Методы определения кредитоспособности заемщика юридического лица. Основные методы оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемые в российских банках. Виды кредитов для юридических лиц

Настоящим, Пользователь дает свое согласие Обществу с ограниченной «ЭкспертБизнесКонсалтинг», ОГРН 1096673009212, адрес: г. Москва, территория «Сколково», ул. Нобеля, д. 7, эт. 1 пом. 148, рабочее место 1. (далее – «Общество» или «Оператор») на обработку, хранение и передачу через Интернет своих персональных данных с использованием средств криптографической защиты и подтверждает, что дает такое согласие, действуя по своей воле и в своих интересах.

Согласие дается Пользователем для следующих целей: целью однозначной идентификации Пользователя как пользователя продуктов Компании, требующих идентификации, использования Системы и ее функций, доступных в личном кабинете, включая обработку заявки, формирования и анализа оценки кредитоспособности, как в формате суждения, так и в оцифрованном виде (скоринговый бал), в том числе и в агрегированном виде (оценка, основанная на нескольких информационных и аналитических источниках), для своевременного информирования Пользователя об оказываемых Оператором услугах, а также включения Пользователя в базу потенциальных Пользователей Партнеров, в том числе для предложения Пользователю услуг Партнеров по телефону, в почтовых отправлениях, в sms-сообщениях или в тексте электронных писем/сообщений (push-уведомления), получения услуг от Партнеров, связанных с оперативным получением доступа к кредитным, банковским, страховым и иным продуктам Партнеров.

Для целей настоящего Согласия, под персональными данными понимается любая информация, прямо или косвенно относящаяся к Пользователю, как к субъекту персональных данных, переданных Пользователем лично на сайте в сети Интернет, в соответствии со следующим перечнем: фамилия, имя, отчество, гражданство, пол, год, месяц, дата и место рождения, адрес места жительства, почтовый адрес, номер и серия документа, удостоверяющего личность, страховой номер индивидуального лицевого счёта, домашний, рабочий, мобильный телефоны, адрес электронной почты, данные о пользовательском устройстве (среди которых разрешение, версия и другие атрибуты, характеризуемые пользовательское устройство), данные, характеризующие аудиторные сегменты, параметры сессии, данные о времени посещения Сайта, идентификатор пользователя, хранимый в cookie-файлах, Cookie-файлы, IP- адрес, данные о доверенном лице, а также иная информация, которая необходима в указанных целях. Настоящее Согласие Пользователя предоставляется на осуществление любых законных действий в отношении персональных данных Пользователя, которые необходимы или желаемы для достижения указанных выше целей, включая, без ограничения: сбор, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, распространение (в том числе передача третьим лицам), обезличивание, блокирование, уничтожение персональных данных, обработку персональных данных для целей статистического учета и научного анализа, а также осуществление любых иных действий с персональными данными Пользователя в рамках действующего законодательства Российской Федерации.

Обработка персональных данных осуществляется с применением следующих основных способов (но, не ограничиваясь ими): получение, хранение, комбинирование, передача, а также обработка с помощью различных средств связи (сеть Интернет) или любая другая обработка персональных данных Пользователя в соответствии с указанными выше целями и действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящим Пользователь выражает согласие и разрешает (в том числе третьим лицам) объединять персональные данные в информационную систему персональных данных и обрабатывать персональные данные с помощью средств автоматизации либо без использования средств автоматизации, а также с помощью иных программных средств, а также обрабатывать его персональные данные для продвижения товаров, работ, услуг на рынке, для информирования о проводимых акциях и предоставляемых скидках.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что в случае необходимости предоставления персональных данных для достижения указанных выше целей третьим лицам, а равно как при привлечении третьих лиц к оказанию услуг в указанных выше целях, Общество вправе в необходимом объеме раскрывать для совершения вышеуказанных действий информацию о Пользователе лично (включая персональные данные Пользователя) таким третьим лицам, их работникам и иным уполномоченным ими лицам, а также предоставлять таким лицам соответствующие документы, содержащие такую информацию.

При этом Общество гарантирует обеспечение безопасности переданных персональных данных. Пользователь предупрежден, что Оператор вправе передавать его персональные данные для указанных выше целей третьим лицам только при условии соблюдения ими требований законодательства Российской Федерации об обеспечении ими конфиденциальности персональных данных и безопасности персональных данных при их обработке.

Настоящее Согласие на обработку персональных данных является бессрочным, действует с момента его получения Оператором посредствам регистрации Пользователя на сайте , путем проставления «галочки», и может быть отозвано посредством направления письменного заявления в адрес Оператора по адресу электронной почты: support@сайт или по почтовому адресу: 620041, г. Екатеринбург, ул. Красина, д. 7, а/я 160.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что Пользователь самостоятельно и полностью несет ответственность за предоставленные им – персональные данные, включая их полноту, достоверность, недвусмысленность и относимость непосредственно к Пользователю.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что обладает всей полнотой правоспособности для выражения данного согласия и выражает свое согласие.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что с правами и обязанностями в соответствии с Федеральным законом «О персональных данных», в т.ч. порядком отзыва согласия на обработку персональных данных ознакомлен.

