기반 운전 자본 계산 공식. 기업의 현재 자산: 개념, 구성, 분석. 운전 자본의 평균 연간 비용이 계산되는 이유는 무엇입니까?

자신의 가용성 유동 자산성공적인 비즈니스의 열쇠입니다. 이 지표는 조직의 실제 리소스 양을 평가하는 데 사용되며 무료 자금이 있는지 여부를 나타냅니다. 이 값은 절대값이며 다음과 같이 표현됩니다. 등가물. 계산을 위해서는 대차 대조표 데이터를 참조하는 것이 가장 편리합니다.

비즈니스 관리에는 미래의 이익으로 이어질 의사 결정이 포함됩니다. 소득 창출의 주요 원천은 자원이 필요한 구현을 위해 주요 활동을 수행한 결과입니다. 모든 기업의 주요 자산 중 하나는 자체 운전 자본입니다. 유동 자산으로 분류되며 가장 유동적인 것으로 간주됩니다. 신속하게 현금으로 전환할 수 있습니다.

정의

자체 운전 자본 (SOS) - 초과 비용 현재 자산단기 부채에 대해. 또 다른 방식으로 이러한 자금 조달원을 운전 자본이라고 합니다. 이들은 회사의 대차 대조표에 정착하고 자금 조달에 사용되는 자금입니다. 현재 활동.

SOS는 기업이 보유한 자금, 충당금 등 자유롭게 운용할 수 있는 자본의 규모를 보여줍니다. 단기 부채.

SOS 형성의 근원:

• 예비 및 기타 금융 자금;
• 국가가 조직을 대상으로 자금을 조달합니다.

경제적 감각

SOS는 결정에 큰 역할을 합니다. 재정적 안정조직. 그들은 회사의 지급 능력 정도를 특징 짓습니다. 자신의 운전 자본 부족은 핵심 사업 수행에 부정적인 영향을 미치고 지급 능력 상실, 즉 파산으로 이어질 수 있습니다.

자신의 운전 자본 계산 - 주요 단계 경제 분석기업.

계산 공식

자신의 운전 자본은 여러 가지 방법으로 찾을 수 있습니다. 이것은 항상 절대값이며 여기에서 파생된 다양한 계수와 달리 금전적 용어로만 표현됩니다.

1 공식:

SOS \u003d AO-OK, 여기서:

• JSC - 현재 자산;
• 정보 - 단기 의무.

유동자산은 회전자금과 순환자금입니다. 여기에는 원자재, 재료, 연료, 완제품, 미수금이 포함됩니다. 지표는 돈으로 표현됩니다.

저울에 따르면 SOS 값은 다음과 같습니다.

SOS = 페이지 1200 - 페이지 1500, 여기서:

• 페이지 1200 - 라인 값 1200(섹션 II의 합계);
• 페이지 1500 - 라인 값 1500(섹션 IV의 합계).

2 공식:

SOS \u003d (K C + O D) - A B, 여기서:

• KS - 형평성;
• О D - 장기 부채;
• A B - 비유동 자산.

대차 대조표는 다음과 같습니다.

SOS \u003d p.1300 + p.1400- p.1100, 여기서:

• 페이지 1300 - 라인 값 1300(총 자본);
• 페이지 1530 - 라인 값 1400(장기 부채)
• 페이지 1100 - 라인 1100의 가치(비유동 자산의 가치).

모든 수식에 대해 계산을 위한 데이터는 일정 기간 동안 가져와야 합니다. 기간의 시작과 끝에 대한 수치가 있는 경우 다음과 같은 방법으로 평균값을 찾을 수 있습니다(Kc - 자본의 예 사용).

Δ K C \u003d (K C LF + K C KP) / 2, 여기서:

• K C LF - 기간 시작 시 지분 금액
• K C KP - 기말 자기자본 금액.

계산 예

계산의 편의를 위해 데이터를 가져옵니다. 대차 대조표. 변수가 두 개인 첫 번째 수식을 사용하는 것이 가장 좋습니다. 예제 계산은 Excel에서 다운로드할 수 있습니다.

표 1. 계산 예, 천 루블

월과 년	라인 1200	라인 1500
2017년 1월
2017년 2월
2017년 4월
2017년 8월
2017년 9월
2017년 10월
2017년 11월
2017년 12월
올해 총계
월평균

따라서 2017년 한 달을 제외하고 모든 달에 기업은 자체 운전 자본을 초과했습니다. 적자는 3 월에만 기록되었으며 마이너스 230,000 루블에 달했습니다. 일반적으로 나머지 몇 개월 동안 자체 운전 자본의 가치는 상대적으로 안정적이었습니다. 연평균 SOS 금액은 327.1 천 루블이었습니다.

