예금 금리 예측. 새로운 제재에 대한 두려움 때문에 시민들은 은행에서 자금을 인출합니다. 자금의 부분 인출이 없는 루블 예금의 비율*, 연간 %
감소에도 불구하고 키 요율지난 금요일 연 8.25%에서 7.75%로, 새해 전에 은행은 연 8% 이상의 금리로 루블 예금을 유지합니다. 그러나이 현상은 일시적이며 2018 년 루블 예금의 수익성은 계속해서 감소 할 것이라고 은행가와 전문가는 확신합니다. 실제로 1월에 많은 은행들이 더 높은 이율로 계절성 예금을 수락할 것입니다.
하락의 이유는 일반적입니다. Frank Research Group의 CEO인 Yury Gribanov는 인플레이션과 주요 금리의 기록적인 감소라고 말합니다.
Binbank의 수석 애널리스트 Natalya Vashchelyuk는 12월 기준 금리가 1~2월에 하락한 후 최대 1년 동안 동일한 0.5% 포인트만큼 루블 예금 금리가 하락할 것으로 예상할 수 있습니다. Sberbank는 가까운 장래에 예금 금리 인하를 배제하지 않는다고 German Gref 회장은 어제 은행은 항상 주요 금리 이후에 금리를 변경한다고 말했습니다.
VTB의 소매 제품 부서 부국장 Yulia Demenyuk도 2018년 동안 루블 환율이 0.5% 포인트 점진적으로 하락할 것이라고 말했습니다.
그러나 Gribanov에 따르면 내년에 인플레이션을 연간 5% 미만으로 유지할 수 있다면 기준 금리를 1-2% 포인트 낮출 수 있으며 루블 예금 금리도 같은 금액만큼 감소할 것입니다. 그는 일부 은행에서 내년 금리가 연 4%로 떨어질 수 있다고 우려했다. Vashchelyuk에 따르면 2018년 말까지 최대 1년 동안의 평균 예금 금리는 연간 5-5.5%, 1년 이상 예금의 경우 5.5-6%가 될 것입니다.
그러나 르네상스 신용의 부사장인 갈리나 우트키나(Galina Utkina)는 수익성이 역사상 가장 낮은 수준이기 때문에 금리의 급격한 하락을 기 대해서는 안된다고 확신합니다.
환율
외화 예금 금리는 전문가에 따르면 현재 값. Gribanov는 주로 Fed 금리와 루블 환율에 따라 "작은 다방향 변동"을 예상합니다.
많은 분석가들에 따르면 외환 시장, 내년에 루블은 강화되기보다는 약해질 것입니다. 그에 반대하는 것은 미국 연방 준비 은행의 통화 정책 강화와 아마도 ECB, 2 월에 예상되는 제재의 다음 부분, 러시아인의 인플레이션 기대치라고 Alpari 분석 부서의 부국장 Anna Kokoreva가 나열합니다. 강력한 루블 - 안정적인 유가, 경제 성장.
Vashchelyuk은 "Fed 금리가 인상되더라도 달러 예금에 대한 이자는 소폭 증가할 것"이라고 확신합니다. "외화 대출은 중앙 은행의 경제 탈 달러화 조치 덕분에 계속 감소하고 있습니다." 통화 유동성에 대한 수요는 여전히 낮다고 Absolut Bank 이사회 부회장인 Tatyana Ushkova는 동의합니다.
Vashchelyuk은 2018년 말까지 최대 1년까지 예금에 대한 평균 달러 환율("주문형" 예금 제외)이 0.8-1% 범위에 있을 것이며 1년 이상은 약 1.5%가 될 것이라고 믿습니다. 유로 예금 금리는 각각 0.5% 미만과 0.5~1%입니다.
예금자가 해야 할 일
이러한 예측에 따라 은행가는 고객에게 연간 보험료 및 보너스 배치를 미루지 말고 금리가 더 낮아질 때까지 루블을 예금에 넣으라고 조언합니다.
금리가 하락하면 더 많은 예금을 여는 것이 좋습니다. 장기간오랫동안 수익성을 수정하려면 Demenyuk과 Ushkov를 상기시킵니다.
Ushkova는 자금의 1/3을 "다른 통화"로 유지하도록 조언합니다. “외화예금 금리가 낮은 수준임에도 불구하고 고객은 부수입환율 변동 때문입니다.”라고 그녀는 회상합니다.
