플라스틱 카드 

인도가능 선물은 어떻게 만료되나요? 선물 만기란 무엇입니까? 선물 계약에 따른 의무 이행 날짜, 거래 완료 날짜, 선물이나 옵션에 대한 당사자 간의 최종 정산 날짜, 의학 분야에서도 만료

많은 초보자들은 선물 만기가 무엇인지 이해하지 못합니다. Forex 거래를 위해 이것을 알 필요가 없다고 생각하기 때문입니다. 물론 증권거래소의 거래자들도 비슷한 현상에 직면해 있기 때문에 물리적으로 이를 무시할 수는 없습니다. 아래에서는 만기가 무엇인지, 그리고 선물 계약이 친숙한 Forex 트레이더의 시세에 어떤 영향을 미치는지 알려드리겠습니다. 통화쌍그리고 이 지식으로부터 어떤 실질적인 이점을 얻을 수 있는지.

이 자료는 메커니즘이 모든 곳에서 동일하기 때문에 모스크바 거래소, CME 또는 Forex 또는 다른 거래소 플랫폼에서 거래하는지 여부에 관계없이 모든 투기꾼에게 유용할 것입니다.

용어 정의

러시아어 단어 만료는 다음에서 유래되었습니다. 영어 용어만료는 특정 기간/기간의 종료를 나타냅니다. 거래소에 적용할 경우 이는 특정 선물계약의 거래 종료일입니다. 아시다시피 선물은 결제되거나 인도될 수 있습니다. 이는 선물을 사용할 때 시장 참가자가 계약에 따른 의무를 이행해야 하는 일정 날짜가 있어야 함을 의미합니다.

만료일은 선물이 사용되는 시점에 미리 설정되어 있으므로 계약 사양을 보면 이를 알 수 있습니다.

모스크바 거래소에서 거래되는 인기 있는 RTS 상품의 경우 분기마다 만료됩니다. 즉, 단 1년 안에 4번의 계약 변경이 발생합니다. 같은 것에 대한 비교를 위해 상품 교환시카고 - CME - 선물은 매월 실행됩니다.

일부 인기 자산의 만료 고려

아래에서는 모스크바 거래소의 선물 계약 사양을 보는 방법에 대해 논의할 것입니다. 하지만 지금은 만료와 관련하여 RTS에 대해 찾을 수 있는 내용을 살펴보겠습니다.
“계약에 따라 거래를 체결할 수 있는 마지막 거래일은 해당월 15일이며, 15일이 휴일인 경우에는 주말 다음 첫 영업일을 거래일로 간주합니다. 마지막 거래일.”

RTS가 실행되는 달도 아래에 설명되어 있지만 이제 4.7항에도 다음과 같이 명시되어 있다는 점에 유의해야 합니다. “계약에 따른 의무를 이행하려면 결제 가격은 15- 마지막 거래일 모스크바 시간 16시간. 이는 사양의 3.4항 또는 7.2항의 알고리즘에 따라 100을 곱하여 결정됩니다.”

선물 계약 만료와 옵션의 관계

오늘날 모스크바 거래소의 옵션 만료는 매달 발생하며, 현재 시세는 매우 예측할 수 없는 방식으로 작동할 수 있으므로 모든 거래자가 만료 날짜가 언제인지 아는 것이 매우 중요합니다. 모스크바 시간으로 15~16시간 사이에 선물 계약이 결제되고 16:00 이후에 거래가 최종적으로 중단된다는 사실에 대비해야 합니다. 선물 결제 가격의 형성과 관련하여 옵션 비용이 급격하게 상승할 수 있습니다. 다음은 차트에서 그러한 상황에 대한 명확한 예입니다.


만료 요인을 고려하지 않은 거래자 중 한 명이 증언했듯이 그 순간 PUT 옵션의 빠른 모멘텀으로 인해 그의 손실은 미화 5만 달러에 달했습니다! 그 이유는 계약 만료 시점인 15시부터 16시 사이에 RTS 시세가 급격하게 하락했기 때문입니다.

모스크바 거래소에서 거래하지 않는 거래자는 RTS, Si 및 기타 선물에 관심이 없을 수도 있지만 미국 선물의 만료를 반드시 고려해야 합니다. 주가지수 SP500은 여러 장비에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인기 통화와 브렌트유의 선물도 주시해야 합니다.

CP의 경우 만료에 대해 다음 사항을 알아야 합니다.

  • 계약의 완전 종료는 분기에 한 번, 즉 3월, 6월, 9월, 12월에 발생합니다.
  • 만료 자체는 해당 월의 세 번째 금요일마다 발생합니다.
  • 모스크바 시간으로 16:30까지 만료되는 계약으로 작업할 수 있습니다.

만료가 거래에 미치는 영향

만료 시점에는 소위 인형의 영향력이 시장에서 가장 많이 느껴집니다. 가격 변동이 종종 놀라운 공중제비를 만들기 때문입니다. 이는 현재 구매자와 판매자 간의 투쟁이 특히 치열하다는 사실로 설명됩니다.

이 기간 동안 가격 책정에 있어 특히 중요한 요소는 다음과 같습니다.

  • 주식시장과 파생상품 시장 간의 거래량 및 관계;
  • 배포 메커니즘 거래 수단참가자 간;
  • 시장 조성자의 영향력.

이러한 요인들이 서로 교차하고 중첩되면서 거래량이 크게 증가하는 가운데 시장의 변동성은 급격히 커지게 되며, 이 결정적인 싸움에서 누가 승자가 될 것인가에 따라 움직임의 방향이 크게 좌우될 것입니다. - 판매자 또는 구매자.

만료에 대해 초보자가 알아야 할 사항

이제 위에서 약속한 대로 모스크바 거래소에서 선물이 어떻게 만료되는지 좀 더 자세히 살펴보고, 우선 RTS 지수를 살펴보겠습니다. 그의 계약은 1년에 4번, 즉 분기별로 변경됩니다.

매년 3월 선물이 일상생활에서 사용되는 것으로 시작됩니다. 3월 계약이 만료된다고 해서 붙여진 이름이다. 증권 거래소 및에서 그러한 지수 지정 거래 터미널 RI(RTS 티커) + H(3월 기호) + 7(2017년의 마지막 숫자)과 같습니다.

H 외에도 월을 나타내는 다른 문자가 있을 수 있습니다. RTS에는 총 4가지가 있습니다.

  • H - 3월(RIH7);
  • M - 6월(RIM7);
  • U - 9월(RIU7);
  • Z - 마지막 계약이 12월(RIZ7)에 만료됩니다.

동시에 여러 계약이 특정 시점에 시장에서 거래되는데, 그 중 하나의 유효 기간이 6개월이기 때문입니다. 예를 들어, 이 순간선물 RIH7은 9월 중순에 거래가 가능했습니다. 그러나 계약의 활성 거래는 만료일까지 3개월이 남은 시점부터 시작됩니다.

즉, RIH7의 유동성, 스프레드 및 일반 활동은 2016년 12월 계약이 종료되었을 때 시작되었으며 명칭은 RIZ6입니다. 따라서 12월 15일부터 모든 투기꾼, 투자자 및 기타 참가자는 RIH7 거래로 전환했으며, 이는 2017년 3월 15일까지 거래될 예정입니다.

위에서 언급했듯이 RI 계약의 마지막 거래일은 위 4개월 중 15일입니다.

기존 계약은 유효 날짜가 만료되는 즉시, 즉 만료 후에는 더 이상 지원되지 않습니다. 교환이 이를 종료하고 더 이상 사용되지 않습니다. 스스로 청산하지 않은 거래자의 포지션은 현재 시장 가격으로 청산되며, 이는 급격한 변동성을 배경으로 이 기간 동안 상당한 움직임을 보일 수 있습니다.

모스크바 거래소 선물 계약에 대한 자세한 정보를 얻으려면 공식 웹사이트를 방문하세요. 여기에는 옵션과 선물을 설명하는 해당 섹션이 있습니다. 예를 들어 여기에서 기존 RTS 계약을 선택하여 자세한 설명을 볼 수 있습니다.

자세한 정보는 다음과 같습니다.

여기서 만료와 관련하여 실행 섹션에 주의할 필요가 있습니다. “100을 곱하여 결정되는 변동 증거금을 다시 계산하여 거래를 마감합니다. 평균 비용모스크바 시간으로 15-16시간 동안 RTS. 한 걸음의 가격은 러시아 루블 대비 미국 달러 가치의 1/5에 해당합니다.”

따라서 선물이 만료되기 전에 거래자가 선물을 마감하지 않았다면 그다지 무서운 것은 없습니다. 모스크바 시간으로 15-16시간 사이의 마지막 거래일에 거래는 평균 RTS 가격으로 거래소에 의해 자동으로 청산됩니다. 지폐로의 환산은 가격에 100을 곱하여 소수점 이하의 숫자를 없애는 방식으로 이루어집니다. 음, 가격 단계는 당일 16시 30분까지 확정되는 달러 환율을 기준으로 계산됩니다.

하지만 그래도 막판까지 미루지 말고 미리 새로운 계약으로 전환하는 것이 안전할 것입니다. 차트에서 볼 수 있듯이 이전 계약이 만료되는 날, 필요한 유동성이 새 계약에 나타날 때 이 작업을 수행하는 것이 가장 좋습니다. 격차가 사라지고 가격 변동이 원활하게 진행되기 시작합니다.

이제 막 배우고 있는 많은 초보 트레이더들 주식 거래, 종종 Quick을 사용하여 전환이 뭔가 복잡하다고 생각합니다. 사실, 기존 계약이 만료되면 새 계약으로 전환하는 것은 전혀 어렵지 않습니다. 아래는 이것이 정확히 수행되는 방법입니다.

Kwik에서 만료된 계약을 변경하는 방법

QUIK에서 만료된 선물을 최신 선물로 신속하게 변경하는 방법에 대한 간단한 알고리즘을 설명하겠습니다. 이렇게 하려면 차트를 마우스 오른쪽 버튼으로 클릭하고 열리는 컨텍스트 메뉴에서 "편집"을 선택하세요.