가치 기준

운전 자본 비용은 양수 값과 음수 값을 모두 취할 수 있습니다. 0 이상의 SOS 값은 정상으로 간주됩니다. 보다 구체적인 수치는 회사의 범위, 규모 및 비즈니스 기능에 따라 다릅니다. 어떤 경우에는 약간의 초과분으로도 충분하고 다른 경우에는 자체 운전 자본이 특정 기준 이상이어야 합니다.

자체 운전 자본(부족)의 음수 값은 회사 전체의 안정적인 위치에 부정적인 영향을 미칩니다. 대부분의 경우 지급 능력 문제가 발생합니다. 그러나 일부 지역에서는 운전 자본의 가치가 0 미만일 수 있으며 이는 정상적인 상황입니다.

운영 주기가 매우 빠른 회사는 마이너스 SOS 값을 감당할 수 있습니다. 기록적인 시간 안에 주식을 현금으로 전환할 수 있는 패스트푸드 체인이 그 예입니다.

중요한!잉여금이 있으면 정산 계정에 보관하고 주식에 보관하거나 운전 자본을 희생하여 지불하지 않는 것이 좋습니다 추가 비용. 앞으로 이 자금은 더 높은 목표(예: 생산 확장)에 자금을 조달하는 데 사용할 수 있습니다.

SOS 분석

자체 운전 자본 지표에는 정보가 없습니다. 최소 유동 자산 및 기타 자금 조달원(대출 금액 등)으로서 준비금과 병행하여 분석해야 합니다. 여기서 비율과 역학의 변화가 중요합니다.

회사 대표를 위한 SOS 분석의 목표:

• 조직의 고정 자산 비용을 식별합니다.
• SOS의 잉여 또는 부족 금액을 결정합니다.
• 지급 능력에 대한 가능한 위협을 식별합니다.
• 역학에서 상황이 어떻게 변했는지 확인하십시오.

SOS가 기업에 충분한지 이해하기 위해 자체 운전 자본으로 제공 계수를 사용할 수 있습니다. 이 지표는 기업의 파산(파산)을 결정하는 데 사용됩니다.

결론

자체 운전 자본의 가용성 - 필수 조건기업의 지속 가능한 재무 및 경제적 위치. 이 출처에서 재료 및 기술 기반의 자금 조달, 주식 보충, 특허 및 기타 자원 취득이 이루어집니다. 이 출처가 없으면 빌린 자산이 사용됩니다. 단기 및 장기 대출, 대출, 대출. 성공적인 비즈니스를 위해서는 SOS 값이 플러스, 즉 잉여가 있는 것이 중요하지만 이직률이 높은 기업은 마이너스 SOS 값(패스트푸드, 일부 서비스)으로 성공적으로 운영할 수 있는 여유가 있습니다.

정의

자신의 운전 자본단기 부채에 대한 기업의 현재 자산 초과 금액을 포함하여 운전 자본을 나타냅니다. 이 지표는 모든 유동 자산을 매각하는 경우 단기 부채 계산에서 회사의 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

회사의 현재 자산은 다음의 금전적 가치를 나타냅니다.

• 운전 자본(원자재 및 자재, 연료, 부품)
• 유통기금( 완성 된 제품, 배송되었지만 지불되지 않은 상품).

자신의 현재 자산을 사용하여 모든 기업의 지급 능력 및 재무 안정성 정도를 결정할 수 있습니다.

대차 대조표의 자체 운전 자본 공식

대차 대조표의 자체 운전 자본 공식에는 모든 조직의 활동을 분석하기 위한 주요 정보 소스인 대차 대조표의 데이터가 필요합니다.

대차 대조표에서 자체 운전 자본에 대한 일반 공식은 다음과 같습니다.

CoS \u003d OA-KO

여기 CoC -자기 운전 자본,

OA - 현재 자산의 양,

KO - 단기 부채 금액.

사용하는 경우 새로운 균형, 대차 대조표의 자체 운전 자본 공식은 다음과 같습니다.

CoC = 라인 1200 - 라인 1500

두 번째 방법으로 동일한 값을 결정할 수 있습니다.

