Вексельный кредит и его формы. Вексельные кредиты; виды, организация и особенности Банк покупает векселя вид кредита

Антон Соколов, Амир Абянов, «Директор-инфо» № 12"2001

Наиболее удобный способ преодоления кризиса неплатежей - вексельное кредитование. Данную услугу предлагают многие банки России. В чем же она заключается и какие преимущества дает по сравнению с традиционным кредитованием? Начнем по порядку.

Принцип вексельного кредитования заключается в том, что предприятие-ссудозаемщик расплачивается со своими кредиторами не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами заплатить в определенный срок определенную сумму, оформленную в виде векселей. Основное преимущество такого кредита для предприятий - низкая стоимость пополнения оборотных средств (низкая процентная ставка по кредиту). Кроме того, при использовании в расчетах векселей отпадает необходимость требовать у покупателя предоплату за поставку продукции. Процесс вексельного кредитования не завершается этапом получения кредитором векселя как банковской гарантии оплаты определенной суммы в указанный срок. Возможно дальнейшее использование векселя в расчетах, т.е. для погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности. Это особенно удобно при расчетах между предприятиями, входящими в один холдинг или финансово-промышленную группу, где уже сформировались “вексельные цепочки”. Существуют и другие преимущества данного вида кредита:

согласованные кредитные ставки не изменяются в зависимости от экономической ситуации в стране;
ликвидность вложений: бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке;
получая вексельный кредит, вы имеете все преимущества вексельного обращения при расчетах со своими партнерами.

Однако все перечисленное скорее можно отнести к общим приоритетам вексельного кредитования. Но страна живет, работает, развивается в эпоху становления и утверждения рыночных отношений. А значит, каждый банк пытается предложить своим реальным и потенциальным клиентам что-то лучшее, более выгодное по сравнению с конкурентами. Рассмотрим вопрос более детально, с практической точки зрения, т.е. что конкретно предлагает тот или иной банк и в чем состоит преимущество вексельного кредитования.

Лидер в предоставлении этой услуги - Сбербанк России . С помощью вексельного кредита предприятия получают простые дисконтные векселя Сбербанка России со сроком погашения векселя от одного дня до одного года и в дальнейшем могут использовать их как расчетно-платежное средство. Клиент может приобрести как один, так и несколько векселей, различных по номинальной стоимости и срокам погашения. Вексель может иметь неограниченное число передаточных надписей и быть предъявлен для оплаты в любое отделение Сбербанка России.

Положительные стороны применения вексельного кредитования в Сбербанке России:

единый регламент работы с векселями Сбербанка России на всей территории России во всех отделениях Сбербанка;
векселедержатель может разделить полученный вексель на несколько векселей меньшего номинала. При досрочном предъявлении векселя из его суммы удерживается определенный процент;
вексель - гарантированное и универсальное средство расчетов за поставленную продукцию, сырье и оказанные услуги;
посредством векселей Сбербанка России можно производить платежи в фонд занятости, Пенсионный фонд, другие государственные внебюджетные фонды;
производить оплату за услуги организаций и даже рассчитываться с физическими лицами;
низкая, по сравнению с традиционными видами кредитования, процентная ставка за пользование вексельным кредитом;
если владелец векселя планирует кредитоваться и в дальнейшем, вексель Сбербанка может послужить не только высоколиквидным залогом, но и средством для расчета с банком по кредиту.

Другой пример - Банк Зенит , имеющий шестилетний опыт работы по вексельным операциям в рамках реализации собственной вексельной программы. Этот банк обладает опытом организации крупномасштабных корпоративных вексельных программ, располагает рядом оригинальных вексельных технологий.

Кроме того, Банк Зенит финансирует сбыт производимой продукции предприятий путем предоставления вексельных кредитов потенциальным потребителям указанной продукции на льготных условиях - не более 5–8% годовых, сроками от 1 до 3 месяцев.

Выдача вексельных кредитов предприятиям позволяет компенсировать нехватку оборотных средств, снизить объем бартерных операций, уменьшить неплатежи и взаимозачеты.

В случае необходимости немедленного превращения векселя Банка Зенит в его денежный эквивалент банк всегда готов предложить выгодную для клиентов ставку досрочного учета либо осуществить денежное кредитование под залог собственного векселя. Вексель Банка Зенит, обладая высоким уровнем ликвидности, может быть куплен любым оператором рынка векселей и долговых обязательств по рыночным котировкам.

Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) - не новичок в области вексельного кредитования и достаточно активно применяет эту услугу наряду с другими. Ставка по вексельному кредиту РНКБ рассчитывается на основании определенных сроков погашения векселей и возврата кредита. Если эти сроки совпадают, то ставка составляет около 6% годовых. Если кредит возвращается на месяц ранее даты погашения векселей, то ставка может уменьшиться до 4% годовых.

Помимо приобретения векселей в виде кредита клиент может также купить вексель РНКБ с дисконтом (скидкой) и использовать его для расчетов с кредиторами. В этом случае величина дисконта зависит от срока обращения векселя (чем больше срок, тем больше дисконт) и определяется в соответствии со ставками, устанавливаемыми РНКБ.

Возможно также приобретение векселей РНКБ без дисконта, но с близким сроком платежа. Это целесообразно в целях ускоренной оплаты продукции и услуг (при расчетах между регионами).

