBITDA 승수는이자, 세금 및 상각 전 회사의 수입입니다. 이 승수는 회사의 사업이 직접적으로 얼마나 많은 이익을 가져오는지 이해하는 데 필요합니다. 그 사람은 돈 버는 방법을 알고 있나요?

ROE 승수는 수익성입니다. 회사의 효율성을 판단하는 데 사용할 수 있습니다. 동일한 업종의 회사를 비교할 때 유용합니다. 한 공장에는 기계가 100개 있고 다른 공장에는 40개가 있고 수익이 동일하다면 두 번째 공장의 ROE는 더 높아질 것입니다. 이는 두 번째 회사가 더 효율적이라는 것을 의미합니다.

현명한 전략은 같은 업계에서 최고의 기업 배수를 찾는 것입니다.

기억하다.

적합한 주식을 선택하려면 다음이 필요합니다.

1. 목표, 달성 시간, 위험 수준을 결정합니다.
2. 배당금이나 최대 소득을 선택하세요.
3. 사업의 구성과 안정성을 알아본다.
4. 재무제표를 봅니다.
5. 저평가된 기업의 주식을 찾아보세요.
6. 배수를 기준으로 회사를 평가합니다.
7. 다른 업종의 기업을 비교하지 마세요.

당연히 모든 주식은 가격, 신뢰성 및 배당금 지급 가능성이 다릅니다. 여기서 우리는 질문의 모든 "i"에 점을 찍으려고 노력할 것입니다. 어떤 주식을 사야 할까?가장 많은 이익을 얻으려면.

이 글에서는 미국과 유럽 거래소에서 거래되는 외국 주식에 대해서만 이야기하겠습니다.

모든 것은 투자자의 자본에서 시작됩니다. 자본금이 크다면 아마도 다수의 주식, 즉 다양한 회사뿐만 아니라 엄청난 수의 주식으로 구성된 포트폴리오를 목표로 할 것입니다. 소규모 자본의 경우에는 각각 한 주씩만 구매하더라도 10개의 다른 회사에서 구매하더라도 다양성의 원칙을 준수하는 것이 좋습니다.

결과적으로 "라는 질문이 나왔습니다. 어떤 주식을 사야 할까?» 양적 영역에서 다음으로 이동합니다. 고품질 . 매입한 증권은 성장 잠재력이 높고 신뢰성 있는 자산이어야 합니다.

  • 예를 들어 2014년 1월부터 12월까지 프로모션은 인텔와 함께 자랐다 $24 ~ 전에 $37 . 대략 - 58% 순이익.
  • 동시에 '비싼' 주식 해안같은 기간 동안 큰 변동성을 보이지 않고 같은 범위 내에서 방황했습니다.

지금 사면 수익성이 좋은 주식은 무엇입니까?

모두가 이 문제를 해결하기 위해 노력하고 있습니다 전문 참가자어떤 주식이 수익성이 좋은지, 구매할 주식을 선택하는 방법, 일반적으로 주식을 찾을 수 있는 곳을 알려드리겠습니다.

구매할 주식을 선택하는 방법을 설명한 유명한 Peter Lynch의 책을 기억하지 않을 수없는 곳이 바로 여기에 있습니다. 많은 미묘함을 배우고 싶다면 반드시 이 책을 읽어야 합니다. 그건 그렇고, 읽기가 매우 쉽고 삶의 많은 예와 개인적인 경험작가. 이 책에서 우리는 어떤 주식을 사면 수익성이 좋은지에 대한 몇 가지 예를 제시할 것입니다.

주식을 선택하는 방법

다음 중 하나 좋은 방법- 이것 거리에서 주식을 찾아보세요. 좋은 예 - 맥도날드, 던킨도너츠, 스바루... 이들 회사는 시장 진출 이후 10배 성장했습니다.

결론은 직원이나 청소부 또는 관리자가 처음으로 맥도날드를 방문했을 때 아마도 그것이 훌륭한 아이디어이자 시설이라고 생각했을 것이며 두 번째로 생각할 것은 - 그들은 그들의 주식을 어떻게 하고 있나요?

물론 이러한 사례들은 이미 스스로 실현되고 있지만 매년 새로운 기업들이 새로운 제품과 서비스로 시장에 등장하고, 이것이 기존에 없던 우수한 제품과 서비스이거나 엄청난 장점을 갖고 있다고 생각한다면, 그들의 주식에 관심을 가져라.