나타나는 창에서 "다이어그램" 섹션으로 이동하여 "변경"을 클릭한 다음 새 선물의 이름을 지정해야 합니다. 예를 들어 3월 RTS로 전환하려면 RIH7을 클릭합니다.

이 간단한 작업을 수행하면 자산의 기본 차트 및 이와 관련된 모든 것이 변경되고 표시기 및 기타 도구가 해당 값을 자동으로 다시 계산합니다.

그러나 주문서는 그대로 유지되므로 수동으로 변경해야 합니다. 이렇게 하려면 "창 만들기"로 이동하세요. 여기에서 "현재 거래" 항목을 찾아 클릭해야 합니다. 그런 다음 새 FORTS 선물 창에서 검색에 새 선물의 티커를 입력하세요(예: RIH7).

그런 다음 오래된 유리를 닫고 업데이트된 유리로 교체한 후 거래를 시작할 수 있습니다.

선물 계약에 따른 의무 이행 날짜, 거래 완료 및 선물 또는 옵션에 대한 당사자 간의 최종 합의일, 의학에서도 만료를 호기라고 하며 호흡 중 폐에서 공기를 제거하는 것을 말합니다.

만기의 개념, 선물 계약의 만기, 선물 및 옵션의 만기, 시간 및 만기일, 만기일, 만기 수준, 조기 만기 및 그 이유, 만기 기간 연장 및 거래자의 만기일 선택에 대한 정보

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만료는 정의입니다

만료일은 다음과 같습니다.외환, 상품 또는 선물 계약의 종료 주식 시장. 만료일은 거래가 완료되고 거래 당사자 간의 최종 상호 합의가 이루어지며 거래의 주요 조건이 이행되는 날짜입니다. 만기일은 가격 변동의 예측 불가능성으로 인해 금융 시장 참여자에게 매우 위험하며, 이로 인해 시장 변동성이 급격히 증가할 수 있습니다.

만료일은 다음과 같습니다.거래 완료일.

만료일은 다음과 같습니다.옵션 만료일, 옵션을 행사할 수 있는 마지막 날.

만료일은 다음과 같습니다.만료 신용 카드.

만료일은 다음과 같습니다.계약 또는 옵션의 만료.

만료일은 다음과 같습니다.거래소에서 파생상품 계약(선물 및 옵션) 유통을 완료하는 과정입니다. 만료일은 실제로 선물 및 옵션에 따른 의무가 이행되는 날짜입니다(즉, 자산 인도 및/또는 거래 당사자 간의 상호 결제가 발생한 날짜).

만료일은 다음과 같습니다.옵션의 행사. 미국 주식 시장에서의 실행은 주로 매월 세 번째 금요일에 이루어집니다. 러시아어에서는 매월 15일이거나 주말인 경우 이 숫자 다음의 근무일입니다.

만료일은 다음과 같습니다.계약 만료, 즉 만료 기간 또는 바이너리 옵션 유형에 따라 주요 요구 사항이 충족되어야 하는 기간입니다.

만료일은 다음과 같습니다.선물 계약(선물 또는 옵션)의 만료일.

만료일은 다음과 같습니다.선물이나 옵션이 결제되는 날짜입니다. 예를 들어, 선물 결제의 경우 거래소의 거래 참여자 간에 상호 결제가 발생합니다.

만료일은 다음과 같습니다.완료 과정 무역 거래또는 거래소 시장에서의 옵션 만료일. 즉, 선물의 만기일은 미래에 따른 의무가 이행되는 날입니다(즉, 선물 유형(결제 또는 인도)에 따라 거래 당사자 간에 상호 결제가 발생하거나 기초 자산이 인도됩니다) .

만료일은 다음과 같습니다.계약 완료, 즉 바이너리 옵션 유형에 따라 주요 조건이 충족되어야 하는 도달 시간 또는 그 동안의 시간입니다.

만료일은 다음과 같습니다.호흡하는 동안 폐에서 공기를 제거합니다.

만료라는 단어의 어원

만료(expiration)라는 용어 자체는 영어에서 유래되었습니다. 만료 및 만료를 나타냅니다.

의학 용어 "만료"는 만료(expiratio)라는 단어에서 유래되었습니다. 위도 exspira, exspiratum, 날숨.

선물 만기일은거래소 시장에서 해당 파생상품 계약의 유통이 종료되는 과정. 즉, 선물의 만기일은 미래에 따른 의무가 이행되는 날입니다(즉, 선물 유형(결제 또는 인도)에 따라 거래 당사자 간에 상호 결제가 발생하거나 기초 자산이 인도됩니다) .

실제로 이 개념은 옵션 의무가 행사되는 순간을 의미합니다. 이 순간 배송이 발생합니다. 기초 자산, 또는 다른 방식으로 거래 당사자 간의 상호 합의를 수행합니다.

만기 시 CALL 옵션은 옵션 행사 가격(STRIKE)이 만기 시 기초 자산 EURUSD 가격보다 낮은 경우 옵션 구매자의 요청에 따라 LONG 선물 계약으로 전환될 수 있습니다. 이는 FOREX에서 EURUSD 쌍을 구매하는 것과 같습니다.

만료 시 PUT 옵션은 옵션 행사 가격(STRIKE)이 만료 시 기초 자산 EURUSD의 가격보다 높을 경우 옵션 구매자의 요청에 따라 SHORT 선물 계약으로 전환될 수 있습니다. 이는 FOREX에서 EURUSD 쌍을 판매하는 것과 같습니다.

일반적으로 옵션 판매자는 위험을 신중하게 계산하며, 옵션 계약의 압도적 다수는 만료 시 사라집니다. 유일한 결과는 옵션 구매자가 옵션 판매자에게 지불하는 프리미엄입니다.

계약 만료일에 따라 특정 선물의 유동성이 달라집니다. 만기일이 가까울수록 유동성은 높아지며, 선물의 만기일이 길어질수록 만기가 임박한 계약이 거래될수록 유동성은 낮아지고 스프레드는 높아집니다. 선물 거래 시 이 기능을 항상 고려해야 합니다.

동시에 선물이 만료되기 며칠 전에 계약의 유동성이 급격히 감소한다는 점을 기억하십시오. 그리고 유동성이 높은 통화나 지수 선물과 달리 유동성이 낮은 상품 선물을 거래하는 경우 훨씬 일찍 다음 계약으로 이동하십시오. 그렇지 않으면 만료 전에 거래 상대방을 찾을 수 없어 개설한 거래를 종료할 수 없는 상황에 처할 수 있습니다.

선물 만료 시간

만료 시간은이익 또는 손실이 결정되는 시간은 옵션이 종료되는 시간입니다. 시간, 일, 주 또는 월말이 될 수 있습니다. 이번에는 고객이 직접 결정합니다.

선물 만기 수준

만료 수준은만료 당시 기초자산의 가격.

선물의 만기일 결정

모든 선물 계약의 만료일은 해당 사양에 고정되어 있습니다. 명세서는 선물의 주요 조건을 명시하는 거래소가 수립한 문서입니다. 모든 러시아 선물 계약의 사양은 모스크바 거래소 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

거의 모든 통화선물, 지수선물, 금리선물은 3월, 6월, 9월, 12월에 만기일이 있습니다. 다른 선물의 인도월은 다양하므로 거래하는 각 상품을 별도로 살펴봐야 합니다.

원칙적으로 선물의 만료일은 실행월 및 연도의 15일입니다(15일이 영업일이 아닌 경우 15일 이후 다음 영업일에 만료됩니다).

계약 만료일은 코드를 통해 확인할 수 있습니다. 각 선물에는 짧은 코드와 전체 코드라는 두 가지 유형의 코드가 있지만 동일한 정보를 전달합니다.

미래의 예를 사용하여 RTS 지수:

전체 코드 "RTS-12.12"는 RTS 계약이 2012년 12월에 만료됨을 나타냅니다.

단축 코드 "RIZ2"는 "RI" - RTS 계약을 의미합니다. "Z" - 12월; "2"는 연도의 마지막 숫자입니다(이 경우 2012).

모든 거래 계약의 단축 코드를 해독하기 위해 거래소는 다음 설명표를 개발했습니다.

예를 들어 코드 "GDM3"은 금 계약이 2013년 6월에 결제된다는 의미입니다. 코드 "NKQ4"는 NOVATEK 보통주 선물 계약이 2014년 8월에 결제된다는 의미입니다.

일반적으로 모든 러시아 선물의 "수명"은 3개월입니다. 즉, 선물은 1년에 4번(보통 3월 중순, 8월, 9월, 12월) 만료됩니다. 만기일이 다가옴에 따라 만기되는 계약의 거래량은 감소하기 시작하고 점차적으로 다음 선물 만기일로 이동합니다.

유통 기간 동안 계약 가치는 실제로 기초 자산의 가격 역학을 반복하지만 만료 날짜가 가까워짐에 따라 가격 패리티가 크게 달라질 수 있습니다. 이는 주로 투기적 거래를 하는 대부분의 거래 참가자가 이 계약의 실행을 기다리지 않고 떠나기 때문에 발생합니다.

RTS 지수 선물 만료

예를 들어, RTS 지수 선물은 1년에 4번 실행되고, CME 상품 선물은 매달 실행됩니다.

만료일은 선물 계약의 사양에 설정되어 있습니다.

따라서 RTS 선물 사양에는 다음과 같이 명시되어 있습니다.

- “계약이 체결될 수 있는 최종 거래일(이하 계약 체결의 최종일이라 함)은 계약이 체결된 월, 연도의 15일이며, 15일( 15일) 계약이 실행된 연도 및 월의 일은 거래일이 아닙니다. 해당 날짜는 계약이 실행된 연도 및 월의 15일 이후의 거래일입니다.”