Преимущества вексельных ссуд РНКБ:

график погашения векселей, а значит и уровень процентной ставки (до 0% годовых), определяет заемщик;
ускоренная оплата продукции и услуг;
возможность избежать безакцептного списания средств с расчетного счета при погашении дебиторско-кредиторской задолженности и осуществлении текущих платежей;
возможность полного включения процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость;
возможность уменьшения суммы залога или обеспечения кредита по сравнению с обычным кредитом;
получение кредита без открытия ссудного счета и уведомления налоговой инспекции путем заключения с банком сделки РЕПО (с обязательным выкупом), объектом которой являются векселя РНКБ.

Другой аспект вексельного кредитования РНКБ включает использование векселей банка в качестве средств, направляемых местными администрациями на реализацию различных социально-экономических и коммунальных программ. Программа вексельного кредитования региональных администраций успешно реализовывалась на территории Камчатской, Калининградской, Вятской, Тульской, Самарской областей, Удмуртии.

Газпромбанк занимает почетное второе (после Сбербанка) место по обороту выпущенных векселей. Он выдает вексельный кредит в рублях и валюте под 6–7% годовых и сроком не более года (как правило, 3–6 месяцев).

Указывая положительные стороны вексельного кредитования, было бы несправедливо не сказать несколько слов о реальной ситуации данного вида услуг в нашей стране .

До кризиса банки активно использовали преимущества векселя при выдаче кредитов. Однако сегодня на вексельное кредитование приходится не более 5% выпускаемых банками векселей. А оборот вексельных кредитов в марте 2001 г. составил менее 1% от суммы учтенных векселей. Наиболее активные вексельные кредиторы - Номос-банк, Юганскнефтебанк, Свердлсоцбанк, банк “Ураллига” и Гута-банк.

Несомненно, банковских клиентов привлекает выгодность вексельного кредитования, ставки по которому могут быть намного ниже, чем по денежным кредитам. Но обращение векселей в качестве расчетного средства ограниченно, т.к. текущая стоимость вексельных кредитов меньше, чем их номинал. Поэтому “живые” деньги остаются более универсальным инструментом. В любом случае вексельный кредит - это те же деньги, которыми мгновенно и в любом месте выполняются расчеты за товары и услуги.

Если говорить о тенденциях развития вексельного кредитования в России в целом, то максимальное распространение эта услуга получила в начале и середине 90-х гг. - в период нехватки наличности и кризиса неплатежей. Сейчас, особенно в Москве и Санкт-Петербурге, предприятия в расчетах между собой предпочитают работать с “живыми” деньгами. Поэтому роль вексельного кредитования несколько снизилась.

Однако доля вексельного кредитования в общей сумме выдаваемых банками кредитов приблизительно соответствует аналогичным цифрам в странах ЕС.

Название	Рассмотр. кредитной заявки	Ставка, % годовых	Срок предоставления
1	Сбербанк РФ	Решается индивидуально
2	Альфа-банк	2 недели	До 10	до 12 мес.
3	Банк Москвы	1–2 недели	8–10	до 12 мес.
4	КБ “Зенит”	1–2 недели	5–8	1–3 мес.
5	Газпромбанк	Около 2 недель	6–7	до 6 мес.
6	Московский кредитный банк	Около 1 недели	До 8	до 6 мес.
7	Визави	1–3 дня	20	до 3 лет
8	Нефтяной	2 недели	4	до 4 мес.
9	Бин-банк	До 2 недель	1–8	до 12 мес.

Кредитный договор - это обязательство банка предоставить денежные средства в размере и на условиях, указанных в договоре, а заемщика - возвратить полученную денежную сумму и проценты по ней.

Любой предприниматель рано или поздно может столкнуться с весьма банальной ситуацией: денег на его расчетном счету окажется недостаточным для покрытия обязательств перед контрагентами. Мгновенно привлечь средства в форме – дело весьма затратное, да и требует значительного количества времени. В этом свете стоит обратить внимание на такой удобный банковский продукт, как вексельное кредитование. Именно оно позволяет расплачиваться с поставщиками не наличностью, а банковскими расписками, которые в бизнес-практике также именуют векселями.

В настоящее время векселями для расчетов со своими контрагентами пользуются исключительно юридические лица. Однако были времена, когда банковские расписки имели хождение в сфере повседневных сделок наряду с наличностью на правах кредитных денег.

Ныне предприниматели, желающие пользоваться векселями, обязаны обратиться в выбранный ими банк, каковым чаще всего выступает финансовое учреждение, где находится их расчетный счет. Там проводится стандартная процедура рассмотрения заявки и заключения кредитного договора. Только после этого юридическое лицо получает возможность использовать банковские расписки в своих расчетах.

Сам расчет векселями мало чем отличается расчетом по сделкам наличностью. Поставщик просто получает вместо денег вексельные бумаги на предъявителя, которые он может предоставить в обслуживающий покупателя банк и перевести там свои векселя в наличность или же использовать их в сделках уже со своими поставщиками и другими контрагентами. Векселя в российских банков обмениваются чаще всего на рубли, реже – на доллары США.

Примечательно, что ставка по вексельным кредитам, как правило, не высока и составляет порядка 3-8%. Это связано с тем, что вексельный кредит выдается на короткий срок, как правило, равный периоду выпуска фирмой продукции и её реализации, что составляет 1-12 месяцев. Кроме того, зачастую поставщики не сразу обналичивают свои вексельные расписки, а передают их своим контрагентам, тем самым, расширяя круг клиентов банка.