Apple이 첫 번째 Macbook이나 심지어 iPhone을 출시했을 때 모두가 자신의 제품을 좋아했으며 회사가 멋진 미래를 가질 수 있다는 것을 추측하는 것은 어렵지 않았습니다. 그 당시 많은 사람들이 주식을 사서 이미 백만장자가 되었습니다.

그럴 필요는 없었어 금융 감독 Kodak은 필름이 구식이 되어가고 있고 디지털 카메라처럼 수익을 창출하지 못한다는 사실을 깨달았습니다. 영화 애호가들은 어떤 영화가 큰 돈을 벌 수 있는지 Cameron뿐만 아니라 알고 있습니다.

이제는 기업의 규모에 따라 주식 성과가 좌우된다고 말할 수 있는 좋은 시기입니다. 예를 들어, 아무도 주식을 사지 않습니다. 코카콜라 1년에 5배씩 성장할 것으로 예상됩니다. 이 거대 회사는 매우 신뢰할 수 있고 안정적이지만 두 배로 성장하려면 일종의 새로운 혁명을 일으키고 혁신적인 제품을 만들어야 합니다. 수학적 관점에서 볼 때, 그러한 회사는 가까운 장래에 두 배로 성장할 가능성이 없습니다. 제너럴일렉트릭이미 미국 GNP의 거의 1%를 차지할 정도로 거대합니다.

이제 기술 스타트업이든 새로운 레스토랑 체인이든 젊은 기업과 비교해 보겠습니다.

주식 가격을 두 배로 높이려면 몇 가지 새로운 계약을 체결하거나 제품 판매 시점을 확장하여 새 지점을 개설하면 됩니다.

이름이 매우 높은 주식을 사는 것이 더 낫다는 의견이 있습니다. 지루한. 이는 회사가 표지보다 제품과 성능에 더 신경을 쓴다는 것을 의미합니다. 통계에 따르면 ''와 같은 평범한 이름을 가진 기업은 자동 데이터 처리" 또는 " 모와 잭"이런 것보다 더 빠르고 안정적으로 성장하세요" 일반 국제". 월스트리트 분석가들은 지루하고 터무니없는 이름에 조언하거나 관심을 기울이지 않을 것이며, 그렇게 하면 이들 회사의 주가는 이미 백배 증가할 것입니다.

청소, 약품, 장례식장, 치질 치료, 제조 장비 제조업체,일회용 식기 등 생산. 그러한 회사는 중요한 일을 하고 있고 이를 원하는 사람은 거의 없기 때문에 그러한 회사의 발전은 비약적으로 진행되는 경우가 많습니다.

애널리스트와 월스트리트가 관심을 두지 않는 기업은 잠재력이 있다 백배(백배 성장하는 주식). 그들은 종종 지루하지만 일을 완수합니다 중요한 기능, 그것 없이는 오늘날 살기가 어렵고 그러한 회사의 주식이 거래되는 경우 뉴욕증권거래소, NASDAQ, XETRA는 그러한 회사에 좋은 징조입니다.

경쟁자가 없다는 것도 문제가 될 수 있습니다. 긍정적인 면. 예를 들어 회사 주식 21세기폭스명확한 틈새 시장이 있는 자갈 채석장과 달리 경쟁자가 많습니다. 그런데 21세기폭스는 이를 깨닫고 주식을 사들였습니다. 페블 비치그녀의 채석장과 함께.

다음과 같은 제품을 제조하거나 판매하는 회사의 주식 꾸준히 구매하고 있어요 -또한 매수할 후보 주식도 있습니다. 그것은 될 수 있습니다 의약품, 음료수, 식품, 면도날…

어떤 주식을 사는 것이 가장 좋은지 물으면 그들은 대답할 것입니다. 내부자- 대기업이나 대기업 직원 투자 자금. 회사 직원이 직접 구매하는 주식이나 예를 들어 Warren Buffett의 Berkshire Hathaway와 같은 펀드를 주시하십시오. 미국 내부자 구매를 추적하는 것은 그리 어렵지 않습니다. 회사 임원이 주식을 구매할 때 SEC에 Form 4를 제출해야 하기 때문입니다. 이 데이터는 다음에 게시됩니다. Value Line, Vickers Weekly Insider Report, The Insiders, Barron's, WSJ. 그런데 내부자가 주식을 파는 것이 회사에 어려움을 의미하는 경우는 거의 없지만, 주식을 사면 주가가 상승한다는 의미입니다.

