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기업 회수 계산. 프로젝트의 수익성과 투자 회수: 안전한 투자를 위한 두 가지 요소. 빠르고 긴 투자 회수가 가능한 비즈니스

프로젝트 수익성, 투자회수, 손익분기점, 투자 포트폴리오- 투자자라면 누구나 알아야 할 용어입니다. 그는 사업에 돈을 투자하기 전에 위험을 평가해야 합니다. 향후 프로젝트를 정확하게 예측하는 데 도움이 되는 두 가지 사항은 다음과 같습니다. 중요한 지표- 수익성과 투자 회수. 이는 잠재 고객을 평가하고 미래 이익을 대략적으로 계산할 수 있는 분석 도구입니다. 수익성과 투자 회수의 차이점이 무엇인지 알아 보겠습니다. 올바르게 계산하는 방법은 무엇입니까?

첫 번째 요소: 프로젝트 수익성

프로젝트에 비용 편익 계산이 필요한 이유는 무엇입니까? 왜 우리는 그의 이익 계산에만 의존할 수 없습니까? 요점은 이익이 있다는 것입니다. 절대 지표. 자금 회전율이 다른 완전히 다른 프로젝트의 경우에도 동일할 수 있습니다.

이익은 수익과 이를 얻기 위해 투자한 자금의 차이입니다. 수익성을 계산하는 기준은 금액의 차이가 아니라 비율입니다. 높은 수익성은 회사의 높은 수입을 말하며, 높은 수익성은 조직이 자원을 활용하는 효율성을 보여줍니다.

프로젝트의 수익성은 상대 지표그의 경제적 효율성. 투자자가 결정을 내리는 데 도움이 되는 핵심 요소: 이 기업에 투자할 가치가 있습니까? 프로젝트의 수익성을 계산할 때 금전적, 자재, 노동력 등 프로젝트에 소요되는 모든 자원이 고려됩니다.

수익성 비율은 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 국제 명칭은 약어 ARR입니다. 회계수익률(Accounting Rate of Return)의 약자입니다.

지출된 자금 1루블당 순이익이 얼마나 되는지 보여줍니다. 이 계수가 86%이면 지출된 모든 루블에 대해 86코펙의 순이익이 발생합니다. 투자 프로젝트를 올바르게 평가하려면 다음과 같은 여러 지표를 활용해야 합니다.

평균 연간 이익(PN).
평균값(IC). 간단하게 정의되어 있습니다. 초기 투자금액을 반으로 나누어야 합니다.
자산의 청산 가치(RV). 프로젝트에 없을 수도 있지만 만약 그렇다면 이 값을 고려해야 합니다. 초기 투자금액에서 차감됩니다.

프로젝트의 수익성을 계산하기 위한 기성 공식은 다음과 같습니다: ARR = PN/((IC-RV)*0.5). 이 공식을 사용하기 위해 투자자는 수학이나 경제학에 대한 깊은 지식이 필요하지 않습니다. 모든 것이 매우 간단하고 접근하기 쉽습니다. 다양한 기술과 요령을 사용하여 프로젝트의 수익성을 높일 수 있습니다.

원자재 절약;
직원 감축;
생산량 또는 판매량 증가;
생산 비용 절감;
생산성 증가.;
기술 장비의 보다 합리적인 사용;
생산 중단 시간 제거.

두 번째 요소: 프로젝트 회수

Payback은 투자한 자금이 투자자의 지갑으로 반환되는 기간을 나타내는 지표입니다. 그 값이 작을수록 더 수익성 있는 프로젝트. 이 지표는 최대 몇 달, 때로는 며칠까지의 정확도로 계산됩니다.

이는 투자자에게 "자금을 빌려야" 하는 기간을 명확하게 보여줍니다. 현장 프로젝트의 경우 투자 회수가 특히 중요합니다. 컴퓨터 기술 IT, 제품의 경쟁력이 빠르게 떨어지기 때문에 제때에 돈을 돌려받도록 노력해야 합니다.

비용 회수: 계산식

투자 회수 기간은 간단한 공식을 사용하여 계산됩니다. 표시기는 약어 PP(회수 기간)로 표시됩니다. 계산을 수행하려면 두 가지 지표만 필요합니다.

프로젝트에 투자된 금액(Io)입니다.
평균연간소득(CFcr).

공식은 다음과 같습니다: PP = Io/CFcr. 이 방법은 투자하는 프로젝트에도 편리합니다. 그들 각각은 자신의 투자 회수 기간을 계산하고 자신의 몫을 기준으로 계산할 수 있습니다.

회수 계산의 예

평균 연소득을 알 수 없는 경우 투자 회수를 계산하는 방법은 무엇입니까? 간단히 말해서, 투자자는 CFcr 지표를 마음대로 사용할 수 없습니다. 예를 들어 이 문제를 이해하는 것이 더 쉽습니다. 투자자는 사업에 300,000 루블을 투자했습니다. 그는 평균 연간 소득에 대한 지표가 없지만 계획에 따르면 사업은 다음과 같은 양의 이익을 창출할 것입니다.

첫해 - 60,000 루블.
두 번째 해 - 200,000 루블.
세 번째 및 이후의 모든 해 - 250,000 루블.

먼저 평균 연소득을 계산해야 합니다. 1년차와 2년차 수익을 합산하면 투자금액보다 적은 26만원이 나온다. 이는 해당 금액에 1년치 소득을 더 추가해야 함을 의미합니다. 260,000+250,000 = 510,000 문지름.

이제 이 값을 연수(3)로 나누어야 하며 결과는 170,000 루블이 됩니다. 그런 다음 PP = Io/CFcr(300,000/170,000) 공식에 따라 진행할 수 있습니다. 프로젝트 투자 회수 기간은 1.76년이다. 간단히 말해서, 투자금은 2년 이내에 투자자에게 반환될 것이며, 이미 3년차에 그는 프로젝트에서 이익을 얻기 시작할 것입니다.

또 다른 중요한 뉘앙스회수 계산에서 - 변화. 예측하기 어렵다 큰 도약경제 붕괴, 정치적 안정 붕괴, 급격한 인플레이션과 관련된 통화 가치. 그러나 이 요소를 전혀 고려하지 않는 것은 잘못된 것입니다.

지표를 할인하여 계산한 투자 회수 기간은 약어 DPP(Discounted Payback Period)로 표시됩니다. 이를 계산하려면 변수 r(할인 요소 또는 이자율)도 필요합니다. r이 10%라고 가정하자. 이전 예의 DPP를 계산해 보겠습니다.

첫해 - 60,000 / (1 + 0.1) = 54,545 루블.
두 번째 해 - 200,000 / (1 + 0.1) = 181,818 루블.
세 번째 및 이후 모든 연도 - 250,000 / (1 + 0.1) = 227,272 루블.

