กองทุนรวม: หลักการดำเนินงาน กองทุนรวมที่ลงทุน กองทุนรวม: วิธีการลงทุนและรับหุ้นกองทุนรวมแบบปิด

กองทุนรวมคืออะไร

กองทุนรวมคือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้นที่จัดการโดยบริษัทการลงทุนมืออาชีพ โดยปกติจะมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อย ผู้ลงทุนซื้อหุ้นของกองทุนเองและทำเงินหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับกำไรและขาดทุนรวมของหุ้นที่กองทุนซื้อ

เมื่อคุณซื้อหุ้นกองทุนรวม คุณกำลังซื้อบริการจากผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่จะทำหน้าที่ตัดสินใจเรื่องตลาดหุ้นให้กับคุณ คุณควรปฏิบัติต่อกองทุนรวมแตกต่างจากที่คุณปฏิบัติกับหุ้นแต่ละตัวที่คุณจัดการด้วยตนเอง หุ้นอาจลงและไม่กลับไปสู่ราคาเดิม นี่คือเหตุผลที่คุณควรปฏิบัติตามนโยบายหยุดการขาดทุนเสมอ ในทางตรงกันข้าม กองทุนหุ้นเพื่อการเจริญเติบโตในประเทศที่คัดเลือกมาอย่างดีและมีความหลากหลาย ซึ่งบริหารโดยองค์กรการจัดการที่มีชื่อเสียง เมื่อเวลาผ่านไป จะฟื้นตัวจากการปรับฐานอย่างรวดเร็วซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงตลาดหมี สาเหตุที่ฟื้นตัวก็เพราะกองทุนรวมมีความหลากหลายและมีแนวโน้มที่จะมีส่วนร่วมในทุกวงจรการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอเมริกา

การเป็นเศรษฐีนั้นง่ายแค่ไหน

กองทุนรวมเป็นวิธีที่ดีในการนำเงินมาลงทุนหากคุณเรียนรู้วิธีใช้อย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจำนวนมากไม่เข้าใจวิธีจัดการกับพวกเขาเพื่อให้ได้รับผลประโยชน์สูงสุด

สิ่งแรกที่ต้องทำความเข้าใจคือเงินจำนวนมากนั้นทำมาจากกองทุนรวมโดยถือไว้ในวงจรเศรษฐกิจหลายรอบ (ตลาดขึ้นและลง) ซึ่งหมายความว่า 10, 15 หรือ 20 ปีหรือนานกว่านั้น ต้องใช้ความอดทนและความมั่นใจอย่างมากในการนั่งนานขนาดนั้น มันเหมือนกับอสังหาริมทรัพย์ หากคุณซื้อบ้านแล้วรู้สึกกังวลและขายมันหลังจากผ่านไปสามหรือสี่ปี คุณอาจไม่สามารถทำเงินได้เลย ทรัพย์สินของคุณต้องใช้เวลาสักพักจึงจะมีมูลค่า

นี่คือสิ่งที่ฉันคิดว่านักลงทุนกองทุนรวมที่ชาญฉลาดควรทำ เลือกกองทุนเพื่อการเจริญเติบโตของสหรัฐฯ ที่มีความหลากหลายซึ่งมีผลการดำเนินงานอย่างน้อยและเป็นหนึ่งในไตรมาสแรกของกองทุนรวมทั้งหมดในช่วงสามถึงห้าปีที่ผ่านมา น่าจะมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 20% กองทุนนี้น่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนหุ้นเพื่อการเติบโตของสหรัฐอื่นๆ อีกหลายกองทุนในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา คุณควรติดต่อแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้เพื่อขอข้อมูลนี้ นิตยสารการลงทุนหลายฉบับตีพิมพ์บทวิจารณ์ผลการดำเนินงานของกองทุนทุกไตรมาส นายหน้าซื้อขายหุ้นหรือห้องสมุดของคุณควรเสนอบริการประเมินกองทุนโดยผู้เชี่ยวชาญ เช่น Wiesenberger Thomson Financial หรือ Upper Inc. เพื่อให้คุณสามารถดูกองทุนที่คุณสนใจลงทุนได้อย่างเป็นกลาง Investor's Business Daily ยังให้คะแนนกองทุนรวมตามประวัติผลการดำเนินงาน 36 เดือน (ในระดับ A+ ถึง E) รวมถึงเปอร์เซ็นต์อื่นๆ ในช่วงเวลาอื่นๆ มุ่งเน้นการวิจัยของคุณเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีคะแนน IBD ที่ A+ หรือ A กองทุนที่คุณเลือกไม่จำเป็นต้องอยู่ในสามหรือสี่อันดับแรกทุกปีเพื่อให้คุณได้รับผลตอบแทนที่เหนือกว่าในช่วง 10 ถึง 15 ปี

คุณควรนำเงินปันผลและการกระจายกำไรจากการขายทุนกลับมาลงทุนใหม่ (กำไรจากการขายหุ้นกองทุนรวมและพันธบัตร) เพื่อรับดอกเบี้ยทบต้นเมื่อเวลาผ่านไป

ความมหัศจรรย์ของดอกเบี้ยทบต้น

คุณสามารถสร้างรายได้มหาศาลจากกองทุนรวมโดยใช้ดอกเบี้ยทบต้น ดอกเบี้ยทบต้นเกิดขึ้นเมื่อผลกำไรของคุณ (รายได้จากงานของคุณบวกเงินปันผลและเงินทุนที่นำกลับมาลงทุนใหม่) สร้างผลกำไรที่มากยิ่งขึ้น ทำให้คุณสามารถนำเงินไปทำงานได้มากขึ้นเรื่อยๆ ยิ่งเวลาผ่านไป ดอกเบี้ยทบต้นก็จะยิ่งมีนัยสำคัญมากขึ้น

มีวิธีที่สะดวกในการช่วยคุณคำนวณมูลค่าเงินในอนาคตหากคุณไม่มีเครื่องคิดเลข กฎนี้เรียกว่ากฎข้อ 72 โดยระบุว่าจำนวนปีที่ต้องใช้เพื่อให้ผลรวมของเงินเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ("เวลาสองเท่า") จะเท่ากับตัวเลข 72 หารด้วยอัตราดอกเบี้ยที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีโดยประมาณ : :

เวลาสองเท่า = 72/อัตราดอกเบี้ย

เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากดอกเบี้ยทบต้น คุณจะต้องเลือกกองทุนหุ้นเติบโตอย่างระมัดระวัง และคุณจะต้องถือเงินลงทุนไว้ระยะหนึ่ง ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อหุ้นมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ในกองทุนหุ้นที่มีการเติบโตที่หลากหลาย ซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 15% ต่อปีเป็นเวลา 35 ปี นี่คือสิ่งที่คุณอาจได้รับจากความมหัศจรรย์ของดอกเบี้ยทบต้น:

72/15 = 4.8 (เวลาสองเท่าโดยประมาณ 5 ปี)

ห้าปีแรก $10,000 จะกลายเป็น $20,000

ในอีกห้าปีข้างหน้า $20,000 จะกลายเป็น $40,000

ในอีกห้าปีข้างหน้า $40,000 จะกลายเป็น $80,000

ในอีกห้าปีข้างหน้า $80,000 จะกลายเป็น $160,000

ในอีกห้าปีข้างหน้า $160,000 จะกลายเป็น $320,000

ในอีกห้าปีข้างหน้า $320,000 จะกลายเป็น $640,000

ห้าปีข้างหน้า $640 000 กลายเป็น $1280 000

สมมติว่าทุกๆ ปีคุณบวกเงินอีก 2,000 ดอลลาร์ ซึ่งมีส่วนทำให้เกิดการสะสมของดอกเบี้ยทบต้นด้วย ยอดรวมของคุณจะเกิน 3 ล้านเหรียญสหรัฐ! ทีนี้ลองคิดดูว่าคุณจะมีเงินมากกว่านี้แค่ไหนหากคุณซื้อในช่วงเวลาตลาดหมีแต่ละช่วงที่กองทุนลดลงชั่วคราว 30% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดชั่วคราว

ไม่มีอะไรรับประกันได้ในโลกนี้ และแน่นอนว่ายังมีภาษีด้วย อย่างไรก็ตาม ตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็นว่าเกิดอะไรขึ้นกับกองทุนที่มีการเติบโตดีที่สุดในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา และสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับเงินของคุณหากคุณวางแผนและลงทุนในกองทุนรวมอย่างถูกต้อง

บริษัททางการเงิน

บริษัททางการเงินระดมทุนโดยการออกกระดาษเชิงพาณิชย์หรือหุ้นและพันธบัตร และใช้รายได้จากการขายเพื่อกู้ยืม (มักจะเป็นจำนวนเล็กน้อย) เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคและธุรกิจ ตำแหน่งของบริษัททางการเงินในกระบวนการตัวกลางทางการเงินสามารถอธิบายได้ดังต่อไปนี้: พวกเขากู้ยืมเงินจำนวนมากและให้กู้ยืมในจำนวนเล็กน้อย ซึ่งแตกต่างจากธนาคารพาณิชย์ที่รับเงินฝากจำนวนน้อยและมักให้สินเชื่อจำนวนมาก

คุณลักษณะที่โดดเด่นของบริษัททางการเงินก็คือ เมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารพาณิชย์และสถาบันออมทรัพย์แล้ว กิจกรรมของพวกเขาแทบไม่มีการควบคุมเลย รัฐกำหนดจำนวนเงินกู้สูงสุดสำหรับผู้บริโภคแต่ละรายและข้อกำหนดของข้อตกลงหนี้ อย่างไรก็ตาม ไม่มีข้อจำกัดในการเปิดสาขา การถือครองทรัพย์สิน หรือระดมทุน การไม่มีข้อจำกัดดังกล่าวทำให้บริษัททางการเงินสามารถปรับสินเชื่อให้ตรงกับความต้องการของผู้บริโภคได้ดีกว่าสถาบันการเงิน

บริษัททางการเงินมีสามประเภท:

1. บริษัทเงินทุนที่ให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคเพื่อซื้อสินค้าจากผู้ค้าหรือผู้ผลิตรายย่อย ตัวอย่างเช่น Sears Roebuck Acceptance Corporation ให้เงินสนับสนุนการซื้อสินค้าและบริการทั้งหมดที่ร้าน Sears ในขณะที่ General Motors Acceptance Corporation ให้เงินสนับสนุนการซื้อรถยนต์ GM บริษัททางการเงินเหล่านี้แข่งขันโดยตรงกับธนาคารเพื่อให้สินเชื่อผู้บริโภคและผู้บริโภคใช้เนื่องจากสามารถรับสินเชื่อดังกล่าวได้เร็วกว่าและ ณ สถานที่ที่ซื้อสินค้า

2. บริษัททางการเงินที่ให้สินเชื่อเพื่อซื้อสินค้าส่วนบุคคล เช่น เฟอร์นิเจอร์หรือเครื่องใช้ในครัวเรือน เพื่อการปรับปรุงบ้าน หรือเพื่อชำระหนี้ส่วนบุคคล บริษัททางการเงินเหล่านี้เป็นองค์กรเดี่ยว (เช่น Household Finance Corporation) หรือธนาคารเป็นเจ้าของ (Citicorp เป็นเจ้าของบริษัทการเงินแบบบุคคลต่อบุคคล) และดำเนินงานทั่วประเทศ บริษัทเหล่านี้ให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคที่ไม่สามารถรับเครดิตจากแหล่งอื่นเป็นหลักและคิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

3. บริษัททางการเงินที่ให้สินเชื่อในรูปแบบพิเศษแก่บริษัทโดยการซื้อบัญชีลูกหนี้ (จำนวนเงินที่เป็นหนี้บริษัท) ด้วยส่วนลด การให้กู้ยืมรูปแบบนี้เรียกว่าแฟคตอริ่งหรือการดำเนินการตามปัจจัย ตัวอย่างเช่น บริษัทเสื้อผ้ามีบิลจำนวน 100,000 ดอลลาร์ที่ร้านค้าปลีกที่ซื้อเสื้อผ้าของตนยังไม่ได้ชำระ หากบริษัทนี้ต้องการเงินเพื่อซื้อจักรเย็บผ้า 100 เครื่อง บริษัทก็สามารถขายลูกหนี้ให้กับบริษัททางการเงินได้ในราคา 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และหลังจากนั้นก็มีสิทธิ์ได้รับหนี้จากบริษัทในราคา 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นอกเหนือจากแฟคตอริ่งแล้ว การเงินดังกล่าว บริษัทต่างๆ ยังเชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์การเช่าซื้อ (เช่น คอมพิวเตอร์ รถราง เครื่องบินเจ็ท) พวกเขาซื้อสินค้าทุนเหล่านี้และให้เช่าแก่บริษัทต่างๆ เป็นระยะเวลาหลายปี

