ประเภทของกลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนประเภทหลัก การลงทุนเชิงรุก

ดังนั้น เมื่อมีความคิดและมีทุนเปล่า คุณจึงลงทุนไปกับการนำแนวคิดนั้นไปปฏิบัติ และด้วยเหตุนี้จึงหลุดพ้นจากความยากจนและการทำงานหนักอย่างสิ้นหวัง โอกาสนี้มาจากทุนอิสระ (การออม) ซึ่งสามารถแปลงเป็นการลงทุนเพื่อจัดระเบียบงานที่มีประสิทธิผลมากขึ้น ด้วยความช่วยเหลือของการลงทุนทางเศรษฐกิจ (การลงทุนในธุรกิจ) จะมีการสำรองเวลาซึ่งช่วยให้สามารถเพิ่มผลิตภาพแรงงานและทำให้บุคคลมีคุณภาพชีวิตและความมั่งคั่งในระดับใหม่ ด้วยการทำกำไรจากการขายสินค้าและบริการที่ผลิตขึ้น บุคคลจึงสามารถนำไปใช้เพื่อการบริโภคส่วนตัวได้ (ซื้อสิ่งของที่จำเป็น อาหาร การจัดวันหยุดพักผ่อน การรักษา ฯลฯ) และลงทุนในพื้นที่ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าของการลงทุน

วัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนในรัสเซียสามารถสร้างและปรับปรุงโรงงานผลิตใหม่ (สินทรัพย์ถาวร) และเงินทุนหมุนเวียนในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจของประเทศ หลักทรัพย์ เงินฝากเป้าหมาย ผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค ทรัพย์สินอื่น ๆ ตลอดจนสิทธิในทรัพย์สินและ สิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา ของตัวเอง

คำว่า “การลงทุน” มักถูกระบุด้วยคำว่า “การลงทุน” การลงทุนในกรณีนี้ถือเป็นการลงทุนในการสร้างสินทรัพย์ถาวร (อาคาร อุปกรณ์ ยานพาหนะ ฯลฯ) ในเวลาเดียวกัน การลงทุนสามารถทำได้ในสินทรัพย์หมุนเวียน และในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ (หุ้น พันธบัตร ฯลฯ) และในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนบางประเภท (การได้มาซึ่งสิทธิบัตร ใบอนุญาต ความรู้ ฯลฯ) ดังนั้นการลงทุนจึงเป็นแนวคิดที่กว้างกว่าการลงทุนแบบทุน

ในกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซียดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน" แนวคิดของ "การลงทุนด้านทุน" ตีความได้ดังนี้: "... การลงทุนด้านทุนคือการลงทุนในทุนถาวร ( สินทรัพย์ถาวร) รวมถึงต้นทุนสำหรับการก่อสร้างใหม่ การขยาย การก่อสร้างใหม่ และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ขององค์กรที่มีอยู่ การซื้อเครื่องจักร อุปกรณ์ เครื่องมือ สินค้าคงคลัง งานออกแบบและสำรวจ และต้นทุนอื่นๆ”

· กระบวนการทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรอย่างง่ายและขยาย ทั้งในด้านการผลิตและที่ไม่ใช่การผลิต

· กระบวนการจัดหาและเติมเงินทุนหมุนเวียน

· การโอนทุนจากพื้นที่หนึ่งไปยังอีกพื้นที่หนึ่งที่น่าสนใจยิ่งขึ้น โดยพิจารณาจากการลงทุนจริงและพอร์ตโฟลิโอ

· การกระจายทุนระหว่างเจ้าของโดยการซื้อหุ้นและลงทุนในทรัพย์สินของวิสาหกิจอื่น

มีการลงทุนขั้นต้นและสุทธิ การลงทุนขั้นต้นประกอบด้วยเงินลงทุนสุทธิและค่าเสื่อมราคา

เงินลงทุนสุทธิคือการลงทุนขั้นต้นลบด้วยค่าเสื่อมราคา หากการลงทุนรวมเท่ากับค่าเสื่อมราคา หมายความว่ามีเพียงการผลิตซ้ำอย่างง่ายเกิดขึ้นเท่านั้น หากการลงทุนรวมเกินจำนวนการหักค่าเสื่อมราคาแสดงว่ามีการสร้างสินทรัพย์ถาวรทั้งแบบง่ายและแบบขยาย

สาระสำคัญของการลงทุนในฐานะหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจจะกำหนดบทบาทและความสำคัญไว้ล่วงหน้าในระดับมหภาคและจุลภาค

ในระดับมหภาค การลงทุน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนด้านทุน เป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศและการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตทางสังคมผ่าน:

· การต่ออายุสินทรัพย์การผลิตคงที่ขององค์กรและขอบเขตที่ไม่ใช่การผลิตอย่างเป็นระบบ

· เร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ปรับปรุงคุณภาพ และรับประกันความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ในประเทศ

· การพัฒนาที่สมดุลของทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจของประเทศ

· การสร้างฐานวัตถุดิบที่จำเป็น

· เพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจของประเทศและสร้างความมั่นใจในความสามารถในการป้องกันของรัฐ

· ลดต้นทุนการผลิตและการจัดจำหน่าย

· การเพิ่มและปรับปรุงโครงสร้างการส่งออก

· แนวทางแก้ไขปัญหาสังคมรวมทั้งปัญหาการว่างงาน

· รับประกันการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเชิงบวกในระบบเศรษฐกิจ

· การแจกจ่ายทรัพย์สินระหว่างองค์กรธุรกิจ ฯลฯ

ดังนั้นการลงทุนจึงเป็นตัวกำหนดการเติบโตทางเศรษฐกิจในท้ายที่สุด ด้วยการกำกับการลงทุนเพื่อเพิ่มทุนที่แท้จริงของสังคม (การซื้อเครื่องจักร อุปกรณ์ การปรับปรุงและการก่อสร้างอาคาร โครงสร้างทางวิศวกรรม) เราจึงเพิ่มความมั่งคั่งของชาติและศักยภาพการผลิตของประเทศ

สถานะของเศรษฐกิจของประเทศขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจทั้งหมด เช่น องค์กรการค้า

การลงทุนและประการแรกคือการลงทุนด้านทุนเป็นพื้นฐานในการรับรองประสิทธิภาพนี้ในองค์กร

การลงทุนในระดับจุลภาคจำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายต่อไปนี้:

· การเพิ่มและขยายขอบเขตของกิจกรรม

· ป้องกันการสึกหรอทางศีลธรรมและทางกายภาพที่มากเกินไปของสินทรัพย์การผลิตคงที่

· การลดต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

· การเพิ่มระดับทางเทคนิคของการผลิตตามการแนะนำอุปกรณ์และเทคโนโลยีใหม่

· การปรับปรุงคุณภาพและรับรองความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์

· ปรับปรุงข้อควรระวังด้านความปลอดภัยและการนำมาตรการปกป้องสิ่งแวดล้อมไปใช้

· สร้างความมั่นใจในการแข่งขันขององค์กร

· การซื้อหลักทรัพย์และการลงทุนในทรัพย์สินของวิสาหกิจอื่น

· การได้มาซึ่งสัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุม ฯลฯ

ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งเหล่านี้มีความจำเป็นเพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานตามปกติขององค์กรในอนาคต สภาพทางการเงินที่มั่นคง และผลกำไรสูงสุด ทั้งหมดนี้กำหนดบทบาทและความสำคัญของการลงทุนในระดับจุลภาค

ดังนั้น การลงทุนจึงเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด และมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่ง ทั้งในระดับมหภาคและระดับจุลภาค และเป็นหลักสำหรับการสืบพันธุ์แบบง่ายและขยาย การเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง การได้รับผลกำไรสูงสุด และบนพื้นฐานนี้ จะช่วยแก้ไขปัญหาสังคมมากมาย .