추가 계산은 이전에 사용된 알고리즘에 따라 수행됩니다. 처음 2년간의 이익 수치 합(236,365)은 이오보다 적습니다. 여기에 3년차를 추가합니다: 236,365 + 227,272 = 463,635 루블. 이것은 더 많은 투자입니다. 이제 463,635/3 = 154,545 PP = 300,000/154,545 결과적으로 PP = 1.94년이 됩니다. 이전 수치인 1.76년과 비교하면, 기간은 약간이나마 늘어났다. 이러한 투자 회수 계산 방법은 보다 완전한 그림을 제공합니다.

일반적으로 사업가는 재정 자원을 투자하기 전에 투자 후 얼마 동안 실질적인 이익을 얻기 시작할지 알아보기 위해 특정 영역을 모니터링해야 합니다. 이에 대한 특별한 개념이 있습니다. 재무비율또는 회수기간.

공식

간단한 방법을 사용하기로 결정했다면 여기의 공식은 매우 간단할 것입니다. T=I/D:

T는 투자된 자금의 반환 기간을 나타냅니다.
I는 투자된 자금의 양입니다.
D – 이익 금액

마지막 요소는 당기순이익과 감가상각비의 합이다. 최종 수치가 낮을수록 예치된 자금을 충당할 수 있을 뿐만 아니라 개인이 이익으로부터 혜택을 받을 수 있도록 하는 상당한 수입을 얻을 가능성이 커집니다.

계산 과정에서 얻은 짧은 시간 내에 이익을 얻을 것으로 예상되는 경우 이러한 돈 투자를 거부하는 것이 좋습니다.

체계적인 계산에는 더 복잡한 공식이 있습니다. 여기서는 많은 수의 추가 요소를 고려해야 하기 때문입니다.

안에 일반적인 견해그것은 다음과 같습니다: T=IC/FV:

T는 여전히 자금을 반환하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다.
IC – 투자된 금액;
FV는 최종적으로 받을 예정인 소득입니다.

이 방법을 사용하면 청구 기간이 끝날 때 감가 상각되는 금액을 계산할 수 있습니다. 또한 투자와 관련된 특정 위험도 고려합니다. 돈.

인플레이션 외에도 여기에는 정부 위험과 소득 미수령 위험, 결과적으로 직접 이익이 포함됩니다. 이러한 모든 위험은 이자율로 계산된 다음 합산되어 궁극적으로 자금 수익의 확률적 비율을 제공합니다.

투자공식

투자 회수 기간은 다음 공식으로 결정할 수 있습니다. РР = L 0 /P, 여기서 РР는 회수의 직접적인 지표이고 L 0은 값을 나타냅니다. 투자 시작, P는 본 프로젝트 참여로 인한 연간 순이익입니다.

예를 들어, 회사가 일회성 투자의 소유자가 되었고, 총 비용연간 수입은 2 천만 달러로 5 천만 루블에 달했습니다. 지정된 공식을 적용하면 예상치 못한 일이 발생하지 않으면 투자된 자금이 2년 반 안에 완전히 정당화될 것이라는 것이 분명해질 것입니다.

장비 공식

원칙적으로 이 경우에도 동일한 공식이 적용되지만 실용적인 방향이 있으며 이 경우 위험은 최소화됩니다. 조만간 장비가 자체적으로 비용을 지불하고 최소한 작은 것을 생성하기 시작할 수 있기 때문입니다. 이익.

먼저, 회사가 새 장비를 구입하는 데 얼마만큼의 비용을 지출할 수 있는지 계산해야 합니다. 여기에는 직접 비용뿐만 아니라 배송, 작업 설정, 설치 등도 포함됩니다.

예를 들어, 회사는 가장 현대적인 인쇄기를 구입하는 데 600만 루블을 지출했습니다. 평균적으로 이러한 설치로 인해 연간 약 천만 루블이 발생하므로 다음이 분명합니다. 이번 구매단 1년 안에 그 자체를 정당화할 수 있을 것이고, 앞으로는 상당한 이익을 가져오기 시작할 것입니다.

비용 공식

이 경우 위에서 논의한 것과 동일한 공식을 계속 사용합니다. 그러나 투자된 비용 자체가 매우 중요한 역할을 합니다.

프로젝트가 너무 위험하지 않다면 성과를 거두는 데 오랜 시간이 걸리지 만 실제로 돈을 잃을 가능성은 없습니다. 위험이 높으면 좋은 수익을 낼 수 있지만 돈을 잃을 확률은 훨씬 높아집니다.

예를 들어, 기업이 제3자 회사로부터 약 천만 달러의 제품을 구매하는 데 비용이 발생했고 향후 이러한 제품이 현대화되어 6천만 달러가 될 것이지만 이는 약 천만 달러에 지출되어야 합니다. 3년 후, 3년 후 투자금 회수는 상당히 빨라지고 투자 수익도 높아질 것입니다.

제품에 대한 수요가 전혀 없다면 모든 비용은 헛된 것입니다.

투자수익률 공식

여기에서의 계산은 이전과 정확히 동일하지만 여러 가지 중요한 요소를 고려해야 합니다.

정수의 기간이익이 꾸준히 증가하여 초기 투자 금액에 가까워 질 때.
남은 금액을 계산해야 해요, 이에 대한 금융 소득 금액은 투자에서 차감되어야 합니다.
미개척된 잔여물이 있을 때, 다음 기간 동안 프로젝트에 들어오는 총 질량으로 나누어야 합니다.

예를 들어, 어떤 회사가 투자를 하기로 결정했다면 선물 시장, 그러면 점차적으로 거기에서 이익을 얻게 될 것이며 회사가 발전함에 따라 매년 점점 더 성장할 것입니다.

회수의 개념

돈을 투자하려는 방향에 따라 몇 가지 투자 회수 개념이 있습니다.

부동산의 경우;
장비 구입;
미래의 수익성 있는 프로젝트에 대한 투자를 위해;

투자 회수 기간은 특정 기간이며, 그 이후에는 투자 자금이 수입 금액과 동일해집니다.

더 중요한 점 간단한 언어로, 이 계수는 배치된 자금을 되찾고 수익을 창출하는 데 걸리는 시간을 알려줍니다.

선택한 프로젝트 중 어느 프로젝트가 투자에 훨씬 더 수익성이 있는지 결정하기 위해 유사한 계수가 사용되는 경우가 많습니다. 즉, 훨씬 더 빨리 수익을 올릴 수 있는 곳입니다. 투자자는 계수가 가장 낮은 프로젝트에 관심을 가질 가능성이 더 높습니다. 왜냐하면 이 프로젝트가 훨씬 더 빨리 이익을 창출할 것이기 때문입니다.

