페어 트레이딩. Forex에서 쌍 거래: 거래의 특징. 과학적 접근: 그것이 중요한가 아닌가

페어 트레이딩 Forex는 시장을 분석할 필요가 없다는 사실로 트레이더를 끌어들입니다. 2개의 자산에서 동시에 거래가 이루어지므로 작업 규칙이 1쌍의 클래식 거래와 다릅니다. 이 거래 전술의 특징은 이익이 시장 상태에 의존하지 않고 서로에 대한 두 통화 쌍의 차트 이동만 중요하다는 것입니다.

상관 관계는 쌍 거래의 기초입니다

쌍 거래에서 상관 관계는 서로 다른 상품의 차트 움직임 사이의 관계로 이해되며 백분율로 표시되고 차트가 얼마나 동시에 움직이는지를 보여줍니다.

다음을 선택할 수 있습니다.

• 직접 연결 - 그래프가 거의 동일하게 움직입니다. 0에서 100% 사이의 백분율로 표시됩니다. 적어도 70% 이상의 높은 상관관계만 작업에 적용하는 것이 바람직합니다. 이 표시기는 계산이 수행되는 기간, 선택한 기간에 따라 다릅니다. 이 현상은 H1에는 존재하지만 일봉 차트에는 없을 수 있습니다. 이러한 상황은 자주 발생합니다.

• 그 반대는 쌍 거래에서도 사용됩니다. 그래프가 미러링된다는 점에서 직선과 다릅니다. 한 차트가 올라가면 다른 차트는 내려가고 그 반대도 마찬가지입니다. 이 경우 우리는 이러한 자산의 차이인 스프레드 거래에 대해 이야기하고 있습니다. 상관 계수는 -0.9입니다. 움직임은 서로를 반영합니다.

위의 예는 높은 상관 관계에 해당하는 그래프의 동시 이동 예를 보여줍니다. 이것은 외환에서 항상 발생하는 것은 아니며 상품 간의 상관 관계가 높게 유지된다는 보장이 없습니다.

예를 들어 상관 관계의 실패를 고려하는 것이 더 편리합니다. EURUSD와 USDCHF는 역 관계의 예로 간주되었습니다. 보존되었다면 피드백, EURCHF 십자가는 아무데도 움직이지 않을 것입니다. 그러한 상황에 처한 거래자는 제한 없이 쌍 거래를 할 수 있습니다. 바로 성배입니다.

크로스 차트에 추세 영역이 있습니다. 이는 EURUSD와 USDCHF 간의 역관계를 주기적으로 위반하기 때문입니다. 일반적인 외부 유사성에도 불구하고 두 차트가 여전히 다른 수의 포인트로 이동한다는 사실을 고려해야 합니다. 따라서 주기적으로 십자가에서 추세 움직임을 관찰합니다.

상관 관계 차트를 지속적으로 추적하십시오. 쌍 거래의 경우 주기적으로 쌍을 변경해야 할 수 있습니다. Forex에는 대부분의 시간에 의존하는 상품(GBPUSD 및 EURUSD, EURUSD 및 USDCHF)이 있지만 안전하게 플레이하는 것이 좋습니다. 네트워크는 온라인 계산기, 계산에 사용하는 것이 좋습니다. 여기에서 관계 수준별로 상한 및 하한을 설정하고 결과를 오름차순 또는 내림차순으로 필터링할 수 있습니다.

상관관계가 0.7 미만이면 특정 시장 부문에서 선택한 상품의 움직임이 일치하지만 세부적으로 일치하지는 않습니다. 시장 중립 전략에서는 이러한 관계가 사용되지 않으며 손실을 입을 위험이 높습니다.

시장 중립 전략의 본질

처음에 우리는 TS에서 차트를 자세히 분석할 필요가 없다고 말했습니다. 자료를 준비할 때 유로/달러 및 달러/프랑 상품에 대한 예를 분석해 보겠습니다. 차트 간의 역관계는 -91%에 도달했습니다. 쌍 거래의 경우 이러한 도구가 적합합니다.

전략의 의미는 차트 간의 최대 불일치를 거래하는 것입니다. 먼저 이력을 가지고 작업하고 과거 차트 섹션의 상품 간 최대 불일치를 결정해야 합니다. H1에서 일한다면 최소 2-3개월 동안 시세를 공부하세요.

거래는 다음과 같이 이루어집니다.

• 차트 간의 불일치가 임계값을 초과하면 2개의 거래가 즉시 체결됩니다. 정지 손실의 크기는 개별적으로 결정됩니다. 거래는 차트가 곧 분기를 멈추고 수렴하기 시작할 것이라는 사실을 기반으로 합니다.
• 다이버전스가 정상으로 돌아오면 이익이 고정됩니다. 이 예에서 페어 트레이딩은 가격 차이인 스프레드 트레이딩의 전형적인 예입니다.

동일한 방식에 따르면 쌍 간의 스프레드가 최소로 감소한 후에 거래가 체결됩니다. 여기에서는 그래프가 동 기적으로 이동하지 않고 발산하기 시작한다는 사실에 대해 이미 계산이 이루어졌습니다. 동일한 논리에 따라 거래는 직접적인 관계가 있는 통화 쌍에서 수행됩니다.

