VTB 24

Moliyaviy hisobotning ekspress tahlili. Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini tahlil qilish metodikasi

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlar kompaniyaning moliyaviy holatini tashqi foydalanuvchilar tomonidan baholash uchun mo'ljallangan, ular orasida asosiy o'rinni aktsiyadorlar, investorlar va kreditorlar egallaydi. Korxona rahbarlari va etakchi menejerlar moliyaviy hisobotlarni o'qib chiqishlari va boshqaruvi mulkdorlar tomonidan ishonib topshirilgan kompaniyaning moliyaviy holatini baholay olishlari kerak.

Moliyaviy hisobotning tarkibi allaqachon ko'rib chiqilgan. Korxonaning moliyaviy holatini baholashning eng muhim shakllari buxgalteriya balansi (1-shakl) va daromadlar to'g'risidagi hisobot (2-shakl).

Kompaniyaning moliyaviy holatini monitoring shaklida, ya'ni davriy ravishda muntazam ravishda baholash yaxshidir. Bunday holda, dinamik rasm shakllanadi, o'zgarishlar sezilarli bo'ladi, vaziyatning rivojlanish tendentsiyalarini aniqlash va inqirozning oldini olish uchun o'z vaqtida choralar ko'rish mumkin.

Moliyaviy tahlilning maqsadi quyidagilardan iborat:

korxonaning joriy va istiqbolli moliyaviy holati;
korxonaning mulkiy holati;
tadbirkorlik xavfi darajasi, xususan, uchinchi shaxslar oldidagi majburiyatlarni to'lash imkoniyati;
joriy faoliyat va uzoq muddatli investitsiyalar uchun kapitalning etarliligi;
korxonani moliyaviy ta'minlash nuqtai nazaridan rivojlanishning mumkin va maqsadga muvofiq sur'atlari;
qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga bo'lgan ehtiyoj;
korxonaning kapitalni oshirish qobiliyati;
qarz mablag'larini jalb qilishning oqilonaligi;
foydani taqsimlash va undan foydalanish siyosatining asosliligi.

Moliyaviy tahlil yordamida siz shuningdek:

a) mavjud mablag' manbalarini aniqlash va ularni jalb qilish imkoniyati va maqsadga muvofiqligini baholash;
b) korxonaning kapital bozoridagi o'rnini bashorat qilish.

Menejment, ishlab chiqarish, marketing, moliya, investitsiyalar va innovatsiyalar sohasida qarorlar qabul qilish uchun menejment asl ("xom") ma'lumotlarni tanlash, tahlil qilish, baholash va konsentratsiyalash natijasi bo'lgan tegishli masalalar bo'yicha xabardorlikka muhtoj. Tahlil va boshqarish maqsadlarini hisobga olgan holda manba ma'lumotlarini analitik o'qishni o'zlashtirish kerak.

Hisobotlarni analitik o'qishning asosiy printsipi - deduktiv usul, ya'ni umumiydan xususiyga, uni qayta-qayta qo'llash kerak. Bunday tahlil jarayonida iqtisodiy faktlar va hodisalarning tarixiy va mantiqiy ketma-ketligi qayta ishlab chiqariladi, ularning faoliyat natijalariga ta'sirining yo'nalishi va kuchi aniqlanadi.

Amalda moliyaviy hisobotlarni o'qish (tahlil qilish usuli)ning asosiy qoidalari ishlab chiqilgan: gorizontal tahlil, vertikal tahlil, trend tahlili, moliyaviy ko'rsatkichlar usuli, qiyosiy tahlil, omil tahlili.

Gorizontal (vaqtinchalik) tahlil - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davr bilan taqqoslash.

Vertikal (tarkibiy) tahlil - har bir hisobot pozitsiyasining umuman natijaga ta'sirini aniqlash bilan yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash.

Trend tahlili - har bir hisobot pozitsiyasini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani aniqlash, ya'ni tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning individual xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiya. Trend yordamida kelajakda mumkin bo'lgan hisobot ko'rsatkichlari shakllantiriladi, shuning uchun istiqbolli, bashoratli tahlil o'tkaziladi.

Nisbiy ko'rsatkichlar (koeffitsientlar) tahlili - hisobotning alohida pozitsiyalari yoki hisobotning turli shakllari pozitsiyalari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblash, ko'rsatkichlar o'zaro bog'liqligini aniqlash.

Qiyosiy (fazoviy) tahlil - bu kompaniyaning, sho'ba korxonalarning, bo'linmalarning, sexlarning individual ko'rsatkichlari bilan solishtirganda yig'ma hisobot ko'rsatkichlarining xo'jalik ichidagi tahlili va raqobatchilar ko'rsatkichlari bilan taqqoslaganda ma'lum bir kompaniya ko'rsatkichlarining xo'jaliklararo tahlili. , o'rtacha sanoat va o'rtacha umumiy iqtisodiy ma'lumotlar bilan.

Faktorli tahlil - deterministik yoki stokastik tadqiqot usullaridan foydalangan holda individual omillarning (sabablarning) samaradorlik ko'rsatkichiga ta'sirini tahlil qilish. Faktor tahlili to'g'ridan-to'g'ri (tahlilning o'zi), ya'ni samarali indikatorni tarkibiy qismlarga bo'lish va teskari (sintez), ya'ni alohida elementlarni umumiy samarali ko'rsatkichga birlashtirish bo'lishi mumkin.

Moliyaviy tahlil maqsadlarida korxonaning moliyaviy hisobotlari va buxgalteriya hisobi va balans ma'lumotlarining turli ko'rsatkichlari qo'llaniladi. O'z-o'zidan bu ko'rsatkichlar qiziqish uyg'otadi, lekin bir-biri bilan taqqoslaganda, ular korxonaning moliyaviy holatiga ob'ektiv baho berishga, majburiyatlarni ta'minlash uchun to'lov vositalarining etarliligi to'g'risida xulosa chiqarishga imkon beradi.

Buxgalteriya balansining turli ko'rsatkichlarining nisbati kapitalning tuzilishi, uning turli xil aktivlar o'rtasida taqsimlanishi, o'z kapitali va qarz kapitalining nisbati to'g'risida xulosalar chiqarishga imkon beradi. Turli moliyaviy ko'rsatkichlar va koeffitsientlarni hisoblash moliyaviy tahlil usuli bo'lib, korxonaning moliyaviy ahvoli haqida ob'ektiv tasavvurga ega bo'lish va uning keyingi rivojlanishini bashorat qilish imkonini beradi.

Har xil moliyaviy ko'rsatkichlarni dinamikada taqqoslash ushbu rivojlanish tendentsiyalarini aniqlash imkonini beradi.

Moliyaviy rejalashtirish asosida moliyaviy tahlil yotadi. Xususan, debitorlik va kreditorlik qarzlarini to'lash muddati ko'rsatkichlari, bir tomondan, kutilayotgan tushumlar va bo'lajak to'lovlar miqdorini hisoblash uchun, boshqa tomondan, ushbu ko'rsatkichlarning yangi qiymatlarini prognoz qilish uchun ishlatiladi. prognoz davrining oxiri.

Ustida birinchi bosqich tahlil qilish uchun tahlilchi moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilishi va ularni o'qishga tayyorligiga ishonch hosil qilishi kerak.

Bu vazifa auditorlik xulosasi bilan tanishish orqali hal qilinadi. U moliyaviy hisobotlarning ishonchliligi to'g'risida auditorning fikrini ifodalaydi. Auditor so'zsiz ijobiy fikr bildirishi mumkin. Agar auditor korxonaning rasmini to'liq tushunmasligiga shubha qilsa, u holda fikr izohlar bilan ifodalanadi. Agar auditorning fikri salbiy bo'lsa, moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish mantiqiy emas, chunki ular ishonchsiz deb tan olinadi. Auditorlik hisoboti, agar u moliyaviy hisobotning sifatini tekshirish imkoniyatiga ega bo'lmasa, auditor tomonidan chiqarilmasligi mumkin.

Hisobot tahlilga tayyor ekanligiga ishonch hosil qilish uchun siz barcha tasdiqlangan shakllarning mavjudligini, ularning qabul qilingan qoidalarga muvofiq to'ldirilganligini tekshirishingiz kerak.

Maqsad ikkinchi bosqich - tahlilchini balansga tushuntirish xati bilan tanishtirish. Bu hisobot davridagi mehnat sharoitlarini baholash, faoliyatning asosiy ko'rsatkichlari tendentsiyalarini, shuningdek korxonaning mulkiy va moliyaviy holatidagi sifat o'zgarishlarini aniqlash uchun zarurdir. Tahlilchi tahlil qilinayotgan ob'ektning hisob siyosati bilan tanishadi, chunki undagi o'zgarishlar tahlil natijalarida sezilarli oqibatlarga olib kelishi mumkin.

Uchinchi bosqich - ekspress tahlilda asosiysi, uning maqsadi xo'jalik faoliyati natijalarini va korxonaning moliyaviy holatini umumlashtirilgan baholashdir. Bunday tahlil har xil foydalanuvchilar manfaatlarini ko'zlab turli darajadagi tafsilotlar bilan amalga oshiriladi.

Umuman olganda, korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish dasturi quyidagicha:

1. Tahlil qilinayotgan korxonaning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish:
1.1. Moliya-xo'jalik faoliyatining umumiy yo'nalishining xususiyatlari.
1.2. "Kasal" hisobot ob'ektlarini aniqlash.
2. Korxonaning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish:
2.1. Mulk holatini baholash:
2.1.1. Analitik sof balansni qurish.
2.1.2. Vertikal balans tahlili (kompaniya mablag'larining tuzilishi va ularning manbalarini ko'rsatadi).
2.1.3. Gorizontal balans tahlili (mutlaq ko'rsatkichlar nisbiy o'sish yoki pasayish sur'atlari bilan to'ldirilgan bir yoki bir nechta analitik jadvallarni tuzishdan iborat).
2.1.4. Mulk holatidagi sifat o'zgarishlarini tahlil qilish.
2.2. Moliyaviy holatni baholash:
2.2.1. Likvidlikni baholash.
2.2.2. Moliyaviy barqarorlikni baholash.
3. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash va tahlil qilish:
3.1. Ishlab chiqarish (asosiy) faoliyatni baholash.
3.2. Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish.
3.3. Kapitalning tuzilishi va narxini tahlil qilish.
3.4. Daromadlilikni tahlil qilish.
3.5. Kompaniyaning qimmatli qog'ozlar bozoridagi o'rnini baholash

3.6. Potentsial bankrotlik tahlili.

Tahlil uchun axborot bazasi balans va hisobot asosida maxsus jadvallarda tayyorlanadi.

Tahlil jarayonida korxona faoliyati to'g'risida tasavvur hosil bo'ladi, uning mulki va manbalari tarkibidagi o'zgarishlar aniqlanadi, turli ko'rsatkichlar o'rtasidagi munosabatlar o'rnatiladi. Buning uchun balansning alohida aktiv va passiv moddalarining nisbatlari, ularning balansning umumiy natijasi (valyutasi)dagi ulushi aniqlanadi, balansning asosiy moddalari tarkibidagi chetlanishlar summalari hisoblanadi. oldingi davrga nisbatan.

Bunday tahlilning qulayligi uchun balansning valyutasiga (jami) va uning tuzilishiga tartibga soluvchi moddalarning ta'sirini bartaraf etish orqali shakllantirilgan siqilgan analitik sof balansdan foydalanish tavsiya etiladi.

Shunday qilib, ustav kapitalining miqdori ishtirokchilarning (muassislarning) ustav kapitaliga qo'shgan hissalari bo'yicha qarzlari miqdoriga kamaytirilishi kerak; aktivlar va passivlar qiymati yo'qotishlar miqdoriga kamayadi. 63-“Shubhali qarzlar bo'yicha zaxiralar” schyotidagi qoldiq qiymati bo'yicha balansdagi debitorlik qarzlari moddalari tuzatildi.

Shundan so'ng, balans moddalarining tarkibi bo'yicha bir hil bo'lgan elementlari zarur tahliliy bo'limlarda (uzoq muddatli va aylanma mablag'lar, o'z kapitali va ssuda kapitali) birlashtiriladi. Shunday qilib, balans valyutasi o'zgarishining umumiy summasi tarkibiy qismlarga bo'linadi, bu bizga aktivlar tarkibidagi o'zgarishlarning tabiati, ularni shakllantirish manbalari va ularning o'zaro shartliligi haqida dastlabki xulosalar chiqarish imkonini beradi. Shunday qilib, dastlabki tahlil jarayonida korxona majburiyatlarining o'zgarishi bilan bog'liq holda uzoq muddatli (joriy bo'lmagan) va joriy (joriy) mablag'lar tarkibidagi o'zgarishlar ko'rib chiqiladi.

Moliyaviy holatni chuqur tahlil qilish ichki buxgalteriya ma'lumotlarini jalb qilishni o'z ichiga oladi, bu sizga hisobot ma'lumotlarini ishonchliligini oshirish uchun tuzatish imkonini beradi. Shu maqsadda balans moddalari qayta guruhlanadi, ya'ni balans tarkibini birlashtirish va aniqlash - balansning har bir moddasining uning umumiy miqdoriga nisbati. Yil oxiridagi ko'rsatkichlarning hisobot davri boshidagidan og'ishi ham mutlaq ko'rsatkichlarda, ham nisbiy ko'rsatkichlarda (foiz va balans valyutasida) aniqlanadi.

Korxonaning moliyaviy holatidagi o'zgarishlarning sabablarini aniqlash uchun likvidlik va to'lov qobiliyatini tahlil qilishning keyingi bosqichida korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi analitik koeffitsientlar dinamikasini hisoblash va baholash amalga oshiriladi.

Hisob-kitoblar natijalariga dastlabki iqtisodiy talqin berilishi kerak: korxonaning o'z va qarz mablag'lari nisbatini uning moliyaviy barqarorligi va kreditga layoqatliligi nuqtai nazaridan baholash; korxonaning to'lov qobiliyati va likvidligi to'g'risida umumiy xulosa; korxona likvidligining paydo bo'lgan tendentsiyalarining xususiyatlari, shuningdek ularni belgilovchi omillar.

Masalan, korxona likvidligining pasayishiga qisqa muddatli majburiyatlarning yil oxiriga kelib uning aylanma mablag'lari qiymatining o'zgarishi bilan solishtirganda keskin o'sishi, oson sotiladigan aktivlar ulushining kamayishi ta'sir qilishi mumkin. , va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy holatini baholashning eng muhim mezonlaridan biri uning to'lov qobiliyatidir. Moliyaviy tahlil amaliyotida uzoq muddatli va joriy to'lov qobiliyati mavjud. Birinchisi, korxonaning uzoq muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyati. Korxonaning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyati likvidlik yoki joriy to'lov qobiliyati deb ataladi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, korxona o'zining qisqa muddatli majburiyatlarini aylanma mablag'larni realizatsiya qilish orqali bajarishga qodir bo'lsa, likvid hisoblanadi.

Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish vazifasi moliyaviy cheklovlarning kuchayishi va korxonaning kreditga layoqatliligini, ya'ni uning barcha majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq to'lash qobiliyatini baholash zarurati bilan bog'liq holda yuzaga keladi. Buxgalteriya balansining likvidligi deganda kompaniyaning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi tushuniladi, uning pulga aylanishi muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

ga qarab likvidlik darajasi, ya'ni naqd pulga aylanish tezligi bo'yicha korxona aktivlari quyidagi guruhlarga bo'linadi:

eng likvid aktivlar - bularning barchasi korxonaning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy aktivlari;
tez harakatlanuvchi aktivlar- debitorlik qarzlari va boshqa aktivlar;
sekin harakatlanuvchi aktivlar - buxgalteriya balansining «Zaxiralar» II bo'limi moddalari, shuningdek, balansning I bo'limining «Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar» moddasi (boshqa korxonalarning ustav kapitaliga qo'yilgan investitsiyalar miqdoriga kamaytirilgan);
sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar - oldingi guruhga kiritilgan ushbu bo'lim moddalari bundan mustasno, buxgalteriya balansining I bo'limi moddalari "Aylanma aktivlar".

Balansning passivlari bo'yicha guruhlanadi shoshilinchlik ularning to'lovi:

eng shoshilinch majburiyatlar - kreditorlik qarzlari (buxgalteriya balansining V bo'limining "Joriy majburiyatlar" bandlari);
qisqa muddatli majburiyatlar - qisqa muddatli kreditlar va qarzlar;
uzoq muddatli majburiyatlar - uzoq muddatli kreditlar va ssudalar ("Uzoq muddatli majburiyatlar" balansining IV bo'limi);
doimiy majburiyatlar -"Kapital va zaxiralar" balansining III bo'limi moddalari.

Likvidlikni tavsiflash uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

joriy likvidlik, debitorlik va pul mablag'lari va kreditorlik qarzlari o'rtasidagi korrespondensiya sifatida aniqlanadi;
hisob-kitob (operatsion) likvidligi - korxonaning normal faoliyat ko'rsatishi sharoitida (ya'ni, aktivlarni shoshilinch sotilmagan holda) ularning aylanish shartlariga muvofiq aktivlar va passivlar guruhlarini tuzish;
shoshilinch likvidlik - korxona haqiqiy tugatilgan taqdirda, aktivlar shoshilinch ravishda va, qoida tariqasida, arzonlashtirilgan narxlarda sotilgan taqdirda majburiyatlarni to'lash qobiliyati.

Bunday baholash korxona likvidligini dastlabki baholash deb ataladi va buxgalteriya balansi bo'yicha amalga oshiriladi. Biroq, bu ma'lumotlar aniqroq va batafsil tahlil qilish uchun etarli emas. Gap shundaki, agar kapital sotilishi qiyin yoki likvid bo'lmagan turdagi aktivlarga investitsiya qilingan bo'lsa ham, agar aktivlar ob'ektlari majburiyatlaridan etarli darajada oshib ketgan bo'lsa ham, korxona to'lovga qodir emas deb tan olinishi mumkin. Shunday qilib, aylanma mablag'lar miqdori va aylanish muddati kompaniyaning majburiyatlari miqdoriga to'g'ri kelmasa, to'lovlarni kechiktirish to'lovlarning butunlay to'xtatilishiga olib kelishi mumkin.

Moliyaviy tahlil likvidlikni tavsiflovchi koeffitsientlar tizimidan foydalanadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (muddatli koeffitsient) pul mablag'lari va sotiladigan qimmatli qog'ozlarning qisqa muddatli qarzga nisbati sifatida hisoblanadi. Muddat nisbati joriy qarzning qancha qismini balans sanasida yoki boshqa aniq sanada to'lash mumkinligini ko'rsatadi.

Xalqaro qoidalarga ko'ra, bu ko'rsatkich mutanosiblik sifatida taqdim etiladi (masalan, 0,06: 1). Bunday nisbat korxona o'z majburiyatlarini zudlik bilan to'lay olmasligidan dalolat beradi. U jiddiy mablag‘ tanqisligini boshdan kechirmoqda. Bunday sharoitda korxonaning joriy to'lov qobiliyati to'liq qarzdorlarning ishonchliligiga bog'liq. Taxminan shuni ta'kidlaymizki, belgilangan koeffitsientning 0,2-0,3 oralig'ida bo'lgan qiymatlari normal (ruxsat etilgan) hisoblanadi.

Qayta ko'rib chiqilgan likvidlik koeffitsienti pul mablag'lari, qimmatli qog'ozlar va debitorlik qarzlarining qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati sifatida aniqlanadi.

Bu ko'rsatkich joriy majburiyatlarning bir qismini nafaqat naqd pul, balki jo'natilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar uchun kutilayotgan tushumlar hisobidan to'lanishi mumkinligini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 1: 1 ni tashkil qiladi.

Debitorlik qarzlarining sifati ham hisobga olinishi kerak. Shubhali debitorlik qarzlarining katta qismi korxonaning moliyaviy barqarorligiga tahdid solishi mumkin. Biroq, mahalliy amaliyotda debitorlik qarzlarining sifatini baholash juda qiyin, chunki hisobotga tushuntirish xatida ko'pgina korxonalar debitorlik qarzlarini to'lashda shubhalari borligini ham ko'rsatmaydi. Shunday qilib, to'lov qobiliyatining haqiqiy tasviri buziladi.

Umumiy likvidlik koeffitsienti (qoplama nisbati) barcha aylanma aktivlarning (aktivlar balansining II bo'limi natijasi) qisqa muddatli majburiyatlarga nisbatini ifodalaydi. Bu qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash uchun aylanma aktivlarning ko'pligini aniqlashga imkon beradi.

Ushbu ko'rsatkichning maqbul qiymatini asoslash juda qiyin. Uning qiymati korxonaning faoliyat doirasiga qarab o'zgarishi aniq. Shunday qilib, ob'ektiv sabablarga ko'ra, sotilishi qiyin bo'lgan aktivlarning muhim ulushi, masalan, aylanma mablag'lar tarkibida tugallanmagan ishlab chiqarish, sanoat va qurilish korxonalarining ishlab chiqarish-tijorat tsiklining davomiyligi, qimmatli qog'ozlarning yuqori qiymati. savdo, ta'minot va marketing sohasidagi korxonalarga nisbatan qamrov nisbati talab qilinadi.

Agar korxonaning aylanma mablag'lari va qisqa muddatli majburiyatlari nisbati 2: 1 dan past bo'lsa, u o'z majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida to'lay olmaydi, deb ishoniladi.

Aylanma aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlardan ko'p oshib ketishi (Rossiya korxonalari uchun juda kam uchraydigan holat) korxona o'z manbalaridan yaratilgan katta miqdordagi bo'sh resurslarga ega degan xulosaga kelishimizga imkon beradi. Kreditorlar nuqtai nazaridan aylanma mablag'larni shakllantirishning bunday varianti eng maqbuldir. Korxonaning samaradorligi nuqtai nazaridan, tovar-moddiy boyliklarning sezilarli darajada to'planishi, pul mablag'larini debitorlik qarzga yo'naltirilishi aktivlarni noto'g'ri boshqarishning dalili bo'lishi mumkin. 2 dan 4 gacha bo'lgan barcha qiymatlar normal hisoblanadi (aktivlar tarkibiga qarab). Biroq, bir qator ob'ektiv va sub'ektiv sabablarga ko'ra va birinchi navbatda, o'z kapitalining etishmasligi, sof foydaning iste'mol ehtiyojlari uchun asosiy ishlatilishi, Rossiyaning aksariyat korxonalari uchun qoplash koeffitsienti qiymati tavsiya etilganidan ancha past. .

Hisobot davridagi debitorlik qarzdorlik kreditorlik qarzidan tezroq o'sib borayotganida, mijozlarga kredit berish hajmini oshirish uchun inflyatsiya nuqtai nazaridan o'ta xavfli moliyaviy siyosatga e'tibor qaratilmoqda. Natijada korxona tomonidan qisqa muddatli bank kreditlari bo'yicha olingan sezilarli summalar xaridor va mijozlarga o'tkaziladi (debitorlik qarzi sifatida); kredit (to'langan) asosida olingan mablag'larning bir qismi etkazib beruvchilarga "bepul" kredit berishga sarflanadi (avans to'lovlari beriladi).

Shunday qilib, kompaniya muvaffaqiyatli moliyaviy siyosatning asosiy tamoyilini buzadi, bu o'z qarzdorlariga kompaniyaning o'zi kredit oladigan shartlarda kredit berishni nazarda tutadi.

Ko'rib chiqilayotgan koeffitsientlar ma'lum kamchiliklarga ega, xususan, ular statik (shuning uchun ularni dinamikada ko'rib chiqish yaxshiroqdir), tovarlar va materiallarning likvid bo'lmagan zaxiralarini kiritish sababli ko'rsatkichlarning qiymatlarini oshirib yuborish imkoniyati. joriy aktivlar, shuningdek, haqiqiy bo'lmagan debitorlik qarzlari tufayli.

Hozirgi vaqtda to'lovlarni to'lamaslik ommaviy hodisaga aylanganligi va debitorlik qarzlarining muhim qismi muddati o'tib ketganligi sababli, ularning katta qismini undirib bo'lmaydi va hech qachon qaytarilmaydi, demak, debitorlik qarzlari ulushining o'sishi pastligi bilan bog'liq, degan xulosaga kelish mumkin. kompaniyaning savdo hajmini oshirish uchun emas, balki xaridorlarning to'lov intizomi.

Tahlil qilinayotgan ko'rsatkichlarning sifatini yaxshilash uchun birinchi navbatda debitorlik qarzlarining muddati va tarkibini baholash va undirilishi ehtimoldan yiroq bo'lmagan qarzlarni hisobga olgan holda uning qiymatini tuzatish kerak.

Jadvalda. 11.1 to'lov qobiliyati va likvidlik ko'rsatkichlarining hisoblash formulalari va tavsiya etilgan qiymatlarini ko'rsatadi.

11.1-jadval. To'lov qobiliyati va likvidligini baholash uchun ko'rsatkichlarni hisoblash

Indeks

1. Likvidlik koeffitsientlari
1.1. Joriy to'lov qobiliyati koeffitsienti	Aylanma aktivlar: qisqa muddatli kreditorlik qarzlari	Kamida 2
1.2. O'rta to'lov qobiliyati va likvidlik koeffitsienti	(Naqd pul + Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar + + Debitorlik qarzlari): : Qisqa muddatli kreditorlik qarzlari	Rossiya uchun 1 yoki undan ko'p 0,7-0,8
1.3. Mutlaq likvidlik koeffitsienti	(Naqd pul + Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar): : Qisqa muddatli kreditorlik qarzlari	0,2-0,3
2. To'lov qobiliyati va likvidligining sifat ko'rsatkichlari ko'rsatkichlari
2.1. Aktivlarning likvidligi bo'yicha tarkibi
2.2. Sof aylanma kapital	Joriy aktivlar - Qisqa muddatli majburiyatlar yoki (Kapital + Uzoq muddatli majburiyatlar) - Doimiy aktivlar	Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi ijobiy tendentsiya hisoblanadi
2.3. Naqd pulning sof aylanma kapitalga nisbati	Naqd pul: sof aylanma kapital	Dinamikadagi o'sish - ijobiy tendentsiya
2.4. Tovar-moddiy zaxiralar va sof aylanma mablag'lar nisbati	Inventar: sof aylanma kapital	Hisob 1 ga qanchalik yaqin bo'lsa, shunchalik yomon
2.5. Inventarning qisqa muddatli qarzga nisbati	Tovar-moddiy zaxiralar: qisqa muddatli kreditorlik qarzlari
2.6. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbati	Debitorlik qarzlari summasi: Kreditorlik qarzlari summasi

Tahlilning ushbu bosqichining maqsadi mulkiy va moliyaviy ahvolni, shuningdek, uning moliyaviy holati to'g'risida tezkor ma'lumot olish asosida tashkilotning rivojlanish dinamikasi va asosiy tendentsiyalarini aniq va juda oddiy baholashdir.

Ushbu bosqichning vazifalari: kichik miqdordagi muhim va hisoblash oson ko'rsatkichlarni tanlash, ularning dinamikasini kuzatish, keyingi chuqurlashtirish yo'nalishlarini aniqlash uchun korxona faoliyatining "og'riqli" nuqtalarini va uning rivojlanish tendentsiyalarini aniqlash. tahlil.

