Банки 

Инвестиционный менеджер кому подчиняется. Инвестиционный менеджер – всегда в денежном потоке. Функции инвестиционного менеджера

Начнём сначала с самого главного – что же такое «инвестиционный менеджмент»? Сам термин говорит о том, что это часть менеджмента, связанная с инвестициями или капиталовложением. Таким образом, инвестиционный менеджмент представляет собой совокупность принципов и методов управления капиталом субъекта экономики, работающую для сохранения и приумножения его средств в будущем при незначительных затратах.

Инвестиционный менеджер

Как любой вид менеджмента не обходится без менеджеров, так и здесь дело обстоит подобным образом. Инвестиционный менеджер имеет большое значение в процессе эффективного управления инвестиционной деятельностью.
Государственные или частные инвесторы, создавая инвестиционный фонд с целью получения прибыли, вкладывают туда свои средства, управления за которыми осуществляется инвестиционным менеджером.
Однако, инвестиционный менеджер в данной области финансовой практики и экономической науки понятие довольно широкое. Это может быть компания, управляющая финансовыми активами или специалист, работающий с инвестициями.
Инвестиции могут быть в виде акций компаний, государственных облигаций, производных ценных бумаг, таких как фьючерсы, опционы, и т.д.

Функции инвестиционного менеджера

Специалист по инвестиционному менеджменту выполняет следующие важные функции:
  • управляет фондом свободных денежных ресурсов для инвестирования и получения максимальной прибыли;
  • работает над снижением риска инвестиций;
  • определяет инвестиционную политику предприятия, ее долгосрочные цели и задачи;
  • разрабатывает стратегию инвестиций;
  • участвует в разработке доходных инвестиционных проектов;
  • осуществляет предварительную и текущую оценку эффективности инвестиционных проектов;
  • проводит исследование ценных бумаг и финансово-экономического положения субъектов экономики перед инвестированием средств;
  • набирает оптимальное количество инвестиционных ценных бумаг с привлекательными качественными характеристиками и составляет портфель инвестиций;
  • осуществляет оптимизацию и корректировку инвестиционного портфеля;
  • осуществляет мониторинг реализации конкретного инвестиционного проекта;
  • производит оценку результативности инвестиционной деятельности.

Образование инвестиционного менеджера

Инвестиционный менеджмент – это нелёгкий труд. Ни для кого ни секрет, что одним менеджерам удается находить инвестиционные объекты, приносящие большие доходы и причем гораздо с меньшим риском, а другим зачастую нет. Интуиции в этом деле маловато. Без специальных знаний, без расчетов и анализа он не сможет добиться положительных результатов. Для этого нужны знания нескольких дисциплин. Существуют методики расчета рисков и доходности, оценки эффективности инвестиционных проектов, оптимизации инвестирования. Знание данных методик, обязательно для каждого инвестиционного менеджера.
Таким образом, успешный инвестиционный менеджер имеет специальное образование или квалификацию в сфере инвестиционного менеджмента. Он имеет знания теории и методов инвестиционного менеджмента, математического моделирования, знает основы бухгалтерского учета, принципы проведения технического и фундаментального анализа, сущность макроэкономических связей. Инвестиционный менеджер владеет основными юридическими знаниями, знаком с действующими законодательными и нормативными актами, связанными с вопросами инвестиций, налогообложения и т.д. Менеджер обладает организационными навыками, знает способы нахождения необходимой информации и проведения ее анализа, умеет составлять бизнес-план. Он обладает навыками оценки эффективности проекта инвестиций, умением принимать верное инвестиционное решение и добиваться их успешного выполнения.
Особые личностные качества инвестиционного менеджера
Если инвестиционный менеджер работает с непрофессиональным инвестором, будь это отдельно взятый индивидуум или предприятие, разумеется, он обязан быть коммуникабельным и очень доходчиво, буквально “на пальцах” уметь объяснить основные принципы инвестирования.

Потребность в инвестиционных менеджерах на сегодня

С увеличением объемов инвестиционной деятельности потребность в инвестиционных менеджерах должна возрастать. Если говорить о положении дел на рынке ценных бумаг на сегодняшний день, то специальность инвестиционного менеджера востребована не настолько сильно, как хотелось бы. Однако все помнят времена, когда инвестиционные менеджеры были практически что называется “нарасхват”. В целом, процессы, которые происходят в нашей стране в этом году в экономике и в приватизационной сфере вселяют некие надежды.