스프레드는 어떤 식으로든 계산됩니다. 통화 쌍 시세 간의 차이, 이들 사이의 비율이 계산됩니다. 우리는 시장에 진입하기 위한 신호의 차이를 얻지 못할 것입니다. 계산 방식에 관계없이 우리는 스프레드 자체가 아니라 그 변화에 관심을 가질 것입니다.

이 현상을 이용하여 페어링이 아닌 싱글 트레이딩도 진행합니다. 이 기술의 의미는 한 기기에서 반전 신호가 다른 기기보다 일찍 나타난다는 사실에 있습니다.

위험은 크지만 새로운 움직임이 시작될 때 다른 통화 쌍으로 진입할 기회가 있습니다. 상관관계가 0.8-0.9인 차트에서만 이 기술을 사용하는 것이 좋습니다. 거래 위험을 예치금의 1-2%로 줄이십시오. 위의 스크린샷은 그러한 거래의 예입니다. 2월 16일 EURUSD에 "이브닝 스타" 패턴이 형성되었고 당시 호주에 대한 매도 포지션에 대한 신호가 없었으며 신호는 호주 하락이 시작되기 4시간 전에 수신되었습니다.

자본 관리

페어 트레이딩 방식을 고려할 때 우리는 거래가 동시에 두 개의 상품에서 열린다고 말했습니다. 동시에 그들은 서로 균형을 이루지 만 같은 로트의 포인트 비용으로 인해 달성 할 수 없습니다.

위의 스크린샷에 표시된 예에서 핍 값은 $1.0 및 $1.07입니다(1:100의 레버리지로 0.1의 많은 경우). 이는 두 통화 쌍의 거래 균형을 맞추기 위해 EURUSD의 로트가 스위스 프랑보다 1.07배 커야 함을 의미합니다.

손절매의 크기를 고려하십시오. 두 쌍에 대해 동일하게 설정하거나 손절매가 트리거될 때 손실이 동일하도록 로트를 조정하십시오. 쌍 거래에서 거래는 동등합니다. 이것은 필수 규칙입니다.

예:

• 유로/달러 로트 1.07 및 프랑 - 1.0에 대한 포인트 비용을 고려합니다.
• 유로 달러의 경우 스톱은 60포인트, 프랑의 경우 45포인트로 설정됩니다.
• 로트를 조정하고 EURUSD에 대해 1.07로 유지하고 공식 1/(3/4) = 1.33을 사용하여 USDCHF에 대해 계산합니다.

이제 무슨 일이 일어났는지 확인해 보겠습니다.

• 유로/달러의 손실은 60 ∙ 1.07 ∙ 1.0 = 64.20입니다.
• 달러/프랑 손실 45 ∙ 1.33 ∙ 1.07 = 64.20.

쌍 거래는 균형 잡힌 것으로 판명되었습니다. 그러나 더 자주 거래자는 계산을 방해하지 않고 단순히 동일한 손절매로 거래를 시작하는 것을 선호합니다. 포인트 비용에 따라 볼륨 비율 만 조정됩니다.

두 개의 트랜잭션이 열리므로 위험이 줄어듭니다. 정상적인 거래에서 각 거래에 대한 예금의 3%를 위험에 빠뜨리면 여기에서 위험을 1.0-1.5%로 줄입니다.

상관 관계 작업의 장단점

이 거래 스타일은 일반적인 거래 전략과 다릅니다. 그들과 비교하여 다음과 같은 이점을 강조합니다.

• 시장은 분석되지 않습니다. 그래프의 쌍과 발산 사이의 연결만 따라가면 됩니다. 뉴스를 추적하거나 차트를 표시할 필요가 없으며 2개의 매개변수만 추적됩니다.
• 시장 분석에는 주관성이 없습니다. 쌍 거래의 유일한 규칙은 쌍 사이의 스프레드가 임계값을 초과한 직후에 거래를 취하는 것입니다.
• 차분한 시장에는 이익이 있습니다.

단점도 있습니다.

• 통화 쌍 간의 관계가 사라질 수 있습니다. 이러한 트랜잭션은 히스토리를 살펴보지만 실시간으로 결론을 내리기는 어렵습니다. 아무도 통화 쌍 간의 관계가 일주일, 내일, 다음 시간 동안 지속된다고 보장하지 않습니다.
• 선택한 상품 간의 스프레드가 임의로 오랫동안 확장됩니다. 과거에 그가 특정한 경계 안에 있었다는 사실이 그가 미래에도 같은 방식으로 행동할 것이라는 보장은 없습니다. 반전 시점을 잘못 선택하면 2건의 거래에서 손실이 증가합니다.
• 이익은 그렇게 높지 않습니다. 또한 이 차량을 사용하는 짧은 시간 간격에서는 작동하지 않습니다. 모든 사람에게 해당되는 것은 아니지만 거래가 느려질 것입니다.

따라서 쌍 거래는 처음에 보이는 것처럼 쉽지 않습니다. 진입점을 선택하는 것은 기존 거래 전략보다 쉽지 않습니다. 반면에 상관관계가 높은 종목을 정확하게 선택하고 초과수익을 쫓지 않는다면 이 TS를 이용하여 수익을 낼 수 있습니다.