Преимущества и недостатки вексельного кредитования

Вексельное кредитование ныне снискало широкую популярность в практике деятельности юридических лиц благодаря своей простоте, надежности и невысокой процентной ставке. Процедура оформления требует минимального числа документов, а процесс оценки и подготовки документов по залогу также реализуется крайне быстро.

Следует подчеркнуть, что вексельное кредитование выгодно всем задействованным в данной сделке сторонам:

заемщик открывает для себя новые возможности оперативного покрытия своих обязательств без необходимости привлечения дорогостоящих банковских кредитов в условиях отсутствия собственных средств на счету;
поставщик получает своего рода страховку от неплатежеспособности покупателя и может без всякой отсрочки обналичить векселя в банке в день совершения сделки или же использовать их в сделках с другими контрагентами;
банк расширяет круг своих клиентов и получает небольшой доход в виде процента по вексельным займам.

Недостатки использования векселей в сделках между юридическими лицами весьма несущественны. К их числу можно отнести уменьшение суммы наличности при досрочном обмене на наличность, что практикуется не во всех банках, а также то, что не все контрагенты готовы рассматривать вексельные поручения в качестве платежного средства.

Стоит также помнить, что вексельные займы формируют ряд существенных рисков для любого финансово-кредитного учреждения, в том числе на банк могут неблагоприятно повлиять инфляция, изменения процентных ставок в экономике, банкротство заемщика и кризисные явления на макроэкономическом уровне.

В этом свете, финансовые институты, практикующие вексельное кредитование, предъявляют к своим клиентам строгие требования, а именно:

Срок деятельности юридического числа с момента регистрации должен быть не менее 1-го года;
Компания должна демонстрировать положительные финансовые показатели, подтверждаемые финансовыми отчетами и регулярными поступлениями на расчетный счет;
Фирма в обязательном порядке должна оформить по займу залог в виде недвижимого, движимого имущества или в виде ценных бумаг.

Тем не менее, в целом требования по вексельным кредитам мало отличаются от тех, которые предъявляются банком к компаниям по стандартным кредитным продуктам.

Принимая во внимание тот факт, что в последние годы вексельное кредитование практикует значительное число российских банков, этот продукт становится все более доступным, удобным и выгодным для широкого круга юридических лиц, что, безусловно, активизирует денежные потоки и ускоряет процесс совершения сделок в экономике.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1. Вексельное кредитование

Введение

На современном этапе экономических отношений одним из перспективных направлений становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение расчетных схем и вексельных кредитов. Сегодня банковский вексель чаще используется не как инвестиционный долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как средство платежа, т. е. выполняет функции расчетного инструмента. Предлагаемая статья рассматривает отображение в учете операций вексельного кредитования.

Любая коммерческая организация неизбежно приходит к необходимости получения кредита, поскольку деньги -- важнейший инструмент в организации производственного процесса. Привлечение финансовых ресурсов необходимо практически любой компании. С развитием кредитных отношений в России коммерческие банки стали расширять перечень предлагаемых кредитных услуг, предоставляя своим клиентам новые для России виды кредитов. На современном этапе одной из наиболее удобных услуг становится вексельное кредитование банков.

Как всякая новация, вексельное кредитование требует детального изучения и разработки стратегических направлений развития. Банковские векселя -- далеко не новый продукт, хотя и недостаточно освоенный участниками отечественного финансового рынка. Сегодня одним из перспективных направлений становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение расчетных схем с использованием банковских векселей.

1. Вексельное кредитование

В зависимости от конкретной ситуации банк может брать на себя выполнение ряда функций -- от разработки схемы до совершения комиссионных операций по поручению клиента, выполнение функций платежного агента. При этом банк как посредник имеет ряд преимуществ относительно других финансовых институтов, представляемых на вексельном рынке. Прежде всего они заключаются в более жестком контроле за финансовым состоянием со стороны Банка России, опыте работы на вексельном рынке, широком круге контрагентов, информационной обеспеченности и наличии финансовых ресурсов. Сущность сделки по предоставлению вексельного кредита состоит в кредитовании банком предприятия (предпринимателя), но не посредством зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика, а путем предоставления векселя банка.

Особенно привлекательно выглядит вексель в сфере вексельного кредитования. Базовыми преимуществами данного типа кредитования традиционно являются высокая надежность, простота оформления и экономическая выгода для заемщика.

Цель получения любого банковского кредита -- рассчитаться со своими поставщиками (кредиторами). Вексельное кредитование -- не исключение: заемщик также расплачивается со своими контрагентами, однако расчеты осуществляются не денежными средствами, а векселями банка путем проставления на векселе передаточной надписи (индоссамента) с указанием в качестве нового владельца векселя поставщика (кредитора).

Предприятие, участвующее в программе вексельного кредитования, использует приобретенные по целевому кредиту банковские векселя для расчетов за получаемую продукцию (или оказанные услуги) без отвлечения «живых» денег из хозяйственного оборота. Ставки по вексельным кредитам намного ниже ставки коммерческого кредитования, и, таким образом, предприятие экономит значительные суммы на выплате процентов за кредит. Именно потому вексельное кредитование банков так привлекает компании малого и среднего бизнеса.

