การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก เนื่องจากกลัวการคว่ำบาตรรอบใหม่ ประชาชนจึงถอนเงินจากธนาคาร อัตรา* สำหรับการฝากรูเบิลโดยไม่ต้องถอนเงินบางส่วน % ต่อปี
แม้จะถดถอยลงก็ตาม อัตราสำคัญเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจาก 8.25 ถึง 7.75% ต่อปี ธนาคารยังคงรักษาเงินฝากรูเบิลในอัตราที่สูงกว่า 8% ต่อปีก่อนปีใหม่ แต่ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นชั่วคราว ความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากรูเบิลจะยังคงลดลงในปี 2561 นายธนาคารและผู้เชี่ยวชาญมั่นใจ แท้จริงแล้วในเดือนมกราคม ธนาคารหลายแห่งจะหยุดรับเงินฝากตามฤดูกาลที่มีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
สาเหตุของการลดลงนั้นเป็นไปตามมาตรฐาน: อัตราเงินเฟ้อและอัตราหลักที่ลดลงเป็นประวัติการณ์ ยูริ กริบานอฟ ซีอีโอของ Frank Research Group กล่าว
หลังจากการลดลงของอัตราดอกเบี้ยสำคัญในเดือนธันวาคมในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ เราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากรูเบิลจะปรับลดลงสูงสุดหนึ่งปีที่ 0.5 เปอร์เซ็นต์เท่าเดิม Natalya Vashchelyuk หัวหน้านักวิเคราะห์ของ B&N Bank กล่าว Sberbank ไม่ได้ปฏิเสธการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในอนาคตอันใกล้นี้ ประธาน German Gref กล่าวเมื่อวานนี้ ธนาคารจะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยหลักเสมอ
Yulia Demenyuk รองหัวหน้าแผนกผลิตภัณฑ์ค้าปลีก VTB ยังพูดถึงการที่อัตรารูเบิลลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป 0.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วงปี 2561
แต่ตามข้อมูลของ Gribanov หากปีหน้าเป็นไปได้ที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ต่ำกว่า 5% ต่อปี อัตราหลักสามารถลดลงได้ 1-2 เปอร์เซ็นต์ จากนั้นอัตราเงินฝากรูเบิลก็จะลดลงด้วยจำนวนที่เท่ากัน ในบางธนาคาร อัตราในปีหน้าอาจลดลงเหลือ 4% ต่อปี เขากังวล จากข้อมูลของ Vashchelyuk ภายในสิ้นปี 2561 อัตราเงินฝากเฉลี่ยสูงสุดหนึ่งปีจะอยู่ที่ 5–5.5% ต่อปี และสำหรับเงินฝากนานกว่าหนึ่งปี – 5.5–6%
แต่คุณไม่ควรคาดหวังว่าอัตราการลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากขณะนี้ความสามารถในการทำกำไรอยู่ในระดับต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์ Galina Utkina รองประธานของ Renaissance Credit กล่าว
อัตราสกุลเงิน
สำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่ามีแนวโน้มว่าจะสมดุลมากที่สุด ค่าปัจจุบัน. Gribanov คาดว่า "ความผันผวนหลายทิศทางเล็กน้อย" ขึ้นอยู่กับอัตราเฟดและอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลเป็นหลัก
ตามที่นักวิเคราะห์หลายคน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศปีหน้ารูเบิลจะอ่อนค่าลงแทนที่จะแข็งค่าขึ้น Anna Kokoreva รองผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ของ Federal Reserve กล่าวว่าการที่นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ และอาจรวมถึง ECB ด้วยเช่นกัน การคว่ำบาตรรอบต่อไปที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ และความคาดหวังด้านเงินเฟ้อของรัสเซียกำลังขัดแย้งกับนโยบายดังกล่าว Anna Kokoreva รองผู้อำนวยการแผนกวิเคราะห์ของ อัลปาริ. สำหรับรูเบิลที่แข็งแกร่ง - ราคาน้ำมันที่มีเสถียรภาพ การเติบโตทางเศรษฐกิจ
“แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะเพิ่มขึ้น แต่ดอกเบี้ยเงินฝากดอลลาร์ก็จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย” Vashchelyuk มั่นใจ “การให้กู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศยังคงลดลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากมาตรการของธนาคารกลางในการลดค่าเงินดอลลาร์ของเศรษฐกิจ” ความต้องการสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังอยู่ในระดับต่ำ Tatyana Ushkova รองประธานคณะกรรมการ Absolut Bank เห็นด้วย
Vashchelyuk เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากโดยเฉลี่ยสูงสุดหนึ่งปี (ยกเว้นเงินฝากตามความต้องการ) จะอยู่ในช่วง 0.8–1% ภายในสิ้นปี 2561 และนานกว่าหนึ่งปีจะอยู่ที่ประมาณ 1.5% อัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงินยูโรน้อยกว่า 0.5% และจาก 0.5 ถึง 1% ตามลำดับ
ผู้ฝากเงินควรทำอย่างไร?