회사가 자사 주식을 환매하는 경우 이는 회사를 고려하는 좋은 신호입니다. 회사가 자신에 대해 너무 자신감이 있어서 투자하고 있기 때문입니다.

  • 이제 어떤 주식을 구매하는 것이 가장 좋은지 알려드렸지만, 주식을 구매하지 않는 것이 더 나은 회사도 있습니다. 완전한 이해를 위해 이 주제에 대해 몇 가지 사항을 설명하겠습니다.

이라는 의견이 있습니다. 피하는 것이 더 낫다회사가 이미 국제적인 인정을 받은 성장의 정점에 있는 회사입니다. 하지만 이건 접근이 필요해 균형이 잡힌. 예를 들어, 코카콜라는 새로운 콜라를 내놓고 음료 소비량을 두 배로 늘릴 것 같지 않지만 잘 알려져 있고 전성기였던 2007년에 아이폰 2를 출시했는데 회사가 매우 성공한 것 같습니다. 이미 많은 성과를 거두었고 성장이 정점에 이르렀지만 그 이후로 그들의 점유율은 여러 번 증가했습니다.

그럼에도 불구하고 이미 글로벌 거대 기업인 잘 알려진 회사에 서두르지 마십시오. 생산량 및 판매량 증가율 측면에서 잘 알려지지 않은 주식과 더 유망한 회사에서 훨씬 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다.

후자를 피하세요. 스스로를 차세대 맥도날드나 차세대 마이크로소프트라고 홍보하는 기업은 승자가 될 수 없습니다. 후자는 훨씬 뒤쳐져 있습니다.

알려지지 않은 특이한 분야에 투자하는 회사의 주식을 사지 마십시오. 성공한 사례 등 많은 사례가 있습니다. 질레트가정용 구급 상자와 시계를 생산하는 사업체를 인수했습니다. 그 후 그들은 그것을 완전한 손실로 기록했습니다. 또는 - 엑슨모빌전기 및 벤처 캐피탈 회사를 인수했습니다. 실패 후 그들은 그러한 결정을 포기하고 본업으로 돌아갔습니다.

을 위한 대기업이는 매우 중요하지만 회사에 익숙한 산업이나 방향에서 발생하는 경우 더 좋습니다. 예를 들어 마이크로소프트도 엄청난 수의 자회사를 인수해 보유하고 있지만 모두 인공지능 관련 기술 산업에 종사하고 있다.

회사가 팔고 있다면 그 회사의 주식을 사면 안 됩니다. 20-50% 한 구매자에게 제품. 예를 들어, IBM의 프로세서 제조업체입니다. IBM이 어느 시점에 다른 프로세서로 전환하거나 내부 조립을 시작하기로 결정하면 어려운 상황에 처할 수 있습니다.

데이터를 기반으로 증권을 구매하는 방법

발행자의 잠재력을 이해하는 한 가지 방법은 이 기업을 기반으로 수집된 다양한 지표와 지표를 분석하는 것입니다.

에비타

배당금, 세금, 감가상각비 전 이익을 나타내는 경제 지표입니다.

이는 기업의 회계 통계를 바탕으로 계산되며 기업 활동의 수익성을 결정하는 데 필요합니다. 이는 대체 회사와 비교하는 데 사용되며 발행자의 성과를 독립적으로 평가할 수 있게 해줍니다. EBITDA는 표준의 일부가 아닙니다. 회계. 역사적으로는 차입금으로 회사를 인수할 가능성을 계산하는 데 사용되었습니다.

P/E, 즉 가격과 수익

이것 경제 지표, 이는 주가를 연간 이익으로 나눈 비율입니다. 총 수주식

– 평가에 사용되는 주요 지표 투자 매력기업. 지표의 낮은 값은 발행인이 저평가되었음을 나타내고, 반대로 높은 값은 발행인이 과매수되었음을 나타냅니다. 표시기의 주요 단점 " 가격과 이익“지난 1년간 회계보고서에서 적자를 기록했다면 부정적으로 나타날 수 있다는 것이다.

P/S - 가격 및 판매량

기업의 주식 시가총액과 연간 수익의 비율과 동일한 경제 계수입니다.