Так как менеджмент - это процесс управления деятельностью компании с целью организации бесперебойного производства и достижения ее стратегических целей, то легко предположить, на что ориентируется инвестиционный менеджмент. Он представляет собой осуществляемую с целью контроля над операциями с ценными бумагами и прочими вложениями.

Инвестиционный менеджмент предполагает наличие четырех основных этапов. На первой стадии происходит изучение рынка ценных бумаг, разработка конкретного проекта, составление плановой документации. Во время второго этапа осуществляется реализация утвержденного проекта. На третьем этапе все внимание сконцентрировано на ведении текущего контроля над правильностью выполнения содержащихся в плане указаний. А четвертой стадией принято считать оценку результатов внедрения проекта.

В современной экономике следует рассматривать разделяя ее на три уровня: макро-, микро- и мезоуровень. Необходимость введения такой классификации объясняется тем, что каждой категории присущи разные методы достижения желаемых результатов. Макроуровень предполагает рассмотрение инвестиционной активности в рамках страны в целом. Главными задачами в данной области считаются разработка четкой и ее реализация, создание благоприятных условий для стимулирования активности в сфере капиталовложений, создание организованного рынка инвестиций и установление правил его функционирования. Кроме того, правительство устанавливает главные приоритеты на будущий период. Например, в последнее время государство создает все условия для того, чтобы инвестиции в сельское хозяйство осуществлялись активнее, ведь развитие данной отрасли играет важную роль в поднятии экономики страны.

Инвестиционный менеджмент изучает и столь малоизвестный мезоуровень, который охватывает отдельные регионы. Он занимает промежуточное место между макро- и микроуровнем, а значит, является важнейшей цепочкой, связывающей их. Управление деятельностью в отдельных регионах осуществляется субъектами самостоятельно, но при этом оно не должно противоречить целям и задачам, установленным на вышестоящем уровне. Поэтому управление инвестиционной деятельностью следует организовывать таким образом, чтобы оно функционировало в комплексе с другими уровнями. Только тогда можно рассчитывать на достижение положительного результата.

Ну и наконец, третий уровень иерархии, сложившейся в экономической структуре нашей страны. На микроуровне происходит планирование на отдельных предприятиях, в фирмах или даже корпорациях. Поднятие инвестиционной активности на производстве помогает его расширению, способствует финансовой состоятельности, а также технологическому и техническому совершенствованию. Особенно популярны в последнее время стали инвестиции в инновации, так как за нововведениями - будущее. Это вложение дает инвестору больше уверенности в завтрашнем дне, ведь технологически новый продукт всегда найдет свою нишу на рынке. Для государства очень важно обеспечить приток капитала в поэтому любого рода инвестирование в производственную деятельность только приветствуется.

Не стоит забывать и о том, что инвестиционный менеджмент способствует приумножению прибыли вкладующего средства. Он получает инвестированную сумму денег с уплатой процентов через определенный период времени. Процент в данном случае является наградой за отказ от капитала в настоящий момент с целью получения дохода от этого в дальнейшем.

Инвестиционный менеджмент представляет собой определенную сферу управления деятельностью, которая связана с финансированием бизнес-планов для последующего получения прибыли. Он включает в себя различные способы управления денежными средствами, которые позволяют инвесторам сократить собственные расходы и получить ожидаемую от проекта прибыль.

Такое управление осуществляется на разных уровнях - от создания небольшой новой организации до вопросов государственного уровня. Инвестиционный менеджмент имеет определенную методологическую базу, в соответствии с которой осуществляется оценка эффективности вложения средств в отдельные хозяйствующие субъекты.

К главным функциям инвестиционного менеджмента относятся:

  • начальная;
  • организационная;
  • координирующая.

Начальная

Начальная предусматривает и предварительное согласование всего предполагаемого инвестирования. На этой стадии определяется стратегия реализации проекта, учитывая все особенности деятельности объекта инвестирования. Главной целью начальной функции является обеспечение успешной реализации бизнес-плана.

