예금과 예금 

선물이란 무엇이며 어떻게 거래합니까? 선물은 주식 시장에서 활동하기 위한 도구입니다. 선물 거래 방법 및 거래 체결 조건

선물 계약은 두 당사자 간의 의무를 나타냅니다. 그 중 하나가 공급을 약속합니다. 특정 기간자산에 대해 상대방은 미리 정해진 가격으로 해당 자산에 대한 대가를 지불할 것을 약속합니다. 거래소는 계약 이행을 모니터링해야 하며, 매우 간단하고 완전히 투명한 메커니즘을 통해 양 당사자는 선물 조건을 준수해야 합니다. 선물 거래를 수행하는 데 필요한 모든 정보를 포함하여 계약의 매개 변수를 정의하는 확립된 표준에 따라 사양이 작성됩니다.

선물 계약의 주요 특징은 구매자 또는 판매자의 의무를 제3자에게 이전할 수 있다는 것입니다. 이는 동시에 계약 이행을 보장하고 최종 판매자와 구매자가 위험의 상당 부분을 제거할 수 있게 해줍니다. 실제 자산 매각 및 취득에 직접 참여하지도 않는 시장 참여자들 사이에서는 선물에 대한 관심이 엄청납니다.

금융 상품인 선물을 사용하면 가치 변동에 따라 거래할 수 있으며 상당한 거래 레버리지 덕분에 상당한 수익을 올릴 수 있습니다. 상대적으로 적은 자금으로 훨씬 더 비싼 포지션을 관리하는 것이 가능합니다. 당연히 이는 위험을 증가시킵니다.

선물이 무엇인지에 대한 자세한 내용은 이전 자료에서 이미 연구된 것으로 가정하므로 이제 선물 계약의 구체적인 매개변수와 선물 거래 방법에 대해 설명하겠습니다.

기본 명칭, 용어 및 개념

1) 기초자산의 측정단위 및 거래량

투기적 선물 거래에는 실제 구현, 즉 자산 제공 또는 인수가 포함되지 않으므로 초보자는 로트의 실제 내용을 놓치는 경우가 많습니다. 배럴이든 부셸이든, 온스든 포인트이든, 선물이 무엇과 관련되어 있는지, 어떤 자산이 궁극적으로 판매자에서 구매자에게 전달되어야 하는지를 아는 것이 항상 중요합니다. 이를 통해 자산 자체의 가격 움직임을 예측하고 자연스럽게 선물 자체를 평가할 수 있습니다. 또한, 하나의 계약 규모를 추정하는 것이 더 쉬워집니다. 예를 들어, 옥수수 선물 계약에는 특정 품종 5,000부셸 인도 계약이 포함됩니다. GBP 통화 선물은 최소 £62,500부터 거래를 시작합니다.

이러한 모든 세부 사항은 사양에서 확인할 수 있으며 미래에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 다양한 방식 CME 전용 웹사이트에 등록된 자산, 특히 선물 거래가 수행될 거래소.

2) 틱 사이즈 및 최소 변동 가격

선물 계약의 사양은 최소 가격 변동을 엄격하게 결정합니다. 실제 진드기 값은 자산마다 다르게 표현됩니다. 예를 들어, E-mini S&P 500 지수 선물의 경우 틱은 지수 포인트의 1/4에 불과합니다. 이 값을 바탕으로 지수 포인트 평가를 통해 틱 1개의 비용, 즉 가중치를 표현할 수 있습니다. 통화 선물의 경우 틱은 0.0001만큼 작은 경우가 많습니다. 비용은 해당 통화의 환율을 기준으로 계산됩니다. 단일 테이블이 많은 계약에 대한 정보를 제공하지만 특정 변경의 중요성을 평가해야 할 때 시장 상황을 빠르고 혼란 없이 이해하려면 틱 크기와 그 가치를 아는 것이 특히 중요합니다. 수익성 있게 거래하세요.

3) 마진과 그 크기

각 선물 계약은 초기 마진이라고 하는 특정 보증 의무(GO)를 통해 계약을 체결한 양 당사자에 의해 동등하게 뒷받침됩니다. 자금은 계좌에서 인출되지 않지만 고정되고 차단되며 반대 제안으로 계약이 종료될 때까지 사용할 수 없습니다. 선물거래 시 개시증거금 외에 해당 거래일 내 포지션을 유지하기 위한 증거금과 다음 거래일로 포지션을 롤오버하는 증거금도 있습니다.

선물 거래로 얻는 이익은 실제로 포지션의 장중 유지를 위한 변동 증거금으로 구성됩니다. 이는 당일 마감 시 청산 중에 계산되며 선물의 초기 및 최종 매개변수, 계약 종료 시 기본 자산 가격에 따라 결정되며 계약 체결 시 표시됩니다.

4) 의무이행기한

물론 모든 선물 계약은 엄격하게 적용됩니다. 특정 시간즉, 특정 날짜에 선물 계약의 양 당사자는 각자의 의무를 이행해야 합니다. 투기 목적으로만 선물을 거래하는 플레이어, 최선의 시나리오만료 시점에 선물이 그대로 남아 있는 상황이 발생해서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 GO 거래소에서 상각되기 때문에 존재하지 않는 자산을 구매/판매하거나 자금을 손실해야 합니다.

5) 계약거래시간

선물은 파생상품 시장의 금융상품입니다; 언제 거래가 필요한지, 어느 순간에 가장 큰 규모의 주입이 가능한지, 그리고 거래가 불가능한 짧은 일일 휴지 기간이 언제인지 정확히 아는 것이 중요합니다. 명령. 이것이 새로운 트렌드가 형성되는 순간을 포착할 시간을 갖고 성공을 기대할 수 있는 유일한 방법입니다. 선물 계약의 기본 자산 유형별로 가장 큰 시장 활동 시간이 결정됩니다.

다양한 상품의 중단 시간은 거래소 규칙에 따라 결정됩니다. S&P의 비거래 시간이 모스크바 시간으로 00:15부터 00:30까지 15분 동안 지속된다면 통화의 경우 모스크바 시간으로 01:00부터 02:00까지 이미 1시간입니다. 동시에 모든 포지션이 다시 계산되고 선물 거래에 대한 마진 및 기타 매개변수가 계산됩니다. 이 과정을 가격 인하라고 합니다. 모든 포지션이 다시 계산되고 관련된 모든 거래 계좌가 입금되거나 출금됩니다.

6) 가격변동의 한계

대부분의 선물의 경우 가격 변동의 한도도 사양에 따라 결정됩니다. 가격 한도는 각 거래일 내에 가격이 변경될 수 있는 한도를 정의합니다.

7) 마진콜

교환을 위한 보호 메커니즘. 마진콜 상황은 선물 가격의 일중 변동폭이 마진이 적용되는 허용 값을 초과할 때 발생합니다. 이 경우 브로커는 필수적인트레이더에게 현재 자금으로 오픈 포지션을 확보할 수 없음을 경고하고 계좌를 보충하거나 포지션 일부를 마감하거나 거래를 중단할 것을 강력히 제안합니다. 아무 조치도 취하지 않으면 포지션의 일부 또는 전체 손실이 시장 참가자 계좌의 자금 잔액을 기준으로 허용 가능한 한도 내에서 자동으로 기록됩니다.