CoS \u003d SC + DO-VA

여기서 SC는 자기자본의 양,

VA - 비유동 자산,

에 - 자신의 의무 금액.

대차대조표의 경우 이 공식은 다음과 같습니다.

자체 운전 자본의 표준 지표

모든 회사의 자체 운전 자본 지표는 양수 및 음수가 될 수 있습니다.

• 기준에 따르면 지표는 양수 값이어야 하며 이는 유동 자산이 단기 부채보다 크다는 것을 의미합니다.
• 자체 운전 자본 지수의 음수 값은 부정적인 측면에서 회사를 특징 짓습니다. 사실 성공적인 기업이 다음과 같이 운영되는 경우에는 예외가 있습니다. 음수 값자체 운전 자본 지표(예: 이 비율이 주식을 수익으로 전환하는 매우 빠른 주기로 처리되는 맥도날드).

자신의 운전 자본 지표를 분석할 때 회사의 준비금 가치와 비교해야 합니다. 기업의 정상적인 기능으로 지표는 양수일 뿐만 아니라 매장량의 가치보다 커야 합니다. 이는 주식이 운전자본 중 유동성이 가장 적은 부분이기 때문에 자체 자금이나 장기간 유치한 자금으로 자금을 조달해야 한다는 사실로 설명할 수 있습니다.

문제 해결의 예

실시예 1

운동	회사는 2015년과 2016년에 다음 지표로 작업했습니다. 지분(1300행) 2015 - 258,000 루블, 2016 - 286,000 루블. 비유동 자산(라인 1100) 2015 - 148,000 루블, 2016 - 172,000 루블. 유동 자산(1530행) 2015 - 250,000 루블, 2016 - 270,000 루블. 대차 대조표에서 자신의 운전 자본 지표를 결정하고 2년 동안의 수치를 비교하십시오.
해결책	이 문제를 해결하기 위한 대차대조표의 자체 운전 자본 공식: CoC = 라인 1300 + 라인 1530 - 라인 1100 SoS(2015) = 258,000 + 250,000 - 148,000 = 360,000 루블 SoS(2016) = 286,000 + 270,000 - 172,000 = 384,000 루블 결론.회사 자체 운전 자본 지표가 증가하는 경향이 있으며 이는 효율성이 증가했음을 나타냅니다.
답변	SoS(2015) = 360,000 루블, SoS(2016) = 384,000 루블.

눈앞에 이익과 전반적인 수익성 지표 만있는 회사 이사는 올바른 방향으로 수정하는 방법을 항상 이해할 수 없습니다. 모든 통제 수단을 손에 쥐기 위해서는 운전 자본의 회전율도 계산하는 것이 절대적으로 필요합니다.
운전 자본 사용 그림은 네 가지 주요 지표로 구성됩니다.

• 이직 기간(일 단위로 결정)
• 보고 기간 동안 운전 자본이 회전율을 만드는 횟수
• 단위당 얼마나 많은 운전 자본 판매된 제품;
• 순환 자금의 부하율.

기존 기업의 예를 사용하여 이러한 데이터의 계산과 회사 성공의 전반적인 그림에서 이직 지표의 중요성을 이해하기 위한 여러 가지 중요한 계수의 계산을 고려해 봅시다.

이직률

운전 자본 회전율을 결정하는 기본 공식은 다음과 같습니다.

Cob은 회전율입니다. 특정 기간 동안 얼마나 많은 운전 자본 회전율이 발생했는지 보여줍니다. 이 공식의 기타 명칭: Vp - 판매량 보고 기간;
Oav, -보고 기간 동안 평균 운전 자본 잔액.
대부분의 경우 지표는 1년 동안 계산되지만 절대적으로 분석에 필요한 모든 기간을 선택할 수 있습니다. 이 비율은 운전 자본 회전율입니다. 예를 들어 미니 매장의 연간 매출 휴대 전화 4,800,000 루블에 달했습니다. 평균 잔액유통 자금은 357,600 루블에 달했습니다. 이직률을 얻습니다.
4800000 / 357 600 = 13.4턴.

이직 기간

또한 한 번의 혁명이 며칠 동안 지속되는지도 중요합니다. 이것은 다음 중 하나입니다. 주요 지표, 회사가 현금 영수증 형태로 매출에 투자한 자금을 보고 사용할 수 있는 일수를 보여줍니다. 이를 바탕으로 결제와 매출 확대를 동시에 계획할 수 있습니다. 기간은 다음과 같이 계산됩니다.

