Ставки по депозитам прогнозы. Из-за опасения новых санкций граждане забирают средства из банков. Ставки* рублевых вкладов без частичного изъятия средств, % годовых

Несмотря на снижение ключевой ставки в минувшую пятницу с 8,25 до 7,75% годовых, банки перед Новым годом сохраняют рублевые вклады со ставками выше 8% годовых. Но это явление временное, доходность рублевых депозитов в 2018 г. продолжит снижаться, уверены банкиры и эксперты. Ведь в январе многие банки завершат прием сезонных вкладов с повышенными ставками.

Причины снижения стандартные: рекордное сокращение инфляции и ключевой ставки, указывает гендиректор Frank Research Group Юрий Грибанов.

После декабрьского падения ключевой ставки в январе-феврале можно ожидать снижения ставок рублевых вкладов на срок до года на те же 0,5 п. п., считает главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк. Сбербанк не исключает снижения своих ставок по вкладам в ближайшее время, заявил вчера его президент Герман Греф, банк всегда меняет ставки вслед за ключевой.

О плавном снижении рублевых ставок на 0,5 п. п. в течение 2018 г. говорит и заместитель руководителя департамента розничных продуктов ВТБ Юлия Деменюк.

А вот, по мнению Грибанова, если в следующем году удастся удержать инфляцию ниже 5% годовых, ключевую ставку можно будет снизить на 1–2 п. п., тогда на столько же снизятся и ставки рублевых вкладов. В отдельных банках ставки за следующий год могут упасть и до 4% годовых, опасается он. По оценке Ващелюк, к концу 2018 г. средние ставки депозитов до года будут 5–5,5% годовых, а по вкладам на срок более года – 5,5–6%.

Но резкого уменьшения ставок ожидать не стоит, поскольку доходность сейчас и так находится на минимальных уровнях за всю историю, уверена вице-президент «Ренессанс кредита» Галина Уткина.

Валютная ставка

Что касается ставок вкладов в валюте, то они, по мнению экспертов, скорее всего, будут балансировать у текущих значений. Грибанов ожидает «небольших разнонаправленных колебаний» в зависимости прежде всего от ставки ФРС и курса рубля.

По мнению многих аналитиков валютного рынка, в будущем году рубль скорее будет слабеть, чем укрепляться. Против него играют ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США, а возможно, и ЕЦБ, ожидающаяся уже в феврале очередная порция санкций, инфляционные ожидания россиян, перечисляет замдиректора аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева. За крепкий рубль – стабильные цены на нефть, рост экономики.

«Даже при повышении ставки ФРС проценты по долларовым вкладам будут расти незначительно, – уверена Ващелюк. – Валютное кредитование продолжает снижаться в том числе благодаря мерам ЦБ по дедолларизации экономики». Спрос на валютную ликвидность пока невысок, соглашается зампред правления «Абсолют банка» Татьяна Ушкова.

Ващелюк считает, что средние долларовые ставки по вкладам до одного года (кроме депозитов «до востребования») к концу 2018 г. окажутся в коридоре 0,8–1%, более года – составят около 1,5%. Ставки по вкладам в евро – меньше 0,5% и от 0,5 до 1% соответственно.

Что делать вкладчику

Исходя из таких прогнозов, банкиры советуют клиентам не откладывать размещение годовых премий и бонусов в долгий ящик и, пока ставки не стали еще ниже, разместить рубли во вклады.

Когда ставки снижаются, лучше открывать вклады на более длительный срок, чтобы зафиксировать доходность надолго, напоминают Деменюк и Ушкова.

Ушкова советует треть средств хранить «в другой валюте». «Несмотря на то что ставки по депозитам в валюте находятся на низком уровне, клиенты имеют возможность получить дополнительный доход за счет курсовых изменений», – напоминает она.

Кокорева советует оставить в рублях около 20%, при этом 50% вложить в евро, «так как, по нашему мнению, к данной валюте рубль будет ослабевать чуть быстрее, чем к доллару», и оставшиеся 30% – в доллар. По прогнозу «Альпари», средний курс доллара в 2018 г. составит 58,5–59,5 руб./$ (+1 руб. к нынешнему курсу), а евро – 70–71,5 руб. (+0,5–2 руб.).

