통화 청산. 해외 화폐청산 이용 경험

청산 활동 거래에 따른 의무 불이행의 위험을 줄이기 위해 러시아 연방 법률의 요구 사항에 따라 조직이 만든 특별 자금으로 이체되는 보증 수수료 형태의 납세자 비용

통화

통화 청산은 세계 관행, 특히 아시아 및 아프리카 국가에서 통화 청산과 같은 상호 결제 형태를 제공하는 특별한 유형으로 간주됩니다. 통화청산이란 상품 공급과 제공되는 서비스의 가치 평등으로 인해 발생하는 외화 청구권과 의무의 상호 상쇄에 관한 정부 간 합의를 말합니다. 청산 통화는 두 개 이상의 주 정부 간 합의에 따라 대외 무역에 사용되는 특수 계정 단위입니다. 청산 통화는 청산 계약에 서명한 국가의 은행 계좌에 회계 항목의 형태로 비현금 형태로 사용됩니다. 청산 통화는 무엇이든 가능합니다. 실제로는 청산 계약에 참여하는 국가 중 한 국가의 통화 또는 제3국의 통화가 사용됩니다. 소련에서는 대외 무역 거래 결제에 청산 통화가 널리 사용되었습니다. 1999년 1월 1일, 러시아 은행은 청산 및 결제 통화에 대한 공식 금리를 중단했습니다. 모든 청산 및 결제 통화를 사용한 거래에 대한 회계, 과세 및 관세 납부 목적으로, 공식 강좌해당 기반의 자유 전환 가능한 통화 설정 중앙 은행 RF. 단위 유형은 청산 및 실행의 기본 형태입니다. 이 유형청산은 원칙적으로 실제 상품을 거래할 때 사용됩니다. 거래가 완료되면 실제 상품이 배송되어야 합니다. 예를 들어, 거래가 완료된 후 증권 구매자는 현금 또는 이에 상응하는 금액을 판매자가 액세스할 수 있는 형식으로 이체합니다. 판매자가 보유하고 있는 증권구매자에게 배송하기에 적합한 형태로 제공됩니다. 그런 다음 두 당사자는 종이를 돈으로 교환하기 위해 어떤 메커니즘을 사용하는 데 동의합니다. 전체 청산. 청산 센터가 중개자 역할을 하고 모든 거래를 보장하는 시스템은 현대의 전형입니다. 선물 시장. 이 시스템을 완전 클리어라고 합니다. 완전 청산 시스템은 18세기 일본의 쌀 거래와 19세기 유럽의 커피 거래에서 유래되었으며 1891년 미니애폴리스 상공회의소(현 미니애폴리스 곡물 거래소)에 의해 미국에서 처음 채택되었습니다. 미국 최대 선물거래소인 CBOT는 1925년 완전 청산 시스템을 채택했다. 직접결제. 청산의 가장 간단하고 오래된 형태는 직접 결제, 즉 계약 당사자 간의 계약상 의무를 쌍방으로 만족시키는 것입니다. 직접 결제는 세 가지 방법으로 이루어질 수 있습니다. 1. 계약 만료 시 상품 배송 2. 직접 보상 - 계약 의무 청산 현금 결제. 이 경우 판매자는 원래 구매자로부터 계약을 다시 구매합니다. 이 경우 지불금은 서명 당시의 계약 가치에서 환매 당시의 계약 가치를 뺀 금액과 같습니다. 3. 계약 불이행은 계약 만료 시 당사자 중 일방이 의무를 이행할 의사가 없거나 이행할 수 없는 상황을 의미합니다. 계약의 합의는 법원을 통해 또는 중재와 관련하여 해당 거래소의 규칙에 따라 이루어집니다. 직접 및 라운드 로빈 결제에 비해 전체 청산 시스템의 두 가지 중요한 이점은 다음과 같습니다. 1. 입찰자는 파트너의 신원에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 2. 입찰자는 원래 파트너의 동의 없이 또는 원래 파트너에게 알리지 않고도 상계 거래를 체결하여 포지션을 청산할 수 있습니다. 대차대조표 통화는 대차대조표의 자산과 부채의 합계입니다.