T는 분석 기간의 일수입니다.
위의 지표를 계산해 봅시다. 디지털 예제. 기업은 거래를 하고 있기 때문에 최소 휴무일(1년에 5일)이 있습니다. 계산을 위해 360영업일이라는 수치를 사용합니다.
회사가 수익의 형태로 회전율에 투자한 돈을 볼 수 있는 일수를 계산하십시오.
357,600 x 360 / 4,800,000 = 27일.
보시다시피 자금 회전율이 짧고 기업 경영진은 지불을 계획하고 자금을 사용하여 거의 매월 거래를 확장할 수 있습니다.
운전 자본의 회전율을 계산하려면 수익성 지표도 중요합니다. 이를 계산하려면 평균 연간 운전 자본 잔액에 대한 이익 비율을 계산해야 합니다.
분석 된 연도의 기업 이익은 1,640,000 루블에 달했고 평균 연간 잔액은 34,080,000 루블이었습니다. 따라서 이 예에서 운전 자본 수익률은 5%에 불과합니다.

순환 자금의 부하율

그리고 운전 자본의 회전 속도를 평가하는 데 필요한 또 하나의 지표는 순환 자금의 활용 요소입니다. 계수는 1 문지름에 얼마나 많은 운전 자본이 선진되었는지 보여줍니다. 수익. 이것은 회사가 1 루블의 수익을 얻기 위해 얼마나 많은 운전 자본을 지출해야 하는지를 보여주는 운전 자본 집약도입니다. 다음과 같이 계산됩니다.

어디 Kz - 순환 자금의 부하 계수, kop.;
100 - 루블을 kopecks로 이전합니다.
이는 회전율과 반대입니다. 작을수록 운전 자본 사용이 더 좋습니다. 우리의 경우 이 계수는 다음과 같습니다.
(357,600 / 4,800,000) x 100 = 7.45콥.
이 지표는 운전 자본이 매우 합리적으로 사용된다는 중요한 확인입니다. 이러한 모든 지표의 계산은 가능한 모든 경제적 수단의 도움을 받아 업무 효율성에 영향을 미치려는 기업에게 필수적입니다.
지금 예측하세요! 계산할 수 있습니다

• 특정 제품, 상품 그룹 및 컷(예: 공급업체)에 대한 금전적 및 물리적 단위의 회전율
• 필요한 섹션의 매출 변화 역학

상품 그룹에 대한 회전율 계산의 예:

상품/상품 그룹별 회전율 변화의 역학을 평가하는 것도 매우 중요합니다. 동시에 회전율 일정을 서비스 수준 일정(이전 기간 동안 소비자의 요구를 얼마나 만족시켰는지)과 연관시키는 것이 중요합니다.
예를 들어 회전율과 서비스 수준이 감소하는 경우 이는 건강에 좋지 않은 상황입니다. 이 상품 그룹을 더 신중하게 연구해야 합니다.
회전율이 증가하지만 서비스 수준이 감소하는 경우 회전율 증가는 구매 감소와 부족 증가로 인해 발생할 가능성이 큽니다. 반대 상황도 가능합니다. 회전율은 감소하지만이 계산을 통해 서비스 수준-고객 수요는 대량 상품 구매로 제공됩니다.
이 두 가지 상황에서 이익과 수익성의 역학을 평가할 필요가 있습니다. 이러한 지표가 성장하면 지속적인 변화가 회사에 유익하고, 떨어지면 조치를 취해야 합니다.
지금 예측하세요! 회전율, 서비스 수준, 이익 및 수익성의 역학을 쉽게 평가할 수 있습니다. 필요한 분석을 수행하는 것으로 충분합니다.
예:

8 월부터 서비스 수준이 감소함에 따라 매출이 증가했습니다. 수익성과 이익의 역학을 평가해야합니다.

8월 이후 수익성과 이익이 하락하고 있어 변화의 역학이 부정적이라는 결론을 내릴 수 있습니다.

유동 자산- 이들은 현재 비즈니스 프로세스를 지원하고 한 운영 주기 동안 완전히 소비되는 자산입니다. 이러한 자금의 분석, 구조 및 형성 출처는 기업의 유동성, 비즈니스 활동, 재무 안정성, 지급 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

"자신의 운전 자본"지표 계산

자체 운전 자본에 대한 데이터는 기업 활동을 분석하기 위한 주요 정보 소스인 대차대조표에 포함된 정보를 기반으로 형성됩니다.