Ushbu bosqichda qo'llaniladigan moliyaviy tahlilning asosiy usullari va usullari: gorizontal, vertikal, qiyosiy, trend usullari, moliyaviy (buxgalteriya) "o'qish" shakllari.

hisobot berish, qiyosiy analitik balansni shakllantirish

Tahlilning dastlabki bosqichining asosiy protseduralari:

buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini o'qish; bu bosqichda buxgalteriya balansi, foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobotning alohida aktiv va passiv moddalarining nisbatlari aniqlanadi, balans va foyda to‘g‘risidagi hisobotning asosiy moddalari tarkibidagi chetlanishlar summalari oldingi davr (davrlar)ga nisbatan hisoblab chiqiladi; moliyaviy hisobotning asosiy shakllari ko'rsatkichlarining o'zaro bog'liqligini o'rnatish; tashkilotning mulkiy va moliyaviy holatidagi o'zgarishlarning tabiati va ularning o'zaro shartliligi to'g'risida dastlabki xulosalar chiqariladi;

qiyosiy analitik balansni yaratish, uning ma'lumotlari asosida tahlilning keyingi bosqichlarida tashkilot faoliyatining eng muhim koeffitsientlari (parametrlari) dinamikasini hisoblash va baholash, likvidlik, moliyaviy barqarorlik, biznes va bozor faoliyati, rentabellik va boshqalar amalga oshiriladi.

tashkilot mulkining (uning aktivlarining) tuzilishi, dinamikasi va tarkibiy dinamikasini tahlil qilish; aylanma va aylanma aktivlar nisbatini tahlil qilish, aylanma va aylanma aktivlarning tarkibi, tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish, tashkilot mulkining harakatchanlik darajasini tahlil qilish (mulk tarkibidagi aylanma mablag'larning ulushi) ), umuman tashkilotning mulkiy holatidagi o'zgarishlarni tahlil qilish (balans valyutasining o'zgarishi miqdori) va ushbu o'zgarishga ta'sir qilgan omillarni baholash (ushbu miqdorni alohida tarkibiy qismlarga bo'lish);

tashkilotning o'z kapitali va majburiyatlarining tuzilishi, dinamikasi va tarkibiy dinamikasini tahlil qilish ", bu o'z va qarzga olingan moliyalashtirish manbalarining nisbatlarini tahlil qilishni o'z ichiga oladi; korxonaning o'z kapitali va majburiyatlari tarkibi, tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish. Tashkilot mulki tuzilishining uning moliyalashtirish manbalari tarkibiga muvofiqligini tahlil qilish (eng muhim nisbatlar, aylanma mablag'lar miqdori va o'z va uzoq muddatli qarz kapitali miqdori, joriy aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar summasi, debitorlik va kreditorlik qarzlarining qoldiqlari va boshqalar);

buxgalteriya balansini uning noqulay (“kasal”) moddalari bo‘yicha tahlil qilish”, bularga mavjud zararlar, muddati o‘tgan kreditlar va qarzlar, muddati o‘tgan debitorlik va kreditorlik qarzlari, berilgan va qabul qilingan muddati o‘tgan veksellar kiradi;

tashkilot faoliyatining dastlabki tahlili; foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotning umumlashtirilgan shakli (moliyaviy hisobotning 2-shakl) asosida amalga oshiriladi; sotish hajmi dinamikasi, ishlab chiqarish xarajatlari, operatsion va operatsion bo'lmagan daromadlar (xarajatlar), foydaning har xil turlari (yalpi, sotishdan olingan foyda, soliqqa tortilgunga qadar foyda, oddiy faoliyatdan olingan foyda, sof foyda) va omillarni aniqlashni o'z ichiga oladi. ularning miqdori va boshqalar;

tashkilotning dinamik rivojlanishini tahlil qilish; tashkilotning mulkiy salohiyatidan foydalanish samaradorligi darajasini aniqlash uchun sotishdan tushgan tushumlar, aktivlar, foydaning qiyosiy o'sish sur'atlarini tahlil qilishni o'z ichiga oladi.

Tahlilning ushbu bosqichida tashkilotning qiyosiy analitik balansini yaratish muhim ahamiyatga ega, uning asosida uning mulkiy holati va uni moliyalashtirish manbalari tahlil qilinadi va tashkilot faoliyatining eng muhim asosiy parametrlari hisoblanadi. belgilangan.

Qiyosiy analitik balans asl balansdan uning moddalari diapazonini jamlash (lekin siz moddalarni yig'masdan qoldirishingiz mumkin) va uni tuzilma, dinamika va tarkibiy dinamika ko'rsatkichlari bilan to'ldirish, joriy va bo'lmaganlarning alohida moddalarini qayta guruhlash orqali shakllantiriladi. -aylanma aktivlar, kapital va majburiyatlar, shuningdek, valyuta (jami) balansi va uning tuzilishiga ta'sirini bartaraf etish tartibga soluvchi moddalar.

Ayni paytda, tashkilot balansining hisobot shaklini o'zgartirish tartib-qoidalari ro'yxati muayyan shartlarga, faoliyatning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq, shuning uchun barcha holatlar uchun bunday tuzatishni ta'minlash mumkin emas! Biroq, korxonaning moliyaviy holatining haqiqiy rasmini sezilarli darajada buzadigan ko'rsatkichlar (normativ moddalar) bo'yicha balansni tuzatish muhimdir. Bularga quyidagilar kiradi:

qo'shilgan qiymat solig'i (QQS) summasi (balansning 220-qatori). Tashkilotning inventarizatsiyasiga yoki debitorlik qarzlari miqdoriga ilova qilinadi. Tuzatishdagi bunday noaniqlik kapitallashtirilgan moddiy boyliklar va olingan ishlab chiqarish xizmatlari uchun QQSni hisobga olishning amaldagi tartibi bilan izohlanadi, ammo etkazib beruvchilar va uchinchi shaxslarga hali to'lanmagan. Shu sababli, soliqni byudjetdan qoplash uchun taqdim etishdan oldin, aks ettirilgan qo'shilgan qiymat solig'i summasini potentsial debitorlik qarzi sifatida ko'rib chiqish mumkin. Agar tashkilot o'z aktivlarida uning asosiy faoliyatini ta'minlash uchun zarur bo'lgan muhim zahiralarga ega bo'lsa, u holda zaxiralar miqdoriga qo'shilgan qiymat solig'ini qo'shish qonuniydir;

kechiktirilgan xarajatlar (balansning 216-qatori). Tovar-moddiy zaxiralar va o'z mablag'lari hajmini ushbu miqdorga kamaytirish mumkin, chunki balansda ushbu xarajatlarning mavjudligi hisobot davrida mahsulot (ishlar) tannarxiga kiritilishi kerak bo'lgan ishlab chiqarish xarajatlari yuzaga kelganligini anglatadi. , xizmatlar) bo'lajak hisobot davrlari yoki tashkilotning sof foydasi etishmayotgan yoki yo'q bo'lgan taqdirda tegishli xarajatlarni aks ettiradi;

ishtirokchilarning (muassislarning) ustav kapitaliga qo'shgan hissasi bo'yicha qarzi. Ushbu miqdor bo'yicha debitorlik qarzlari miqdori va o'z kapitali miqdori kamayishi kerak, chunki uning haqiqiy qiymati tashkilotning ustav kapitaliga barcha badallar kiritilmaganligi sababli kamroq;

12 oydan ortiq to'lovlar kutilayotgan debitorlik qarzlari. (230-bet Buxgalteriya balansi). Ushbu miqdorga ko'ra, joriy aktivlarning qiymati kamayadi va tashkilotning aylanma mablag'lari ko'payadi. Tuzatishning sababi quyidagilardan iborat: Rossiyada buxgalteriya hisobini tartibga solish tizimida aylanma mablag'lar naqd pul va boshqa aktivlar sifatida tushuniladi, ularga nisbatan ular naqd pulga aylantirilishi yoki sotilishi yoki iste'mol qilinishini taxmin qilish mumkin. 12 oy. yoki 12 oydan oshsa, oddiy ish aylanishi. Shunday qilib, bir yildan ortiq muddatga tuzilgan shartnomalar bo'yicha debitorlik qarzlari bundan mustasno bo'lib, ularni aylanma aktivlar deb tasniflash mezoni uning normal faoliyat tsikli davomida aylanish davri bo'ladi;

jo'natilgan tovarlar (buxgalteriya balansining 215-qatori) - ushbu band bo'yicha summa zaxiralar miqdoridan chiqarib tashlanishi va debitorlik qarzlariga qo'shilishi mumkin. Balansda jo'natilgan tovarlar miqdorining mavjudligi shuni ko'rsatadiki, etkazib berish shartnomasida jo'natilgan mahsulotga egalik qilish, foydalanish va uni tasarruf etish huquqining korxonadan xaridorga tasodifiy yo'qolishi xavfi ko'rsatilgan. umumiy tartibdan farq qiladi. Yuborilgan mahsulotga egalik huquqi xaridorga o'tgandan beri mahsulotni jo'natgan korxonada debitorlik qarzi mavjud. Shunday qilib, an'anaviy ravishda mahalliy amaliyotda "jo'natilgan tovarlar" debitorlik qarziga kiritilgan.

Shu bilan birga, korxonalar xaridorlarning debitorlik qarzlarini ko'rsatishni boshlagan schyot 62-sonli "Xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar" schyotiga aylandi, bu alohida xarakterdagi operatsiyalarni va xaridorga mulk huquqini o'tkazishning o'ziga xos xususiyatini istisno qiladi. Bunday sharoitda "jo'natilgan tovarlar" debitorlik qarzi sifatida hisobga olinmaydi, balki mulkka egalik huquqi mahsulotni oluvchiga jo'natgan korxonada qoladi. Yuqoridagi holatlar, shuning uchun uni debitorlik qarziga kiritish imkoniyatini asoslash uchun balansning ushbu moddasini qo'shimcha ko'rib chiqishni talab qiladi. Shu sababli, bu erda ushbu aktivning sifati bilan bog'liq muammolarni hal qilish muhim, ya'ni ushbu moddaga kiritilgan summalar ortida nima bor; *

kechiktirilgan daromadlar (640-satr balans majburiyatlari), kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar (balans passivining 650-qatori). Ushbu miqdorlar tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlari hajmini kamaytirishi va o'z kapitali hajmini oshirishi mumkin. Tuzatish uchun asos shundan iboratki, balansning ko'rsatilgan moddalari bo'yicha qoldiqlar ma'lum darajada foydalanilgunga qadar kompaniyaning daromadini aks ettiradi.

Sozlash uchun boshqa imkoniyatlar mavjud. Shunday qilib, masalan, tashkilotning o'z kapitalining miqdori aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari miqdoriga kamayadi (411-bet balansi majburiyati). Amalga oshirilayotgan ishlar miqdori bo'yicha siz zaxiralarni va shunga mos ravishda joriy aktivlar miqdorini kamaytirishingiz mumkin. Biroq, har bir aniq holatda, tegishli hisobning (balans moddasi) tahlilini bilish kerak.

Qiyosiy analitik balansdan tuzatishlarni hisobga olgan holda korxona faoliyatining bir qator muhim xususiyatlarini olish mumkin. Bularga quyidagilar kiradi:

tashkilot mulkining umumiy qiymati balansning umumiy qiymatiga teng = 300-bet yoki 700-f. № 1; qayta ko'rib chiqilgan tahrirga muvofiq, 300-bet yoki 700-bet f. 1-son - ishtirokchilarning (muassislarning) ustav (ulush) kapitaliga qo'shgan hissalari bo'yicha qarzlari (240-qator f-qismning 1-qismida);

immobilizatsiya qilingan (doimiy bo'lmagan) aktivlarning qiymati - balansning I bo'limining umumiy miqdoriga yomg'ir = 190-bet f. № 1;

joriy (mobil) aktivlarning qiymati balansning II bo'limining umumiy qiymatiga teng = 290-bet f. № 1; qayta koʻrib chiqilgan tahrirga muvofiq, 290-bet f. 1-son - ishtirokchilarning (muassislarning) ustav (ustav kapitaliga) qo'shgan hissasi bo'yicha qarzi (240-qator f-qismning 1-qismida);

tovar-moddiy zaxiralarning qiymati umumiy 210-betga teng f. № 1; qayta koʻrib chiqilgan tahrirga muvofiq: 210-bet f. № 1 + + 220-bet f. № 1;

debitorlik qarzlarining umumiy miqdori satrlar yig'indisiga teng (230 + 240) f. № 1;

pul resurslari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar yig'indisi - bet (250 + 260) f ga teng. № 1;

o'z kapitalining qiymati (sof aktivlar) - 490-bet f ga teng. № 1; tahrirdagi tahrirda: (“490-qator f. 1-satr – ishtirokchilarning (muassislarning) ustav kapitaliga qo‘shgan hissalari bo‘yicha qarzi (240-f-satrning 1-bandida) + 640-qator f. No 1-band);

ssuda kapitali summasi satr yig'indisiga teng (590 + 690 qator) f. № 1; tahrirdagi tahrirda: (590-qator f. No 1 + 690-q. f. No 1) – 640-f. № 1;

uzoq muddatli majburiyatlar - ularning qiymati 590-betga teng f. № 1;

qisqa muddatli (joriy) majburiyatlar: ularning qiymati 690-bet f ga teng. № 1; qayta koʻrib chiqilgan tahrirga muvofiq: 690-bet f. № 1 - - 640-bet f. № 1;

kreditorlik qarzlari summasi 620-bet f ga teng. No 1. Bundan tashqari, ushbu parametrlar asosida hisoblab chiqilgan

Korxonaning qiyosiy analitik balansini alohida moddalar va me’yoriy hujjatlarni qayta guruhlashni hisobga olmagan holda umumiy shaklda tuzamiz (13.1-jadval).

Jadvaldan ko'rinib turibdiki. 13.1, tashkilot mulkining umumiy qiymati 2004 yilda 7 997 414 ming rublga yoki 28,16% ga oshdi. Aktivlarning o'sishi uzoq muddatli aktivlarning 6 819 121 ming rublga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. (27,57 foizga) tashkil etdi, bu tashkilot mulki qiymatining umumiy o'zgarishining 85,27 foizini tashkil etadi.

Aylanma aktivlar tarkibida eng katta mutlaq va nisbiy o'zgarish uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarning ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. Aylanma mablag'larda va tashkilot mulkining umumiy qiymatida asosiy vositalarning ustun ulushi bilan (tahlil qilinayotgan davr boshida va oxirida mos ravishda 77,54 va 61,66%), ularning nisbiy dinamikasi (ulushi) bilan tavsiflanadi. qisqardi va uzoq muddatli aktivlarning barcha tarkibiy qismlaridan eng muhimi (-15,88%).

Aylanma aktivlar qiymatining dinamikasi ham ijobiydir. U 1 178 294 ming rublga yoki 32,09% ga oshdi, bu tashkilot mulkining umumiy o'zgarishining 14,73% ni tashkil qiladi. Jadvaldan ko'rinib turibdiki. 13.1, joriy aktivlarni shakllantirishga asosiy hissa 12 oygacha bo'lgan muddatga ega bo'lgan debitorlik qarzlari, qimmatli qog'ozlar, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar tomonidan qo'shiladi.

Shu bilan birga, korxona mulkining tuzilishining o'zi, ya'ni uning aylanma va aylanma mablag'larining nisbati yuqori darajadagi immobilizatsiya, ya'ni umumiy hajmdagi aylanma mablag'lar ulushining sezilarli darajada oshishi bilan tavsiflanadi. mulk qiymati (tahlil qilinayotgan davr boshida va oxirida mos ravishda 87,07 va 86,68%).

Moliyaviy nuqtai nazardan, mulkning harakatchanligi darajasi (mulk tarkibidagi aylanma mablag'larning ulushi) qanchalik yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Ammo hamma narsa juda oddiy emas.

Avvalo, aylanma va aylanma mablag'larning nisbati korxonaning tarmoqqa mansubligi va uning faoliyat shartlari bilan belgilanadi. Shu nuqtai nazardan qaraganda, aktivlarning harakatchanligi, masalan, savdo korxonasi har doim metallurgiya, mashinasozlik yoki aloqa korxonalariga qaraganda yuqori bo'ladi, chunki bizda bo'lgani kabi, aylanma aktivlar ushbu sohadagi korxonalar uchun eng katta qadriyat va asosiy e'tibor ularning rivojlanishiga qaratiladi.