선물을 올바르게 거래하는 방법

대부분의 선물 거래는 해당 선물 거래소에서 이루어집니다. 또한 교환에서 최종 클라이언트까지의 경로는 세 가지 구성 요소의 체계로 표시됩니다.

  • 선물거래소
  • 정산회사
  • 고객

거래소는 결제회사의 계좌에 대한 완전한 유지관리 및 서비스를 수행합니다. 전문 참가자활동 허가, 즉 브로커를 통해 시장에 진출합니다. 운영 매개 변수를 계산하고 거래할 고객의 계정을 유지하는 것은 브로커입니다.

예를 들어 모스크바 파생상품 거래소의 경우에는 계획이 약간 변경되었습니다. 우선 모든 고객 계좌를 완벽하게 관리하는 청산회사가 있습니다. 이 경우 결제 회사는 보증 서비스를 계산하지 않으므로 고객의 활동이 더욱 안전해집니다.

어쨌든 다 필요한 조치거래 이행을 위한 계산은 거래소에 의해 결정되며 처음 두 수준에서 수행됩니다. 클라이언트는 관심 분야에 대한 충분한 예측만 수행하면 됩니다. 거래 수단, 브로커에게 필요한 모든 주문을 제공하십시오.

거래를 시작하기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 모든 선물 매개변수를 결정하는 것입니다. 거래 시작일과 선물 실행 시간입니다. 선물거래는 만기일 전날에 종료되오니 참고하시기 바랍니다. 사양에 따라 결정됨 보증 서비스 및 계약 비용. 상품 가치의 최소 변화를 선택하세요.

플레이어가 거래할 수 있는 계약 수는 규모에 따라 결정됩니다. 무료 자금선물 계약에 따른 이전 오픈 포지션 및 마진 확보와 관련되지 않은 계좌에서. 계약의 가치가 $2000이고 GO의 규모가 15%, 즉 $300의 교환 금액으로 결정된다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 계좌에 $1,500 상당의 자금이 있는 경우 가격이 상승할 것이라는 기대로 4개의 포지션을 구매하거나 가격이 하락할 것을 기대하여 4개의 계약을 매도할 수 있습니다. 따라서 각각에 대해 $300만 투자하여 $2000의 금액을 거래하는 것이 가능합니다.

예측이 이루어지고 계약 값이 원하는 방향으로 변경된 경우(예: 거래일당 $100) 거래소가 매일 수행하는 청산 중에 100달러의 변동 증거금이 고객의 계좌에 적립됩니다. 포지션을 종료할 때 300달러의 보증 의무도 달러로 반환됩니다.

그렇지 않고 시장이 반대 방향으로 움직일 때 변동 증거금은 음수로 계산되어 고객 계좌에서 인출됩니다. 당연히 이미 열려 있는 포지션을 감당할 자금이 충분하지 않으면 앞서 언급한 모든 후속 결과와 함께 마진 콜 상황이 발생합니다. 실제로 이것이 선물 거래의 특징이 끝나는 곳이며, 그렇지 않으면 모든 파생상품 시장에서와 마찬가지로 모든 일이 발생합니다.

고객은 특히 가격에 영향을 미치는 수많은 요소를 고려하여 선물의 유동성과 위험도를 결정하는 1:2에서 1:10 범위의 적절한 거래 레버리지로 마진 거래를 할 수 있는 기회를 갖습니다. 접근성과 인기를 고려하면 선물 거래에 많이 존재하는 기술적 복잡성을 배우는 것은 매우 간단합니다. 거래 플랫폼이를 위해 사용됩니다. 선물 계약의 본질을 이해하고, 이익을 내기 위해 거래자가 행동을 적절하게 예측할 기본 자산을 정확하게 선택하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.



원칙적으로 이야기할 때 귀중한 서류아, 그렇다면 주요 협회는 주식입니다. 그러나 증권 거래소에서 일한 경험이 있는 사람들은 파생 증권(선물에도 포함됨) 거래량이 주식 거래량보다 훨씬 크다는 것을 잘 알고 있습니다. 물론 후자는 그 자체로 매력적인 특성을 가지고 있지만 구체적으로 선물 거래에 대해 이야기하겠습니다.

선물계약과 그 특징

이는 당사자들이 미래에 합의된 가격으로 상품을 구매하고 판매하도록 의무화하는 증권입니다. 본 계약은 다음과 같이 체결됩니다.

  • 여기에 명시된 상품(이하 기초자산이라 함)의 실제 구매/판매가 발생하는 순간의 무작위 가격 변동에 대한 보험;
  • 투기적 작전을 수행하고 있다.

첫 번째 경우에는 선물 계약이 인도되며, 두 번째 경우에는 언제든지 종료될 수 있습니다.

기본 자산은 농산물, 금, 석유 등일 수 있으며 다양한 금융 상품(주식, 외환 통화 등)도 가능합니다. 현재 결제 선물 거래가 개발되어 있습니다. 여기서 기초 자산은 MICEX 지수와 같은 특정 가치입니다. 이 경우 체결된 거래의 호가와 체결 시 형성된 호가의 차액을 지급합니다.

선물은 거래소 거래를 위해 표준화되어 있습니다. 거래가 완료되면 해당 가격만 기초 자산그리고 선물 계약의 수. 다른 모든 특성은 거래 거래소의 사양에 명시되어 있습니다.

  • 기본 자산 유형(금, 통화 등) 및 해당 단위 수
  • 실행일자 및 인도조건일자
  • 최소 가격 단계 및 비용;
  • 보증 금액(이 값은 변경될 수 있음)

거래 운영 수행

초보자에게는 선물 거래의 모든 절차적 측면을 이해하는 것이 매우 중요합니다.

모든 것은 거래 참가자가 거래소의 거래 시스템에 돈을 입력하는 것으로 시작되며, 그 후에 주문이 제출될 수 있습니다.

중요한 점을 지적해 보겠습니다. 선물이 거래되면 포지션이 열리고 닫힙니다. 계약이 구매되지 않습니다. 이에 대한 비용은 지불되지 않습니다. 선물 포지션(주식, 금, 통화 등)을 개설하면 거래소에 개설된 참가자의 거래 계좌에서 자금이 차단됩니다. 금액은 계약 명세에 명시된 보증 금액에 오픈 포지션 수를 곱한 값으로 결정됩니다. 이는 발생할 수 있는 손실을 보상하기 위해 수행됩니다. 차단된 자금은 출금되거나 다른 거래에 사용될 수 없습니다.

포지션은 기초 자산 가격의 성장 방향으로 개설됩니다.
(롱 포지션, 롱) 또는 하락 방향으로 (숏 포지션, 숏).

작업을 완료하기로 결정한 참가자는 포지션을 마감합니다. 거래시 예약됨 거래 시스템자금이 잠금 해제되었습니다.