종종 자금 투자가 얼마나 효과적이고 적절한지 알아내는 데 필요한 경우 유사한 계산이 사용됩니다. 값이 너무 높은 경우 주어진 계수, 아마도 귀하는 이 기업에 대한 자금 투자를 거부해야 할 것입니다.

부동산에 투자하려면 선택한 부동산의 재건축, 건설 또는 현대화가 얼마나 효과적인지 신중하게 평가해야 합니다. 여기에서 주요 지표는 투자된 자금과 비교하여 추가 이익과 저축 작업이 더 커질 수 있는 기간입니다.

장비의 회수 기간은 이 기계 구입에 소요된 자금이 반환되는 데 걸리는 시간을 계산하는 데 도움이 되며 제품이 실질적인 이익을 창출하기 시작합니다.

계산 방법

배분된 금융 자산의 회수 기간에 따라 해당 계수를 계산하는 두 가지 방법 중 하나를 선택할 수 있습니다.

단순한;
동적;

꽤 오랫동안 간단한 기술이 개발되었습니다. 덕분에 돈을 투자한 순간부터 전액 회수까지 걸리는 기간을 비교적 정확하게 계산할 수 있습니다.

기업가가 이 특정 방법을 사용하기로 결정한 경우 특정 조건이 충족될 때만 효과적이며 유용한 생각을 제공할 것입니다.

구현할 때 비교 분석언뜻보기에 동등한 프로젝트의 수명은 거의 동일해야합니다.
자금 투자는 프로젝트 시작 시 이루어집니다.
금융의 소득 부분은 거의 동일한 간격으로 동일한 부분에 도달합니다.

오늘날 이 기술은 가장 이해하기 쉬운 기술 중 하나이므로 특정 프로젝트에 자금을 기부하려는 대부분의 사람들이 사용합니다.

간단한 방법을 사용하면 특정 프로젝트가 얼마나 위험한지 쉽게 판단할 수 있습니다. 결과 수치가 높을수록 투자자가 부담하는 위험도 커집니다. 가치가 최소인 경우 출시 직후 개인은 상당히 좋은 자금을 받기 시작하여 기업의 유동성이 적절한 수준으로 유지됩니다.

이 계산 방법에는 고려해야 할 특정 단점이 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

현금은 시간이 지남에 따라 가치가 하락하는 경향이 있습니다.
프로젝트 비용이 완전히 지불된 후에는 이익이 최소 수준으로 떨어지거나 완전히 사라질 수 있습니다.

이와 관련하여 투자 회수를 계산하는 동적 방법을 사용하는 것이 가장 좋습니다. 현금 투자. 일반적으로 상당히 장기적인 프로젝트에 사용됩니다. 이는 시간에 따른 화폐 가치의 변화를 고려한 것입니다.

투자회수기간에 영향을 미치는 요인

투자 회수 기간은 외부 및 내부라는 두 가지 주요 요인 그룹의 직접적인 영향을 받습니다. 투자자는 사실상 전자에 영향을 미칠 수 없습니다. 여기에는 금융 비용을 증가시키는 임대 건물이 포함됩니다.

이에 따라 순이익 금액은 작아진다. 투자한 돈을 신용으로 인출하는 경우 해당 금액을 지불해야 하는 기간을 고려해야 합니다.

또 다른 중요한 요소는 특정 상황이 필요할 수 있는 다양한 비상 상황입니다. 금융 비용. 투자자는 내부 요인을 스스로 처리할 수 있습니다. 우선, 향후 사업 전개 전략에 주목해야 한다.

투자 프로젝트의 투자 회수 기간은 투자 타당성을 평가하는 가장 널리 사용되는 지표입니다.

계산의 단순성과 명확성이 이러한 인기에 기여합니다. 실제로 투자자가 1년 안에 자신의 투자금이 반환되고 프로젝트에서 배당금을 받게 될 것이라는 정보를 받으면 배당금 규모에 관심이 없더라도 프로젝트에 투자할 가치가 있음을 이해하게 됩니다.

정적 지표이기 때문에 투자자에게 최대 한 달의 정확도로 프로젝트 투자에 대한 반환 기간을 보여줍니다.

이 지표는 투자 옵션을 선택하는 데에도 사용되며, 여러 옵션 중에서 투자 회수 기간이 가장 짧은 프로젝트에 우선권이 부여됩니다.

투자 프로젝트의 회수 기간은 다음과 같습니다. 프로젝트의 연간 평균 수익성에 대한 프로젝트 초기 투자의 비율입니다.투자자가 여러 명인 경우 각 투자자는 투자 프로젝트에 대한 투자 회수 기간도 계산합니다. 이 프로젝트의 평균 연간 소득에 대한 프로젝트에 대한 투자의 비율입니다.

투자 프로젝트의 투자 회수 기간은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

PP - 회수 기간(년)
Io - 프로젝트에 대한 초기 투자는 루블입니다.
CFcr은 프로젝트의 평균 연간 수입(루블 단위)입니다.

평균 연간 소득을 결정하는 것이 항상 가능한 것은 아니기 때문에 투자 프로젝트의 투자 회수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

CFt - t번째 해에 프로젝트에서 발생한 수입입니다.
n - 연수.

투자 회수 기간은 몇 달 또는 며칠 단위로 계산할 수 있습니다.

다음은 레스토랑 투자에 대한 투자 회수 기간을 계산하는 예입니다.

최종 계산 라인에서 빨간색(손실)에서 녹색(이익)으로 변경된 것은 이 프로젝트의 투자 회수 기간인 7개월을 나타냅니다.

투자로 인한 현금 흐름이 관련성이 없는 경우, 즉 프로젝트 평가 기간 동안 손실을 가져오는 기간이 있으며, 그 이후에는 투자금 계산이 불가능해집니다.

이는 실제 투자 수익을 반영하지 않습니다.

위 수치는 화폐의 시간가치를 고려하지 않은 수치입니다. 각 특정 기간의 돈에는 여러 요인에 따라 달라지는 자체 가격이 있습니다. 국가의 인플레이션, 대출 비용, 경제적 효율성 등 따라서 투자의 효율성을 계산할 때 미래 기간의 화폐 가치를 고려하고 그 가치를 특정 시점(평가 시점)으로 가져옵니다. 이 과정을 할인이라고 합니다. 할인을 고려하여 투자 회수 계산을 수행할 수 있습니다. 현금 흐름. 이는 투자 회수 기간을 지정하며 다음 공식에 의해 결정됩니다.

DPP = n인 경우

DPP - 비용을 고려한 회수 기간
r - 형식의 할인 요소 이자율현금 흐름을 금액으로 재계산 현재 가치돈.