Kokoreva는 루블에 약 20%를 남겨두고 유로에 50%를 투자하라고 조언합니다. Alpari의 예측에 따르면 2018년 평균 달러 환율은 58.5–59.5 루블/$(현재 환율에 +1 루블), 유로는 70–71.5 루블이 될 것입니다. (+0.5–2 루블).
“예금은 이제 투자보다 가치 저장소에 가깝습니다. 그들에 대한 요금을 고려할 때 이것은 베개 아래에 저장되지 않지만 적어도 어떤 종류의 수익성이 있는 은닉처입니다. 이제 예금의 도움으로 자본을 늘리는 것은 불가능하지만, 반면에 최대 1년 동안의 예금에서는 긴급한 목적을 위해 돈을 절약할 수 있습니다.”라고 Personal Advisor 회사의 CEO인 Natalia Smirnova는 덧붙입니다.
코코레바는 예금 금리가 계속 하락하겠지만 여전히 보수적 투자자들에게 가장 위험도가 낮은 상품 중 하나라고 말했다.
클론의 공격
예금의 수익성 감소로 인해 은행은 인구 자금을 유지하기 위해 다른 도구와 제품을 찾아야 할 것이라고 은행가는 인정합니다.
Sberbank, VTB, RSHB는 올해 사무실을 통해 자체 채권 판매를 테스트했습니다. 개인 작은 양(50,000 루블에서).
내년에도 은행은 적극적으로 홍보하고 저축예금, Demenyuk은 말합니다. 자금 조기 인출의 경우 이전에 발생한이자가 소진되지 않고 자금 보충 및 인출이 제한없이 언제든지 허용되며 실제로 금액에 대한 입력 임계 값이 없습니다.
그리고 Gribanov에 따르면 내년에도 "수익성있는"카드 (잔고에 대한 관심이 있음)가 직불 카드와 신용 카드 모두 인기가있을 것입니다. “이러한 카드에 대한 이자는 상당히 높을 수 있지만 예금과 달리 고객의 자금 사용을 제한하지 않습니다. 또한 충성도 프로그램이 있는 경우가 많습니다.”라고 그는 설명합니다.
사실, 저축 계좌 및 소득 카드상당한 단점이 있습니다. 은행은 일방적으로 이자를 줄이거나 아예 해지할 수도 있다. 이를 위해 은행은 예를 들어 웹 사이트의 메시지를 통해 관세 변경에 대해 제품 소유자에게 알리는 것으로 충분합니다.
게다가, 최근대체 투자 상품, 특히 투자 생명 보험이 인기를 얻고 있으며 Ushkova는 이제 입력 기준이 크게 감소하여 수십만 루블로 제품이 더 간단하고 이해하기 쉬워졌습니다.
자금의 부분 인출이 없는 루블 예금의 비율*, 연간 %
| 은행 | 6 개월 | 12 개월 | 24개월 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 300,000 루블 | 125만 루블 | 천만 루블 | 300,000 루블 | 125만 루블 | 천만 루블 | 300,000 루블 | 125만 루블 | 천만 루블 | ||
| 스베르방크 | 4,7 | 5,87 | 6,18 | 4,65 | 5,85 | 6,17 | 4,65 | 5,91 | 6,25 | |
| VTB 24 | 7,14 | 7,14 | 7,14 | 7 | 7 | 7 | 6,7 | 6,7 | 6,7 | |
| 로셀호즈방크 | 7,1 | 7,35 | 7,35 | 7,1 | 7,15 | 7,2 | 6,7 | 6,75 | 6,8 | |
| 가즈프롬방크 | 6,60 | 6,80 | 6,80 | 6,60 | 6,80 | 6,80 | 6,29 | 6,50 | 6,50 | |
| 알파 은행 | 6,49 | 6,59 | 6,69 | 6,49 | 6,59 | 6,70 | 5,63 | 5,74 | 5,86 | |
| VTB 모스크바 은행 | - | - | - | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 6,70 | 6,70 | 6,70 | |
| 빈뱅크 | 8,3 | 8,3 | 8,3 | 8 | 8 | 8 | 7,05 | 7,05 | 7,05 | |
| FC 옷크리티에 | 7,45 | 7,75 | 7,75 | 6,95 | 7,25 | 7,25 | 5,80 | 6,10 | 6,10 | |
| Promsvyazbank | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 8,55 | 6,70 | 6,80 | 7,00 | |
| 라이파이젠방크 | 5,2 | 5,7 | 6 | 5,2 | 5,6 | 5,7 | 5,25 | 5,58 | 5,58 | |
| ICD | 8,5 | 8,5 | 8,5 | 7,75 | 7,75 | 7,75 | - | - | - | |
| 소프콤뱅크 | 8,1 | 8,1 | 8,1 | 7,7 | 7,7 | 7,7 | 6,9 | 6,9 | 6,9 | |
| 로스뱅크 | 6,8 | 7 | 7,4 | 6,5 | 6,7 | 7,2 | 5,9 | 6,1 | 6,7 | |