Biroq, joriy aktivlarni boshqarishning oqilona siyosatini diskontlash mumkin emas. Bu erda aylanma mablag'larning ko'payishi o'z-o'zidan maqsad bo'lmasligi kerakligini yodda tutishimiz kerak. Amalda, aylanma aktivlar aylanma mablag'larni kamaytirish (sotish) yoki qo'shimcha moliyalashtirish manbalari hisobiga ko'paytirilishi mumkin. Shuning uchun, qurilish

481 13.1-jadval

200X yil 31 dekabr holatiga tashkilotning qiyosiy analitik balansi, ming rubl

davr oxiridagi davr Mutlaq qiymat, ming rubl. nisbiy*, yil boshidagi qiymatga %, balans jami o‘zgarishiga %,

% Aktivlar I. Hozirgi bo'lmagan aktivlar 76,370 61,16,007 - 15.88.501 22.44.501 41.57.501 47.57.501 456 61.55 12.04 Materiallarga foydali investitsiyalar aktivlar - - - - - - - - Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar Boshqa uzoq muddatli aktivlar 60,368 66,065 0,21 0,18 5,697 -0,03 9,44 0,07 JAMI I bo'lim 24,731,741 31,558,867,867,86.

Mutlaq qiymat, ming rubl Hissa, davr oxiridagi davr boshidagi umumiy og'ish ko'rsatkichlarining %

% II. CURRENT ASSETS Inventories Including: 724,720,938,782 2.55 2.58 214,062 0.03 29.54 2.68 23 6.09 0.29 costs of work in progress 11,565 12,568 0.04 0.03 1,003 -0.01 8.67 0.01 finished products and goods for resale 5,406 3,571 0.02 0.01 - 1,835 -0.01 -33.95 -0.02 goods shipped 28 7 0.00 0.00 0.00 0.00 Kechiktirilgan xarajatlar 332,875 584,965 584.40 0.40 384.40 0.40 0.04106 584.30 0.30 2,89 qayd yozuvlari hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq kutilayotgan) 25 292 215 606 0,09 0,59 190 314 0,50 752,46 2,38

Ko'rsatkichlar Mutlaq qiymat, ming rubl. Hissa, davr oxiridagi davr boshidagi umumiy og'ishning %

davr oxiridagi davr Mutlaq qiymat, ming.

ishqalash. nisbiy, yil boshidagi qiymatga %, balans jami o‘zgarishiga %, Shu jumladan: xaridorlar va mijozlar Debitorlik qarzlari (to‘lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilmoqda) 1 320 700 1 667 879 4,65 58 347 179 - 0.07 26.29 4.34 Shu jumladan: xaridorlar va mijozlar 1,00,351 353 37,700 0.24 37.70 4.01 106,63101 81010101 109,11 1.01 89,11 1.11 Boshqalar - - II bo'lim bo'yicha JAMI 3,672,140 4,850,433 12,93 13,32 1,178,294 0,40 32,09 14,73 BALANS 28,403,881 36,401,295 100,401 ming rubl qiymatida Hissa, davr oxiridagi davr boshidagi umumiy og'ishning %

davr oxiridagi davr Mutlaq qiymat, ming rubl. nisbiy, yil boshidagi qiymatga %, balans jami o‘zgarishiga %,

% PASİV III. Kapital va qo'riqxonalar kapitalining 3831,802 3831,802 13.49 10.00 0.00,00.00 0.00 G'azna - 96,845 0.00 0,26 96,845 0.26 - 1.21 O'tgan yillarning qayta saqlanib qolgan 1 907 981 6,96 4.45.69.69 -1.69-- - 1,880 36,6,00 - - - 0; 00 0,8,8,880 368 5.17 - 0,24 III bo'lim 21 267 361 22 856 969 74,87 62,79 1 589 608 -12,08 7,47 19,88 IV. UZOQ MUDDATLI MASLAHATLAR Kreditlar va ssudalar 2 420 943 2 453 640 8,52 6,74 32 698 -1,78 1,35 0,41 Kechiktirilgan soliq majburiyatlari 329 272 324 983 184,960 - 1920, -.

Jadvalning davomi. 13.1 Ko'rsatkichlar Mutlaq qiymat, ming rubl. Hissa, davr oxiridagi davr boshidagi umumiy og'ishning %

davr oxiridagi davr Mutlaq qiymat, ming rubl. nisbiy, yil boshidagi qiymatga %, balans jami o‘zgarishiga %,

% Uzoq muddatli boshqa majburiyatlar 297 862 271,45,75 -26.38.30 -28.30 -28.56 -2 -2, 3,048,101, 3512,101, 3,512 919 - 29,265 -0.13 24.15 3.68 Accounts payable 1,225,042 7,124,633 4.31 19 .57 5,899,591 15.26,481.58 73.77 0.43 0.29 -18,461 -0.15 -15.08 -0.23 debt to the state 24,295 23,551 0.09 0.06 -743 -0.02 -3.06 -0.01 gift off-budget funds tax arrears 210,651,336,873 0.74 0.93 126,221 0,18 59,92 1,58 va boshqa kreditorlar to’lovlari 376,848 5,949,218 1,33 16,34 5,572,369 15,02 1,478 ,68 69,68

Ko'rsatkichlar Mutlaq qiymat, ming rubl. Hissa, davr oxiridagi davr boshidagi umumiy og'ishning %

davr oxiridagi davr Mutlaq qiymat, ming rubl. nisbiy, yil boshidagi qiymatga %, balans jami o‘zgarishiga %,

Daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilarga (muassislar) qarzlari 900 9,545 0,02 861,68 0,11 961,10 -0, 71 12.07 203,280 -0, 71 12.00 - - - - boshqa qisqa muddatli majburiyatlar - - - - 0.00 0.00 - - 4,088,443 10,494,225 10,494,2205 14.48.83 644.48.010 740.10 66,40,881 36,40.00 100.00.00 79,96,414 - 28.16.00 496

kerak bo'lganda kompaniyaning aktivlari (ishlab chiqarish hajmining o'sishi, yangi bozorlarga kirish, ishlab chiqarishga yangi mahsulot turini kiritish va boshqalar) amalga oshirilishi kerak.

Shunday qilib, tahlil qilingan davrda tashkilot mulkining qiymatining oshishi kuzatildi. Ko'chma mablag'larning o'sish sur'ati (32,09%) joriy bo'lmagan aktinondan (25,57%) yuqori bo'ldi, bu korxonaning eng likvidli aktivlarining tezroq aylanishi tendentsiyasini belgilaydi. Umuman olganda, tuzilmalar va iqtisodiy resurslar yil yakuniga ko'ra birmuncha yaxshilandi, biroq buni aniq aytish mumkin emas. Shunday qilib, umumiy mulkning umumiy hajmida aylanma mablag'larning ulushi kamaydi (-0,40%), aylanma aktivlar ulushi esa, aksincha, o'sdi (0,40%). Aylanma aktivlar tarkibida uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar ulushi investitsiya faoliyatini rivojlantirish, shu jumladan sho'ba korxonalarga investitsiyalar hisobidan oshdi. Va agar investitsiya faoliyatining rivojlanishi korxonaga daromad keltirsa, bu oqlanadi.

Muayyan sharoitlarda tugallanmagan qurilish xarajatlarining 962,701 ming rublga yoki 74,35% ga ko'payishi moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin, chunki bu aktivlar ishlab chiqarish aylanmasida ishtirok etmaydi. Bundan tashqari, joriy aktivlar tarkibida debitorlik qarzlarining yuqori ulushiga, to'lovlar 12 oydan ortiq muddatda kutilayotgan debitorlik qarzlarining ko'payishiga e'tibor qaratish lozim. (ikkinchisining o'sish sur'ati 752,46 foizni tashkil etdi).

Korxonaning mulkiy holatini umumiy baholagandan so'ng, mulkning ASOSIY TURLARI harakati va o'zgarishlar sabablari alohida o'rganilishi kerak.

Tashkilot balansining majburiyatlarini tahlil qilish jarayonida uning dinamikasi, tarkibi, tuzilishidagi o'zgarishlar o'rganiladi, bu jadvalda ko'rsatilgan. 13.1.

Undan ko'rinib turibdiki, tahlil qilingan davrda mulk qiymatining o'sishi 7 997 414 ming rublni tashkil etdi. (28,16%) asosan qisqa muddatli majburiyatlarning 6 405 782 ming rublga va o'z mablag'larining 1 589 608 ming rublga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. Bundan kelib chiqadiki, korxona faoliyatini moliyalashtirish hajmining 19,9 foizga (1 589 608 / 7 997 414 100 foizga) o'sishi o'z mablag'lari hisobidan va 80,1 foizga (6 407 806/7 997 414 100 foiz) qarz mablag'lari hisobidan ta'minlangan.

Tahlil qilinayotgan davrda o'z mablag'larining o'sishi kuzatildi. Shu bilan birga, kompaniyaning umumiy moliyalashtirishdagi o‘z kapitalining ulushi yil davomida 12,08 foizga kamaydi. Qarz kapitalining ulushi mos ravishda bu miqdorga oshdi. Biroq, shunga qaramay, tashkilot mablag'larining umumiy hajmida o'z mablag'lari manbalari ustunlik qiladi.

Bir qarashda, bu holat korxonaning moliyaviy ahvolining barqarorligi foydasiga dalolat beradi. Biroq, bunday bayonot shubhasizdir, chunki har bir aniq korxona uchun o'z va qarzga olingan moliyalashtirish manbalarining oqilona nisbati masalasi uning ish sharoitlari va o'ziga xos xususiyatlari, mulkining tarkibi va tuzilishi va boshqalardan kelib chiqqan holda hal qilinishi mumkin. holatlar. To'g'ri moliyaviy ahvolga ega bo'lgan tashkilot uzoq muddatli aktivlar qiymatidan oshib ketadigan umumiy kapitalga va uzoq muddatli majburiyatlarga ega. Bizning holatda, hisobot davri oxirida bu qiymat 5,643,792 ming rublni tashkil qiladi. moliyaviy beqarorlikni ko'rsatishi mumkin bo'lgan va aylanma aktivlar qiymatini pasaytirishni yoki ularning tegishli moliyalashtirish manbalarini ko'paytirishni talab qilishi mumkin bo'lgan (to'g'irlash moddalari bundan mustasno). Biroq, bu erda korxona faoliyatini chuqurroq tahlil qilish talab etiladi.

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, 2004 yilda balans valyutasida qarz mablag'lari ulushi sezilarli darajada o'sgan, o'z mablag'lari ulushi esa kamaygan. Shu bilan birga, tashqi moliyalashtirishning asosiy manbai qisqa muddatli majburiyatlar bo'lib, ularda kreditorlik qarzlari ustunlik qiladi. Ikkinchisining mutlaq miqdori 5 899 591 ming rublga oshdi va kapitalning umumiy miqdoridagi ulushi tahlil qilingan davr oxirida 19,57% ni tashkil etdi.

Hisobot davri oxirida kreditorlik qarzlari debitorlik qarzlari miqdoridan sezilarli darajada oshdi (5 241 148 ming rubl yoki 278,27%), bu korxonaning moliyaviy barqarorligini yo'qotish xavfini tug'diradi. Shu bilan birga, debitorlik va kreditorlik qarzlarining aylanish tezligini qo'shimcha ravishda solishtirish talab etiladi. Bizning holatda, debitorlik qarzlari kreditorlik qarzlariga qaraganda 2 baravar tezroq aylanadi (debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti 9,28 (14981 620:1 614 738,5), kreditorlik qarzlari aylanmasi koeffitsienti 3,59 (14 981 620: 4 175 83), hisoblab chiqilgan. debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'i bo'yicha).

Bu holatni ijobiy deb hisoblash mumkin, chunki u qo'shimcha mablag'lar oqimini ta'minlaydi, ya'ni kreditorlik qarzlari korxona aylanmasida vaqtincha moliyalashtirish manbai sifatida foydalaniladi. Biroq, tahlil qilinayotgan davr oxirida kreditorlik qarzlari debitorlik qarzidan sezilarli darajada oshib ketishi ikkinchisining tezroq aylanmasi afzalliklaridan to'liq foydalanishga imkon bermaydi.

Balansga o'xshab, biz foyda va zarar to'g'risidagi hisobotni vertikal-gorizontal tahlil qilish uchun hujjat shaklini ham shakllantiramiz. Ushbu tahliliy hujjat foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotning dastlabki shakliga asoslanadi (13.2-jadval).

Jadvalga ko'ra, hisobot yilida sotishdan tushgan tushum miqdori 2 206 457 ming rublga yoki 17,27% 73% ga oshgani daromadlarning o'sish sur'atlaridan orqada qolmoqda, bu tashkilotning xarajatlarini boshqarishning etarli darajada samarali emasligini ko'rsatadi. .

Mahsulotlarni sotishdan olingan foyda soliqqa tortilgunga qadar foydaning asosiy ulushi hisoblanadi. Ayni paytda boshqa xarajatlarning boshqa daromadlarga nisbatan ortib borishi mavjud bo‘lib, bu mahsulot sotishdan olingan foydaning yo‘qolishini bildiradi va boshqa daromad va xarajatlarni, ularning tarkibini, tarkibini qo‘shimcha tahlil qilishni talab qiladi.Demak, hisobot yilida boshqa daromadlar nisbati. /boshqa xarajatlar 0,56 ni tashkil etgan bo'lsa, o'tgan yili xuddi shu ko'rsatkich 0,67 ni tashkil etdi, bu moliyaviy natijalarning salbiy o'zgarishini ko'rsatadi. Natijada soliqqa tortilgunga qadar foyda kamaygan. Boshqa narsalar qatorida, bu tashkilotning kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish va dividendlar to'lash qobiliyatini pasaytiradi.

Tahlil qilinayotgan davr uchun sof foyda 56,526 ming rublga kamaydi va uning daromaddagi ulushi ham o'tgan yildagi 15,16% dan hisobot yilida 12,55% gacha kamaydi.

Bundan tashqari, yuqoridagi hisobot shakllariga ko'ra, mulkning o'rtacha qiymatidagi o'zgarishlarni bir qator davrlar davomida tashkilot faoliyatining moliyaviy natijalaridagi o'zgarishlar bilan solishtirish tavsiya etiladi. Buning uchun quyidagi ko'rsatkichlar dinamikasini baholash kerak:

Tp - foydaning o'sish sur'atlari (P, - P()) / P0, bu erda P va P0 - mos ravishda hisobot va bazaviy davrlar uchun soliqqa tortilgunga qadar foyda. 13.2-jadval

"XXX" OAJ foyda va zarar to'g'risidagi hisobotning vertikal-gorizontal tahlili 27 Ko'rsatkichlar O'tgan yil Hisobot yili Ming rublni o'zgartirish. daromadning foizi ming rubl 1-nisbiy (5-3) qarindoshi (5-3) 1 25,88,88 59.320 837 59.320 837 - Ma'muriy xarajatlar 1,438,673 11.14 380,084 0.88 5. Sotishdan tushgan foyda (zarar) 37358,858 - 81288 0.88. (499,428) 3.91 (408,607) 2.93 -90,821 -1.18 8. Boshqa daromadlar 2119,077 16.59 2,149 273 14.35 - 30,195). (3,835,899). 94,602 0,74 29,713 0,20 -64,889 -0,54 12. Kechiktirilgan soliq majburiyatlari 67,811 0,53 4289 0,03 -63 522 -0,5 13. Joriy daromad solig’i 512,975 4,02 669 351 4,47 156 376 0,45 | - SW ^ da; bu erda B va Bro mos ravishda hisobot va bazaviy davr uchun savdo daromadlari.