ตามการคาดการณ์ดังกล่าว นายธนาคารแนะนำให้ลูกค้าอย่าเลื่อนการวางโบนัสและโบนัสประจำปีอย่างไม่มีกำหนด และก่อนที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำลง ให้วางรูเบิลในเงินฝาก
เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ควรเปิดเงินฝากเพิ่มเติมจะดีกว่า ระยะยาวเพื่อแก้ไขความสามารถในการทำกำไรเป็นเวลานานให้เรียกคืน Demenyuk และ Ushkova
Ushkova แนะนำให้เก็บเงินทุนหนึ่งในสาม “ไว้ในสกุลเงินอื่น” “แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศจะอยู่ในระดับต่ำ แต่ลูกค้าก็มีโอกาสที่จะได้รับ รายได้เพิ่มเติมเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน” เธอเล่า
Kokoreva แนะนำให้ทิ้งเงินรูเบิลไว้ประมาณ 20% โดยลงทุนในเงินยูโร 50% “เนื่องจากตามความเห็นของเรา เงินรูเบิลจะอ่อนค่าลงเร็วกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์เล็กน้อย” และอีก 30% ที่เหลือเป็นเงินดอลลาร์ ตามการคาดการณ์ของ Alpari อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยในปี 2561 จะอยู่ที่ 58.5–59.5 รูเบิล/$ (+1 รูเบิลต่ออัตราปัจจุบัน) และยูโรอยู่ที่ 70–71.5 รูเบิล (+0.5–2 ถู.)
“เงินฝากในปัจจุบันเป็นวิธีการออมมากกว่าการลงทุน เมื่อพิจารณาถึงอัตราแล้วนี่คือไข่รังที่ไม่ได้เก็บไว้ใต้หมอน แต่มีความสามารถในการทำกำไรอย่างน้อย ตอนนี้เป็นไปไม่ได้ที่จะเพิ่มทุนด้วยความช่วยเหลือของเงินฝาก แต่ด้วยการฝากเงินนานถึงหนึ่งปีคุณสามารถประหยัดเงินเพื่อวัตถุประสงค์เร่งด่วนได้” Natalya Smirnova ผู้อำนวยการทั่วไปของบริษัทที่ปรึกษาส่วนตัวกล่าวเสริม
แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะยังคงลดลงต่อไป แต่สำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม นี่ยังคงเป็นหนึ่งในตราสารที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด Kokoreva เชื่อ
การโจมตีของโคลน
เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากลดลง ธนาคารจะต้องมองหาเครื่องมือและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เพื่อเก็บเงินในครัวเรือน นายธนาคารยอมรับ
Sberbank, VTB, RSHB ในปีนี้ทดสอบการขายพันธบัตรของตนเองผ่านสำนักงาน บุคคล จำนวนเล็กน้อย(จาก 50,000 ถู.)
ปีหน้าธนาคารจะยังคงส่งเสริมและ บัญชีออมทรัพย์ Demenyuk กล่าว ในกรณีที่ถอนเงินก่อนกำหนด ดอกเบี้ยที่สะสมไว้ก่อนหน้านี้จะไม่หมดอายุ อนุญาตให้เติมและถอนเงินได้ตลอดเวลาโดยไม่มีข้อจำกัด ไม่มีเกณฑ์รายการสำหรับจำนวนเงินในทางปฏิบัติ
และจากข้อมูลของ Gribanov บัตร "รายได้" ก็จะได้รับความนิยมในปีหน้าด้วยดอกเบี้ยจากยอดคงเหลือทั้งเดบิตและเครดิต “ดอกเบี้ยของบัตรดังกล่าวอาจค่อนข้างสูง แต่ไม่จำกัดการใช้เงินของลูกค้า ไม่เหมือนเงินฝาก นอกจากนี้พวกเขามักจะมีโปรแกรมความภักดี” เขาอธิบาย
จริงทั้งบัญชีออมทรัพย์และ บัตรรายได้มีข้อเสียเปรียบอย่างมาก ธนาคารสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้เพียงฝ่ายเดียวหรือยกเลิกทั้งหมดก็ได้ ในการดำเนินการนี้ ธนาคารเพียงต้องแจ้งให้เจ้าของผลิตภัณฑ์ทราบเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษี เช่น พร้อมข้อความบนเว็บไซต์
นอกจากนี้ใน เมื่อเร็วๆ นี้เครื่องมือทางเลือกสำหรับการฝากเงินกำลังได้รับความนิยมโดยเฉพาะ ประกันการลงทุนชีวิต Ushkova เตือนว่าตอนนี้เกณฑ์ในการเข้าสู่พวกเขาลดลงอย่างมาก - เป็นรูเบิลนับแสนผลิตภัณฑ์ก็ง่ายขึ้นและเข้าใจได้มากขึ้น
อัตรา* สำหรับการฝากรูเบิลโดยไม่ต้องถอนเงินบางส่วน % ต่อปี
| ธนาคาร | 6 เดือน | 12 เดือน | 24 เดือน | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 300,000 รูเบิล | 1.25 ล้านรูเบิล | 10 ล้านรูเบิล | 300,000 รูเบิล | 1.25 ล้านรูเบิล | 10 ล้านรูเบิล | 300,000 รูเบิล | 1.25 ล้านรูเบิล | 10 ล้านรูเบิล | ||
| สเบอร์แบงก์ | 4,7 | 5,87 | 6,18 | 4,65 | 5,85 | 6,17 | 4,65 | 5,91 | 6,25 | |
| วีทีบี 24 | 7,14 | 7,14 | 7,14 | 7 | 7 | 7 | 6,7 | 6,7 | 6,7 | |
| Rosselkhozbank | 7,1 | 7,35 | 7,35 | 7,1 | 7,15 | 7,2 | 6,7 | 6,75 | 6,8 | |
| แก๊ซพรอมแบงก์ | 6,60 | 6,80 | 6,80 | 6,60 | 6,80 | 6,80 | 6,29 | 6,50 | 6,50 | |
| อัลฟ่า แบงค์ | 6,49 | 6,59 | 6,69 | 6,49 | 6,59 | 6,70 | 5,63 | 5,74 | 5,86 | |
| VTB ธนาคารแห่งมอสโก | - | - | - | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 6,70 | 6,70 | 6,70 | |
| บินแบงก์ | 8,3 | 8,3 | 8,3 | 8 | 8 | 8 | 7,05 | 7,05 | 7,05 | |
| เอฟซี ออตคริตี้ | 7,45 | 7,75 | 7,75 | 6,95 | 7,25 | 7,25 | 5,80 | 6,10 | 6,10 | |
| พรอมสเวียซแบงก์ | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 6,70 | 6,80 | 7,00 | |