계산식에서 할인 기간회수 기간이 항상 정적 회수 기간보다 길다는 것은 분명합니다. 이는 아래 계산으로 입증됩니다.

DPP는 8개월과 같습니다.

이 두 지표(PP 및 DPP)에는 공통된 단점이 있습니다. 투자 반환 기간 이후의 현금 흐름을 고려하지 마십시오.그리고 투자 수익 이후의 현금 흐름은 프로젝트 효과에 대한 투자자의 의견을 바꿀 수 있습니다. 따라서 투자 수익률 지표는 투자 프로젝트의 효율성을 평가할 때 보조 지표이며 주요 지표가 제공됩니다. 순자산투자 프로젝트(NPV), 투자 프로젝트 내부 수익률(IRR) 및 투자 수익률(PI).

두 개 이상의 프로젝트가 동일한 기본 지표를 갖는 경우 투자 프로젝트의 투자 회수 기간을 사용하여 옵션 선택에 대한 최종 결정을 내립니다.

그러나 때로는 투자자가 짧은 시간 내에 프로젝트에 대한 투자를 받는 것이 더 중요한 경우 주요 지표는 투자 회수 기간입니다.

투자 회수 기간은 투자 시작 및 투자 과정에서 "창구"의 가용성에 따라 크게 달라집니다. 투자 프로젝트 실행 중 이러한 종류의 중단(기술적 및 강제적)은 투자 회수 기간을 증가시킵니다. 예를 들어, 건설 중인 시설에 투자하는 과정에서 투자 전 비용과 건설 비용 사이의 기간이 최대 2년이 될 수 있으며, 이는 프로젝트의 투자 수익을 크게 증가시킵니다.

일반적으로 투자 프로젝트의 투자 회수 기간 지표는 효율성 지표를 계산하는 데 유용하고 필요한 요소입니다. 그들의 계산은 어렵지 않고 복잡한 방법이 필요하지 않으므로 단점에도 불구하고 계속해서 투자 프로젝트의 타당성을 평가하고 결정하는 지침 역할을 할 것입니다.

비용 효율성은 지출된 자금의 루블당 이익 수준을 표시하며 기업, 개별 부서 및 제품 유형에 대해 전체적으로 계산됩니다. 비용 편익 비율을 결정하는 방법을 설명하고 결과 계산 및 분석 예를 제공하며 수익성을 높이는 방법을 간략하게 설명합니다.

경쟁 환경의 변화, 수명주기제품 및 소비자 요청이 영향을 받았습니다. 눈에 띄는 영향현대적인 비즈니스 환경에 맞춰 시장에서 효과적으로 경쟁하려면 기업은 지속적으로 제품을 혁신하고 출시 시간을 단축해야 합니다. 동시에 자재, 노동 및 기타 자원 사용의 효율성을 지속적으로 분석하는 것이 필요합니다. 기업의 주요 활동의 효율성을 나타내는 지표 중 하나는 비용 편익 비율입니다.

비용수익률 공식

일반적으로 비용 효율성은 보고 기간 동안 비용 대비 이익의 비율로 정의됩니다. 이 경우 비용에는 규칙에 따라 비용이 포함됩니다. 회계수익을 창출합니다. 비용 수익성을 계산해야 하는 방향에 따라 세 가지 지표가 사용됩니다.

1. 주요 조직의 효율성 보조 생산 생산된 상품 및 서비스 비용의 회수 공식을 통해 평가됩니다. 이 경우의 계산식은 다음과 같습니다.

비용 수익률 = 총 이익 / 판매 비용

원가 반환 = 라인 2200 / 라인 2120 + 라인 2210 + 라인 2220

3. 총비용의 효율성기업은 다음 공식을 사용하여 평가할 수 있습니다.

비용수익률 = 세전이익 / 매출원가 + 판매비 + 관리비 + 미지급이자 + 기타비용

또는 손익계산서에 따르면:

원가 반환 = 라인 2300 / 라인 2120 + 라인 2210 + 라인 2220 + 라인 2330 + 라인 2350

비용 수익 계산의 예

1 번 테이블. 비용 편익 분석 및 판매 수익성 기업

	보고기간 동안	이전 기간의 경우	연간 변화
상품 및 서비스 판매로 인한 수익
상품 및 서비스 비용
총 이익
사업비
관리비

판매 수익
지불할 비율
미수금 이자
기타 비용
다른 수입
과세 전 소득
비용대비 수익성
판매 비용에 대한 수익
핵심 활동에 대한 비용 수익성
판매 수익

제시된 예에서는 활동량은 감소했지만 수익성 지표는 증가했습니다. 판매비용수익률은 8.3% 증가해 전년 동기 3.8% 대비 12.1% 증가했습니다. 즉, 보고 기간 동안 지출된 루블당 기업은 작년보다 8.3코펙을 더 많이 받습니다. 매출 수익률은 10.8%로 증가했습니다. 기업은 1루블 판매에서 10.8코펙을 받습니다.

또한 유용할 것입니다: 수익성 유형 및 계산

자료의 사용은 하이퍼링크를 통해서만 허용됩니다.

비용 수익성에 영향을 미치는 요소

수익성 지표의 변화에 영향을 미치는 요인이 무엇인지 이해하는 것이 중요합니다. 이를 통해 적시에 정보에 입각한 관리 결정을 내리고 효율성을 높일 수 있습니다.

수익성 지표의 변화는 다음과 같은 편차로 인해 발생할 수 있습니다.

편차 가변 비용(자재별, 인건비별)
간접비 차이
매출 편차(가격별, 판매량별)

총 자재 변동비 차이는 실제 생산량에서의 표준 자재비와 실제로 발생한 자재비의 차이를 측정한 것입니다. 이 편차는 가격별 편차와 용도별 편차로 구분됩니다.

가격별 - 실제 구매한 자재의 가격과 실제 가격의 차이입니다.
용도별 - 실제로 생산된 제품 단위 수에 사용되어야 하는 재료의 표준 양과 실제로 소비된 재료 자원의 양 사이의 차이입니다.

인건비의 총변동비 차이는 표준직접인건비와 실제인건비의 차이를 나타냅니다. 이러한 편차는 실제 유급 노동 시간에 대한 비용이 얼마였어야 했는지와 실제로는 얼마였는지 간의 차이로 인해 발생할 수 있습니다. 노동 변동은 생산성의 변화로 인해 발생할 수도 있습니다. 즉, 근무했어야 하는 근무 시간과 근무한 시간의 차이입니다.

판매 변동은 가격 및 수량 요인에 따라 발생할 수 있습니다.

판매 가격 편차는 예산 가격과 실제 판매 가격의 편차로 인한 수익 변화입니다.
판매량 차이는 실제 판매량과 예산 판매량의 차이로 계산됩니다.