Организационная

Организационная функция предполагает определение объемов капиталовложений и формы привлечения денежных средств. На этой стадии определяются наиболее перспективные инвестиционные проекты и алгоритм управления, а также осуществляется поиск потенциальных инвесторов.

Координирующая

Большое внимание в инвестиционной деятельности уделяется координирующей функции. Необходимо на всех этапах процесса анализировать и оценивать эффективность действий, своевременно учитывать изменения конъюнктуры, корректировать ранее принятые решения.

Задачи и цели

Для того чтобы понять, как проводится инвестиционный менеджмент, необходимо ознакомиться с его основными целями и задачами. К основным задачам относятся:

  • минимизация всех рисков;
  • максимальное увеличение доходов;
  • обеспечение роста рентабельности предприятия.

Инвестиционный менеджмент предусматривает анализ всех имеющихся рисков и включает различные эффективные способы, которые направлены на получение максимальной прибыли от инвестиций и сокращение рисков. Главной целью является выбор правильного портфеля, который сможет принести хорошую прибыль. К основным функциям менеджеров относятся:

  • определение наиболее приемлемой стратегии;
  • составление бизнес-плана;
  • оценка доходности;
  • своевременная корректировка портфеля;
  • оценка привлекательности в финансировании определенного предприятия;
  • определение объемов и качества ценных бумаг;
  • обеспечение регулирования всего процесса.

Чтобы заниматься такой деятельностью, необходимо наличие знаний по макроэкономике, бухгалтерскому учету, нормативной документации, налогообложению и проведению анализов. Без осуществления определенных анализов и расчетов инвесторы не смогут рассчитывать на получение успешных результатов.

Любой человек, который решил заниматься инвестированием, должен ознакомиться с методиками по расчету прибыльности капиталовложений и оценке рисков.

Инвестиции не так давно появились в нашей стране. Раньше, в СССР отсутствовал рынок ценных бумаг, и люди не могли вкладывать собственные средства в различные финансовые инструменты. Сегодня любой желающий может заняться инвестированием и совершать сделки купли-продажи долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Этапы

Менеджмент инвестиционного процесса состоит из ряда этапов:

  • разработка тактики;
  • анализ ценных бумаг;
  • создание инвестиционных портфелей;
  • постоянная своевременная корректировка портфелей;
  • анализ выполненных работ.

Тактика разрабатывается, учитывая все цели капиталовложений, денежные возможности инвестора, уровень предполагаемой прибыли и имеющиеся риски. Для определения привлекательности проекта используют два вида анализа: технический и фундаментальный.

Технический анализ предполагает постоянный мониторинг рынка ценных бумаг и прогнозирование стоимости отдельных активов. Основной задачей такого анализа является выявление тенденций роста стоимости активов на стадии подъема.

Фундаментальный анализ предусматривает ознакомление с макроэкономическими показателями. Чтобы определить степень риска и уровень предполагаемой доходности проекта, учитываются:

  • финансовая устойчивость предприятия;
  • ликвидность;
  • репутация и т. д.

Основываясь на таких показателях, определяются перспективы развития предприятия и принимаются инвестиционные решения.

Инвестиционный менеджмент является частью общего менеджмента. Инвестиционный менеджмент – это совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода (прибыли) в будущем при минимизации затрат и издержек.

Управленческая деятельность, связанная с инвестиционным процессом, может осуществляться на различных уровнях: на уровне государства, территории, региона, отрасли, предприятия. Это порождает особенности управления инвестиционной деятельностью в масштабах государства и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, менеджмент на всех уровнях опирается на единую методологическую базу оценки эффективности использования ограниченных ресурсов.

Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций:

Планирующая – стадия процесса управления, на которой осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Инвестиционная стратегия непосредственно связана с общей политикой производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и направлена на обеспечение его устойчивости и надежности в текущем периоде и в перспективе;

Организационная – для осуществления разработанных инвестиционной стратегии и политики требуется определение потребности в финансовых средствах, соотношения между собственными и привлеченными ресурсами, форм привлечения средств. Необходим поиск стратегических инвесторов, наиболее выгодных инвестиционных проектов и портфелей, алгоритма организации управления инвестиционным процессом в целом;

Координирующая – для получения эффективного результата от инвестиционной деятельности необходимо на каждом этапе инвестиционного процесса осуществлять мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач, корректировку принятых решений в связи с изменением конъюнктуры на инвестиционном рынке.

Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач:

Обеспечение роста экономического и производственного потенциала хозяйствующего субъекта;

Максимизация доходности инвестиционного объекта;

Минимизация рисков инвестиционной деятельности;

Инвестиционный менеджмент предполагает анализ, выбор и оценку инвестиционных объектов с учетом риска и доходности.

Цель инвестиционного менеджмента заключается в выборе такой инвестиции, которая давала бы наибольшую выгоду (доход) и сопровождалась бы с наименьшим риском. Итак, инвестиционный менеджмент можно определить как систему эффективных мер, направленных на сохранение и приумножение капитала хозяйствующего субъекта.

Большую роль в осуществлении результативного управления инвестиционным процессом играет инвестиционный менеджер. Он выполняет следующие основные функции:

Обеспечивает инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта;

Определяет инвестиционную стратегию и тактику;

Разрабатывает инвестиционную политику;

Осуществляет корректировку инвестиционных портфелей;

Прогнозирует оценку инвестиционной привлекательности и отбор конкретных проектов;

Осуществляет планирование и оперативное управление реализацией конкретных ;

Обеспечивает регулирование инвестиционного процесса.

Инвестиционный менеджер должен быть квалифицированным специалистом в своей области. Он обязан знать теорию инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, микро- и макроэкономику, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование, основные законодательные и нормативные акты, в том числе касающиеся вопросов налогообложения. Менеджер должен уметь организовывать сбор необходимой информации, проводить ее анализ и на этой основе составлять бизнес-план. В задачу менеджера входит оценка эффективности программ и инвестиционных проектов, принятие адекватного инвестиционного решения и доведение его до успешного выполнения.

Инвестиционный менеджмент – это целое искусство. Оно проявляется в том, что определенному инвестору удается выбирать инвестиционные объекты, которые приносят больше дохода, чем другим инвесторам, причем иногда с меньшим риском. Но интуиции недостаточно. Без знаний, без расчетов, без соответствующего анализа инвестор не сможет добиться успешных результатов. Для плодотворной работы в области инвестиционного менеджмента требуются знания многих дисциплин. Разработаны теории, на основе которых созданы методики расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Освоение подобных методик, методов, принципов желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.

Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов представляет собой систему управления финансовыми активами в целях получения дохода (прибыли).

Инвестиционный менеджмент включает стратегию и тактику управления инвестициями в финансовые средства. В его основе лежит целенаправленная работа по снижению степени риска и повышению доходности финансовых инвестиций.

Финансовые инвестиции являются относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной составляющей – рынка ценных бумаг, то не существовало возможности вложений в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги. Финансовые инструменты – это различные формы финансовых обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера, которые являются предметом купли-продажи на финансовом рынке.

К финансовым инструментам относятся ценные бумаги (основные и производные), драгоценные металлы, валюта, паи и др. Значительную долю во вложениях в финансовые инструменты занимают ценные бумаги.

Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования как институциональных, так и частных инвесторов. Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в ряд или набор ценных бумаг, который и образует «портфель», а подобного рода инвестирование называют портфельным.

Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед другими видами вложения средств:

С помощью портфельного инвестирования можно придать совокупности ценных бумаг такие инвестиционные качества, которые оказываются недостижимыми при вложении капитала в отдельную ценную бумагу;

Портфельное инвестирование при умелом менеджменте обеспечивает требуемую устойчивость дохода при минимально допустимом риске;

Портфельное инвестирование позволяет подобрать такой портфель, который дает возможность решать определенную инвестиционную задачу конкретному инвестору.

Под стратегией управления финансовыми инвестициями понимают направление и способы использования финансовых активов для извлечения максимально возможной выгоды. Стратегия управления разрабатывается в рамках установленных в стране правил и ограничений в области финансовых инвестиций.

Быстро меняющаяся конъюнктура на фондовом рынке, несовершенство и изменчивость законодательной базы, инфляционные всплески требуют использования гибкой инвестиционной стратегии.

Формирование стратегии управления финансовыми активами включает ряд этапов:

Выработку системы целей инвестирования;

Разработку мер по достижению намеченных целей;

Конкретизацию стратегии по отдельным периодам;

Оценку инвестиционной стратегии.