คำจำกัดความหลายประการของการลงทุนระบุว่าเป็นการลงทุนของกองทุน ในขณะที่การลงทุนสามารถทำได้ไม่เพียงแต่ในรูปของเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงรูปแบบอื่น ๆ ของสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์ เครื่องมือทางการเงินต่างๆ (หลักหลักทรัพย์) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ฯลฯ โดยทั่วไปการลงทุนถือเป็นการลงทุนระยะยาว แน่นอนว่าการลงทุนจำนวนมาก (โดยหลักๆ คือการลงทุนด้านทุน) มีลักษณะเป็นการลงทุนระยะยาว แต่การลงทุนอาจเป็นการลงทุนระยะสั้นก็ได้ (เช่น การลงทุนทางการเงินระยะสั้นในหุ้น บัตรออมทรัพย์ เป็นต้น)

มีอะไรบ้าง?

เงินสด

หน่วย หุ้น และหลักทรัพย์อื่นๆ

เป้าหมายเงินฝากธนาคาร

เทคโนโลยี

เครื่องจักรอุปกรณ์

ใบอนุญาตรวมถึงเครื่องหมายการค้า

เงินกู้

คุณค่าทางปัญญา

คุณค่าทางปัญญา

รูปที่ 2.1 – รูปแบบเงินฝากเพื่อการลงทุน

แบบฟอร์มเงินฝากเพื่อการลงทุนรูปที่ 2.1 แสดงรูปแบบของเงินฝากเพื่อการลงทุนที่กำหนดโดยกฎหมายรัสเซีย

การจัดประเภทเงินลงทุนตามประเภทของทรัพย์สินสำหรับการสร้างทรัพยากรทางการเงินที่ใช้นั้นมีความโดดเด่น: การลงทุนที่จับต้องได้การเงินและไม่มีตัวตน (รูปที่ 2.2)

การลงทุน

รูปที่ 2.2 – การจัดประเภทการลงทุนตามประเภทการลงทุน

การลงทุนในวัตถุทางธุรกิจในวรรณกรรมจัดประเภทตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

1.ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุนแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนทางเศรษฐกิจ การเงิน และผู้บริโภค

ภายใต้ ทางเศรษฐกิจการลงทุนเข้าใจการลงทุนในสินทรัพย์การผลิตจริงในการสร้างกำลังการผลิตทั้งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวข้องกับความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีถือเป็นการลงทุนเชิงนวัตกรรม)

ภายใต้ การเงินการลงทุนหมายถึงการลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์) ต่างๆ โดยที่ส่วนแบ่งที่สำคัญที่สุดถูกครอบครองโดยการลงทุนในหลักทรัพย์

การลงทุนในสินค้าคงทนและอสังหาริมทรัพย์เรียกว่า ผู้บริโภคการลงทุน

ในความเห็นของเรา ผู้บริโภคและการลงทุนทางการเงินมีบทบาทสนับสนุนในระบบเศรษฐกิจในแง่ที่ว่าการพัฒนาที่มีประสิทธิภาพเพื่อประโยชน์ของประชากรส่วนใหญ่นั้นเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีกิจกรรมทางธุรกิจที่เข้มข้นขึ้นในขอบเขตทางเศรษฐกิจนั่นคือใน การผลิตสินค้าและบริการเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้คนที่เพิ่มมากขึ้น ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่กิจกรรมทางธุรกิจลดลง ราคาในตลาดหลักทรัพย์ลดลง ประชากรส่วนใหญ่ไม่เห็นว่าเป็นแหล่งรายได้ที่ร้ายแรงและการปกป้องเงินทุนของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่เพียงแต่ไม่ซื้อหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยัง ตรงกันข้ามกำลังหาวิธีกำจัดพวกมัน ประชากรจำนวนมากที่ตอบสนองในลักษณะนี้ไม่ได้มีส่วนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของธุรกิจ แต่เพียงพยายามปกป้องเงินออมของพวกเขาในตลาดเงินที่เป็นสกุลเงินของประเทศและต่างประเทศเท่านั้น ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ธุรกิจในตลาดหลักทรัพย์จะกลายเป็นเกมเก็งกำไรของคนกลุ่มหนึ่งที่ร่ำรวยจากการทุ่มตลาดหลักทรัพย์จำนวนมหาศาล ประชากรส่วนใหญ่ไม่มีรายได้ ดังนั้นจึงไม่มีความสนใจในตลาดการลงทุนทางการเงิน และไม่มีเงินทุนสำหรับการลงทุนของผู้บริโภค

บ่อยที่สุดในวรรณคดี โดยวัตถุการลงทุนการลงทุนแบ่งออกเป็น: จริงและพอร์ตโฟลิโอ (การเงิน)

พอร์ตโฟลิโอ (การเงิน) การลงทุน– การลงทุนในหุ้น พันธบัตร หลักทรัพย์อื่น ทรัพย์สินของวิสาหกิจอื่น เมื่อทำการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนจะเพิ่มทุนทางการเงินโดยรับเงินปันผล - รายได้จากหลักทรัพย์

ลงทุนจริง– การลงทุนในการสร้างอุปกรณ์ใหม่ การสร้างใหม่ และการปรับปรุงทางเทคนิคขององค์กรที่มีอยู่ ในกรณีนี้ องค์กรนักลงทุนโดยการลงทุนจะเพิ่มทุนการผลิต - สินทรัพย์การผลิตคงที่และเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการทำงาน

2. โดยลักษณะของการเข้าร่วมลงทุนแยกแยะระหว่างการลงทุนทางตรงและทางอ้อม

ภายใต้ ตรงการลงทุนหมายถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของกองทุน การลงทุนโดยตรงส่วนใหญ่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่ผ่านการฝึกอบรมซึ่งมีข้อมูลที่ถูกต้องแม่นยำเกี่ยวกับวัตถุประสงค์การลงทุนและคุ้นเคยกับกลไกการลงทุนเป็นอย่างดี

ภายใต้ ทางอ้อม(เรียกอีกอย่างว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ) เข้าใจว่าเป็นการลงทุนที่บุคคลอื่นไกล่เกลี่ย (การลงทุนหรือตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ) นักลงทุนบางรายอาจไม่มีคุณสมบัติเพียงพอที่จะเลือกวัตถุประสงค์การลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพและจัดการได้ในภายหลัง ในกรณีนี้ พวกเขาซื้อหลักทรัพย์ที่ออกโดยการลงทุนหรือตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ (เช่น ใบรับรองการลงทุนของกองทุนเพื่อการลงทุนและบริษัทการลงทุน) และอย่างหลังจึงรวบรวมกองทุนรวมที่ลงทุน วางไว้ตามดุลยพินิจของตนเอง - พวกเขาเลือกการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด คัดค้านและมีส่วนร่วมในการจัดการ และรายได้ที่ได้รับจะถูกกระจายไปยังลูกค้า

3. ตามระยะเวลาการลงทุนแยกแยะระหว่างการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ภายใต้ ช่วงเวลาสั้น ๆการลงทุนมักหมายถึงการลงทุนประเภททุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี (เช่น เงินฝากระยะสั้น การซื้อบัตรออมทรัพย์ระยะสั้น ภาระผูกพันเงินกู้ของรัฐบาล เป็นต้น)