기업의 대차 대조표를 분석하는 다양한 방법이 자료에 나와 있습니다.

먼저 대차대조표에서 기업의 자산과 부채에 대한 데이터를 얻을 수 있습니다.

기업 자산 - 가계 자금기업이 기정사실의 결과로 통제권을 획득한 것 경제 활동미래에 그녀에게 경제적 이익을 가져다 줄 것입니다.

자산은 비유동과 유동으로 나뉘며, 자체 운전 자본은 자체 소스에서 자금을 조달하는 유동 자산의 일부로 이해됩니다.

다음은 자신의 운전 자본을 계산하는 공식입니다.

SOS \u003d OA-KO,

SOS - 자신의 운전 자본;

OA - 현재 자산

KO - 단기 부채.

종종 "자신의 운전 자본" 개념은 "자신의 운전 자본" 개념과 혼동되거나 동의어로 간주됩니다. 자기 운전 자본과 자기 운전 자본은 수치는 같지만 경제적 의미는 다릅니다. 자신의 운전 자본이 자산의 일부, 즉 이익 창출을 목표로 하는 자원이라면, 자기 자본은 장기적인 자금 조달원의 일부이며 이는 자체 운전 자본을 형성합니다.

자체 운전 자본 계산 공식은 다음과 같습니다.

주스 \u003d (SK + DO)-VA,

SOK - 자신의 운전 자본;

SC - 주식;

DO - 장기 부채

VA - 비유동 자산.

자신의 운전 자본을 계산하는 방법은 매우 간단하지만 동시에 얻은 가치를 해석하고 다른 분석 지표와의 관계를 설정할 수 있어야 합니다.

아주 일반적인 경우자체 운전 자본의 양수 값은 정상으로 간주됩니다.

자체 운전 자본으로 제공 계수를 계산하는 방법은 기사에 나와 있습니다.

실제로 이 지표 값의 증가 및 감소는 기업의 유동성, 재무 안정성 및 비즈니스 활동에 다양한 방식으로 영향을 미칠 수 있습니다. 자체 운전 자본의 구성에는 현금, 미수금, 주식 등 다양한 자산이 포함됩니다. 이러한 구성 요소를 동적으로 변경하고 서로 상대적으로 변경하면 자체 운전 자본 구조가 크게 변경되고 기업의 재무 상태에 다른 영향을 미칠 수 있습니다.

운전 자본 회전율

자체 운전 자본 지표는 기업의 비즈니스 활동과 직접 관련이 있습니다.

비즈니스 활동의 일반적인 지표인 자산 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

Ko \u003d OR / CSA,

고 - 자산 회전율;

SSA - 평균 비용분석 기간 동안의 자산.

이 경우 자산의 평균가치는 기초자산가액과 기말자산가액의 합계액의 1/2이다.

이 계수는 자금 조달 출처에 관계없이 자원 사용의 효율성을 나타냅니다. 또한 보고 기간 동안 전체 생산 주기가 완료되는 횟수와 자산의 각 화폐 단위를 설명하는 가치 기준으로 판매된 제품 단위 수를 보여줍니다.

이직률은 표준 값이 없으므로 동적으로 분석해야 합니다. 회전율의 가치가 역학으로 떨어지면 자산의 비효율적 인 사용에 대해 이야기 할 수 있으며 그 반대의 경우도 성장에 따라 자산 관리의 질이 향상되고 기업의 강도가 높아집니다.

자산 회전율은 기업의 산업과 밀접한 관련이 있음을 기억해야 합니다. 무역 기업의 회전율은 자본 집약적 산업의 회전율보다 훨씬 높을 것입니다.

유동 자산의 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

쿠아 \u003d OR / SSOA,

Kooa - 유동 자산의 회전율;

또는 - 분석 기간 동안의 판매량

SSOA - 분석 기간 동안 현재 자산의 평균 비용입니다.

이 비율은 유동 자산의 회전율에 대한 아이디어를 제공하고 각 유동 자산 단위에 얼마나 많은 판매 수익이 발생하는지 보여줍니다.

T는 회전율 기간입니다.

D - 분석 기간의 일수

고 - 이직률.

비즈니스 활동을 분석하기 위해 운영 및 재무 주기를 평가할 수 있습니다. 이를 위해 순 회전율 기간의 기간과 특성이 결정됩니다. 돈기간 동안 조직. 이 기간은 운영 주기에 포함된 운전 자본 회전 기간과 단기 부채 회전 기간 간의 차이로 정의됩니다.