분산 분석 예

위에 제시된 예제 데이터를 기반으로 판매 수익률 지표의 변화에 영향을 미치는 요소의 영향을 계산할 수 있습니다.

1. 매출 편차로 인해 매출 수익성이 감소했습니다.

((1 880 160 -2 602 400) / 1 880 160) – ((2 700 000 – 2 602 400) / 2 700 000) = - 42%

2. 비용 편차로 인해 판매 수익성이 향상되었습니다.

(1 880 160 – 1 677 640 / 1 880 160) – (1 880 160 – 2 602 400) / 1 880 160) = 49,2%

이 두 요소의 합은 판매 수익성에 유리한 변화를 가져옵니다.

49,2% - 42% = +7,2%.

요인분석 결과, 비용 절감 효과가 있는 것으로 나타났습니다. 판매된 제품판매량 변화보다 매출 수익성 수준에 가장 큰 영향을 미쳤다.

회수 기간 장비분석 및 계획 단계에서 계산해야 하는 경제 지표입니다. 경제 활동. 이는 다른 생산 수단을 구매하는 데 지출된 돈이 해당 단위 사용을 통해 전액 반환되는 시간을 특징으로 합니다.

먼저, 회사가 새로운 제품 구매를 위해 할당할 금액을 결정합니다. 장비. 구입 비용은 물론 설치 및 시운전과 관련된 비용도 직접 포함하십시오. 예를 들어, 부하를 재분배할 수 있는 추가 컨베이어를 구입하려는 경우 "자본 투자" 매개변수에서 장치 가격, 납품 금액, 설치 및 시작 작업 비용을 계산합니다. 다만, 모든 준비활동을 회사의 정규직원이 하였으므로 조직을 기피한 경우 추가 비용, 그러면 구매 비용 외에 아무것도 추가할 필요가 없습니다.

이용으로 얻은 총수입 금액을 계산합니다. 장비. 예를 들어, 빵 한 덩어리를 한 달에 한 번씩 새 오븐에서 구워 상품 단위당 20루블의 가격으로 판매하고, 빵 한 덩어리당 원자재 비용이 5루블인 경우 총 이익 7r(7 = (20r – 5r) *)과 같습니다. 이 경우 급여 기금 유지 비용은 고려되지 않지만 유지 관리 비용은 고려되지 않습니다. 장비추가 직원을 고용한 경우 새로 고용된 직원에 대한 지급을 고려해야 합니다. 세금 공제무시해야합니다. 어떤 경우에도 최종 소득 금액에 따라 달라집니다. 따라서 총소득은 다음과 같은 차이를 가집니다. 판매 가격그리고 무역에서 생산 비용-수당 금액.

발견된 지표를 공식: T = K / VD로 대체합니다. 여기서 T는 투자 회수 기간입니다. K – 자본 투자; VP – 총소득 회수 기간을 계산할 때 임의의 시간 간격을 취할 수 있습니다. 분기를 선택한 경우 총소득 금액도 3개월을 기준으로 계산됩니다.

수익성 지표 대신 추가 유닛 도입 후 절감 가능한 금액을 대체할 수 있습니다. 장비, 대중적인 통념에 따르면 "저축은 돈을 버는 것을 의미한다"고 하기 때문입니다.

투자 회수 계산 기능에 대해
일반적으로 프로젝트 개발은 투자 회수 계산으로 끝납니다.
투자 회수 기간은 시간 간격입니다.
투자 회수 기간을 계산하는 방법
Payback은 효율성을 반영하는 지표 중 하나입니다. 경제 활동회사.
회수 기간의 본질 자본 투자
회수 기간 계산
재무 관리에서 투자 프로젝트의 효과를 평가하기 위해 다양한 방법과 기준이 사용됩니다.
계산 간단한 용어회수
할인된 투자 회수 기간 계산

오직 경제학자와 사업가만이 투자 회수율을 계산할 수 있는 능력을 가져야 한다고 생각하는 것은 근본적으로 잘못된 것입니다. 모든 가족은 아파트, 주택, 자동차 및 은행 예금에 돈을 투자합니다. 이 모든 것은 시간이 지나면 가격이 상승하여 소유자에게 이익을 가져올 수 있습니다. 따라서 착륙장에서 친구, 동료, 이웃과 함께 투자 수익에 대해 이야기 할 수 있습니다. 그리고 그들이 "투자 수익"이라는 문구를 모른다고 해도 놀랄 일이 아닙니다. 모든 사람이 경제학자나 사업가가 될 수 있는 것은 아니기 때문입니다.

- 계산기
- 펜
- 종이

을 위한 가정용투자 회수 계산은 매우 간단하고 소박합니다. 투자 회수액을 계산하려면 투자한 자금 금액을 받은 이익 금액으로 나누어야 합니다. 결과 값은 투자 회수가 발생하는 기간을 나타냅니다.

예를 들어, 우리는 주거용 건물 1층에 있는 아파트를 RUB 3,000,000에 구입했습니다. 우리는 주변 지역의 수리, 관료적 절차 및 조경에 600,000루블을 추가로 지출했습니다. 그 후 광고를 제출한 후 월세를 지불하는 임차인에게 이 건물을 임대했습니다. 공공 시설그리고 금액은 40,000 루블입니다.

따라서 우리의 투자 금액은 3,600,000 루블에 달했습니다. 그리고 프로젝트의 월 이익은 40,000 루블입니다. 투자금을 완전히 회수하려면 (3,600,000 / 40,000) 90개월 또는 7.5년 동안 건물을 임대해야 합니다.

또 하나의 예입니다. 친구가 우리에게 화물 운송을 하자고 제안했습니다. 이렇게하려면 구매해야 할 GAZelle 자동차가 필요합니다. 값이 다음과 같다고 가정합시다. 월간 이익수리 및 연료 비용을 모두 포함하면 화물 운송에서 약 40,000 루블이 예상됩니다. 중고 GAZelle을 300,000 루블에 구입한다고 가정 해 보겠습니다.

따라서 투자 수익은 (300,000 / 40,000) 7.5개월의 작업 후에 발생합니다.

또한 더 수익성 있는 기회를 선택하여 투자 수익을 비교할 수 있습니다. 이전 예의 GAZelle 수입과 GAZelle의 수입을 비교해 보겠습니다. 은행 예금연 10.5%의 이율로.

비교의 편의를 위해 입금액을 예로 들자면, 비용과 동일 GAZelle, 300,000 문지름. 은행의 조건에 따라 만기일에 이자가 지급된다고 가정해 보겠습니다. 따라서 1년 후에 투자 금액은 (300,000 * 10.5%) 31 루블 증가합니다. 그리고 우리 손에는 331 루블이 있습니다.