ภายใต้ ระยะยาวการลงทุนหมายถึงการลงทุนด้วยเงินทุนเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี ในทางปฏิบัติของบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ การลงทุนระยะยาวมีรายละเอียดดังนี้ ก) สูงสุด 2 ปี b) จาก 2 ถึง 3 ปี; c) ตั้งแต่ 3 ถึง 5 ปี ง) มากกว่า 5 ปี

4. ตามประเภทกรรมสิทธิ์ของผู้ลงทุนการลงทุนจะแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนภาคเอกชน ภาครัฐ ต่างประเทศ และการลงทุนร่วม

ภายใต้ ส่วนตัวการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยพลเมือง เช่นเดียวกับวิสาหกิจในรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของรัฐ โดยส่วนใหญ่เป็นการลงทุนส่วนรวม

ภายใต้ สถานะการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยหน่วยงานส่วนกลางและท้องถิ่นและผู้บริหารโดยเสียค่าใช้จ่ายด้านงบประมาณ กองทุนนอกงบประมาณ และกองทุนที่ยืม รวมทั้งโดยรัฐวิสาหกิจและสถาบันด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนของตนเองและที่ยืมมา

ภายใต้ ต่างชาติการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยชาวต่างชาติ นิติบุคคล และรัฐ

ภายใต้ ข้อต่อการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยหน่วยงานของประเทศที่กำหนดและต่างประเทศ

5. ในระดับภูมิภาคจัดสรรการลงทุนในประเทศและต่างประเทศ

อยู่ระหว่างการลงทุน ภายในประเทศ(การลงทุนภายใน) หมายถึงการลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ตั้งอยู่ภายในขอบเขตอาณาเขตของประเทศที่กำหนด

อยู่ระหว่างการลงทุน ต่างประเทศ(การลงทุนต่างประเทศ) เข้าใจการลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ตั้งอยู่นอกขอบเขตอาณาเขตของประเทศที่กำหนด (การลงทุนเหล่านี้ยังรวมถึงการได้มาซึ่งเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ของประเทศอื่น - หุ้นของบริษัทต่างประเทศ พันธบัตรของรัฐอื่น เป็นต้น)

ในวรรณกรรม การลงทุนมักถูกแบ่งตามภูมิภาคออกเป็นการลงทุนในระดับชาติและต่างประเทศ

ระดับชาติระบุลักษณะการลงทุนโดยผู้อยู่อาศัย (นิติบุคคลและบุคคล) ของประเทศที่กำหนดในวัตถุการลงทุน (เครื่องมือ) ในอาณาเขตของตน

การลงทุนต่างชาติระบุลักษณะการลงทุนของผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ (นิติบุคคลและบุคคลของประเทศอื่น) ในวัตถุการลงทุน (เครื่องมือ) ของประเทศที่กำหนด

6. โดยลักษณะของการมีส่วนร่วมในกระบวนการลงทุนแตกต่าง ทางอ้อม(การลงทุนของเงินทุนของผู้ลงทุนที่บุคคลอื่นเป็นสื่อกลาง (ตัวกลางทางการเงิน)) และ การลงทุนโดยตรง(หมายถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุน) โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนโดยตรงจะดำเนินการโดยการลงทุนโดยตรงในทุนจดทะเบียนขององค์กร การลงทุนโดยตรงส่วนใหญ่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่ผ่านการฝึกอบรมซึ่งมีข้อมูลที่ถูกต้องแม่นยำเกี่ยวกับวัตถุประสงค์การลงทุนและคุ้นเคยกับกลไกการลงทุนเป็นอย่างดี

7. ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

· การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยง– การลงทุนในวัตถุประสงค์การลงทุนซึ่งไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงต่อการสูญเสียเงินทุนหรือรายได้ที่คาดหวัง และรับประกันการรับรายได้จากการลงทุนตามจำนวนจริงโดยประมาณ

· การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ– เงินลงทุนในวัตถุการลงทุนซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก

· การลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง– ระดับความเสี่ยงสำหรับวัตถุประสงค์การลงทุนของกลุ่มนี้โดยประมาณสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาด

· การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง– ระดับความเสี่ยงสำหรับวัตถุประสงค์การลงทุนของกลุ่มนี้เกินค่าเฉลี่ยของตลาด

· การลงทุนเก็งกำไร– เงินลงทุนในโครงการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากที่สุดหรือเครื่องมือการลงทุนที่คาดว่าจะได้รับรายได้จากการลงทุนในระดับสูงสุด

การลงทุนเชิงรุกโดดเด่นด้วยระดับความเสี่ยงสูง ความสามารถในการทำกำไรสูง และสภาพคล่องต่ำ

การลงทุนปานกลางมีความโดดเด่นด้วยระดับความเสี่ยงโดยเฉลี่ย (ปานกลาง) พร้อมความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่องของการลงทุนที่เพียงพอ

เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งมีความน่าเชื่อถือและสภาพคล่อง

เมื่อเราได้ยินคำว่า "อนุรักษ์นิยม" เราจะนึกถึงบางสิ่งที่เกี่ยวข้องกับความมั่นคงและไม่เปลี่ยนรูป ความหมายของคำตามพจนานุกรมคือ อนุรักษ์ อนุรักษ์ ปกป้อง ปกป้องของเก่า มีแม้กระทั่งการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม – เช่น มีการเติบโตน้อยที่สุดและมีรายได้ต่ำแต่มั่นคงและแทบไม่มีความเสี่ยง แต่มันเป็นเช่นนั้นจริงๆ และมันคืออะไร? การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมวันนี้?

กลยุทธ์การลงทุนมีสามประเภท ได้แก่ อนุรักษ์นิยม ปานกลาง และเชิงรุก ดังนั้นงานหลักของกลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยมคือความปลอดภัยของเงินทุนของคุณ ไม่ได้มุ่งเป้าไปที่การเติบโตหรือสร้างรายได้ หน้าที่ของมันคือการป้องกันการสูญเสียและรักษาเงินทุนของคุณ เราได้ตัดสินใจเกี่ยวกับแนวคิดแล้ว เรามาดำเนินการต่อกันดีกว่า

โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม ได้แก่ การประกันภัยออมทรัพย์ โครงการบำนาญออมทรัพย์ พันธบัตรรัฐบาล และพันธบัตรของผู้ออกรายใหญ่ ซึ่งรัฐมีส่วนร่วมสูง เครื่องมือทั้งหมดนี้รับประกันความปลอดภัยได้จริง เช่นเดียวกับการเพิ่มทุนของคุณเล็กน้อย

มีเครื่องมือทั้งหมดเหล่านี้อยู่ มีไว้สำหรับนักลงทุนรายย่อย แต่ไม่ใช่ทุกคนที่จะสนใจ และไม่ใช่เพราะรายได้น้อย แต่เป็นเพราะสิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม เช่น ผู้ที่ไม่ทำกำไร และนักลงทุนมือใหม่จำนวนมากก็ยอมจำนนต่อความเข้าใจผิดนี้

ถ้าเราพูดถึง การลงทุนบนอินเทอร์เน็ตหรือใช้อินเทอร์เน็ตแล้วการลงทุนข้างต้นเกือบทั้งหมดสามารถทำได้จากระยะไกล มันเป็นเรื่องของเวลาที่จะหาวิธี แต่ไม่มีใครอยากจะคิดออก - มันยาว น่าเบื่อ และแทบจะไร้ประโยชน์หากรายได้ไม่เพียงพอ

ตีแจ็คพอตและอีกมากมาย นี่คือความปรารถนาของนักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่ที่สูญเสียเงินในโครงการฉ้อโกง ปิรามิด เนื่องจากไม่มีประสบการณ์และความไร้เดียงสา และหลังจากการสูญเสียครั้งใหญ่ ผู้ที่ไม่ยอมแพ้จะเริ่มมองเห็นเหตุผลแวบแรก พวกเขาเริ่มศึกษาแนวคิดพื้นฐานของโลกแห่งการลงทุน จากนั้นจึงลงทุนเงินทุนของตนเท่านั้น