Tk - tashkilot mulkining (aktivlarining) o'sish sur'ati (xuddi shunday hisoblangan).

Ko'rsatilgan qiymatlarning quyidagi nisbati optimal hisoblanadi:

Sotishning o'sish sur'atlariga nisbatan yuqori foyda o'sish sur'atlari ishlab chiqarish xarajatlarining nisbiy qisqarishini ko'rsatadi, bu tashkilotning iqtisodiy samaradorligining oshishini aks ettiradi.

Qayta tiklashdan tushgan tushumlarning aktivlarga nisbatan yuqori o'sish sur'atlari uning mulkidan foydalanish samaradorligining oshishidan dalolat beradi.

Biroq, bu qaramlikdan chetga chiqish mumkin, bu har doim ham tashkilotning rivojlanishidagi salbiy tendentsiyalarni ko'rsatmaydi. Masalan, ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish yoki rekonstruksiya qilish, yangi ishlab chiqarish quvvatlarini sotib olish bilan bog'liq rivojlanishning yangi, istiqbolli yo'nalishlarini o'zlashtirish moliyaviy resurslarning katta investitsiyalariga olib keladi, bu esa ko'p hollarda darhol foyda bermaydi, lekin. kelajakda ular to'lashlari mumkin.

Tahlil qilinayotgan korxona misolida ko'rsatilgan ko'rsatkichlarni solishtiramiz (13.3-jadval).

13.3-jadval Mulk, daromad va foydaning o'sish sur'atlari Ko'rsatkich Baza yili Hisobot yili Ko'rsatkichning o'sish sur'ati, % Mulkning o'rtacha yillik qiymati, ming rubl. 24.283.568 32.402.588 33.43 Sanadagi mulk qiymati, ming rubl 28,403,881 36,401,295 28,16 Sotishdan tushgan tushum, ming rubl 12 775 163 14 981 620 17,27 Soliqdan oldingi foyda, ming rubl 2 620 613 2 489 464 -5,00 Shunday qilib, jadvaldan ko'rinib turibdiki, aktivlar, sotish hajmi (daromad) va foydaning o'sish sur'atlarida nomutanosiblik mavjud.

Buning asosiy sababi kompaniyaning mavjud ishlab chiqarish quvvatlarini qayta qurish va rekonstruksiya qilishdir, bu esa mulkning ko'payishiga yordam beradi, lekin qisqa muddatda sotish hajmini bir vaqtning o'zida oshirishga imkon bermaydi.

Tashkilotning moliyaviy resurslariga investitsiyalar keyingi davrlarda o'zini oqlaydi va uning asosiy faoliyatini rivojlantirishga hissa qo'shadi, deb taxmin qilishgina qoladi.

Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilishning keyingi bosqichiga o'tishdan oldin, biz ulardan foydalanish uchun tuzatish moddalarini hisobga olgan holda balans asosida hisoblangan uning faoliyatining asosiy parametrlarini (ko'rsatkichlarini) aniqlaymiz. kelajakda.

Shunday qilib, tahlil qilingan davr boshida tashkilot mulkining umumiy qiymati (balans valyutasi) 28 403 881 ming rublni tashkil etdi; tahlil qilingan davr oxirida - 36 401 295 ming rubl;

immobilizatsiya qilingan (doimiy bo'lmagan) aktivlarning qiymati: yo'q qilingan davr boshida - 24,731,741 ming rubl; davr oxirida - 31 550 862 ming rubl;

joriy aktivlarning qiymati (uzoq muddatli debitorlik qarzlarini hisobga olgan holda): tahlil qilingan davr boshida - 3,672,140 ming rubl; davr oxirida - 4 850 433 ming rubl;

joriy aktivlarning qiymati: tahlil qilingan davr boshida - 3 672 140 ming rubl; davr oxirida - 4 850 433 ming rubl;

tovar-moddiy zaxiralarning qiymati: tahlil qilingan davr boshida - 1 078 285 ming rubl; davr oxirida - 1 523 218 ming rubl;

debitorlik qarzlarining umumiy miqdori: tahlil qilingan davr boshida - 1 345 992 ming rubl; davr oxirida - 1 883 485 ming rubl;

naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar miqdori: tahlil qilingan davr boshida - 1 247 863 ming rubl; davr oxirida - 1 443 730 ming rubl;

o'z kapitalining qiymati (sof aktivlar): tahlil qilingan davr boshida - 22 911 208 ming rubl; davr oxirida - 24 704 097 ming rubl;

qarz kapitali miqdori (jami qarz majburiyatlari): tahlil qilingan davr boshida - 5 492 673 ming rubl; davr oxirida - 11 697 198 ming rubl;

uzoq muddatli majburiyatlar: tahlil qilingan davr boshida - 3 048 077 ming rubl; davr oxirida - 3 050 101 ming rubl;

qisqa muddatli (joriy) majburiyatlar: tahlil qilingan davr boshida - 2 444 596 ming rubl; davr oxirida

8 647 097 ming rubl;

kreditorlik qarzlari miqdori: tahlil qilingan davr boshida - 1 225 042 ming rubl; davr oxirida

7 124 633 ming rubl 13.3.

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini tahlil qilish turlari

Moliyaviy tahlil nafaqat tashkilotning menejerlari va tegishli bo'limlari, balki uning ta'sischilari, investorlari tomonidan - moliyaviy holatni baholash, resurslardan foydalanish samaradorligini o'rganish, tijorat banklari - kreditga layoqatlilikni baholash va kredit olish xavfi darajasini aniqlash uchun amalga oshiriladi. kredit berish, etkazib beruvchilar - o'z vaqtida to'lovlarni qabul qilish va hokazo d. Vazifalariga ko'ra buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini tahlil qilish ichki va tashqi bo'linadi.

Ichki tahlil - tashkilot xizmatlari tomonidan amalga oshiriladi, uning natijalari tashkilotning moliyaviy holatini rejalashtirish, moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlash uchun ishlatiladi. Uning maqsadi pul mablag'larining tizimli aylanishini o'rnatish va o'z va qarz mablag'larini tashkilotning samarali ishlashini ta'minlaydigan, maksimal foyda va bankrotlikning oldini oladigan tarzda joylashtirishdir.

Tashqi tahlil - e'lon qilingan hisobotlar asosida investorlar, moddiy va moliyaviy resurslar yetkazib beruvchilar, nazorat qiluvchi organlar tomonidan amalga oshiriladi. Uning maqsadi foydani ko'paytirish va tijorat va moliyaviy risklarni minimallashtirish uchun foydali investitsiya qilish imkoniyatini yaratishdir.

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarni tahlil qilib, foydalanuvchi birinchi navbatda mutlaq ko'rsatkichlarni aniqlaydi, so'ngra ularni analitik qayta ishlash jarayonida nisbiy ko'rsatkichlar - moliyaviy ko'rsatkichlarga o'tadi.

Moliyaviy tahlil metodologiyasining tafsiloti qo'yilgan maqsadlarga, shuningdek, axborot, vaqt, uslubiy, kadrlar va texnik ta'minotning turli omillariga bog'liq. Analitik ish mantig'i uni ikki bosqichda tashkil qilishni o'z ichiga oladi:

o moliyaviy holatni dastlabki baholash yoki ekspress tahlil qilish;
o moliyaviy holatni batafsil tahlil qilish.

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarining ekspress tahlili

Ekspress tahlilning maqsadi - xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulkiy holati va rivojlanish samaradorligini aniq va oddiy baholash. Tahlilning bunday turi auditor tomonidan auditni dastlabki rejalashtirish bosqichida amalga oshirilishi mumkin. Ekspress tahlil uch bosqichda amalga oshirilishi kerak:

1) tayyorgarlik;
2) moliyaviy hisobotlarni dastlabki tekshirish;
3) iqtisodiy o'qish va hisobot tahlili.

Tayyorgarlik bosqichining maqsadi moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilish va ularning o'qishga tayyorligiga ishonch hosil qilishdir. Birinchi vazifa bayonotlar va oxirgi auditorlik xulosasi bilan oldindan tanishish orqali hal qilinadi, ikkinchisi ma'lum darajada texnik xususiyatga ega. Bu erda hisobotni vizual va oddiy hisoblash tekshiruvi rasmiy asoslar va mohiyati bo'yicha amalga oshiriladi: barcha kerakli shakllar va arizalar, rekvizitlar va imzolarning mavjudligi aniqlanadi; hisobot shakllarini to'ldirishning to'g'riligi va ravshanligi tekshiriladi; balans valyutasi va barcha oraliq summalar tekshiriladi; hisobot shakllari ko'rsatkichlarining o'zaro bog'liqligi va ular orasidagi asosiy nazorat nisbatlari tekshiriladi va hokazo.

Moliyaviy hisobotlarni dastlabki ko'rib chiqishdan maqsad buxgalteriya balansiga tushuntirish xati bilan tanishish bo'lib, bu sizga tashkilot biznesining xususiyatlarini, uning rivojlanish strategiyalarini va hayot aylanish bosqichini tushunishga imkon beradi. Bu hisobot davridagi mehnat sharoitlarini baholash, faoliyatning asosiy ko'rsatkichlari tendentsiyalarini, shuningdek, xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulkiy va moliyaviy holatidagi sifat o'zgarishlarini aniqlash uchun zarurdir.

Ushbu bosqichda siz asosiy ko'rsatkichlarni hisoblash algoritmlariga e'tibor qaratishingiz kerak. Asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha tendentsiyalarni tahlil qilganda, ba'zi bir buzuvchi omillar, xususan, inflyatsiya ta'sirini hisobga olish kerak.

Bundan tashqari, shuni ta'kidlash kerakki, balansning o'zi asosiy hisobot va tahliliy shakl bo'lib, muayyan cheklovlardan xoli emas. Ulardan eng muhimlari quyidagilardir.

1. Buxgalteriya balansi tarixiy xususiyatga ega - u tuzilgan vaqtgacha shakllangan moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini qamrab oladi.
2. Balans tashkilotning mablag'lari va majburiyatlaridagi statikni aks ettiradi, ya'ni. Amaldagi buxgalteriya siyosatiga ko'ra hozirgi vaqtda tashkilot nima ekanligi haqidagi savolga javob beradi, ammo bunday vaziyatga nima sabab bo'lganligi haqidagi savolga javob bermaydi.
3. Hisobot ma'lumotlaridan bir qator analitik ko'rsatkichlarni hisoblash mumkin, ammo ularning barchasi biron bir baza bilan taqqoslanmasdan foydasiz bo'ladi. Yakka holda ko'rib chiqilgan muvozanat fazoviy va vaqtinchalik taqqoslashni ta'minlamaydi. Shuning uchun uni tahlil qilish dinamikada amalga oshirilishi va iloji bo'lsa, tegishli tashkilotlar uchun o'xshash ko'rsatkichlarni, ularning tarmoqdagi o'rtacha va o'rtacha progressiv qiymatlarini ko'rib chiqish bilan to'ldirilishi kerak.
4. Balans ko'rsatkichlarini talqin qilish faqat mablag'lar aylanmasi to'g'risidagi ma'lumotlarni jalb qilish bilan mumkin, ya'ni. tashkilotning tadbirkorlik faoliyati to'g'risida.
5. Balans - hisobot davri oxiridagi bir martalik ma'lumotlar to'plami va shuning uchun hisobot davrida tashkilotning mablag'laridagi o'zgarishlarni aks ettirmaydi. Bu birinchi navbatda balansning eng dinamik moddalariga taalluqlidir.
6. Balansni tuzishda sotib olish bahosi bo'yicha baholash tamoyili belgilanadi. Inflyatsiya, xomashyo va asbob-uskunalarga narxlarning oshishi, asosiy vositalarning kam yangilanishi sharoitida balansning ko‘pgina moddalari vazifalari bo‘yicha bir xil, lekin qiymati jihatidan farq qiluvchi buxgalteriya hisobi ob’ektlari to‘plamini aks ettiradi. Bu, albatta, tashkilot faoliyati natijalarini, uning iqtisodiy aktivlarini real baholashni, umuman tashkilotning "narxini" va uning moliyaviy natijalarini, birinchi navbatda, kapitaldan foydalanishni baholash bilan bog'liqligini sezilarli darajada buzadi.
7. Har qanday tashkilot faoliyatining asosiy maqsadlaridan biri foyda olishdir. Biroq, bu ko'rsatkich balansda to'liq aks ettirilmagan. Unda xarajatlar va sotish hajmidan ajratilgan holda taqdim etilgan to'plangan foydaning mutlaq qiymati ko'rsatilmaydi, buning natijasida bunday miqdor paydo bo'ldi.
8. Balans natijasi tashkilotning haqiqatda mavjud bo'lgan mablag'lari miqdorini, uning "baholashini" aks ettirmaydi. Bu inflyatsiya, bozor sharoitlari va boshqalar tufayli iqtisodiy aktivlarning balans qiymatining real sharoitlarga mos kelmasligi bilan bog'liq.
9. Tashkilotning moliyaviy ahvoli va uni o'zgartirish istiqbollariga nafaqat moliyaviy xususiyatga ega, balki umuman bahoga ega bo'lmagan boshqa ko'plab omillar ham ta'sir qiladi (mumkin bo'lgan siyosiy va iqtisodiy o'zgarishlar, mulkchilikning o'zgarishi, mulkchilikning o'zgarishi, mulkning o'zgarishi). va boshqalar.). Shuning uchun moliyaviy hisobot tahlili rasmiylashtirilgan mezonlarga qo'shimcha ravishda norasmiy baholashlardan foydalanadigan kompleks iqtisodiy tahlilning bo'limlaridan faqat biri hisoblanadi.

Iqtisodiy o'qish va hisobot tahlili ekspress tahlilning asosiy bosqichidir. Uning maqsadi - tashkilotning iqtisodiy faoliyati natijalarini va uning moliyaviy holatini umumlashtirilgan baholash. Bunday tahlil har xil foydalanuvchilar manfaatlarini ko'zlab turli darajadagi tafsilotlar bilan amalga oshiriladi.