«Вклады сейчас – это скорее средство сбережения, а не инвестиция. С учетом ставок по ним это заначка, которая хранится не под подушкой, а хоть с какой-то доходностью. Приумножить капитал с помощью вкладов сейчас нельзя, но зато на депозитах сроком до года можно копить деньги на насущные цели», – добавляет гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Хотя ставки депозитов продолжат снижаться, для консервативных инвесторов это по-прежнему один из наименее рискованных инструментов, считает Кокорева.

Атака клонов

Из-за снижения доходности вкладов банкам придется искать иные инструменты и продукты для удержания средств населения, признаются банкиры.

Сбербанк, ВТБ, РСХБ в этом году опробовали продажу через офисы собственных облигаций физическим лицам небольшие суммы (от 50 000 руб.).

В следующем году банки продолжат активно продвигать и накопительные счета, считает Деменюк. При досрочном снятии средств ранее начисленные проценты на них не сгорают, пополнение и снятие средств допускается в любой момент без ограничений, практически отсутствует входной порог суммы.

А по мнению Грибанова, также в следующем году будут популярны «доходные» карты – с процентами на остаток – как дебетовые, так и кредитные. «Проценты по таким картам бывают довольно высокими, при этом они не ограничивают клиента в использовании средств в отличие от вклада. Кроме того, по ним часто есть программы лояльности», – поясняет он.

Правда, и накопительные счета, и доходные карты обладают существенным недостатком. Банк может снизить проценты по ним в одностороннем порядке или даже вовсе отменить. Для этого банку достаточно уведомить держателя продукта об изменении тарифов, например, сообщением на сайте.

Кроме того, в последнее время набирают популярность альтернативные инструменты размещения средств, в частности инвестиционное страхование жизни, напоминает Ушкова, сейчас порог входа в них существенно снизился – до сотен тысяч рублей, продукты стали более простыми и понятными.

Ставки* рублевых вкладов без частичного изъятия средств, % годовых

Банк	6 месяцев			12 месяцев			24 месяца
Банк	300 тыс. руб.	1,25 млн руб.	10 млн руб.	300 тыс. руб.	1,25 млн руб.	10 млн руб.	300 тыс. руб.	1,25 млн руб.	10 млн руб.
Сбербанк	4,7	5,87	6,18	4,65	5,85	6,17	4,65	5,91	6,25
ВТБ 24	7,14	7,14	7,14	7	7	7	6,7	6,7	6,7
Россельхозбанк	7,1	7,35	7,35	7,1	7,15	7,2	6,7	6,75	6,8
Газпромбанк	6,60	6,80	6,80	6,60	6,80	6,80	6,29	6,50	6,50
Альфа-Банк	6,49	6,59	6,69	6,49	6,59	6,70	5,63	5,74	5,86
ВТБ Банк Москвы	-	-	-	7,00	7,00	7,00	6,70	6,70	6,70
Бинбанк	8,3	8,3	8,3	8	8	8	7,05	7,05	7,05
ФК Открытие	7,45	7,75	7,75	6,95	7,25	7,25	5,80	6,10	6,10
Промсвязьбанк	8,55	8,55	8,55	8,55	8,55	8,55	6,70	6,80	7,00
Райффайзенбанк	5,2	5,7	6	5,2	5,6	5,7	5,25	5,58	5,58
МКБ	8,5	8,5	8,5	7,75	7,75	7,75	-	-	-
Совкомбанк	8,1	8,1	8,1	7,7	7,7	7,7	6,9	6,9	6,9
Росбанк	6,8	7	7,4	6,5	6,7	7,2	5,9	6,1	6,7
МИнБ	8,03	8,03	8,3	8	8	8,25	7,21	7,21	7,49
Хоум Кредит Банк	-	-	-	8,054	8,21	8,21	7	7	7
Русский Стандарт	7,5	7,5	7,5	8	8	8	7	7	7
Тинькофф Банк	7,22	7,22	7,22	7,22	7,22	7,22	7,25	7,25	7,25
Российский Капитал	7,25	7,3	7,35	7,2	7,25	7,35	5,59	5,7	5,81
НБ «Траст»	7,7	8	8	7,31	7,6	7,6	5,8	6,1	6,1
Ситибанк	4,75	4,75	4,75	5,5	5,5	5,5	5	5	5
Почта Банк	7,8	7,8	7,8	7,5	7,6	7,7	-	-	-
Ак Барс	7,5	7,5	7,5	7,75	7,75	8,85	7,00	7,00	7,00
Ренессанс Кредит	8	8	8	8	8	8	-	-	-
Абсолют Банк	8,25	8,25	8,25	8	8	8,5	7	7	7,5
Росгосстрах Банк	7	7,1	7,1	6,9	7	7	6,05	6,15	6,15
МТС Банк	7,25	7,75	7,75	6,8	7,3	7,3	5,7	6,2	6,2
Связь-Банк	7,15	7,2	7,4	7,3	7,4	7,65	-	-	-
Глобэкс	7,9	7,9	7,9	7,9	7,9	7,9	7,75	7,75	7,75
ОТП Банк	7,60	7,60	7,60	7,40	7,40	6,60	-	-	7,03
Транскапиталбанк	7,16	7,41	7,88	7,47	7,74	8,27	6,37	6,53	6,69