В дальнейшем вексель может переходить неограниченное число раз от предприятия к предприятию с проставлением соответствующих передаточных надписей. Однако это заемщика уже не касается. Для предприятия важно получить вексельный кредит, рассчитаться векселем с поставщиком, своевременно выплачивать проценты и возвратить банку кредит в установленный срок.

Такой вид финансирования обойдется компании гораздо дешевле, чем обычный. С помощью полученных векселей предприятие может либо рассчитаться со своими контрагентами, либо продать эти ценные бумаги в банк с дисконтом, который исчисляется в зависимости от срока, оставшегося до погашения векселей, либо заложить их в банк и получить под свои ценные бумаги «живые» деньги.

Компании, у которых необходимость в заемных средствах возникает эпизодически, применяют следующую схему: приобретают в банке за счет кредита вексель с отсрочкой платежа по нему и далее рассчитываются векселем со своими поставщиками, также клиентами банка. Поставщик, если, конечно, он не испытывает сильной потребности в денежных средствах, дожидается срока погашения векселя и предъявляет его в банк. Если же поставщику деньги необходимы немедленно, вексель можно предъявить в банк досрочно и погасить с дисконтом. При этом в большинстве случаев дисконт, уплаченный банку, меньше прибыли, полученной от сделки.

Срок оплаты векселя, как правило, совпадает со сроком погашения кредита по кредитному договору или превышает его. Данное обстоятельство учитывается при расчетах между заемщиком и его кредитором, между кредитором заемщика и его кредиторами и т.д. по всей цепочке собственников векселя. Поскольку, в случае досрочного предъявления векселя к платежу в банк, вексель будет оплачен не по номиналу, а с дисконтом, это отразится на цене, по которой заемщик и его кредитор станут засчитывать взаимные обязательства. В дальнейшем аналогичные расчеты будут проводиться по всей цепочке собственников векселя. И чем ближе срок погашения, тем меньше дисконт по векселю и тем большие суммы будут приниматься к зачету. В конечном итоге вексель предъявят в банк к платежу. И если это произойдет в дату платежа, указанную на векселе, или позднее, то предъявитель векселя получит уже его номинал.

Как у всякого явления или процесса, у вексельного кредитования есть свои преимущества и недостатки. И хотя на первый взгляд преимущества могут показаться не такими уж весомыми, в определенных ситуациях они все-таки являются решающими при выборе как источников финансирования, так и способов расчетов с контрагентами.

Отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением вексельного кредита, благодаря которому: 1) осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.

Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Таким образом, операция может производиться при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка. 2) получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции. Прибыль достигает от 200 до 300 процентов годовых с учетом резервирования, несмотря на то, что отличительной чертой вексельного кредита является невысокая процентная ставка по нему (в 4-5 и более раз ниже ставки обычного рублевого кредита). В среднем ставка кредитования устанавливается в диапазоне от 20 до 60 % годовых в зависимости, в основном, от срока кредита и взаимоотношений банка с клиентом. Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в банке России.

При кредитовании срочными векселями, дата, по которым совпадает со сроком окончания кредита, установлена процентная ставка порядка 35 % годовых. В случае, когда общий срок кредита превышает срок векселя, размер процентной ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного кредита. В обратной ситуации, когда срок векселя превышает срок кредита, размер процентной ставки уменьшается, приближаясь с увеличением срока векселя к нулю, т.е. беспроцентному кредиту.

При кредитовании неопределенно-срочными векселями проценты смогут определяться, например, следующим образом: 35 % годовых за время до погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания кредита. В результате, суммарная ставка по кредиту превышает 35 % и зависит от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита. Для первого держателя векселя стоимость такого кредита состоит из процента, удерживаемого банком, например, как было сказано выше, 35 % годовых и суммы дисконта, которая приемлема для поставщика, согласного получить вексель. Если вексель принимается по номиналу, т.е. постановка ведется в размере вексельной суммы, то такое кредитование приемлемо для клиента.

ВЕКСЕЛЬНЫЙ КРЕДИТ - форма кредитования банком векселедержателя путем досрочной выплаты ему указанной в векселе суммы, за вычетом процентов за время с момента учета векселя до срока платежа по нему, а также суммы банковской комиссии. Свои права по векселю при этом векселедержатель передает банку посредством индоссамента (индоссамент на предъявителя, то есть без указания лица, в пользу которого переведен документ.) Кредиты с применением векселей предоставляются на срок, не превышающий максимального срока, на который Комитетом по процентным ставкам и лимитам утверждены минимальные ставки размещения ресурсов в коммерческое кредитование. Комитетом по предоставлению кредитов инвестиций может быть принято решение о предоставлении кредита на более длительный срок.

Срок погашения кредита с применением векселей устанавливается по согласованию сторон:

1. в пределах срока платежа по векселю. В этом случае по кредитному договору устанавливается ставка срочных процентов не ниже минимальной ставки, утвержденной Комитетом по процентным ставкам и лимитам для кредитов с применением векселей;

2. срок погашения кредита наступает позднее срока платежа по векселю. В этом случае на период с момента выдачи кредита до наступления срока платежа по векселю по кредитному договору устанавливается ставка срочных процентов не ниже минимальной ставки, утвержденной Комитетом по процентным ставками лимитам для кредитов с применением векселей; за период с даты наступления срока платежа по векселю до наступления срока погашения по кредитному договору устанавливается ставка срочных процентов, утвержденная Комитетом банка по процентным ставкам и лимитам для кредитов в денежной форме на срок соответствующий периоду времени с даты наступления платежа по векселю до даты погашения по кредитному договору.