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini batafsil tahlil qilish

Batafsil tahlilning maqsadi xo‘jalik yurituvchi subyektning mulkiy va moliyaviy holatini, uning o‘tgan yildagi (davrdagi) faoliyati natijalarini, shuningdek, istiqboldagi rivojlanish imkoniyatlarini batafsil tavsiflashdan iborat. U individual ekspress-tahlil protseduralarini konkretlashtiradi, to'ldiradi va kengaytiradi.

Batafsil tahlil kompaniyaning moliyaviy holatini, mulkiy holatini, tadbirkorlik xavfi darajasini (uchinchi shaxslar oldidagi majburiyatlarni to'lash imkoniyati), joriy faoliyat va qisqa muddatli investitsiyalar uchun kapitalning etarliligini, qo'shimcha mablag'larga bo'lgan ehtiyojni baholashga imkon beradi. moliyalashtirish manbalari, kapitalni ko'paytirish qobiliyati, qarz mablag'laridan foydalanishning oqilonaligi, kompaniya faoliyatining samaradorligi.

Umuman olganda, buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarni chuqur tahlil qilish dasturi quyidagicha ko'rinishi mumkin:

1. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish.
1.1. Moliya-xo'jalik faoliyatining umumiy yo'nalishining xususiyatlari.
1.2. "Kasal" hisobot ob'ektlarini aniqlash.
2. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish.
2.1. Mulk holatini baholash.
2.1.1. Analitik sof balansni qurish.
2.1.2. Vertikal muvozanat tahlili.
2.1.3. Gorizontal balans tahlili.
2.1.4. Mulk holatidagi sifat o'zgarishlarini tahlil qilish.
2.2. Moliyaviy holatni baholash.
2.2.1. Likvidlikni baholash.
2.2.2. Moliyaviy barqarorlikni baholash.
3. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy natijalarini baholash va tahlil qilish.
3.1. Sotish hajmini baholash.
3.2. Daromadlar tarkibini tahlil qilish.
3.3. Xarajatlar tarkibini tahlil qilish.
3.4. Foyda tahlili.
3.5. Daromadlilikni tahlil qilish.
3.6. Moliyaviy barqarorlikni, kredit va to'lov qobiliyatini baholash.

Hozirgi vaqtda tahlil ketma-ketligiga bir nechta yondashuvlar mavjud:

o kapitaldan foydalanish samaradorligining umumiy ko'rsatkichlarini hisoblash va baholashdan, uning tarkibi va tuzilishini o'rganishdan tashkilotning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini baholashgacha;
o aktivlar va ularning manbalarining umumiy tavsifi va bahosidan tortib, to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorligi va aktivlardan foydalanish samaradorligini baholashgacha;
o moliyaviy natijalarni tahlil qilishdan balans moddalarining dinamikasi va tuzilishini, moliyaviy barqarorlik va likvidlikni, tashkilot faoliyati samaradorligini umumiy baholashgacha;
o kapitalni shakllantirish, uni joylashtirish, to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorlikni baholashni tahlil qilishdan kapitaldan foydalanish samaradorligi va moliyaviy holatni shakllantirish va o'zgartirishning asosiy omillarini tahlil qilishgacha;
o tahlil va likvidlik, kapitalning tuzilishi va qiymatidan aylanma mablag'lar aylanmasi tahlili, tashkilotning rentabelligi, istiqbolli moliyaviy tahlili va zararni baholashgacha.

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish noaniqlik sharoitida faoliyat yuritayotgan iqtisodiy agentlarga ko'proq asosli qarorlar qabul qilishga yordam beradigan muhim vositadir. Shuning uchun bu jarayonning xususiyatlarini tushunish odamlarning keng doirasi uchun muhimdir.

Moliyaviy hisobot tahlilidan foydalanishning mohiyati va maqsadi

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish- moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarni (ko'rsatkichlarni) hisoblash jarayoni, kompaniyaning ma'lum bir davr uchun moliyaviy hisoboti ma'lumotlaridan foydalangan holda xulosalar va tavsiyalar shakllantirish uchun iqtisodiy tahlilning boshqa usullarini qo'llash. Natijada, tahlilchi (ko'rsatkichlarni hisoblab chiqqan, gorizontal va vertikal tahlilni o'tkazgan, boshqa usullarni qo'llagan shaxs) tashkilotning moliyaviy holati haqida umumiy fikrni shakllantirishi mumkin.

Yirik korxonalar amaliyotida bu jarayon umuman xo’jalik yurituvchi sub’ekt va uning tarkibiy bo’linmalari faoliyatini alohida umumlashtirish imkonini beradi. Shunga qaramay, boshqaruv hisoboti (buxgalteriya hisobi emas) xodimlarni rag'batlantirish siyosatini amalga oshirish, boshqaruv qarorlarini qabul qilish, sotish va ishlab chiqarish sohasini yanada moslashtirish uchun asos bo'lib xizmat qiladi.

Boshqaruv hisoboti - bu korxonaning maxfiy ma'lumotlari. Shuning uchun, uchinchi tomon shaxsi va hatto bunday korxona xodimlarining aksariyati uchun uni o'rganish imkoniyati yo'q. Bunday holda, ko'rib chiqish hisobot - korxonaning moliyaviy holati va istiqbollarini nisbatan aniq baholashni shakllantirishning eng yaxshi variantidir. Korxona uchun qanday xulosalar va tavsiyalar olinishi mumkinligini tushunish uchun moliyaviy-iqtisodiy tahlil ko'rsatkichlarining asosiy guruhlarini o'rganish kerak.

Kimga kerak?

Ko'p sonli manfaatdor tomonlar uchun moliyaviy tahlil zarur:

bank xodimi, chunki moliyaviy hisobot korxona to'g'risidagi moliyaviy ma'lumotlarning eng muhim manbai hisoblanadi. Natijada, ijobiy baholash korxona faoliyatini faollashtirish uchun qo'shimcha kredit mablag'larini olish imkonini beradi;
korxona xodimi- shuning uchun u o'z ishining qisqa va uzoq muddatli istiqbollari va o'z karerasining istiqbollari haqida bilib oladi;
provayder o'z tovarlari uchun to'lovni olish ehtimolini baholay oladilar. Albatta, bu holatda boshqaruvning yaxlitligi omili hisobga olinmaydi, faqat moliyaviy jihat. Ya'ni, baholash savolga javob olish imkonini beradi - kontragentning o'z majburiyatlarini bajarishi uchun moliyaviy imkoniyat bormi;
saytida tahlil natijasini taqdim etish ishontiradi mijoz kompaniya bozorda uzoq muddat faoliyat yurita olishi. Ishonchni oshirish avans to'lovi orqali sotishni rag'batlantiradi;
potentsial investor, egasi boshqaruv mas’uliyatni qanday yengishini baholay oladi. Bu moliyaviy tahlil foydalanuvchilarining ushbu guruhlariga tashkilotning moliyaviy holatini tezkor baholash imkonini beradi;
tashkilot auditining bir qismi sifatida moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish zarur auditor;
fond bozori ishtirokchisi korxona aktsiyalarini sotib olishdan oldin tashkilotning istiqbollarini baholay oladi.

Albatta, bu ro'yxat to'liq deb da'vo qilmaydi.

Axborot manbalari

Jarayonda quyidagi hisobot shakllari qo'llaniladi:

pul oqimi to'g'risidagi hisobot.

Biroq, bu ro'yxat to'liq emas. Baholash jarayonida korxonadagi, sanoatdagi, iqtisodiyotdagi ishlarning hozirgi holati to'g'risida qo'shimcha ma'lumotlar bilan ham tanishish maqsadga muvofiqdir. Ushbu ma'lumotni dan olish mumkin sanoat birlashmalari, Federal Davlat statistika xizmati, ommaviy axborot vositalari va hokazo.

Bundan tashqari, kompaniya kengaytirilgan rasmiy veb-saytida e'lon qilishi mumkin yillik hisobotlar, press-relizlar,Yangiliklar, ma'lumotlar ijtimoiy va ekologik siyosat, operatsion statistika, filiallar, kompaniya tuzilishi Va hokazo. Shunday qilib, tahlilchi korxonaning joriy moliyaviy holati va faoliyati to'g'risida tasavvur hosil qilish uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan barcha mavjud ma'lumotlardan foydalanishi kerak.

Balans likvidligi

Balans likvidligini tahlil qilish kompaniyaning o'z majburiyatlarini to'lash uchun o'z aktivlarini sotish qobiliyatini baholashni anglatadi. Agar pul darhol eng dolzarb majburiyatlarni to'lash uchun ishlatilishi mumkin bo'lsa, unda zaxiralarni sotish va ularni qiymatini yo'qotmasdan pulga aylantirish uchun biroz vaqt kutish kerak.

Shuning uchun balans tuzilmasining likvidligini aniqlash uchun aktivlarning ma’lum guruhlarini ma’lum bir passiv guruhlari bilan solishtirish kerak.

1-jadval – Korxona balansining likvidligini tahlil qilish

Balans aktivi	Nisbat	Balans javobgarligi	ortiqcha/taqchillik
A4 (sekin sotiladigan uzoq muddatli aktivlar: korxonaning uzoq muddatli aktivlari)		P1 (doimiy moliyalashtirish manbalari: kapital va zaxiralar)
A3 (asta-sekin sotiladigan aylanma aktivlar: aktsiyalar va sotib olingan qiymatlarga QQS)		P2 (uzun muddatli moliyalashtirish manbalari: uzoq muddatli majburiyatlar)
A2 (Tezkor aktivlar: debitorlik qarzlari va boshqa aylanma aktivlar)		P3 (qisqa muddatli moliyalashtirish manbalari: qisqa muddatli kreditlar va qarzlar)
A1 (eng likvidli aktivlar: pul, moliyaviy investitsiyalar)		P4 (eng favqulodda majburiyatlar: kreditorlik qarzlari)

Jadvalda ko'rsatilganidek, balansning quyidagi elementlarini bir-biri bilan solishtirish kerak:

1. Eng shoshilinch majburiyatlar eng likvid aktivlari bilan. Agar natija ijobiy bo'lsa, kompaniya tez orada to'lanishi kerak bo'lgan majburiyatlarni zudlik bilan to'lashi mumkin.

2. Tezkor aktivlar va qisqa muddatli moliyalashtirish manbalari. Agar eng tez va eng likvidli aktivlar yig'indisi barcha qisqa muddatli majburiyatlar yig'indisidan oshsa, u holda kompaniya yil davomida o'z majburiyatlarini bajarishi mumkin bo'ladi.

3. Sekin-asta amalga oshirildi joriy aktivlar va uzoq muddatli majburiyatlar. Ijobiy umumiy natija kompaniyaning uzoq muddatda barqaror bo'lib qolishi mumkinligini ko'rsatadi.

4. Asosiy vositalar va o'z kapitali. Kompaniya yaqin kelajakda samarali faoliyat ko'rsatgan holda o'z kapitalini qaytarishi shart emas, shuning uchun bu jihat to'lov qobiliyati to'g'risidagi xulosalarga ta'sir qilmaydi.

Moliyaviy (buxgalteriya) hisobotlarini tahlil qilish uchun ko'rsatkichlar guruhlari

Likvidlik ko'rsatkichlari allaqachon tashkilotning qisqa muddatli barqarorligining ko'rsatkichlari. Ular tashkilotning bir yil ichida kreditorlarni osongina to'lashi, qarzlarini to'lashi va hokazolarni ko'rsatadi. Agar ko'rsatkich me'yordan past bo'lsa, unda pulini olmagan norozi kreditor tashkilotni sudga berish xavfi mavjud. Eng yomon holatda, bu korxonaning bankrotlik jarayoni boshlanishiga olib keladi.

Asosiy likvidlik ko'rsatkichlari: joriy likvidlik ko'rsatkichi, tezkor likvidlik ko'rsatkichi va mutlaq likvidlik ko'rsatkichi.

Joriy likvidlik koeffitsienti barcha joriy aktivlar va barcha joriy majburiyatlarning nisbati:

Ptl \u003d Aylanma aktivlar / Qisqa muddatli majburiyatlar

Ko'rsatkichning qiymati kompaniyaning joriy majburiyatlarini to'lash uchun qancha aylanma aktivlarga ega ekanligini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning standart qiymati sanoatga bog'liq, odatda u 1,2 va undan yuqori. Qiymatning pastroq bo'lishi korxonaning majburiyatlarni to'lashda qiyinchiliklarga duch kelishi mumkinligini ko'rsatadi.

Tez likvidlik darajasi Bu tezkor aktivlar va joriy majburiyatlar nisbati:

Pbl \u003d (Joriy aktivlar - Aktsiyalar) / Qisqa muddatli majburiyatlar

Bu nisbat ancha konservativ bo'lib, qarzni to'lash uchun monetizatsiya qilish qiyinroq bo'lgan aktsiyalarni hisobga olmaydi. Shu sababli, indikator kelgusi bir necha oy ichida kelajakda kompaniyaning to'lov qobiliyatini tushunishga imkon beradi. 0,9 yoki undan ortiq qiymat normal hisoblanadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti naqd pulning joriy majburiyatlarga nisbati:

Pal = Pul mablag'lari va ekvivalentlari / Qisqa muddatli majburiyatlar

Ushbu nisbat kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarning qaysi qismini darhol to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Normativ qiymat 0,1-0,2 ni tashkil qiladi. Korxonada to'lov taqvimini tuzish sizga indikatorning qiymatini nazorat qilish va uni kompaniyaning pulga bo'lgan ehtiyojlaridan kelib chiqqan holda optimal chegaralarda saqlash imkonini beradi.

Ko'rsatkichlarning muhim guruhi moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari hisoblanadi. Ular moliyalashtirish tuzilmasini hisobga olgan holda tashkilot ishining o'rta muddatli istiqbollarini aniqlash imkonini beradi. Xususiy kapitalning katta ulushi tashkilotning katta moliyaviy mustaqilligiga olib keladi. Natijada, qarz mablag'larini jalb qilish va ulardan foydalanish xarajatlari kamayadi. Bundan tashqari, moliyaviy xavflar kamayadi. Masalan, ceteris paribus, katta miqdordagi o'z kapitaliga ega tashkilot tovarlar va xom ashyo sotib olish, sotishni rag'batlantirish va boshqalar uchun ko'proq qarz mablag'larini jalb qilishi mumkin.