| ไรฟไฟเซนแบงก์ | 5,2 | 5,7 | 6 | 5,2 | 5,6 | 5,7 | 5,25 | 5,58 | 5,58 | |
| ไอซีดี | 8,5 | 8,5 | 8,5 | 7,75 | 7,75 | 7,75 | - | - | - | |
| ซอฟคอมแบงก์ | 8,1 | 8,1 | 8,1 | 7,7 | 7,7 | 7,7 | 6,9 | 6,9 | 6,9 | |
| รอสแบงค์ | 6,8 | 7 | 7,4 | 6,5 | 6,7 | 7,2 | 5,9 | 6,1 | 6,7 | |
| มินบี | 8,03 | 8,03 | 8,3 | 8 | 8 | 8,25 | 7,21 | 7,21 | 7,49 | |
| ธนาคารสินเชื่อบ้าน | - | - | - | 8,054 | 8,21 | 8,21 | 7 | 7 | 7 | |
| มาตรฐานรัสเซีย | 7,5 | 7,5 | 7,5 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 7 | |
| ธนาคารทิงคอฟฟ์ | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,25 | 7,25 | 7,25 | |
| เมืองหลวงของรัสเซีย | 7,25 | 7,3 | 7,35 | 7,2 | 7,25 | 7,35 | 5,59 | 5,7 | 5,81 | |
| หมายเหตุ "ความไว้วางใจ" | 7,7 | 8 | 8 | 7,31 | 7,6 | 7,6 | 5,8 | 6,1 | 6,1 | |
| ซิตี้แบงก์ | 4,75 | 4,75 | 4,75 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5 | 5 | 5 | |
| ไปรษณีย์ธนาคาร | 7,8 | 7,8 | 7,8 | 7,5 | 7,6 | 7,7 | - | - | - | |
| เอเค บาร์ | 7,5 | 7,5 | 7,5 | 7,75 | 7,75 | 8,85 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | |
| เครดิตยุคฟื้นฟูศิลปวิทยา | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | - | - | - | |
| ธนาคารแอบโซลูท | 8,25 | 8,25 | 8,25 | 8 | 8 | 8,5 | 7 | 7 | 7,5 | |
| แบงค์ รอสกอสตราห์ | 7 | 7,1 | 7,1 | 6,9 | 7 | 7 | 6,05 | 6,15 | 6,15 | |
| ธนาคารเอ็มทีเอส | 7,25 | 7,75 | 7,75 | 6,8 | 7,3 | 7,3 | 5,7 | 6,2 | 6,2 | |
| Svyaz-Bank | 7,15 | 7,2 | 7,4 | 7,3 | 7,4 | 7,65 | - | - | - | |
| โกลบ็กซ์ | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,75 | 7,75 | 7,75 | |
| ธนาคารโอทีพี | 7,60 | 7,60 | 7,60 | 7,40 | 7,40 | 6,60 | - | - | 7,03 | |
| ธนาคารข้ามทุน | 7,16 | 7,41 | 7,88 | 7,47 | 7,74 | 8,27 | 6,37 | 6,53 | 6,69 | |
อัตรา* สำหรับการฝากเงินดอลลาร์โดยไม่ต้องถอนเงินบางส่วน % ต่อปี
| ธนาคาร | 6 เดือน | 12 เดือน | 24 เดือน | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $5000 | $15000 | $100000 | $5000 | $15000 | $100000 | $5000 | $15000 | $100000 | ||
| สเบอร์แบงก์ | 0,35 | 0,35 | 1,15 | 0,75 | 0,75 | 1,61 | 0,91 | 0,91 | 1,83 | |
| วีทีบี 24 | 1 | 1 | 1 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,73 | 1,73 | 1,73 | |
| Rosselkhozbank | 0,85 | 0,85 | 0,95 | 1,25 | 1,25 | 1,35 | 1,25 | 1,25 | 1,35 | |
| แก๊ซพรอมแบงก์ | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 1,11 | 1,21 | 1,21 | |
| อัลฟ่า แบงค์ | 0,80 | 0,90 | 1,10 | 1,36 | 1,46 | 1,66 | 1,78 | 1,88 | 2,09 | |
| VTB ธนาคารแห่งมอสโก | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,73 | 1,73 | 1,73 | |
| บินแบงก์ | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | |
| เอฟซี ออตคริตี้ | 0,60 | 0,80 | 0,80 | 0,70 | 0,90 | 0,90 | 0,70 | 0,90 | 0,90 | |
| พรอมสเวียซแบงก์ | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,20 | 2,20 | 2,20 | 1,20 | 1,40 | 1,60 | |
| ไรฟไฟเซนแบงก์ | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | - | - | - | |
| ไอซีดี | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,45 | 1,45 | 1,45 | - | - | - | |
| ซอฟคอมแบงก์ | - | - | - | 1,75 | 1,75 | 1,75 | - | - | - | |
| รอสแบงค์ | 0,1 | 0,1 | 0,8 | 0,3 | 0,3 | 1 | 0,3 | 0,3 | 1,8 | |
| มินบี | 1,15 | 1,15 | 1,25 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,25 | 1,25 | 1,5 | |
| ธนาคารสินเชื่อบ้าน | - | - | - | 1,5 | 1,5 | 1,5 | - | - | - | |
| มาตรฐานรัสเซีย | 1 | 1 | 1 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1 | 1 | 1 | |
| ธนาคารทิงคอฟฟ์ | 1 | 1 | 1 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | |
| เมืองหลวงของรัสเซีย | 0,35 | 0,35 | 0,8 | 0,65 | 0,65 | 0,9 | 0,7 | 0,7 | 0,76 | |
| หมายเหตุ "ความไว้วางใจ" | 0,6 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 0,9 | 0,9 | 0,7 | 0,9 | 0,9 | |
| ซิตี้แบงก์ | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | - | - | - | |
| เอเค บาร์ | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,6 | 1,6 | 1,92 | 1,75 | 1,75 | 1,75 | |
| เครดิตยุคฟื้นฟูศิลปวิทยา | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | - | - | - | |
| ธนาคารแอบโซลูท | 0,5 | 0,7 | 0,9 | 1,1 | 1,3 | 1,5 | 1 | 1,2 | 1,35 | |
| แบงค์ รอสกอสตราห์ | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | |
| ธนาคารเอ็มทีเอส | 0,35 | 0,5 | 0,65 | 1 | 1,15 | 1,3 | 1,45 | 1,6 | 1,75 | |
| Svyaz-Bank | 1 | 1,05 | 1,25 | 1,3 | 1,35 | 1,5 | - | - | - | |
| โกลบ็กซ์ | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | |
| ธนาคารโอทีพี | 0,90 | 0,90 | 0,90 | 1,20 | 1,20 | 1,51 | - | - | 1,52 | |
| ธนาคารข้ามทุน | 0,10 | 0,10 | 0,45 | 1,11 | 1,11 | 1,31 | 1,21 | 1,21 | 1,41 | |
ผู้เชี่ยวชาญประเมินระบบธนาคารสมัยใหม่และระบุสาเหตุหลายประการที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง นักวิเคราะห์ยังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเหลือศูนย์หรือไม่
ผู้เชี่ยวชาญสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงเป็นประจำ ตามที่พวกเขากล่าว แนวโน้มที่คล้ายกันนี้ถูกสังเกตมาหลายปีแล้ว ดังนั้นจึงไม่ควรน่าแปลกใจเกินไป ผู้เชี่ยวชาญเรียกว่า "การทำความสะอาด" ซึ่งเป็นสาเหตุของการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นระบบ ระบบธนาคาร, ยุติกิจกรรมของธนาคารปิรามิดและอื่น ๆ องค์กรทางการเงินซึ่งเสนออัตราดอกเบี้ยสูงอย่างน่าสงสัยแก่นักลงทุน
นักวิเคราะห์อ้างถึงจุดยืนของธนาคารกลางซึ่งลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นประจำ ซึ่งเป็นคำอธิบายหลักว่าเหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจึงลดลงในปี 2561 ผู้เชี่ยวชาญเน้นย้ำว่าปีที่แล้วหน่วยงานกำกับดูแลได้ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงหลายครั้ง หลังจากนั้นธนาคารก็ลดดอกเบี้ยเงินฝากด้วย
ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การฝากเงินจะไม่ได้รับความนิยมน้อยลง เนื่องจากในปี 2018 เงินฝากเหล่านี้ดูเหมือนเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจและน่าเชื่อถือที่สุด โดยที่ นักวิเคราะห์ทางการเงินเชื่ออย่างนั้นใน ปีนี้ไม่มีเหตุผลในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก
ผู้เชี่ยวชาญวิเคราะห์ธนาคาร 10 แห่งซึ่งภายในต้นปี 2561 ครองตำแหน่งผู้นำในแง่ของจำนวน ยอมรับเงินฝากในรูเบิล ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับ บริษัท เหล่านี้ลดลง 2 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว - เหลือ 6.5 เปอร์เซ็นต์
นักวิเคราะห์คาดการณ์ดอกเบี้ยเงินฝากในปี 2561
ผู้เชี่ยวชาญ มิคาอิล ไครลอฟ เชื่อว่าธนาคารต่างๆ จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมีนัยสำคัญตามตัวอย่างของธนาคารกลาง เพราะในกรณีนี้ พวกเขาจะสูญเสียนักลงทุนรายใหญ่ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ ในกรณีนี้ สถาบันสินเชื่อจะได้รับผลกระทบจากสินทรัพย์ของตน เนื่องจากผู้ฝากเงินจะเปลี่ยนไปใช้บริษัทด้านการลงทุน
ผู้เชี่ยวชาญ Roman Tsivinyuk ไม่ได้พิจารณาตัวเลือกอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นศูนย์หรือติดลบด้วยซ้ำ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ ในกรณีนี้ ผู้คนจะเก็บเงินออมไว้ตาม "วิธีล้าสมัย" - ที่บ้าน ตามที่นักวิเคราะห์ระบุ สถานการณ์ดังกล่าวจะไม่เหมาะกับทั้งประชาชน ธนาคาร หรือธนาคารกลาง
ดูเหมือนว่าธนาคารกลางจะหยุดพักไปนานจากการลดอัตราดอกเบี้ยหลัก แนวทางนี้โดยหน่วยงานกำกับดูแลดูเหมือนสมเหตุสมผลหลังจากการตัดสินใจของรัฐบาลหลายครั้ง ซึ่งส่งผลให้การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
จุดยืนของธนาคารกลางทำให้ผู้ฝากเงินรู้สึกสบายใจกับการร่วงลงอย่างต่อเนื่อง อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเนื่องจากตอนนี้ความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากจะยังคงอยู่ในระดับเดิมต่อไปอีกระยะหนึ่ง สำหรับผู้กู้ยืม ในทางกลับกัน การหยุดชั่วคราวของผู้กำกับดูแลถือเป็นปัจจัยลบ เนื่องจากขณะนี้ไม่มีใครสามารถคาดหวังสินเชื่อที่ถูกกว่าได้
เงินฝากรูเบิล
ตัวแทนของ Russian Standard อ้างว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใดๆ ก่อนสิ้นปีนี้ เนื่องจากธนาคารกลางตัดสินใจเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยหลักออกไป นักวิเคราะห์ของธนาคารคาดการณ์ว่าอัตราหลักจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงสิ้นปี ดังนั้น ความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากรูเบิลจะยังคงอยู่ในระดับเดิม การปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับผู้ฝากเงินสามารถทำได้เฉพาะกับโปรโมชั่นตามฤดูกาลหรือในกรณีที่สถาบันสินเชื่อแต่ละแห่งจำเป็นต้องเติมสภาพคล่องของตนเอง