Сбросить сортировку Источник: данные банков

Ставки* долларовых вкладов без частичного изъятия средств, % годовых

Банк	6 месяцев			12 месяцев			24 месяца
Банк	$5000	$15000	$100000	$5000	$15000	$100000	$5000	$15000	$100000
Сбербанк	0,35	0,35	1,15	0,75	0,75	1,61	0,91	0,91	1,83
ВТБ 24	1	1	1	1,51	1,51	1,51	1,73	1,73	1,73
Россельхозбанк	0,85	0,85	0,95	1,25	1,25	1,35	1,25	1,25	1,35
Газпромбанк	0,7	0,8	0,8	0,7	0,8	0,8	1,11	1,21	1,21
Альфа-Банк	0,80	0,90	1,10	1,36	1,46	1,66	1,78	1,88	2,09
ВТБ Банк Москвы	1,00	1,00	1,00	1,51	1,51	1,51	1,73	1,73	1,73
Бинбанк	1,3	1,3	1,3	1,65	1,65	1,65	1,65	1,65	1,65
ФК Открытие	0,60	0,80	0,80	0,70	0,90	0,90	0,70	0,90	0,90
Промсвязьбанк	2,00	2,00	2,00	2,20	2,20	2,20	1,20	1,40	1,60
Райффайзенбанк	0,5	0,5	0,5	0,7	0,7	0,7	-	-	-
МКБ	1,1	1,1	1,1	1,45	1,45	1,45	-	-	-
Совкомбанк	-	-	-	1,75	1,75	1,75	-	-	-
Росбанк	0,1	0,1	0,8	0,3	0,3	1	0,3	0,3	1,8
МИнБ	1,15	1,15	1,25	1,5	1,5	1,5	1,25	1,25	1,5
Хоум Кредит Банк	-	-	-	1,5	1,5	1,5	-	-	-
Русский Стандарт	1	1	1	1,5	1,5	1,5	1	1	1
Тинькофф Банк	1	1	1	1,51	1,51	1,51	1,51	1,51	1,51
Российский Капитал	0,35	0,35	0,8	0,65	0,65	0,9	0,7	0,7	0,76
НБ «Траст»	0,6	0,8	0,8	0,7	0,9	0,9	0,7	0,9	0,9
Ситибанк	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	-	-	-
Ак Барс	1,1	1,1	1,1	1,6	1,6	1,92	1,75	1,75	1,75
Ренессанс Кредит	1,25	1,25	1,25	1,5	1,5	1,5	-	-	-
Абсолют Банк	0,5	0,7	0,9	1,1	1,3	1,5	1	1,2	1,35
Росгосстрах Банк	1,4	1,5	1,5	1,4	1,5	1,5	1,4	1,5	1,5
МТС Банк	0,35	0,5	0,65	1	1,15	1,3	1,45	1,6	1,75
Связь-Банк	1	1,05	1,25	1,3	1,35	1,5	-	-	-
Глобэкс	1,25	1,25	1,25	1,9	1,9	1,9	1,9	1,9	1,9
ОТП Банк	0,90	0,90	0,90	1,20	1,20	1,51	-	-	1,52
Транскапиталбанк	0,10	0,10	0,45	1,11	1,11	1,31	1,21	1,21	1,41

Сбросить сортировку

Специалисты оценили современную банковскую систему и назвали несколько причин падения процентов по вкладам. Аналитики также предположили, могут ли ставки опуститься до нуля.