12개월 동안 화물 운송에 종사하면 (40,000 * 12) 480,000 루블을 받게 됩니다. 수학적 관점에서 이는 우리의 예에서 은행보다 화물 운송에 돈을 투자하는 것이 더 수익성이 높다는 것을 의미합니다.

이제 더욱 합리적인 재무 결정을 내리시기 바랍니다.

인터넷 액세스
계산자
메모장과 펜
저울 (화물의 무게를 결정하기 위해)
줄자 또는 줄자 측정(하중의 크기를 결정하기 위해)

배송 지점 간의 거리를 결정합니다. 도시 간 및 자동차로 운송하는 경우 왕복 여행도 배송 비용에 포함되므로 이 거리에 2를 곱해야 합니다.

킬로미터당 교통비를 알아보세요. 알아내는 가장 쉬운 방법은 인터넷에 접속하거나 화물을 운송할 회사에 전화하는 것입니다. 다양한 인쇄 출판물을 이용하거나 최근 화물 배송을 주문한 친구에게 물어볼 수도 있습니다.

짐의 무게를 결정하십시오. 허용 기준을 초과하면 소포가 다른 조건으로 운송되므로 비용이 약간 높아집니다. 예를 들어, 더 많은 중량을 운반할 수 있는 다른 차량의 경우.

치수에 주의하세요. 대형 화물의 경우 운송 교체로 인해 추가 비용을 지불해야 합니다.

패키지를 얼마나 긴급하게 배송해야 하는지 결정합니다. 최대한 빨리 처리해야 한다면 빠른 배송을 이용하는 것이 좋습니다. 현재 거의 모든 회사에서 이를 수행할 수 있는 기회가 있습니다. 그러나 배송 가격이 크게 인상됩니다.

추가 서비스의 필요성을 결정합니다. 이 서비스가 있으면 지불 금액이 늘어납니다. 제공되는 추가 서비스의 범위는 회사마다 크게 다릅니다. 이는 회사 자체의 포장, 화물 보안, 보험, 서류 작업일 수 있습니다. 이러한 상황은 부피가 크고 무거운 화물을 운송할 때 종종 발생합니다.

총 배송비를 계산해 보세요. 거리에 1km의 운송 비용을 곱한 다음 소포의 무게를 곱하고 더합니다. 부가 가치중량 초과, 대형 화물 또는 추가적인 서비스(있는 경우).

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어떤 이유로 프로젝트가 유망하지 않은 것으로 간주되면 변경됩니다. 경제 지표(예를 들어 재료비가 절감됩니다.) 프로젝트의 투자 회수액을 어떻게 계산할 수 있으며 이에 필요한 것은 무엇입니까?

계산기, 펜, 메모장, 프로젝트 구현의 경제적 지표

프로젝트의 투자 회수 기간, 즉 프로젝트가 수익을 내기 시작한 후의 시간 간격을 계산합니다. T = K/P, 여기서

T – 회수 기간, K – 연간 자본 투자, P – 프로젝트 이익 프로젝트 첫 해에 기업이 1,500만 루블의 새 장비를 구입했다고 가정해 보겠습니다. 프로젝트 2년 차에 회사는 다음과 같은 작업을 수행했습니다. 대대적인 개조부서의 업무를 개선하기 위한 워크숍. 수리에는 200만 루블이 사용되었습니다. 첫해에 프로젝트의 이익은 500만 루블에 달했고 두 번째 해에는 1700만 루블에 달했습니다. 현금 흐름이 1년, 분기 또는 월 전체에 걸쳐 동일하지 않은 경우 위의 각 시간 간격에 대한 투자 회수 기간을 계산하는 것이 좋습니다. 첫 번째와 두 번째 해에는 각각 다음과 같습니다.

T1 = 15/5 = 3년

T2 = 2/17 = 0.11년 또는 약 한 달 안에 프로젝트는 비슷한 양의 이익으로 보상받을 것입니다.

단순 수익률 또는 투자금 중 어느 부분이 이익으로 상환되는지를 나타내는 지표를 계산합니다. PNP = PE / IZ, 여기서

PNP – 단순 수익률, PP – 순이익, IZ – 투자 비용.

우리의 예에 따르면 첫 번째 해와 두 번째 해의 단순 수익률은 각각 다음과 같습니다.

PNP1 = 5/15 = 33만 루블,

PNP2 = 17/2 = 850만 루블 즉, 프로젝트 구현 2년차에 투자 비용이 스스로 지불되었다고 주장할 수 있으며 프로젝트는 유망한 것으로 간주됩니다.

단순수익률과 투자회수기간에 따라 얻은 결과를 비교해보세요. 우리의 예에서는 프로젝트 구현 2년차에 투자가 수익을 내기 시작합니다. 약 2년 1개월 만에 프로젝트 비용이 전액 회수되는데, 이는 프로젝트에 대한 투자가 헛되지 않았다는 것을 의미한다.

종종 이러한 지표는 단계적으로, 다양한 영역(예: 상품 건설 및 판매)에서 구현되는 복잡한 프로젝트의 투자 회수를 계산하는 데 충분하지 않습니다. 이 경우 지표는 각 특정 활동 유형에 대해 계산되고 변경 사항을 고려합니다. 현금 영수증별도로 보고 기간.

투자 회수 기간은 프로젝트에 투자한 비용이 전액 회수되는 기간입니다. 일반적으로 이 시간 간격은 월 또는 연 단위로 측정됩니다. 그러나 투자 회수 기간을 찾는 방법과 이에 필요한 것은 무엇입니까?

프로젝트, 계산기, 메모장 및 펜에 대한 시간(예: 연도) 및 해당 자본 투자를 나타내는 표

매년 프로젝트로부터의 투자(투자) 및 계획 수입에 대한 표를 작성하십시오. 예를 들어, 회사는 프로젝트 X를 구현할 계획이며 그 비용은 5천만 루블로 추산됩니다. 구현 첫 해에 이 프로젝트에는 천만 루블의 추가 투자가 필요했습니다. 2년차, 3년차, 4년차, 5년차에는 이 프로젝트가 각각 5백만, 2천만, 3천만, 4천만 루블의 수익을 창출하기 시작할 계획입니다. 그러면 최종 테이블은 다음과 같습니다.

기간 및 투자 및 수익

0~5천만 루블

1~1천만 루블

2 + 500만 루블

3 + 2천만 루블

4 + 3천만 루블

5 + 4천만 루블

누적 결정 할인된 흐름즉, 계획된 수입에 따라 투자 금액이 변경됩니다. 엔터프라이즈 프로젝트 "X"에서 프로젝트 수익 또는 할인율이 10%라고 가정해 보겠습니다. 다음 공식을 사용하여 첫 번째 양수 값까지 누적 할인 흐름을 계산합니다.