กองทุนรวม

กองทุนรวมเป็นตัวกลางทางการเงินที่รวบรวมทรัพยากรของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากโดยการขายหุ้นและใช้เงินที่ได้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ โดยผ่านกระบวนการแปลงสินทรัพย์นี้ - การออกหุ้นในสกุลเงินขนาดเล็กและการซื้อหุ้นจำนวนมาก - กองทุนรวมสามารถใช้ประโยชน์จากส่วนลดค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และซื้อการถือครองหลักทรัพย์ที่หลากหลาย (พอร์ตโฟลิโอ) ของหลักทรัพย์ ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยได้รับประโยชน์จากต้นทุนการแลกเปลี่ยนที่ต่ำเมื่อซื้อหลักทรัพย์ รวมทั้งจำกัดความเสี่ยงด้วยการกระจายพอร์ตการลงทุนหลักทรัพย์ของตน ในระยะแรกกองทุนรวมจะลงทุนในหุ้นสามัญโดยเฉพาะ แต่ปัจจุบันหลายกองทุนมีความเชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ กองทุนจะซื้อหุ้นสามัญและสามารถลงทุนเฉพาะในหลักทรัพย์ต่างประเทศหรือในอุตสาหกรรมเฉพาะทาง เช่น พลังงานหรือเทคโนโลยีชั้นสูงได้ กองทุนซื้อตราสารหนี้และอาจมีความเชี่ยวชาญในบริษัท รัฐบาลสหรัฐฯ หรือพันธบัตรเทศบาลที่ได้รับการยกเว้นภาษี หรือหลักทรัพย์ระยะยาวหรือระยะสั้น

ตามโครงสร้างกองทุนรวมแบ่งออกเป็น 2 ประเภท กองทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือกองทุนเปิดซึ่งสามารถไถ่ถอนหุ้นได้ตลอดเวลาในราคาที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน กองทุนรวมสามารถเป็นกองทุนปิดได้ โดยมีการขายหุ้นที่ไม่สามารถไถ่ถอนได้ในจำนวนคงที่ตามข้อเสนอเริ่มแรก จากนั้นจึงซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เป็นหุ้นสามัญ ราคาตลาดของหุ้นเหล่านี้ผันผวนตามมูลค่าทรัพย์สินที่กองทุนถืออยู่ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของกองทุนปิดอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินที่กองทุนถืออยู่ ซึ่งต่างจากกองทุนเปิด ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น สภาพคล่องของหุ้นและคุณภาพของการจัดการ กองทุนเปิดได้รับความนิยมมากกว่าเนื่องจากหุ้นที่ไถ่ถอนได้มีสภาพคล่องสูงเมื่อเทียบกับหุ้นที่ไม่สามารถไถ่ถอนได้ของกองทุนปิด

ในตอนแรก หุ้นของกองทุนรวมเปิดส่วนใหญ่ถูกขายโดยเทรดเดอร์ (โดยปกติจะเป็นโบรกเกอร์) ซึ่งได้รับค่าคอมมิชชั่น เนื่องจากจะมีการจ่ายค่าคอมมิชชั่นเมื่อซื้อ จึงหักออกจากราคาไถ่ถอนหุ้นทันที นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมกองทุนเหล่านี้จึงเรียกว่ากองทุนพรีเมี่ยม ในปัจจุบัน กองทุนส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่ไม่ใช่กองทุนพรีเมียม ซึ่งหมายความว่าจะขายให้กับผู้ซื้อโดยตรงโดยไม่หักค่าคอมมิชชั่น ในกองทุนทั้งสองประเภท ผู้จัดการจะได้รับเงินเดือนจากค่าธรรมเนียมการจัดการที่จ่ายโดยผู้ถือหุ้น เงินสมทบเหล่านี้คิดเป็นประมาณ 0.5% ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนต่อปี

กองทุนรวมได้รับการควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งได้รับการควบคุมบริษัทการลงทุนเกือบทั้งหมดภายใต้พระราชบัญญัติบริษัทการลงทุนปี 1940 กฎระเบียบเกี่ยวข้องกับการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนเหล่านี้ต่อสาธารณะเป็นระยะและข้อจำกัดเกี่ยวกับวิธีการดำเนินการ

กองทุนรวมตลาดเงิน

กองทุนรวมตลาดเงินเป็นส่วนเสริมที่ทรงพลังของกลุ่มกองทุนรวม กองทุนรวมประเภทนี้ลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นคุณภาพสูง เช่น ตั๋วเงินคลัง เอกสารเชิงพาณิชย์ และบัตรเงินฝากของธนาคาร สามารถสังเกตความผันผวนของราคาตลาดของหลักทรัพย์เหล่านี้ได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากโดยปกติจะครบกำหนดน้อยกว่าหกเดือน การเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดจึงน้อยมาก ดังนั้นจึงซื้อหุ้นของกองทุนดังกล่าวในราคาคงที่ (การเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์จะรวมอยู่ในเปอร์เซ็นต์ที่กองทุนจ่าย) เนื่องจากหุ้นเหล่านี้สามารถไถ่ถอนได้ในราคาคงที่ กองทุนจึงอนุญาตให้ผู้ถือหุ้นไถ่ถอนหุ้นโดยการเขียนเช็คในจำนวนเงินขั้นต่ำที่กำหนด (ปกติคือ 500 ดอลลาร์) เข้าบัญชีของกองทุนที่ธนาคารพาณิชย์ ด้วยวิธีนี้ หุ้นกองทุนรวมตลาดเงินทำหน้าที่เป็นเงินฝากที่ตรวจสอบได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยได้รับอัตราดอกเบี้ยในตลาดสำหรับตราสารหนี้ระยะสั้น

ในปี 1977 กองทุนรวมตลาดเงินมีสินทรัพย์น้อยกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 1980 จำนวนเงินนี้เกิน 50 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 500 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวมตลาดเงินเกินกว่าครึ่งหนึ่งของทรัพย์สินกองทุนรวมทั้งหมด ในส่วนที่ 13 ซึ่งตรวจสอบนวัตกรรมทางการเงิน คุณจะได้เรียนรู้ว่าในปี 1970 กองทุนเหล่านี้มีอัตราการเติบโตสูงสุดในกลุ่มตัวกลางทางการเงินที่อธิบายไว้

กองทุนรวม ( ภาษาอังกฤษ กองทุนรวม) เป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่พบบ่อยที่สุดสำหรับนักลงทุนมือใหม่ โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นตะกร้าการลงทุนที่เรียกว่าพอร์ตโฟลิโอ พอร์ตการลงทุนดังกล่าวอาจรวมถึงหลักทรัพย์หลายสิบหรือหลายร้อยหลักทรัพย์ เช่น หุ้นและพันธบัตร ดังนั้น เมื่อนักลงทุนลงทุนในกองทุนรวม เขาหรือเธอไม่ได้ซื้อหลักทรัพย์เพียงอย่างเดียว แต่ยังซื้อตะกร้าหลักทรัพย์อีกด้วย

ความเสี่ยงในการลงทุนในกองทุนรวม

การลงทุนในกองทุนรวมเกี่ยวข้องกับการรับความเสี่ยงที่เป็นระบบ (ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้) และไม่เป็นระบบ (สามารถกระจายความเสี่ยงได้) ความเสี่ยงที่เป็นระบบนั้นมีอยู่ในตลาดโดยรวม และหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนอาจสูญเสียการลงทุนบางส่วนอยู่เสมอ ไม่ว่าเขาจะลงทุนในตราสารใดก็ตาม ในทางกลับกัน ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบนั้นมีอยู่ในการลงทุนในหลักทรัพย์นั้นๆ เพื่อลดปัญหาดังกล่าว กองทุนรวมจะกระจายพอร์ตการลงทุนอย่างมืออาชีพโดยการลงทุนในกองทุนที่ได้รับจากนักลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย

จะเริ่มต้นที่ไหน?