연산 결과(변동 마진)는 포지션의 개시 및 마감 호가의 차이와 연산에 참여하는 계약 수에 의한 최소 가격 단계의 곱으로 결정됩니다. 기초 자산의 가격 변동이 포지션 개시 방향이었다면 긍정적일 것입니다.

초보자에게는 변동 마진 계산이 현재 가격으로 거래소의 거래 시스템에 의해 수행된다는 것을 아는 것이 유용합니다. 이 데이터는 높은 빈도로 업데이트되며 각 참가자는 거의 실시간으로 이를 수신합니다. 거래일 종료 시 청산 시 수령된 변동 증거금은 참가자의 거래 계좌에 적립되거나 차감됩니다. 그리고 그는 새로운 예비력으로 새로운 하루를 시작합니다 돈.

여기에서 파생상품 시장과 주식 시장의 주요 차이점 중 하나가 분명해집니다. 최신 변경사항거래 계정은 거래의 결과로만 발생합니다. 선물거래 시 해당 거래일에 단일 거래가 이루어지지 않았더라도 호가 변동으로 인한 변동증거금이 계산됩니다. 이는 거래 계좌의 증가 또는 감소로 이어질 것입니다.

메모. Forex에서는 청산 상황이 다르지만 설명된 방식은 기본적으로 동일합니다.

미래를 다루는 곳

러시아 현실에는 다음과 같은 가능성이 있습니다. 선물 거래는 이전에 FORTS라고 불렸던 MICEX 파생상품 시장에서 이루어집니다(러시아 거래 시스템의 틀 내에서 작동했기 때문입니다). 인터넷을 사용하면 다음 작업도 할 수 있습니다. 국제 시장외환.

MICEX(FORTS)에는 다양한 악기가 있습니다. 기본 자산:

  • RTS, MICEX 및 기타 거래소의 지수;
  • 산업 지수;
  • 증권;
  • 환율, 이자율;
  • 원자재(석유, 농산물, 전기), 귀금속(금, 은, 백금);
  • 날씨.

Forex에서 주요 기초 자산은 환율을 기준으로 합니다. 그러나 그 도구에는 금, 기름 등도 있습니다.

초보자의 경우 MICEX(FORTS) 또는 Forex 중 어떤 플랫폼을 사용할지 결정하고 기본 자산(상품, 통화, 지수, 금 등)을 거래할 선물을 결정해야 합니다. 그런 다음 경매에 접근할 수 있는 중개자를 선택하고 그와 계약을 체결합니다.

어디서부터 시작해야 할까요?

직접 거래를 시작하기 전에 준비해야 할 사항은 다음과 같습니다.

  • 기술적인 측면을 생각해 보세요.
  • 증권 거래소 업무 계획을 개발하고 이를 규율대로 따릅니다.
  • 미래 작업에 대한 실질적인 숙달을 위한 시퀀스를 개발합니다.

첫 번째는 하드웨어, 소프트웨어 및 통신입니다. 선물 작업에는 높은 위험이 따릅니다. 따라서 기술적인 문제가 발생하거나 여행 중에 작업을 수행할 수 있도록 트레이딩 프로그램이 설치 및 연결된 메인 컴퓨터와 백업(모바일 또는 적어도 태블릿)이 필요합니다. 후자를 계획할 때 MICEX 작업은 10시부터 23시 50분까지 진행되지만 통화와 금이 거래되는 Forex는 24시간 내내 운영된다는 점을 기억해야 합니다.

거래 시스템과의 연결은 인터넷을 통해 이루어지기 때문에 이 채널을 통한 예약도 필요합니다. 또한 백업 채널 중 하나는 다음을 사용해야 합니다. 모바일 인터넷. 그러나 전화 통신에 대한 특별한 희망은 없습니다. 심각한 상황에서는 "막혔습니다."

정말 많은 거래 프로그램이 있습니다. 그러나 가장 일반적인 것은 QUIK입니다.
편리하며 특정 관심분야에 맞게 쉽게 조정할 수 있습니다. QUIK는 기본 프로그램과 함께 작동합니다. 기술적 분석. QUIK의 모바일 버전은 스마트폰만 사용할 때 비용을 절약해 줍니다.

둘째, 위험은 선물 거래 방법을 설명하는 자신의 계획을 신중하게 고려해야 합니다. 가장 중요한 것은 가격 이동 방향이 기대와 일치하지 않는 경우 어떻게 해야 하는지입니다. 많은 권장 사항이 있지만 실제로 시도해 보면서 자신에게 맞게 "사용자 정의"해야 합니다. 그리고 이러한 시련의 교훈이 경험으로 "결정화"되고 효과적인 운영으로 구체화되기 위해서는 채택된 계획을 구현할 때 극도로 규율이 적용되어야 합니다. 징계는 “어리석은” 준수를 의미하지 않습니다. 모든 편차는 신중해야 합니다.

셋째, "들어본" 선물 거래를 즉시 시작해서는 안됩니다. MICEX에서는 다음을 위한 선물 계약입니다. RTS 지수또는 MICEX, 환율, 외환 - 주요 통화인 금에 대한 선물입니다. QUIK에서 기본 거래 테이블을 생성한 후에는 보장이 적고 유동성이 높으며 변동성이 낮은 증권(예: VTB 주식 선물)을 찾아야 합니다. 그리고 이를 사용하여 행동 계획을 수립하고 이에 맞게 QUIK를 구성하고, 경험을 쌓고, 긴장을 완화하고, 필요한 전문성을 얻으세요. 후자는 주요 기본 자산이 통화와 금인 Forex 작업에 특히 필요합니다.

위험은 무엇입니까?

선물 거래 방법을 이해하려는 초보자에게 매우 중요한 이 측면을 명확히 하기 위해 이 시장에서는 주식 시장과 달리 거래 계좌 규모의 재계산이 거래 실행에 의존하지 않는다는 점을 상기시켜 드리겠습니다. 위에서 설명한 대로 자산이 존재하면 이미 정기적인 재평가가 이루어집니다. 이는 두 가지 점으로 표현됩니다.

보증담보 금액 변경 및 변동증거금 발생/상각 이 모든 것은 거래 계좌의 사용 가능한 자금 금액에 반영됩니다. 이 모든 데이터는 QUIK에서 볼 수 있습니다.

사용 가능한 자금 잔액이 마이너스인 경우 다음을 수행해야 합니다.

  • 또는 외부에서 자금을 유입하여 보충합니다.
  • 또는 활성 위치의 크기를 줄입니다.

QUIK를 통해 참가자는 해당 요구 사항을 받게 됩니다. 이를 이행하지 않을 경우 직위가 강제로 축소됩니다.

보증 금액의 변경은 두 가지 이유로 발생합니다.

  • 시세 변동(상승 또는 하락에 따라)으로 인해 발생하지만 이는 작은 변동입니다.
  • 변동성이 "규모를 벗어나는" 경우 거래소의 결정에 따라(Forex에서는 알고리즘에 따라 수행됨)

따라서 2014년 3월 3일 FORTS 거래일 동안 보증 규모가 4배 증가했습니다.