~이다 기본지표, 기업의 투자 매력을 평가하는 데 사용됩니다. 평가는 유사한 업계에서 수행되며 그에 따라 이익이 필요한 양을 창출할 것이라는 숙련된 플레이어의 기대를 기반으로 합니다. 현금 흐름. 낮은 P/S 값은 발행자를 나타내고, 반대로 높은 값은 과매수를 나타냅니다.

  • 심각한 이점 P/S는 P/E지표처럼 마이너스가 되지 않는다는 것이다.
  • 마이너스지표는 분자가 측정값이라는 것입니다. 형평성, 분모는 자기자본수익률과 타인자본수익률을 나타낸다.

가끔 사용됨 역방향 방법즉, 특정 경제 부문의 평균 P/S 가치를 기준으로 비공개 기업의 가치는 P/S 비율에 해당 기업의 연간 수익을 곱하여 결정됩니다.

주식 투자에는 두 가지 잠재적인 고려 사항이 있습니다. 우선, 돈 절약에 관해 이야기할 수 있습니다. 이 경우 미국시장의 증권뿐만 아니라 다음과 같은 다른 지역의 증권을 활용하여 포트폴리오를 최대한 다양화할 필요가 있습니다.아시아와 유럽. 다행히 국제 거래 플랫폼미국은 매력적일 뿐만 아니라 국내 기업미국과 같은 다른 기업들 소니, 삼성, 얀덱스다른 사람.

하나의 대규모 국제 플랫폼에서 작업하면서 거래자는 다양한 증권을 거래할 수 있습니다. 투자자는 자금 보존이라는 목표를 추구하기 위해 먼저 자신의 제품에 대한 최대 부가가치를 창출하는 회사에 관심을 기울여야 합니다. 이들은 원칙적으로 산업 및 가공 회사입니다. 전체 지분 중 포트폴리오의 40~50% 정도가 산업을 위해 확보되어야 합니다. 금융회사를 포함한 IT 및 첨단 기술에 10~15%를 할당할 수 있습니다. 나머지 25%는 원자재 시장을 형성하는 광산 회사의 주식에 투자할 수 있습니다.

투자자의 주된 업무가 다음과 같은 경우 곱셈자본이 있다면 소위 벤처 자산에 투자하는 것이 합리적입니다. 우선, 이들은 러시아, 남미, 중국과 같은 신흥 시장입니다. 전통적인 서구 시장에서는 IT 산업, 제약 회사 및 유망한 발전이 있는 기타 기업의 위험 자산에 주의를 기울일 수 있습니다. 일반적으로 이는 현재 유동성이 낮은 2차 증권이어야 합니다.

현재까지 다음과 같은 논문을 구별할 수 있습니다. Glu Mobile Inc., RadiSys Corp., SandRidge Energy Inc., 스콜피오 벌커스 주식회사

이러한 주식 외에도 투자자가 자신의 브로커를 통해 거래소 선택에 따라 스스로 선택할 수 있는 매우 다양한 유망 기업이 있습니다.

어떤 주식을 사야 할까?이는 확실한 답을 가질 수 없는 투자자의 영원한 질문이며, 가난한 사람을 부자로 만드는 것은 끊임없는 탐구입니다. 시장과 회사는 끊임없이 변화하고 있으며 끊임없이 질문에 대한 답을 찾는 사람들, 새로운 회사, 잘 알려지지 않은 주식, 큰 전망을 가진 회사 등 이러한 투자자는 10배, 100배 이상 성장할 주식을 더 자주 찾을 것입니다.

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주식에 돈을 투자하고 그것으로 돈을 벌 수 있다는 말은 누구나 들어봤을 것입니다. 광범위한 인기에도 불구하고 주식이 실제로 어떻게 작동하는지, 주식이 무엇을 제공할 수 있는지, 구매 및 판매 프로세스가 어떻게 작동하는지 아는 사람은 거의 없습니다.

주식으로 돈을 버는 것은 모든 것이 간단하며 세 가지 옵션이 있습니다.