Тактика управления представляет собой совокупность методов и приемов для достижения цели в конкретных условиях.

Объектом инвестиционного менеджмента в области финансовых активов являются и их производные. Цель инвестиционного менеджмента – отбор таких ценных бумаг в портфель, которые обеспечили бы высокую доходность при минимально допустимом риске.

Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов включает различные методы и принципы принятия решения:

О вложении денег в ценные бумаги;

О видах и суммах финансовых инвестиций;

О времени осуществления инвестиций.

Инвестиционный менеджмент содержит следующие этапы:

1) разработку инвестиционной политики;

2) анализ ценных бумаг;

3) формирование инвестиционного портфеля;

4) реструктуризацию инвестиционного портфеля;

5) оценку инвестиционной деятельности.

Разработка инвестиционной политики предполагает:

Определение цели вложения денежных средств в ценные бумаги;

Соотношение цели и финансовых возможностей;

Соотношение риска и доходности.

Анализ ценных бумаг нацелен на выявление таких ценных бумаг, которые могут дать прирост капитала. Для того, чтобы определить, какие ценные бумаги способны увеличить доход, применяются фундаментальный и технический анализ.

Фундаментальный анализ основан на том, что котировки ценных бумаг отражают состояние экономики в целом, а также отрасли и самой фирмы-эмитента.

В связи с этим анализируют прежде всего макроэкономические показатели. Затем необходимо провести отраслевой анализ, в ходе которого выявляется та отрасль, которая может представить наибольший интерес для потенциального инвестора. Отраслевой анализ дополняется анализом фирмы (предприятия). Для этого изучается баланс фирмы, рассчитываются различные показатели, коэффициенты платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности.

На базе исследования различных коэффициентов выявляются тенденции за предыдущие периоды, и, основываясь на этом, проецируется дальнейшее развитие деятельности фирмы. Подобный анализ может служить основой для принятия инвестиционного решения о вложении денежных средств в акции той фирмы, которая является более стабильной, надежной и перспективной.

Фундаментальный анализ требует изучения большого количества статистических данных.

Технический анализ представляет собой один из методов исследования динамики фондового рынка с целью прогнозирования направления движения цен.

Основными пользователями технического анализа являются трейдеры. Технические аналитики:

а) проводят исследование движения курсов ценных бумаг;

б) выявляют тенденции и направления их изменений;

в) прогнозируют на этом основании движение цен в будущем.

Технические аналитики полагают, что все происходящее на фондовом рынке подчинено тем или иным тенденциям. Основная цель технического аналитика – выявлять эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать ценными бумагами в соответствии с направлением данной тенденции.

Как фундаментальный, так и технический анализ нацелены на прогнозирование динамики рынка, они используются для решения одной и той же проблемы, а именно определения, в каком же направлении будут двигаться цены на фондовом рынке.

Источник - Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ. 2007. – М., 2007. – 214 с.

Что такое инвестиционный менеджмент и какие бывают стратегии управления портфелем? Как управлять реальными инвестициями и оборотными активами? Кто управляет финансовыми инвестициями предприятия?

Управлять инвестициями – это как управлять автомобилем. Если вы опытный и внимательный водитель, поездка будет лёгкой и приятной – вы доедете туда, куда нужно вовремя и с комфортом. Если вы новичок, любой перекрёсток потребует предельной концентрации внимания и покажется сосредоточением опасностей.

Чем больше практики, тем проще процесс управления. Главное – понять основные принципы инвестиционного менеджмента и научиться грамотно оценивать риски, и со временем вы научитесь управлять инвестициями с мастерством гонщика Формулы-1. О том, как это сделать, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.

Дочитавших до конца ждёт обзор тройки наиболее надёжных в РФ компаний, которые помогут грамотно распорядиться инвестициями, плюс советы, как извлечь из вложений максимальный доход.

Итак, начнем!

1. Что такое управление инвестициями

Главная цель инвестиционного менеджмента – получить от вложений максимальную прибыль. Факт очевидный, но не стоит о нём забывать. Добиваются этого разными способами в зависимости от типа инвестиционного проекта, объёма активов, темперамента инвестора.