이제 주요 위험은 분명해졌습니다. 보증 규모의 증가로 인해 플러스 변동 마진을 획득하더라도 일부 포지션이 손실될 수 있습니다. 그러나 이는 손실된 이익이 손실이 아닌 경우입니다. 변동 마진이 음수이면 상황은 훨씬 더 악화됩니다. 자산(통화, 금, 주식의 선물) 손실은 치명적일 수 있습니다. 그리고 다음날에도 인용문의 역이동은 작은 위로가 될 것입니다. 이러한 위험은 FORTS와 Forex 모두에 매우 현실적입니다.

그래서 당신은 선물 거래에 뛰어들었고 이를 수익성 있게 만들고 싶어합니다! 거래를 시작하려면 어떤 지식이 필요하며, 잃지 않고 거래를 실제 속도로 가져오고 브로커와의 관계를 위태롭게 하지 않으려면 어떻게 해야 합니까? 어디서부터 시작해야 할까요? 어리석은 질문입니다. 우리는 항상 모든 일을 처음부터 시작합니다. 그러면 선물 판매자의 시작은 무엇이어야 합니까? 우선, 필요한 정보를 얻고 문제에 대한 지식의 공백을 메우는 것이 좋습니다. 그러나 때때로 이것은 국제 파생상품 시장에서 성공적으로 돈을 버는 데 충분하지 않습니다. 증권 거래소에서 선물을 거래하는 것은 많은 시간이 걸리는 힘든 작업입니다.

선물거래의 기본. 당신은 초보자입니까? 읽어!

금에 대한 투자를 예로 들어보겠습니다. 그러나 우리의 모든 주장은 목록에 있는 모든 파생상품 시장 상품(백금 등)에 적합합니다. 먼저 필요한 도구를 식별해 보겠습니다. 이를 위해 우리는 두 개의 가장 큰 거래소 보유 종목인 CME와 ICE를 사용합니다. 우리는 "제품"이라는 메뉴 항목을 찾고 있습니다. "금속" 하위 섹션을 선택하고 열리는 열에서 금을 찾으면 "GC Gold"로 지정됩니다. 이 지정을 클릭하면 연락처 사양에 대한 링크가 있는 페이지로 자동으로 이동됩니다. 이 테이블에는 선물에 관한 많은 보편적인 데이터가 포함되어 있습니다. 보시다시피 수익성 있는 선물 거래는 지식, 기술 및 능력이 필요한 활동입니다. 그러나 아무리 순진하게 들리더라도 운 없이는 할 수 없습니다.

인도를 포함한 선물의 유동성에 대한 정보를 알아보세요

선물 거래의 기본은 여기서 끝나지 않습니다. 다음으로, 인도 선물의 유동성에 대한 정보를 찾아야 합니다. 동시에 사양 라인에 인도일이 서로 다른 20개 이상의 금 계약이 있을 수 있기 때문에 이는 중요합니다. 가장 활발하게 거래되는 상품을 확인하려면 당사 웹사이트에 표시된 "" 섹션으로 이동해야 합니다. 여기에서는 월 외에도 교환 가치를 즉시 확인할 수 있습니다. 왼쪽에는 섹션이 표시되며 그 중에서 "금속"을 선택하고 섹션을 클릭하면 열리는 테이블에서 "골드" 라인을 선택합니다. 귀하는 5년 동안 견적이 포함된 20개의 금 계약을 미리 받게 됩니다. "볼륨" 열에서 가장 큰 볼륨을 찾아야 합니다. 처음에는 모든 것이 복잡하고 거의 이질적으로 보입니다. 선물 거래에 진지하게 참여하려는 경우 모든 복잡함과 뉘앙스를 확실히 이해하게 될 것입니다. 그 다음으로 가장 필요한 지식은 거래 마감일과 선택한 선물에 대한 베팅 시작일입니다. 이 점은 배송이 몇 달이 아니라 곧 예정된 경우 특히 중요합니다. 이 지식은 시간을 낭비하지 않고 코, 즉 취소하기 몇 시간 전에 계약을 손에 쥐지 않는 데 도움이 될 것입니다. 상황이 더 좋게 발전하지 않으면 비유동적인 시장을 마감할 위험이 있으며 심지어 엄청난 스프레드가 있더라도 이는 최선의 경우이고 최악의 경우... 최악의 경우에는 머리를 써야 할 것입니다. 그리고 금괴가 담긴 상자를 어디에 둘지, 어떻게 지불할지 생각해 보세요.

문제의 재정적 측면

구매할 계약 수를 결정해야 합니다. 즉, 긴급 상황에 대비하여 거래가 종료되었을 때 귀하에게 유리하지 않은 것으로 판명될 경우를 대비하여 항상 귀하의 계좌에 자금이 예비되어 있어야 한다는 점을 기억해야 합니다. 파생상품 시장에서 이러한 계산은 소위 증거금 예금을 기준으로 수행됩니다. 계약에 대한 포지션을 개설하자마자 계정이 동결됩니다. 정액, 거래소에 의해 결정됩니다. 귀하가 기간제 계약의 소유자인 동안에는 이 금액을 사용할 수 없습니다. 종료되자마자 자금이 공개됩니다.

선물 거래 시간 – 시계를 주의 깊게 관찰하고 시차에 유의하세요.

우리는 거래소 웹사이트의 담보물을 보라고 권하지 않습니다. 신에 의해 눈이 아플 수 있습니다! 가장 인기 있는 계약에 대한 거의 직관적으로 간단한 마진 마진 표를 익힐 수 있는 페이지에서 저희 리소스를 추천해 드립니다. 오랫동안 금 선물을 찾을 필요가 없도록 역사적으로 귀금속을 다루는 CME 부분에서 그 위치(COMEX 섹션에 상장되어 있음)를 즉시 표시해 봅시다. 선물 거래가 연중무휴로 이루어진다고 가정하지 마십시오. 그들은 휴식과 다양한 활동을 통해 일합니다. 거래소 웹사이트의 "사양" 섹션에서 거래 시간("시간")을 확인하세요. 반드시 현지 시간으로 변환하세요. 금 계약 거래는 45분의 휴식 시간을 두고 이루어집니다. 시카고에서는 이 시간이 저녁 5시부터 5시까지 15분입니다. 모스크바와의 차이점을 잊지 마세요. 9시간입니다. 가장 활발한 전자 선물 거래 시간이 고전 선물 거래 시간과 거의 동일하다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 공개 입찰교환 층에서. 시카고 거래소 플로어 거래 일정: 평일 모스크바 시간: 오전 7시 20분 ~ 오후 12시 30분 또는 오후 4시 20분 ~ 오후 9시 30분 선물 거래 초보자가 또 무엇을 알아야 합니까? 사양의 데이터를 사용하고 거래 레버리지, 계약 및 최소 가격 단계 비용을 계산하는 방법을 배웁니다. “최소 변동” 및 “계약 규모” 줄이 이에 도움이 될 것입니다. 금 계약의 양을 이해하면 1계약은 100트로이 온스, 즉 약 3kg 100g입니다. 어느 방향으로든 금 가격이 조금만 움직여도 귀하의 계좌에는 10센트당 100온스당 10달러의 "양자" 변화가 발생합니다. 파생상품 시장의 대부분 상품에는 틱당 5~15달러의 "단계"가 있습니다. 다음으로 견적의 차원을 살펴봐야 합니다. 이를 위해서는 "가격 견적" 줄에 주의하세요. 이는 거래소에 게시된 견적과 외화 1온스 비용을 보여줍니다. 현재까지 1온스의 가치는 $1672.9입니다. “인용문” 페이지에서 이 인용문과 다른 인용문을 볼 수 있습니다. 계약의 전체 비용에 대한 정보를 기억하십시오. 이는 견적에 볼륨을 곱한 것과 같습니다. 즉, 귀하의 계좌에 있는 하나의 "금" 선물은 $167,000를 초과하는 금액과 동일합니다. 그래서 이번 글에서는 선물거래에 관한 정보를 최대한 간단하게 전달하려고 노력했습니다. 이 기사에서 얻은 지식이 도움이 되기를 진심으로 바랍니다!