Пользователю необходимо держать в тайне пароль от личного кабинета на сайте Оператора по адресу: , а также обеспечить безопасность доступа к электронной почте, на которую будет зарегистрирован его личный кабинет. Если по каким-то причинам Пользователь не будете уверен в сохранности своего пароля, Пользователь обязан незамедлительно обратиться к администратору сайта Оператора с целью его смены. В обратном случае ответственность за утечку персональной информации Пользователя будет лежать исключительно на Пользователе. Со своей стороны, администратор сайта Оператора гарантирует безопасность Пользовательских данных.

Идентификация Пользователя представляет собой процедуру однозначного установления личности Пользователя по предоставляемым им персональным данным и проводится по добровольному заявлению Пользователя.

В случае изменения персональных данных после регистрации на сайте , Пользователю требуется направить заявление на e-mail support@сайт

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов:

1. Метод сбора информации о клиенте;
2. На основе финансовых коэффициентов;
3. На основе денежного потока;
4. На основе показателей делового риска;
5. Метод рейтинговой (бальной) оценки;
6. Метод оценки кредитного риска;
7. Наблюдение за работой клиента.

Рассмотрим более подробно основные названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.

1) Для получения ссуды заемщик, предприятие, должно предоставить следующий комплект документов:
1. Анкета-Заявление по форме Банка;
2. Устав / Учредительный договор (нотариально заверенные копии);
3. Свидетельство о регистрации (нотариально заверенная копия);
4. Свидетельство о постановке на налоговый учет;
5. Приказ/протокол об избрании руководителя (копии, заверенные заемщиком);
6. Приказ о назначении Главного бухгалтера;
7. Решение собрания акционеров (учредителей) о привлечении кредитных ресурсов (подлинник или копия, заверенная заемщиком);
8. Выписка из Единого государственного реестра юридических лиц на текущую дату (подлинник или нотариально заверенная копия);
9. Справка из налоговых органов об отсутствии задолженности по обязательным платежам в бюджет;
10. Справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 6 месяцев;
11. Данные о кредитной истории за последние пять лет, остаток ссудной задолженности на дату обращения;
13. Бухгалтерская отчетность предприятия за 2 последних квартала;
14. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности с указанием наименований, суммы и сроков образования;
14. Договоры с основными поставщиками и покупателями;
15. Список основных средств и оборудования, используемых в бизнесе;
16. Копии документов, подтверждающих право собственности на имущество, предлагаемое в залог.
17. Отчет о финансовых результатах.
2) В сфере банковского дела можно выделить пять групп финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности заемщика :

I. Коэффициенты ликвидности.

Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;
2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса:
3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты (33) из 2 раздела баланса:
4) постоянные активы - внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) - отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу и рассчитывают по формуле:

Где: КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр.250);

ДС - денежные средства (стр.260);

КО - краткосрочные обязательства (стр.690 - стр.640 - стр.650).

Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле:

Коэффициент покрытия (обшей ликвидности) рассчитывается по формуле:

II. Коэффициенты эффективности или оборачиваемости.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

· продолжительность одного оборота активов Поб, дней;
· число одного активов за период Ко
· коэффициент оборачиваемости активов Коб

Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:

где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным 1-го и 2-го разделов баланса по формуле средней хронологической;

Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).

Второй показатель оборачиваемости - число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле:

Из формулы видно, что чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы за период и тем эффективнее они используются.

Третий показатель оборачиваемости - коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

Чем больше значение показателя, тем лучше для предприятия. Коэффициент оборачиваемости используется в основном в факторном анализе. Экономический эффект ускорения оборачиваемости Э выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота:

где - Э - относительное высвобождение средств из оборота;

Э - относительное привлечение средств в оборот.

Увеличение прибыли за счет изменения оборачиваемости можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности реализации (продажи) и на фактическую среднюю сумму активов.

III. Коэффициенты финансового ливериджа.

Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

В анализе финансового состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).

Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):

Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

Коэффициент автономии (независимости):

где ВБ - валюта банка.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия.

IV. Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Эти коэффициенты применяются для обшей характеристики использования всего капитала, и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

Рентабельность единицы реализованной продукции (для узкоспециализированных предприятий) (%).

Этот показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (п< 1 ** темпах инфляции не выше 5-7 % в год). Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказания услуг) (%):

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторой экономической литературе указываются стандартные цифры оптимальной рентабельности - 15%.

Рентабельность всех активов предприятий (%) (11):

Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. По этому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты.

V. Коэффициенты обслуживания долга есть отношение платежей по обслуживанию долга страны к доходам от её экспорта.

Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд недостатков:

· строится на данных об остатках;
· отражает положение дел только в прошлом;
· показывает в основном движение оборотных активов.

Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

· финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
· расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
· плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.
3) Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Анализ денежного потока - метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Элементами притока средств за период являются:

прибыль, полученная в данном периоде;

амортизация, начисленная за период;

высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

увеличение кредиторской задолженности;

рост прочих пассивов;

увеличение акционерного капитала;

выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют:

уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

сокращение кредиторской задолженности;

уменьшение прочих пассивов;

отток акционерного капитала;

погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком "-", а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком "+". Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств ("+"), снижение - как отток ("-").