결론

거래에서 상관 관계를 사용하면 위험이 거의 없이 거래할 수 있지만 이 거래 전술에는 여러 가지 특징이 있습니다. 트레이더는 통계 작업을 할 수 있어야 하고, 거래에 적합한 상품을 선택하고 인내할 수 있어야 합니다. 거래는 드물고 이에 대한 이익은 특별히 높지 않습니다.

기사 평가: Forex에서 페어 트레이딩, 시장 중립 전략 구축 5

모든 거래자가 손익분기 거래 전략을 찾거나 손실을 피하기 위해 추가로 자신을 확보할 수 있는 기회를 찾는 꿈을 꾸는 것은 비밀이 아닙니다. 그러한 TS가 존재한다면 당연히 Trader's Grail이라고 부를 수 있습니다.

그러나 일반 거래자가 인터넷의 광대한 영역에서 찾을 수 있을 것으로 기대할 수 있습니까? 놀랍게 들릴지 모르지만 그렇습니다. 그럴 수 있습니다. 검색에 시간을 할애하는 것만으로도 충분합니다. 그러면 다른 많은 차량 중에서 확실히 알아낼 것입니다. 쌍 거래 전략.

그것에 대해 주목할만한 점과 바이너리 옵션 작업에 얼마나 적합한 지이 기사에서 알려 드리겠습니다.

페어 트레이딩이란?

최근까지 쌍 거래는 "단순한 필사자"에게 제공되지 않았으며 시장이 어떻게 작동하는지에 관계없이 이익을 얻는 데 익숙한 대형 시장 참여자가 사용했습니다. 이 전략은 주식, 지수 및 통화 쌍과 같은 거래 상품의 상관관계 현상을 기반으로 합니다.

첫 번째 경우 거래 상품의 가격 차트는 서로 거의 동일하며 예를 들어 EUR/USD 및 GBP/USD 차트에서 볼 수 있습니다.

역상관은 선택한 상품의 차트가 서로를 반영한다는 의미입니다. 이는 EUR/USD 및 USD/CHF 쌍의 예에서 볼 수 있습니다.

페어 트레이딩의 본질은 선택한 상품에 대해 두 개의 다방향 거래를 동시에 개시하는 것입니다. 서로 연관되어 있기 때문에 한 자산의 손실은 두 번째 자산의 이익으로 충당됩니다.

따라서 거래자는 항상 흑자로 남아 있습니다. 그러나 전략이 작동하려면 상관관계가 높은 자산을 선택해야 합니다.

쌍 거래를 위한 도구 선택

거래 상품이 어떻게 관련되어 있는지에 대한 정보는 https://www.oanda.com에서 찾을 수 있습니다. 여기에서 데이터는 채도와 크기가 다른 빨간색과 파란색 원이 표시된 표 형식으로 시각적으로 표시됩니다.

파란색은 쌍이 역상관됨을 나타내고 빨간색은 직접 상관됨을 나타냅니다. 색상의 크기와 채도 - 관계의 정도. 최근 12개월 동안 상관관계가 0.8 이상인 상품만 쌍 거래 방식에 적합합니다.

가장 인기 있는 도구

적절한 테이블에 초점을 맞춰 올바른 도구를 선택할 수 있습니다. 이 전략 작업에 가장 자주 사용되는 자산: EUR/USD 및 GBP/USD, AUD/USD 및 NZD/USD, EUR/AUD 및 EUR/NZD, 상관관계가 0보다 높은 원자재 및 CFD 계약 , 8.

페어 트레이딩의 적용

쌍 거래는 통화 및 주식 시장, 그러나 그것은 시장에 성공적으로 사용될 수 있습니다 바이너리 옵션, 이 경우 훨씬 더 효과적일 수 있습니다.

우선, 제시간에 거래를 개시할 수 있는 알고리즘을 선택해야 합니다. 예를 들어 거래 상품이 유사한 펀더멘탈 요소에 의존한다는 점을 고려하면 뉴스 거래가 그러한 TS로 적합합니다.

또 다른 거래 전략은 선택한 상품의 차트 사이에서 가장 큰 불일치 지점을 찾는 것입니다. 그러나이를 위해서는이 기간 동안 이탈 한 최대 포인트 수를 식별하기 위해 최소 6 개월 동안 그들의 역사를 연구해야합니다.

적절한 결론을 내린 후에는 차트가 상당한 차이를 보이는 즉시 다방향 거래를 시작해야 합니다.

장점과 단점

다른 거래 시스템과 마찬가지로 쌍 거래에는 장점과 단점이 모두 있습니다. 첫 번째는 자산의 상관 관계를 기반으로 안정적인 시장 패턴에 대한 작업에 기인할 수 있습니다. 또 다른 장점은 초보자도 기술로 알아낼 수 있다는 것입니다.

어려움은 시장에 진입하는 순간을 정확하게 결정하고 잠재적 이익 포인트 수를 정확하게 계산해야 할 필요성에 있습니다(이것은 바이너리 옵션 시장과 관련이 없습니다).

이러한 관점에서 BO 시장에 대한 이 방법의 사용은 최상의 솔루션. 왜? 간단합니다. 거래자가 자산 가격의 이동 방향만 결정하면 충분하지만 가격이 몇 포인트를 통과할지 결정할 필요는 없습니다.