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선물 거래 초보자 가이드에 오신 것을 환영합니다. 이 가이드는 선물 시장에 대한 일반적인 개요뿐만 아니라 시장에서 흔히 사용되는 일부 도구 및 기술에 대한 설명도 제공합니다. 앞으로 살펴보겠지만 다양한 종류의 투자(예: 주가 지수, 금, 오렌지 주스)를 포괄하는 선물 계약이 있습니다. 우리는 그들 각각에 대해 자세히 설명하지 않을 것입니다.

이 가이드를 읽은 후 선물 거래를 시작하기로 결정했다면 (거래하기로 결정한) 특정 시장에 대해 알아보는 데 시간을 할애하는 것이 좋습니다. 모든 노력이 그러하듯, 준비에 더 많은 노력을 기울일수록 성공 가능성은 더 커집니다!

소개

선물은 다른 투자 포지션을 효과적으로 헤지하고 투기를 위해 사용될 수 있습니다. 이는 레버리지 사용과 관련하여 좋은 이익을 얻을 가능성이 있습니다(이 문제는 나중에 자세히 논의하겠습니다). 그러나 레버리지 사용은 항상 위험 증가와 연관되어 있다는 사실을 잊지 마십시오. 선물 거래를 시작하기 전에 이론적으로 최대한 준비해야 할 뿐만 아니라 금전적 손실을 받아들일 수 있고 받아들일 의지가 있는지 절대적으로 확신해야 합니다.

이 가이드의 기본 구조는 다음과 같습니다.

우리는부터 시작하겠습니다 일반 개요선물이 무엇인지, 다른 금융 상품과 어떻게 다른지 이해하는 것을 포함한 선물 시장. 레버리지 사용의 장점과 단점에 대해 논의해 보겠습니다.

두 번째 섹션에서는 선물 거래에 적합한 중개 회사를 선택하는 방법 등 거래를 시작하기 전에 몇 가지 고려 사항을 설명합니다. 다른 종류선물 계약 및 다양한 유형의 거래.

세 번째 섹션에서는 선물 거래에 유용할 수 있는 소프트웨어 패키지뿐만 아니라 기본적, 기술적 분석 기술을 포함한 선물 가치 평가를 다룹니다.

마지막으로 이 가이드의 네 번째 섹션에는 예제가 있습니다. 실제 무역선물. 단계별로 상품 선택, 시장 분석 및 거래 실행을 살펴보겠습니다.

이 튜토리얼이 끝나면 일반적인 생각이러한 유형의 거래에 참여해야 하는지 결정하는 데 도움이 될 선물 거래에 대해 알아보세요. 그리고 그러한 거래가 자신에게 적합하다고 결정하면 선물 시장에 대한 추가 연구를 위한 좋은 기반을 제공할 것입니다.

선물시장의 기본 구조

이 섹션에서는 선물 시장이 어떻게 작동하는지, 다른 시장과 어떻게 다른지, 그리고 레버리지가 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.

선물시장은 어떻게 작동하는가

여러분은 아마도 파생금융상품(파생상품)의 개념에 대해 잘 알고 계실 것입니다.

파생상품은 가격 변동에 따라 형성된 금융상품의 파생상품입니다.

즉, 파생상품(기초자산의 파생상품)의 가격은 해당 기초자산의 가격 변동에 따라 달라집니다. 예를 들어, S&P 500 관련 파생상품의 가치는 S&P 500 가격 변동의 함수입니다. 따라서 선물 계약의 핵심은 파생상품입니다.

선물은 가장 오래된 것 중 하나입니다. 기간제 계약. 이는 원래 농부들이 파종 시점부터 작물을 수확하여 시장에 출시하는 시점 사이의 농산물 가격 변동을 방지할 수 있도록 고안되었습니다. 따라서 많은 선물 계약은 가축(소) 및 곡물(밀)과 같은 것에 초점을 맞춥니다. 그 이후로 선물 시장은 다음과 같은 다양한 자산과 관련된 계약을 포함하도록 확장되었습니다. 귀금속(금), 산업용 금속(알루미늄), 에너지(석유), 채권(국채) 및 주식(S&P 500).

선물은 다른 금융상품과 어떻게 다른가요?

선물은 다른 많은 금융상품과 몇 가지 차이점이 있습니다.

첫째, 선물 계약의 가치는 다른 것의 움직임에 의해 결정됩니다. 즉, 선물 계약 자체에는 "내재된" 가치가 없습니다.

둘째, 선물은 수명이 제한되어 있습니다. 영원히(또는 이를 발행한 회사가 존재하는 동안) 지속될 수 있는 주식과 달리 선물 계약에는 만료일이 있으며 그 이후에는 계약이 더 이상 존재하지 않습니다. 이는 선물 거래 시 시장 방향과 타이밍이 매우 중요하다는 것을 의미합니다. 일반적으로 선물 계약을 구매할 때 만료 시점에 대한 여러 옵션이 제공됩니다.

세 번째 차이점은 많은 선물 거래자들이 시장 방향에 직접 베팅하는 것 외에도 더 복잡한 거래를 사용한다는 것입니다. 그 결과는 비율에 따라 달라집니다. 각종 협약(이에 대해서는 나중에 자세히 설명하겠습니다). 그러나 선물과 개인 투자자가 이용할 수 있는 대부분의 다른 금융 상품 간의 가장 중요한 차이점은 레버리지를 사용한다는 것입니다.

영향력

선물 계약을 사고 파는 경우, 투자자는 전체 계약에 대해 비용을 지불할 필요가 없습니다. 대신 그는 작은 기여를 한다. 선불입장을 시작하기 위해. 예를 들어, S&P 500 선물 계약의 가상 거래를 생각해 봅시다. S&P 500 계약의 한 포인트 가치는 $250입니다. 따라서 S&P 수준이 1400이라면 선물 계약의 가치는 다음과 같습니다. $350,000($250 X 1400). 하지만 거래를 시작하려면 $21,875의 초기 마진만 확보하면 됩니다.

참고: 초기 및 유지 마진 수준은 거래소에서 설정하며 변경될 수 있습니다.