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมนี่คือจุดที่นักลงทุนต้องเริ่มต้น นี่เป็นก้าวแรก - ศึกษา ทำความเข้าใจ กระโจนเข้าสู่โลกแห่งการลงทุน ไม่จมลงไปที่นั่น และอย่าปล่อยให้ฉลามผู้มีประสบการณ์กินตัวเอง

ขั้นตอนที่สองคือการลงทุนในระดับปานกลาง ซึ่งมีความเสี่ยงมากกว่าแต่ยังให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าด้วย สิ่งสำคัญที่สุดคือการลงทุนเชิงรุก ไม่สามารถใช้ได้กับทุกคน แต่สำหรับหลายๆ คน นี่คือความสามารถในการทำกำไรสูง มีความผันผวนสูง แต่ยังมีความเสี่ยงสูงสุดต่อการสูญเสียเงินทุนอีกด้วย หากต้องการเล่นการลงทุนดังกล่าว คุณจะต้องเป็นผู้เล่นที่มีประสบการณ์และมีเงินทุนจำนวนมาก ปัญหาคือหลังจากการทำธุรกรรมสำเร็จหนึ่งหรือสองครั้ง หลายคนเริ่มพิจารณาตัวเองผิดว่าเล่นเกมเอซ เข้าสู่ระดับที่ไม่ถูกต้องและสูญเสียทุกอย่าง สถานการณ์ที่คุ้นเคย ผลที่ตามมาที่น่าเศร้า

– เป็นการลงทุนประเภทใด? ฉันจะจัดพวกเขาเป็นแบบอนุรักษ์นิยม แม้จะมีความซับซ้อนและอันตรายอย่างเห็นได้ชัด แต่การเลือกบัญชีที่เงียบสงบและมีผลกำไรต่ำก็ไม่ใช่เรื่องยาก แม้ว่าคุณจะสามารถเล่นได้อย่างดุดันในสนามนี้ แต่สิ่งสำคัญคืออย่าเล่นมากเกินไปเพื่อไม่ให้หลงทาง

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่สุดคือการลงทุนในหุ้นของกองทุนและพันธบัตรต่างๆ ซึ่งทำได้ไม่ยากในเทอร์มินัลการซื้อขาย

เมื่อฉันเขียนของฉัน ฉันจะมีพื้นที่สำหรับกลยุทธ์การลงทุนทั้งสามกลยุทธ์ สิ่งนี้จะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรตามสัดส่วน

มีทฤษฎีที่น่าสนใจที่บอกว่าอายุของคุณควรเท่ากับเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนเชิงรุกในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ดังนั้น ยิ่งคุณอายุมากเท่าไร สัดส่วนพอร์ตการลงทุนที่อนุรักษ์นิยมของคุณก็จะมากขึ้นเท่านั้น แต่เมื่อได้ลองใช้ทฤษฎีและทางเลือกต่างๆ มากมาย ฉันจึงตัดสินใจด้วยตัวเองว่าท้ายที่สุดแล้ว นักอนุรักษ์นิยมอยู่ใกล้ฉันมากขึ้น - แม้ว่าในปัจจุบันจะไม่สามารถรับประกันความปลอดภัยของกองทุนได้ด้วยกลยุทธ์หรือสินทรัพย์ใดๆ ก็ตาม

ปัจจุบันมีเครื่องมือการลงทุนมากมายบนอินเทอร์เน็ต ตั้งแต่เครื่องมือที่ให้ผลกำไรที่คาดไม่ถึงไปจนถึงตัวเลขที่สมจริงยิ่งขึ้น แต่นี่เป็นภารกิจของกลยุทธ์อนุรักษ์นิยม: จากความหลากหลายทั้งหมดนี้และขอโทษนะที่ต้องเลือกสินทรัพย์เหล่านั้นที่นอกเหนือจากการอนุรักษ์และการปกป้องแล้วจะสร้างผลกำไร

สำหรับฉันทุกวันนี้ โลกดูเหมือนกำลังผันผวน และเพื่อที่จะได้รับรายได้ คุณต้องเข้าใจการลงทุน ควบคุมทรัพย์สิน และความโลภ ควบคู่ไปกับอัตตาที่น่ารังเกียจของคุณ นี่คือกุญแจสำคัญในการสร้างรายได้และการเติบโตของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง

เพิ่มเรา มาคุยกันเถอะ!

หน้า Facebook | ช่องยูทูป | อินสตาแกรม

ฉันได้พูดคุยไปแล้วว่ามันคืออะไร และตอนนี้ฉันจะบอกคุณว่ามันคืออะไร ประเภทของกลยุทธ์การลงทุน. นี่เป็นสิ่งพิมพ์ที่สำคัญมาก ซึ่งฉันจะอ้างอิงถึงหลายครั้งในอนาคต ดังนั้นโปรดให้ความสนใจเป็นพิเศษ ความจริงก็คือความสำเร็จของการลงทุนและโอกาสที่พวกเขาจะทำให้นักลงทุนได้รับผลกำไรที่ต้องการนั้นส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการเลือกประเภทของกลยุทธ์การลงทุนหรือการรวมกันของประเภทเหล่านี้ที่ถูกต้องเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน

กลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดแบ่งออกเป็นประเภทตามสองพารามิเตอร์:

1. ผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดการณ์ไว้

2. ความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินลงทุน

นอกจากนี้ พารามิเตอร์เหล่านี้ยังขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ โดยตรงเสมอ ยิ่งความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้น ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนก็จะสูงขึ้น และในทางกลับกัน

ดังนั้นจึงสามารถแยกแยะกลยุทธ์การลงทุนประเภทต่างๆ ได้ดังต่อไปนี้:

1. อนุรักษ์นิยม;

2. ปานกลาง;

3. ก้าวร้าว

ฉันต้องการอธิบายการจำแนกประเภทนี้ตามแผนผังดังนี้:

ตอนนี้เรามาดูประเภทของกลยุทธ์การลงทุนโดยละเอียดกันอีกหน่อย

1. กลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม. กลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมให้ผลตอบแทนต่ำที่สุด (สูงถึง 20% ต่อปี) แต่ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุนต่ำที่สุด ตัวอย่างทั่วไปของเครื่องมือทางการเงินแบบอนุรักษ์นิยมคือ นอกจากนี้ยังรวมถึงการลงทุนในโลหะมีค่า อสังหาริมทรัพย์ พันธบัตรของบริษัทที่มีความน่าเชื่อถือสูง และกองทุนรวมแบบอนุรักษ์นิยม

2. กลยุทธ์การลงทุนปานกลางเมื่อผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้อยู่ที่ 20-50% ต่อปี นี่จะเป็นกลยุทธ์การลงทุนระดับปานกลางอยู่แล้ว หากในกรณีแรกความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุนใกล้เป็นศูนย์ ความน่าจะเป็นดังกล่าวก็มีนัยสำคัญมากขึ้นแล้ว ตัวอย่างของเครื่องมือทางการเงินระดับปานกลาง ได้แก่ การลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีความน่าเชื่อถือสูง พันธบัตรขององค์กรที่มีระดับความน่าเชื่อถือโดยเฉลี่ย และกองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนสูง

3. กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกให้ผลตอบแทนมากกว่า 50% ต่อปี ในหลายกรณี สามารถเข้าถึงได้มากกว่า 100%, 200%, 300% และมากกว่า 1,000% (เช่น สิ่งเหล่านี้จะเป็นตราสารที่ก้าวร้าวอย่างยิ่ง โดยมีความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียการลงทุนเกือบ 100% เป็นต้น) โดยทั่วไป ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนเมื่อใช้กลยุทธ์เชิงรุกสูงถึงสิบเปอร์เซ็นต์และเพิ่มสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งรวมถึงการลงทุนในหุ้นที่เติบโตอย่างรวดเร็วขององค์กรที่สร้างขึ้นใหม่ การลงทุนในบัญชี PAMM ใน Forex และการลงทุนในธุรกิจ

อัตราผลตอบแทนร้อยละที่ระบุสำหรับกลยุทธ์การลงทุนประเภทต่างๆ เป็นมูลค่าโดยประมาณ ซึ่งอาจผันผวนเล็กน้อยขึ้นอยู่กับประเทศที่ผู้ลงทุนพำนักและระยะเวลาการลงทุน สมมติว่าความสามารถในการทำกำไรของกลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมสามารถสูงถึง 15-25% ต่อปี ปานกลาง – จาก 15-25% ถึง 40-60% และกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก ตามลำดับสามารถบ่งบอกถึงความสามารถในการทำกำไร 40-60% ต่อปีและสูงกว่า

อย่างที่คุณจำได้ ภารกิจหลักของนักลงทุนไม่ใช่การเพิ่มทุน แต่เพื่อรักษาเงินทุนของเขาไว้ จากนี้เขาจะต้องสร้างพอร์ตการลงทุนโดยเลือกกลยุทธ์การลงทุน วิธีที่ง่ายที่สุดในการรักษาเงินทุนของคุณคือการเลือกกลยุทธ์การลงทุนที่ระมัดระวังโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตาม หลายคนอาจไม่พอใจกับความสามารถในการทำกำไรของตน เพราะเพื่อให้ได้เงินที่ดีจากเครื่องมือทางการเงินแบบอนุรักษ์นิยม จำเป็นต้องลงทุนด้วยเงินทุนจำนวนมาก และไม่ใช่ทุกคนที่มีโอกาสเช่นนี้

ดังนั้น เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน คุณสามารถรวมกลยุทธ์การลงทุนประเภทต่างๆ ได้ แต่ในเวลาเดียวกัน เพื่อที่จะให้ความสำคัญกับกลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยม และในทางกลับกัน จัดสรรส่วนแบ่งทุนที่น้อยที่สุดให้กับกลยุทธ์เชิงรุก

ในความคิดของฉัน การกระจายการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดระหว่างกลยุทธ์การลงทุนประเภทต่างๆ มีดังนี้:

– กลยุทธ์อนุรักษ์นิยม – 60% ของพอร์ตการลงทุน

– กลยุทธ์ปานกลาง – 30% ของพอร์ตการลงทุน

– กลยุทธ์เชิงรุก – 10% ของพอร์ตการลงทุน

แน่นอนว่านักลงทุนแต่ละรายมีสิทธิ์สร้างอัตราส่วนเปอร์เซ็นต์นี้ด้วยตนเอง แต่ฉันขอแนะนำอย่างยิ่งให้ใช้สัดส่วนต่อไปนี้โดยประมาณ: 6:3:1

นั่นคือทั้งหมดที่ฉันอยากจะพูดในวันนี้เกี่ยวกับประเภทของกลยุทธ์การลงทุน คอยติดตามเพื่อเรียนรู้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์และใช้งานได้จริงอื่นๆ อีกมากมายเกี่ยวกับการจัดการการเงินส่วนบุคคลและวิธีการลงทุน แล้วพบกันอีก!

วิธีการจัดทำแผนทางการเงินส่วนบุคคลและวิธีดำเนินการ Savenok Vladimir Stepanovich

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

พอร์ตการลงทุนใด ๆ ควรมีสินทรัพย์ที่มีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน แต่เงินทุนส่วนหนึ่งจะต้องลงทุนอย่างระมัดระวังโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดและมีหลักประกันความปลอดภัยของเงินทุน และยิ่งบุคคลมีอายุมากเท่าใด ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ลงทุนในตราสารดังกล่าวก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ทุกคนเข้าใจการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมแตกต่างกัน สำหรับบางคน การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมคือการฝังทองคำไว้ในพื้นดิน สำหรับคนอื่น ๆ - เงินฝากใน Sberbank ส่วนพันธบัตรรัฐบาลอื่นๆ ทุกคนมีเกณฑ์การประเมินความเสี่ยงในการลงทุนเป็นของตัวเอง หากเราพูดถึงการลงทุนในรัสเซีย เงินฝากใน Sberbank นั้นค่อนข้างอนุรักษ์นิยม แต่สำหรับประเทศของเราเท่านั้น เราทุกคนจำสิ่งที่เกิดขึ้นกับเงินฝากใน Sberbank หลังการปฏิรูปการเงินและต่อพันธบัตรรัฐบาลในปี 1998 นี่คือเหตุผลว่าทำไมคนจำนวนมากถึงเป็นศัตรูกับธนาคารแห่งนี้

ตามเกณฑ์ที่เรากำหนดไว้สำหรับการประเมินความน่าเชื่อถือและการอนุรักษ์การลงทุน ในปัจจุบัน เฉพาะการลงทุนในต่างประเทศเท่านั้นที่ถือว่าอนุรักษ์นิยมอย่างแท้จริง รัสเซียยังไม่สามารถถือเป็นภูมิภาคที่มีความมั่นคงทางเศรษฐกิจและการเมืองได้ อันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซียยังไม่ถึงระดับการลงทุน และเครื่องมือทั้งหมดในประเทศของเราไม่สามารถถือเป็นอนุรักษ์นิยมได้

ฉันจะแสดงความคิดเห็นเล็กน้อย ฉันไม่ได้ต่อต้านการลงทุนในตราสารรัสเซีย อย่างที่คุณอาจคิดหลังจากอ่านย่อหน้าก่อนหน้านี้ ในแผนทางการเงินส่วนบุคคลทั้งหมดที่ฉันพัฒนา จะมีการสันนิษฐานเสมอว่าส่วนหนึ่งของกองทุนจะลงทุนในกองทุนรวม ธนาคารรัสเซีย และอสังหาริมทรัพย์ แต่การลงทุนทั้งหมดนี้ถือว่ามีความเสี่ยงปานกลาง แต่ไม่อนุรักษ์นิยม ส่วนอีกส่วนที่ควรประกันความเสี่ยงในการลงทุนให้มากที่สุด ผมแนะนำให้ไปลงทุนในต่างประเทศ

ดังนั้นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมคืออะไร?