- “4.7. 정산 의무를 결정하기 위해 현재 정산 가격은 다음 조항에 따라 결정된 계약 마지막 날 모스크바 시간 15:00부터 16:00까지 RTS 지수의 평균 값과 동일한 것으로 간주됩니다. 사양의 3.4 또는 7.2에 100(100)을 곱합니다."

RTS 선물 옵션 만료

현재 모스크바 거래소 파생상품 시장의 옵션은 매월 만료됩니다.

옵션 가격 변동에 가장 중요한 날짜는 만료일입니다.

옵션 만료일이 선물 만료일과 일치하는 경우, 옵션 가격은 만료일에 약간 다르게 움직입니다.

해당 당일 파생상품 시장의 선물은 모스크바 시간으로 16:00에 "상승"하고 결제 가격은 15:00부터 16:00까지 형성됩니다.

만기가 통화 역학에 미치는 영향

따라서 모스크바 시간으로 15:00부터 15:40까지의 시간이 매우 중요합니다. 주요 변경 사항옵션 가격. 예를 들면 다음과 같습니다.

한 트레이더는 9월 15일 120개 PUT 옵션의 급격한 변동으로 인해 5만 달러의 손실을 입었다고 기록했습니다. 이는 행사 가격이 결정되는 순간 RTS 선물이 급격하게 하락하기 시작했기 때문입니다.

S&P500 지수 선물 만료

S&P500 지수 선물은 RTS 지수 선물과 마찬가지로 1년에 4번(3월, 6월, 9월, 12월) 만료됩니다.

만료 시간 선택

만료일은 만료월의 3번째 금요일입니다.

만료일의 계약 거래는 동부 해안 시간으로 오전 8시 30분 이전, 즉 모스크바 시간으로 16시 30분까지 발생합니다.

바이너리 옵션 만료

그렇다면 바이너리 옵션 만료란 무엇입니까? 만료(expiration)라는 용어 자체는 영어에서 유래되었습니다. 만료 및 만료를 나타냅니다. 바이너리 옵션의 맥락에서 우리는 거래나 옵션이 끝나는 순간을 의미합니다. 각 거래, 즉 옵션에는 특정 시간만료 - 옵션 시작부터 끝까지의 기간입니다. 거래자가 자산 가격의 상승 또는 하락 여부를 예측하는 경우, 이 예측은 수익을 지급하기 위해 거래 만료 기간 동안에만 실현되어야 합니다.

바이너리 옵션에는 세 가지 유형이 있습니다.

원터치;

더블 터치;

건들지 말것.

세 가지 유형 모두 바이너리 옵션에 대한 만료 시간이 있습니다. 모든 것이 간단해 보입니다. 거래자는 거래하려는 자산을 선택하고, 옵션 유형을 선택하고, 거래에 투자할 수 있는 금액을 결정하고 베팅한 다음 만료 시간이 만료될 때까지 기다립니다. 그러나 여기에는 뉘앙스가 있습니다. 바이너리 옵션의 만료일을 연장하는 것과 같은 것이 있습니다.

바이너리 옵션 만료일

만료 날짜는 완전히 다를 수 있습니다. 대부분 한 달 이상에서 1분 정도까지입니다. 당연히 선택에 따라 거래 전략또는 시장 상황에 따라 해당 순간에 더 적합한 다른 기간을 구매할 권리가 있으므로 언제, 어떤 시간이 가장 적합한지 이해하는 것이 중요합니다.

그러므로 당신의 전략이 장기적이고 당신이 더 매력을 느낄 때 투자 유형거래 후, 물론 거래 종료는 귀하가 원하는 상황에 맞게 선택되어야 합니다. 예를 들어 귀하의 예측에 따라 미국에서 QE 프로그램이 완료됩니다. 이 경우 원칙적으로 1개월 이상의 옵션이 사용됩니다.

기술적 분석과 추세 움직임의 "계산"을 기반으로 주로 중기 거래에 중점을 두는 경우 개인 예측에 따라 2~3주 정도 또는 그보다 약간 덜 지속되는 포지션이 적합할 것입니다.

단기 거래의 경우 바이너리 옵션의 가장 좋은 만료 시간은 며칠에서 1주일입니다. 이 경우 Forex 트레이더에게 자주 발생하는 것처럼 주말 동안 거래가 남아 있지 않습니다. 때로는 시장 폐쇄로 인해 상황의 급격한 변화가 발생하여 다음 주 상품 견적의 시작에 큰 영향을 미치기 때문입니다.

흔히 낮 동안의 거래라고 불리는 일중 거래의 경우, 하루의 포화도가 감소하고 평탄한 움직임이 나타나는 1시간에서 1거래일까지 옵션의 만료 시간을 선택해야 할 것입니다. 그날의 전망을 보면 그것이 어떻게 끝날지 예측할 수 있고, 뉴스가 나올 확률을 보면 결과적으로 어떤 움직임을 즉각적으로 예측할 수 있습니다.

초단기 거래는 한 시간 중반 또는 단 몇 분 동안의 거래로 설명됩니다. Forex와 비교하여 이러한 트레이딩 핍싱(trading pipsing)이라고 부르는 것이 가능합니다. 빠른 속도를 고려해야 하기 때문에 가장 위험한 거래 유형 중 하나입니다. 단기적인 변동시세 및 시장 반짝이.

거래자의 옵션 만료일 선택

초보 거래자가 바이너리 옵션의 만료 날짜를 선택해야 합니까? 쉽게 돈을 벌고 흥분에 영감을 받은 거래자들은 종종 1분에서 5분 사이의 기간을 선호합니다. 이러한 전략은 오랜 시간 동안 올바른 것으로 판명되는 경우가 거의 없습니다. 왜냐하면 승리 라인 이후에는 룰렛 게임에서와 똑같은 패배 라인이 나올 것이기 때문입니다. 일반적으로 숙련된 트레이더는 일중 시간대를 사용하는 것이 좋습니다. 이는 시간별 또는 매일입니다. 즉, "잘못된 시간에 롤백"하는 상황과 개인적인 감정적 경험에 인질이 되지 않고 특정한 것을 기대하는 것이 현실적인 기간입니다.

만료 기간을 올바르게 선택하는 또 다른 방법은 기술적 분석을 기반으로 특정 시장 움직임이 예상되는 막대 수를 계산하는 것입니다. 따라서 캔들스틱 수치는 평균 3-4개의 캔들로 처리되며 테스트 시 거래되거나 라인에서 반등합니다. 추세 활동에 따라 4~10바에서 추세 움직임은 장기간에 걸쳐 진행되어야 합니다. 현재 기간의 10-20바에서. 이를 알고 기술적 분석을 바탕으로 언제든지 바이너리 옵션에 대한 정확하고 적합한 만료 기간을 계산하는 것이 가능합니다.

에 관하여 기본적 분석, 그의 상황에서는 앞서 언급했듯이 예상되는 시장 효과와 지속 기간을 살펴볼 필요가 있습니다. 뉴스 메시지의 경우 하나이지만 다른 중요한 변경 사항의 경우에는 다릅니다.

거래자의 기대는 만기일 선택에 도움이 될 수 있습니다. 바이너리 옵션거래 처리로 인해. 거래자는 목표를 얼마나 빨리 달성할 것인지 평가합니다. 이 경우 예상 속도(촛불 수)에 기간을 곱해야 합니다. 이는 바이너리 옵션의 만료 날짜입니다.

바이너리 옵션 만료를 결정하기 전에 귀하에게 할당된 작업을 완료하기 위한 마감일을 결정하십시오. 또한 귀하의 거래 스타일을 고려하십시오. 즉, 장기 거래를 수행하는 것이 더 편리하다면 짧은 만료 기간을 선택하는 것은 바람직하지 않습니다.

바이너리 옵션 만료일 연장

투자자는 이미 거래를 시작한 후에도 바이너리 옵션의 만료 시간을 연장할 수 있는 기회를 갖습니다. 그러한 경우, 그는 원래 거래를 연장하기 위해 거래를 더 먼 만료일로 대체하는 옵션을 사용할 수 있습니다. 매우 자주 이는 거래자에게 이익이 됩니다. 거래에서 손실이 발생하는 경우, 만료 날짜가 가까워지고 손실이 발생하고 있음을 확인하면 옵션을 사용하여 거래를 연장하여 옵션 만료를 지연하고 자산 가격이 잠재적으로 상승할 수 있도록 할 권리가 있습니다. 앞서 예측한 방향으로 움직여서 거래가 수익성이 있을 때까지 기다립니다. 거래자가 자산 가격이 자신이 원하는 방향으로 움직일 것이라고 확신하고 거래가 곧 종료될 경우 이 옵션을 사용하면 거래에서 승리하는 데 도움이 됩니다.

거래자가 자산의 행동을 올바르게 조사하고 분석했다고 확신하고 만료 시 예측이 실현되지 않은 경우 바이너리 옵션 만료 연장을 적용하고 가격이 상승하도록 시간을 조금 더 추가할 수 있습니다. 자산의 목표에 도달할 수 있습니다. 일부 브로커는 이 옵션 사용에 대해 수수료를 부과한다는 점을 명심하세요. 그러나 이러한 방식으로 얻은 수입은 거래자의 예측이 올바른 것으로 판명되면 사용 수수료를 보상합니다. 이러한 작업은 신중하게 수행되어야 하며 거래자가 자산 가격이 자신이 지시한 방향으로 움직일 것이라고 확신하는 경우에만 수행해야 합니다. 이는 이익과 손실을 모두 가져올 수 있고 예측이 일치하면 손실이 훨씬 더 커질 수 있기 때문입니다. 실현되지 않습니다. 즉, 거래 손실을 없애는 것이 아니라 가격 변동을 올바르게 예측한 경우 거래 손실을 줄일 수 있는 기회만 제공하는 것입니다. 두 번째 만료 기간에 귀하의 소득은 다음과 같습니다: 받은 소득에서 첫 번째 만료 기간의 손실을 뺀 금액입니다. 이 옵션은 적절한 시기에만 현명하게 사용하십시오. 왜냐하면 브로커가 이 옵션을 자주 사용하면 별로 만족하지 않을 가능성이 높기 때문입니다.