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности: класс I - 0,75; класс II - 0,30; класс III - 0,25; класс IV - 0,2; класс V - 0,2; класс VI - 0,15.

4) Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов.

Достоинства: Рейтинг - выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Такой метод присваивает класс заемщику, что облегчает узнаваемость заемщика банком. С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения.

6) Метод оценки кредитного риска.

Кредитный риск - риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, то есть риск возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и непрямого кредитования (прямой риск) и сделки купли-продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.

Более широкое представление о кредитном риске определяет его как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, положения среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект и т.д., то есть все факторы, способные повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые - невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные - снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объем резервов под кредит и т.д.

Определенные экономические условия, в которых работают российские банки - инфляция, нестабильность финансового положения клиентов - усиливают кредитные риски, обусловливают применение форм кредитования, защищающих интересы банка.

На величину кредитного риска в нашей стране воздействуют как макро - , так и микроэкономические факторы. К числу важнейших макроэкономических факторов, повлиявших на рост кредитных и прочих рисков банковской деятельности в России следует отнести:

· высокий уровень экономического риска как следствие экономического, политического и социального кризиса в стране;
· проведение правительством жесткой политики финансовой стабилизации привела к небывалому спаду производства, взаимным неплатежам субъектов экономики и, естественно, росту невозврата банковских ссуд.

Все это позволяет отнести кредитный риск к числу наиболее важных факторов современного нестабильного состояния банковской системы России.

Можно выделить и предложить несколько общих характерных этапов управления кредитным риском:

· разработка целей и задач кредитной политики банка;
· создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;
· изучение финансового состояния заемщика;
· изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;
· разработка и подписание кредитного соглашения;
· анализ рисков невозврата кредитов;
· кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;
· мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Следует отметить, что управление кредитными рисками требует высокой квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть основами современного кредитного анализа, но и обладать высокой профессиональной интуицией.

7) Еще один не мало важный способ оценки кредитоспособности заемщика - это наблюдение за работой клиента.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности, т.е. на стадиях предварительного, оперативного ретроспективного анализа.

В связи с этим предварительный анализ кредитоспособности заёмщика должен включать следующие этапы:

1) формирование информационной базы анализа кредитоспособности;

2) оценка достоверности представленной информации;

3) предварительная оценка потенциального заемщика;

4) обработка полученной информации;

5) сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;

6) качественный анализ финансовых коэффициентов;

7) определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;

10) анализ нефинансовых (качественных) показателей;

11) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.

Очевидно, что условия, при которых был предоставлен кредит, изменяются во времени и это имеет определенные последствия, влияющие на финансовое положение заемщика и его возможность расплачиваться по кредиту. В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заёмщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Следовательно, в банке должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В каждом банке должна действовать эффективная система внутреннего контроля, как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля. Эта система должна обеспечить качественное управление операциями по кредитованию, контроль за уровнем кредитного риска.

Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:

1) разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно - но крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;

2) сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;

3) оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий договора вбудущем;

4) контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;

5) оценка изменения уровня кредитного риска;

6) оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;

7) проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;

8) оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье заемщика и собранной за время действия кредитного договора. Главными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности являются объективная оценка результатов взаимодействия кредитора и заемщика, выявление всех факторов, оказавших как положительное, так и отрицательное влияние на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности и недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств. На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом.

Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.

В процессе организации работы по кредитованию юридических лиц, принимает участие не только кредитное подразделение, но и другие службы: юридическое подразделение, подразделение, отвечающее за безопасность, подразделение, осуществляющее расчетно-кассовое обслуживание и другие подразделения(бухгалтерское, экономическое..).

При обращении заемщика в банк сотрудник кредитного подразделения принимает и собирает необходимые документы. В перечень основных документов, поступающих в банк от потенциального заемщика входят:

· Кредитная заявка;

· Нотариально заверенные копии учредительных документов;

· Финансовые отчеты (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;

· Отчет о движении кассовых поступлений;

· Внутренние финансовые отчеты;

· Прогнозные финансовые отчеты;

· Сведения о кредитах, полученных в других банках;

· Налоговые декларации;

· Сведения о конъюнктуре рынка и основных конкурентах;

· Информация об аффилированных лицах;

После приема документов от заемщика кредитный инспектор тщательно изучает кредитную заявку и рассматривает остальной пакет документов.

Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заёмщика. Причинами такого многообразия являются:

− различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и качественным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

− особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;

− использование определённого набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

− многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки

уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;

− результат оценки кредитоспособности заёмщика, принимающий различные формы, – некоторые банки останавливаются на простом расчёте финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Единой методики оценки кредитоспособности заёмщика у российских банков не существует. Банк имеет право ориентироваться на широко используемый международный и отечественный опыт, либо разработать собственный подход. В оценке кредитоспособности заёмщика большое значение имеет финансовый анализ.

В традициях отечественных банков использование метода коэффициентов.

К основным относят:

− коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

− коэффициенты оборачиваемости;

− коэффициенты прибыльности (рентабельности);

− коэффициенты обслуживания долга.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединёнными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (A1):

А1 = стр. 260 + стр. 250.