| 민비 | 8,03 | 8,03 | 8,3 | 8 | 8 | 8,25 | 7,21 | 7,21 | 7,49 | |
| 홈 신용 은행 | - | - | - | 8,054 | 8,21 | 8,21 | 7 | 7 | 7 | |
| 러시아 표준 | 7,5 | 7,5 | 7,5 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 7 | |
| 틴코프 은행 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,22 | 7,25 | 7,25 | 7,25 | |
| 러시아 수도 | 7,25 | 7,3 | 7,35 | 7,2 | 7,25 | 7,35 | 5,59 | 5,7 | 5,81 | |
| NB "신뢰" | 7,7 | 8 | 8 | 7,31 | 7,6 | 7,6 | 5,8 | 6,1 | 6,1 | |
| 씨티은행 | 4,75 | 4,75 | 4,75 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5 | 5 | 5 | |
| 포스트 뱅크 | 7,8 | 7,8 | 7,8 | 7,5 | 7,6 | 7,7 | - | - | - | |
| AK 바 | 7,5 | 7,5 | 7,5 | 7,75 | 7,75 | 8,85 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | |
| 르네상스 학점 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | - | - | - | |
| 앱솔루트 뱅크 | 8,25 | 8,25 | 8,25 | 8 | 8 | 8,5 | 7 | 7 | 7,5 | |
| 은행 Rosgosstrah | 7 | 7,1 | 7,1 | 6,9 | 7 | 7 | 6,05 | 6,15 | 6,15 | |
| MTS 은행 | 7,25 | 7,75 | 7,75 | 6,8 | 7,3 | 7,3 | 5,7 | 6,2 | 6,2 | |
| Svyaz 은행 | 7,15 | 7,2 | 7,4 | 7,3 | 7,4 | 7,65 | - | - | - | |
| 글로벡스 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,75 | 7,75 | 7,75 | |
| OTP 은행 | 7,60 | 7,60 | 7,60 | 7,40 | 7,40 | 6,60 | - | - | 7,03 | |
| 트랜스캐피탈뱅크 | 7,16 | 7,41 | 7,88 | 7,47 | 7,74 | 8,27 | 6,37 | 6,53 | 6,69 | |
자금의 부분 인출이 없는 달러 예금의 비율*, 연간 %
| 은행 | 6 개월 | 12 개월 | 24개월 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $5000 | $15000 | $100000 | $5000 | $15000 | $100000 | $5000 | $15000 | $100000 | ||
| 스베르방크 | 0,35 | 0,35 | 1,15 | 0,75 | 0,75 | 1,61 | 0,91 | 0,91 | 1,83 | |
| VTB 24 | 1 | 1 | 1 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,73 | 1,73 | 1,73 | |
| 로셀호즈방크 | 0,85 | 0,85 | 0,95 | 1,25 | 1,25 | 1,35 | 1,25 | 1,25 | 1,35 | |
| 가즈프롬방크 | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 1,11 | 1,21 | 1,21 | |
| 알파 은행 | 0,80 | 0,90 | 1,10 | 1,36 | 1,46 | 1,66 | 1,78 | 1,88 | 2,09 | |
| VTB 모스크바 은행 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,73 | 1,73 | 1,73 | |
| 빈뱅크 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | 1,65 | |
| FC 옷크리티에 | 0,60 | 0,80 | 0,80 | 0,70 | 0,90 | 0,90 | 0,70 | 0,90 | 0,90 | |
| Promsvyazbank | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,20 | 2,20 | 2,20 | 1,20 | 1,40 | 1,60 | |
| 라이파이젠방크 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | - | - | - | |
| ICD | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,45 | 1,45 | 1,45 | - | - | - | |
| 소프콤뱅크 | - | - | - | 1,75 | 1,75 | 1,75 | - | - | - | |
| 로스뱅크 | 0,1 | 0,1 | 0,8 | 0,3 | 0,3 | 1 | 0,3 | 0,3 | 1,8 | |
| 민비 | 1,15 | 1,15 | 1,25 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,25 | 1,25 | 1,5 | |
| 홈 신용 은행 | - | - | - | 1,5 | 1,5 | 1,5 | - | - | - | |
| 러시아 표준 | 1 | 1 | 1 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1 | 1 | 1 | |
| 틴코프 은행 | 1 | 1 | 1 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | 1,51 | |
| 러시아 수도 | 0,35 | 0,35 | 0,8 | 0,65 | 0,65 | 0,9 | 0,7 | 0,7 | 0,76 | |
| NB "신뢰" | 0,6 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 0,9 | 0,9 | 0,7 | 0,9 | 0,9 | |
| 씨티은행 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | - | - | - | |
| AK 바 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,6 | 1,6 | 1,92 | 1,75 | 1,75 | 1,75 | |
| 르네상스 학점 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | - | - | - | |
| 앱솔루트 뱅크 | 0,5 | 0,7 | 0,9 | 1,1 | 1,3 | 1,5 | 1 | 1,2 | 1,35 | |
| 은행 Rosgosstrah | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | |
| MTS 은행 | 0,35 | 0,5 | 0,65 | 1 | 1,15 | 1,3 | 1,45 | 1,6 | 1,75 | |
| Svyaz 은행 | 1 | 1,05 | 1,25 | 1,3 | 1,35 | 1,5 | - | - | - | |
| 글로벡스 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | |
| OTP 은행 | 0,90 | 0,90 | 0,90 | 1,20 | 1,20 | 1,51 | - | - | 1,52 | |
| 트랜스캐피탈뱅크 | 0,10 | 0,10 | 0,45 | 1,11 | 1,11 | 1,31 | 1,21 | 1,21 | 1,41 | |
전문가들은 현대 은행 시스템을 평가하고 예금 이자율 하락에 대한 몇 가지 이유를 언급했습니다. 분석가들은 또한 금리가 0으로 떨어질 수 있다고 추측했습니다.
전문가들은 예금 금리가 정기적으로 인하된다는 점에 주목합니다. 그들에 따르면 이러한 추세는 수년 동안 관찰되었으므로 너무 놀라지 마십시오. 금리가 체계적으로 하락하는 이유, 전문가들은 "청소"라고 부릅니다. 은행 시스템, 피라미드 은행 및 기타 활동 중단 금융 기관예금자에게 의심스러울 정도로 높은 이자를 제공했습니다.
2018년 예금 금리가 하락한 주된 이유는 정기적으로 기준금리를 인하하는 중앙은행의 입장이다. 전문가들은 작년에 규제 당국이 기준 금리를 여러 차례 인하한 후 은행도 예금 금리를 인하했다고 강조합니다.
전문가에 따르면 예금은 2018년에 가장 매력적이고 신뢰할 수 있는 투자 옵션처럼 보이기 때문에 덜 인기가 없을 것이라고 합니다. 여기서 재무 분석가~을 믿다 올해예금에 대한이자가 증가 할 이유가 없습니다.
전문가들은 2018년 초까지 은행 수 측면에서 선두를 달리고 있는 10개 은행을 분석했습니다. 수락된 기여루블로. 전문가들에 따르면 이들 기업의 최고금리 역학은 지난해보다 2%포인트 떨어진 6.5%다.
2018년 예금 이자에 대한 애널리스트 예측
전문가 Mikhail Krylov는 은행이 중앙 은행의 예에 따라 금리를 크게 낮추지 않을 것이라고 믿습니다. 이 경우 대규모 투자자를 잃을 것이기 때문입니다. 전문가에 따르면이 경우 예금자가 투자 회사로 전환함에 따라 신용 기관은 자산에 타격을 입힐 것입니다.