또한 모든 중개 회사가 서비스 목록에 이 옵션을 제공하는 것은 아니므로 원하는 브로커가 이 옵션을 제공하는지 확인하세요.

옵션의 조기 만료

조기 만료는 콜옵션이나 풋옵션 보유자가 만료일 이전에 계약에 명시된 권리를 행사하기로 결정하는 경우 발생합니다. 결과적으로 옵션 매도자는 옵션 보유자의 권리를 행사할 의무를 갖게 되며, 주식의 소유권이 바뀌게 되며 결과가 항상 옵션 매도자에게 유리한 것은 아닙니다. (조기 만기 및 옵션 행사에 대한 모든 논의는 "미국식" 옵션을 지칭한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.)

원래 계획한 시간 이전에 주식을 사거나 팔아야 할 의무가 있으면 크게 증가할 것입니다. 가능한 위험또는 전체 포지션의 수익성에 영향을 미치고 불필요한 골칫거리가 될 수도 있습니다. 그러나 옵션을 판매할 때 단일 계약을 판매하든 복잡한 전략을 구축하든 상관없이 조기 만료가 발생할 가능성은 항상 있습니다. 많은 트레이더들은 자신의 계획에 이러한 가능성을 실수로 포함시키지 않고 조기 만료가 발생하면 자신의 포지션이 문자 그대로 눈앞에서 무너지는 것처럼 느껴야 합니다.

조기 만료로 인해 심각하게 훼손될 수 있는 전략은 일반적으로 단기 스프레드, 버터플라이, 장기 캘린더 스프레드 또는 대각선 스프레드와 같은 "다변형" 전략입니다. 특히 마지막 두 전략은 전략에 포함된 옵션에 대해 여러 만료일을 처리한다는 사실로 인해 조기 만료로 인해 혼란을 겪을 수 있습니다.

대부분의 경우 조기 만료는 옵션 소유자에게 좋은 생각이 아닙니다. 그러나 이것이 적절한 경우가 몇 가지 있습니다.

옵션을 매도하면 조기 만기 위험이 지속적으로 발생합니다. 그리고 옵션 보유자가 어떤 이유로 옵션을 행사하려고 할지 예측하는 것은 불가능합니다.

그러나 모든 장단점을 이해하면 조기 만료 가능성이 가장 높은 불필요한 위험을 감수하는 것을 방지할 수 있습니다.

매도된 옵션이 조기 만료될 가능성은 해당 옵션이 콜옵션인지 풋옵션인지에 따라 달라집니다. 두 경우를 별도로 살펴보겠습니다.

CALL 옵션을 조기에 행사하지 않는 이유

조기에 콜옵션을 행사하지 않는 세 가지 이유가 있습니다.

위험을 제한적으로 유지

콜옵션을 매수하면 주가가 0으로 떨어지더라도 위험은 매수에 지불한 금액만큼만 제한됩니다. 그러나 만약 당신이 100개의 기초 주식을 보유하고 있는데 그것이 폭락한다면 당신은 손을 뻗은 채 남겨질 수도 있습니다.

귀하의 콜옵션이 만기일 이전에 내가격에 있는 경우 조기에 행사할 의미가 거의 없습니다. 이는 주식 자체의 하락으로 인한 손실에 참여할 위험 없이 성장에 따른 이익에 참여할 수 있기 때문에 발생합니다. 내가격 콜을 조기에 행사하고 주식을 매수한 후 계약 기간이 끝나기 전에 주가가 행사가 아래로 떨어지면 정말 망할 것입니다. 이 경우 옵션이 증발하도록 놔두고 다음과 같은 방법으로 주식을 더 저렴하게 구입할 수 있습니다. 오픈 마켓.

돈의 안전

콜옵션을 일찍 행사하고 주식을 사면 그 돈도 나중에 쓰지 않고 일찍 쓰게 됩니다. 콜 행사 가격을 알고 있기 때문에 해당 주식에 대해 얼마를 지불할 계획인지 이미 알고 있습니다. 이렇게 하면 돈을 버는 것이 더 쉬워질 수 있습니다. 이자 예금가능한 한 많이 장기간이 주식을 지불하기 전에?

규율 있는 투자자는 이익을 얻을 수 있는 모든 기회를 찾습니다. 최대 이익이를 수행하지 않는 사람은 머리가 완전히 비어 있을 수 있습니다.

옵션 시간 가치

콜옵션을 조기에 실행하면 옵션의 현재 가격에 포함된 시간 가치 형태로 손실을 입을 수 있습니다. 여전히 시간 가치가 남아 있는 경우 콜옵션은 항상 행사가 대비 "내가격" 금액 이상으로 거래됩니다. 따라서 즉시 주식을 사고 싶다면 콜옵션을 매도한 다음 수익금을 사용하여 주식을 매수하면 됩니다. 남은 시간 가치를 추가하면 주식에 대해 지불하게 될 총 가격은 단순히 주식에 포함된 권리를 행사하는 옵션을 행사하는 경우보다 낮아집니다.

CALL 옵션을 조기에 행사

이 세 가지 규칙에 대한 유일한 예외는 주당 배당금 발생 날짜가 다가오는 상황입니다. 콜옵션 매수자는 이러한 배당금을 받는 사람이 아니므로, 그래도 이러한 배당금을 받기를 원한다면 예정보다 일찍 "인 더 돈" 콜옵션을 만료하고 주식 소유자가 되어야 합니다.

다가오는 배당금의 가치가 옵션 가격의 남은 시간 가치보다 큰 경우 조기 만료가 현명한 결정이 될 수 있습니다. 단, 배당락일 이전에 하셔야 합니다.

따라서 콜라를 공매도했다면 배당금에 주의하세요. 특히 배당락일이 우연히 만기일에 가까워지고 콜라가 돈에 들어가고 배당금이 상대적으로 큰 경우에는 주의하세요.

PUT 옵션의 조기 만료 위험

풋의 경우 규칙이 변경됩니다. 풋옵션이 만료되면 주식을 팔고 현금을 받습니다. 그러므로 나중에 현금을 얻는 것보다 지금 현금을 얻는 것이 낫습니다. 그러나 계산 시 항상 시간 요소를 고려하십시오.

풋을 보유하고 있고 계약 기간이 끝나기 전에 주식을 팔고 싶다면 일반적으로 풋을 먼저 팔고 그 후에 즉시 주식을 파는 것이 좋습니다. 따라서 주식 매도 수익과 함께 풋옵션의 시간 가치도 취하게 됩니다.

어쨌든 계약 만료일이 가까워지고 시간가치가 감소할수록 조기 만료를 막는 장벽은 점점 줄어들게 됩니다. 풋을 실행하면 더 이상의 복잡함 없이 하나의 간단한 거래로 목표를 실현할 수 있습니다.

풋옵션을 매도하는 경우, 계약 만료일이 다가올수록 풋가격에 남아 있는 시간 가치가 줄어들수록 조기 만료 위험에 직면할 가능성이 더 커진다는 점을 기억하십시오. 따라서 매도 풋의 시간 가치를 계속 주시하고 구매자가 계약을 조기에 행사할 경우를 대비한 계획을 세우십시오.

콜옵션과 달리, 다가오는 배당락일은 풋옵션의 조기 행사에 장벽이 될 수 있습니다. 풋을 행사함으로써 소유자는 이제 돈을 받습니다. 동시에, 풋 보유자에게 애초에 매도 포지션이 없으면 주식 매도 포지션이 생성됩니다. 따라서 배당락일 전날에 풋옵션이 만료된다는 것은 풋옵션 보유자가 배당금을 지급할 의무가 있다는 것을 의미합니다.

따라서 풋옵션을 매도하는 경우 적어도 기본 주식에 대한 배당금이 발생할 때까지 조기 행사가 발생하지 않을 것입니다.

매도 옵션의 조기 만료

다중 다리 전략에서 짧은 옵션의 조기 만료는 실제로 당신을 넘어뜨릴 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 "무엇을 해야할지"라는 질문에 대한 빠르고 명확한 대답은 없습니다. 때때로 귀하는 매수 옵션을 행사하려는 경향이 있을 것이고, 때로는 전체 포지션을 청산하려는 경향이 있을 것입니다. 하지만 항상 컴퓨터 근처에 작은 소액 현금을 보관해 두는 것이 좋습니다. 혹시라도.

옵션 행사 스타일

옵션 행사에는 미국식과 유럽식의 두 가지 "스타일"이 있습니다. 그러나 이름에 속지 마십시오. 이는 이러한 옵션이 거래되는 위치에 관한 것이 아닙니다. 실제로 두 스타일 모두 미국 거래소에서 거래됩니다. 차이점은 이 두 가지 유형의 옵션을 행사할 수 있는 시기입니다.

아메리칸 스타일 옵션 만료

미국식 옵션은 만료 전 언제든지 보유자가 만료할 수 있습니다. 따라서 판매자는 계약 기간 동안 언제든지 옵션 행사로 인해 발생하는 의무에 직면할 수 있습니다. 유럽식 옵션

포지션을 생성하기 전에 어떤 스타일의 옵션을 포지션에 포함할지 아는 것이 중요합니다. 이를 통해 계약이 조기 만료될 수 있는지 여부를 알 수 있습니다.

만료일 선택

그리고 옵션 스타일에 관계없이 모든 옵션을 공개 시장에서 구매하거나 판매하여 계약 기간 동안 언제든지 포지션을 청산할 수 있다는 점을 명심하세요.