2. Быстрореализуемые активы (А2):

А2 = стр. 240 + стр. 270.

3. Медленно реализуемые активы (А3):

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 – стр. 216.

4. Труднореализуемые активы (А4):

А4 = стр. 190.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1):

П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660.

2. Краткосрочные пассивы (П2):

П2 = стр. 610.

3. Долгосрочные пассивы (П3):

П3 = стр. 590.

4. Постоянные пассивы (П4):

П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 216.

Организация считается ликвидной, если её текущие активы превышают её краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провестианализ ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и

обязательств:

Для оценки платёжеспособности предприятия используются четыре относительных показателя платёжеспособности.

Коэффициент	Формула	Значение	Рекомендуемое значение
Кп (Коэффициент покрытия)	Кп= (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).	В какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств.	≥ 2
(Кпр): Промежуточный коэффициент покрытия	Кпр = (А1 + А2) / (П1 + П2).	помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае её критического положения	0,8 … 1
(Кап) Абсолютный коэффициент покрытия	Кап = А1 / (П1+П2).	показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.	≥ 0,2
(Ка) Коэффициент автономии	Ка = П4 / (А1 + А2 + А3 + А4).	показывает степень независимости предприятия от внешних источников	не менее 0,5

Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с

замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы или неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Постоянное снижение коэффициента покрытия означает возрастающий риск неплатёжеспособности.

Коэффициенты оборачиваемости дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют

сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счёт увеличения дебиторской

задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс

кредитоспособности заёмщика.

Расчёты показателей прибыльности можно свести в таблицу (табл. 6).

Часто выделяют также коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты). Они показывают, какая часть

прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом:

1. Коэффициент покрытия процента :

прибыль за период

процентные платежи за период

При этом коэффициент отражает, способно ли предприятие своевременно уплачивать проценты по заёмным средствам.

Так как источник уплаты процентов – это прибыль предприятия, то она и используется в расчётах. Критериальный уровень коэффициента: ≥ 1.

2. Коэффициент покрытия фиксированных платежей:

Прибыль за период

(Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным

акциям + прочие фиксированные платежи)

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или

всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты приобретают при высоких темпах инфляции, когда

величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая

часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше её остаётся

для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

ББК:у053

АНАЛИЗ МЕТОДИК ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

ANALYSIS OF THE METHODSENTITY ’ SCREDITWORTHINESS

Скворцова Надежда Константиновна

доктор экономических наук, профессор,

Проскурякова Лидия Анатольевна

кандидат экономических наук, доцент,

Зенкин Игорь Николаевич

аспирант очной формы обучения кафедры экономики

Skvortsova Nadegda Konstantinovna,

Doctor of Economics, Proffessor

Proskuryakova Lidia Anatolievna,

Candidate of economic Sciences

Zenkin Igor Nikolaevich,

Graduate student of Chair of Economics

ФГБОУ ВПО Тюменский государственный архитектурно-строительный университет, г. Тюмень

Federal State-Funded Educatonal Institution of Higher Vocational Education

Tyumen State University of Architecture and Civil Engineering, Tyumen

Аннотация

В статье предложен критический взгляд на имеющийся теоретико-методологический аппарат оценки кредитоспособности заемщика на российском рынке кредитных услуг. Раскрыта ограниченность системы оценочных критериев, которая не позволяет раскрыть особенности и надежность строительного бизнеса в силу особенностей функционирования инвестиционно-строительного комплекса в России. Подчеркнута недостаточность методического обеспечения процесса оценки нефинансовых параметров оценки заемщика, что снижает объективность оценки применительно к строительным организациям.

Ключевые слова: кредитоспособность, заемщик, методика, показатель, оценка, банк, риск.

Annotation.

The article presents a critical opinion at the present methodologies of assessment of mutuary’screditwothiness at Russian credit market. Also the system’s limitation of estimated criteria, which doesn"t allow to expand features and reliability of construction business in force of features of an investment and construction complex in Russia , is described. The deficiency of the methodology of the nonfinancial element’s assessment of mutuary, which reduces the assessment’s objectivity relating to construction companies, is emphasized.

Key words: creditworthiness, mutuary, methodology, element, assessment, bank, risk.

Центральный банк РФ рекомендует каждому коммерческому банку разработать свою собственную систему показателей финансовой деятельности заемщиков. Методика проведения оценки финансового состояния заемщиков оформляется отдельным положением и утверждается правлением коммерческого банка.

Коммерческие банки применяют различные методы и средства анализа кредитоспособности заемщика. Среди причин такого многообразия можно выделить несколько: различную степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенности исторически сложившихся индивидуальных принципов, культуру кредитования и практику оценки кредитоспособности, использование определенного набора инструментов минимизации кредитно риска .

Коммерческий банк должен ежеквартально проводить оценку финансового состояния заемщика. Сам факт определения кредитоспособности и финансового состояния клиента должен стимулировать предприятие-заемщика повышать эффективность своей финансово хозяйственной деятельности.