청산 계약의 틀 내에서 개인과 개인 간의 모든 합의는 법인참가국의 상호 의무 및 청구권은 비현금 결제를 통해 청산 통화로 계약이 이루어집니다. 청산 계좌로부터의 지급은 통화 청산 계약에 달리 명시되지 않는 한, 해당 국가의 환율에 따라 청산 통화를 자국 통화로 변환하여 각 국가의 통화로 이루어집니다.

청산통화로 결제하는 절차는 다음과 같습니다. 금전적 의무법적으로 앞서 개인다른 나라의 경우에는 해당 국가 통화로 해당 금액을 청산 통화 환율로 해당 국가의 은행에 개설된 상대방 국가 은행의 청산 계좌에 입금합니다. 상대방 거래상대방(예: 수출업자)에 대한 대금은 해당 은행의 청산계좌에 있는 자금잔고에서 청산통화로 지급됩니다. 청산 통화에 자금 잔액이 없는 경우 청산 계약 조건에 따라 채권자(예: 수출업체)는 청산 통화 자금이 계좌에 나타날 때까지 기다려야 하거나 기술 대출이 제공될 때까지 기다려야 합니다. 이 화폐.

통화 청산의 예

국제결제 형태 중 하나는 통화 청산- 국가의 상호 청구 및 의무의 필수 상쇄를 기반으로 한 계산. 국제(통화) 청산은 18세기 중반에 나타난 국내(국내) 청산과 다르다. (1775년 이후 런던 어음교환소).

첫째, 국내 청산에 대한 상계는 자발적으로 이루어지며, 외환 청산에 대해서는 의무적입니다. 즉, 국가 간 청산 협약이 있는 경우 수출업자와 수입업자는 청산 결제를 회피할 권리가 없습니다.

둘째, 내부청산의 경우 상계잔액이 즉시 현금으로 지급되지만, 통화청산의 경우 상환문제가 발생한다.

셋째, 통화청산은 2개국 이상의 정부나 은행간의 합의에 의해 공식화되고, 국내청산은 국내은행간의 합의에 의해 공식화된다.

역사여행. 통화 청산은 세계화 시대에 처음으로 국제 결제에서 널리 사용되었습니다. 경제 위기 1929년부터 1933년까지 도입 이유는 국제수지의 불균형, 금과 외환보유액의 불균등한 분배, 국내 금본위제 폐지 등이었습니다. 화폐유통, 인플레이션, 통화 제한, 경쟁 증가. 통화 청산의 목적은 해당 국가의 통화 및 경제 상황에 따라 다릅니다.

• 1) 국제 지불에 대한 상호 청구 및 의무를 상쇄하여 금 및 외환 보유고를 절약합니다.
• 2) 지급 잔액이 유효한 거래상대방으로부터 우대 대출을 받는 경우
• 3) 다른 국가의 차별적 행위에 대한 대응(예를 들어, 영국은 1930년대 독일이 영국 채권자들에 대한 지불을 중단한 것에 대응하여 청산을 도입했습니다)
• 4) 능동적 국제수지를 갖는 국가가 수동적 국제수지를 갖는 국가에 의한 취소 불가능한 자금조달.

제2차 세계 대전 중 나치 독일은 서유럽 국가, 특히 점령한 국가에 대한 추가 약탈 방법으로 통화 청산을 사용했습니다. 1944년 9월 독일의 청산 부채는 420억 마르크(약 25억 달러)에 달했지만, 이는 1935년의 5억 6700만 마르크와 비교됩니다.

통화 청산은 1931년에 처음 도입되었습니다. 1935년 3월, 1937년부터 169년까지 74개의 청산 협정이 체결되었습니다. 이는 국제 무역 규모의 12%를 차지했습니다.