상관 관계와 관련된 자산이 항상 위에서 설명한 기능을 나타내면 거래가 성공적으로 종료될 것이라고 거의 확신할 수 있습니다. 또한 BO 거래자는 예를 들어 통화 투기꾼보다 거래 기회가 더 많습니다. 왜냐하면 대부분의 바이너리 옵션 브로커는 훨씬 더 많은 수의 상품을 거래할 수 있게 하여 고수익 기회를 크게 증가시키기 때문입니다.

따라서 다음과 같이 말할 수 있습니다. 쌍 거래- 중 하나 최고의 시스템 BO 시장에서 수입. 그러나 확실히 하기 위해 필요한 것은

— 페어 트레이딩의 정의
— Forex에서 페어 트레이딩
— 주식 쌍의 포트폴리오 거래
— 쌍 거래 전략의 GeWorko 방법
- 결론

쌍 거래는 반대 방향으로 두 자산을 동시에 거래하는 거래 전략으로, 시장 조성자 및 기타 시장 참여자의 차익 거래로 인한 불가항력적인 상관 관계로 상호 연결되어 있습니다. 바로 이 시장 상관관계는 거래자의 투기적 활동 또는 그들의 알고리즘과 관련된 급격한 가격 변동을 평준화하는 가장 큰 시장 참여자들에 의해 암묵적으로 그러나 상당히 의식적으로 확립된 기본 평형 법칙에 기반합니다.

페어 트레이딩은 간단하고 상대적으로 위험이 적은 포지션을 통해 수익을 올릴 수 있는 잠재력이 있습니다. 쌍 거래는 시장 중립적입니다. 즉, 시장의 일반적인 방향은 포지션 결과에 영향을 미치지 않습니다.

2차전이 목표 거래 수단, 높은 상관관계가 있는 쌍의 가격이 특정 수의 X 표준 편차만큼 편차가 있을 때 하나는 길게, 다른 하나는 짧게 이동합니다. 여기서 X는 과거 데이터에서 최적화됩니다. 쌍이 평균 추세로 돌아가면 포지션의 한쪽 또는 양쪽에서 이익이 발생합니다.

예를 들어 유가가 오르면 대부분의 주식은 석유 회사또한 가격이 상승하기 시작하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 유가가 하락하면 대부분의 석유 회사 주식 가격이 하락합니다. 그러나 이러한 각 주식은 자체 방식으로 상승하거나 하락할 것입니다.

페어 트레이딩의 기본 원칙은 상관관계가 높은 증권 쌍을 식별하고 그 중 하나가 다른 증권에 비해 가격이 크게 상승하거나 하락한 후 고평가된 증권을 매도하고 저평가된 증권을 매수하는 것입니다. 따라서 베타 중립 포트폴리오가 형성되며 수익성은 일반적인 방향시장 움직임이 아니라 하나의 유가 증권과 다른 유가 증권의 미래 비율입니다.

— Forex에서 페어 트레이딩

쌍 거래는 두 개의 관련 상품에 대한 포지션을 동시에 여는 것을 의미합니다. 종속성은 일반적으로 상관 계수에 의해 결정됩니다. 두 시계열 간의 관계를 평가하는 가장 일반적인 방법은 Pearson 상관 관계를 계산하는 것입니다. 상품 간의 상관관계가 강할수록 같은 방향으로 움직일 가능성이 높아집니다.

양의 상관관계와 음의 상관관계가 모두 있습니다. 첫 번째 경우에는 악기가 같은 방향으로 움직입니다. GBPUSD 및 EURUSD가 그 예입니다.

상관관계가 음수이면 상품이 반대 방향으로 움직입니다. EURUSD 및 USDCHF가 그 예입니다. 두 경우 모두 강력한 종속성의 예입니다.

쌍 거래에서는 쌍의 스프레드, 즉 두 상품 간의 차이가 거래됩니다. 악기가 같은 방향으로 움직이고 있다는 것을 알고 있기 때문에 다음 다이버전스에서 다시 수렴할 가능성이 매우 높습니다.

쌍 거래 전략을 설명하는 가장 쉬운 방법은 EURUSD 및 GBPUSD 쌍을 기반으로 하는 것입니다. 따라서 두 상품 간의 스프레드(차이)가 특정 임계값까지 확대되면 후행 상품을 매수하고 선행 상품을 매도합니다. 악기가 다시 수렴하면 이익을 수정합니다.

임계값 불일치의 값은 과거 불일치의 이력을 분석하여 통계적 방법으로 결정됩니다. 예를 들어, 작년의 평균 불일치일 수 있습니다.

결과적으로 별도의 도구가 어떤 방향으로 갈지는 우리에게 전혀 중요하지 않습니다. 그들이 수렴하는 것이 중요합니다. 즉, 스프레드가 0으로 돌아갑니다. 이 시점에서 우리는 분기의 크기와 동일한 이익을 얻습니다.

이러한 전략이 수익성이 있으려면 상품 간에 지속적인 관계가 있어야 합니다. EURUSD와 GBPUSD는 상당히 강한 양의 상관관계를 가지고 있습니다. 그러나 이 종속성은 일정하지 않기 때문에 쌍이 매우 먼 거리에서 발산할 수 있고 다시 수렴하지 않을 수 있습니다.