ΔT \u003d 토아-Tka,

ΔT는 분석 기간 동안 조직의 순 현금 회전율입니다.

Toa - 운전 자본 회전율 기간;

Tka - 단기 부채 회전율 기간.

운전 자본의 회전 기간이 단기 부채의 회전 기간보다 길면 긍정적인 재정 순환에 대해 이야기할 수 있습니다. 그렇지 않으면 부정적인 재정 순환이 형성됩니다.

자체 운전 자본 지표와 함께 금융 주기 지표를 고려하면 양의 금융 주기는 자체 운전 자본의 존재에 해당하고 음수는 자체 운전 자본 부족과 관련이 있음을 알 수 있습니다.

자체 운전 자본이 기업의 재무 성과에 미치는 영향

경영 결정을 내리려면 운전 자본, 구조 및 회전율 분석이 필요합니다. 운전 자본과 관련하여 경영진의 목표는 수익성을 높이는 동시에 재무 안정성과 지급 능력을 보장하는 것입니다. 동시에 운전 자본의 수익성 증가는 주로 재무 안정성 때문이라는 점을 기억해야 합니다.

자체 운전 자본에 대한 지속적인 지표를 통해 구조가 변경 될 수 있으며 자산 증가는 현금 유출과 관련이 있으며 그 반대의 경우 자산 감소는 현금 증가로 이어집니다. 자체 운전 자본이 증가하면 일반적으로 비화폐 자산의 증가로 인해 발생합니다. 미수금, 주식, 이는 유동성이 떨어지고 현재 지급 능력이 감소하고 있음을 의미합니다. 그럼에도 불구하고 현금을 희생하여 성장이 발생하면 유동성 및 지급 능력의 성장에 대한 결론과 함께 조직이 현금을 비효율적으로 사용하여 경상 계정에 축적할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

미수금의 성장은 항상 판매 수익과 비교되어야 합니다. 매출이 증가하면 미수금이 증가하는 것은 당연하지만 매출이 감소하거나 변경되지 않고 미수금이 증가하면 조직이 고객에게 대출하고 미수금으로 비효율적으로 작업한다고 말할 수 있습니다.

재고 증가는 생산 수요 측면에서 평가되어야 합니다. 재고에는 재료, 창고에 있는 상품, 완제품, 진행 중인 작업이 포함됩니다. 재료의 역학 분석에서 구조의 영향, 계절적 요인, 인플레이션 요인 및 공급 업체와의 작업 특성을 고려할 필요가 있습니다. 진행중인 작업의 경우 우선 리듬이 중요합니다. 완제품과 상품의 균형은 판매 가격 수준, 제품 품질 및 판매 시장 구조에 따라 영향을 받습니다.

재무 안정성을 높이려면 자체 운전 자본을 늘리는 것이 필요합니다. 그러나 단기 자금 출처에 비해 더 비싼 출처에서 현재 활동에 자금을 조달하여 재무 안정성을 달성하면 이는 기업의 자본화 감소로 이어질 것입니다.

자체 운전 자본 분석을 기반으로 회사의 자금 조달 정책 선택에 대한 결정을 내릴 수 있습니다. 재무 전략을 분석하고 평가하기 위해 운전 자본은 계절적 판매량 증가와 함께 생산의 계절성으로 인해 필요한 고정 부분과 자산으로 나뉘는 경우가 많습니다. 유동 자산의 영구적인 부분은 자체 운전 자본입니다. 이 그룹의 자산에 대한 지속적인 필요는 자금 조달에 대한 더 큰 신뢰성을 요구하는 반면 두 번째 운전 자본 그룹은 단기 부채에서 자금을 조달할 수 있습니다.

자신의 운전 자본 분석은 투자 방법을 평가하는 데에도 사용할 수 있습니다. 자체 운전 자본의 가치가 증가하면 자산의 증가하는 부분이 소득 창출로 향하고 조직이 이익을 잃어 투자가 효과적이라고 생각할 수 없음을 의미합니다.

결과

역학에서 기업의 현재 자산 분석을 수행하는 것이 편리합니다. 동시에 운전 자본뿐만 아니라 그 구조도 조사할 필요가 있습니다. 경영 결정을 내릴 때 자신의 운전 자본의 성장은 재정적 안정으로 이어지지만 동시에 자본화를 줄이고 자산의 일부를 순환에서 전환하고 운전 자본의 회전율을 감소시켜 그들의 사용의 효율성.