제2차 세계대전 이후 국제수지 위기, '달러 기근', 인플레이션 및 통화 제한 증가, 대부분의 서유럽 국가의 금 및 외환 보유고 고갈로 인해 양자 간 청산 횟수가 2000년 200회에서 증가했습니다. 1947년부터 1950년 400년까지. 그들은 유럽 내 무역 매출액의 2/3를 차지했습니다.

통화 청산의 특징은 국제 지불을 대체하는 것입니다. 외화 보유상호 청구 및 의무의 최종 결제를 수행하는 청산은행과의 국내 통화 결제.

청산은 주된 지급 계약 유형이지만 유일한 유형은 아닙니다. 국가 간 지불 계약은 국제 지불의 다양한 문제, 특히 외환 수입 사용 절차, 국제수지 상태 및 개별 조항, 지불 상환을 위한 상호 외화 대출, 통화 태환 체제 등을 규제합니다.

통화 청산의 형태는 다양하며 다음과 같은 주요 특징에 따라 분류할 수 있습니다.

참여 국가 수에 따라 일방적, 양자적, 다자적, 국제적 청산으로 구분됩니다. 단방향 청산은 실행 가능하지 않습니다.

수입업자가 자국 통화를 은행에 예치하고, 수출업자가 외화 수입에 대한 대가로 자국 통화를 받는 양자 간 청산이 일반적입니다. 상호 청구 및 의무의 정산은 청산 은행에 의해 수행됩니다. 주요 청산 계정. 다자간 청산에는 3개 이상의 국가가 포함됩니다.

• 그러나 거래량은 전체 청산(지불 회전율의 최대 95%까지 포함)과 부분 청산 간에 다릅니다.
• 청산 계정의 잔액을 규제하는 방법에 따라 청산이 다릅니다.
  • 1) 자유롭게 전환 가능한 잔액이 있는 경우
  • 2) 조건부 전환(예: 잔액 형성 후 일정 기간 이후)
  • 3) 주로 외화가 아닌 상품 공급으로 상환되는 비전환 잔액.

잔액은 청산 계약의 유효 기간 동안(그렇지 않으면 추가 배송이 일시 중지됨) 또는 만료 후(예: 6개월 후) 조정됩니다.

청산 계정 잔액의 부채 한도는 무역 규모에 따라 달라지며 일반적으로 거래량의 5-10% 및 상품 공급의 계절적 변동에 따라 고정됩니다. 이 한도는 상대방으로부터 대출을 받을 가능성을 결정합니다.

통화 청산 누구라도 될 수 있습니다. 때로는 두 가지 통화 또는 국제 통화 단위(예: 유럽지불연합(EPU)의 에푸닛)가 사용됩니다. 결제 정산 중에는 다음이 있습니다. 통화 위험: 전환불능청산잔액 및 환율변동에 따른 손실의 경우 외환수익을 동결합니다.

한편, 통화 청산은 외환 제한 하에서 국제 경제 관계의 발전과 국제 결제를 위한 외환 자금 절약에 기여합니다. 한편, 각 국가와의 대외무역액을 별도로 규제할 필요가 있으며, 외환수익은 청산협정을 체결한 국가에서만 사용할 수 있습니다.

수출업자의 경우 전환 가능한 통화로 수익을 얻는 대신 국가 통화를 받기 때문에 통화 청산은 수익성이 없습니다. 따라서 수출업자들은 통화 청산을 우회하는 방법을 찾고 있습니다. 여기에는 송장에서 계약 가격을 과소평가하는 형태의 가격 조작(이중 계약)이 포함되어 있어 외환 수입의 일부가 외환 관리 당국을 우회하여 수출업자가 자유롭게 처분할 수 있습니다. 청산 계약이 체결되지 않은 국가로의 상품 배송, 청산 계약 종료를 위해 계산된 기간 동안 외국 구매자에게 대출을 제공합니다.