Вопрос о пролонгации кредита (пролонгация это продление действия договора сверх предусмотренного при его заключении срока действия) с применением векселей может приниматься к рассмотрению при соблюдении следующих условий:

1. с даты пролонгации по кредитному договору устанавливается ставка процентов не ниже соответствующей процентной ставки по кредитам в денежной форме, утвержденной Комитетом банка по процентным ставкам и лимитам. Ставка определяется с учетом валюты предоставленного кредита и срока его пролонгации;

2. заемщиком предоставляется дополнительное обеспечение выполнения обязательств по кредиту, возникающих в связи с изменением процентной ставки и условий договора.

Кредиты с применением векселей предоставляются на договорной основе с соблюдением основных принципов кредитования. С учетом параметров конкретной сделки при предоставлении кредита с применением векселей с заемщиком заключается один из следующих договоров:

1. кредитный договор

2. договор об открытии невозобновляемой линии; (Невозобновляемая кредитная линия - разновидность кредита, суть которой состоит в открытии банком клиенту кредитного лимита в пределах чётко установленной кредитным договором суммы и срока.)

3. генеральное соглашении об открытии рамочной кредитной линии. (Представляет собой договоренность заемщика и банка о том что, банк готов оперативно заключать кредитные договоры или открывать кредитные линии в заранее определенном объеме и на ранее установленных условиях.) В договоре, заключаемом при предоставлении кредита с применением векселей должна в обязательном порядке указываться цель дальнейшего использования приобретенных векселей.

Схематично механизм предоставления вексельного кредита можно представить следующим образом. Описание схемы.

1.Заключение кредитного договора между заемщиком и банком, открытие заемщику ссудного счета.

2. Перечисление суммы кредита со ссудного счета на расчетный счет заемщика.

3. Заключение договора купли-продажи простого векселя и перечисление средств в счет оплаты векселя(ей) с расчетного счета заемщика.

4. Передача векселя(ей) заемщику для дальнейшего использования в хозяйственной деятельности.

В качестве обеспечения своевременного погашения и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им Заемщик предоставляем Кредитору:

1. Имущество в залог

2. Банковские гарантии

3. Поручительства юр. Лиц

4. Поручительства физ. Лиц

Обеспечением служат и денежные средства, размещенные в банке в виде депозита.

2. Преимущества вексельного кредитования

вексельный кредитование банковский сделка

Главная привлекательная черта вексельного кредита для заемщика -- его относительная дешевизна. Хотя процедура получения вексельного кредита практически ничем не отличается от аналогичной процедуры при обычном кредитовании, процентная ставка по вексельному кредиту составляет всего 5--6% годовых в зависимости от срока кредита, состояния заемщика, предоставленного обеспечения и прочих факторов по сравнению с 18--20% годовых по коммерческим кредитам.

Немаловажным фактором при вексельном кредитовании является возможность осуществлять расчеты между контрагентами даже при наличии у них картотеки неоплаченных требований к расчетному счету.

Особым преимуществом вексельных схем расчетов является ускорение платежей. При наличии векселя руководитель предприятия в любой момент может проставить передаточную надпись и тем самым рассчитаться с контрагентом.

Однако при выборе вексельного кредитования следует принять во внимание возможные недостатки данного способа финансирования:

возможное снижение сумм, принимаемых к зачету при расчете векселями, из-за оплаты банком векселя с дисконтом при его досрочном предъявлении;

необходимость предварительно согласовывать с контрагентами возможность расчетов векселями. Прежде чем получить кредит, заемщик должен быть уверен, что кредитор, с которым он собирается расплатиться с помощью векселя банка, примет такой платеж.

Кроме того, требуется согласовать с кредитором стоимостные условия, т.е. с каким дисконтом он примет вексель к зачету обязательств заемщика.

Перспективы вексельного кредитования уже оценили предприниматели.

Для быстроокупаемых небольших проектов, например закупки торгового оборудования для преуспевающего магазина, вполне возможно использовать вексельный кредит в качестве инвестиционного. Необходимо только учесть, что срок вексельного кредита не более года.

Целиком реализовать инвестиционный проект на вексельный кредит вряд ли получится, но комбинированное финансирование за счет вексельного и денежного кредитования, в том числе в рамках одной кредитной линии, может существенно снизить финансовое давление на проект, особенно на начальной стадии его реализации.

При осуществлении междепозитарного перевода покупатель и поставщик в день проведения операции получают выписки о списании и зачислении векселя соответственно.

Предлагаемый способ междепозитарного перевода векселей позволяет значительно сократить сроки осуществления сделки, отказавшись от командировочных расходов, расходов на авиа- или железнодорожные билеты, и защитить себя от случайной утраты ценных бумаг.