  • 환율 상승에 따른 수입 (더 저렴하게 구매, 더 비싸게 판매) - 장기,
  • 가격 하락으로 인한 수익(브로커로부터 주식을 빌려 높은 가격에 판매하고, 금리가 떨어지면 낮은 가격에 주식을 다시 사서 브로커에게 이익을 제공합니다) - 짧게,

주식 투자를 선택해야 하는 이유와 초보자가 알아야 할 사항

주식에 투자하는 가장 큰 이유는 높은 수익을 얻을 수 있기 때문입니다. 관련된 위험을 두려워한다면(은행 예금을 포함하여 모든 유형의 투자에 존재함) 행복함과 슬픔을 동시에 느낄 수 있습니다.

주식을 완전히 파산시키는 것은 거의 불가능합니다. 물론 자금 중 일부를 잃을 가능성이 있지만 주식 매매에 대한 지식을 현명하게 관리하면 대부분의 경우 이익만 얻을 수 있습니다.

소규모 교육 프로그램:

  • 증권 거래소 란 무엇이며 모스크바 거래소에 대해 어떤 기능을 가지고 있으며 거래를 시작하는 방법.
  • 주식, 보통주, 우선주 란 무엇입니까? 차이점

브로커는 누구입니까?

증권 거래소에서 거래를 하려면 브로커가 필요합니다. 브로커는 주식을 사고 파는 서비스를 제공합니다. 작은 비율거래에서. 브로커는 귀하와 거래소 사이의 중개자로서 주식 구매에 대한 책임을 지며 귀하에게 필요한 장비그리고 시장 데이터.

브로커를 선택하는 방법

선택 기준:서비스 비용, 관계 등록의 단순성과 속도, 온라인 작업 도구의 가용성, 개인 계정, 추가 정보, 브로커가 제공하는 분석. 초보자용 중요한 점무료 교육, 웹 세미나, 낮은 가격이 제공됩니다. 최소 금액보증금. 적절하고 역량 있는 인력(은행과 같은 비전문 기업에 특히 중요함)

중요한 점은 브로커, 지점의 근접성과 물리적 접근성, 귀하에게 편리한 결제 수단으로 계정을 쉽게 보충할 수 있다는 것입니다. 플라스틱 카드, 온라인 뱅킹 또는 전자 결제 시스템.

주식을 구매할 수 있는 주요 러시아 기업

전통적으로 가장 신뢰할 수 있는 러시아 기업소위 블루칩이 고려되고 있다. 이것은 러시아의 특별한 특권 카스트입니다. 주식 시장. 성장과 위험 모두에서 안정성이 특징이며 해당 카테고리에 주식이 포함된 회사입니다. 블루칩엄청난 명성을 가지고 있습니다.

다양한 회사의 주식에 대한 간단한 정보:

당신이 결정한다면 주식을 사다어떤 회사든 잘 준비해야 합니다. 이는 큰 위험이므로 결과가 100% 긍정적일 것이라고 누구도 보장할 수 없습니다.

둘째, 주식 가격이 완전히 하락할 수 있는데, 이는 이익을 얻지 못할 뿐만 아니라 주식을 매도하기로 결정하더라도 주식 구매에 지출한 전체 금액을 돌려받지 못할 수 있음을 의미합니다.

그러므로 주식을 사다극도의 주의를 기울여 치료해야 합니다. 이제 그것을 파악하고 질문에 답해 봅시다. 주식을 올바르게 사는 방법,그들로부터 최대의 이익을 얻으려면?

주식을 올바르게 구매하는 방법, 기본 단계:

  • 먼저 지출할 금액을 결정해야 합니다. 주식 매입, 일반적으로 이는 최소 30,000 루블의 금액입니다.
  • 적절한 금액을 모은 후 주요 임무는 증권 거래소에서 귀하의 대표자가 될 회사를 선택하는 것입니다. 개인은 증권 거래소에서 독립적인 활동을 수행할 수 없기 때문에 이는 반드시 수행됩니다. 그런 회사를 이렇게 부른다. 브로커. 브로커는 귀하의 주문을 실행하는 데 참여하고 있습니다. 주식을 팔거나 사는 것, 귀하의 계정에 대한 액세스를 제공하고 귀하가 관심 있는 문제에 대해 조언합니다.
  • 물론 회사에서 일정 금액을 받게 됩니다. 중개 서비스. 원칙적으로 거래 금액의 최대 1%를 브로커에게 제공합니다. 가장 간단한 것을 선택하세요 관세 계획모든 계산을 독립적으로 이해할 수 있도록 브로커로부터. 또한 투자 계좌를 개설해야 합니다. 이것은 무료 서비스입니다. 중개회사와 계약을 체결하면 계좌에 자금을 입금하고 이제 접속할 수 있습니다.
  • 안정적인 것을 선택해보세요 중개회사, 수년 동안 주식 작업을 해왔습니다. 그러한 브로커는 다음을 제공합니다. 전체 목록품질 서비스. 젊은 기업은 저렴한 가격으로 고객을 유치하는 경우가 많지만 서비스 품질이 최고 수준이 아닐 가능성이 높습니다. 또한 이들 회사 고객의 리뷰를 읽으면 특정 회사에 대한 완전한 그림을 얻을 수 있습니다.
  • 계약 체결 후 원하는 회사를 선택하실 수 있습니다. 주식을 사다. 여러 개의 선진 회사를 선택하십시오. 하나만 선택해서는 안됩니다. 주가가 낮아지거나 회사가 파산하면 손실을 입을 것입니다. 그리고 여러 회사를 선택하여 주식을 사다, 그 중 하나의 유가 증권 가격 하락은 다른 회사의 주식 가격 하락에 영향을 미치지 않습니다. 많은 사람들이 돈 투자를 선호하는 대규모 안정적인 회사의 예로는 Gazprom, 러시아 Sberbank, Rosneft, Lukoil, Yandex, Apple, MTS, 다양한 은행 등이 있습니다.
  • 탐구하다 유용한 정보투자에 대해 읽어보세요 유용한 책이 분야에서 관심 있는 문제에 대해서는 브로커와 상담하십시오. 한 번에 주식을 구매하지 말고 점진적으로 구매하세요. 또한, 서두르지 마세요. 회사 주식 매입, 가까운 시일 내에 가격이 하락할 가능성이 크다면 증권 구매에 더 적은 금액을 지출하는 것이 좋습니다.
  • 귀하는 대략 1년에 1회 이상 지급되는 회사 주식 가치 상승과 배당금을 통해 이익을 얻게 됩니다. 그러나 계좌에서 돈을 인출하면 일정 금액, 즉 소득세가 부과됩니다.

성공적인 금융 투자를 기원합니다!

최대 이익을 얻기 위해 주식을 사고, 주식을 팔고 사는 방법

주식에 투자하기로 결정한 모든 투자자는 다음과 같은 질문을 합니다. “지금 어떤 주식을 사는 것이 가장 좋은가요? 일반적으로 투자할 주식을 어떻게 선택하시나요?”오늘은 이에 대해 말씀드리겠습니다. 내가 구입할 신문을 선택하는 방법.말하자면 나의 방법을 알려드리고, 제가 주식을 선택하는 방법을 예를 들어 보여드리겠습니다.

그래서 내 전략은 구매하는 것이다. 다양한 산업의 저평가된 주식이 균등하게 공유됨 1/4 동안 보유하고 더 이상 저평가되지 않으면 매도하고 현 시점에서 저평가된 종목을 매수하세요. 그런 다음 다시 1/4 동안 주식을 보유하는 식으로 계속해서 원을 그리며 유지합니다.

매수할 주식을 선택하는 방법

나는 왜 저평가된 주식을 사는가?내 생각엔 그렇게 생각하니까 저평가된 주식은 가격이 떨어질 곳이 거의 없다, 하지만 성장해주세요. 그리고 과대평가된 종이를 선택하면 쉽게 매우 크게 떨어질 수 있습니다.

주식이 저평가되었는지 어떻게 판단하나요?

업데이트 09.25.18
안타깝게도, Google 주식 스크리너이 기사에서 논의할 은 과거의 일이며 기사는 이전 관련성을 잃었습니다. 보다 정확하게는 도구가 관련성을 잃었지만 원칙 자체는 오늘날에도 여전히 관련이 있습니다. 대신에 Google의 스크리너나는 사용하는 것이 좋습니다 Tradingview.com의 스크리너. 여기 .

아래 텍스트를 읽을 수 있습니다. 방법론의 원리를 익히기 위해, 그런 다음 이동하여 공유를 선택하세요.