본질적으로 EURUSD 및 GBPUSD의 스프레드 거래는 EURGBP 교차 거래와 유사합니다.

쌍이 지속적으로 강한 상관 관계를 가지고 있다면 EURGBP는 항상 평평한 상태에 있을 것입니다. 그러나 추세가 형성되는 것과 관련하여 종속성이 주기적으로 붕괴됩니다.

— 주식 쌍의 포트폴리오 거래

쌍 거래 전략의 주요 매력은 이러한 거래 스타일이 자본의 강력한 보호를 의미한다는 것입니다. 뿐만 아니라 단위 시간당 미친 이익이 없습니다. 주식 쌍의 주요 목적은 여전히 ​​투자입니다. 차분하고 서두르지 않으며 가장 중요한 것은 포지션 거래보다 안전합니다. 결국, 이 전략은 면밀히 살펴보면 시장 중립적입니다.

계정에 $10,000가 있습니다. 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 파란 칩, 예를 들어 Ford, McDonald 's, Facebook 및 Starbucks와 같은 잘 알려진 회사의 주식을 많이 구입하십시오. 그러나 당신의 포트폴리오는 전체 시장이 어디로 가는지, 그리고 이 회사들이 잘하는지에 따라 90%가 좌우될 것입니다. 그렇지 않으면 계정 규모에 상응하는 손실이 발생합니다. 그러나 유리한 결과를 얻으면 점수를 크게 높일 수도 있습니다. 요점은 작습니다. 희망하고 기다리는 것입니다.

또 다른 옵션은 10쌍의 주식을 사는 것입니다. 각 쌍은 유사하지만 통계적으로 낮은 위험으로 펀드에 1-2%의 긍정적인 변화를 가져올 가능성이 훨씬 더 높습니다. 결국 시장 중립성을 주장하고 스프레드 수렴의 50년 긍정적인 역사를 가진 20개의 포지션이 있습니다.

음, 연간 20%는 2011년 Tesla 주식에 대한 투자를 배경으로 그다지 매력적으로 보이지 않습니다. 이 20%의 확률만이 6,500개 중 하나에서 300% 증가를 잡을 가능성보다 훨씬 큽니다. 미국 시장의 증권. 여기에 오버나이트에 대한 5번째 레버리지를 추가하면 전망은 더 이상 20%가 아니라 개인 초기 예치금이 100% 증가하는 반면 잠재적 위험은 3배 낮아집니다. 쌍 거래 전략 자체의 위치와 본질.

모든 것이 서로 연결되어 있습니다. 큰 이익을 원한다면 많은 위험을 감수하십시오. 작지만 안정적인 것을 원한다면 머리와 인내심을 사용하고 새로운 것을 배우고 자신을 개발하십시오.

— 쌍 거래 전략의 GeWorko 방법

이제 페어 트레이딩 전략을 연구하는 트레이더는 빠르고 쉽게 차트를 작성하고 개별 자산과 여러 자산을 포함하는 포트폴리오 간 관심 비율에 대한 본격적인 기술 분석을 수행할 수 있습니다.

거래자는 NetTradex 거래 및 분석 터미널을 기반으로 구현되는 GeWorko 방법이라는 고유한 분석 기능 덕분에 이를 수행할 수 있습니다. GeWorko는 완전히 새로운 시장 분석 방법으로 다양한 자산의 포트폴리오를 구축하고 포트폴리오의 가치를 서로 비교하여 새로운 복합 자산을 생성할 수 있습니다. 금융 상품 PCI GeWorko(개인용 복합 기기).

매우 단순한 PCI GeWorko와 다소 복잡한 것 모두를 생성하는 것이 가능합니다. 예를 들어, 한 거래자가 역사적 관점에서 동일한 부문(Hewlett-Packard 및 IBM)의 두 미국 주식 가치 비율을 분석하기로 결정했습니다. 이것은 간단한 PCI GeWorko입니다(그림 참조).

이 그래프를 구성하는 데 1분도 걸리지 않습니다. 구성된 차트를 임의의 시간 간격(그림에서 - 주간 간격)으로 전환하고 많은 기술 지표 세트를 적용할 수 있습니다. 같은 방식으로 그래프는 이론적으로 비교 대상 포트폴리오 각각의 자산을 포함하는 복잡한 PCI GeWorko에 대해 매우 빠르게 구축됩니다. 포트폴리오 내에서 사용자는 각 자산을 자체 가중치로 설정할 수 있습니다. 전반적인 구조포트폴리오. 또한 매우 중요한 것은 프로그램이 모든 자산의 가치를 미국 달러로 자동 변환(다른 통화로 계산된 경우)하므로 자산 또는 포트폴리오를 서로 정확하게 비교할 수 있다는 것입니다.

또한 다양한 PCI GeWorkos를 구축할 수 있는 사용된 자산 목록이 상당히 크고 거의 모든 세그먼트를 포함한다는 점에 유의해야 합니다. 금융 시장 다른 나라. 따라서 쌍 거래에 종사하는 거래자의 손에 매우 유용하고 편리하며 효과적인 도구가 PCI GeWorko에 등장했습니다.