전문가인 Roman Tsivinyuk은 제로화 또는 마이너스 예금 금리 옵션도 고려하지 않습니다. 전문가에 따르면, 이 경우 사람들은 저축을 "구식 방식"으로 집에 보관할 것입니다. 분석가에 따르면 이러한 상황은 시민, 은행 또는 중앙 은행에 적합하지 않습니다.
중앙은행은 기준금리 인하로 오랫동안 멈춘 듯하다. 규제 기관의 이러한 접근 방식은 인플레이션 기대치를 크게 증가시킨 여러 정부 결정 이후 논리적으로 보입니다.
중앙 은행의 입장은 예금 금리의 지속적인 하락에 지친 예금자들을 진정시킵니다. 이제 예금 수익률이 한동안 같은 수준을 유지할 것이기 때문입니다. 반대로 차용인의 경우 규제 기관의 일시 중지는 이제 더 저렴한 대출을 기대할 필요가 없기 때문에 부정적인 요소입니다.
루블 예금
러시아 표준 대표는 중앙 은행이 기준 금리 인하를 연기하기로 결정했기 때문에 연말까지 큰 변화가 예상되지 않는다고 주장합니다. 은행 애널리스트들은 기준금리가 연말까지 변동이 없을 것으로 예상하고 있어 루블 예치금의 수익성은 같은 수준을 유지할 것으로 보인다. 예금자의 조건을 개선하는 것은 계절적 프로모션이 있거나 개별 신용 기관이 자체 유동성을 보충해야 하는 경우에만 가능합니다.
비슷한 의견이 Post Bank에서 공유됩니다. 소매 사업 개발 이사 Grigory Babadzhanyan은 9월에 루블 예금의 수익성이 일반적으로 변하지 않을 것이라고 예측합니다. 그러나 외화 예금의 경우 중앙 은행이 외화 부채에 대한 FOR가 증가한 틀 내에서 경제의 탈 달러화 정책을 추구하고 있기 때문에 금리가 약간 하락할 수 있습니다.
Zenith Bank 대표는 가까운 장래에 시장에 급격한 변화가 없을 것이라고 생각하지만 약간의 상향 조정(최대 0.25%)이 단기 예금에 영향을 미칠 수 있습니다.
VTB는 9월에 시장에 큰 변화가 없을 것이라고 믿습니다. 소매 제품 부서의 수석 부사장 겸 부국장 Yulia Demenyuk은 중앙 은행이 다시 기준 금리를 변경하지 않고 그대로 두었다는 사실로 이러한 예측을 입증합니다.
현금 예금
달러 및 유로 예금에 대한 예측은 만장일치가 아니므로이 문제에 대해 은행가의 의견이 눈에 띄게 다릅니다. 예를 들어, Russian Standard는 중앙 은행의 새로운 규칙이 금리를 약간 하락시킬 것이라고 믿습니다. 예금. 물론 은행의 예측에는 규제 기관이 추구하는 경제의 탈 달러화 정책이 언급되어 있습니다.
예금자에 대한 보다 낙관적인 예측은 Zenit Bank와 Post Bank에서 제공합니다. 이들 금융기관의 전문가들은 외화예금의 수익성은 변함이 없을 것으로 보고 있다.
그리고 은행부의 전문가들은 여전히 외화 예금에 대한 수입 가능성에 대해 이야기합니다. 낮은 비율. 대표자 금융 기관올여름 외화예금 수익성이 높아졌다고 한다. 8 월 초부터 중앙 은행의 결정을 고려하여 은행 부채에 대한 준비금 요구 사항을 1 % 증가 외화 보유, 9월 외화예금금리는 현 수준 유지.
9월에 MinBank는 0.05-0.65% 수준의 유로 예금에 대해 0.1-1.5% 범위의 달러 예금 금리를 제공할 예정입니다. 정확한 수익률은 입금된 자금의 양과 예금자가 자신의 통화를 은행에 맡기는 기간에 따라 다릅니다. 에 신용 기관외화 예금의 수익률은 고정 비율뿐만 아니라 환율 변동에서. 루블이 달러와 유로에 대해 급격히 약해지는 기간 동안 외화 예금으로 좋은 돈을 벌 수 있습니다.
나가는 해는 특히 투자자를 기쁘게하지 않았습니다. 1 년 전 상위 50 위의 일부 은행에서는 루블을 연간 9.5-10 %, 달러-2-2.5 %, 유로-1-1.5 %에 배치 할 수있었습니다.