주식이 저평가되었는지 어떻게 판단하나요? Google Stock Screener와 같은 훌륭한 도구가 이 작업에 도움이 됩니다. 그 점을 설명하겠습니다. 스크리너호출된다 주식 선택 서비스, 다양한 사항을 고려한 재무 지표발행자. 인터넷에는 다양한 스크리너가 있지만 프로모션을 위해 마이크엑스정상적인 것을 찾는 것은 그리 쉽지 않습니다. 나는 오랫동안 찾고 있었다 스크리너 러시아 주식 , 그리고 Google Stock Screener가 최고(아마도 유일한 것일 수도 있음) MICEX 주식 스크리너.

사용 방법?! 언뜻 보면 모든 것이 매우 혼란스러워 보입니다. 영어. 하지만 걱정하지 마세요. 이제 모든 것을 자세히 설명하겠습니다. 실제로는 매우 간단합니다. 저평가된 주식을 사고 싶다고 가정해 보겠습니다. 마이크엑스장기 또는 중기 투자를 위해.

주식 선택

우선 다음을 선택해 보겠습니다. 러시아국가 선택 필드에서 거래소 선택 필드가 자동으로 표시됩니다. 모스크바 거래소 (MCX)러시아 스크리너에서 사용할 수 있는 유일한 교환입니다.

이제 주식을 선택하는 기준을 추가해 보겠습니다. 이렇게 하려면 다음을 클릭해야 합니다. "기준 추가". 다음 기준을 추가합니다.

  • 예약 가격
  • 판매 가격
  • 자기자본이익률(TTM)(%)
  • 용량
  • 총이익(%)
  • 영업이익률(%)
  • 마지막 가격

기준도 필요하겠습니다 주가수익비율그리고 사업부 수익률(%), 그러나 처음에 존재하므로 추가할 필요가 없습니다.

기준은 다음과 같습니다 시가총액그리고 52주 가격 변동(%)관심이 없으므로 오른쪽의 십자가를 클릭하여 삭제합니다. 다음과 같은 기준 세트가 있어야 합니다.

이제 다음을 설정합니다. 설정:

주가수익비율 (가격/수익) – 최대 15.공정한 추정치가 가치로 간주됩니다. 15-20

사업부 수익률(%) (배당)– 선택이 명확하지 않은 경우 이 기준에 주의를 기울일 것입니다.

예약 가격 (가격/장부가) – 2까지.공정한 추정치는 범위입니다. 1-5 , 적으면 - 주식이 과소평가되고, 더 - 과대평가됩니다.

판매 가격 (판매 가격) – 1로.지표가 2보다 크면 해당 주식이 과대평가되었을 가능성이 높습니다.

총부채/자본(최근연도)(%) (차입금/주식자금) – 최대 50개.이 지표가 낮을수록 회사의 부채가 적어지고 파산 가능성이 낮아집니다.

자기자본이익률(TTM)(%) (자본수익률) – 10부터.주식은 상대적으로 위험한 상품으로 간주되므로 자본수익률이 저위험 상품보다 낮아서는 안 됩니다. 은행 예금 또는 채권.

용량 (거래량) – 100부터.유동성 지표를 공유합니다. 가치가 낮을수록 시장 가격으로 주식을 사고 파는 것이 더 어려워집니다. 확산– 구매 가격과 판매 가격의 차이. 어떻게 장기간투자할수록 이 기준에 덜 주의를 기울여야 합니다. 사실은 100 – 이는 낮은 수치이지만 내 전략에서는 중요하지 않습니다. 유동성이 전혀 없는 증권을 끊으려고 내놓고 있습니다. 따라서 여기에서 투자 기간에 따라 직접 확인하십시오.

총이익(%) (총이익률) – 0부터.

영업이익률(%) (영업이익률) – 0부터.

마지막 가격 (현재 가격) – 우리는 그것을 건드리지 않고 전체 범위를 떠납니다.이 기준은 결과 테이블에서 주가를 볼 수 있도록 추가되었습니다. 편의상 결과의 마지막 열에 가격이 표시되도록 마지막에 추가했습니다.

이러한 필터 설정을 지정한 후 스크리너가 나에게 7 지정된 모든 매개변수를 충족하는 논문.