그렇다면 S&P 500 수준이 변하면 어떻게 될까요? S&P 수준이 1500(7%만 증가)으로 상승하면 계약의 가치는 이미 $375,000($250 X 1500)가 됩니다. 즉, 계약금액이 $25,000($375,000 – $350,000 = $25,000)만큼 증가한 것입니다. 그리고 투자자는 분명한 양심을 가지고 이 차이를 주머니에 넣을 것입니다. 따라서 $21,875의 초기 투자 수준으로 그는 $25,000를 벌게 됩니다. 순이익(수익성 100% 이상). 기초 지수 가격의 작은 변화에도 불구하고 그렇게 큰 수익을 달성할 수 있는 능력은 레버리지의 직접적인 결과입니다. 그리고 바로 이러한 기회가 많은 사람들을 선물시장으로 끌어들이는 것입니다.

이제 S&P 500의 가치가 떨어지면 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴보겠습니다. S&P가 1390으로 10포인트 하락하면 계약의 가치는 $347,500이고 우리 투자자는 $2500의 손실을 입게 됩니다. 매일 거래소는 선물 계약의 가치를 고객 계좌와 비교하여 이익을 더하거나 손실을 뺍니다. 거래소에서는 계좌 잔액이 특정 최소 수준(S&P 500의 경우 $17,500) 이상으로 유지되어야 합니다. 따라서 이 예에서 거래자는 $2,500의 장부상 손실을 입게 되지만 추가 현금을 입금할 필요는 없습니다. 열린 자세를 유지하세요.

S&P가 1300으로 떨어지면 어떻게 되나요? 이 경우 선물 계약의 가치는 $325,000이고 고객의 개시 증거금인 $21,875는 소멸됩니다. (레버리지는 양방향으로 작동하므로 이 경우 S&P 지수가 7% 조금 넘게 하락하면 투자자가 완전히 돈을 잃을 수 있다는 점을 기억하십시오.) 이 경우, 투자자는 마진을 보충하기 위해 자금을 예치하거나 손실을 입고 계약이 종료됩니다.

거래 전 고려사항

선물 거래를 시작하기 전에 몇 가지 중요한 사항을 살펴보겠습니다. 우선, 브로커 선택, 거래할 선물 유형 및 거래 유형을 결정해야 합니다. 하지만 가장 먼저 해야 할 일이 있습니다.

중개회사 선택

우선, 브로커 선택을 결정해야 합니다. 당신은 브로커를 선택할 수 있습니다 전체 스펙트럼당신에게 줄 서비스 높은 레벨서비스와 조언이 있지만 아마도 꽤 비쌀 것입니다. 또는 최소한의 서비스를 제공하지만 수수료는 적은 할인 중개인을 선택할 수 있습니다. 그것은 모두 귀하의 선호도와 부의 수준에 따라 다릅니다. 아마도 이 기사를 읽는 많은 독자들은 할인 중개인이 최선의 선택인 개인 거래자 및 투자자일 것입니다.

항상 그렇듯이 브로커를 선택할 때 이 문제에 주의 깊게 접근하십시오. 특히 이전에 이 "짐승"을 만난 적이 없다면 더욱 그렇습니다. 중요한 고려 사항에는 수수료율, 증거금 요건, 거래 유형, 모니터링 및 거래를 위한 소프트웨어 및 사용자 인터페이스, 고객 서비스의 품질 및 속도가 포함됩니다.

""기사에서 브로커 선택에 대한 자세한 내용을 읽을 수 있습니다.

선물시장 카테고리

주식을 거래한다면 다양한 산업(예: 기술, 석유, 은행)이 있다는 것을 알 수 있습니다. 각 산업의 거래 메커니즘은 동일하게 유지되지만 기본 산업과 비즈니스의 미묘한 차이는 매우 다양합니다. 선물도 마찬가지입니다. 모든 선물 계약은 유사하지만, 선물 계약은 매우 광범위한 상품을 추적하므로 기존 범주를 인식하는 것이 중요합니다. 더 나은 이해를 위해서는 선물 카테고리를 다음 산업과 비교하는 것이 유용합니다. 주식 시장그리고 각 주식 선물 계약. 선물 계약의 주요 범주와 이러한 범주에 속하는 일부 일반적인 계약이 아래에 나열되어 있습니다.

1. 농업:

  • 곡물(옥수수, 기름, 대두)
  • 가축(소, 돼지)
  • 유제품(우유, 치즈)
  • 숲(목재, 셀룰로오스)

2. 에너지:

  • 원유
  • 난방유
  • 천연 가스
  • 석탄

3. 주가지수:

  • S&P 500
  • 나스닥 100
  • 닛케이 225
  • E-미니 S&P 500
  • 유로/$
  • GBP/$
  • 엔/$
  • 유로/엔

5. 이자율:

  • 국채(2, 5, 10, 30년)
  • 머니마켓(유로달러, 연방기금)
  • 금리스왑
  • Barclays 종합 지수

6. 금속:

  • 금
  • 은
  • 백금
  • 비철금속(구리, 강철)

다음 카테고리 중 어느 카테고리에서든 거래할 수 있습니다. 시작하려면 이미 익숙한 내용을 고려해 보는 것이 좋습니다. 예를 들어, 수년 동안 주식을 거래해 왔다면 주가 지수를 사용하여 선물 거래를 시작할 수 있습니다. 이 경우, 당신은 이미 주식 시장을 움직이는 주요 세력을 알고 있으며, 당신이 해야 할 일은 선물 시장 자체의 뉘앙스를 배우는 것뿐입니다. 마찬가지로, Exxon에서 30년 동안 근무했다면 석유 시장의 방향을 이끄는 요인이 무엇인지 이해하고 있을 것이므로 처음에는 에너지에 집중하고 싶을 수도 있습니다.

선물 시장 카테고리를 선택했다면 다음 단계는 어떤 상품을 거래할지 결정하는 것입니다. 귀하가 에너지 카테고리의 상품을 거래하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 이제 관심을 집중할 계약을 결정해야 합니다. 원유, 천연가스 또는 석탄에 관심이 있습니까? 원유에 집중하기로 결정했다면 서부 텍사스 중질유, 브렌트해 또는 기타 다양한 옵션 중에서 선택할 수 있습니다. 각 시장에는 고유한 뉘앙스가 있습니다. 다양한 레벨유동성, 변동성, 다양한 계약 규모 및 마진 요구 사항. 선물 시장에서 경력을 시작하기 전에 이러한 사항을 결정하는 것이 중요합니다.