다자간 통화 청산 상호 청구 및 의무의 상쇄와 국제 지불의 균형이 청산 협정에 서명한 모든 국가 간에 수행된다는 점에서 양자 간과 다릅니다. 역사상 처음으로 이러한 형태의 청산이 이루어졌습니다. 유럽결제연합 1950년 6월부터 1958년 12월까지 운영되었습니다. 서유럽 17개국이 참여했습니다.

다자간 청산은 미국 자본의 도입을 방해하는 통화 장벽을 극복하고 마샬 플랜에 대한 지원을 분배하며 서유럽의 국제 정착지에 달러를 도입하기 위해 미국의 지원과 주도로 만들어졌습니다. . 미국 대표는 자문투표를 통해 ENP 행정위원회에 참여했다.

ENP의 통화는 유럽 결제 단위였습니다. 에푸닛, 금 함량은 해당 기간의 달러 함량(순금 0.888671g)과 동일했습니다. ENP는 서유럽 국가의 지역 조직으로 창설되었습니다. 미국은 이 지역의 대외 경제 확장을 위해 ENP를 사용했습니다.

기술적 측면에서 ENP의 활동은 흑자 국가를 희생하여 채무자에 대한 대출을 제한하면서 참여 국가의 모든 지불액을 월별 다자간 상쇄하는 것으로 구성되었습니다.

국제결제은행(BIS)은 다자간 청산 대리인 은행 역할을 했습니다. 청산 계정의 잔액 규제는 할당량에 따라 수행되었습니다.

ENP의 할당량(총 40억 epunit)은 국가의 국제 지불액에 따라 설정되었습니다(영국의 경우 10억, 프랑스의 경우 5억 2천만 등). ENP의 할당량은 지불되지 않았으며 국가의 금 지불 비율과 채무자에게 제공되는 활성 지불 잔액이 있는 대출 비율을 결정하는 데 사용되었습니다.

어려움과 의견 차이에도 불구하고 ENP는 다자간 통화 청산 역할을 수행하여 상쇄 덕분에 상호 청구액을 45% 줄이고 비용을 절감했습니다. 금 보유량참여 국가.

ENP의 기능은 영구 채무자(프랑스, 영국, 터키, 노르웨이 등)와 채권자(독일, 벨기에, 네덜란드) 사이의 모순으로 인해 복잡해졌습니다. 따라서 독일은 ENP 참가자들에게 40억 달러 이상의 대출을 제공했습니다.

채권국의 압력으로 인해 신용 비중을 줄임으로써 금과 달러 지급 비중이 1950년 40%에서 1955년 75%로 늘어났습니다. ENP 70% 운영 8.5년 이상 총액빚은 금으로 갚았습니다. 이로 인해 채무국(54억 달러)에서 채권국, 주로 연준으로 금과 달러를 재분배하기 위해 ENP를 사용하게 되었습니다.

서유럽 통화의 태환성이 도입되면서 다자간 청산의 필요성이 사라졌습니다. 1958년 12월 29일 ENP는 유럽통화협정으로 대체되었고, 1973년부터는 상호결제에 관한 OECD 통화협정이 발효되었다. 그러나 태환통화를 통한 양자 간 결제가 지배적이었기 때문에 국제 결제에서는 미미한 부분만 다루었습니다.

안에 현대적인 상황결제 시스템은 국제 결제 인프라의 중요한 요소가 되었습니다. 예를 들어, 유럽경제통화연합(European Economic and Monetary Union)에서는 단일 결제 시스템유로 사용 - TARGET, EU 및 유럽 국가의 국가 결제 시스템을 포함하여 실시간으로 운영 중앙 은행. 유로 결제를 위한 TARGET의 대체 옵션으로는 EURO-1 도매 결제 시스템(전 세계 70개 은행이 참여하고 하루 최대 15만 건의 거래를 수행), EURO-2 및 STEP-1 소매 결제가 있습니다. 시스템(180개 은행 및 8,000개 은행 식별 코드). 이러한 결제 시스템은 유럽 은행 협회(European Banking Association)에 의해 만들어졌습니다. 범유럽 결제 시스템 구축이 계획되고 있습니다.