ในเรื่องนี้ ควรปฏิบัติตามสุภาษิตที่ว่า “อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว” สำหรับนักลงทุนมือใหม่ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนหลักทรัพย์ที่หลากหลาย เนื่องจากไม่เพียงต้องอาศัยการฝึกอบรมวิชาชีพเท่านั้น แต่ยังต้องมีเงินลงทุนจำนวนมากในการซื้อตะกร้าหลักทรัพย์ด้วย คุณสามารถรับความรู้ที่จำเป็นเพื่อเริ่มต้นได้ เช่น ในหลักสูตรการลงทุนในมอสโก ในทางกลับกัน การลงทุนในกองทุนรวมช่วยให้คุณสามารถลดจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำได้อย่างมาก เนื่องจากกองทุนมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย โดยจะสะสมเงินทุนของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก

มาพูดถึงกองทุนดัชนีกันดีกว่า

ในกรณีส่วนใหญ่ การลงทุนในกองทุนดัชนีเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด พอร์ตการลงทุนของกองทุนดังกล่าวเป็นไปตามโครงสร้างของดัชนี เช่น S&P 500, FTSE 100 หรือ Dow Jones ผลลัพธ์ที่ได้คือพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย การลงทุนมีความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบน้อยที่สุด นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนดัชนีต่างๆ จะช่วยเพิ่มการกระจายพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนรายบุคคลให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

การลงทุนจำเป็นต้องมีการฝึกอบรมทางวิชาชีพ ซึ่งจะดีที่สุดเมื่อได้รับผ่านหลักสูตรการลงทุนต่างๆ สำหรับผู้เริ่มต้น หากคุณมีเวลาว่างและทักษะทางวิชาชีพไม่เพียงพอ การใช้บริการของที่ปรึกษาการลงทุนถือเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด เขาไม่เพียงแต่ให้คำแนะนำในการเลือกกองทุนรวมเท่านั้น แต่ยังช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลอีกด้วย

กองทุนรวมอาจเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดและเครียดน้อยที่สุดในการลงทุนในตลาด ในความเป็นจริง มีการนำเงินใหม่เข้าสู่กองทุนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามากกว่าครั้งใดๆ ในประวัติศาสตร์ ตามสถิติแล้วในสหรัฐอเมริกาในปี 2543 แต่ละครอบครัวมีบัญชีที่เปิดอยู่ในกองทุนรวม 2 บัญชี

เนื้อหาของบทความ:

ก่อนที่คุณจะเริ่มลงทุน ขอแนะนำให้รู้ให้แน่ชัดว่ากองทุนรวมคืออะไรและทำงานอย่างไร

กองทุนรวมคืออะไร

คำว่า " กองทุนรวม"(จากอังกฤษ) กองทุนรวม) มาหาเราจากอเมริกา ที่นั่นมีการสร้างกองทุนเพื่อการลงทุนประเภทนี้

กองทุนรวมเป็นกองทุนที่จัดการพอร์ตหุ้นจำนวนมากโดยมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนรายย่อยหรือขนาดกลาง ช่วยให้สามารถเข้าถึงพอร์ตการลงทุนหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์อันมีค่าอื่น ๆ ที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพโดยมีอุปสรรคในการเข้าน้อยที่สุด Wikipedia ให้คำนิยามกองทุนรวมว่าเป็นพอร์ตหุ้นที่คัดเลือกและซื้ออย่างรอบคอบโดยผู้จัดการมืออาชีพด้วยการลงทุนของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก

หากเราพูดง่ายๆ ว่ากองทุนรวมคืออะไร ก็คือการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ กองทุนมีส่วนร่วมในการลงทุนเงินที่รวบรวมได้เพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการทำกำไรสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด

มูลค่าหุ้นของกองทุนเท่ากับมูลค่าเงินลงทุนทั้งหมดของกองทุน (หักหนี้) หารด้วยจำนวนหุ้น

กองทุนรวมที่คล้ายคลึงกันในรัสเซียคือกองทุนรวม ข้อแตกต่างก็คือหุ้นสามารถขายได้เพียงครั้งเดียวในช่วงเวลาหนึ่ง และต้องมีการแสดงตนด้วยตนเองที่ธนาคารหรือสำนักงานของบริษัท ผู้ลงทุนกองทุนรวมจำเป็นต้องซื้อหุ้นของกองทุนเองจากตลาดแลกเปลี่ยนผ่านทางอินเทอร์เน็ตเท่านั้น สามารถซื้อและขายได้ตลอดเวลา

คุณสามารถค้นหากองทุนรวมจำนวนมากได้โดยใช้ตัวคัดกรองนี้ - https://finance.yahoo.com/screener/mutualfund/new คุณเพียงแค่ต้องระบุการตั้งค่าของคุณในตัวกรองแล้วคลิกปุ่ม “ ค้นหากองทุนรวม“.

กองทุนรวมทำงานอย่างไร

เพื่อให้เข้าใจแก่นแท้ของงาน กองทุนรวมเรามาเน้นประเด็นหลักบางประการกัน:

• นักลงทุนไม่ได้ซื้อหุ้น/พันธบัตรของบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยตรง แต่เขาได้รับหุ้นในองค์กรที่มีส่วนร่วมในการซื้อและขายสินทรัพย์ของบริษัทจำนวนมากในคราวเดียว
• ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะลดลงเนื่องจากธุรกรรมทางการเงินทั้งหมดได้รับการจัดการโดยนักลงทุนมืออาชีพ
• ความเสี่ยงจากการไม่แลกเปลี่ยนได้รับการยกเว้นโดยการปฏิบัติตามกฎหมายอย่างเคร่งครัด การกระจายรายได้อย่างผิดกฎหมายภายในกองทุนรวมเป็นไปไม่ได้เลย เนื่องจากมีการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องและการตรวจสอบจากรัฐบาลอื่น ๆ เช่น ความเสี่ยงในการลงทุนในปิรามิดทางการเงินจะลดลงเหลือศูนย์ เนื่องจากกองทุนรวมสนับสนุนเศรษฐกิจสหรัฐฯ กองทุนบำเหน็จบำนาญ และหน่วยงานภาครัฐ
• รายได้จากการลงทุนดังกล่าวมีลำดับความสำคัญสูงกว่าที่ธนาคารเสนอ อัตราดอกเบี้ยสำหรับตัวเลือกการลงทุนนี้ไม่สามารถแก้ไขได้ แต่จะมีความมั่นคงโดยการซื้อหลักทรัพย์ของบริษัทในระดับการพัฒนาที่แตกต่างกัน: หลักทรัพย์ที่มีความมั่นคงในตลาดและมีศักยภาพในการเติบโตของสินทรัพย์สูง
• เงินทุนมหาศาลภายในองค์กรช่วยให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ราบรื่น ไม่จำเป็นต้องรอจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่ง ดังที่เกิดขึ้นเมื่อถอนเงินจากกองทุนรวมหรือเงินฝากธนาคาร