Для осуществления оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика - юридического лица (кроме коммерческих банков) следует учитывать четко определенные объективные показатели его деятельности, такие как: объем реализации, прибыль и убытки; рентабельность; коэффициенты ликвидности; денежные потоки (поступление средств на счета заемщика) для обеспечения возвращения кредита и уплаты процентов по нему; состав и динамику дебиторской задолженности и кредиторской задолженности другие параметры, характеризующие финасово-хозяйственную деятельность предприятия.

Коммерческий банк должен учитывать также факторы, которые во многом носят субъективный характер: эффективность управления предприятием заемщика; рыночную позицию заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли; наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика; историю погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом.

Анализируемые методики имеют сходства и различия, каждой методике присущи свои достоинства и недостатки.

Для наглядности представим краткую характеристику и анализ методик оценки кредитоспособности (таблица1).

Таблица 1 – Анализ методик оценки кредитоспособности юридических лиц

Представленные методики оценки кредитоспособности заемщика, показывают, что одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспособности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определенная система находят свое отражение во всех представленных методиках оценки качества потенциальныхзаемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности.

Однако содержание и основные аспекты финансового анализа кредитором заемщика отличаются от этих характеристик анализа, проводимого самой организацией для выявления своих слабых сторон. Кредитор осуществляет финансовый анализ с меньшей детализацией, так как основными целями являются оценка кредитоспособности заемщика и оценка риска его финансовой устойчивости на время действия кредитного договора. Конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу.

В рассмотренных методиках оценки кредитоспособности заемщика для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

1) коэффициенты ликвидности;

2) коэффициенты автономии;

3) коэффициенты рентабельности и оборачиваемости.

Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика различен. Среди показателей ликвидности для трёх банков, общими являются: коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) и коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент автономии (концентрации собственных средств), также учитывается во всех представленных методиках. Для показателей оборачиваемости и рентабельности общими являются: коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и показатель рентабельности продаж.

Следует отметить, что перечисленные показатели, рассчитываемые в изложенных методиках, имеют различные нормативные значения. Такое расхождение связано с применяемой в банке методикой расчета среднеотраслевых (нормативных) значений показателя.

Помимо количественных показателей, банками при выдаче кредитов учитываются качественные характеристики заемщика (деловая репутация юридического лица, кредитная история заемщика, эффективность управления и прочие).

Главным недостатком, присущим всем предложенным методикам, является недостаточная методическая база оценки нефинансовых параметров заемщика. Хотя последние учитываются при оценке кредитоспособности юридического лица, они мало влияют на отнесение заемщика к тому или иному классу. Квантифицированная оценка нефинансовых параметров, разработанная банком «Уралсиб» возможна лишь при предоставлении широкого спектра информации о заемщике, которая не всегда доступна банку, что затрудняет ее применение на практике.

Основным источником информации, при отнесении заемщика к какому-либо классу, является финансовая отчетность, которая обладает рядом недостатков как информационная база. Непрозрачность ведения бизнеса в России приводит к тому, что при оценке финансового состояния предприятия в нашей стране необходимо применять комбинированный анализ управленческой и фискальной отчетности, так как последняя не позволяет внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а, значит, понять действительные риски кредитования рассматриваемого предприятия.

Практически все показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, то есть делается историческая оценка кредитных возможностей заемщика. Производится оценка: могло ли предприятие обслуживать и погашать испрашиваемый кредит в прошедшем периоде. Ретроспективная информация не дает представления о перспективной кредитоспособности предприятия.

Несмотря на то, что заемщик предоставляет банкам сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, построение прогнозных финансовых документов осуществляется упрощенно, в основном с использованием трендового способа, а их данные непосредственно не учитываются при определении класса заемщика.

Общий недостаток, присущий не только представленным методикам, но и всем российским, связан с особенностью ведения бизнеса в России, в частности, слабой прозрачности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, любая методика оценки кредитоспособности юридического лица имеет высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных, в особенности, финансовой отчетности.

Разработанные методики унифицированы, то есть имеют определенный набор показателей и критериев, по которым оценивается кредитоспособность заемщика, что позволяет быстро и с минимальными трудозатратами проанализировать большой объем кредитных заявок, сократив, таким образом, операционные расходы.

Тем не менее, оценка кредитоспособности заемщика должна проводиться с учетом его индивидуальных особенностей. В противном случае (при единой методике оценки всех предприятий) вне поля зрения могут остаться факторы, способные существенно влиять на финансовые результаты не только заемщика, но и банка.

В то же время нельзя не учитывать того, что увеличение гибкости методики оценки заемщика неизбежно приводит к повышению трудоемкости аналитических расчетов и росту затрат, связанных с их проведением.