만기가 거래 과정에 미치는 영향

주식이나 상품 시장에서 거래할 때 시장 거래가 매우 위험한 "마녀의 시간"을 잊지 마십시오. 분기에 한 번(3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일) 지수와 주식에 대한 옵션과 선물이 동시에 만료됩니다. 이번 금요일을 "트리플 위칭 데이"라고 합니다. 즉, 트리플 위칭(3가지 유형의 계약: 지수 선물, 인덱스 옵션, 스톡 옵션 만료) 또는 "쿼드러플 위칭" 쿼드러플 위칭(단일 주식 선물(SSF)이 추가되는 날)이라고 합니다. 언급된 계약) .

이 사건은 비논리적이고 갑작스러운 움직임플레이어가 혼란스럽게 포지션을 마감함에 따라 거래량과 미친 시장의 변동성이 1.5배에서 2배까지 증가할 수 있습니다. 이 경우 시장의 기본적, 기술적 상황이 모두 무시되는 경우가 많으며, 뉴스 배경이 "소강"되고 명확한 추세가 없는 경우 점프를 예측하는 것이 거의 불가능합니다.

또한, "마법에 걸린" 시장이 "놀라움"을 나타낼 위험은 만료일까지 일주일 내내 남아 있습니다.

12월 21일 S&P 지수의 급락: '네 마녀의 금요일'은 지수가 50포인트 급락한 뒤 약 30포인트 회복했습니다.

만기 1~2주 전에 주식 시장에서 CALL 옵션 매수에 비해 PUT 옵션 매수가 강하다고 판단되면 만기 주 동안 상승세를 예상할 수 있습니다. 옵션 거래자의 약세 포지션으로 인해 가격이 상승합니다. 그러나 반대 상황인 CALL 옵션의 강한 매수가 발생하는 경우 상승 움직임이 약화되거나 완전히 사라질 수 있습니다.

카드 유효기간

의학에서의 만료 기간

만료일은 다음과 같습니다.호흡하는 동안 폐에서 공기를 제거하는 것: 공기를 내쉬는 것.

호기(호기)는 호흡 근육의 이완과 원래 위치를 취하려는 폐의 탄력 있는 견인으로 인해 발생합니다. 폐의 탄성력은 조직 구성요소와 표면 장력으로 표현되며, 이는 폐포 구면을 최소로 감소시키는 경향이 있습니다. 그러나 폐포는 일반적으로 결코 붕괴되지 않습니다.

출처 및 링크

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"브레가격보다 중요한게 때가 오면가격은 역전되고 있다"

윌리엄 건

세계에서 가장 큰 주식 시장은 어디입니까? 시장의 "소유자"가 가장 활동적인 곳은 정확히 어디입니까?

이러한 질문은 선택한 시장에서 가장 큰 플레이어의 행동을 분석하려는 트레이더가 조만간 묻는 질문입니다. 자산 거래.

현재 소위 Chicago Mercantile Exchange Group은 세계에서 가장 자본화된 거래소입니다.

이 거래소는 에너지 자원, 세계 주가 지수, 통화, 금속 및 날씨에 대한 다른 고전적인 파생 상품 그룹은 말할 것도 없고 세계 최초의 암호화폐인 비트코인에 대한 선물도 거래합니다.

CME 그룹 거래소에서 거래되는 파생상품이란 선물과 옵션 계약을 의미합니다.

선물 또는 선물 계약은 다음과 같습니다. 금융상품, 특정 기초 자산과 관련하여 거래됩니다.

이는 교환 기준(상품 수량, 품질 지표, 명확하게 정의된 배송 날짜 등)을 확립하고 양자 간 합의입니다.

이 경우 선택한 상품에 대한 매매계약의 당사자는 상품 배송 당시의 상품 가격과 상품 배송 날짜만을 약정합니다.

구매 및 판매 대상에 필요한 추가 매개변수(상품 단위 수, 계산 방법)가 이미 변경 불가능한(템플릿) 사양 조건에 포함되어 있습니다.

해당 문서는 거래소 공식 웹사이트에서 무료로 제공되므로 누구나 이에 대해 알 수 있습니다.

동시에, 다음의 의무를 부담한 당사자들은 본 계약, 계약 종료(또는 계약 만료라고도 함)까지 이를 이행할 의무가 있습니다.

"옵션 계약"의 개념에 접근한다면, 이해를 돕기 위해 옵션은 본질적으로 미래 선물 계약의 가격 변동에 대한 베팅이라는 점을 즉시 주목해야 합니다.

옵션 시장에서 거래를 하는 것은 카지노에서 게임을 하거나 도박을 하는 것과 비슷하다는 생각이 무의식적으로 머릿속에 스며듭니다.

그러나 이는 오해라는 점을 바로 지적할 가치가 있습니다. 왜냐하면 이 금융상품은 지난 20세기와 현재 21세기 금융시장에서 본격적인 환투자와 투기의 법적 대상이기 때문입니다.

동시에, 옵션 매매 계약에 따라 옵션 매도자는 계약에 명시된 조건에 도달하면, 즉 옵션 계약이 "돈으로" 종료되는 경우 옵션 보유자에게 모든 금액을 지불할 의무가 있습니다. 계산 시 이익: 포인트 가치 × 이익 포인트 수 × 옵션 계약 수. 옵션 만료 시 옵션 보유자의 이익 영역에서 선물 가격의 위치는 두 가지 옵션, 즉 콜 옵션 행사 가격보다 높고 풋 옵션 행사 가격보다 낮을 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

옵션 구매자는 더 이상 의무가 없지만 다음과 같은 경우 이 이익을 받을 권리가 있습니다. 계약에 명시된만료 시 "돈 속에" 옵션을 마감하기 위한 조건.

따라서 이 경우 옵션 보유자는 계약의 상대방, 즉 옵션 판매자에 비해 특권적인 위치를 받습니다.

이를 위해 옵션 보유자는 옵션 구매자에게 옵션 계약 구매에 대한 수수료를 지불하며, 이 수수료는 항상 옵션 판매자(시장 조성자)를 위해 옵션 구매 시 즉시 거래 계좌에서 인출됩니다.

위의 내용을 요약하면 옵션 매도자는 항상 옵션이 매도될 때 돈을 벌고, 옵션 매수자는 항상 옵션을 구매한 후 즉시 옵션에 대한 수수료를 지불한다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

옵션 구매자가 돈을 벌고 그에 따라 판매자가 돈을 잃을 가능성은 확률에 지나지 않습니다. 이는 옵션 만료 시 최종 선물 가격을 결정한 후에만 실현될 수 있으며, 이와 관련하여 모든 관련 상호 정산이 이루어져 옵션 보유자에게 "돈 속에서" 이익을 지급하게 됩니다.

선물 계약 만료

"선물 만료"라는 개념을 고려하면, 이는 계약 자체의 만료 시점이라고 안전하게 말할 수 있으며, 이는 사전에 규정되었으며 다음을 통해 체결된 선물 매매 계약 당사자들에게 알려진 날짜입니다. CME 그룹 거래소.

이 경우 선물 계약이 만료된 후 계약 당사자는 이전에 가정한 의무를 이행합니다.

의무 이행 형태에 따라 선물 계약은 두 가지 유형으로 구분됩니다.

  • 합의 (상호 합의는 계약 당사자간에 수행됩니다)
  • 배송(계약의 기초가 되는 상품의 물리적 배송이 수행됩니다).

문자 그대로 상품의 직접 배송을 고려한다면, 자신을 "선물 판매자"라고 부르는 계약 당사자는 상품의 직접 배송을 수행할 의무가 있으며 "선물 구매자"는 거래 당시 미리 합의한 상품 가격을 상대방에게 양도할 의무.

세계 최대 규모의 거래소에서 개발이 이루어지고 있다는 점을 다시 한 번 주목할 가치가 있습니다. 전자 기술 21세기는 이미 전자 플랫폼 CME GLOBEX, 선물 구매 및 판매 거래는 금속, 통화 또는 에너지 등 다양한 종류의 상품에 대해 만료 후 상품을 직접 인도하여 이루어집니다.

주가지수(예: S&P 500) 선물계약을 매수하는 경우, S&P 500 선물계약 만료 기간 동안 주가지수 가격 차이에 대해 선물 매수자와 매도자 간에 상호 정산이 이루어집니다. 계약 체결 및 만료 시점.

만료시 정산은 다음과 같은 사실로 인해 발생합니다. 주가지수는 실제로 지수에 포함된 기업 주식의 가중평균 가격이다.

따라서 계약만료 후 정산을 할 때에는 회사명부의 가중평균주가를 물리적으로 인도하는 것이 아닌, 재무 계산선물 계약의 구매자와 판매자 사이.

금융 결제는 본질적으로 만기 시 자산 가격으로 상품 거래를 종료하는 것입니다. 거래 개시 가격은 선물 계약이 체결되는 시점의 선물 가격입니다.

금융 시장에서 거래하려면 선물 만기 동안 상호 결제 메커니즘에 그렇게 깊은 주의를 기울여서는 안 됩니다.

투자자 및 투기 목적으로 다음 사항을 아는 것만으로도 충분합니다.

  • 선물 계약 만료일에 계약 구매자와 판매자 간에 상호 정산이 이루어집니다.

선물 시장의 대규모 자본화로 인해 계약 만료는 중요한 금융 기간이며 당일 상호 결제는 기초 자산의 중기 가격 이동 방향을 일별, 주별, 심지어 일일 단위로 크게 변경할 수 있습니다. 월별 시간 간격.

  • 상품의 물리적 이전(선물 인도 유형) 또는 화폐 이전(선물 결제 유형)의 형태로 대규모 시장 참여자 사이에 자본을 재분배하는 것은 시간에 따라 미리 결정되는 순환 과정입니다.

이를 고려하여 계약 만료를 결정하는 데 필요한 지식이 있는 경우 소위 재무 유효 기간 달력을 작성할 수 있으며, 그 발생은 롤백, 수정 또는 변경에 의해 결정될 가능성이 높습니다. 장기적인 시간 간격(일, 주, 월)에 따른 기초 자산 차트의 추세.