이상적인 전략은 현재 가격이 하락하고 있는지 여부에 관계없이 트레이더가 모든 시장에서 돈을 벌 수 있도록 하는 것입니다. 그런 거래 시스템중재라고 합니다. 진정한 차익 거래와 통계가 있습니다. 그리고 압도적인 소수가 첫 번째를 사용할 수 있다면 모든 거래자는 두 번째를 처리할 수 있습니다.

페어 트레이딩은 전략입니다 통계 차익 거래, 거래자가 두 가지 금융 상품에 대해 동시에 거래를 여는 데 사용합니다. 통화 쌍은 서로 특정 관계에 있습니다. 그것을 결정하는 방법과 이에 필요한 것-기사에서 이에 대해 이야기하겠습니다.

페어 트레이딩이란

페어 트레이딩(Pair Trading)은 상관 관계가 있는 두 개의 통화 쌍을 거래하고 상품 가격이 분기할 때의 요율 차이로 수익을 얻는 것입니다. 어떤 쌍을 상관 관계라고 부를 수 있습니까?

상관 통화 쌍은 같은 방향으로 움직이는 금융 상품입니다. 예를 들어 한 쌍이 성장하면 이때 두 번째 쌍도 성장을 보입니다. 하나가 떨어지기 시작하면 다른 하나의 가격도 내려갑니다. 실제로 그러한 이상적인 관계는 존재하지 않습니다. 때때로 부부는 비동기식으로 움직이기 시작합니다. 시간의 차이를 파악하고 시장에 진입하는 것은 트레이더의 임무입니다.

쌍 거래 전략의 아이디어는 통계 데이터를 기반으로 합니다. 그것은 과거에 특정 법률에 따라 금융 상품의 가격이 움직였다면 미래에도 동일한 운명이 그들을 기다리고 있다는 진술에 기반합니다. 즉, 상관 쌍의 비율이 일시적으로 달라지면 일정 기간이 지나면 가격이 다시 동시에 움직입니다.

통화 쌍의 상관 관계 예는 플랫폼을 기반으로 아래 이미지에 표시됩니다. 브로커 Alpari. 유로 달러와 파운드 달러 상품의 차트도 같은 방식으로 움직입니다.

쌍이 같은 방향으로 움직이는 상관관계 유형을 직선이라고 합니다. 금융 상품이 서로 역의존하는 또 다른 유형의 상관 관계가 있습니다. 이 경우 하나의 과정이 통화 쌍오르면 상대방의 가치는 떨어진다. 이러한 상관관계를 역상관이라고 합니다. 이러한 관계의 예가 아래 그림에 나와 있습니다. 달러-프랑 차트는 유로-달러 차트의 미러 이미지입니다.

상관 통화 쌍을 찾기 위한 도구

어떤 쌍이 서로 상관관계가 있는지 결정 이 순간, 상관 지표 또는 특수 온라인 서비스를 사용하여 두 가지 방법으로 수행할 수 있습니다.

상관 지표는 다양한 방식으로 정보를 표시합니다. 일부는 한 화면에 두 개의 차트를 오버레이하고 다른 일부는 현재 서로 상관 관계가 있는 금융 상품을 볼 수 있는 정보 보드를 표시합니다. 첫 번째 유형의 지표를 사용하는 것이 더 편리합니다. 따라서 가격 사이에 불일치가 있을 때 신속하게 확인할 수 있으며 페어 트레이딩 전략을 사용하여 적시에 시장에 진입할 수 있습니다.

온라인 서비스도 있습니다. 작동하기 쉽습니다. 분석을 위해 통화 쌍을 선택하고 시간 간격과 계산 기간을 지정해야 합니다. 프로그램 자체는 필요한 계산을 수행하고 선택한 금융 상품과 관련된 쌍 목록을 제공합니다. 이러한 서비스의 예는 아래 그림에 나와 있습니다.

다음 조건을 설정했습니다. 유로-엔 쌍의 시간별 차트에서 다음 50시간을 분석하여 상관 쌍을 찾습니다. 프로그램은 상관 계수를 계산하고 지정된 매개 변수에 가장 잘 일치하는 통화 쌍 차트를 표시했습니다. 왼쪽에는 계산 데이터가 있는 표가 있습니다. 숫자가 1에 가까울수록 주어진 상품과 테이블의 통화 쌍의 상관 관계가 더 높습니다.

쌍 거래 전략 거래 규칙

거래 전략 쌍 거래는 간단하고 초보자도 적합합니다. 시장에 진입하려면 두 가격 차트 사이에 특정 다이버전스가 나타날 때까지 기다린 다음 성장하는 상품의 판매로 진입하고 하락하는 통화 쌍을 구매해야 합니다. 이것은 그림에 명확하게 나와 있습니다.

차트에 다이버전스가 나타난 후에는 쌍이 특정 지점에서 다시 만나는 순간을 기다려야 합니다. 이 시점에서 두 거래를 모두 청산해야 합니다.

상황 전개에 대한 표준 시나리오는 다음과 같습니다. 두 쌍 중 하나는 일반적으로 다른 쌍이 반대 방향으로 움직이는 것보다 가격이 더 많이 오르거나 내립니다. 한 거래에서는 좋은 이익이 기록되고 다른 거래에서는 미미한 손실이 기록됩니다. 양의 차이종종 매우 작지만 전략에 따라 거래할 때의 위험은 최소화됩니다. 위의 그림에 표시된 예에서와 같이 두 거래 모두 수익성이 있는 경우가 종종 있습니다.