기업의 운전 자본 사용 효율성을 특징 짓는 일반화 지표를 계산해 봅시다.

운전 자본의 순환 시간은 식 1에 의해 결정됩니다.

(회전율), (2.3.1)

유통 시간 지표는 운전 자본이 완전히 유통되는 일수를 반영합니다. 즉, 일수로 측정됩니다.

유동 자산의 회전율은 유동 자산의 사용 효율성(회전율)을 특징으로 합니다. 기간당(연간) 유동 자산이 전환되는 횟수 또는 유동 자산의 루블에 해당하는 판매 수익금의 루블 수를 보여줍니다. 이 비율이 높을수록 좋습니다.

유동자산 회전율 계산 공식(Kooa):

현재 자산의 수익성은 다음 공식으로 계산됩니다.

PE - 순이익; OA - 평균 연간 비용현재 자산.

유동 자산의 수익성은 생산 프로세스, 생산 및 재정 계획의 구현에 상당한 영향을 미칩니다.

운전 자본의 상대적 방출(관여)회전율의 가속(감속)의 경우 발생하며 공식에 의해 결정될 수 있습니다.

(2.3.4)

여기서 N RP1은 도매 가격, 루블의 비교 기간 동안 제품 판매량입니다. – 기본 및 비교 기간(일)에서 한 번의 이직 기간(일).

얻은 결과는 표 13에 요약되어 있습니다.

표 13 - 보고 기간 동안 OJSC Wimm-Bill-Dann Foods의 전반적인 운전 자본 효율성 분석

지표	단위	작년	보고 연도	편차(+;-)
순이익
운전 자본의 연간 평균 비용
운전 자본 순환 시간
운전 자본의 순환 속도
회전율에서 운전 자본의 참여(적재) 계수
운전 자본 수익률
운전 자본의 상대적 방출(관여)

표 13의 계산된 데이터를 기반으로 OJSC Wimm-Bill-Dann Foods가 연말에 유동 자산의 순환 시간을 2201.25일 단축했다고 결론을 내릴 수 있습니다. 운전 자본의 순환 속도는 11.09 회전율 증가했습니다. 회전율에서 운전 자본의 참여 (부하) 계수는 6.03 루블 감소했습니다. 연초 운전 자본의 수익성은 1 루블 당 14 코펙이며 연말에는 31 코펙 더 많은 45 코펙입니다. 운전자본의 상대적 개입은 연말 기준 765,794.77입니다.

회사 매장량의 효율성을 평가하기 위한 지표를 계산하고 결과를 표 14에 요약하십시오.

표 14 - 보고 기간 동안 회사 주식의 효율성 분석

지표	단위	작년	보고	편차(+;-)
상품 원가, 작업, 서비스 판매	천 루블.
판매 수익	천 루블.
평균 연간 재고 가치	천 루블.
재고 회전율 시간
재고회전율
재고 반품
준비금으로 선진 자금의 상대적 방출(관여)	천 루블.

표 14에서 얻은 데이터를 기반으로 Wimm-Bill-Dann Foods OJSC에서 보고 기간 시작 시 재고 수익률은 38.66 루블/문지름, 연말에는 2.93 루블/문지름이라는 결론을 내릴 수 있습니다. . 보고 기간 동안 재고 수익률은 3.57 루블 감소했습니다. 재고 회전율(K vol. Zap.)은 운전 자본의 전체 회전율에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 재고 회전 기간(Vzap. c/c)은 원자재를 완제품으로 변환하고 후속 판매하는 데 필요한 평균 시간입니다.

분석 기간 동안 Wimm-Bill-Dann Foods OJSC의 재고 회전율은 2.05 회전율로 감소했으며, 이는 생산률 감소, 재고의 비효율적 사용 및 재료 구매 및 완제품 마케팅 분야의 비합리적인 경제 정책을 나타냅니다. 결과적으로 Wimm-Bill-Dann Foods OJSC는 마케팅 및 판매 정책을 검토하고 누적을 허용하지 않아야 합니다. 큰 주식창고의 자재 및 완제품.