Рассмотрев использование векселей в расчетах, можно выделить ряд несомненных достоинств векселя как инструмента в финансовых расчетах:

обладает высокой ликвидностью, оплачивается в денежной форме;

возможность использования во взаиморасчетах с контрагентами, высокий уровень доверия со стороны получателя векселя;

возможность сокращения сроков расчетов, удобство в расчетах независимо от состояния расчетного (текущего) счета;

надежная форма вложения временно свободных денежных средств для получения дохода (процентного или дисконтного);

высокая степень защиты и высокотехнологичная процедура идентификации выданных векселей, минимизирующая риски инвестора;

возможность получения векселя вексельной суммой, удобной для расчетов, в рамках действующих лимитов;

возможность передачи векселя другому физическому или юридическому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента). Количество индоссаментов не ограничено;

в пределах срока обращения векселей возможен эквивалентный обмен одного векселя на несколько векселей меньшего номинала либо эквивалентный обмен нескольких векселей на один вексель большего номинала;

возможно принятие векселя на ответственное хранение, а также проведение депозитарных операций с векселями;

возможна выдача кредита с использованием векселей под пониженную процентную ставку;

возможность использования в качестве залогового обеспечения при получении кредита.

3. Получение вексельного кредита

Сущность сделки по предоставлению вексельного кредита состоит в кредитовании банком предприятия (предпринимателя), но не посредством зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика, а путем предоставления векселя банка.

Предприятие или предприниматель обращается в банк с ходатайством о предоставлении вексельного кредита. Поскольку основу сделки по вексельному кредитованию составляет все-таки кредит банка, то процедура оформления вексельного кредита полностью аналогична соответствующей процедуре при обычном кредитовании (кредитная линия). У предприятия будут запрошены учредительные документы, документы, характеризующие его финансовое состояние, и документы на предмет залога, предоставляемого предприятием в качестве обеспечения.

В случае положительного решения банк и предприятие заключают кредитный договор. Его содержание аналогично содержанию обычно применяемого банком в отношении кредитов (кредитных линий) договора, за исключением одной особенности: если цель привлечения предприятием (предпринимателем) обычного кредита (кредитной линии) -- осуществление расходов по закупке сырья, материалов, выплате заработной платы, закупке оборудования и пр., то цель вексельного кредитования -- приобретение векселей банка-кредитора.

Вексельное кредитование требует оформления полного комплекта документации. В том числе и договора залога, либо другого договора, принимаемого банком в качестве обеспечения по кредиту (например, договор поручительства, договор об уступке права требования). В конце концов, обеспечительный договор может и не заключаться. В таком случае кредит будет необеспеченным. После подписания договоров предприятию (предпринимателю) открывается ссудный счет.

При использовании кредита банк зачисляет деньги на расчетный счет заемщика. Одновременно эта сумма списывается с расчетного счета заемщика в счет покупки векселя банка. Здесь возможно несколько вариантов. Например, банк вместе с подписанием кредитных договоров заключает с заемщиком договор о приобретении векселя банка с предоставлением последнему права безакцептного списания средств. Или же просто требует от заемщика предъявить платежное поручение на перечисление с его расчетного счета суммы кредита в счет покупки векселей банка. В любом случае важен только результат, ведь зачисление денежных средств на расчетный счет заемщика -- лишь формальность, необходимая для выполнения требований Центробанка. Заемщик распорядиться этими деньгами не может, даже нарушив кредитное соглашение: проводки по зачислению суммы кредита и списанию средств в счет покупки векселя делаются банком одновременно.

Важно. Несмотря на то, что предмет договора при вексельном кредитовании -- предоставление денежных средств, -- полученный кредит может быть израсходован только на приобретение векселей банка-кредитора. В результате на векселе банка в качестве первого держателя указывается заемщик.

Количество векселей может быть произвольным на общую сумму предоставляемого кредита, что оговаривается между банком и заемщиком в процессе оформления кредита. В статье мы рассмотрим более простой случай -- получение заемщиком одного векселя на всю сумму кредита. Если кредитным договором не предусматривается взимание каких-либо комиссий (за открытие ссудного счета, за ведение ссудного счета, за подготовку кредитной документации и т.д.), номинал векселя равен сумме предоставленного банком кредита. Несмотря на специфику сделки, после получения от банка векселя у заемщика остается обязанность погасить кредит уже денежными средствами в срок, указанный в кредитном договоре (обычно 1-6 месяцев). Периодичность уплаты процентов и график погашения заемщиком основного долга по кредиту являются предметом договоренности между банком и заемщиком.

Итак, заемщик остается с векселем банка «на руках». Обычно цель получения любого банковского кредита -- рассчитаться со своими поставщиками (кредиторами). Вексельное кредитование -- не исключение: заемщик также расплачивается со своими контрагентами. Однако расчеты осуществляются не денежными средствами, а векселями банка путем проставления на векселе передаточной надписи (индоссамента) с указанием в качестве нового владельца векселя поставщика (кредитора).

В дальнейшем вексель может переходить неограниченное число раз от предприятия к предприятию с проставлением соответствующих передаточных надписей. Однако это заемщика уже не должно волновать. Для него важно получить вексельный кредит, рассчитаться векселем со своим поставщиком (кредитором), своевременно выплачивать проценты и возвратить банку кредит в установленный срок.

Срок оплаты векселя, как правило, совпадает со сроком погашения кредита по кредитному договору или превышает его на 3-14 дней. Данное обстоятельство учитывается при расчетах между заемщиком и его кредитором, между кредитором заемщика и его кредиторами и т.д. по всей цепочке собственников векселя. Поскольку в случае досрочного предъявления векселя к платежу в банк он будет оплачен не по номиналу, а с дисконтом, это отразится на цене, по которой заемщик и его кредитор станут засчитывать взаимные обязательства.