Одни инвесторы предпочитают действовать осмотрительно, другие любят рисковать, третьи делегируют управление проектом профессиональным менеджерам. Но неважно, какой способ вы выбираете – нужно трезво оценивать собственные силы и потенциал инвестиционного проекта.

Основные принципы управления инвестициями:

  • максимизация доходов;
  • минимизация рисков.

Инвестиционным менеджментом занимаются как частные инвесторы, так и крупные коммерческие корпорации. Даже государственные структуры делают это, инвестируя средства в целые отрасли экономики. Иногда федеральные органы стимулируют вложения частного капитала в тот или иной проблемный сектор.

Пример

Государство всячески поощряет и даже помогает ими управлять. Так, инвесторам предоставляются льготные условия кредитования: проценты по займам оплачиваются из госбюджета, предприниматели возвращают банкам лишь тело вклада.

Таким образом, развивается аграрный сектор в стране, а сами бизнесмены получают больше пользы от вкладов.

Управление проектом – это последовательность точных решений, которые принимает ответственное лицо на пути к достижению цели.

В процессе инвестиционного менеджмента инвестор:

  • оценивает рыночные перспективы;
  • выбирает направление инвестирования;
  • формирует инвестиционный портфель;
  • разрабатывает план управления инвестициями;
  • прогнозирует развитие проекта;
  • реализует проект;
  • отслеживает результаты и корректирует процесс по мере надобности.

В инвестиционной деятельности есть свои незыблемые правила. Управляя процессом, инвестор обязательно учитывает динамику доходности, сроки окупаемости и реализации, текущую стоимость проекта.

При грамотном управлении проект удовлетворяет следующим условиям:

  • доход от инвестиций превышает доходность банковских депозитов;
  • рентабельность проекта выше темпа инфляции;
  • уровень риска определён заранее;
  • инвестиции имеют максимальную ликвидность;
  • задачи всех участников процесса чётко определены.

Квалифицированный инвестиционный менеджер – это специалист по экономике, знаток технического анализа и математического моделирования, эксперт в законодательной и налоговой сфере.

Это не значит, что частным инвесторам не стоит браться за новые перспективные проекты. Рядовые граждане имеют массу шансов на успех, если соблюдают базовые правила инвестирования. Например, не рискуют без предварительного анализа ситуации или не вкладывают деньги в направление, в котором не разбираются.

Проблема в том, что у жителей РФ и стран ближнего зарубежья беда с финансовой грамотностью. Большинство людей не могут даже рационально потратить зарплату и вообще не думают о том, как заставить свои деньги зарабатывать новые деньги.

2. Какие стратегии используют в управлении инвестиционным портфелем – 3 главных стратегии

Стратегия инвестирования – это синоним управления рисками. Вы разрабатываете определённую последовательность действий, которая приводит к достижению цели. Стратегия – это сценарий реализации, учитывающий по возможности все факторы влияния на конечный результат.

Нужно чётко понимать, на какие риски вы готовы пойти. Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов в истории, говорил: «Если вы не в силах наблюдать, как рынок на ваших глазах падает на 50%, то вам не стоит заниматься инвестированием ». Как вариант – выбирайте самую консервативную стратегию управления портфелем.

Если вы ещё не знаете, что собой представляет , прочтите материал по этой теме.

Если уже знаете, перейдём к конкретным стратегиям.

Стратегия 1. Консервативная

Такая стратегия предполагает минимальный риск потери вложений, но и относительно низкий размер дохода (не более 20% годовых). Применительно к биржевым операциям это, к примеру, покупка облигаций с фиксированной ценой.

Другие варианты консервативных вкладов – , обезличенные металлические счета, вложения в недвижимость, паевые фонды с консервативной политикой, депозиты, страховые накопительные программы, вклады в .

Продвинутые инвесторы комбинируют консервативные инвестиции с высокорисковыми.

Пример

25% активов вкладчик помещает в государственные облигации, 25% кладёт на депозитный валютный вклад, остальные деньги распределяет между акциями «голубых фишек» и развивающихся перспективных предприятий.

Полностью консервативные инвестиции гарантируют почти 100% сохранности капитала, но доход не всегда превышает темпы инфляции. При этом размер прибыли обычно известен заранее. Накладные расходы – минимальные, обороты – низкие, сроки окупаемости – длительные.