NDP = B1 + B2/(1 + SD) + B3/(1 + SD) + B4/(1 + SD) + B5/(1 + SD), 여기서

NDP – 누적 할인 흐름, B1-5 – 특정 기간 동안의 투자, SD – 할인율.

NDP1 = - 50 – 10 / (1+0.1) = - 5,910만 루블.

비슷한 방식으로 0 또는 양수 값을 얻을 때까지 NDP2,3,4 등을 계산합니다.

NDP2 = - 5,490만 루블

NDP3 = - 3,670만 루블

NDP4 = - 940만 루블

NDP5 = 2,690만 루블

따라서 프로젝트에 대한 투자는 프로젝트 시행 5년차에만 전액 상환될 것입니다.

다음 공식을 사용하여 프로젝트의 정확한 투자 회수 기간을 계산합니다.

T = CL + (NS/PN),

여기서 T는 회수 기간, CL은 회수 전 연수, NS는 회수 연도 시작 시, 즉 5년차(NDP의 마지막 음수 금액)에 대한 프로젝트의 미회수 비용입니다. PN은 회수 첫해의 현금 유입량(4천만 루블)입니다.

이 예에서는 T = 4 + (9.4 / 40) = 4.2년입니다.

즉, 이 프로젝트는 4년 2개월 12일 안에 투자 비용을 회수하게 됩니다.

메모

투자 회수 기간을 통해 개발 단계에서도 프로젝트가 어떤 경우(알려진 비용 및 이익 금액을 고려할 때) 수익성이 있을지 결정할 수 있습니다.

투자 수익의 속도는 투자 프로젝트의 매력을 결정하는 핵심 기준입니다. 투자 회수 기간을 통해 투자자는 비교할 수 있습니다. 다양한 변형자신의 재정 능력에 가장 적합한 사업을 선택하십시오.

프로젝트의 투자 회수 기간은 첫 단계(프로젝트 실행) 전액 상환되는 순간까지. 회수 기간은 그 이후의 시간으로 간주됩니다. 재정적 흐름프로젝트에서 긍정적인 의미를 획득하고 그대로 유지됩니다.

투자금의 회수기간을 계산하는 방법은 투자금의 초기 비용을 회수하는 데 걸리는 기간을 결정하는 것입니다. 투자회수 기간은 프로젝트 수명주기 동안 초기 투자금이 회수되는지 여부를 측정하는 것입니다.

투자 회수 기간을 계산하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 프로젝트에서 얻은 현금 영수증이 모든 연도 동안 동일한 경우 투자 회수 기간은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

PP = I/CF, 여기서:

РР – 프로젝트 회수 기간,

I – 프로젝트 개발에 대한 초기 투자 금액,

CF- 평균 연간 비용프로젝트 구현으로 인한 현금 영수증.

현금 흐름이 수년간 동일하지 않은 경우 투자 회수 기간은 여러 단계로 계산됩니다. 먼저, 프로젝트 수익의 누적 총액이 원래 투자액에 가장 가깝지만 그보다 크지는 않은 정수 기간을 찾습니다. 그런 다음 미공개 잔액, 즉 투자 금액과 받은 현금 금액의 차이를 계산합니다. 그런 다음 미지급 잔액을 다음 기간의 현금 영수증 금액으로 나눕니다.

이러한 방법에는 몇 가지 단점이 있습니다. 그들은 시간에 따른 화폐 가치의 차이와 회수 기간이 끝난 후 현금 흐름의 존재를 무시합니다. 이와 관련하여 할인된 회수 기간이 계산되는데, 이는 할인을 고려하여 최초 시점부터 회수 시점까지의 기간으로 이해됩니다.

할인은 미래에 받게 될 현금 흐름의 현재 가치를 결정하는 것임을 기억하십시오. 즉, 이것은 전송입니다. 미래가치현재 돈. 이 경우 할인율은 전문가 추정 등에 따라 차입금 비율에 따른 무위험투자 비율에 따라 결정됩니다.

할인된 투자 회수 기간은 투자 프로젝트의 매력을 평가하기 위한 가장 적절한 기준입니다. 이를 통해 소득 감소, 비용 증가, 대체, 가장 수익성 있는 영역의 출현과 같은 일부 위험을 프로젝트에 포함시킬 수 있기 때문입니다. 투자로 인해 명목상의 효율성이 감소합니다.

건물의 환기, 냉난방 설계 단계에서 중요한 작업 중 하나는 열부하를 계산하는 것입니다. 설계 전력은 필요한 온도와 습도를 유지하기 위해 실내로 전달(또는 실내에서 제거)해야 하는 에너지의 양입니다.

- 계산기;
- 온도계;
- 초기 데이터.

전력을 계산할 때 열 부하에는 현열 부하(건열 또는 현열)와 잠재 냉방 부하(잠열 또는 습열)의 두 가지 유형이 있다는 점을 고려해야 합니다. 현열의 크기는 "건식" 온도계를 사용하여 확인하고 잠열은 "습식" 온도계를 사용하여 확인합니다. 열 부하를 계산할 때 이 두 가지 양이 고려됩니다.

건열의 양은 실내의 창문 및 문의 존재 여부, 난방, 조명의 특성, 벽의 두께, 건물 내 사람의 존재, 균열 및 균열을 통한 공기 교환, 등. 습열의 원인: 사람, 실내에 설치된 장비, 벽의 균열을 통해 외부에서 유입되는 공기 흐름.

실내공기 온도와 습도에 영향을 미치는 요인을 파악하고 분석합니다. 따라서 창문을 통한 태양 에너지의 유입은 연중 시간, 외부 차양 장치, 창문이 향하는 위치에 따라 달라집니다. 또한 태양 에너지의 유입은 건물의 지붕과 벽을 통해 유입되므로 건물의 구조적 특성과 건축에 사용되는 재료는 열에너지 전달 속도에 큰 영향을 미칩니다.

열전도율로 인한 시간당 열 입력은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다. qi=U*A*(te-trc), 여기서 qi는 표면 열전도도로 인한 에너지 입력, U – 총계수표면의 열전도율, A는 표면적, trc는 계산된 실내 공기 온도, te는 특정 시간의 외부 표면 온도입니다.

벽이나 지붕을 통해 들어오는 열 흐름을 계산하려면 다음 공식이 사용됩니다. qQ = c0qiQ + c1qiQ-1 + c2qiQ-2 + c3qiQ-3 +…+ c23qiQ-23, 여기서 qQ는 시간당 열 입력, qiQ입니다. 는 지난 한 시간 동안 받은 열량, Q-n – n시간 전의 열 입력, c0, c1, c2 등입니다. - 열 도착 시간.