กองทุนของนักลงทุนได้รับการจัดการโดยฝ่ายบริหารของกองทุน ซึ่งประกอบด้วยนักวิเคราะห์ นักการเงิน และนักเศรษฐศาสตร์กลุ่มใหญ่ กองทุนรวมมีหน้าที่ตามกฎหมายในการดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น ผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ก็เป็นเจ้าของกองทุนที่แท้จริงเช่นกัน แม้ว่าจะไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไปก็ตาม

กองทุนรวมช่วยให้ผู้ถือหุ้นได้รับการจัดการการลงทุนอย่างมืออาชีพ การกระจายความเสี่ยง สภาพคล่อง และความสะดวกในการลงทุน สำหรับบริการเหล่านี้ กองทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ

ในบางกรณี นักลงทุนซื้อหุ้นโดยตรงจากกองทุน แต่ในกรณีส่วนใหญ่ การทำธุรกรรมจะต้องผ่านตัวกลางการลงทุน เช่น นายหน้า ที่ปรึกษาการลงทุน นักวางแผนทางการเงิน ธนาคาร หรือบริษัทประกันภัย ตัวกลางเหล่านี้ได้รับค่าตอบแทนสำหรับการบริการของตน

บริษัทลงทุนที่ใหญ่ที่สุดที่จัดการกองทุนรวม ได้แก่: BlackRock, The Vanguard Group, ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street, Fidelity Investments, Allianz, T. Rowe Price, Oppenheimer Fundsเป็นต้น บริษัทเหล่านี้จัดการกองทุนมากกว่าหนึ่งโหลและเสนอตัวเลือกที่หลากหลายมาก เช่น กองทุนเดียวเท่านั้น หินสีดำบริหารจัดการกองทุนรวมมากกว่า 590 กองทุน รวมมูลค่าการลงทุนเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ยังมีกองทุนรวมรัสเซีย (OiIPIFs) สิ่งเหล่านี้คือความคล้ายคลึงกันของกองทุนรวมในยุโรปและสหรัฐอเมริกาที่เกือบจะสมบูรณ์ ได้รับการออกแบบมาสำหรับนักลงทุนชาวรัสเซียโดยเฉลี่ยซึ่งสามารถฝากเงินจำนวน 400–500,000 รูเบิลเข้าบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของเขา

งานขององค์กรเหล่านี้ถูกปกคลุมไปด้วยตำนานและการคาดเดามากมาย แต่ส่วนใหญ่ไม่มีมูลความจริงเลย ท้ายที่สุดในปี 2558 เพียงปีเดียวผลประกอบการของพวกเขาก็อยู่ที่ประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์. แม้ว่านี่จะเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับสิ่งที่แสดงให้เห็นโดยกองทุนรวมที่ลงทุนในสหรัฐอเมริกาและยุโรป แต่ก็ดูดีมากเมื่อพิจารณาถึงความแปลกใหม่ของพื้นที่สำหรับรัสเซีย

รายได้จากการลงทุนในกองทุนรวมสามารถสร้างรายได้ได้ดังนี้

• การจ่ายเงินปันผลเป็นรายได้. จากการลงทุนในพอร์ตการลงทุนในหุ้นบริษัท กองทุนรวมจะได้รับเงินปันผล
• กำไรจากเงินทุน. โดยการดำเนินการเก็งกำไร (การซื้อและขายหลักทรัพย์ในอัตราที่แตกต่างกัน) ผู้จัดการจะได้รับรายได้ในรูปแบบของความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย
• เพิ่มมูลค่าทุนของกองทุน. ผลจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ มูลค่าของพอร์ตการลงทุนก็เพิ่มขึ้น มูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเติบโตนี้

ลงทุนในกองทุนรวมอย่างไร?

ส่วนที่ใช้งานได้จริงไม่ทำให้เกิดปัญหาใดๆ หากคุณมีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คุณสามารถซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุนได้ทางออนไลน์ โดยไม่ต้องไปอยู่ในสำนักงานหรือธนาคาร ไม่ต้องต่อคิวและรอนาน

การซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในกองทุนรวม

การเลือกกองทุนรวมเพื่อการลงทุนเป็นงานที่ยากเพราะในปัจจุบันมีการลงทะเบียนโครงสร้างดังกล่าวมากกว่า 40,000 โครงสร้าง อย่างไรก็ตาม เมื่ออยู่ในดินแดนของรัสเซียโอกาสในการซื้อหุ้นของกองทุนรวมจึงดูยากยิ่งขึ้นเพราะสิ่งเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศ และตามกฎหมายแล้ว นักลงทุนชาวรัสเซียสามารถซื้อหุ้นต่างประเทศผ่านนายหน้าชาวรัสเซียได้ก็ต่อเมื่อคุณมีสถานะเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งกำหนดให้คุณต้องมี 6 ล้านรูเบิลในบัญชีซื้อขาย แต่สิ่งนี้สามารถหลีกเลี่ยงได้ง่าย. มีเพียงไม่กี่วิธีในการดำเนินการนี้:

วิธีที่ 1 โดยติดต่อกับนายหน้าต่างประเทศ (รัสเซีย) โดยตรง

โบรกเกอร์รายใหญ่ได้รับการจดทะเบียนในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกาเนื่องจากการหลีกเลี่ยงภาษีและกฎหมายที่อนุญาตให้พวกเขาดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ใดๆ ได้อย่างไม่มีข้อจำกัด

โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อและลงทุนในหุ้น

eToro ลิเบอร์เท็กซ์

โบรกเกอร์มีแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบมืออาชีพและมีเงื่อนไขที่ดีที่สุด แนะนำการฝากครั้งแรก $250 .

แพลตฟอร์ม Libertex เป็นเจ้าของโดยนายหน้าที่มีประสบการณ์มากกว่า 20 ปีและมีหน่วยงานกำกับดูแลที่จริงจัง ที่นี่คุณจะได้พบกับหุ้นและ ETF จำนวนมาก โบรกเกอร์มีฐานสินทรัพย์ขนาดใหญ่ สถาบันการศึกษา (โปรแกรมการฝึกอบรม) ดำเนินการสัมมนาผ่านเว็บอย่างต่อเนื่อง ให้การวิเคราะห์ และมีแพลตฟอร์มการซื้อขายที่สะดวกมากซึ่งมีการเชื่อมต่อตัวบ่งชี้จำนวนมาก ฝากขั้นต่ำ $200 .