Как показывает проведенный анализ, на практике особенности деятельности юридического лица и параметры испрашиваемого кредита практически не влияют на выбор изучаемых показателей. В методиках оценки кредитоспособности юридического лица «Запсибкомбанка» и банка «Уралсиб» учитываются только отдельные виды кредитоспособности – по отраслевой принадлежности предприятия, что выражается в дифференциации нормативных ограничений отдельных финансовых коэффициентов. В то время как каждая отрасль имеет ряд своих особенностей, которые оказывают влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Список использованной литературы

Балакина Р.Т. Кредитная политика коммерческого банка. – Омск,2009. – 120 с.
Бондина Н.Н. Комплексная рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика/ Н. Н. Бондина, И. А. Бондин //. Вестник Саратовского госагроуниверситета им. Н.И. Вавилова. – 2011.-№4. – С. 67-69
Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. – М.: КноРус, 2010. – 336 с.
Бялков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. – М.: БДЦ-пресс, 2008. – 266 с.
Королев О.Г. Подходы к разработке коммерческими банками методик определения справедливой стоимости ссудной задолженности /О.Г.Королев// Аудит и финансовый анализ. – 2007.-№1. – С. 263-288.
Любушин Н.П. Учет фактора риска в анализе кредитоспособности заемщика/ Любушин Н. П., Бабичева Н. Э., Козлова Л. В. //. Экономический анализ: теория и практика.-2011.-№10. – С.2-7
Панкова Д.А Сравнительный анализ мировой практики оценки кредитоспособности заемщиков. – СПб.: СПбГУЭФ, 2011. – 264 с.
Пожидаева, Т. А.Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности / Т. А. Пожидаева // Экономический анализ: теория и практика, 2006. - N 11. - С. 29-36.
ПоложениеЦБРФ от 26.03.2004 №254-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам по ссудной и приравненной к ней задолженности
Приложение к Приказу ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Методические Указания по проведению анализа финансового состояния организаций»

Bibliography:

Balakina R.T. Credit policy of commercial bank.- Omsk , 2009-120 pages.
Bondina N.N. The complex credit rating of mutuary/ N.N. Bondina, I.A. Bondin// Reporter of State Agreculture University named after N.I.Vavilov.-2011-#4-P.67-69
Buzirev V.V., Nugina I.P. Analysis and diagnostic of the financial business of the construction company.-M.:KnoRus, 2010.-336 pages.
Byalkov A.V. Bank risks: account, management and regulation problems.-M.: BDTs-press,2008.-266 pages.
Korolev O.G. Approach to the methodologies of the fair value of the loans by commercial banks/O.G. Korolev / Audit and financial analysis.-2007.-#1-P. 23-288.
Lyubushin N.P. Risk management in analisys of the mutuary’s creditworthiness/Lyubushin N.P., Babicheva N.E. Kozlova L.V.// Economic analisys: theory and practices.-2011.-#10-P.2-7.
Pankova D.A. Theanalisys of the world creditworthiness’s assessment of mutuary.-St.Peterburg.: St. Petersburg State University of Economics and Finance, 2011-264 pages.
Pogidaeva T.A. Creditworthiness’s assessment of mutuary according to accounting./T.A. Pogidaeva// Economic analisys: theory and practices,2006-N 11-P. 29-36.
Order of the Central Bank of Russian Federation dated 26.03.2004 #254-P “Order about the procedure of credit institutions reserve for possible loan losses on loans and similar debts”
Annex to the Order from Federal Service for Financial Restructuringin Russian Federation dated January 23, 2001 № 16 "Guidance for the analysis of the financial position of the organization"

В статье предложен взгляд на имеющийся теоретико-методологический аппарат оценки кредитоспособ-ности заемщика на российском рынке кредитных услуг. Раскрыта ограниченность системы оценочных критериев. Подчеркнута недостаточность методического обеспечения процесса оценки нефинансовых параметров заемщика, что снижает объективность оценки. Коммерческие банки применяют различные методы и средства анализа кредитоспособности заемщика. Среди причин такого многообразия можно выделить несколько: различную степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенности исторически сложившихся индивидуальных принципов, культуру кредитования и практику оценки кредитоспособности, использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска. Представленные методики оценки кредитоспособности заемщика, показывают, что одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспо¬собности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определен¬ная система находят свое отражение во всех представленных методиках оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности. Тем не менее, оценка кредитоспособности заемщика должна проводиться с учетом его индивидуальных особенностей. В противном случае (при единой методике оценки всех предприятий) вне поля зрения могут остаться факторы, способные суще-ственно влиять на финансовые результаты не только заемщика, но и банка. В то же время нельзя не учитывать того, что увеличение гибкости методики оценки заемщика неизбежно приводит к повышению трудоемкости аналитических расчетов и росту затрат, связанных с их проведением.

показатель

методика

кредитоспособность

1. Балакина Р.Т. Кредитная политика коммерческого банка. - Омск, 2009. - 120 с.

2. Безбородова Т.И. Влияние макроэкономических факторов на оценку активов и обязательств организации // Научно-практический журнал. Экономический анализ: теория и практика. - М.: 2009. - № 29.

3. Бондаренко В.В., Танина М.А. Управление интеллектуальным потенциалом работающей молодежи на региональном рынке труда.// Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. 2010. - №4 -С. 85-92

4. Бялков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. - М.: БДЦ-пресс, 2008. - 266 с.

5. Королев О.Г. Подходы к разработке коммерческими банками методик определения справедливой стоимости ссудной задолженности /О.Г.Королев// Аудит и финансовый анализ. - 2007. - №1. - С. 263-288.