ประการแรก นี่คือการลงทุนในตราสารที่มีอันดับอย่างน้อย A ซึ่งอาจเป็นธนาคาร บริษัทประกันภัย หลักทรัพย์ หรืออสังหาริมทรัพย์ เงื่อนไขพื้นฐานที่สุดคือต้องอยู่ในประเทศที่มีเรตติ้งอย่างน้อย A ประเทศไหนกันแน่? ในยุโรปตะวันตกและสหรัฐอเมริกา ฉันคิดว่าคุณจะเห็นด้วยว่าปัจจุบันสวิตเซอร์แลนด์เป็นประเทศที่มีความมั่นคงและพัฒนามากกว่ารัสเซีย และการลงทุนในสวิตเซอร์แลนด์มีความเสี่ยงน้อยกว่า

ประการที่สอง การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมให้การรับประกันความปลอดภัยของเงินลงทุนเสมอ บางทีอาจมีการรับประกันความสามารถในการทำกำไรต่ำ สิ่งสำคัญคือนักลงทุนต้องรู้ว่าเงินทุนของเขาไม่สามารถลดลงได้ การรับประกันนี้มีให้อย่างไร? กลยุทธ์การลงทุน ตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยให้การรับประกันความปลอดภัยและความสามารถในการทำกำไรขั้นต่ำ เธอลงทุนเงินของลูกค้าในหลักทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมาก ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในพันธบัตรที่มีระดับความปลอดภัยสูง

คุณยังสามารถรับการรับประกันได้เมื่อลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงมากกว่า - กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนของเงินทุนที่ระดมทุนได้ ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็ค่อนข้างน่าสนใจ - 10–12% ต่อปี

โน๊ตสำคัญ. ธนาคาร หรือบริษัท หรือรัฐบาลใดๆ สามารถให้หลักประกันความปลอดภัยของเงินทุนได้ ดังนั้นคุณควรคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าสถาบันได้รับการรับประกันด้วยคะแนนอย่างน้อย A

หลายคนจะเสียใจที่การลงทุนในรัสเซียในปัจจุบันไม่ถือเป็นการอนุรักษ์ แต่นี่เป็นเรื่องจริง ฉันมักจะพบปะกับผู้คนหลากหลายที่มีมุมมองเกี่ยวกับการพัฒนาเศรษฐกิจของรัสเซียที่แตกต่างกัน แต่น่าเสียดายที่คนส่วนใหญ่มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับการลงทุนระยะยาวในประเทศของเรา ฉันยังถือว่าเครื่องมือการลงทุนของรัสเซีย (ธนาคาร กองทุนรวม) เป็นตราสารระยะสั้น หากเรากำลังพูดถึงการลงทุนระยะยาวเพื่อการออมเงินบำนาญซึ่งไม่ควรมีความเสี่ยง คำแนะนำของฉันคือ: ลงทุนในต่างประเทศ

จากหนังสือ Essays on Investments, Corporate Finance and Company Management โดยบัฟเฟตต์ วอร์เรน

จากหนังสือ 7 กลยุทธ์สู่ความมั่งคั่งและความสุข (MLM Gold Fund) โดยรอนจิม

การลงทุนในอนาคต การแสวงหาความรู้ถือเป็นกลยุทธ์หนึ่งบนเส้นทางสู่ความมั่งคั่งและความสุข แนวคิดนี้เกิดผลเพียงใด - ใช้เวลาของคุณในการค้นหาความรู้อย่างต่อเนื่องและมีจุดมุ่งหมาย แต่สำหรับทุกสิ่งที่มีค่าในโลกนี้คุณต้องจ่ายทุกอย่าง และนี่น่าเสียดายที่

จากหนังสือการลงทุน ผู้เขียน มอลต์เซวา ยูเลีย นิโคลาเยฟนา

56. การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางสังคม โครงสร้างพื้นฐานทางสังคมเป็นการผลิตที่จับต้องไม่ได้ซึ่งก่อให้เกิดความมั่งคั่งประเภทที่จับต้องไม่ได้ ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาสมาชิกของสังคม การเพิ่มพูนความรู้ทางวิชาชีพ ความสามารถ และ

จากหนังสือเกมในตลาดหลักทรัพย์ ผู้เขียน ดาราแกน วลาดิมีร์ อเล็กซานโดรวิช

§3 การลงทุนหรือการซื้อขาย? การลงทุนคือการลงทุนในหุ้นเป็นเวลานานโดยคำนวณเป็นปี การซื้อขายเป็นเกมระยะสั้นในการเพิ่มหรือลดราคา (ราคา) ของหุ้น เวลาการซื้อขายจะคำนวณเป็นเดือน สัปดาห์ วัน หรือ

จากหนังสือการจัดสรรสินทรัพย์อัจฉริยะ วิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีผลกำไรสูงสุดและความเสี่ยงน้อยที่สุด ผู้เขียน เบิร์นสไตน์ วิลเลียม

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า เป็นไปได้ไหมที่จะเอาชนะตลาดได้ในท้ายที่สุด? ฉันหวังว่าตอนนี้ฉันจะเชื่อคุณเป็นอย่างอื่นแล้ว อีกวิธีในการถามคำถามคือ: มีกลุ่มและกลุ่มย่อยของตลาดที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าหรือต่ำกว่าตลาดหรือไม่?

จากหนังสือ วิธีเอาชนะวิกฤติด้วยตัวเอง [ศาสตร์แห่งการออม ศาสตร์แห่งการเสี่ยง] ผู้เขียน มิคาอิล เกนนาดิวิช เดลยาจิน

การลงทุนใน “ยุคใหม่” บรรยากาศการลงทุนในช่วงห้าปีที่ผ่านมาแตกต่างไปจากที่เราเคยประสบในทศวรรษก่อนๆ มากจนต้องพูดถึงสิ่งที่เรียกว่ายุคใหม่อย่างแน่นอน ในขณะที่เขียนบทความนี้ หุ้นมีการซื้อขายที่สูงขึ้นมาก

จากหนังสือวิธีสร้างแผนทางการเงินส่วนบุคคลและวิธีดำเนินการ ผู้เขียน ซาเวนก วลาดิมีร์ สเตปาโนวิช

10.4.4. รับประกันการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงภายใต้คำแนะนำทั่วไปเกี่ยวกับความเหมาะสมในการเปิดธุรกิจเดิมของคุณเองซึ่งจะสร้างช่องทางใหม่ในตลาดและรับประกันความเจริญรุ่งเรืองมักจะปรากฏในช่วงวิกฤตเสมอ

จากหนังสือการจัดการการตลาด โดย Dixon Peter R.

การลงทุนเชิงรุก ก่อนที่ฉันจะดำเนินการต่อไป ฉันขอเตือนคุณว่าคุณไม่ควรกลัวที่จะเผชิญกับเงื่อนไขที่ไม่คุ้นเคย ฉันกำลังคิดว่าส่วนไหนของหนังสือที่จะรวมส่วนนี้ไว้ ส่วนที่พูดถึงการวางแผน หรือส่วนที่พูดถึงการลงทุน แต่เมื่อฉันเริ่มต้น

จากหนังสือ The Psychology of Investments [วิธีหยุดทำเรื่องโง่ ๆ ด้วยเงินของคุณ] โดยริชาร์ดส คาร์ล

การลงทุนหรือการจัดการคำสั่ง? ปัญหาของการจัดสรรทรัพยากรในกลุ่มผลิตภัณฑ์ทำให้เกิดคำถามพื้นฐาน: องค์กรควรรับความเสี่ยงและใช้ทรัพยากรในกลุ่มผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่ตนสร้างขึ้นมากน้อยเพียงใด คำแนะนำ

จากหนังสือ Breakthrough Economies [ตามหาปาฏิหาริย์เศรษฐกิจครั้งต่อไป] โดย ชาร์มา รูชีร์

การลงทุนไม่ใช่เรื่องสนุก หากคุณสับสนระหว่างการลงทุนกับความสนุกสนาน แสดงว่าคุณกำลังประสบปัญหา เมื่อประมาณสิบปีที่แล้ว การลงทุนกลายเป็นกีฬาโปรดของอเมริกา ทุกที่ที่คุณไป ทุกคนต่างพูดถึงวิธีการหาหุ้น กองทุน หรือวิธีหากำไร

จากหนังสือ Personal Finance Bible ผู้เขียน เอฟสเตกเนเยฟ อเล็กซานเดอร์ นิโคลาวิช

สังคมอนุรักษ์นิยมที่ระดมกำลังในช่วงวิกฤต ปัจจุบัน เกาหลีใต้ยังคงเจริญรุ่งเรืองโดยใช้แบบจำลองที่ยืมมาจากญี่ปุ่น ซึ่งดูเหมือนจะลืมบทเรียนของตนเองไปแล้ว เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินเยนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการเกิดขึ้นพร้อม ๆ กัน

จากหนังสืองบประมาณส่วนบุคคล เงินอยู่ภายใต้การควบคุม ผู้เขียน มาคารอฟ เซอร์เกย์ วลาดิมีโรวิช

บทที่ 7 การลงทุนอย่างชาญฉลาด มีคนธรรมดาๆ จำนวนมากที่ทำเงินในตลาดหุ้นมากกว่าที่อื่นๆ ในโลก Jack Welch คุณคิดว่าธนาคาร บริษัทประกันภัย หรือบริษัทการลงทุนจะหาเงินจากที่ไหนมาจ่ายให้คุณ?