열 부하를 계산하면 전체 부하에 가장 큰 영향을 미치는 개별 구성 요소를 식별하고 필요한 경우 설계 전력을 조정할 수 있습니다.

메모

계산할 때 주의하세요! 실수는 용납될 수 없습니다!

설계외기온도는 가장 추운 5일간의 평균온도로 정의된다.

이는 자본 투자가 얼마나 유능하고 성공적으로 사용되는지를 나타냅니다.

안에 경제 분석투자 회수 기간을 결정하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 이 지표는 가장 수익성이 높은 투자 옵션을 결정할 때 비교 분석의 일부로 사용됩니다. 복잡한 분석에만 사용된다는 점은 주목할 가치가 있으며 투자 회수 기간을 주요 효율성 매개 변수로 사용하는 것은 완전히 정확하지 않습니다. 투자 회수 기간을 우선적으로 결정하는 것은 회사가 빠른 투자 수익에 초점을 맞춘 경우에만 가능합니다.

반면, 다른 조건이 동일하다면 투자 회수 기간이 가장 짧은 프로젝트가 선호됩니다.

프로젝트를 시행할 때 빌린 자금외부차입금을 활용하는 기간보다 회수기간이 짧은 것이 중요하다.

예를 들어 파산 기업의 재정적 회복 방법을 선택하는 등 투자자에게 가장 중요한 것이 가능한 가장 빠른 투자 수익인 경우 이 지표가 우선순위입니다.

회수기간은 자본비용이 상환되는 기간을 말한다. 이는 획득함으로써 달성됩니다. 부수입(예: 보다 생산적인 장비를 도입하는 경우) 또는 비용 절감(예: 에너지 효율적인 생산 라인을 도입하는 경우) 국가에 대해 이야기하면 국민 소득 증가로 인해 보상이 발생합니다.

실제로 투자 회수 기간은 자본 투자로 확보된 회사의 이익이 투자 금액과 동일한 기간입니다. 월, 연도 등 다양할 수 있습니다. 가장 중요한 것은 투자 회수 기간이 초과되지 않는다는 것입니다. 표준값. 특정 프로젝트와 산업 분야에 따라 다릅니다. 예를 들어 기업의 장비 현대화에는 하나의 표준 기간이 있지만 고속도로 건설에는 표준 기간이 다릅니다.

투자 회수 기간 계산은 자본 투자와 그 효과 사이의 시차, 가격 변화 및 기타 요인(인플레이션 과정, 에너지 자원 비용 상승 등)을 고려하여 이루어져야 합니다. 이 접근법에 따르면, 회수 기간은 고려 중인 할인율에서 양의 현금 흐름(할인된 소득)과 음의 현금 흐름(할인된 투자)이 동일해지는 기간입니다.

단순화 된 형태로 투자 회수 기간은 자본 투자 대 이익의 비율로 계산됩니다. 그러나 이 접근법은 투자 비용의 시간 평가를 고려하지 않습니다. 이는 부정확하고 과소평가된 투자 회수 기간으로 이어집니다.

좀 더 정확한 분석은 투자 매력인플레이션 과정, 대체 투자 옵션, 차입 자본 서비스 필요성을 고려한 프로젝트입니다.

따라서 회수 기간은 회수 연도 이전의 연수와 회수 연도 시작 시 미회수 비용과 회수 연도 동안의 현금 유입 비율의 합과 같습니다. 계산 알고리즘은 다음과 같습니다.

할인율에 따라 할인된 현금흐름을 계산합니다.

프로젝트의 비용과 수입의 합계로 누적 할인 현금 흐름을 계산합니다. 첫 번째 양수 값으로 계산됩니다.

남은 것은 표시된 값을 공식에 대체하는 것입니다.

프로젝트의 매력을 평가하는 가장 쉬운 방법은 투자 회수 기간을 계산하는 것입니다.

단순 투자 회수 기간 방법은 프로젝트를 평가하는 가장 쉬운 방법 중 하나입니다. 이 지표를 계산하려면 프로젝트의 순현금흐름을 아는 것으로 충분합니다. 이 지표를 고려하여 누적 현금 흐름의 잔액이 계산됩니다. 여러 투자 프로젝트 중에서 선택할 때 투자 회수 기간이 가장 짧은 프로젝트가 실행되도록 허용됩니다.

프로젝트의 초기 투자액이 1억 8천만 루블에 달했다고 가정해 보겠습니다. 이 프로젝트는 5년에 걸쳐 시행될 예정이며 매년 현금 흐름을 창출할 것입니다.

1년: 4천만 루블

2년차: 3천만 루블

3년차: 5천만 루블

4년차: 7천만 루블

5년 차: 9천만 루블

제시된 데이터를 활용하여 분석 테이블을 생성해야 합니다. 프로젝트의 투자회수 기간은 총 현금 유입액이 초기 투자 비용과 같아질 때까지 연간 현금 흐름을 합산하여 계산됩니다.

이 표를 보면 투자 프로젝트 3~4년 차에 누적현금흐름 잔액이 플러스가 되는 것을 알 수 있다. 다음 공식은 정확한 투자 회수 기간을 계산하는 데 도움이 됩니다.

이 예에서 투자 회수 기간은 3년 10개월입니다.

이 방법의 가장 큰 단점은 계산에 할인 절차가 적용되지 않으므로 시간이 지남에 따라 화폐 가치가 감소하는 것을 고려하지 않는다는 것입니다.

할인된 회수 기간은 할인된 현금 흐름이 관련된 초기 비용을 충당하는 기간입니다. 투자 프로젝트. 할인된 회수 기간은 시간이 지남에 따라 자금 가치가 항상 감소하기 때문에 항상 단순하지 않습니다. 할인 절차를 통해 계산에 사용된 자본 비용을 고려할 수 있습니다.

프로젝트의 초기 투자액이 1억 5천만 루블에 달했다고 가정해 보겠습니다. 할인율은 15%입니다. 이 프로젝트는 3년에 걸쳐 시행될 예정이며 매년 현금 흐름을 창출할 것입니다.

1년: 3천만 루블

2년차: 1억 2천만 루블

3년차: 1,500만 루블

제시된 데이터를 활용하여 분석 테이블을 생성하는 것도 필요합니다. 첫 번째 단계에서는 각 기간마다 할인된 현금 흐름이 계산됩니다. 프로젝트의 할인된 회수 기간은 현금 유입량이 초기 투자 비용의 가치와 같아질 때까지 연간 할인된 현금 흐름을 합산하여 계산됩니다.

이 표는 누적 할인된 회수 기간의 잔액이 양의 값을 가지지 않으므로 프로젝트 프레임워크 내에서 회수가 달성되지 않음을 보여줍니다.