6. Медушевская И.Е. Методика и практика оценки кредитоспособности предприятия АПК в ОАО «Россельхозбанк» // Актуальные проблемы современной науки: теория и практика: Материалы I международной заочной научно-практической конференции (31 мая 2013г.); ФГБОУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве РФ" Владикавказский филиал/ Отв. редактор Заншева З.Н.- Владикавказ: ИПК "Литера", 2013. - С.111-126.

7. Финогеев Д.Г. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в РФ // Новые технологии в образовании науке и экономике: Сборник трудов международного симпозиума. М: Информационно- издательский центр Фонда поддержки вузов. - 2004. - С. 58-61.

8. Федотова М.Ю. Управление кредитным риском в Сбербанке России// Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов: сборник статей IX Международной научно-практической конференции. - Пенза: ПДЗ. - 2011. - С. 102-104.

9. Щербаков Е.М. Маркетинговый консалтинг для сельхозпроизводителей //АПК: Экономика, управление. - 2007. - №7 - С. 67-69.

10. Щербаков Е.М. Коммерческие банки: современное состояние и перспективы развития // Социально-экономические аспекты современного развития России: сборник статей VII Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: изд-во ПДЗ. - 2010. - С. 42.

Центральный банк РФ рекомендует коммерческим банкам разработать свою собственную систему показателей финансовой деятельности заемщиков. Методика проведения оценки финансового состояния заемщиков оформляется отдельным положением и утверждается правлением коммерческого банка.

Для осуществления оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика - юридического лица (кроме коммерческих банков) следует учитывать четко определенные объективные показатели его деятельности, такие как: объем реализации, прибыль и убытки; рентабельность; коэффициенты ликвидности; денежные потоки (поступление средств на счета заемщика) для обеспечения возвращения кредита и уплаты процентов по нему; состав и динамику дебиторской задолженности и кредиторской задолженности другие параметры, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Коммерческий банк должен учитывать также факторы, которые во многом носят субъективный характер: эффективность управления предприятием заемщика; рыночную позицию заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли; наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика; историю погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом.

Анализируемые методики имеют сходства и различия, каждой методике присущи свои достоинства и недостатки.

Для наглядности представим краткую характеристику и анализ методик оценки кредитоспособности (таблица 1).

Таблица 1 - Анализ методик оценки кредитоспособности юридических лиц

	Методика	Положительные аспекты	Отрицательные аспекты

Сбербанк	Для определения лимита кредитования проводится количественная и качественная оценка пяти групп факторов риска: 1.Риски, связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента; 2.Риски, связанные с кредитной историей и деловой репутацией заемщика; 3.Риски, связанные с эффективностью управления; 4.Риски, связанные с позицией заемщика в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем использования современных технологий; 5.Риски, связанные с финансовым состоянием заемщика . Финансовое состояние заемщика оценивается на основании трех групп показателей. Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. после чего рассчитывается сумма баллов с учетом веса показателя. После этого определяется класс кредитоспособности заемщика и делается вывод о возможности выдачи кредита.	Простота и прозрачность оценки; Учет количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика; Информация, применяемая аналитиками, не ограничивается данными бухгалтерского учета и отчетности; Учитывается структура акционерного капитала и внутренняя структура корпоративного клиента; Учитывается кредитная история и деловая репутация заемщика; Учитывается эффективность управления, в том числе уровень менеджеров старшего звена; Учитывается позиция заемщика в отрасли и регионе, уровень оснащенности современными технологиями; Каждый из применяемых коэффициентов, используемых для оценки финансового состояния, имеет эталонное значение, с которым производится сравнение его расчетного аналога; Восстановление класса кредитоспособности при полном погашении просроченной задолженности.	Эталонное значение коэффициентов не дифференцировано для отдельных отраслей, имеющих различную структуру активов и пассивов; Эталонное значение коэффициентов не дифференцировано по территориальному признаку; Весовые коэффициенты достаточно субъективны, в то время как незначительные сдвиги в системе весовых коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат и перевести заемщика из одного класса в другой; Показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, которые не дают представления о перспективной кредитоспособности заемщика; Сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, не учитываются при определении класса заемщика; Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат.
Россельхозбанк	Финансовое положение является важнейшей характеристикой надежности юридического лица. Анализ финансового положения включает в себя следующие этапы: 1.Анализ состава, структуры и качества баланса; 2.Анализ результатов деятельности; 3.Расчет показателей лик-видности, платежеспособ-ности и оборачиваемости, иных качественных показа-телей; 4.Выводы о финансовом положении по результатам рассмотрения; 5.Прогноз перспектив раз-вития. При определении финансо-вого положения юридиче-ского лица, рассчитанные показатели сравниваются со среднеотраслевыми значе-ниями и анализируются в динамике ;. По итогам рас-смотрения оформляется вы-вод с указанием критериев на основании которых фи-нансовое положение заем-щика оценивается как хо-рошее, среднее либо плохое.	Наличие специально разработанных формул для определения фи-нансового положения заемщика; Использование эта-лонных значений фи-нансовых коэффициен-тов, дифференцируе-мых по отраслям ; Учет изменений по-казателей в динамике с последующим построе-нием прогноза; Длительный анализи-руемый период, что по-зволяет построить дос-таточно точный про-гноз перспективной кредитоспособности заемщика.	Отсутствие формаль-ной оценки нефинан-совых параметров; Нефинансовые пока-затели учитываются дополнительно и не вносят существенного вклада в результаты оценки; Любые ошибки и по-грешности в определе-нии критической вели-чины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат; Эталонные значения коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку.
	Оценка кредитоспособности заемщика включает в себя следующие этапы: Анализ технико-экономи-ческого обоснования кре-дита; Оценка обеспечиваемости запрашиваемого кредита; Оценка финансового со-стояния заемщика. По каждому этапу гото-вится предварительное за-ключение. По каждому на-правлению оценки кредито-способности рассчитыва-ются первичные показатели первого уровня, определя-ются средние показатели первого уровня, рассчиты-ваются нормированные ба-зовые показатели первого уровня. Производится кон-солидация показателей вто-рого уровня. Заключение о возможности выдачи кре-дита производится по трех-балльной шкале с формули-ровками: «Предоставление кредита целесообразно» (2), «Предоставление кредита целесообразно при усло-вии...» (1), «Предоставление кредита нецелесообразно» (0).	Простота и прозрач-ность оценки; Учет количественных и качественных показа-телей кредитоспособ-ности заемщика; Наличие корректи-рующих факторов, учи-тываемых при оценке финансового состояния юридического лица; Оценка эффективно-сти кредита; Учет перспектив раз-вития заемщика; Использование нор-мативных значений нормированных пока-зателей дифференциро-ванных по отраслям; Составление предва-рительных заключений на каждом этапе оценки кредитоспособ-ности заемщика, позволяю-щих быстро выявить сильные и слабые сто-роны юридического лица.	Отсутствие коррек-тирующих факторов, учитываемых при оценке кредитоспособ-ности заемщика; Применение средних арифметических зна-чений при оценке фи-нансового состояния; Нормативные значе-ния коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку; Любые ошибки и по-грешности в определе-нии критической вели-чины суммы баллов могут дать принципи-ально неверный ре-зультат; Необходимость пре-доставления широкого спектра информации о заемщике и кредите.