Пассивная консервативная стратегия подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать и не имеют времени для активных действий. Управлять такими инвестициями легко и просто: «купил и забыл до получения дивидендов».

Стратегия 2. Умеренная

Характеризуются средним уровнем рисков и доходности (до 50% в год). Такие показатели у акций крупных компаний, вложений в производство, перспективные стартапы и другие направления, требующие от инвесторов активного участия и экономических знаний.

Умеренные вклады это: ПИФы смешанных инвестиций, ПАММ-счета, вложения в ценные бумаги негосударственных компаний, .

Сюда же относится относительно новый на финансовом рынке продукт – . Такой вклад имеют право открывать только физические лица в брокерских фирмах и управляющих компаниях. При вложениях до 400 000 рублей государство предоставляет налоговые льготы. Годовой доход составляет в среднем 18-30%.

Стратегия 3. Агрессивная

Агрессивная стратегия – это рискованная игра для людей со стальными нервами и приличными денежными активами. Сюда относят финансовые пирамиды, неиспытанные технологии, новейшие направления рынка с неопределёнными перспективами, стартапы.

Волатильность таких инструментов максимальная. Можно либо потерять всё, либо увеличить начальный капитал на 100-1000%.

В таблице представлены основные инвестиционные инструменты, соответствующие стратегиям:

3. Как управлять инвестициями – 7 основных этапов

Очевидно, что инвестировать собственные 100 000 рублей и распоряжаться миллионными активами крупной компании – не одно и то же. Однако общие правила управления инвестициями справедливы и для частных инвесторов, и для корпоративных.

В обоих случаях нужно уметь просчитывать риски, видеть на 10 шагов вперёд, ориентироваться в текущей экономической ситуации, пользоваться актуальными технологическими разработками и следовать принципам разумной целесообразности.

Сложнее всего управлять реальными инвестициями, поскольку в такой ситуации деньги вкладываются в «живые» производственные процессы или, например, строительство. Просчитать все затраты оборотного капитала и оценить размер будущей прибыли под силу только профессионалам.

По этой причине для управления крупными инвестиционными проектами руководители компаний часто приглашают сторонних специалистов из консалтинговых фирм.

В целом процесс инвестиционного менеджмента выглядит следующим образом.

Этап 1. Анализ инвестиций в предшествующем периоде

Предполагается, что инвестор – уже не новичок в деле прибыльных вложений. Он оценивает эффективность своих прошлых инвестиционных проектов, анализирует ошибки и выявляет сильные стороны.

Частный инвестор делает примерно такие выводы:

«Ага, с облигациями в прошлый раз у меня как-то удачно получилось, а вот фьючерсы и опционы – это явно не моё, лучше с ними не связываться. Лучше обратить внимание на акции отечественных гигантов – они в этом сезоне стабильно в гору идут».

С крупными инвестиционными проектами сложнее. Нужно провести подробный анализ рыночной конъюнктуры, оценить общий объём оборотного капитала компании, изучить основные формы инвестирования, которые применялись ранее.

Этап 4. Разработка и оценка инвестиционных проектов

Инвестиционный проект должен отвечать долгосрочным целям компании и решать по возможности текущие финансовые и производственные задачи.

Разработку серьёзного проекта стоит поручить профессиональным управляющим. Они оценят ликвидность и доходность инвестиций, просчитают возможные риски, проведут грамотную диверсификацию – то есть распределят средства по разным инструментам.

Этап 5. Формирование инвестиционной программы

Инвестиционная программа – это подробный план предстоящей финансовой деятельности. Крупные финансовые проекты невозможны без распределения обязанностей: назначают руководителей, исполнителей, финансовых консультантов, ответственных за юридическую часть.

Этап 6. Реализация проектов и программы

На стадии внедрения проекта в жизнь часто возникают трудности. Успешно преодолеть их – задача конкретных исполнителей. Крупные проекты требуют грамотного контроля и учёта на всех стадиях реализации.

Частный инвестор – сам себе директор и исполнитель. Ему не на кого свалить вину в случае провала. Поэтому следить за реализацией и отслеживать промежуточные результаты нужно внимательно и трезво.

Этап 7. Контроль выполнения программы

В рамках предприятия контроль инвестиционных проектов возлагается на непосредственных руководителей.