วิธีการเลขที่2. โดยติดต่อธนาคารต่างประเทศซึ่งเป็นผู้รับฝากกองทุน

ปัญหาหลักของตัวเลือกนี้คือการจัดเตรียมหลักฐานความถูกต้องตามกฎหมายของทุนที่รวบรวมได้ ภาวะแทรกซ้อนเพิ่มเติมคือภาระหน้าที่สำหรับพลเมืองรัสเซียในการแจ้งหน่วยงานด้านภาษีเกี่ยวกับการเปิดบัญชีในต่างประเทศ

ในการเปิดบัญชีกับธนาคารผู้รับฝาก ผู้ลงทุนจะต้องเตรียมเอกสารชุดเล็กๆ: ใบสมัคร สำเนาหนังสือเดินทางต่างประเทศ การยืนยันรายได้ของพลเมือง ข้อมูลเกี่ยวกับสถานที่อยู่อาศัย รวมถึงรายชื่อทายาท .

วิธีที่ 3โดยการเปิดบัญชีกับธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศ

ขั้นตอนการเปิดบัญชีจะคล้ายกับการสมัครกับธนาคารรับฝาก แต่ในกรณีนี้ ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นในกองทุน คุณเพียงแค่ต้องฝากเงินเข้าบัญชีของคุณ ปัญหายังคงอยู่ที่ทุกวันนี้ธนาคารต่างประเทศไม่เต็มใจที่จะทำงานร่วมกับพลเมืองรัสเซีย ข้อเสียเปรียบอีกประการหนึ่งคือเกณฑ์การลงทุนที่สูงและการเลือกใช้เครื่องมือในการโอนทุนเพียงเล็กน้อย

ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวม กองทุนรวม และ ETF

แม้ว่ากองทุนรวมจะถือเป็นกองทุนที่คล้ายคลึงกันกับกองทุนรวมที่ลงทุนในอเมริกา แต่โครงสร้างเหล่านี้มีความแตกต่างที่เห็นได้ชัดเจน หากประวัติความเป็นมาและจำนวนอยู่บนพื้นผิวเมื่อพิจารณาถึงความแตกต่างในโครงสร้างเหล่านี้ จุดอื่น ๆ จำเป็นต้องพิจารณาโดยละเอียดเพิ่มเติม:

1. กองทุนรวมช่วยให้คุณสามารถลงทุนในพอร์ตสินทรัพย์ที่รวบรวมจากบริษัทต่างๆ ( บางครั้งก็มีธรรมชาติที่แปลกตา เช่น นักล่าสมบัติ) ประเทศต่างๆ ในทางกลับกัน กองทุนรวมส่วนใหญ่มักลงทุนเฉพาะในบริษัทในตลาดรัสเซียเท่านั้น มีเพียงสัดส่วนเล็กน้อย (ประมาณ 30 องค์กร) ที่เสนอขายสินทรัพย์ต่างประเทศและรับค่าคอมมิชชั่นจำนวนมาก
2. กองทุนรวมไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน และในบรรดากองทุนรวมก็มีองค์กรที่คำนึงถึงการชำระเงินดังกล่าวด้วย
3. การซื้อหุ้นกองทุนต่างประเทศสามารถทำได้หลายวิธี ( ด้วยตนเอง ทางออนไลน์ ผ่านบริษัทประกันภัย ฯลฯ). คุณสามารถซื้อหุ้นในกองทุนรวมได้ด้วยตนเองผ่านองค์กรจัดการเท่านั้น
4. กองทุนเสนอการลงทุนในสกุลเงินต่าง ๆ แต่กองทุนรวมมีเฉพาะในรูเบิลเท่านั้น

กองทุนรวมที่คล้ายคลึงกันอีกประการหนึ่งคือกองทุนดัชนีซื้อขายแลกเปลี่ยน อีทีเอฟ– มีความคล้ายคลึงกับต้นแบบมากกว่ากองทุนรวม บางคนเรียกพวกเขาว่ากองทุนเวอร์ชันขั้นสูงกว่า ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมและ ETF ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนคือกองทุนหลังมีจุดมุ่งหมายเพื่อติดตามดัชนีหุ้น เช่น มีกลยุทธ์เชิงรับในการเพิ่มทุนมากขึ้น ความแตกต่างในการดำเนินงานยังแสดงออกมาด้วยความจริงที่ว่า ETF:

• การทำงานที่โปร่งใสยิ่งขึ้น
• กลไกการติดตามดัชนีที่ได้รับการยอมรับอย่างดี
• ค่าคอมมิชชั่นต่ำ
• แนวโน้มการพัฒนาสูง

ความนิยมของ ETF มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน หลายคนก็ไม่เห็นความแตกต่างในกิจกรรมของทั้งสองรุ่นเป็นพิเศษ แต่ถ้าคุณเริ่มเข้าใจกองทุนรวมก็เริ่มที่จะค่อยๆหลีกทางไป

ประเภทของกองทุนรวม

กองทุนรวมมีหลายประเภท ตามประเภทของสินทรัพย์มีดังนี้:

1. กองทุนหุ้น– นี่คือเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดซึ่งมีมุมมองระยะยาวเกี่ยวกับการลงทุน
2. กองทุนพันธบัตร– ลงทุนในตราสารหนี้ ระดับความผันผวนในโครงสร้างดังกล่าวน้อยกว่าหุ้น ดังนั้นรายได้ระหว่างกองทุนจึงแตกต่างกันมาก
3. กองทุนที่สมดุล– ลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทพร้อมกัน (โดยปกติคือหุ้นและพันธบัตร)
4. กองทุนอสังหาริมทรัพย์– มีการเติบโตในระดับต่ำแต่มีรายได้ค่าเช่าเพิ่มเติม
5. กองทุนตลาดเงิน– ไม่ได้ใช้เพื่อสร้างรายได้อีกต่อไป แต่เป็นสถานที่เก็บเงินในระยะเวลาอันสั้น มีความผันผวนน้อยที่สุดและมีสองประเภท: ต้องเสียภาษีและได้รับการยกเว้นภาษี

ที่นิยมน้อยกว่า แต่ก็มีอยู่เช่นกันคือกองทุนของกองทุน ( สำหรับเมืองหลวงขนาดเล็ก) เงินบำนาญ ( น่าเชื่อถือที่สุดในระยะยาว) และรับประกัน ( เพื่อเงินทุนก้อนโตระยะยาว) กองทุน

กองทุนรวมแบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ กองทุนปิดและกองทุนเปิด