จากหนังสือ มากกว่าที่คุณรู้ มุมมองที่ไม่ธรรมดาในโลกการเงิน โดย Mauboussin Michael

11. การลงทุนผ่าน “จดหมายสามฉบับ” การเป็นผู้ถือหุ้นกองทุนรวมนั้นค่อนข้างง่าย - คุณเพียงแค่ต้องการโอกาสและความปรารถนาที่จะลงทุน, หนังสือเดินทาง, บัญชีธนาคารที่มีจำนวนเงินที่ต้องการ (ในบริษัทจัดการบางแห่งสามารถเปิดให้คุณได้ ตรงจุด) - นั่นคือทั้งหมด

จากหนังสือความได้เปรียบที่ไม่เป็นธรรม พลังแห่งการศึกษาทางการเงิน ผู้เขียน คิโยซากิ โรเบิร์ต โทรุ

Naturalistic Investing Olsen ทดสอบว่าทฤษฎีการตัดสินใจแบบธรรมชาติสามารถอธิบายวิธีการทำงานของนักลงทุนได้หรือไม่ เนื่องจากทฤษฎีนี้อ้างถึงผู้เชี่ยวชาญในสาขาเฉพาะ Olsen จึงเลือก

จากหนังสือความประทับใจเกี่ยวกับโซเวียตรัสเซีย รัฐควรบริหารจัดการเศรษฐกิจหรือไม่? ผู้เขียน เคนส์ จอห์น เมย์นาร์ด

การลงทุนสำหรับ Dummies ฉันประหลาดใจมาโดยตลอดที่หลายคนคิดว่ามันฉลาดที่จะประหยัดเงินหรือมอบเงินออมให้กับที่ปรึกษาทางการเงินที่จะลงทุนในกองทุนรวม การออมเงินไม่ต้องใช้สติปัญญามากนัก มันไม่จำเป็นเลย และ

จากหนังสือของผู้เขียน

การออมและการลงทุน เมื่อต้องเผชิญกับความสับสนของคำศัพท์ การหาจุดสนับสนุนที่มั่นคงอย่างน้อยหนึ่งจุดถือเป็นเรื่องดี เท่าที่ฉันสามารถบอกได้ ทุกคนจะเห็นพ้องต้องกันว่าการออมหมายถึงรายได้ส่วนเกินมากกว่ารายจ่ายเพื่อการบริโภค ความเท่าเทียมกัน

คุณเป็นอย่างไร เป้าหมายทางการเงิน, เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา, รูปแบบการลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงได้เช่นกันขึ้นอยู่กับกลยุทธ์

สไตล์กลยุทธ์ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยง เป้าหมาย และกรอบเวลาในการบรรลุเป้าหมาย

สไตล์การลงทุนของคุณเป็นแบบไหน?

การบรรลุเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยงถือเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จ

ในการเป็นนักลงทุนที่มีประสิทธิภาพ คุณต้องจัดทำแผนเพื่อเป็นแนวทางในการเลือกลงทุน วิธีการซื้อ ระยะเวลาที่จะลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณ และเมื่อจะขาย

มันถูกเรียกว่า ทางเลือกของกลยุทธ์การลงทุน.

หากไม่มีกลยุทธ์ คุณมีแนวโน้มที่จะลงทุนแบบไม่ได้ตั้งใจ โดยไม่เข้าใจว่าการลงทุนของคุณสามารถทำงานร่วมกันเพื่อให้ได้ผลตอบแทนและการเติบโตได้อย่างไร

นอกจากนี้ ส่วนสำคัญของความสำเร็จในระยะยาวของพอร์ตการลงทุนใดๆ ขึ้นอยู่กับวิธีการจัดสรรสินทรัพย์และการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบรู้

การพัฒนากลยุทธ์

ข่าวดีก็คือคุณไม่จำเป็นต้องสร้าง กลยุทธ์การลงทุน.

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนรายอื่นๆ ได้พัฒนาวิธีการที่มีประสิทธิภาพในการเลือก การซื้อ และการขายสินทรัพย์

เมื่อคุณเข้าใจวิธีการทำงานเหล่านี้แล้ว คุณสามารถเลือกวิธีที่เกี่ยวข้องมากที่สุดและปรับเปลี่ยนให้เหมาะกับความต้องการของคุณได้ เป้าหมายและรูปแบบการลงทุน.

ทุกคนมีสไตล์เป็นของตัวเอง

บางคนเป็นคนเก็บตัวและบางคนก็เป็นคนเก็บตัว บางคนร่าเริงและบางคนก็วางเฉย เช่นเดียวกับการลงทุน

ผู้ลงทุนก็มีเป็นของตัวเอง รูปแบบการลงทุน: บางคนมีความรู้สึกไวต่อความเสี่ยงโดยธรรมชาติ และเต็มใจที่จะเล่นด้วยเงินจำนวนมากในการลงทุนที่มีการเก็งกำไรสูง

คนอื่นๆ ชอบเงินสดในธนาคารอย่างปลอดภัย (หรือใต้ที่นอน) แม้ว่าจะหมายความว่ากำลังซื้อที่แท้จริงของเงินของพวกเขาค่อยๆ ถูกกัดกร่อนจากภาวะเงินเฟ้อก็ตาม

คนส่วนใหญ่ตกอยู่ในภาวะสุดขั้วเหล่านี้ และเต็มใจที่จะเสี่ยงโดยหวังว่าพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า

จำนวนความเสี่ยงที่คุณยินดียอมรับคือรูปแบบการลงทุนของคุณ

ของคุณ รูปแบบการลงทุนเกิดจากปัจจัยหลายประการ: อายุ บุคลิกภาพ ประสบการณ์ส่วนตัว และสถานการณ์ทางการเงินของคุณ

ตัวอย่างเช่น หากคุณใกล้จะเกษียณอายุ มีภาระผูกพันทางการเงินที่หนักหน่วง หรือประสบกับความวุ่นวายทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง เช่น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่หรือการลดค่าเงินสกุล คุณจะมีโอกาสน้อยที่จะพัฒนาความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เป็นไปได้มากว่าคุณจะกลายเป็น นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม.