따라서 CME 그룹 유럽 거래소에서 선물 계약의 만료 일정을 확인하려면 계약 사양의 달력 탭으로 이동하세요.

날짜뿐만 아니라 정확한 만료 시간도 알고 싶은 숙련된 트레이더의 경우 선물 계약 사양의 계약 사양 탭으로 이동해야 합니다.

거래 종료 라인은 선물 계약의 거래 종료의 정확한 시간(만료 시점)을 나타냅니다.

예를 들어, 유로화 선물 계약은 계약월 세 번째 수요일(보통 월요일) 직전 CME 그룹 거래소의 두 번째 영업일 오전 9시 16분(중부 표준시)(GMT-6시간)에 만료됩니다.

동시에 만료일을 독립적으로 계산하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 앞서 언급한 거래소 웹사이트 계약 사양의 달력 탭으로 이동하는 것이 더 쉬울 것입니다. 여기에는 현재 유효한 선물 계약의 만료일이 이미 표시되어 있습니다.

자산 차트에 표시되는 선물 계약의 정확한 만료 시간을 결정하려면 거래 플랫폼메타트레이더 4 중개회사 Gerchik & Co, 거래소 웹사이트에 표시된 시간(09:16~정오)에 8시간(17:16)을 추가하면 충분합니다.

MT4의 자산 차트에 수직선으로 표시할 수 있는 선물 계약의 정확한 만료 시간을 받게 됩니다.

시카고상업거래소(Chicago Mercantile Exchange)가 월간 및 분기별 선물 계약을 판매한다는 사실도 독자들의 관심을 끌 만한 가치가 있습니다.

이러한 유형의 선물 간의 차이점은 각 3월, 7월, 9월, 12월 월간 선물 계약이 분기별이라는 것입니다.

나머지 8개의 월간 계약(JAN, FEB, APR, MAY, JUL, AUG, OCT, NOV)은 단순한 월간 계약입니다.

단순 월별 선물과 분기별 선물의 두드러진 차이점은 계약에 따라 거래할 수 있는 기회 기간입니다.

따라서 CME 그룹의 주요 통화 선물의 경우 단순 월간 선물의 경우 만기일 4~5개월 전, 분기별 선물의 경우 통화 선물 만기일 5년(60개월) 전부터 거래할 수 있는 기회가 제공됩니다.

따라서 가장 큰 시장 참여자는 분기별 선물을 구매하며, 그 인도일은 몇 년 후에 발생할 수 있습니다.

이에 따라 분기별 선물계약의 거래량과 미결제약정은 기관투자자들의 매수로 인해 단순 월별선물에 비해 훨씬 더 높습니다.

이 모든 것에서 분기별 선물 만기 동안 주요 플레이어 간의 자금 재분배는 단순 월별 선물 만기보다 자산 가격의 장기적 역학 변화에 더 큰 영향을 미친다는 결론이 나옵니다.

옵션 만료

본질적으로 옵션 자체는 일정 기간 동안의 평균 변동성 이상으로 예상치 못한 선물 가격 변동에 대비한 금융 보험입니다.

따라서 현재 또는 미래에 선물 시장에서 거래를 하여 궁극적으로 수백 또는 수천 개의 선물 계약의 총 포지션을 축적하고자 하는 CME 그룹 거래소 회원은 최종 거래 이전에 오픈 포지션의 위험을 어떻게든 보장해야 합니다. 포지션 폐쇄.

그는 두 가지 방법으로 이를 수행할 수 있습니다. 막대한 예치금을 사용하여 수익성 없는 포지션을 "앉아"두거나 선물 시장에서 원래 개시된 거래와 반대 방향으로 옵션 시장에서 거래를 개시하는 것입니다.

따라서 선물 포지션의 장부상 손실은 옵션 "헤징" 포지션의 이익으로 상쇄됩니다. 가격이 선물 수익 방향으로 움직일 경우 "보험료"는 옵션 보험 구매에 대해 처음에 지불하는 수수료가 됩니다.

선물과 마찬가지로 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.

  • 배송 옵션;
  • 결제 옵션.

예를 들어, 옵션 계약이 만료되는 시점에 만료에 가장 가까운 선물 계약의 최종 가격이 고정되어 있으며, 이에 관하여 옵션 매수자와 매도자 간에 상호 정산이 이루어집니다.

인도 가능한 옵션이 종료되는 경우 In the Money(현금) 옵션 구매자에게 개시 가격(옵션 행사가)으로 선물 포지션을 처분할 수 있는 권리가 부여됩니다(옵션 콜 - 선물 구매 포지션, 풋 옵션 - 선물을 매도하는 포지션) 및 거래 개시 가격에서 마지막 현재 선물 가격까지 해당 종이 이익.

따라서 옵션 만료 시 선물계약 처분권을 옵션 시장 조성자로부터 옵션 매수자(헤저자)에게 이전하는 과정이 발생합니다.

옵션이 만료된 후 수익성 있는 선물 포지션을 소유할 권리를 받은 헤지 거래자는 옵션을 종료할 기회를 갖게 됩니다.

선물 포지션을 마감할 때 그는 이전에 개설한 거래와 반대되는 거래를 합니다(선물 계약 구매는 선물 계약 매도로 마감되며 그 반대도 마찬가지입니다).

따라서 이는 선물 가격 자체에 영향을 미치며 자산 차트의 일일 및 주간 시간대에 롤백, 수정 또는 추세 변경을 유발합니다.

두 가지 유형의 옵션이 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 주간그리고 기간.

월간 옵션은 선물과 유사하게 단순 월간 옵션(JAN, FEB, APR, MAY, JUL, AUG, OCT, NOV)과 계간지옵션(3월, 7월, 9월, 12월).

세 가지 옵션(주, 월, 분기)마다 거래 기간이 다릅니다.

따라서 주요 통화 선물에 대한 CME 그룹 옵션 거래는 다음과 같이 수행될 수 있습니다.

  • 주간 옵션 - 만료일 30-40일 전;
  • 월별 옵션 - 만료일 180일 전;
  • 분기별 옵션 - 만료일 365일 전.

따라서 통화 선물 공개 포지션의 위험을 "헤지"하려는 최대 기관 투자자는 최대 1년 동안 위험을 보장할 수 있는 분기별 옵션을 구매합니다.

6개월 이하로 통화 선물 포지션을 보유하고 있는 소규모 투자자는 월간 옵션을 구매합니다.

글쎄, 최대 30~40일 동안 통화 선물에 대해 미결제 포지션을 유지하는 대부분의 "단기" 투자자는 주간 옵션을 매수합니다.

이 논리에 따르면 실제로 세 가지 각각의 만료일에 기존 유형옵션, "내가격" 옵션 보유자는 "옵션 1개 = 선물 1개" 비율로 선물에서 수익성 있는 오픈 포지션의 소유자가 됩니다.

옵션 만료 직후 수익성 있는 선물 포지션을 마감함으로써 옵션 구매자 또는 헤지 거래자는 실제로 옵션 계약 만료일 이후 종종 발생하는 가격 하락, 조정 또는 반전을 초래합니다.

예를 들어, CME 그룹 거래소 웹사이트 계약 사양의 달력 탭으로 이동하여 유로 선물 옵션 계약의 만료일을 확인할 수 있습니다(유로 선물과 유사).

유형 드롭다운 목록(옵션 계약 유형)에서 관심 있는 계약 유형(월별, 주별, 수요일에 만료되는 주별 등)을 선택할 수 있습니다.

중개회사 Gerchik & Co의 거래 서버 시간대에 따른 옵션 계약의 만료 시간을 더 정확하게 알아보려면 계약 사양 탭으로 이동하세요.

예를 들어, 유로 선물에 대한 월별 옵션 계약의 만료는 매월 첫 번째 금요일 중부 표준시(GMT 시간 - 6시간) 기준으로 정오 04:00(24시간 형식으로 16:00)에 발생합니다. 교환의 첫 번째 근무 수요일 이후.

매월 첫 번째 수요일이 CME 그룹 거래소의 휴무일인 경우, 주요 통화 선물에 대한 월간 옵션은 매월 두 번째 금요일에 만료됩니다.

중개 회사 Gerchik & Co의 MetaTrader 4 거래 플랫폼에서 차트에 자산을 표시하기 위한 옵션 계약의 정확한 만료 시간을 결정하려면 표시된 시간에 8시간(24:00)을 추가하면 충분합니다. 거래소 홈페이지 (16:00)

MT4의 자산 차트에 수직선으로 표시할 수 있는 옵션 계약의 정확한 만료 시간을 받게 됩니다.

이 경우, 중개회사 Gerchik & Co의 거래 서버가 동유럽 시간대(GMT+2)에서 운영되기 때문에 거래소 웹사이트에 표시된 시간에 정확히 8시간을 추가해야 합니다.

따라서 중부 표준시(GMT-6)와 동부 유럽 표준시(GMT+2) 사이의 차이는 정확히 8시간입니다.

유효한 사용 재정 기간선물 및 옵션 계약이 만료되면 자산 가격의 일일, 주간, 월간 차트에서 중기 하락, 조정 또는 추세 변화가 일어날 가능성이 있는 순간을 적시에 명확하게 결정할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

이를 통해 투기 결정과 투자 결정을 내리는 데 유리한 순간을 선택할 수 있습니다.

세계에서 가장 큰 주식 시장은 어디입니까? 시장의 "소유자"가 가장 활동적인 곳은 정확히 어디입니까? 이러한 질문은 선택된 거래 자산에서 가장 큰 플레이어의 행동을 분석하려는 모든 거래자가 조만간 묻는 질문입니다. 현재 소위 Chicago Mercantile Exchange Group은 세계에서 가장 자본화된 거래소입니다. 이 거래소에서는 에너지 자원, 세계 주가 지수, 통화, 금속 및 날씨에 대한 다른 고전적인 파생 상품 그룹은 말할 것도 없고 세계 최초의 암호화폐인 비트코인에 대해서도 선물 거래가 수행됩니다.
CME 그룹 거래소에서 거래되는 파생상품 개념이란 선물과 옵션 계약을 의미합니다.