Жизненный цикл инвестиций варьируется от нескольких месяцев до нескольких лет. Вовремя провести коррекцию, вывести активы и насладиться триумфом – искусство, которому учатся в основном на практике.

4. Где получить помощь в управлении финансовыми инвестициями предприятия – обзор ТОП-3 компаний

Участие профессионального партнёра снижает инвестиционные риски и повышает прибыли.

Эксперты журнала «ХитёрБобёр» выбрали 3 самых надёжных и перспективных для инвесторов компании. Они возьмут на себя как выбор инструментов инвестирования, так и управление вкладами, если вы закажете такую услугу.

1) Открытие Брокер

Компания работает на финансовом рынке с 1995 года. Общее количество клиентов брокера – 95 000. В 2016 году суммарный объём клиентских операций на Московской бирже составил 14,5 трлн рублей. «Открытие Брокер» - лидер по приросту новых клиентов по итогам 2016 года. Компания неоднократно награждалась профессиональными призами и дипломами.

Пользователям доступны: инвестиции в собственный бизнес по партнёрской программе с лидерами фондового рынка, вклады в валютные продукты, открытие брокерского счёта и ИИС, помощь в формировании инвестиционного портфеля, обучение основам прибыльного инвестирования.

2) ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент

Год основания – 1995. Ежемесячный оборот – 600 млрд руб. Рейтинг надёжности от Национального Рейтингового Агентства – АА. Сеть филиалов в крупнейших городах России. Только профессиональные сотрудники и консультанты.

Услуги на биржевых и фондовых рынках мира, брокерская и депозитарная деятельность, помощь в управлении финансами и инвестициями. Клиентам компании доступны вложения в ценные бумаги, заработок на колебаниях цен на нефть и бензин, другие перспективные инструменты.

«ЦЕРИХ Кэпитал» принимает активы частных граждан и корпоративные средства в доверительное управление. Доход по стратегии «Российские Акции» - 46% годовых.

3) БКС

Управляющая компания БКС предоставляет частным и институционным клиентам широкий спектр финансовых услуг. Основное направление бизнеса – профессиональное управление активами. Организация работает с 2000 года, имеет рейтинг ААА (максимальная надёжность), 12 000 инвесторов, 50 офисов по всей России.

Миссия компании – долгосрочные и надёжные инвестиционные решения для каждого пользователя. В списке инструментов для умножения капитала – ПИФы, вклады в прибыльные направления экономики, персональные стратегии доверительного управления. Активами управляет профессиональная команда финансистов с многолетним опытом работы на рынках капитала.

5. Как добиться успеха в управлении инвестициями – 4 полезных совета для начинающих инвесторов

Грамотный инвестиционный менеджмент требует холодной головы, горячего сердца и быстрой реакции. Рядовому инвестору не обязательно быть финансистом – с вложениями успешно справляются и инженеры, и педагоги, и бывшие военные.

Чтобы начать инвестировать, достаточно базовых знаний. Разберитесь в финансовых инструментах, почитайте блоги и исследования инвесторов-практиков (того же Уоррена Баффетта или Кийосаки), изучите принципы работы биржи и ценных бумаг.

Активные стратегии не подходят излишне эмоциональным людям, склонным принимать импульсивные решения. Я говорю сейчас не о женщинах, а вообще обо всех, кто слишком бурно реагирует на события. Если вы относитесь к такому типу людей, выбирайте предельно консервативные инструменты вложений – облигации, депозиты, драгметаллы.

И ещё несколько полезных советов.

Совет 1. Привлекайте независимых экспертов для анализа проектов

Об этом я уже говорил, но не поленюсь повторить – участие профессиональных аналитиков и экспертов повышает шансы на успех инвестиционного проекта. На сколько процентов, сказать сложно, ибо всё зависит от объёма и типа вложений.

Эксперты увидят риски, о которых вы даже не думали, и рассчитают не желаемый , а объективный доход от финансовых операций.

Совет 2. Направляйте большую часть вложений на консервативные риски

У профессиональных инвесторов базовая доля инвестиционного портфеля представлена консервативными инструментами. Это своего рода подушка безопасности, которая спасёт ваши вложения в случае провала всех остальных инструментов.