กองทุนปิด

กองทุนประเภทนี้มีจำนวนหุ้นเฉพาะที่ออกให้แก่ประชาชนทั่วไปผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก หุ้นเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดเปิด ซึ่งเมื่อประกอบกับกองทุนปิดจะไม่ซื้อคืนหรือออกหุ้นใหม่เหมือนกับกองทุนรวมทั่วไป หุ้นของกองทุนจะต้องอยู่ภายใต้กฎหมายอุปสงค์และอุปทาน เป็นผลให้หุ้นกองทุนปิดมักจะซื้อขายโดยมีส่วนลดจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ เปิดกองทุน. กองทุนรวมส่วนใหญ่เป็นกองทุนเปิด หมายความว่ากองทุนไม่มีจำนวนหุ้นที่เจาะจง กองทุนจะออกหุ้นใหม่ให้กับผู้ลงทุนตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในปัจจุบันและซื้อหุ้นคืนเมื่อผู้ลงทุนตัดสินใจขาย กองทุนเปิดจะสะท้อนถึงมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของการลงทุนอ้างอิงของกองทุนเสมอ เนื่องจากมีการสร้างและทำลายหุ้นตามความจำเป็น

กองทุนยังสามารถแบ่งตามอุตสาหกรรมได้:

• น้ำมันและก๊าซ;
• โลหะวิทยา;
• เทคโนโลยีขั้นสูง;
• เทคโนโลยีชีวภาพ;
• แร่ธาตุอันทรงคุณค่า
• อาหาร.

นอกจากนี้ยังมีการแบ่งตามประเภทของเครื่องดนตรี:

• ใบรับรองธนาคาร
• คลังสินค้า;
• พันธบัตรรัฐบาล.

นอกจากนี้ยังมีการแบ่งตามประเทศเมื่อกองทุน” ลับคม» เพื่อทำงานร่วมกับตลาดท้องถิ่นของประเทศใดประเทศหนึ่ง

ประวัติโดยย่อของกองทุนรวม

การพัฒนารูปแบบการลงทุน เช่น Mutual Investment Funds เกิดขึ้นในปี 1924 ในสหรัฐอเมริกา เมื่อมีการเปิดกองทุนทรัสต์เพื่อการลงทุนแห่งแรกในบอสตัน (แมสซาชูเซตส์ สหรัฐอเมริกา) - ความน่าเชื่อถือของนักลงทุนแมสซาชูเซตส์. อเมริกากลายเป็นผู้นำระดับโลกอย่างรวดเร็วในการแปลงเงินทุนโดยใช้กองทุน

ในปี 1929 กองทุนเปิด 19 กองทุนแข่งขันอย่างเสรีกับกองทุนปิดเกือบ 700 กองทุน ความล้มเหลวของตลาดในปี 1929 ทำให้กองทุนปิดหมดไป แต่กองทุนเปิดจำนวนมากรอดมาและเจริญรุ่งเรือง

การสร้าง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต.) ตลอดจนการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ในปี พ.ศ. 2477 และ กฎหมายบริษัทการลงทุน(1940) วางกองทุนรวมบนพื้นฐานการกำกับดูแลที่ดีพร้อมการค้ำประกันสำหรับผู้ลงทุน

ในช่วงต้นทศวรรษ 1950 จำนวนกองทุนรวมเกิน 100 กองทุนและยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกสองทศวรรษข้างหน้า การเติบโตนี้เร่งตัวขึ้นอีกในช่วงทศวรรษ 1980 และ 1990 โดยมีสินทรัพย์รวมทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานี้

เพื่อตอบสนองต่อเรื่องอื้อฉาวของกองทุนรวมในปี พ.ศ. 2546-2547 จึงมีการประกาศใช้กฎระเบียบแก้ไขและยังคงบังคับใช้ต่อไป ภายในสิ้นปี 2549 ธุรกิจกองทุนรวมยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง และมีมูลค่าการซื้อขายเกิน 10.4 ล้านล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ขณะนี้รูปแบบทางการเงินนี้ได้รับการยอมรับโดยทั่วไปและดำเนินการในรูปแบบต่างๆ ในหลายประเทศทั่วโลก

ปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกับ American Mutual Funds ในทวีปยุโรป องค์กรที่มีชื่อเสียงที่สุดที่นี่เรียกว่า ซิคาฟอักษรย่อที่แปลว่าบริษัทการลงทุนที่มีเงินทุนผันแปร

กองทุน SICAV และกองทุนรวม US มีปริมาณการลงทุนใกล้เคียงกัน ( ประมาณ 20 ล้านล้านดอลลาร์).

กองทุนรวมของรัสเซียมีเงินทุน ความสามารถในการจัดการ และความนิยมต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัด สาเหตุหลักมาจากการห้ามตลาดหลักทรัพย์ในปี 1917 ประสบการณ์ของสหภาพโซเวียตทำให้ประเทศขาดโอกาสในการพัฒนาในทิศทางการลงทุน มีเพียงในปี 1997 เท่านั้นที่คนทั่วประเทศได้เรียนรู้ว่ากองทุนรวมเพื่อการลงทุนคืออะไร และเริ่มต้นด้วยการเปิดกองทุนรวมที่ลงทุนของบริษัทจัดการ” กล่องโต้ตอบ Troika».

กองทุนรวมกลายเป็นอะนาล็อกแห่งแรกของกองทุนรวมแห่งอเมริกาในรัสเซีย ในเวลาเดียวกัน โครงสร้างของโครงสร้างนี้ถูกคัดลอกเกือบทั้งหมด แต่ยังคงมีการควบคุมที่ซับซ้อนมากขึ้นสำหรับนักลงทุน

ตัวอย่างกองทุนรวม

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX))

กองทุนนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2532 โดยเน้นลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ สามารถลงทุนในสินเชื่อองค์กรและสินทรัพย์กองทุนอสังหาริมทรัพย์ได้เช่นกัน

มีกองทุนแยกสำหรับซื้อเฉพาะหุ้นที่มีเงินปันผลรับ สถาบันแบล็กร็อคโกลบอลปันผล(BIBDX):

กองทุนดัชนี State Street Equity 500 (SSSYX)

กองทุนที่มีชื่อเสียงอีกแห่งหนึ่งซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา งานหลักคือหลักทรัพย์จากดัชนี S&P 500 (มากกว่า 80% ของสินทรัพย์)

Adm ระดับการลงทุนระยะยาวแนวหน้า (VWETX)

กองทุนนี้เป็นหนึ่งในสามกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยเน้นที่ตราสารหนี้ระยะกลางเป็นหลัก ดังนั้นนักลงทุนมากถึง 85% จึงลงทุนในสินทรัพย์นี้

กองทุนนี้ได้รับความนิยมอย่างมากในโลกตะวันตกและมีการเติบโตทุกปีเท่านั้น จำนวนเงินเข้าขั้นต่ำคือ $50,000

แนวหน้าเทคโนโลยีสารสนเทศ Idx Adm (VITAX)