Aylanma aktivlarni o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti kompaniyaning aylanma mablag'larning qaysi qismini mustaqil ravishda moliyalashtirishga qodirligini ko'rsatadi. Hisoblash formulasi quyidagicha:

Posos = O'z joriy aktivlari / Aylanma aktivlar

Ko'rsatkichning ijobiy qiymati korxonaning ishlab chiqarish va marketing faoliyatini uzluksiz amalga oshirish qobiliyatini ko'rsatadi. Hatto tashqi moliyalashtirishdan foydalanishning qisqarishi ham operatsion jarayonni to'xtata olmaydi. Kam ijobiy yoki salbiy qiymat tashqi manbalarga sezilarli darajada bog'liqlikni ko'rsatadi, bu esa ba'zi xavflarni keltirib chiqaradi.

Moliyaviy avtonomiya ko'rsatkichi kompaniyaning o'z mablag'lari va majburiyatlarning umumiy miqdori nisbati:

PFA = Kapital / Majburiyatlar

Bu koeffitsient kompaniyaning o'zi moliyalashtirishga qodir bo'lgan aktivlar ulushini ko'rsatadi. Standart qiymat sanoatga bog'liq, odatda u 0,4-0,6 ga teng. Juda past qiymat moliyaviy riskning yuqori darajasini va agar kapital bozoriga kirish cheklangan bo'lsa, bankrotlik ehtimolini ko'rsatadi, lekin juda yuqori qiymat korxona salohiyatidan to'liq foydalanilmayotganligini ko'rsatadi.

Oldingi rasmdan farqli o'laroq, moliyaviy barqarorlik koeffitsienti doimiy va uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarini hisobga oladi. Hisoblash formulasi quyidagicha:

CFU = (Kapital + Uzoq muddatli majburiyatlar) / Majburiyatlar

Shunday qilib, qiymat kapitalning uzoq vaqt davomida mavjud bo'lgan ulushini ko'rsatadi. Yuqori qiymat qisqa muddatda barqaror bozor pozitsiyasini ko'rsatadi.

Guruch. 1. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish elementlari (Ro‘yxat tahlilning aniq maqsadlari uchun qisqartirilishi mumkin)

Ko'rsatkichlarning yana bir guruhi - rentabellik ko'rsatkichlari. Daromadlilik har doim ham tijorat tashkilotining asosiy maqsadi emas. Joriy yil uchun tashkilotning qiymatini oshirish, bozorning ko'p qismini egallash va boshqalar bo'yicha chora-tadbirlar rejalashtirilishi mumkin. Ammo normal sharoitda aynan shu ko'rsatkichlar tijorat tashkilotining samaradorligidan dalolat beradi. Bu holda aktivlar va kapitalning rentabelligi top-menejmentning malakasi va professionalligi mezoni hisoblanadi. Ko'rsatkichlar raqobatchilarning harakatlarining natijasi, bozor sharoitlari, asosiy vositalarning holati, mijozlarning sodiqligi va boshqalar. Ya'ni, aksariyat tijorat tashkilotlari uchun rentabellik natijaviy ko'rsatkichdir.

Aktivlarning daromadliligi korxona aktivlarining sof daromad olish qobiliyatini o‘lchaydigan ko‘rsatkichdir. Bu nisbat sof foyda va aktivlarning o'rtacha yillik miqdori nisbati hisoblanadi.

RA = Sof foyda / O'rtacha yillik aktivlar * 100%

Standart qiymat sanoatga bog'liq. Daromadlilik tahlilini o'tkazishda ushbu guruhning koeffitsientlarini raqobatchilarning qiymatlari bilan solishtirish tavsiya etiladi. Yuqori qiymat xarajatlarni samarali boshqarish, sifat menejmenti, samaradorlikni oshirish zaxiralaridan foydalanish va hokazolarni ko'rsatadi.

Aktivlar rentabelligidan farqli o'laroq, kapitalning rentabelligi egalari tomonidan korxona faoliyatiga investitsiya qilish jozibadorligini baholash imkonini beradi.

RSK \u003d Sof foyda / O'rtacha yillik kapital miqdori * 100%

Ko'rsatkichning me'yoriy qiymatini aniqlash uchun muqobil investitsiya vositalarining rentabelligini ko'rib chiqish kerak, masalan, boshqa kompaniyalarning aktsiyalariga investitsiya qilish, bankda omonat ochish va hokazo. Agar o'z kapitalining rentabelligi yuqori bo'lsa, u holda boshqaruv egalarining mablag'larini samarali boshqaradi.

Sof foyda asosida sotishdan olingan daromad yoki sof marja taxminan bir rublga sotish darajasining oshishi bilan korxonaning sof foydasi qanchalik oshishini ko'rsatadi. Hisoblash formulasi quyidagicha:

HRPP = Sof foyda / Daromad * 100%

Ko'rsatkichning yuqori qiymati, shuningdek, samarali xarajatlarni boshqarish, marketing va ishlab chiqarish jarayoni sifatini nazorat qilishni ko'rsatadi. Shuni ta'kidlash kerakki, sotish darajasining sezilarli darajada oshishi bilan sof rentabellik oshadi, chunki sotuvning har bir rublida doimiy xarajatlar ulushi kamayadi.

Moliyaviy tahlil jarayonida e'tiborga olinishi lozim bo'lgan ko'rsatkichlarning yana bir guruhi tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlaridir. Agar rentabellik natija sifatining ko'rsatkichi bo'lsa, tadbirkorlik faoliyati ish jarayoni sifatining ko'rsatkichidir. Kompaniyaning debitorlik qarzlari aylanmasi past - mijozlarga tijorat kreditlash siyosatingizni qayta ko'rib chiqing. Aylanma mablag'larning past aylanishi - jarayonni qanday tezlashtirish haqida o'ylang. Mahsulotlar va tovarlar aylanmasining uzoq muddati - ularning zaxiralari hajmini kamaytirish yoki tegishli texnikani qo'llash orqali marketing jarayonini faollashtirish kerak. Ya'ni, bu ko'rsatkichlar guruhi tahlilchiga nafaqat korxona qanday ishlashini, balki muammoning qaerdaligini ham aniqlash imkonini beradi.

Aktivlar aylanmasi Har bir jalb qilingan aktivlar uchun ishlab chiqarilgan mahsulot hajmini ko'rsatadi. Misol uchun, 2,5 qiymati aktivlarning har bir rubli uchun 2,5 rubl mahsulot ishlab chiqarilgan va sotilganligini ko'rsatadi. Formula quyidagicha:

OA = Daromad / O'rtacha yillik aktivlar

Ko'rsatkichning yuqori qiymati korxonaning cheklangan miqdordagi resurslarni samarali boshqarish qobiliyatini ko'rsatadi.

Inventarizatsiyani yaxshi boshqarish sizga kamroq moliyaviy resurslarni jalb qilish imkonini beradi, bu esa to'lanadigan foizlarni kamaytirish orqali pulni tejash imkonini beradi. Shuning uchun inventarizatsiyani boshqarish siyosati moliyaviy faoliyatni amalga oshirishda muhim rol o'ynaydi. Formula inventar aylanmasi Keyingisi:

OZ \u003d Xarajat / Tovar-moddiy zaxiralarning o'rtacha yillik miqdori

Shunday qilib, inventarizatsiya aylanmasi - bu tannarx va zaxiralarning o'rtacha yillik miqdori nisbati.

Yana bir muhim jihat - bu boshqaruv kutilgan tushim. Asosan, debitorlik qarzlari mijozlarga tijorat krediti berish jarayonida shakllanadi (masalan, etkazib berilgan mahsulot yoki xizmatlar uchun to'lovni kechiktirish). Tovar aylanmasini hisoblash formulasi quyidagicha:

ODZ = Daromad / O'rtacha yillik debitorlik qarzi

Past aylanma mijozlar kompaniya mablag'larini yo'naltirishlarini ko'rsatadi, bu esa moliyaviy resurslarni jalb qilish uchun qo'shimcha xarajatlarga olib keladi. Debitorlik qarzlarining yuqori aylanmasi ishlab chiqarish faoliyatini faollashtirishga yo'naltirilishi mumkin bo'lgan moliyaviy resurslarning bir qismini bo'shatish imkonini beradi.

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishda kerakli qadam bu mulkiy holatning nisbiy ko'rsatkichlarini baholashdir. Ushbu ko'rsatkichlar moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirish bo'yicha uzoq muddatli siyosatning xususiyatlarini, asosiy vositalarning rolini, ular o'zlariga yo'naltiradigan moliyalashtirish ulushini va boshqalarni ko'rsatishi mumkin.

Albatta, o'rganish davridagi aktivlar, majburiyatlar va moliyaviy natijalarning asosiy elementlarining nisbiy o'sishi ko'rsatkichlari muhimroqdir. Ma'lumotlardan foydalanib, siz kompaniya faol rivojlanish, tanazzul yoki barqarorlik bosqichida ekanligini bilib olishingiz mumkin. Ishlab chiqarish fondlari qiymatining oshishi ishlab chiqarish salohiyatining oshishiga, o'z kapitali qiymatining oshishi esa mulkdorlar farovonligi darajasining oshishiga olib keladi. Narxlarning barqarorligini saqlab turgan holda daromadning barqaror o'sishi bozor kuchining o'sib borayotganidan dalolat beradi. Shuning uchun bu ko'rsatkichlar guruhi ham muhimdir.

Shubhasiz, buxgalteriya ma'lumotlarini o'rganishni boshqaruv hisoboti tahlili bilan taqqoslab bo'lmaydi, ammo cheklangan ma'lumotlar sharoitida bu tashkilotning holati to'g'risida tasavvurga ega bo'lishning eng yaxshi usuli.

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish uchun bizning saytimizdan foydalaning

Bizning saytimiz moliyaviy hisobotlaringizni tahlil qilish imkoniyatini beradi. Ta'riflangan barcha ko'rsatkichlar, shuningdek, boshqalarni bepul hisoblash mumkin. Buning uchun siz faqat tezkor ro'yxatdan o'tishingiz va korxona to'g'risidagi ma'lumotlarni kiritishingiz kerak. Bundan tashqari, kichik to'lov evaziga ma'lumotlaringiz bo'yicha xulosalar va tavsiyalar yaratishingiz mumkin. Bunday ma'lumotlar investorlarga, bank xodimlariga, mulkdorlarga, korxona xodimlariga, etkazib beruvchilar va mijozlarga va boshqalarga berilishi mumkin. Agar biron sababga ko'ra dastur sizning ehtiyojlaringizni to'liq qondirmaydi deb hisoblasangiz - yozing, biz har doim o'zgartirishga, optimallashtirishga, qayta ishlashga tayyormiz. Umid qilamizki, sayt tahlil jarayonida foydali bo'ladi. Agar sizda biron bir savol bo'lsa - "Aloqa" menyusiga yoki maqolalarga sharhlarda yozing.

Moliyaviy hisobot tahliliga misol

"Gazprom Space Systems" OAJ telekommunikatsiya va geoaxborot tizimlarini yaratish va ulardan foydalanish sohasida faoliyat yuritadi. Korxona o'z mijozlari uchun kosmik telekommunikatsiya tizimlarini ishlab chiqadi va tegishli xizmatlarni taqdim etadi. U ushbu bozorda so'nggi 22 yil davomida faoliyat yuritib kelmoqda. Yuqorida taklif qilingan metodologiya bo'yicha kompaniyaning moliyaviy hisobotini tahlil qilish kompaniyaning moliyaviy holati va moliyaviy samaradorligi to'g'risida quyidagi xulosalarni shakllantirish imkonini berdi.

Jadval 2. OAJ GKS aktivlarining dinamikasi, million rubl

Ko'rsatkichlar	Mutlaq og'ish, +,-	Nisbiy og'ish, %
Ko'rsatkichlar
Asosiy vositalar
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
Kechiktirilgan soliq aktivlari
Boshqa uzoq muddatli aktivlar
AYLANMAGAN AKTİVLAR UMUMI

Olingan qiymatlarga qo'shilgan qiymat solig'i
Debitor qarzdorlik
Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari
Boshqa joriy aktivlar
AYLANGAN AKTİVLAR JAMI

2-jadval va 1-rasmdagi ma'lumotlar 2013-2015 yillar davomida korxona aktivlari hajmining o'sishi kuzatilganligini ko'rsatadi. Ushbu tendentsiyaning sababi kompaniya aktivlari qiymatining oshishi - o'rganish davrida bu miqdor 104,52% ga oshgan. Aytish joizki, bu uzoq muddatli aktivlar qiymatini qayta baholash bilan bog‘liq. Murakkab telekommunikatsiya uskunalari narxi dollar kursining oshishiga mutanosib ravishda oshdi. Shunday qilib, haqiqiy qo'shilgan qiymat yaratilmadi, shuning uchun aktivlarni tahlil qilish jarayonida korxonaning samarali ishlashining belgilari aniqlanmadi.

Aktivlarni moliyalashtirishda tendentsiya quyidagicha:

Jadval 3. OAJ GKS moliyaviy resurslari manbalarining dinamikasi, million rubl

Ko'rsatkichlar	Mutlaq og'ish, +,-	Nisbiy og'ish, %
Ko'rsatkichlar
Ustav kapitali (ustav kapitali, ustav fondi, o'rtoqlarning badallari)
Aylanma aktivlarni qayta baholash
Zaxira kapitali
Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar)
O'Z KAPITI VA ZAXIRALARI
Uzoq muddatli qarzlar
Kechiktirilgan soliq majburiyatlari
Shartli majburiyatlar uchun zaxiralar
UZOQ MUDDATLI MASLAHATLAR JAMI
Qisqa muddatli qarzlar
Kreditorlik qarzi
Kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar
QISQA MUDDATLI MASLAHATLAR JAMI

3-jadval va 2-rasmdagi ma’lumotlar kompaniyada ba’zi buzg‘unchi jarayonlar sodir bo‘layotganligini ko‘rsatadi. Inqirozdan oldin, 2013 yilda GKS OAJ quyidagi shartlarda kredit oldi: kreditor Bank of America, N.A., kredit summasi: 298 000 000,00 AQSh dollari, kredit bo'yicha foiz stavkasi LIBOR + yillik 3,15%. Ushbu ma'lumot moliyaviy hisobotning batafsil tushuntirishlarini o'z ichiga olgan yillik hisobotdan olinadi.

Kredit dollarda olinganligi sababli kompaniyaning majburiyatlari sezilarli darajada oshdi, ya'ni uzoq muddatli qarz mablag'lari miqdori 84,07 foizga o'sdi. To'lanadigan foizlar miqdori ham oshdi. Shu bilan birga, kompaniya o'z daromadining muhim qismini rublda oladi.

Shu sababli kompaniya zarar ko'rdi va taqsimlanmagan foyda miqdori 529 million rubldan kamaydi. -19159 million rublgacha. Ya'ni, korxonaning sezilarli darajada degradatsiyasi mavjud, u samarali faoliyat yurita olmaydi va foyda keltira olmaydi va o'z kapitalining o'sishining yagona manbai asbob-uskunalar tannarxini qayta baholashdir.