동시에, 최소 요율에도 불구하고 나가는 해의 가장 성공적인 은행 투자는 유로화 예금으로 밝혀졌습니다. 루블 기준으로 그들은 루블 예금을 우회하여 수입을 최대 10.8 %까지 가져 왔습니다. 그러나 달러 예금에 내기를 한 사람들은 운이 좋지 않았습니다. 그들 중 최고는 투자의 1.7-2.2 % 손실로 변했습니다. 환율의 변동은 달러 예금자들에게 잔인한 농담을했습니다. 달러는 루블에 대해 1 년 동안 (2016 년 12 월 22 일부터 2017 년 12 월 21 일까지) 4.2 % 하락했고 유로화는 9.3 % 상승했습니다.
지난 12개월 동안 은행에 따라 루블 예금 금리는 연평균 0.5~2% 감소했습니다.
중앙은행에 따르면 평균 최대 내기루블 예금으로 인구로부터 가장 많은 자금을 모은 10개 은행에서 연간 1.02% 포인트(pp) 감소한 7.38%(2017년 12월 두 번째 10년까지); 9월 말에 이 지표는 7.237%로 역사적 최저치를 업데이트했습니다.
2017년 평균 비용최대 1년 동안 루블 단위의 개인 자금 은행에 의한 매력은 6.02%에 달했고 더 긴 기간 동안 연간 7.08%로 분석 신용 검토 결과를 따릅니다. 평가 기관.
경제에서 돈의 가치에 대한 기준인 기준금리는 중앙은행에 의해 2배 빠르게 인하되었습니다. 즉, 연간 2.25%포인트씩 7.75%로 인하되었습니다(12월 18일 이후).
외화예금 금리는 당기 중 큰 변동이 없었습니다. 은행은 달러 예금의 수익성을 다양한 방식으로 변경했습니다. 일부의 경우 0.1–0.3% 포인트 증가한 반면 다른 경우에는 동일한 금액만큼 감소했습니다.
유로화 예금금리는 0.1~0.3%포인트 하락했는데 실제로 은행의 절반이 제로화를 한 셈이다. 그리고 Sberbank, RSHB(Russian Agricultural Bank), Citibank 및 기타 여러 은행은 일시적으로 유로화 예금을 포기하고 당좌 계좌만 보유하고 있으며 경우에 따라 VIP 고객을 위한 예금도 보유하고 있습니다.
상위 50위권 은행에 국가 보험 금액(140만 루블)을 예치할 때 오늘날 루블 예금자가 기대할 수 있는 최대치는 연간 8~8.55%입니다. 최고의 제안외화예금자의 경우 달러는 2~2.5%, 유로는 0.9~1.2% 수준이다.
은행은 이자를 낮출 것이다
지난 금요일 기준 금리가 연 8.25%에서 7.75%로 인하되었음에도 불구하고 새해가 되기 전에 은행들은 연 8% 이상의 금리로 루블 예금을 유지하고 있습니다. 그러나이 현상은 일시적이며 2018 년 루블 예금의 수익성은 계속해서 감소 할 것이라고 은행가와 전문가는 확신합니다. 실제로 1월에 많은 은행들이 더 높은 이율로 계절성 예금을 수락할 것입니다.
하락의 이유는 일반적입니다. Frank Research Group의 CEO인 Yury Gribanov는 인플레이션과 주요 금리의 기록적인 감소라고 말합니다.
Binbank의 수석 애널리스트 Natalya Vashchelyuk는 12월 기준 금리가 1~2월에 하락한 후 최대 1년 동안 동일한 0.5% 포인트만큼 루블 예금 금리가 하락할 것으로 예상할 수 있습니다. Sberbank는 가까운 장래에 예금 금리 인하를 배제하지 않는다고 German Gref 회장은 어제 은행은 항상 주요 금리 이후에 금리를 변경한다고 말했습니다.
VTB의 소매 제품 부서 부국장 Yulia Demenyuk도 2018년 동안 루블 환율이 0.5% 포인트 점진적으로 하락할 것이라고 말했습니다.