Pochta Bank มีความคิดเห็นที่คล้ายกัน ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาธุรกิจค้าปลีก Grigory Babajanyan คาดการณ์ว่าในเดือนกันยายน โดยทั่วไปอัตราผลตอบแทนเงินฝากรูเบิลจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่สำหรับเงินฝากเงินตราต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเล็กน้อยเป็นไปได้ เนื่องจากธนาคารกลางกำลังดำเนินนโยบายการลดหย่อนดอลลาร์ของเศรษฐกิจ ภายในกรอบที่มีการเพิ่มทุนสำรองสำหรับหนี้สินสกุลเงินต่างประเทศ
ตัวแทนของ Zenit Bank เชื่อว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตลาดในอนาคตอันใกล้นี้ แต่การปรับฐานที่สูงขึ้นเล็กน้อย (สูงถึง 0.25%) อาจส่งผลกระทบต่อเงินฝากระยะสั้น
VTB เชื่อว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาดในเดือนกันยายน รองประธานอาวุโสและรองหัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ค้าปลีก Yulia Demenyuk ชี้แจงการคาดการณ์นี้โดยข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารกลางยังคงคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้เหมือนเดิม
เงินฝากสกุลเงิน
การคาดการณ์เกี่ยวกับเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์และยูโรไม่เป็นเอกฉันท์ ความคิดเห็นของนายธนาคารแตกต่างอย่างชัดเจนในประเด็นนี้ ตัวอย่างเช่น Russian Standard เชื่อว่ากฎใหม่ของธนาคารกลางจะนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย เงินฝากเงินตราต่างประเทศ. การคาดการณ์ของธนาคารมักกล่าวถึงนโยบายการลดค่าเงินดอลลาร์ของเศรษฐกิจที่ดำเนินการโดยหน่วยงานกำกับดูแล
การคาดการณ์ในแง่ดีมากขึ้นสำหรับผู้ฝากเงินได้รับจาก Zenit Bank และ Pochta Bank ผู้เชี่ยวชาญจากสถาบันการเงินเหล่านี้เชื่อว่าความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากเงินตราต่างประเทศจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
และผู้เชี่ยวชาญของ MinBank ยังพูดถึงความเป็นไปได้ในการทำเงินจากการฝากเงินเงินตราต่างประเทศด้วย อัตราต่ำ. ผู้แทน สถาบันการเงินอ้างว่าในช่วงฤดูร้อนนี้ความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากเงินตราต่างประเทศของพวกเขาเพิ่มขึ้น โดยคำนึงถึงการตัดสินใจของธนาคารกลางตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมที่จะเพิ่มมาตรฐานการสำรอง 1% สำหรับภาระผูกพันของธนาคาร สกุลเงินต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเงินตราต่างประเทศเดือนกันยายนจะยังคงอยู่ในระดับเดิม
ในเดือนกันยายน MinBank วางแผนที่จะเสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากดอลลาร์ในช่วง 0.1-1.5% สำหรับเงินฝากยูโรที่ระดับ 0.05-0.65% ความสามารถในการทำกำไรที่แน่นอนขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่วางไว้และระยะเวลาที่ผู้ฝากฝากสกุลเงินของเขาไว้กับธนาคาร ใน องค์กรสินเชื่อเตือนคุณว่าการทำกำไร เงินฝากเงินตราต่างประเทศไม่ได้ขึ้นอยู่กับเท่านั้น อัตราที่กำหนดแต่ยังมาจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนด้วย ในช่วงที่รูเบิลอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์และยูโร คุณสามารถทำเงินได้ดีจากการฝากเงินที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ
ปีที่ผ่านมาไม่เป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนมากนัก เมื่อปีที่แล้ว ในบางธนาคารจาก 50 อันดับแรก มีความเป็นไปได้ที่จะวางรูเบิลที่ 9.5–10% ต่อปี ดอลลาร์ที่ 2–2.5% ยูโรที่ 1–1.5%
ในขณะเดียวกัน การลงทุนด้านการธนาคารที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในปีที่ผ่านมา แม้จะมีอัตราขั้นต่ำ กลับกลายเป็นเงินฝากในสกุลเงินยูโร เทียบเท่ากับรูเบิล พวกเขาให้ผลตอบแทนสูงถึง 10.8% ซึ่งมากกว่าเงินฝากในรูเบิล แต่ผู้ที่เดิมพันเงินฝากด้วยเงินดอลลาร์นั้นโชคไม่ดี ผู้ที่เก่งที่สุดส่งผลให้ขาดทุน 1.7–2.2% ของเงินลงทุน ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องตลกร้ายต่อนักลงทุนเงินดอลลาร์ โดยค่าเงินดอลลาร์ร่วงลงเมื่อเทียบกับรูเบิลตลอดทั้งปี (ตั้งแต่วันที่ 22 ธันวาคม 2559 ถึง 21 ธันวาคม 2560) 4.2% และเงินยูโรเพิ่มขึ้น 9.3%
ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากรูเบิลขึ้นอยู่กับธนาคารลดลงโดยเฉลี่ย 0.5–2% ต่อปี
ตามที่ธนาคารกลางเฉลี่ย เดิมพันสูงสุดใน 10 ธนาคารที่รวบรวมเงินทุนมากที่สุดจากประชากรในเงินฝากรูเบิล ลดลง 1.02 จุดเปอร์เซ็นต์ (pp) เหลือ 7.38% ต่อปี (ภายในสิบวันที่สองของเดือนธันวาคม 2560) ณ สิ้นเดือนกันยายน ตัวบ่งชี้ได้อัปเดตจุดต่ำสุดในอดีตซึ่งอยู่ที่ 7.237%
ในปี 2560 ต้นทุนเฉลี่ยการดึงดูดเงินทุนของธนาคารจากบุคคลในรูเบิลเป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปีมีจำนวน 6.02% และในระยะยาว - 7.08% ต่อปี ตามมาจากการตรวจสอบเครดิตเชิงวิเคราะห์ หน่วยงานจัดอันดับ.
ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับต้นทุนเงินในระบบเศรษฐกิจ เร็วกว่าสองเท่า: 2.25 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปีเป็น 7.75% (จากวันที่ 18 ธันวาคม)
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญตลอดทั้งปี ธนาคารต่างๆ เปลี่ยนอัตราผลตอบแทนจากการฝากเงินดอลลาร์ในรูปแบบต่างๆ: สำหรับบางธนาคารเพิ่มขึ้น 0.1–0.3 เปอร์เซ็นต์ สำหรับบางธนาคารกลับลดลงในจำนวนที่เท่ากัน
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยูโรลดลง 0.1–0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม สำหรับครึ่งหนึ่งของธนาคารพวกเขากลายเป็นศูนย์จริงๆ และ Sberbank, Rosselkhozbank (RSHB), Citibank และธนาคารอื่น ๆ จำนวนหนึ่งได้ยกเลิกการฝากเงินในสกุลเงินยูโรชั่วคราว โดยคงไว้เพียงบัญชีกระแสรายวัน และในบางกรณี เงินฝากสำหรับลูกค้าวีไอพี
จำนวนเงินสูงสุดที่ผู้ฝากที่มีรูเบิลสามารถคาดหวังได้ในวันนี้เมื่อวางจำนวนเงินประกันของรัฐ (1.4 ล้านรูเบิล) ในธนาคารจาก 50 อันดับแรกคือ 8–8.55% ต่อปี ข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับผู้ฝากเงินตราต่างประเทศอยู่ที่ระดับ 2–2.5% ในสกุลเงินดอลลาร์และ 0.9–1.2% ในสกุลเงินยูโร
ธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ย
แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจาก 8.25 เป็น 7.75% ต่อปี แต่ธนาคารต่างๆ ยังคงรักษาเงินฝากรูเบิลที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 8% ต่อปีก่อนปีใหม่ แต่ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นชั่วคราว ความสามารถในการทำกำไรของเงินฝากรูเบิลจะยังคงลดลงในปี 2561 นายธนาคารและผู้เชี่ยวชาญมั่นใจ แท้จริงแล้วในเดือนมกราคม ธนาคารหลายแห่งจะหยุดรับเงินฝากตามฤดูกาลที่มีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
สาเหตุของการลดลงนั้นเป็นไปตามมาตรฐาน: อัตราเงินเฟ้อและอัตราหลักที่ลดลงเป็นประวัติการณ์ ยูริ กริบานอฟ ซีอีโอของ Frank Research Group กล่าว
หลังจากการลดลงของอัตราดอกเบี้ยสำคัญในเดือนธันวาคมในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ เราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากรูเบิลจะปรับลดลงสูงสุดหนึ่งปีที่ 0.5 เปอร์เซ็นต์เท่าเดิม Natalya Vashchelyuk หัวหน้านักวิเคราะห์ของ B&N Bank กล่าว Sberbank ไม่ได้ปฏิเสธการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในอนาคตอันใกล้นี้ ประธาน German Gref กล่าวเมื่อวานนี้ ธนาคารจะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยหลักเสมอ
Yulia Demenyuk รองหัวหน้าแผนกผลิตภัณฑ์ค้าปลีก VTB ยังพูดถึงการที่อัตรารูเบิลลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป 0.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วงปี 2561
แต่ตามข้อมูลของ Gribanov หากปีหน้าเป็นไปได้ที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ต่ำกว่า 5% ต่อปี อัตราหลักสามารถลดลงได้ 1-2 เปอร์เซ็นต์ จากนั้นอัตราเงินฝากรูเบิลก็จะลดลงด้วยจำนวนที่เท่ากัน ในบางธนาคาร อัตราในปีหน้าอาจลดลงเหลือ 4% ต่อปี เขากังวล จากข้อมูลของ Vashchelyuk ภายในสิ้นปี 2561 อัตราเงินฝากเฉลี่ยสูงสุดหนึ่งปีจะอยู่ที่ 5–5.5% ต่อปี และสำหรับเงินฝากนานกว่าหนึ่งปี – 5.5–6%
แต่คุณไม่ควรคาดหวังว่าอัตราการลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากขณะนี้ความสามารถในการทำกำไรอยู่ในระดับต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์ Galina Utkina รองประธานของ Renaissance Credit กล่าว
สำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศ ผู้เชี่ยวชาญระบุว่ามีแนวโน้มมากที่สุดที่จะสมดุลตามมูลค่าปัจจุบัน Gribanov คาดว่า "ความผันผวนหลายทิศทางเล็กน้อย" ขึ้นอยู่กับอัตราเฟดและอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลเป็นหลัก
ตามที่นักวิเคราะห์ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระบุว่าในปีหน้ารูเบิลจะอ่อนค่าลงมากกว่าที่จะแข็งค่าขึ้น Anna Kokoreva รองผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ของ Federal Reserve กล่าวว่าการที่นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ และอาจรวมถึง ECB ด้วยเช่นกัน การคว่ำบาตรรอบถัดไปที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ และความคาดหวังด้านเงินเฟ้อของรัสเซียกำลังขัดแย้งกับนโยบายดังกล่าว Anna Kokoreva รองผู้อำนวยการแผนกวิเคราะห์ของ อัลปาริ. สำหรับรูเบิลที่แข็งแกร่ง - ราคาน้ำมันที่มีเสถียรภาพ การเติบโตทางเศรษฐกิจ
“แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะเพิ่มขึ้น แต่ดอกเบี้ยเงินฝากดอลลาร์ก็จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย” Vashchelyuk มั่นใจ “การให้กู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศยังคงลดลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากมาตรการของธนาคารกลางในการลดค่าเงินดอลลาร์ของเศรษฐกิจ” ความต้องการสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังอยู่ในระดับต่ำ Tatyana Ushkova รองประธานคณะกรรมการ Absolut Bank เห็นด้วย
Vashchelyuk เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากโดยเฉลี่ยสูงสุดหนึ่งปี (ยกเว้นเงินฝากตามความต้องการ) จะอยู่ในช่วง 0.8–1% ภายในสิ้นปี 2561 และนานกว่าหนึ่งปีจะอยู่ที่ประมาณ 1.5% อัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงินยูโรน้อยกว่า 0.5% และจาก 0.5 ถึง 1% ตามลำดับ
ผู้ฝากเงินควรทำอย่างไร?
ตามการคาดการณ์ดังกล่าว นายธนาคารแนะนำให้ลูกค้าอย่าเลื่อนการวางโบนัสและโบนัสประจำปีอย่างไม่มีกำหนด และก่อนที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำลง ให้วางรูเบิลในเงินฝาก
เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ควรเปิดเงินฝากเป็นระยะเวลานานขึ้นเพื่อล็อคความสามารถในการทำกำไรไว้เป็นเวลานาน Demenyuk และ Ushkova เตือน
Ushkova แนะนำให้เก็บเงินทุนหนึ่งในสาม “ไว้ในสกุลเงินอื่น” “แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศจะอยู่ในระดับต่ำ แต่ลูกค้าก็มีโอกาสที่จะได้รับรายได้เพิ่มเติมเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน” เธอเตือน
Kokoreva แนะนำให้ทิ้งเงินรูเบิลไว้ประมาณ 20% โดยลงทุนในเงินยูโร 50% “เนื่องจากตามความเห็นของเรา เงินรูเบิลจะอ่อนค่าลงเร็วกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์เล็กน้อย” และอีก 30% ที่เหลือเป็นเงินดอลลาร์ ตามการคาดการณ์ของ Alpari อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยในปี 2561 จะอยู่ที่ 58.5–59.5 รูเบิล/$ (+1 รูเบิลต่ออัตราปัจจุบัน) และยูโรอยู่ที่ 70–71.5 รูเบิล (+0.5–2 ถู.)
“เงินฝากในปัจจุบันเป็นวิธีการออมมากกว่าการลงทุน เมื่อพิจารณาถึงอัตราแล้วนี่คือไข่รังที่ไม่ได้เก็บไว้ใต้หมอน แต่มีความสามารถในการทำกำไรอย่างน้อย ตอนนี้เป็นไปไม่ได้ที่จะเพิ่มทุนด้วยความช่วยเหลือของเงินฝาก แต่ด้วยการฝากเงินนานถึงหนึ่งปีคุณสามารถประหยัดเงินเพื่อวัตถุประสงค์เร่งด่วนได้” Natalya Smirnova ผู้อำนวยการทั่วไปของบริษัทที่ปรึกษาส่วนตัวกล่าวเสริม
แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะยังคงลดลงต่อไป แต่สำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม นี่ยังคงเป็นหนึ่งในตราสารที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด Kokoreva เชื่อ
ลุดมิลา โควาล, เอ็มมา เทอร์เชนโก้
ความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงของเงินฝากธนาคารรูเบิลจะยังคงดำเนินต่อไปตามการลดลงของอัตราดอกเบี้ยหลักของธนาคารกลางและกิจกรรมการให้กู้ยืมโดยทั่วไปที่อ่อนแอของภาคธนาคาร ในอนาคตอันใกล้นี้ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดจะลดลงต่ำกว่า 7 เปอร์เซ็นต์ ภายในสิ้นปีนี้อัตราดอกเบี้ยจะเกินระดับ 5-6 เปอร์เซ็นต์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่สัมภาษณ์โดย Rossiyskaya Gazeta
ตามข้อมูลการติดตามจากธนาคารแห่งรัสเซีย ในช่วง 10 วันที่สามของเดือนมกราคม อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของธนาคาร 10 อันดับแรกที่ดึงดูดเงินฝากในครัวเรือนมากที่สุดลดลงไปเป็นวันถัดไป ต่ำเป็นประวัติการณ์. ตัวเลขนี้คือร้อยละ 7.075 เมื่อต้นเดือนมกราคม อยู่ที่ร้อยละ 7.245 โดยครั้งสุดท้ายที่อัตราเกินร้อยละ 8 คือในเดือนมีนาคม 2017 ตามข้อมูลของธนาคารกลาง ธนาคารแห่งรัสเซียแนะนำให้ธนาคารไม่เกินจำนวนสูงสุดที่กำหนด อัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองเปอร์เซ็นต์
การลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญในเวลาต่อมาโดยธนาคารแห่งรัสเซีย Alexander Proklov ผู้อำนวยการกลุ่มจัดอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคารของ Analytical Credit Rating Agency (ACRA) กล่าว การเติบโตของราคา ณ สิ้นปี 2560 ต่ำที่สุดเท่าที่เคยมีมา ประวัติศาสตร์ล่าสุดรัสเซีย - 2.5 เปอร์เซ็นต์ แม้ว่าปีที่แล้วธนาคารกลางจะตั้งเป้าหมายที่จะลดอัตราเงินเฟ้อในปี 2560 เหลือ 4 เปอร์เซ็นต์ก็ตาม สาเหตุของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงต่ำกว่าคาดคือการเก็บเกี่ยวที่ดีและการแข็งค่าของเงินรูเบิล ธนาคารกลางคาดว่าในปี 2561 ปัจจัยชั่วคราวเหล่านี้จะสิ้นสุดลง อัตราเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นและกลับมาอยู่ที่ร้อยละ 4
ตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารแห่งรัสเซียได้ลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญลงอย่างรวดเร็ว ปีที่แล้วมันลดลงถึงหกครั้ง ธนาคารกลางเริ่มต้นที่ร้อยละ 10 ในเดือนมีนาคม และตัวเลขลดลงเหลือร้อยละ 8.25 ภายในสิ้นเดือนตุลาคม ในการประชุมคณะกรรมการบริหารครั้งสุดท้ายของปี 2017 ธนาคารกลางได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญทันทีลง 0.5 จุดร้อยละ เหลือ 7.75 เปอร์เซ็นต์ (ธนาคารแห่งรัสเซียอ้างถึงการขยายข้อตกลงเพื่อจำกัดการผลิตน้ำมันโดยกลุ่มประเทศ OPEC+ ในฐานะ ปัจจัยหลักสำหรับขั้นตอนนี้) ด้วยเหตุนี้ หน่วยงานกำกับดูแลจึงทำให้นักวิเคราะห์ประหลาดใจ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะต้องลดระดับลง 0.25 จุดอย่างระมัดระวังมากขึ้น
หลังจากการตัดสินใจครั้งนี้ Elvira Nabiullina ประธานธนาคารกลางกล่าวว่าการเปลี่ยนจากระดับยากปานกลางมาเป็นระดับกลาง นโยบายการเงิน(PrEP) จะใช้เวลาประมาณสองปี ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญลงในอัตราที่ช้าลง อย่างไรก็ตาม เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Nabiullina กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้ตัดทอนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเร็วขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงในการลดค่าเงินที่ลดลงที่เกี่ยวข้องกับ ปัจจัยภายนอก. การประชุมครั้งแรกของคณะกรรมการธนาคารแห่งรัสเซียในปีนี้ ซึ่งจะพิจารณาประเด็นเรื่องอัตราดอกเบี้ยหลักจะมีขึ้นในวันศุกร์ที่ 9 กุมภาพันธ์นี้
นักลงทุนบางส่วนจะเริ่มมองหาทางเลือกอื่น เงินฝากธนาคาร
ตามข้อมูลของ Alexander Saraev กรรมการผู้จัดการฝ่ายจัดอันดับการธนาคารของ Expert RA อัตราหลักอาจลดลงเหลือ 6.5-6.75 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี 2561 นักวิเคราะห์เชื่อว่าระดับผลตอบแทนจากเงินฝากขั้นพื้นฐานอาจลดลงเหลือ 5.5-6 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปีนี้
การลดลงของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารในปัจจุบันไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราหลักเท่านั้น ความต้องการทรัพยากรเพิ่มเติมของธนาคารลดลง: ในช่วงวิกฤต ผู้เล่นหลายคนระงับการให้กู้ยืมที่ใช้งานอยู่ ซึ่งนำไปสู่สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น “ตอนนี้เรากำลังสังเกตเห็นการเกินดุลสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญทั่วทั้งภาคส่วน” Saraev กล่าว ดังนั้นธนาคารจึงมีสต็อกหนี้สินอิสระเพื่อเพิ่มกิจกรรมและไม่จำเป็นต้องดึงดูด เงินทุนเพิ่มเติมจากตลาด “ในขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลางก็มีสภาพคล่องส่วนเกินมากกว่าธนาคารขนาดใหญ่ เนื่องจากเป็นการยากสำหรับพวกเขาในการหาผู้กู้ที่มีคุณภาพ” Saraev กล่าว
ขณะนี้การลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากกำลังเกิดขึ้นทั่วทั้งภาคการธนาคาร ซึ่งส่งผลกระทบต่อทั้งธนาคารขนาดใหญ่และขนาดเล็ก Proklov กล่าวเสริม ตามการคาดการณ์ของเขา อัตราเฉลี่ยของเงินฝากธนาคารรูเบิลจะลดลงต่ำกว่าร้อยละ 7 ภายในเดือนมีนาคม ภายในสิ้นปี 2561 Proklov คาดว่าตัวเลขจะลดลงเหลือ 6 เปอร์เซ็นต์ด้วยเหตุผลเดียวกัน: อัตราเงินเฟ้อต่ำและกิจกรรมสินเชื่อที่อ่อนแอของภาคธนาคาร Saraev ไม่ได้ออกกฎว่าภายในสิ้นปีนี้ อัตราสูงสุดโดยเฉลี่ยของเงินฝากรูเบิลที่ธนาคาร 10 อันดับแรกอาจลดลงเหลือร้อยละ 5