페어 트레이딩 전략이 수익성을 유지하려면 차트에서 포지션을 열 수 있는 가격 다이버전스의 크기를 정확하게 결정하는 것이 중요합니다. 이 값은 작년 평균 값으로 계산됩니다.

상관 상품의 요율 차이를 직접 계산하기 위해 트레이더는 트레이딩 뷰 분석 플랫폼을 사용합니다. 발산은 통화 쌍 또는 비율의 가격 차이로 간주할 수 있습니다. 이러한 접근 방식 간에 근본적인 차이점은 없습니다.

트레이더가 쌍 거래 시스템에서 흔히 저지르는 실수는 로트 계산을 무시하는 것입니다. 종종 사람들은 한 통화 쌍의 비용이 비슷한 양의 다른 통화 쌍의 비용과 다르다는 사실을 잊습니다. 시장에 올바르게 진입하고 결과적으로 올바른 행동으로 이익을 얻으려면 두 상품의 핍 값이 동일해야 합니다. 이러한 목적을 위해 많은 계산기가 적합합니다. 이 값은 수동으로 계산할 수도 있습니다.

페어 트레이딩 - 거래 전략와 함께 최소한의 위험. 그러나 신중한 접근과 균형 잡힌 분석이 필요합니다. 귀하의 이익은 귀하가 거래할 상품을 얼마나 정확하게 선택하고 시장에 얼마나 정확하게 진입하느냐에 달려 있습니다. 금산을 얻을 가능성은 거의 없지만 최소한의 위험으로 작고 안정적인 이익을 얻을 수 있습니다. 거래의 수익성은 다음에 크게 좌우된다는 점을 기억하십시오.

페어 트레이딩이란?

(페어 트레이딩)는 쌍 사이의 가격 상관 관계 검색을 기반으로 하는 중립 전략입니다. 금융 자산. 쌍 거래는 자산을 다양화할 수 있을 뿐만 아니라 서로 반대되는 두 개 이상의 자산을 병렬 거래할 수 있습니다. 이 전략은 주식 및 상품 시장과 통화 시장 모두에 적용될 수 있습니다.

페어 트레이딩은 지난 세기 중반에 처음으로 사용되었지만 최근까지 전문가들의 상대적인 "비밀"로 남아 있었고 마침내 인터넷 시대의 도래와 함께 일반 대중에게 공개되었습니다.

일부는 전략의 기원에 대한 아이디어를 수학자에게 돌립니다. 월스트리트~를 위해 일하다 모건 스탠리 앤 컴퍼니. 프로그래머 Jerry Bemberger, David Shaw 및 거래자 Nunzio Tartali는 쌍 거래에 기반한 자동 거래를 연구하고 자체 시스템을 개발했습니다. 5천만 달러그러나 다음 해에 그들의 시스템은 손실을 가져왔습니다.

쌍 거래는 다소 복잡한 작업 계획이며 모든 미묘함을 마스터했다고 주장하는 사람들을 신뢰해서는 안된다는 점을 즉시 말해야합니다.

페어 트레이딩의 본질

페어 트레이딩은 석유 주식의 가치와 같이 동일한 종속성 또는 기반을 가진 관련 자산을 기반으로 합니다. 특정 제품에 대한 시세가 하락하면 해당 제품과 연결된 주식의 가치가 불균형하게 떨어질 수 있습니다. 유가 하락, 어떤 이유로 석유 회사의 주가는 단기. 쌍 거래 전략이 구축되는 것은 이러한 현상에 있습니다.

예: 두 석유 회사의 주식이 있는데 그 가격은 바늘이 달린 실처럼 거의 항상 움직입니다. 그러나 어느 시점에 이르면 이러한 각 그래프는 완전히 독립적인 삶을 살기 시작합니다. 거래자는 가까운 미래에 관계가 회복될 것이라고 가정하고 동시에 고평가된 자산을 공매도하고 더 싼 자산을 매수합니다.

주요 위험은 상관관계가 회복되지 않을 수 있다는 것입니다. 다른 경우에 플레이어는 이익을 얻거나 적어도 자신의 이익을 얻습니다.

이 전략은 여기서 손익이 의존하지 않는다는 사실 때문에 중립이라고 합니다. 일반 입장시장에서 사업.

서로 상관 관계가 있는 두 개의 자산이 있는 플레이어는 그 중 하나에서 숏 포지션을 열고 두 번째 자산에서 롱 포지션을 엽니다.

이 접근 방식 덕분에 극도로 불리한 조건의 경우에도 거래자는 단기간 동안 이익으로 장거리 손실을 최소화하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

이미 언급한 바와 같이 페어 트레이딩은 두 자산 간의 안정적인 가격 상관 관계가 필요합니다. 주식과 상품시장의 경우 동종업종을 영위하는 기업의 주식간 거래가 보통 발생하나 이는 필수조건은 아니다.

이 관계를 위반하는 순간을 스프레드라고 합니다.