선물시장의 거래 유형

가장 단순한 수준에서는 선물 계약의 가격이 오르거나 내릴 것이라는 기대를 갖고 선물 계약을 사고 팔 수 있습니다. 이러한 유형의 거래는 대부분의 주식 시장 투자자에게 친숙하며 이해하기 쉽습니다. 따라서 선물 거래를 시작하려면 직접 매매하는 것이 아마도 좋은 생각일 것입니다. 선물 거래에서 어느 정도 진전을 이루고 나면 아마도 좀 더 발전된 방법을 사용하고 싶을 것입니다. 선물 거래. 이것은 초보자용 가이드이므로 이러한 방법을 자세히 고려하지 않고 간략한 설명에만 국한하겠습니다. 이 사이트의 관련 섹션에서 더 자세히 알아볼 수 있습니다. 전문 선물 거래자가 일반적으로 사용하는 거래 유형:

  • 거래자는 선물 시장에서 롱(숏) 포지션을 오픈하고 동시에 머니 마켓에서는 숏(롱) 포지션을 오픈합니다. 이는 상품의 선물 가격과 상품 자체의 차이가 변동할 것이라는 베팅입니다. 예를 들어, 거래자는 10년 만기 미국 국채 선물을 매수하는 동시에 10년 만기 미국 국채 자체를 매도할 수 있습니다. 따라서 그는 두 개의 오픈 포지션을 가지게 됩니다. 하나는 매수(롱), 다른 하나는 매도(숏)입니다. 분명한 이유로 두 포지션의 가격은 거의 동시에 움직이지만 둘 사이의 변동도 불가피합니다. 이러한 변동으로 인해 "서류상의" 총 이익은 양수 또는 음수가 됩니다. 물론 거래자는 총 이익이 긍정적인 변동에 관심이 있으며 두 포지션을 모두 청산하고 대박을 얻습니다.
  • 거래자는 서로 다른 두 가지 선물 계약에 대해 롱 포지션과 숏 포지션을 오픈합니다. 이것은 그들 사이의 가격 차이가 바뀔 것이라는 내기입니다. 예를 들어, 트레이더는 3월 인도분 S&P 500 계약을 매수하고 6월 인도분 S&P 500 계약을 매도할 수 있습니다. 또는 서부 텍사스 중질유(WTI) 석유 계약을 매수하고 브렌트해 석유 계약을 매도하세요. 여기서 이익을 창출하는 논리는 이전 단락과 동일합니다.
  • 선물은 종종 헤징에 사용됩니다. 예를 들어, 세금 문제로 인해 매도하고 싶지 않은 주식을 많이 보유하고 있지만 급격한 시장 하락이 두려운 경우, 주가 하락에 대한 헤지 수단으로 S&P 500 선물을 매도할 수 있습니다. 시장.

사례 연구

이제 선물 거래의 개념과 도구에 익숙해졌으므로 가상의 단계별 예를 살펴보겠습니다.

1 단계: 중개회사를 선택하고 계좌를 개설하세요. 이 예에서는 중개 회사 "XYZ"를 사용하고 그곳에서 계좌를 개설하겠습니다.

2 단계: 어떤 종류의 선물을 거래할 것인지 결정하십시오. 이 예에서는 금속 선물을 거래하기로 결정해 보겠습니다.

3단계: 선택한 카테고리에서 어떤 상품을 거래할지 결정하세요. 금을 선택하세요.

4단계: 선택한 시장에 대한 조사를 수행합니다. 이 연구는 귀하의 선호도에 따라 기본적이거나 기술적일 수 있습니다. 어느 쪽이든, 더 많은 노력을 할수록 거래에 성공할 확률이 높아집니다.

5단계: 시장에 대한 의견을 형성합니다. 연구를 수행한 후 금 가격이 향후 6~12개월에 걸쳐 현재 약 $1675/oz에서 $2000/oz로 상승할 가능성이 있다고 결정했다고 가정해 보겠습니다.

6단계: 우리의 의견을 가장 잘 표현하는 방법을 결정하십시오. 이 경우, 우리는 가격이 상승할 것이라고 믿기 때문에 금 선물 계약을 매수하려고 합니다. 하지만 어떤 계약을 구매해야 할까요?

7a단계: 사용 가능한 계약을 확인하세요. 두 개의 금 계약이 있습니다. 표준 계약 100온스에 해당하고, 전자 마이크로 계약(E-micro)은 10온스에 해당합니다. 선물 시장에 대한 초기 진출의 위험을 관리하기 위해 우리는 E-micro 10oz 계약을 선택할 것입니다.

7b단계: 이용 가능한 계약을 평가합니다. 그런 다음 계약이 만료되는 달을 선택합니다. 선물의 경우 시장 방향을 이해하는 것만으로는 충분하지 않으며 타이밍도 이해해야 한다는 점을 기억하십시오. 계약 기간이 길어질수록 "올바르게" 수행할 수 있는 시간이 더 많아지지만 비용도 더 많이 듭니다. 5항에서 형성된 우리의 의견에 따르면 6개월에서 12개월 사이에 가격이 인상될 것이기 때문에 우리는 8개월 또는 10개월 후에 만료되는 계약을 선택할 수 있습니다. 10개월을 선택해보자.

8단계: 거래를 실행하세요. 10개월 E-micro 금 계약을 구매하세요. 계약의 가치가 $1,680라고 가정해 보겠습니다.

9단계: 초기 마진을 고려해보자. 이 경우 마진은 $911입니다(이는 레버리지 덕분에 하나의 E-micro 금 계약을 보유할 수 있도록 보장하는 금액입니다).

10단계: 정지 손실을 설정합니다. 베팅 금액의 30% 이상을 잃고 싶지 않기 때문에 계약 가격이 $625 아래로 떨어지면 매도할 것입니다.

11단계: 시장을 모니터링하고 필요한 경우 포지션을 조정하세요.

참고: 이 예는 순전히 가정적이며 조치를 권장하지 않습니다. 이는 선물 거래를 수행하는 기본 단계입니다. 경험과 지식이 쌓이면 아마도 자신에게 꼭 맞는 시스템을 개발하게 될 것입니다.

선물 (영어에서 - 미래)- 금융 상품이자 증권 거래소에서의 구매 및 판매 계약이며, 이 기간 동안 판매자와 구매자는 가격과 배송 시간에 대해서만 협상합니다. 제품에 대한 기타 정보(라벨링, 포장, 수량, 품질 등)는 각각 본 교환 계약의 사양에 규정되어 있으며 당사자에 대한 의무는 선물 실행까지 완료됩니다.

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선물은 금융 상품, 경제의 다양한 부문에서 적극적으로 사용됩니다. 미래의 쌀 수확물이 현지 거래소에서 거래되면서 일본에서 선물이 처음 등장했습니다. 그러나 현대 선물은 지리적으로 서구 경제의 수익성이 좋은 중심지였던 시카고에서 시작되었습니다.

이곳의 인프라는 잘 발달되어 있었습니다. 쌀 거래가 있었지만 작물의 품질을 평가할 정확한 매개 변수가 없었고 무게를 측정하는 시스템도 없었습니다. 이곳에 오는 농부들은 자신과 같은 판매자가 많다는 것을 종종 발견합니다. 이 때문에 수요보다 공급이 많아 상품 가격에 영향을 미쳤다. 특히 국내에서는 바이어들이 곡물 운송 문제를 해결하기가 어려웠습니다. 겨울철. 이러한 문제로 인해 구매자와 판매자는 운송 조건이 가장 좋을 때 상품 배송을 연기하는 계약을 체결하기 시작했습니다. 계획은 종종 다음과 같았습니다. 공급 계약은 가을이나 겨울에 체결되었고 배송 자체는 봄이나 여름에 가까워졌습니다. 동시에 가격이 상승하거나 하락할 위험이 남아있었습니다.