Специалисты отмечают, что процентные ставки по депозитам понижаются регулярно. По их словам, подобная тенденция наблюдается несколько лет, поэтому не стоит ей сильно удивляться. Причинами планомерного понижения процентных ставок эксперты называют «очистку» банковской системы, прекращение деятельности банков-пирамид и других финансовых организаций, которые предлагали вкладчикам подозрительно высокие проценты.

Основным объяснением того, почему падают проценты по вкладам в 2018-м году, аналитики называют позицию ЦБ, который регулярно понижает ключевую ставку. Специалисты подчеркивают, что в прошлом году регулятор несколько раз понижал ключевую ставку, после чего банки тоже опустили проценты по депозитам.

По словам экспертов, вклады не станут менее популярными, поскольку в 2018-м году они выглядят наиболее привлекательным и надежным вариантом для инвестиций. При этом финансовые аналитики считают, что в нынешнем году не найдется причин для роста процентов по депозитам.

Специалисты проанализировали 10 банков, которые к началу 2018 года занимали лидерские позиции по количеству принятых вкладов в рублях. По словам экспертов, динамика максимальной процентной ставки у этих компаний понизилась на два процентных пункта в сравнении с прошлым годом – до 6,5 процента.

Прогнозы аналитиков на проценты по вкладам в 2018-м году

Эксперт Михаил Крылов считает, что банки не станут существенно понижать процентные ставки, следуя примеру ЦБ, ведь в этом случае они потеряют крупных инвесторов. По мнению специалиста, в этом случае кредитные организации получат удар по своим активам, поскольку вкладчики переключатся на инвестиционные компании.

Эксперт Роман Цивинюк даже не рассматривает вариант с обнулившимися или отрицательными ставками по вкладам. По словам специалиста, в этом случае люди будут хранить сбережения «по старинке» – дома. По мнению аналитика, подобная ситуация не устроит ни граждан, ни банки, ни ЦБ.

Центробанк, похоже, надолго взял паузу со снижением ключевой ставки. Такой подход регулятора выглядит логичным после нескольких решений правительства, которые привели к значительному росту инфляционных ожиданий.

Позиция Центробанка успокаивает вкладчиков, уставших от постоянного падения депозитных ставок, поскольку теперь доходность вкладов некоторое время будет держаться на прежнем уровне. Для заемщиков, напротив, пауза регулятора относится к негативным факторам, так как теперь удешевления кредитов ожидать не приходится.

Рублевые вклады

Представители Русского Стандарта утверждают, что до конца года сильных изменений не предвидится, поскольку Центробанк решил повременить со снижением ключевой ставки. Аналитики банка прогнозируют сохранение ключевой ставки до конца года, соответственно доходность рублевых депозитов останется на прежнем уровне. Улучшение условий для вкладчиков возможно только при сезонных акциях или в случае, когда отдельным кредитным организациям нужно будет восполнить собственную ликвидность.

Аналогичного мнения придерживаются и в Почта Банке. Директор по развитию розничного бизнеса Григорий Бабаджанян прогнозирует, что в сентябре доходности рублевых депозитов в целом не изменятся. А вот по валютным вкладам возможно незначительное снижение ставок, поскольку Центробанк проводит политику дедолларизации экономики, в рамках которой произошло увеличение ФОР по валютным пассивам.

Представители банка Зенит полагают, что в ближайшее время резких изменений на рынке не будет, но небольшая коррекция в сторону увеличения (до 0,25%) может коснуться краткосрочных вкладов.