Vanguard Information Technology Idx Adm เชี่ยวชาญในหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีสารสนเทศที่มีเกณฑ์ขั้นต่ำที่ 100,000 ดอลลาร์

ความเสี่ยง

กฎหมายของรัฐบาลกลางสหรัฐอเมริกาควบคุมกองทุนรวมทุกด้านอย่างชัดเจน ความเสี่ยงที่ไม่ใช่การซื้อขายจะลดลงจนเหลือศูนย์

ความเสี่ยงหลักในการลงทุนในกองทุนรวมคือความเสี่ยงด้านการซื้อขาย ( การสูญเสียทุนเนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลง). สาเหตุนี้อาจเกิดจากการล้มละลายขององค์กรหรือการเปลี่ยนแปลงของภาวะเศรษฐกิจ

นอกจากความเสี่ยงในการซื้อขายแล้ว ยังมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านตลาด และความเสี่ยงด้านความปลอดภัยอีกด้วย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีมูลค่าลดลง ส่งผลให้รายได้ของนักลงทุนทั้งหมดลดลง ตัวชี้วัดคุณภาพของหลักทรัพย์คือความผันผวน โดยปกติแล้ว พอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมที่มีการกระจายความเสี่ยงจะได้รับการคุ้มครองอย่างดีจากความเสี่ยงประเภทนี้

การลงทุนในกองทุนรวมมีความสมเหตุสมผลจากมุมมองของสามัญสำนึก - กฎระเบียบทางกฎหมายที่ดี ความพร้อมของเครื่องมือการลงทุนทางการเงินที่มีให้เลือกมากมาย พลวัตเชิงบวกของการทำกำไร สิ่งนี้ทำให้พวกเขายังคงเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดมานานหลายทศวรรษ

บทสรุป

หุ้นกองทุนรวมให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว

จากมุมมองของสามัญสำนึก กองทุนรวมเป็นหนึ่งในวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการเพิ่มทุนของคุณ

ในการลงทุน คุณไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางวิชาชีพ เพราะผู้เชี่ยวชาญจะเลือกพอร์ตการลงทุนให้กับคุณ คุณไม่จำเป็นต้องใช้เวลาในการควบคุม นักลงทุนจะต้องสื่อสารกับที่ปรึกษาทางการเงินของเขาเพียงไตรมาสละครั้งเท่านั้น

กองทุนรวมสมัยใหม่คือ:

• การจัดการการลงทุนแบบมืออาชีพ
• เกณฑ์รายการต่ำ
• ความสะดวกในการจัดการสินทรัพย์
• ความโปร่งใสของงาน

ในหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร ตราสารตลาดเงิน และสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกัน หลักการดำเนินงานของกองทุนรวมนั้นง่ายมาก: บริษัทการลงทุนที่จัดตั้งกองทุนรวมจะขายหุ้น (หน่วย) ให้กับนักลงทุน และนำเงินที่ได้ไปลงทุนในพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวม

ข้อดีหลักประการหนึ่งของกองทุนรวมคือช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงพอร์ตการลงทุนหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ ที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพและหลากหลาย ซึ่งจะค่อนข้างยาก (และบางครั้งก็เป็นไปไม่ได้เลย) ในการใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อย ผู้ถือหุ้นแต่ละรายมีส่วนร่วมตามสัดส่วนการมีส่วนร่วมในรายได้หรือการสูญเสียของกองทุน โดยทั่วไปสามารถซื้อหรือไถ่ถอนใบรับรองที่ออกโดยกองทุนรวมหรือหุ้นได้ตามความต้องการที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ต่อหุ้น (NAVPS) ในปัจจุบันของกองทุน

กองทุนรวมมีหลายประเภท:

• กองทุนรวมปิด(กองทุนรวมปิด): ออกหุ้นในจำนวนคงที่ (หน่วย) ซึ่งโดยปกติจะมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกในลักษณะเดียวกับหุ้นบริษัท กองทุนปิดมักจะลงทุนในภาคเศรษฐกิจเฉพาะ อุตสาหกรรมเฉพาะ หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง
• กองทุนรวมเปิด(กองทุนรวมเปิด): กองทุนรวมที่สามารถออกหน่วย (หุ้น) เพิ่มเติมได้อย่างต่อเนื่อง ขายให้กับผู้ลงทุนและซื้อคืน ผู้ถือหุ้นซื้อหุ้นตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) และสามารถขายได้ในราคาตลาดปัจจุบัน
• กองทุนมีภาระ(โหลดกองทุน): ขายหุ้น (หน่วย) คิดค่าคอมมิชชั่น นักลงทุนจ่ายสิ่งที่เรียกว่า "ภาระ" ซึ่งจะเป็นการชำระค่าบริการของคนกลาง (นายหน้า ที่ปรึกษาทางการเงิน ฯลฯ) ซึ่งช่วยในการเลือกกองทุนที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุน โหลดสามารถชำระล่วงหน้าได้เมื่อมีการซื้อหุ้น (โหลดส่วนหน้า) หรือทันทีหลังจากขาย (โหลดแบ็คเอนด์) หรือจ่ายตราบเท่าที่นักลงทุนเป็นเจ้าของกองทุน (จ่ายค่าคอมมิชชั่น, ตั้งค่า เป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของมูลค่าการถือครองของนักลงทุน) หุ้น) (โหลดระดับ)
• กองทุนไม่มีภาระ(ไม่มีเงินทุน): ขายหุ้นของตน (หุ้น) โดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น

นอกจากนี้ กองทุนรวมที่ต่างกันอาจเสนอหุ้นประเภทต่างๆ ให้กับผู้ลงทุน รูปแบบชั้นหุ้นที่พบมากที่สุดสำหรับกองทุนรวมที่มีภาระงาน ได้แก่ หุ้น Class A ซึ่งจ่ายล่วงหน้าสำหรับภาระงาน หุ้น Class B ซึ่งจ่ายค่าคอมมิชชั่นทันทีเมื่อขาย และหุ้น Class C ซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่ตามมูลค่าของนักลงทุน หุ้น

ข้อดีข้อเสียของกองทุนรวม

ผู้ลงทุนควรพิจารณากองทุนรวมเป็นส่วนหนึ่งของทางเลือกการลงทุน เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ กองทุนรวมก็มีข้อดีและข้อเสียเหมือนกัน

ประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนรวม ได้แก่

• การจัดการอย่างมืออาชีพ
• การกระจายการลงทุน
• วัตถุประสงค์การลงทุนที่ชัดเจน
• โปรแกรมการลงทุนซ้ำอย่างง่าย

ข้อบกพร่อง:

• กองทุนหลายแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมาก ซึ่งจะทำให้ผลตอบแทนโดยรวมลดลง
• กองทุนรวมไม่สามารถซื้อหรือขายในช่วงเวลาการซื้อขายปกติได้ และจะมีการกำหนดราคาเพียงวันละครั้งเท่านั้น