옵션과 선물의 개념

선물 또는 "선물 계약"은 특정 기초 자산을 대상으로 거래되는 금융 상품입니다. 교환 기준(상품 수량, 품질 지표, 명확하게 정의된 배송 날짜 등)을 설정하고 양자 간 합의입니다. 이 경우 선택한 상품에 대한 매매계약의 당사자는 상품 배송 당시의 상품 가격과 상품 배송 날짜만을 약정합니다. 구매 및 판매 대상에 필요한 추가 매개변수(상품 단위 수, 계산 방법)가 이미 변경 불가능한(템플릿) 사양 조건에 포함되어 있습니다. 해당 문서는 거래소 공식 웹사이트에서 무료로 제공되므로 누구나 이에 대해 알 수 있습니다. 이 경우, 본 계약에 따라 의무를 부담한 당사자는 계약이 종료될 때까지 이를 이행할 의무가 있으며, 이를 달리 계약의 "만료"라고 합니다. "옵션 계약"이라는 개념에 이르게 되면 이해를 돕기 위해 옵션은 본질적으로 미래 선물 계약의 가격 변동에 대한 베팅이라는 점을 즉시 주목해야 합니다. 옵션 시장에서 거래를 하는 것은 카지노에서 게임을 하거나 도박을 하는 것과 비슷하다는 생각이 무의식적으로 머릿속에 스며듭니다. 그러나 이는 오해라는 점을 바로 지적할 가치가 있다. 왜냐하면 이 금융상품은 지난 20세기와 현재 21세기 금융시장에서 환투자와 투기의 본격적인 법적 대상이기 때문이다. 동시에, 옵션 매매 계약에 따라 옵션 매도자는 계약에 명시된 조건이 달성되면, 즉 "돈 속에서"(선물 가격의 위치) 옵션 계약을 종료할 의무가 있습니다. 옵션 보유자의 이익 영역에서 옵션 만료 시간은 두 가지 옵션이 있을 수 있습니다. 즉, 콜 옵션의 행사 가격보다 높고 풋 옵션의 행사 가격보다 낮습니다. 계산 시 옵션 보유자에게 이익을 지급합니다: 포인트 값 * 숫자 이익 포인트 * 옵션 계약 수. 옵션 구매자는 더 이상 의무가 없지만, 만료 시 "돈 속에서" 옵션을 종료하는 계약 조건이 발생하는 경우 이 이익을 받을 권리가 있습니다. 따라서 이 경우 옵션 보유자는 계약의 상대방, 즉 옵션 판매자에 비해 특권적인 위치를 받습니다. 이를 위해 옵션 보유자는 옵션 구매자에게 옵션 계약 구매에 대한 수수료를 지불하며, 이 수수료는 항상 옵션 판매자(시장 조성자)를 위해 옵션 구매 시 즉시 거래 계좌에서 인출됩니다. 위 내용을 요약하자면, 옵션 매도자는 항상 옵션이 매도될 때 돈을 벌고, 옵션 매수자는 항상 옵션을 구매한 후 즉시 옵션에 대한 수수료를 지불한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 옵션 구매자가 돈을 벌고 그에 따라 판매자가 돈을 잃을 가능성은 확률에 지나지 않습니다. 이는 옵션 만료(만료) 시점의 최종 선물 가격을 결정한 후에만 실현될 수 있으며, 이와 관련하여 "In the Money" 옵션 보유자에게 이익을 지급하기 위한 모든 관련 상호 정산이 이루어집니다.

선물 계약 만료

"선물 만료"라는 개념을 고려하면, 이는 계약 자체의 만료 시점이라고 안전하게 말할 수 있으며, 이는 사전에 규정되었으며 다음을 통해 체결된 선물 매매 계약 당사자들에게 알려진 날짜입니다. CME 그룹 거래소. 이 경우 선물 계약이 만료된 후 계약 당사자는 이전에 가정한 의무를 이행합니다. 의무 이행 형태에 따라 선물 계약은 두 가지 유형으로 나뉩니다. 결제(계약 당사자 간에 상호 결제가 수행됨); 배송(계약의 기초가 되는 상품의 물리적 배송이 수행됩니다). 문자 그대로 상품의 직접 배송을 고려한다면, 자신을 "선물 판매자"라고 부르는 계약 당사자는 상품의 직접 배송을 수행할 의무가 있으며 "선물 구매자"는 거래 당시 미리 합의한 상품 가격을 상대방에게 양도할 의무. 21세기 전자 기술의 발전과 함께 이미 자체 전자 플랫폼 CME GLOBEX를 보유하고 있는 세계 최대 거래소에서는 직접 선물 구매 및 판매 거래가 이루어지고 있다는 점을 다시 한 번 주목할 가치가 있습니다. 금속, 통화 또는 에너지 운반체 등 다양한 종류의 상품에 대한 만료 후 상품 배송. 주가지수(예: S&P500) 선물계약을 매수하는 경우, S&P500 선물계약 만료 기간 동안 선물 매수자와 매도자 간에 주가지수 가격 차이에 대해 상호 정산이 이루어집니다. 계약 체결 시간 및 만료 시간. 만기 시 상호 정산은 주가지수가 실제로 해당 지수에 포함된 기업 주식의 가중 평균 비용이라는 사실 때문에 발생합니다. 이를 고려하여, 계약 만료 후 정산 시에는 해당 회사 목록의 가중평균주식원가를 물리적으로 전달하는 것이 아니라, 매수자와 매도자 사이에서 금전적 정산을 진행하는 것이 바람직합니다. 선물 계약. 금융 결제는 본질적으로 만기 시 자산 가격으로 상품 거래를 종료하는 것입니다. 거래 개시 가격은 선물 계약이 체결되는 시점의 선물 가격입니다. 금융 시장에서 거래하려면 선물 만기 동안 상호 결제 메커니즘에 그렇게 깊은 주의를 기울여서는 안 됩니다.

투자자 및 투기 목적으로 다음 사항만 알아도 충분합니다. 선물 계약 만료일에 계약 구매자와 판매자 간에 상호 정산이 이루어집니다.

선물 시장의 대규모 자본화로 인해 계약 만료는 중요한 금융 기간이며 당일 상호 결제는 기초 자산의 중기 가격 이동 방향을 일별, 주별, 심지어 일일 단위로 크게 변경할 수 있습니다. 월별 시간 간격.

상품의 물리적 이전(선물 인도 유형) 또는 자금 이체(선물 결제 유형)의 형태로 대규모 시장 참여자 사이에 자본을 재분배하는 것은 시간에 따라 미리 결정되는 순환 과정입니다.

이를 고려하여 계약 만료를 결정하는 데 필요한 지식이 있는 경우 소위 재무 유효 기간 달력을 작성할 수 있으며, 그 발생은 롤백, 수정 또는 변경에 의해 결정될 가능성이 높습니다. 장기적인 시간 간격(일, 주, 월)에 따른 기초 자산 차트의 추세. 따라서 CME 그룹 유럽 거래소의 선물 계약 만료 일정을 확인하려면 계약 사양의 "캘린더" 탭으로 이동하세요.

날짜뿐만 아니라 정확한 만료 시간도 알고 싶은 보다 정교한 트레이더의 경우 선물 계약 사양의 "계약 사양" 탭으로 이동해야 합니다. “거래 종료” 줄은 선물 계약의 거래 종료의 정확한 시간(만료 시점)을 나타냅니다.

예를 들어, 유로화 선물 계약은 계약월 세 번째 수요일(보통 월요일) 직전 CME 그룹 거래소의 두 번째 영업일 오전 9시 16분(중부 표준시)(6:00 GMT)에 만료됩니다. 동시에 걱정도 된다 독립적인 계산유통기한이 아깝지 않네요. 앞서 언급한 거래소 웹사이트 계약 사양의 "캘린더" 탭으로 이동하는 것이 더 쉬울 것입니다. 이 탭에는 현재 유효한 선물 계약의 만료일이 이미 표시되어 있습니다. 중개 회사 Gerchik & Co의 MetaTrader4 거래 플랫폼에서 차트에 자산을 표시하기 위한 선물 계약의 정확한 만료 시간을 결정하려면 차트에 표시된 시간보다 8시간(17:16)을 추가하면 충분합니다. 교환 웹사이트(09:16~정오). MT4의 자산 차트에 수직선으로 표시할 수 있는 선물 계약의 정확한 만료 시간을 받게 됩니다. 이 경우, 중개회사 Gerchik & Co의 거래 서버가 동유럽 시간대(GMT+2)에서 운영되기 때문에 거래소 웹사이트에 표시된 시간보다 정확히 8시간을 추가해야 합니다. 따라서 중부 표준시(GMT-6)와 동부 유럽 표준시(GMT+2) 사이의 차이는 정확히 8시간입니다. 시카고상업거래소(Chicago Mercantile Exchange)가 월간 선물 계약과 주간 선물 계약을 판매한다는 사실도 독자들의 관심을 끌 만한 가치가 있습니다. 이러한 유형의 선물 간의 차이점은 각 3월, 7월, 9월, 12월 월간 선물 계약이 분기별이라는 것입니다. 나머지 8개의 월간 계약(JAN, FEB, APR, MAY, JUL, AUG, OCT, NOV)은 단순한 월간 계약입니다. 단순 월별 선물과 분기별 선물의 두드러진 차이점은 계약에 따라 거래할 수 있는 기회 기간입니다. 따라서 CME 그룹의 주요 통화 선물의 경우 단순 월간 선물의 경우 만기일 4~5개월 전, 분기별 선물의 경우 통화 선물 만기일 5년(60개월) 전부터 거래할 수 있는 기회가 제공됩니다. 따라서 가장 큰 시장 참여자는 분기별 선물을 구매하며, 그 인도일은 몇 년 후에 발생할 수 있습니다. 이에 따라 분기별 선물계약의 거래량과 미결제약정은 기관투자자들의 매수로 인해 단순 월별선물에 비해 훨씬 더 높습니다. 이 모든 것에서 분기별 선물이 만료되는 동안 주요 플레이어 간의 자금 재분배는 단순 월별 선물의 만료와 비교하여 자산 가격의 장기적인 역학 변화에 더 큰 영향을 미친다는 결론이 나옵니다.