Представленные методики оценки кредитоспособности заемщика показывают, что одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспо-собности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определен-ная система находят свое отражение во всех представленных методиках оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности.

1) коэффициенты ликвидности;

2) коэффициенты автономии;

3) коэффициенты рентабельности и оборачиваемости.

Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика различен. Среди показателей ликвидности для трёх банков общими являются: коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) и коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент автономии (концентрации собственных средств) также учитывается во всех представленных методиках. Для показателей оборачиваемости и рентабельности общими являются: коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и показатель рентабельности продаж.

Главным недостатком, присущим всем предложенным методикам, является недостаточная методическая база оценки нефинансовых параметров заемщика . Хотя последние учитываются при оценке кредитоспособности юридического лица, они мало влияют на отнесение заемщика к тому или иному классу. Квантифицированная оценка нефинансовых параметров, разработанная банком «Росбанк», возможна лишь при предоставлении широкого спектра информации о заемщике, которая не всегда доступна банку, что затрудняет ее применение на практике.

Основным источником информации, при отнесении заемщика к какому-либо классу, является финансовая отчетность, которая обладает рядом недостатков как информационная база. Непрозрачность ведения бизнеса в России приводит к тому, что при оценке финансового состояния предприятия в нашей стране необходимо применять комбинированный анализ управленческой и фискальной отчетности, так как последняя не позволяет внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а значит, понять действительные риски кредитования рассматриваемого предприятия .

Несмотря на то что заемщик предоставляет банкам сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, построение прогнозных финансовых документов осуществляется упрощенно, в основном с использованием трендового способа, а их данные непосредственно не учитываются при определении класса заемщика.

Общий недостаток, присущий не только представленным методикам, но и всем российским, связан с особенностью ведения бизнеса в России, в частности, слабой прозрачности финансово-хозяйственной деятельности предприятия . Таким образом, любая методика оценки кредитоспособности юридического лица имеет высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных, в особенности, финансовой отчетности.

Как показывает проведенный анализ, на практике особенности деятельности юридического лица и параметры испрашиваемого кредита практически не влияют на выбор изучаемых показателей. В методиках оценки кредитоспособности юридического лица «Россельхозбанка» и банка «Росбанк» учитываются только отдельные виды кредитоспособности - по отраслевой принадлежности предприятия, что выражается в дифференциации нормативных ограничений отдельных финансовых коэффициентов. В то время как каждая отрасль имеет ряд своих особенностей, которые оказывают влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рецензенты:

Тарасов А.В., д.э.н., профессор кафедры «ЭФиМ», Пензенского государственного университета, г. Пенза.

Дресвянников В.А., д.э.н, доцент кафедры Менеджмента и маркетинга, Пензенского филиала Финансового университета при правительстве РФ, г. Пенза.

Библиографическая ссылка

Финогеев Д.Г., Щербаков Е.М. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ НА ПРИМЕРЕ КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Современные проблемы науки и образования. – 2013. – № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=10779 (дата обращения: 01.02.2020). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»