그러나 Gribanov에 따르면 내년에 인플레이션을 연간 5% 미만으로 유지할 수 있다면 기준 금리를 1-2% 포인트 낮출 수 있으며 루블 예금 금리도 같은 금액만큼 감소할 것입니다. 그는 일부 은행에서 내년 금리가 연 4%로 떨어질 수 있다고 우려했다. Vashchelyuk에 따르면 2018년 말까지 최대 1년 동안의 평균 예금 금리는 연간 5-5.5%, 1년 이상 예금의 경우 5.5-6%가 될 것입니다.
그러나 르네상스 신용의 부사장인 갈리나 우트키나(Galina Utkina)는 수익성이 역사상 가장 낮은 수준이기 때문에 금리의 급격한 하락을 기 대해서는 안된다고 확신합니다.
외화 예금 금리는 전문가에 따르면 현재 가치에서 균형을 이룰 가능성이 큽니다. Gribanov는 주로 Fed 금리와 루블 환율에 따라 "작은 다방향 변동"을 예상합니다.
많은 통화 시장 분석가에 따르면 내년 루블은 강세보다는 약세를 보일 것입니다. 그에 반대하는 것은 미국 연방 준비 은행의 통화 정책 강화와 아마도 ECB, 2 월에 예상되는 제재의 다음 부분, 러시아인의 인플레이션 기대치라고 Alpari 분석 부서의 부국장 Anna Kokoreva가 나열합니다. 강력한 루블 - 안정적인 유가, 경제 성장.
Vashchelyuk은 "Fed 금리가 인상되더라도 달러 예금에 대한 이자는 소폭 증가할 것"이라고 확신합니다. "외화 대출은 중앙 은행의 경제 탈 달러화 조치 덕분에 계속 감소하고 있습니다." 통화 유동성에 대한 수요는 여전히 낮다고 Absolut Bank 이사회 부회장인 Tatyana Ushkova는 동의합니다.
Vashchelyuk은 2018년 말까지 최대 1년까지 예금에 대한 평균 달러 환율("주문형" 예금 제외)이 0.8-1% 범위에 있을 것이며 1년 이상은 약 1.5%가 될 것이라고 믿습니다. 유로 예금 금리는 각각 0.5% 미만과 0.5~1%입니다.
예금자가 해야 할 일
이러한 예측에 따라 은행가는 고객에게 연간 보험료 및 보너스 배치를 미루지 말고 금리가 더 낮아질 때까지 루블을 예금에 넣으라고 조언합니다.
금리가 하락할 때 오랫동안 수익성을 고정하기 위해 더 오랜 기간 동안 예금을 여는 것이 좋습니다. Demenyuk과 Ushkova는 상기시킵니다.
Ushkova는 자금의 1/3을 "다른 통화"로 유지하도록 조언합니다. “외화예금 금리가 낮은 수준임에도 불구하고 고객은 환율 변동으로 인해 추가 수입을 얻을 수 있는 기회가 있습니다.”라고 그녀는 회상합니다.
Kokoreva는 루블에 약 20%를 남겨두고 유로에 50%를 투자하라고 조언합니다. Alpari의 예측에 따르면 2018년 평균 달러 환율은 58.5–59.5 루블/$(현재 환율에 +1 루블), 유로는 70–71.5 루블이 될 것입니다. (+0.5–2 루블).
“예금은 이제 투자보다 가치 저장소에 가깝습니다. 그들에 대한 요금을 고려할 때 이것은 베개 아래에 저장되지 않지만 적어도 어떤 종류의 수익성이 있는 은닉처입니다. 이제 예금의 도움으로 자본을 늘리는 것은 불가능하지만, 반면에 최대 1년 동안의 예금에서는 긴급한 목적을 위해 돈을 절약할 수 있습니다.”라고 Personal Advisor 회사의 CEO인 Natalia Smirnova는 덧붙입니다.
코코레바는 예금 금리가 계속 하락하겠지만 여전히 보수적 투자자들에게 가장 위험도가 낮은 상품 중 하나라고 말했다.
루드밀라 코발, 엠마 테르첸코
루블 은행 예금의 수익성 감소는 중앙 은행의 기준 금리 인하와 은행 부문의 일반적으로 약한 대출 활동에 따라 계속될 것입니다. Rossiyskaya Gazeta가 조사한 분석가들은 가까운 장래에 예금에 대한 최대 이자율이 7% 아래로 떨어질 것이며 연말까지 5~6%를 넘어설 것이라고 예측합니다.