따라서 거래자들은 사전에 공급 계약을 체결하여 가격을 미리 고정했습니다. 1848년 같은 시카고에 거래 거래소가 만들어졌고 3년 후 이 거래소에서 최초의 선물 계약이 체결되었습니다. 점차적으로 선물 계약은 특정한 이점을 가지고 있기 때문에 미국에서 널리 퍼졌습니다. 선물 계약을 구매할 때 상품 인도를 기다리거나 재판매할 수 있는 권리가 부여되었습니다. 이 문서. 어떤 상품의 공급이 불가능할 경우, 공급자는 공급 의무를 매각할 수 있습니다. 동시에 기상 조건 등에 따라 선물 계약에서 손익을 모두 받는 것이 가능했습니다. 그 후 투기꾼들은 상품을 더 저렴하게 구매하고 더 높은 가격에 판매하는 방법을 주요 목표로 삼는 선물 계약에 관심을 보이기 시작했습니다.

처음 수십 년 동안 증권 거래소곡물만 거래했으며 1960년에는 자산을 매각하기 시작했습니다. 1982년부터 도입됐다. 전자 시스템금과 은의 공급을 위한 선물 계약. 안에 현대적인 컨셉미래는 자산을 사거나 파는 의무입니다. 이 경우 사전에 가격을 정하고 판매일을 정한다. 따라서 주식을 매도하려는 경우에는 매도할 주식의 총수, 계약체결일, 가격 등을 미리 정하고 매도자와 매수자 모두 이에 동의하여야 합니다. 따라서 기초자산의 매각은 사전에 계획되어 있으며, 구매자의 책임은 사전에 합의된 가격으로 자산을 구매하는 것입니다. 거래의 투명성을 보장하는 것은 각 참가자로부터 보험금을 징수하는 거래소입니다. 이에 대한 주식 및 선물을 기초자산으로 사용할 수 있으며, 주가지수, 거래소에서 거래되는 통화 및 상품, 금리.

선물 계약은 특별 조건으로 판매됩니다. 거래 플랫폼. 러시아 모스크바 거래소는 파생상품 시장에서 선물과 옵션을 거래합니다. 거래소에 계약을 체결하기 전에 사용 절차를 결정합니다. 개발중인 특별 문서– “명세”는 기초자산과 그 자산의 수량을 표시하고, 계약 체결 날짜와 최저 가격의 비용을 결정합니다. 선물은 인도물과 결제물로 구분되며, 인도 가능한 자산은 석유 및 화폐의 물리적 인도에 대한 허가를 받습니다. 또한 선물 계약은 인도를 의미하지 않고 결제를 의미하는 경우도 있습니다. 이후 계약이 발효되면 당사자들은 초기 가격과 계약 체결 당시 유효한 가격의 차액을 받습니다. 지수선물은 물리적으로 인도될 수 없기 때문에 결제자산입니다.

선물 계약의 가격은 매일 바뀌며, 가격 차이는 거래소를 통해 거래하는 투자자의 계좌에서 차감되거나 입금됩니다. 이는 변동마진이며 선물계약의 가격은 매일 변하기 때문에 실제 손익이 아닙니다. 선물에는 일정한 유효 기간이 있습니다. 선물의 주요 장점 중 하나는 위험 보험입니다. 이 상품을 사용하면 실제 공급자와 소비자에게 유익합니다. 오늘날 숙련된 거래자들은 여전히 ​​투기 거래를 위해 선물 거래를 사용합니다. 그들은 선물 계약을 가능한 한 저렴하게 구매하고 재판매하는 데 관심이 있습니다.

선물은 투자자에게 상당한 위험을 수반하는 유동적이고 불안정한 상품입니다. 선물 계약 조건이 이행되는 날이 도래하면 여러 가지 결과가 발생할 수 있습니다. 재정 균형당사자는 동일하게 유지될 수 있으며 거래자 중 한 명이 이익을 얻을 수 있습니다. 선물 계약의 가격이 오르면 구매자는 이익을 얻고, 그렇지 않으면 판매자는 이익을 얻습니다. 선물 계약의 가격이 변경되지 않은 경우 각 당사자는 거래에서 미리 정해진 이익만 받습니다.

선물 거래는 어디서 하나요?

선물은 어느 시장, 어느 지역에서나 거래될 수 있습니다. 지리적 위치에 따라 러시아, 미국, 유럽, 아시아 등 다양한 파생상품 시장이 있습니다. 파생상품 시장. 미국 시장은 선물 계약 거래를 위한 가장 많은 거래소를 제공합니다.

선물 거래를 시작하는 방법은 무엇입니까?

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선물을 올바르게 거래하려면 먼저 선물을 판매하기 위해 참여할 시장에 대해 숙지하고 연구해야 합니다. 추세를 추적하려면 먼저 3~4개의 거래소를 선택해야 합니다. 이를 위해 제가 인터넷에서 제공하는 시뮬레이터를 사용할 수 있습니다. 데모 계정과 필요한 모든 도구가 있습니다. 덕분에 전체 시장의 가격 변동을 실험하고 모니터링할 수 있습니다.

성공적인 트레이더가 되기 위한 주요 단계는 처음에 올바른 선물을 결정하고 선택하는 것입니다. 시장에서 매우 중요한 부분인 변동성과 유동성을 고려할 필요가 있습니다.
귀하의 보증금을 알고 귀하에게 중요한 작업을 수행하는 데 필요한 일정 금액을 보충하려면 계약 규모, 관심 사항 및 가장 중요한 보증 서비스를 고려하십시오.

첫 번째 거래를 수행하려면 필요한 모든 매개변수에 따라 귀하에게 적합한 올바른 브로커를 선택해야 합니다. 브로커는 FCM 브로커와 IB 브로커로 구분됩니다.

FCM- 선물 판매 및 선물 계약 구매 주문을 수락하고 동일한 주문 실행을 위해 고객으로부터 특정 자금을 청구하는 조직(또는 특정 개인).
I.B.- 고객으로부터 돈이나 기타 자산을 가져가지 않는다는 점에서 FCM과 다릅니다.

두 가지 유형 모두 필요 주정부 등록 CFTC.
일이 어떻게 진행되든 좋든 나쁘든 미리 스스로 계획을 세워서 지켜나가야 합니다. 훌륭하고 사려 깊은 계획을 세우는 것은 전투의 절반에 불과합니다...

거래소에서 선물 계약 구매 및 판매에 참여함으로써 숙련된 거래자라도 기술 수준을 지속적으로 향상시킬 수 있습니다. 자신의 숙달 능력과 상관없이 공부해야 합니다.

선물 거래 방법에 대한 무료 소스를 포함하여 인터넷에는 초보자에게 적합할 수 있지만 해당 분야의 진정한 전문가에게 적합한 정보가 많이 있습니다. 성공적인 거래자, 특별 교육 자료를 사용하고, 많은 새로운 정보를 읽고, 비디오 지침을 학습하고, 시장 및 기타 솔루션을 따라가며 자신의 기술을 향상하십시오.