그런데 바로 검색결과에 나오더라구요 2 제약 회사의 경우 이는 적절한 다각화에 좋지 않습니다(비록 할당된 지분을 분할하여 하나의 증권을 구매하고 둘 다 구매할 수는 있지만). 하지만 비교해봐도 2 주식(증권을 서로 비교하는 방법 - 바로 아래)을 제외하고 나머지는 무엇입니까? 6 , 그리고 저는 보통 구매해요 5 다른 논문. 그러므로 우리는 모든 것을 버리고 7 그리고 우리는 그것을 강화하고 있습니다기준 체육 , 예매가격(P/B) , 판매가격(P/S) , 총부채/자본(D/E) 그리고 자기자본이익률(ROE) ~에 10% . 따라서 만약에 7 논문은 거의 없지만 선택해야 합니다. 예를 들어, 10 – 꺾이다기준 10% .

기준을 강화한 후에도 남아있는 6 서류 - 제약표준통과하지 못했습니다 추신 .

기준을 더 강화하면 10% - 딱 하나 남았어 3 회사. 이것만으로는 충분하지 않으므로 다른 길을 택해 봅시다. 그냥 비교해 보세요 6 서로 공유하고 여분의 하나를 잘라냅니다. 이를 위해 우리는 일종의 "대회". 이를 위해 먼저 서류를 다음과 같이 분류합니다. 체육. 정렬하려면 표 상단에 있는 기준을 클릭하세요.

첫 번째 3 우리는 최고의 성과를 낸 기업에 플러스를 제공합니다.

이제 종이를 하나씩 분류해보겠습니다. 배당금(이것이 우리에게 이 기준이 필요한 이유입니다) 주가수익률, 에 의해 추신, 에 의해 D/E그리고 어란, 그리고 각 기준에 대해 가장 좋은 지표를 가진 3개 회사에 플러스를 부여합니다.

후에 "경쟁"나는 다음과 같은 결과를 얻었습니다.

재고 체육 사업부 주가수익률 추신 D/E 어란 총 장점
우랄 대장간 + + + + + 5
솔리캄스크 마그네슘 공장 + + 2
프로텍 + + + + + + 6
페름에너지 판매회사 + + + + 4
LSR 그룹 + 1
NLMK 0

이렇게 하면 회사의 주식을 제외할 수 있습니다. NLMK, 나머지 모든 항목을 동일한 지분으로 구매합니다.

이것으로 "경쟁"동일 업종 내 주식 중에서 선택할 수도 있습니다. 이렇게 비교해보자면 프로텍그리고 제약표준– 우리의 선택은 다음에 달려있을 것입니다 프로텍.

제 방법으로는, 3 개월다시 한번 동일한 선택 절차를 수행해야 하며, 해당 주식이 더 이상 저평가되지 않으면 해당 주식을 매도하고 대신 다른 주식을 매수해야 합니다. 당시에는 저평가되어 있었습니다. 동시에 포트폴리오의 지분을 균등화합니다.

타르 한 스푼

내 주식 선택 시스템의 명백한 장점 외에도 한 가지 단점이 있습니다. 요점은 모든 매개변수가 고려된다는 것입니다. 기반을 둔 재무 보고서회사.그리고 현재 회사에서 일어나는 일이 항상 반영되는 것은 아닙니다. 우리가 주식을 사서 한 달 후에 회사가 출판할 수도 있습니다. "나쁜" 재무 보고서, 손실만 있을 것입니다. 그러면 주가 상승이 아니라 실적 악화로 인해 주가가 더 이상 저평가되지 않을 것입니다. 우리가 주식을 선택하는 모든 기준은 하룻밤 사이에 더 나빠질 것입니다. 음, 주당 가격은 떨어지기 시작할 것입니다. 잘못된 보고는 모든 보안을 크게 손상시킬 수 있습니다. 하지만 회사의 업무를 다른 방식으로 평가하는 것은 꽤 문제가 되기 때문에(삼촌이 회사의 이사회에 있지 않는 한) 거기에 있는 것에 집중하고 희망을 걸어야 합니다. 다각화.

업데이트 10/25/16
최근 서비스에 일종의 결함이 나타났습니다. Google그들은 그것을 제거하기 위해 서두르지 않습니다. 기준을 설정한 후 표에 기준에 맞지 않는 종목이 있습니다. 이러한 짜증나는 오해를 없애려면 최종 표에 있는 기준 중 하나를 클릭하세요. 시스템은 원하는 결과를 제공하는 동시에 클릭한 기준 값의 오름차순 또는 내림차순으로 공유를 정렬합니다.

선택을 완료한 후 적절한 프로모션을 신청할 수 있습니다.

성공적인 투자와 좋은 수익을 기원합니다!