러시아 은행의 모니터링 데이터에 따르면 1월 30일에 가장 많은 가계 예금을 유치하는 상위 10개 은행의 최대 이자율이 또 다른 수준으로 떨어졌습니다. 역사적 최저. 이 수치는 7.075%였다. 중앙은행 자료에 따르면 1월 초에는 7.245%였으며, 2017년 3월에 마지막으로 8%를 넘었다. Bank of Russia는 은행이 지정된 최대 금액을 초과하지 않도록 권장합니다. 이자율 2퍼센트 포인트 이상.
ACRA(Analytical Credit Rating Agency)의 은행 등급 그룹 이사인 Alexander Proklov는 예금 금리 하락은 인플레이션 하락과 이에 따른 러시아 은행의 기준 금리 인하의 결과라고 말했습니다. 2017년 물가상승률 역대 최저 최근 역사러시아 - 1년 전 중앙은행의 목표가 2017년 인플레이션을 4%로 낮추는 것이었다는 사실에도 불구하고 2.5%. 인플레이션이 기대 이하로 떨어진 이유는 풍작과 루블화 강세 때문이었습니다. 중앙 은행은 2018년에 이러한 일시적인 요인이 끝나고 인플레이션이 가속화되어 4% 이내로 돌아올 것으로 예상합니다.
인플레이션의 역학에 따라 러시아 은행은 기준 금리를 다소 빠르게 낮췄습니다. 그녀는 작년에 6번 떨어졌다. 중앙 은행은 3월에 10%로 시작하여 10월 말에는 8.25%로 떨어졌습니다. 2017년 마지막 이사회에서 중앙은행은 기준금리를 7.75%로 일시에 0.5%포인트 인하하기로 결정했습니다. 이 단계의 주요 요인). 이로써 규제 당국은 0.25%포인트의 보다 신중한 하락을 예측했던 분석가들을 놀라게 했습니다.
이 결정 후 Elvira Nabiullina 중앙은행 총재는 통화 정책(DCT)는 약 2년이 소요됩니다. 이것은 중앙은행이 더 느린 속도로 기준금리를 인하할 것임을 의미했습니다. 그러나 지난주 Nabiullina는 규제 기관이 통화 정책과 관련된 평가 절하 위험 약화로 인해 더 빠른 통화 정책 완화를 배제하지 않는다고 말했습니다. 외부 요인. 올해 2월 9일 금요일 기준금리 문제를 논의할 러시아중앙은행 이사회의 첫 번째 회의가 열릴 예정이다.
일부 투자자들은 이제 대안을 찾기 시작할 것입니다. 은행 예금
Expert RA의 은행 등급 관리 이사인 Alexander Saraev에 따르면 기준 금리는 2018년 말까지 6.5~6.75%로 떨어질 수 있습니다. 분석가는 연말까지 동시에 예금에 대한 기본 수익률이 5.5-6 %로 떨어질 수 있다고 믿습니다.
현재 은행 예금 금리 인하는 주요 금리의 역학과만 관련이 있는 것은 아닙니다. 은행은 추가 자원이 덜 필요합니다. 위기 동안 많은 플레이어가 적극적인 대출을 중단하여 유동성이 증가했습니다. "이제 우리는 전체 부문에 걸쳐 상당한 유동성 흑자를 보고 있습니다."라고 Saraev는 말했습니다. 따라서 은행은 활동을 늘리기 위해 무료 부채를 보유하고 있으며 유치할 필요가 없습니다. 추가 자금시장에서. "동시에 중소 은행은 우량 차용자를 찾기가 더 어렵기 때문에 대형 은행보다 초과 유동성이 더 많습니다."라고 Saraev는 말합니다.
Proklov는 예금 금리의 하락이 이제 은행 부문 전반에 걸쳐 전면적으로 진행되어 대형 은행과 소형 은행 모두에 영향을 미치고 있다고 덧붙였습니다. 그의 예측에 따르면, 평균 비율루블 은행 예금은 늦어도 3월까지는 7% 이하로 떨어질 것입니다. Proklov는 2018년 말까지 낮은 인플레이션과 은행 부문의 대출 활동 약화와 같은 이유로 금리가 6%로 떨어질 것으로 예상합니다. Saraev는 연말까지 상위 10개 은행의 루블 예금에 대한 평균 최대 금리가 5%로 떨어질 수 있음을 배제하지 않습니다.