В ВТБ считают, что в сентябре на рынке не будет значимых изменений. Старший вице-президент, замруководителя департамента розничных продуктов Юлия Деменюк обосновывает такой прогноз тем, что Центробанк снова оставил ключевую ставку неизменной.

Валютные вклады

Прогнозы по поводу долларовых и евровых депозитов не так единодушны, по этому вопросу мнения банкиров заметно расходятся. К примеру, в Русском Стандарте считают, что новые правила Центробанка приведут к небольшому уменьшению ставок валютных вкладов. В прогнозе банка, естественно, упоминают политику дедолларизации экономики, проводимую регулятором.

Более оптимистичный для вкладчиков прогноз дают в банке Зенит и Почта Банке. Эксперты этих финансовых учреждений считают, что доходность валютных депозитов останется неизменной.

А специалисты МинБанка так и вовсе говорят о возможности заработать на валютных вкладах, невзирая на низкие ставки. Представители финансового учреждения утверждают, что этим летом доходность валютных вкладов у них выросла. С учетом решения ЦБ с начала августа увеличить на 1% нормативы резервирования по обязательствам банков в иностранной валюте, ставки валютных депозитов в сентябре останутся на прежнем уровне.

В сентябре в МинБанке собираются предлагать ставки по долларовым вкладам в диапазоне 0,1-1,5%, по евровым – на уровне 0,05-0,65%. Точная доходность зависит от суммы размещаемых средств и срока, на который вкладчик доверяет свою валюту банку. В кредитной организации напоминают, что доходность по валютным депозитам зависит не только от установленной ставки, но и от курсовых колебаний. В периоды, когда рубль резко ослабевает по отношению к доллару и евро, на валютных вкладах можно хорошо заработать.

Уходящий год не особо радовал вкладчиков. Еще год назад в некоторых банках из топ-50 можно было разместить рубли под 9,5–10% годовых, доллары – под 2–2,5%, евро – под 1–1,5%.

При этом самым удачным банковским вложением уходящего года, несмотря на минимальные ставки, оказались вклады в евро. В рублевом эквиваленте они принесли доход до 10,8%, обойдя депозиты в рублях. А вот тем, кто сделал ставку на долларовые депозиты, не повезло: лучшие из них обернулись потерей 1,7–2,2% вложений. Злую шутку с долларовыми вкладчиками сыграло колебание курса: доллар к рублю подешевел за год (с 22 декабря 2016 г. по 21 декабря 2017 г.) на 4,2%, а евро подорожал на 9,3%.

За последние 12 месяцев ставки рублевых вкладов в зависимости от банка снизились в среднем на 0,5–2% годовых.

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка в 10 банках, собравших больше всего средств населения в рублевые вклады, упала на 1,02 процентного пункта (п. п.) до 7,38% годовых (ко второй декаде декабря 2017 г.); в конце сентября индикатор обновил исторический минимум, составив 7,237%.

В 2017 г. средняя стоимость привлечения банками средств физлиц в рублях на срок до года составила 6,02%, а на более длинные сроки – 7,08% годовых, следует из обзора Аналитического кредитного рейтингового агентства.

Ключевую ставку – ориентир стоимости денег в экономике – ЦБ снижал вдвое быстрее: на 2,25 п. п. за год до 7,75% (с 18 декабря).

Ставки валютных вкладов за год изменились не так существенно. Доходность долларовых депозитов банки меняли по-разному: у одних она выросла на 0,1–0,3 п. п., у других, напротив, на столько же снизилась.

Ставки вкладов в евро уменьшились на 0,1–0,3 п. п. Правда, у половины банков они фактически обнулились. А Сбербанк , Россельхозбанк (РСХБ), Ситибанк и ряд других банков и вовсе временно отказались от вкладов в евро, сохранив лишь текущие счета и в некоторых случаях депозиты для вип-клиентов.

Максимум, на что сегодня могут рассчитывать вкладчики с рублями при размещении застрахованных государством сумм (1,4 млн руб.) в банках из топ-50, – 8–8,55% годовых. Лучшие предложения для валютных вкладчиков находятся на уровне 2–2,5% в долларах и 0,9–1,2% в евро.