Пример Номинал векселя -- 1 млн. руб. Сумма обязательств заемщика перед кредитором -- 4,7 млн. руб. Срок погашения векселя -- 15.03.03 г., срок проведения расчетов между заемщиком и кредитором -- 28.09.02 г. Кредитор обращается в банк и узнает, что банк 28.09.02 г. оплачивает векселя сроком погашения 15.03.03 г. с дисконтом 11%, т.е. выплачивает предъявителю векселя не 1 млн. руб., а 89% от 1 млн. руб. (890 тыс. руб.). Соответственно, заемщик передает кредитору вексель номиналом в 1 млн. руб. сроком погашения 15.03.03 г., а кредитор уменьшает сумму обязательств заемщика перед кредитором до 3,81 млн. руб. (4,7 млн. руб. -- 890 тыс. руб.).

В дальнейшем аналогичные расчеты будут проводиться по всей цепочке собственников векселя. И чем ближе срок погашения, тем меньше дисконт по векселю и тем большие суммы будут приниматься к зачету. В конечном итоге вексель предъявят в банк к платежу. И если это произойдет в дату платежа, указанную на векселе, или позднее, то предъявитель векселя получит уже его номинал.

Банк рассчитывает дисконты по векселю таким образом, что даже при предъявлении векселя на следующий день после его получения в банке доход последнего будет равен доходу, получаемому по обычным кредитам, а в большинстве случаев даже превысит его.

Список используемой литературы

1.Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М. 1992

2.Вексель и вексельное обращение в России. М. 1994

3.Дробышев Ю. Вексель в коммерческом обороте. ЭКО №11, 1995

4.Маневич В.Е., Перламутров В.Л. Вексельное обращение и вексельный кредит. Финансы №5, 1996

5.Финансы. Денежное обращение. Кредит. (под редакцией Дробозиной). М. 1997 Введение.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Сущность вексельного обязательства. Вексельное право России. Основные положення о векселях в российском законодательстве (статистика). Обращение векселей (динамика). Особенности бездокументарного обращения векселей.

дипломная работа , добавлен 15.08.2005

Законодательные основы вексельного кредитования банков в РФ. Учет и переучет векселей ценных бумаг. Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями. Анализ принципов проведения и отражения в бухгалтерском учете операций по учету векселей.

курсовая работа , добавлен 17.06.2014

История возникновения векселя. Классификация векселей по различным признакам. Этапы и особенности развития вексельного рынка в России. Основные проблемы вексельного рынка, роль расширения конкурирующего сектора (облигационного рынка) в его развитии.

реферат , добавлен 02.08.2011

Векселя, их функции и классификация. Основные понятия вексельного оборота. Размер дисконта. Кредитование под залог векселей. Практическое применение векселей в экономике Республики Беларусь.

курсовая работа , добавлен 13.05.2004

Характеристика та види векселів, суб’єкти вексельного обігу. Сутність та класифікація операцій комерційних банків з векселями на прикладі Райффайзен Банк Інтернаціональ АГ. Проблеми вексельного обігу та напрями розвитку вексельного ринку в Україні.

курсовая работа , добавлен 09.10.2013

История вексельного обращения. Содержание и виды векселей. Схемы обращения и использования простого векселя и переводного векселя. Функционирование рынка банковских векселей в России. Виды банковских операций с векселями. Операции "Автогазбанка".

дипломная работа , добавлен 15.08.2005

Историческая необходимость ценных бумаг. Американское и европейское вексельное законодательство. Виды и определение подлинности векселя, отличия от долговой расписки. Особенности вексельного обращения в России. Ассоциация участников вексельного рынка.

курсовая работа , добавлен 22.10.2013

История развития ценных бумаг. Общая характеристика векселя и его видов. Состав и основные положения вексельного законодательства. Содержание реквизитов векселя. Сделки вексельного оборота. Кредитные вексельные операции, порядок их проведения и условия.

курсовая работа , добавлен 28.10.2014

Происхождение понятия "вексель". Аваль как способ обеспечения выполнения вексельного обязательства. Законодательство Украины об обращении векселей. Содержание понятий "регресс" и "индоссамент". Материальная абстрактность вексельного обязательства.

реферат , добавлен 21.04.2009

Классификация и функции векселя. Использование банковских векселей в разрешении проблемы неплатежей в Республики Беларусь. Вексельная схема работы с просроченным кредитом и переводом долга, возврата налоговых переплат, выдачи опосредованного кредита.

Особое место в деятельности коммерческих банков занимают операции с векселями, в частности вексельное кредитование. В банковской практике практикуются следующие вексельные кредиты.

Выдача кредита векселями банка является разновидностью краткосрочного кредитования, при котором банк предоставляет заемщику (юридическому лицу любой формы собственности) кредит в форме банковских векселей. Обычно срок вексельного кредита не превышает шести месяцев. В зависимости от срока договора заемщик может перечислить сумму и проценты по векселю единовременно в момент окончания договора (при коротких сроках от двух до трех месяцев) или платить ежемесячно по графику погашения задолженности и выплаты процентов. Процентная ставка по данному виду кредитов рассчитывается исходя из действующих в банке ставок по аналогичным кредитам или действующей процентной ставки, под которую Банк России кредитует коммерческие банки. При этом поскольку, с одной стороны, при вексельном кредите денежные средства из банка не уходят, и банк может их использовать для получения дохода, а, с другой стороны, векселя имеют более низкую ликвидность, чем денежные средства, процентные ставки в данном случае существенно ниже, чем при традиционном кредитовании в банке. Более того, для данного вида вексельного кредита характерен более низкий уровень риска по сравнению с обычным кредитом.