매출채권 회전율을 분석해 보자(표 15)

표 15 - 보고 기간 동안 회사의 미수금 효율성 분석

지표	단위	작년	보고 연도	편차(+;-)
순이익
연평균 미수금 금액
채권유통시간
채권유통속도
채권의 수익성
미수금에 선지급된 자금의 상대적 방출(관련)

채권의 상환 기간은 채권 회전율에 대한 분석 기간의 비율이며 다음과 같이 계산됩니다.

분석 기간 동안 JSC "Wimm-Bill-Dann Foods"의 미수금 상환액은 909.81일 감소하여 회전율이 증가했습니다. 이것은 기업이 제공하는 상업 신용의 감소, 전환된 자금의 순환으로의 반환, 가장 중요한 것은 판매된 제품에 대한 지불 프로세스의 가속화를 나타냅니다. 이는 미수금으로 전용된 자금이 감소하고 순환으로 돌아옴으로써 운전자본의 유동성이 증가함을 나타내는 긍정적인 변화입니다.

표 16 - 보고 기간 동안 JSC Wimm-Bill-Dann Foods의 현금 효율성 분석

지표	단위	작년	보고 연도	편차(+;-)
순이익
연평균 현금
자금 순환 시간
자금 순환 속도
운전 자본 수익률
현금으로 선지급된 자금의 상대적 방출(관여)

분석 기간 동안 평균 연간 자금 금액은 2509293,000 루블 감소했습니다.

현금 회전율 기간은 다음과 같습니다. 2:

현금 회전율 기간은 342.07로 감소하여 사용 효율성이 감소하고 운전 자본의 유동성과 회전율이 크게 감소하며 자금 순환이 중단됨을 나타냅니다.

수익 변화(표 17), 기업의 순이익 변화(표 18)를 초래한 운전 자본 효율성 요인의 영향을 계산해 봅시다.

표 17 - 보고 연도의 수익 역학에 대한 평균 균형 및 운전 자본 순환 속도의 변화가 천 루블에 미치는 영향 분석.

지표	작년	보고 연도	수익에 미치는 영향, 천 루블
				영향력 크기
1. 수익, 천 루블
2. 평균 크기운전 자본, 천 루블			=(16531004+2271808,17)/360
3. 운전 자본의 순환 속도, 회전율			ΔK vol.oa \u003d ΔB (Vyr.r.) / ΔOA 평균 = 32,455/ 52230,03

유동 자산의 회전율에 대한 평균 운전 자본의 크기는 거의 영향을 미치지 않았습니다. 매출 증가로 인해 매출이 증가하여 생산량 및 매출이 증가하고 운전자본의 합리적이고 효율적인 사용(유동 자산이 1년 동안 매출이 많을수록 수익이 커짐) .

표 18 - 보고 연도의 순이익 역학에 대한 운전 자본의 평균 균형 및 수익성 변화의 영향 분석, 천 루블.

지표	작년	보고 연도	수익에 미치는 영향, 천 루블
				영향력 크기
1. 순이익, 천 루블.			ΔB(Ver.R.) = T * OA Av.1 * [ (1 / V.R.1) – (1 / V.R.0)]=360*2271808.17* ((1/25199299)- (1/2700716)
2. 평균 운전 자본 금액, 천 루블.			Oact \u003d (보아 1 - 보아 0) * Ex.r 1 / T 1 = =(16531004+2271808,17)/360
3. 운전 자본 수익률, 회전율			R= (Oact / ΔV(Ver.r.))

따라서 운전 자본의 수익성이 증가하면 운전 자본이 52230.03 증가하여 이익 증가에 3245.5 천 루블이 영향을 미쳤습니다.

운전 자본의 회전율을 높이려면 회사는 운전 자본을보다 효율적으로 사용하고 회전율과 구조를 변경하고 점진적인 제품 판매 방법을 사용해야합니다.

미수금 관리를 개선하기 위해 기업은 의심스러운 부채에 대한 준비금을 만드는 것이 좋습니다. 이를 통해 필요한 경우 의심스러운 부채에 대한 손실 금액만큼 과세 소득 금액을 줄일 수 있습니다.

미수금을 줄이는 데 중요한 역할을 하는 것은 구매자가 적시에 의무를 상환하도록 장려하는 유연한 가격 책정을 사용하는 것입니다.

구매자와의 계약 내용을 고려하여 연체일당 위약금 지급(예: 계약 금액의 1.5%)을 명시하는 것이 좋습니다. 이를 통해 경제 파트너의 재정 및 지불 규율을 강화할 수 있을 뿐만 아니라 기업이 추가 영업 외 수입을 받을 수 있습니다.