프로젝트 국제 청산 연합 (ISS)는 1943년 4월 케인즈가 청구권과 의무의 상호 상쇄와 주간 통화 규제를 위해 개발했습니다.

ISS는 주간 결제를 통해 국제수지 적자를 충당하기 위해 (금화 대신) 초국가적 통화인 은행을 발행하기로 되어 있었습니다. 브레튼우즈 회의에서 이 프로젝트는 미국의 비판을 받아 거부되었습니다.

개발도상국의 지역 청산 및 지불 조합

세계경제의 지역화 추세 속에서 다자화 경향이 나타나고 있다. 상호 합의 개발 도상국- 상호 무역을 활성화하고 미국 달러에 대한 의존도를 줄이기 위해 경제 협회 회원. 이를 위해 청산이 사용되고 지역 통화와 국제 단위를 사용하여 지불 연합이 형성됩니다. 예를 들어, 아시아 청산 연합(Asian Clearing Union)의 통화는 ACU(아시아 통화 단위)이고, 아랍 결제 연합(Arab Payments Union)의 통화는 아랍 디나르입니다. 아프리카에서 지역 청산 통화는 지역 통화입니다. 중앙 아프리카 국가 경제 및 통화 공동체의 아프리카 프랑; 서아프리카 경제통화동맹의 서아프리카 CFA 프랑 등

역사여행. 양도 가능한 루블의 다자간 청산은 공동 경제 지원 협의회(1963-1990) 회원국의 정부 간 협정에 기초하여 공동 통화를 사용하여 운영되었습니다. 이 시스템은 상품 인도를 통해 잔액이 정산되는 양자 간 통화 청산이 선행되었습니다. 1950년 이전에는 청산통화가 다음과 같았습니다. 다른 통화, 대부분 달러, 1950년 소련 루블 이후. 양자간 통화 청산에는 여러 가지 단점이 있었습니다. 첫째, 상호교역액 확대는 수출잠재력이 가장 낮은 국가의 수출량을 기준으로 모의하였다. 둘째, 청산계정 잔액의 사용이 제한되었다(청산대상국의 물품공급대금에 한함) - 셋째, 제3국과의 대외경제거래를 통한 청산결제잔액의 균등화는 제외되었다. .

국제 청산은 상품 공급과 지불의 다자간 균형 원칙을 기반으로 하기 때문에 이러한 단점을 어느 정도 극복할 수 있게 되었습니다. 1963년 이후 8개국(불가리아, 헝가리, 동독, 몽골, 폴란드, 루마니아, 소련, 체코슬로바키아)이 협정에 참여했으며, 이후 쿠바는 1976년, 베트남은 1981년에 가입했습니다. 양도 가능한 루블로 다자간 결제에 참여하는 각 국가는 의무를 가졌습니다. 특정 기간(1~3년) 동안 개별적으로가 아닌 모든 결제 파트너와의 수령 및 지불 잔액을 보장합니다. 양도 가능한 루블 결제는 승인된 은행의 계좌를 통해 각 거래에서 수행되었습니다. 국제은행 경제 협력(MVES). IBEC 대출을 포함한 모든 영수증은 이 계좌에 적립되었습니다. 27년(1964-1990) 동안 주간 정착 서비스를 위한 IBEC 운영 규모는 양도 가능한 루블 4조 5천억 루블에 달했습니다.

다자간 결제 시스템은 대체로 양자화되었으며, 양도 가능한 루블은 청산 통화로서의 중요성을 잃었습니다.

CIS에서는 지불 조합을 만드는 경향이 발전하고 있습니다. 단일 구성을 기반으로 EurAsEC에서 구현될 가능성이 가장 높습니다. 경제적 공간(2012-2015), 관세 동맹 국가(2010년에는 러시아, 카자흐스탄, 벨로루시로 구성).