Заемщик может, оформив индоссамент, передать вексель своему контрагенту в счет погашения долгов перед ним. Контрагент заемщика может: передать вексель следующему лицу в зачет своих долгов; ожидать до момента погашения векселя и затем предъявить его к погашению; досрочно предъявить вексель к погашению или учету в банк.

При досрочном предъявлении векселя к погашению банк из номинала векселя вычитает дисконт за время до погашения, рассчитываемый как при учете векселей.

Операции по учету векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом. Учет векселей представляет собой операцию, по которой векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает вексельную сумму за вычетом дисконта. Купля-продажа векселей дает возможность коммерческому банку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидности банков эти операции позволяют практически сразу перепродать другому банку купленный вексель. Таким образом, операция по учету векселей имеет большое значение для регулирования ликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучет векселей. Учет векселей часто называют учетным кредитом или переучетным кредитом, если вексель был ранее учтен другим банком.

Разница между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке, составляет плату, взимаемую банком за авансирование денег при учете векселя, называемую дисконтом. Расчет дисконта осуществляется по ставке учетного процента с помощью формул простого или сложного процента. На данную ставку влияет продолжительность срока, который остался до оплаты векселя, уровень надежности плательщика по векселю, а также уровень учетных ставок, применяемых другими банками.

При учете векселей заключается договор купли-продажи и составляется акт приема-передачи. В договоре указываются: общая сумма и количество принимаемых к учету векселей; величина дисконта за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселей; порядок и срок перечисления суммы по векселю. При принятии решения об учете векселей банк должен проверить их юридическую и экономическую надежность. Проверка юридической надежности векселя связана с проверкой его подлинности, правильности оформления, полномочий лиц, подписывающих вексель, и подлинности этих подписей. С точки зрения экономической надежности банк оценивает кредитоспособность векселедателя, а также устанавливает возможность оплаты векселя всеми индоссантами. Для погашения учтенных векселей банк направляет векселедателю заявление и сами векселя по акту приема-передачи.

Также к разновидности вексельного кредита можно отнести кредит под залог векселей. В данном случае в качестве залога принимаются товарные векселя. Прежде чем принять векселя в качестве залога, банки проводят юридическую и экономическую проверку, так же как и при учете векселей. Собственность на векселя не переходит банку, а банк, в свою очередь, не является обязанным по векселю. Если заемщик не способен исполнить свое обязательство перед банком, то заложенные векселя предъявляются векселедателям к оплате.

При кредитовании под залог векселей между банком и заемщиком заключается кредитный договор. При этом предоставление данного кредита может носить разовый или постоянный характер. При разовом кредитовании заемщику открывается простой ссудный счет. В этом случае срок и сумма кредита определяются в зависимости от срока погашения заложенного векселя и его номинальной суммы. Размер кредита составляет 60-90 % номинала векселя.

Если кредит под залог векселей носит постоянный характер, то заемщику открывается специальный ссудный счет (онкольный). Данный счет является счетом до востребования. В этом случае банк имеет право потребовать полного или частичного погашения кредита в любой момент времени. Также банк может потребовать дополнительное обеспечение по кредиту. Открытие онкольного счета возможно только для клиентов, имеющих постоянный оборот по расчетному счету.

осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.

Таким образом, операция может производиться при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка.

получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции. Прибыль достигает от 200 до 300 % годовых с учетом резервирования, несмотря на то, что отличительной чертой вексельного кредита является невысокая процентная ставка по нему (в 4-5 и более раз ниже ставки обычного рублевого кредита). В среднем ставка кредитования устанавливается в диапазоне от 20 до 60 % годовых в зависимости, в основном, от срока кредита и взаимоотношений банка с клиентом.

Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в банке России.

При кредитовании неопределенно-срочными векселями проценты смогут определяться, например, следующим образом: 35 % годовых за время до погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, с момента погашения векселя до окончания кредита. В результате, суммарная ставка по кредиту превышает 35 % и зависит от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита. Для первого держателя векселя стоимость такого кредита состоит из процента, удерживаемого банком, например, как было сказано выше, 35 % годовых и суммы дисконта, которая приемлема для поставщика, согласного получить вексель. Если вексель принимается по номиналу, т.е. постановка ведется в размере вексельной суммы, то такое кредитование приемлемо для клиента.

Кредитование под залог векселей имеет определенную специфику. Выдача ссуд производится под залог векселей:

кредитование под соло-вексель;

открытие клиенту специального ссудного счета, который обеспечивается векселями.

При векселедержательском кредите собственная кредиторская задолженность оформляется векселями. При этом получатель векселя - поставщик товаров, производитель услуг или иное лицо, являющееся кредитором, имеет возможность получить средства в банке векселедателя-должника за счет открытого ему кредита. Как правило, кредит по векселям, переданного в залог, предоставляется лишь в размере 60 - 90 % от их стоимости. Поэтому, взыскание вексельной суммы в случае невыполнения условий кредитного договора может принести определенный эффект.