상관 관계는 직접 및 반대입니다. 첫 번째 경우, 한 자산의 가격은 말 그대로 다른 자산의 모든 가격 움직임을 반복합니다. 역상관되면 그래프가 미러링된 것처럼 보입니다.

상관관계 주식을 찾는 방법

이것은 근본적인 도움과 기술적 분석. 후자가 좀 더 쉽습니다. 여기에서 유사성을 밝히기 위해 여러 자산의 변동 이력을 연구하는 것으로 충분합니다.

작업을 단순화하려면 다음을 찾는 것이 좋습니다. 증권같은 업계에서. 우선 인덱스에 주목하는 것이 좋습니다. 예를 들어, S&P 500그리고 다우 존스유틸리티 평균서로 상당히 잘 연결되어 있습니다. 따라서 이 지수에 포함될 모든 회사의 주식도 어느 정도 상관 관계가 있습니다.

부부와 함께 일하는 방법

여기 커플이 있다 GM그리고 포드. 이들은 미국 자동차 주식이며 종종 서로 상관 관계가 있습니다. 차트에서 한 주 동안 Ford와 General Motors의 주식 가치 비율 곡선을 볼 수 있습니다.

편향선에 대한 이 곡선의 위치에 관심이 있습니다. 특히 중간에 있는 흰색 선은 평균 비율을 의미합니다. 노란색과 빨간색은 첫 번째와 두 번째 표준 편차입니다.

페어 트레이딩을 이용하기 위해서는 곡선이 1차 또는 2차 편차에 도달할 때까지 기다려야 합니다. 이 상황에서 우리는 가까운 장래에 균형(흰색 선)을 달성하기 위해 주가가 서로 수렴하기 시작할 것이라고 가정할 수 있습니다.

거래량은 한 주에 5%, 다른 주에 5%의 비율이어야 합니다. 당연히 그러한 거래에는 특정 위험이 있습니다. 따라서 제한명령의 크기를 결정할 필요가 있다.

스크린샷은 Coca-Cola 및 Pepsi 주식과의 쌍 거래 예를 보여줍니다.

옵션 쌍 거래

간단한 쌍 거래 전략

아마도 가장 간단한 쌍 거래 전략은 상관 상품을 수동으로 검색하는 것입니다. 이러한 주식이 발견되는 즉시 해당 주식의 다이버전스를 추적해야 합니다. 시세 기록을 사용하여 이 두 자산이 과거에 서로 가장 멀리 떨어진 거리를 확인할 수 있습니다. 이 정보는 매우 유용할 수 있습니다.

최대값이 결정되면 평균 불일치를 계산할 수 있습니다. 그것의 도움으로 주요 거래 솔루션이 시스템에서. 이 지표가 50포인트라고 가정해 봅시다. 즉, 확실성을 높이기 위해 자산 간 가격이 50포인트 이상 차이가 날 때 해당 옵션만 고려해야 합니다.

진입 조건이 충족되면 동시에 두 개의 거래가 열립니다. 가격 상승이 앞선 자산은 매각됩니다. 더 싼 주식을 산다. 이 시스템의 청산 포지션은 가격이 서로 교차하는 즉시 수동으로 수행됩니다.

실용적인 관점에서 이 쌍 거래 전략은 매우 유용합니다. 상대적으로 낮은 위험(그런데 자본 및 위험 관리를 통해 크게 줄일 수 있음)으로 좋은 수익성을 보여줍니다.

우리가 주목하고 싶은 유일한 점은 여기에는 명확한 진입 수준이 없다는 것입니다. 위치는 거의 눈으로 열립니다. 마감 포지션에도 동일한 원칙이 적용됩니다.

물론 이것은 유일한 쌍 거래 전략과는 거리가 멀다. 다양한 알고리즘과 공식을 가진 훨씬 더 복잡한 것들이 있습니다. 그러나 일반적으로 이 기술을 사용하더라도 상관 관계가 있는 자산에서 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.

결론

통화, 주식 또는 상품 시장을 막론하고 모든 시장에서 때때로 약자와 중간 플레이어의 입장을 심각하게 강타하는 불안이 있습니다. 만약에 대기업일반적으로 이러한 불가항력은 큰 골칫거리 일 뿐이며 나머지는 실제 붕괴가 될 수 있습니다.

쌍 거래를 포함하는 중립 전략을 사용하면 어떤 시장 상황에서도 일할 수 있습니다.

동시에, 이 거래 방법이 결코 당신이 항상 이익을 낼 수 있도록 도와주는 기적의 도구가 아니라는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 자산 쌍을 아무리 신중하게 선택하더라도 자산 간의 관계는 언제든지 깨질 수 있습니다. 원인이 된 상황

스프레드가 수렴을 멈춘다는 사실은 매우 다를 수 있고 심지어 믿을 수 없을 수도 있으므로 완전히 계산하는 것은 비현실적입니다. 모든 것을 완전히 알고 있어야 할 뿐만 아니라 가능한 위험다양한 시나리오에 대한 명확한 행동 계획을 가지고 있습니다.

그렇지 않으면 인상적인 결과를 얻을 수 있는 정말 강력한 도구입니다. 숙련된 플레이어는 다른 거래 전략에서 쌍 거래 아이디어를 사용할 때 확실히 많은 흥미로운 기회를 찾을 것입니다.

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