옵션 만료

본질적으로 옵션 자체는 특정 기간 동안의 평균 변동성 이상으로 예상치 못한 선물 가격 변동에 대비한 "금융 보험"입니다. 따라서 현재 또는 미래에 선물 시장에서 거래를 하여 궁극적으로 수백 또는 수천 개의 선물 계약의 총 포지션을 축적하고자 하는 CME 그룹 거래소 회원은 최종 거래 이전에 오픈 포지션의 위험을 어떻게든 보장해야 합니다. 포지션 폐쇄. 그는 두 가지 방법으로 이를 수행할 수 있습니다. 막대한 예치금을 사용하여 수익성 없는 포지션을 "앉아"두거나 선물 시장에서 원래 개시된 거래와 반대 방향으로 옵션 시장에서 거래를 개시하는 것입니다. 따라서 선물 포지션의 장부상 손실은 옵션 "헤징" 포지션의 이익으로 상쇄됩니다. 가격이 선물 수익 방향으로 움직일 경우 "보험료"는 옵션 보험 구매에 대해 처음에 지불하는 수수료가 됩니다.

선물과 마찬가지로 두 가지 유형의 옵션이 있습니다: 인도 옵션; 결제 옵션.

예를 들어, 옵션 계약이 만료되는 시점에 만료에 가장 가까운 선물 계약의 최종 가격이 고정되어 있으며, 이에 관하여 옵션 매수자와 매도자 간에 상호 정산이 이루어집니다. "In the Money" 인도 가능한 옵션이 종료되는 경우, 옵션 구매자에게는 개시 가격(옵션 행사가)으로 선물 포지션을 처분할 수 있는 권리가 부여됩니다(콜 옵션 - 선물 매수 포지션, 풋 옵션 - 선물을 매도하는 포지션) 및 거래 개시 가격에서 최근 선물 가격까지 해당 종이 이익. 따라서 옵션 만료 시 선물계약 처분권을 옵션 시장 조성자로부터 옵션 매수자(헤저자)에게 이전하는 과정이 발생합니다. 옵션이 만료된 후 수익성 있는 선물 포지션을 소유할 권리를 받은 헤지 거래자는 옵션을 종료할 기회를 갖게 됩니다. 선물 포지션을 청산할 때 그는 이전에 개설한 거래와 반대되는 거래를 합니다(선물 계약의 매수는 선물 계약의 매도에 의해 청산되고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다). 따라서 이는 선물 가격 자체에 영향을 미치며 자산 차트의 일일 및 주간 시간대에 롤백, 수정 또는 추세 변경을 유발합니다. 주간 및 월간이라는 두 가지 유형의 옵션이 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 월간 옵션도 선물과 마찬가지로 단순 월간 옵션(JAN, FEB, APR, MAY, JUL, AUG, OCT, NOV)과 분기 옵션(MAR, JUL, SEP, DEC)으로 구분됩니다. 세 가지 옵션(주, 월, 분기)마다 거래 기간이 다릅니다.

따라서 주요 통화 선물에 대한 CME 그룹 옵션 거래가 수행될 수 있습니다. 주간 옵션 - 만기일 30~40일 전; 월별 옵션 - 만료일 180일 전; 주간 옵션 - 만료일 365일 전.

따라서 통화 선물 공개 포지션의 위험을 "헤지"하려는 최대 기관 투자자는 최대 1년 동안 위험을 보장할 수 있는 분기별 옵션을 구매합니다. 6개월 이하로 통화 선물 포지션을 보유하고 있는 소규모 투자자는 월간 옵션을 구매합니다. 글쎄, 최대 30~40일 동안 통화 선물에 대해 미결제 포지션을 유지하는 대부분의 "단기" 투자자는 주간 옵션을 구매합니다. 이 논리에 따르면, 실제로 존재하는 세 가지 유형의 옵션 각각의 만료일에 내가격 옵션 보유자는 "옵션 1개 = 선물 1개" 계산에 따라 수익성 있는 공개 선물 포지션의 소유자가 됩니다. 옵션 만료 직후 수익성 있는 선물 포지션을 마감함으로써 옵션 구매자, 즉 "헤저자"라고 부르는 이는 실제로 옵션 계약 만료일 이후에 종종 발생하는 가격 하락, 조정 또는 반전을 초래합니다. 예를 들어, 유로 선물과 유사하게 CME 그룹 거래소 웹사이트 계약 사양의 "캘린더" 탭으로 이동하여 유로 선물 옵션 계약의 만료일을 알아볼 수 있습니다.

"유형" 드롭다운 목록에서 관심 있는 계약 유형(월별, 주별, 수요일에 만료되는 주별 등)을 선택할 수 있습니다.

중개회사 Gerchik & Co의 거래 서버 시간대에 따른 옵션 계약의 만료 시간을 더 정확하게 알아보려면 "계약 사양" 탭으로 이동하세요. 다음으로, “거래 종료” 줄에서 중부 표준시(GMT-6) 시간대의 옵션 만료 시간을 찾습니다.

만료는 체결된 파생상품 계약에 따라 상대방의 의무를 이행하는 것입니다. 만기일에 거래소는 선물 및 옵션 시장의 모든 미결제 포지션에 대해 인도 및 결제를 수행한 후 다음 실행일에 거래가 이루어집니다.

시행일자는 거래소 일정에 따라 미리 결정됩니다. 대부분의 선물 계약은 3월, 6월, 9월, 12월에 결제되며, 이를 분기별 계약이라고 합니다. 최종 거래일은 일반적으로 체결월의 15일에서 20일 사이입니다. 정확한 일자는 거래소 홈페이지 계약명세서에서 확인할 수 있다. 실제 인도/결제일은 다음 거래일이다. 마지막 날계약 체결.

예외적으로 실행월 5일에 실행되는 OFZ 계약과 매월 첫 번째 거래일에 실행되는 석유 선물은 예외입니다.

기초자산에 따라 옵션은 매주, 매월 또는 분기별로 행사됩니다. 체결일은 다양할 수 있으나, 일반적으로 최종 거래일도 매월 15일에서 20일 사이입니다.

모스크바 거래소의 해당 페이지에서 해당 연도의 선물 계약 실행 일정을 볼 수 있습니다. Calendar 2018. 동시에 각 특정 계약에 대해 사양에서 실행 날짜를 확인하는 것이 좋습니다.

유통기한을 아는 것이 왜 중요한가요?

실제로 모든 파생상품 계약은 레버리지가 내장된 상품입니다. 이는 100만 루블을 베팅한다는 의미입니다. 계정에 10만 개만 있으면 충분합니다. 예는 조건부이며 비율은 다를 수 있지만 본질은 파생상품 시장의 입찰가는 거래 참가자의 실제 자금보다 훨씬 높은 경우가 많습니다.

실행일에 일부 플레이어는 흑자이고 다른 플레이어는 적자입니다. 계약 유통 기간 동안 시장이 조용하고 어느 정도 예측 가능했다면 투기량이 적고 대부분의 거래 참가자가 이미 만료 시점까지 기초 자산에 대한 반대 거래로 포지션을 마감하거나 헤징할 수 있었습니다. .

그러나 유통 기간이 높은 변동성, 특히 만료 직전에 나타나는 경우, 유통 마지막 날에 공개 포지션의 양은 참가자가 자신의 행동을 통해 기초 자산 시장에 영향을 미치기 시작할 만큼 충분히 클 수 있습니다.

기술적으로 영향은 다양할 수 있습니다. 행사가가 시장 가격에 가까운 저유동성 자산에 대한 옵션을 대량 보유하는 사람들은 주문을 통해 기초 자산의 가격을 잠시 "푸시"하려고 시도할 수 있습니다. 이미 수익을 얻을 희망을 잃은 사람들은 기초 자산에 대한 반대 거래를 통해 자신의 포지션을 헤지할 수 있습니다. 주요 선수선물 시장에서는 성급하게 포지션을 청산하기 시작하여 선물과 기초 자산 간의 스프레드가 증가하고 차익 거래가 증가할 수 있습니다.

그날 시장이 어떻게 움직일지 예측하는 것은 꽤 어렵습니다. 일중 변동성은 매우 높을 수 있으며 급격한 반전이 자주 발생하고 잘못된 신호가 발생할 수 있습니다. 기술적 분석, 오해의 소지가 있습니다.

같은 날 모호한 뉴스가 나타나면 상황은 특히 혼란스러워 보일 수 있으며, 이는 본질적으로 강력하지만 명확하지는 않은 시장 반응을 일으킬 수 있습니다. 그런 다음 "징집병"의 활동이 실제 투자자의 행동과 혼합되어 뉴스가 시장에 미치는 영향 분석을 복잡하게 만들고 미래 전망을 예측합니다.

만료 기간이 기초 자산 시장에 미치는 영향력이 강력함에도 불구하고, 이는 본질적으로 단기적이라는 점을 잊지 마십시오. 원칙적으로, 시장은 바로 다음 날 정상 상태로 돌아가고, 심한 가격 편차는 보상될 수 있습니다.

그러나 투자자들은 예상치 못한 변동성이 원치 않는 중지 명령이나 잘못된 결정으로 이어지지 않도록 만기일에 주의해야 합니다. 데이 트레이더에게는 훌륭한 거래 기회를 제공합니다. 본인이 회원인 경우 파생상품 시장, 계획되지 않은 포지션 마감으로 인해 어려운 상황에 빠지지 않도록 이 날짜만 알면 됩니다.