Банки сбросят проценты

Валютная ставка

Что делать вкладчику

Людмила КОВАЛЬ, Эмма ТЕРЧЕНКО

Снижение доходности рублевых банковских вкладов продолжится вслед за понижением ключевой ставки ЦБ и в целом слабой кредитной активности банковского сектора. В самое ближайшее время максимальная процентная ставка по депозитам опустится ниже семи процентов, к концу года она преодолеет планку уже в пять-шесть процентов, прогнозируют опрошенные "Российской газетой" аналитики.

По данным мониторинга Банка России, в третью декаду января максимальная процентная ставка топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов населения, снизилась до очередного исторического минимума. Этот показатель составил 7,075 процента. В начале января она равнялась 7,245 процента, в последний раз ставка превышала восемь процентов в марте 2017 года, следует из данных ЦБ. Банк России рекомендует банкам не превышать указанную максимальную процентную ставку более чем на два процентных пункта.

Снижение ставок по вкладам - это результат падения инфляции и последующего понижения ключевой ставки Банком России, говорит директор группы банковских рейтингов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Александр Проклов. Рост цен по итогам 2017 года оказался самым низким за всю новейшую историю России - 2,5 процента при том, что год назад целью ЦБ было снизить инфляцию в 2017 году до четырех процентов. Причиной падения инфляции ниже ожиданий стал хороший урожай и укрепление рубля. В ЦБ ожидают, что в 2018 году действие этих временных факторов закончится, инфляция ускорится и вернется в рамки четырех процентов.

Вслед за динамикой инфляции Банк России довольно быстро снижал ключевую ставку. В прошлом году она опускалась шесть раз. ЦБ начал с отметки 10 процентов в марте, к концу октября показатель упал до 8,25 процента. На последнем в 2017 году заседании совета директоров ЦБ решил снизить ключевую ставку сразу на 0,5 процентных пункта, до 7,75 процента (основным фактором такого шага Банк России назвал продление сделки по ограничению добычи нефти странами ОПЕК+). Этим регулятор удивил аналитиков, которые предсказывали более осторожный шаг снижения в 0,25 процентных пункта.

После этого решения глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что переход от умеренно-жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике (ДКП) займет около двух лет. Это означало, что ЦБ будет снижать ключевую ставку не такими быстрыми темпами. Однако на прошлой неделе Набиуллина заявила, что регулятор не исключает и более быстрого смягчения ДКП из-за ослабления девальвационных рисков, связанных со внешними факторами. Первое в нынешнем году заседание совета директоров Банка России, где будет рассмотрен вопрос по ключевой ставке, состоится в эту пятницу, 9 февраля.

Часть вкладчиков теперь начнет подыскивать альтернативу банковским депозитам

По мнению управляющего директора по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александра Сараева, ключевая ставка к концу 2018 года может снизиться до 6,5-6,75 процента. Базовый уровень доходности вкладов при этом к концу года может опуститься до 5,5-6 процентов, полагает аналитик.

Текущее снижение ставок по банковским депозитам связано не только с динамикой ключевой ставки. У банков упала потребность в дополнительных ресурсах: в период кризиса многие игроки приостановили активное кредитование, что привело к росту ликвидности. "Сейчас мы отмечаем существенный профицит ликвидности по всему сектору", - говорит Сараев. Таким образом, у банков появился запас свободных пассивов для наращивания деятельности и отсутствует необходимость в привлечении дополнительных средств с рынка. "При этом у небольших и средних банков избыток ликвидности даже больше чем у крупных банков, так как найти качественных заемщиков им сложнее", - констатирует Сараев.

Снижение ставок по депозитам сейчас идет фронтально по всему банковскому сектору, затрагивая как крупнейшие, так и малые банки, добавляет Проклов. По его прогнозу, средняя ставка по рублевым банковским депозитам уйдет ниже семи процентов не позже марта. К концу 2018 года Проклов ожидает снижения показателя до шести процентов по тем же причинам: низкой инфляции и ослабленной кредитной активности банковского сектора. Сараев не исключает, что по итогам года средняя максимальная ставка по рублевым вкладам у топ-10 банков может опуститься и до пяти процентов.