O'z kapitalining ulushi, 3-rasmda ko'rsatilganidek, yiliga 2% gacha kamaydi, me'yoriy qiymat esa 40% va undan yuqori deb hisoblanadi.

Aniqlangan tendentsiyalar va hodisalar jiddiy inqirozdan dalolat beradi, kreditorlar bilan qo'shimcha muzokaralarsiz, aktsiyadorlar yoki uchinchi tomon investorlari tomonidan qo'shimcha investitsiyalarsiz kompaniya bankrot deb e'lon qilinadi.

4-jadvalda korxona samaradorligining nihoyatda pastligi sabablari ko'rsatilgan. Rubl kursining o'zgarishi tufayli foizli majburiyatlar hajmi sezilarli darajada oshdi - 169,98% ga. Shuningdek, valyuta kursining dinamikasi xorijiy valyutadagi operatsiyalar bo'yicha kurs farqlari xarajatlari 19,267 million rubldan oshishiga olib keldi. 2014 yilda 27 329 mln. rublgacha. 2015 yilda. Natijada, boshqa xarajatlar miqdori sezilarli darajada oshdi.

Jadval 4. OAJ GKS moliyaviy natijalarining dinamikasi, million rubl

Ko'rsatkichlar	Mutlaq og'ish, +,-	Nisbiy og'ish, %
Ko'rsatkichlar

Sotish tannarxi
Yalpi foyda (zarar)
Sotish xarajatlari
Sotishdan olingan foyda (zarar).
Boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar
Debitorlik foizlari
To'lanishi kerak bo'lgan foiz
Boshqa daromad
boshqa xarajatlar
Soliqdan oldingi foyda (zarar).
Kechiktirilgan soliq majburiyatlarining o'zgarishi
Kechiktirilgan soliq aktivlarining o'zgarishi
Sof daromad (zarar)

Natijada, kompaniyada moliyaviy tavakkalchilikni boshqarish siyosati o'ta qoniqarsiz deb ta'kidlash mumkin, bu esa korxonaning haqiqiy tanazzulga uchrashiga va to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfining sezilarli darajada oshishiga olib keldi.

Jadval 5. OAJ GKS balansining likvidligini tahlil qilish

Balans bo'limi
	A1 (pul mablag'lari, pul ekvivalentlari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar)
	A2 (debitorlik qarzlari va boshqa joriy aktivlar)
	A3 (qabul qilingan qimmatli qog'ozlar va QQS)
	A4 (doimiy aktivlar)
	P1 (kreditorlik qarzlari va boshqa qisqa muddatli qarzlar)
	P2 (qisqa muddatli kreditlar va qarzlar)
	P3 (uzoq muddatli majburiyatlar)

Har qanday tashkilotni samarali boshqarish, birinchi navbatda, uning oldingi davrlarda qanday mavjud bo'lganligi va rivojlanganligi haqida ma'lumotga ega bo'lishni talab qiladi. Tashkilotning muvaffaqiyatli rivojlanishi uning resurslarini professional boshqarishni talab qiladi. Tashkilotning aktivlarini to'g'ri va oqilona boshqarish qobiliyati juda muhimdir, chunki ishlab chiqarish samaradorligi, foydani ko'paytirish va tashkilotning raqobatbardoshligini oshirish bunga bog'liq.

Korxona ichidagi hisobotlarni tahlil qilish

Mavjud aktivlarni samarali boshqarishning eng muhim tarkibiy qismlaridan biri bu tahlildir. Zamonaviy sharoitda tashkilotning moliyaviy hisoboti uning ishining yakuniy natijalarini aks ettiradi, bu kompaniya xodimlari uchun ham, kreditorlar, investorlar, xaridorlar, davlat va soliq organlari uchun ham muhimdir. Shuning uchun yaxshi moliyaviy natijalarga erishish uchun aktivlardan foydalanish dinamikasini tahlil qilish va kamchiliklarni aniqlash, ularni boshqarishni takomillashtirish metodologiyasini ishlab chiqish muhimdir. Bundan tashqari, ma'lum bir korxona nuqtai nazaridan, qarz kapitalini jalb qilish va undan foydalanish siyosati juda muhimdir, chunki bu o'z kapitali va qarz kapitalining oqilona nisbati miqdoriy jihatdan maksimal moliyaviy natijani olishga imkon beradi. hisobot davrining sof foydasi miqdorida. Bu holat moliyaviy hisobot tahlilining dolzarbligini belgilaydi va bu tahlilning iqtisodiy jarayondagi rolini oshiradi.

Zamonaviy sharoitda moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish mulkdorlar va menejerlarga iqtisodiy jihatdan asoslangan boshqaruv qarorlarini qabul qilishda va kompaniyaning kelajak uchun rivojlanishining asosiy vektorini tanlashda yordam beradi, xususan:

muayyan qarorlarning samaradorligini miqdoriy baholash mavjud;
biznes-rejalar, belgilangan standartlar va byudjetlarning iqtisodiy asoslanishini ta'minlaydi;
rejalarning amalda bajarilishi baholanadi;
ma'lum resurslardan foydalanish samaradorligini miqdoriy baholash amalga oshiriladi;
yashirin zaxiralar aniqlanadi va ulardan maksimal rentabellik bilan foydalanish imkoniyati baholanadi;
ko'rsatkichlar dinamikada baholanadi va kompaniyaning kelajakdagi rivojlanish tendentsiyalari tuziladi.

Moliyaviy hisobotlarning gorizontal tahlili

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish usullari

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish jarayonida moliyaviy-xo'jalik faoliyatining turli tomonlarini baholashning turli usullari qo'llaniladi. Ulardan asosiylari: dinamik, strukturaviy, strukturaviy-dinamik, koeffitsientli, omilli.

Moliyaviy hisobotlarni dinamik tahlil qilish yordamida ko'rsatkichlar vaqt o'tishi bilan taqqoslanadi. Shu maqsadda ularning mutlaq va nisbiy o'zgarishlari hisoblab chiqiladi.

Mutlaq o'sish yoki pasayish hisobot va bazaviy davrlardagi ko'rsatkich qiymatlari o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Nisbiy o'zgarishlar hisobot davri uchun ko'rsatkich qiymati va oldingi davr uchun ko'rsatkich qiymati nisbati sifatida aniqlanadi. Nisbiy o'zgarish o'sish tezligi deb ataladi.

Strukturaviy tahlil sizga umumiy yakuniy ko'rsatkichni tashkil etuvchi alohida ko'rsatkichlarning mutlaq qiymatlarini solishtirish, shuningdek, har birining umumiy yakuniy qiymatidagi ulushini belgilab, individual ko'rsatkichlarning nisbiy xususiyatlarini o'zaro bog'lash imkonini beradi. Shunday qilib, masalan, balansdagi aylanma mablag'larning ulushi aniqlanadi. Strukturaviy-dinamik tahlil bitta ko'rsatkichning davr oxiridagi ulushidagi o'zgarishlarni uning boshidagi ulushiga nisbatan aniqlash imkonini beradi.

Nisbiy tahlil - balans moddalari yoki boshqa mutlaq ko'rsatkichlar qiymatlari nisbati sifatida hisoblangan nisbiy ko'rsatkichlarning qiymati va o'zgarishini o'rganish. Faktor tahlilining maqsadi har bir alohida omilning samaradorlik ko'rsatkichiga ta'sirini miqdoriy o'lchashdir. Bu usul bir nechta omil ko'rsatkichlarining natijaviy ko'rsatkichga bog'liqligining omil modelini tuzish orqali ishlaydi. Modellar quyidagilar bo'lishi mumkin:

qo'shimcha (ko'rsatkichlar yig'indisi),
multiplikativ (ularning mahsuloti),
ko'paytmalar (bir ko'rsatkichni boshqasiga bo'lish qismi),
aralash (bir nechta modellarning kombinatsiyasi).

Tahlil ob'ektiv va sub'ektiv omillarga (maqsadlar, axborot ta'minoti, murakkablik darajasi kabi) bog'liq bo'lgan turli darajadagi tafsilotlar bilan amalga oshirilishi mumkin, shuning uchun ekspress balans tahlili va chuqur balans tahlili o'rtasida farq mavjud.

Ekspress tahlil, agar tashkilotning moliyaviy holati va uning rivojlanish dinamikasi haqida umumiy tasavvurga ega bo'lish zarur bo'lsa, qo'llaniladi. Balans rasmiy xususiyatlar bo'yicha ko'riladi; auditor xulosasi o‘rganiladi, tushuntirish xatining analitik bo‘limi o‘qiladi va asosiy nisbatlar bilan tanishadi; tashkilotning mulkiy holatiga umumiy baho beriladi.

Chuqur tahlilning maqsadi - moliyaviy ahvolning batafsil tavsifi, shuningdek, tashkilotning qisqa va uzoq muddatli istiqboldagi imkoniyatlari.

Tahlil natijalari bo'yicha xulosalarning ob'ektivligi va ishonchliligi turli xil axborot manbalaridan foydalanish bilan ta'minlanadi. Masalan, moliyaviy holatni baholash uchun eng ma'lumot beruvchi manba tashkilot balansining aktividir. Resurslardan foydalanish samaradorligini baholash aktivlar balansi ma'lumotlarini, unga ilovalarni, moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot ma'lumotlarini taqqoslash yo'li bilan amalga oshiriladi. Shunday qilib, keng qamrovli tahlilni o'tkazishda qonunda mustahkamlangan barcha buxgalteriya hisobi qoidalariga muvofiq ko'rib chiqilayotgan davr uchun tuzilgan barcha hisobot shakllarining ma'lumotlaridan foydalanish kerak. Bunday yondashuv moliyaviy-xo'jalik faoliyatini imkon qadar chuqur va har tomonlama tahlil qilish imkonini beradi va uning asosida olingan xulosalar to'g'ri iqtisodiy qarorlar qabul qilishga yordam beradi.

Qabul qilingan qarorlarni asoslash uchun iqtisodiy tahlilning har xil turlari qo'llaniladi. Keyinchalik tizimli taqdimot uchun ular bir qator xususiyatlarga ko'ra tasniflanishi mumkin.

Amalga oshirish vaqtiga kelib, dastlabki, operatsion va keyingi tahlillarni ajratish mumkin. Dastlabki prognozlash uchun biznes operatsiyalari amalga oshirilgunga qadar amalga oshiriladi. Bu, birinchi navbatda, korxonada rejalashtirish jarayoni bilan bog'liq. Operatsion tahlil operatsiyadan so'ng yoki har qanday vaziyatni o'zgartirgandan so'ng darhol amalga oshiriladi. Uning xususiyati korxonaning joriy ko'rsatkichlarini o'rganishdir. Operatsion tahlilning asosiy maqsadi ma'lum bir vaqt oralig'ida ishlashning oqilonaligini nazorat qilish va jarayonga bevosita ta'sir qilishdir. Keyingi tahlil rejalarning bajarilishini nazorat qilishni va yakuniy natijalarni ob'ektiv baholashni o'z ichiga oladi. Dastlabki va keyingi tahlillar bir-biri bilan chambarchas bog'liq: retrospektiv tahlil natijalari (ya'ni yakuniy) dastlabki tahlilning sifati va chuqurligiga bog'liq.

Tahlil qilinadigan ob'ektlar doirasiga ko'ra tahlil murakkab va tanlab bo'linadi. Kompleks tahlil korxona faoliyatining barcha jihatlarini baholashni va istisnosiz barcha ko'rsatkichlarni tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Tanlangan tahlilda kamchiliklar va yashirin zaxiralarni aniqlash maqsadida alohida ko‘rsatkichlar tahlil qilinadi.

Moliyaviy tahlil nafaqat menejerlar va kompaniya rahbarlari tomonidan, balki, masalan, investorlar tomonidan - moliyaviy vaziyatni baholash, potentsial investitsiyalar xavfi darajasini tahlil qilish yoki etkazib beruvchilar tomonidan - haqiqatan ham imkoniyatlarni baholash uchun amalga oshirilishi sababli. o'z vaqtida hisob-kitoblar, tahlil ichki va tashqi bo'linadi. Ichki rejalashtirish va boshqarish maqsadlarida tashkilotning kuchlari tomonidan amalga oshiriladi. Tashqi tahlil mablag'larni minimal risklar bilan investitsiya qilishning rentabelligini baholashga qaratilgan.

Hisobotni har tomonlama tahlil qilishda tahlilchi tahlilning muhim bo'limlarini aniqlaydi, ular orasida:

likvidlik tahlili,
moliyaviy holatni baholash,
rentabellikni tahlil qilish,
moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyati;
resurslar samaradorligi,
va boshqa bir qator turlari.

Iqtisodiy tahlilning har bir turi mazmuni, tashkil etish usullari va metodologiyasi jihatidan o‘ziga xosdir. Shuning uchun tahlil turlarini tasniflash ancha nazariydir va ko'plab mualliflar buni o'ziga xos tarzda ko'rib chiqadilar.

Bundan tashqari, u yoki bu usulni tanlashda ushbu masalaning moddiy tomonini hisobga olish kerak, chunki murakkabroq o'rganish qimmatroq bo'ladi va har bir mulkdor bunday operatsiyani o'tkazish uchun foydaning bir qismini xayriya qilishga tayyor emas. allaqachon sodir bo'lgan iqtisodiy faoliyat faktlarini tahlil qilish.

Xulosa qilib shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy tahlil kompaniyani boshqarish mexanizmining juda muhim bo'g'ini bo'lib, bu erda tahlil natijalariga ko'ra menejerlar resurslarning normal olinishi va sarflanishini, hisob-kitob intizomiga rioya qilishni ta'minlash bo'yicha qarorlar qabul qiladilar. , qarz va o'z kapitalining optimal nisbatlariga erishish va undan samarali foydalanish.

Moliyaviy hisobotning ekspress tahlili. Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini tahlil qilish metodikasi

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini tahlil qilish turlari

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarining ekspress tahlili

Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini batafsil tahlil qilish

Moliyaviy hisobot tahlilidan foydalanishning mohiyati va maqsadi

Kimga kerak?

Axborot manbalari

Balans likvidligi

Moliyaviy (buxgalteriya) hisobotlarini tahlil qilish uchun ko'rsatkichlar guruhlari

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish uchun bizning saytimizdan foydalaning

Moliyaviy hisobot tahliliga misol

Korxona ichidagi hisobotlarni tahlil qilish

Moliyaviy hisobotlarning gorizontal tahlili

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish usullari

Video - "Kompaniyaning moliyaviy tahlili"