ในทางกลับกัน หากคุณยังอายุน้อย มีรายได้สูง มีความรับผิดชอบทางการเงินน้อย และเผชิญกับความยากลำบากทางเศรษฐกิจเล็กน้อยตลอดเส้นทาง คุณอาจมีแนวโน้มที่จะเสี่ยงมากขึ้น

แม้ว่าจะมีรูปแบบการลงทุนมากมาย แต่คนส่วนใหญ่ก็ตกอยู่ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งไม่มากก็น้อย สี่ประเภท: อนุรักษ์นิยม ปานกลาง ก้าวร้าว และต่อต้าน

นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยม

โดยปกติ, นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมเชื่อว่าการรักษาสิ่งที่พวกเขาได้รับและลงทุนเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกของพวกเขา

อย่างเป็นทางการมากขึ้น วิธีการนี้เรียกว่าการอนุรักษ์ทุน

นักลงทุนเหล่านี้ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยเฉพาะความเสี่ยงในการสูญเสียสินทรัพย์หลัก แม้ว่าจะต้องยอมรับผลตอบแทนที่พอประมาณก็ตาม

นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมจัดสรรพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ให้กับพันธบัตร เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเทศบาลที่มีอันดับสูงกว่า บัญชีตลาดเงิน พวกเขามักจะไม่เต็มใจที่จะลงทุนในหุ้นที่อาจสูญเสียมูลค่าโดยเฉพาะในระยะสั้น

สำหรับ นักลงทุนร่วมอนุรักษ์นิยมการลงทุนในหุ้นหมายถึงการเลือกหุ้นบลูชิพ ซึ่งเป็นหุ้นของบริษัทอย่างน้อยประเทศระดับ AAA เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงมูลค่าในอัตราที่ช้ากว่าหุ้นประเภทอื่นๆ และยังมีความน่าเชื่อถือในการจ่ายเงินปันผลมากกว่าอีกด้วย

นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมโดยปกติแล้วจะต้องเลือกลงทุนที่มีการเติบโตพอประมาณที่สามารถบรรลุเป้าหมายระยะยาวได้ เช่น การมีรายได้เพียงพอในวัยเกษียณ

แต่ในบางสถานการณ์ แนวทางอนุรักษ์นิยมไม่อาจปฏิบัติได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณมีความรับผิดชอบทางการเงินที่สำคัญ เช่น เงินลงทุนจำนวนมากในธุรกิจของคุณ หรือคุณต้องรับผิดชอบในการดูแลญาติที่ป่วยหรือผู้สูงอายุ การลงทุนก็อาจสมเหตุสมผลที่จะรับความเสี่ยงน้อยลง

และหากคุณกำลังจะเกษียณหรือเกษียณเร็วๆ นี้ การนำสินทรัพย์จำนวนมากของคุณไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความผันผวนอาจไม่ฉลาด ในช่วงเวลานี้ พอร์ตโฟลิโอของคุณอาจไม่ฟื้นตัวจากภาวะตกต่ำของตลาด

นักลงทุนระดับปานกลาง

นักลงทุนระดับปานกลางต้องการเพิ่มมูลค่าพอร์ตการลงทุน แต่ในขณะเดียวกันก็ปกป้องทรัพย์สินจากความเสี่ยงที่จะขาดทุนจำนวนมาก

พวกเขามีแนวโน้มที่จะจัดสรรบัฟเฟอร์ของความไม่แน่นอนให้กับการเติบโตของการลงทุน โดยจัดสรรพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่เพื่อสร้างรายได้ประจำและรักษาสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวอย่างเช่น, นักลงทุนระดับปานกลางสามารถใช้รูปแบบการจัดสรรที่ประกอบด้วย: หุ้น 60%, พันธบัตร 30% และเงินสด 10%

แม้ว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะกำหนดเป้าหมายไปที่ชิปสีน้ำเงินและสินทรัพย์ลึกอื่น ๆ แต่พวกเขาอาจเต็มใจที่จะลงทุนในสินทรัพย์ทุนเพียงเล็กน้อยในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น

หากคุณไม่ใช่คนชอบเสี่ยงโดยธรรมชาติ รูปแบบการลงทุนในระดับปานกลางอาจเหมาะสมในทุกสถานการณ์หรือสถานการณ์ทางการเงิน

นักลงทุนเชิงรุก

นักลงทุนเชิงรุกมุ่งเน้นการลงทุนที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

เขายินดีที่จะเสี่ยงต่อการสูญเสียทรัพย์สินหลักบางส่วนของเขาด้วยความหวังว่าพวกเขาจะทำกำไรได้มากขึ้น

นักลงทุนเชิงรุกสามารถจัดสรรพอร์ตการลงทุนได้ 75 ถึง 95% ให้กับหุ้น อนุพันธ์ และกองทุนรวมที่ลงทุนต่างๆ รวมถึงอสังหาริมทรัพย์

พวกเขามุ่งเน้นเฉพาะการเติบโตของสินทรัพย์และไม่คำนึงถึงความเสี่ยง

พวกเขามุ่งเน้นไปที่การเติบโต และโดยทั่วไปมักไม่ค่อยเต็มใจที่จะย้ายสินทรัพย์ไปยังพันธบัตรและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำหรือการจ่ายเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม พวกเขาอาจเข้าถือครองพันธบัตรเพื่อลดความผันผวนในพอร์ตการลงทุนของตน

นักลงทุนเชิงรุกอาจยังคงรักษาส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่จัดสรรให้กับรายการเทียบเท่าเงินสดระยะสั้นสำหรับการลงทุนอื่น ๆ

รูปแบบการลงทุนเชิงรุกไม่เหมาะสำหรับคนใจเสาะอย่างแน่นอน

เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาการลงทุนระยะยาวตั้งแต่ 15 ปีขึ้นไปที่เต็มใจที่จะให้สัญญาระยะยาว

แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าแนวทางการลงทุนเชิงรุก ควบคู่ไปกับพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย และความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อกลยุทธ์ระยะยาว และไม่ขายสินทรัพย์ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ สามารถทำกำไรได้มากที่สุดในระยะยาว

นักลงทุนฝ่ายตรงข้าม

พวกเขาเป็นคนขี้ระแวงในโลกการลงทุน โดยขาดสติปัญญาที่มองไปข้างหน้าอยู่เสมอ

นักลงทุนฝ่ายตรงข้ามยินดีที่จะซื้อการลงทุนที่ไม่เป็นที่โปรดปรานของนักลงทุนรายอื่นหรือไปในทิศทางที่แตกต่างจากตลาดโดยรวม และในทางกลับกัน หลีกเลี่ยงการลงทุนที่กำลังได้รับความนิยมในปัจจุบัน

แม้ว่าวิธีการนี้ฟังดูไร้สาระ แต่ก็มีวิธีที่เรียกว่า "การตอบโต้ความบ้าคลั่ง" แนวคิดก็คือหุ้นที่ปัจจุบันมีราคาต่ำเกินไปในตลาดอาจเป็นที่ต้องการ

ด้วยแนวทางการทำงานนี้ คุณจะต้องเตรียมพร้อมที่จะอดทนต่อไปแม้ว่าสิ่งต่างๆ จะแย่ลงหรือหากเวลาในการคืนสินทรัพย์ใช้เวลานานก็ตาม

เนื่องจากนี่เป็นวิธีการที่มีความเสี่ยง และเนื่องจากต้องใช้ประสบการณ์อย่างมากและการวิจัยอย่างรอบคอบเพื่อระบุบริษัทที่มีมูลค่าต่ำเกินไป ผู้ปฏิบัติงานในลักษณะนี้ส่วนใหญ่จะลงทุนเพียงส่วนเล็กๆ ของพอร์ตโฟลิโอของตนในลักษณะนี้

หากคุณยังคงต้องการลงทุนในลักษณะนี้คุณต้องพิจารณาประเด็นต่อไปนี้

หลังจากวิเคราะห์รายงานประจำเดือนแล้ว กองทุนรวมคุณอาจได้ยินคำศัพท์การเติบโตและค่านิยมที่ใช้อธิบายรูปแบบการลงทุนของกองทุนหรือการจัดการความไว้วางใจของผู้จัดการกองทุน ที่นี่คุณจะต้องมองหาหุ้นของบริษัทที่มีปัญหาทางการเงิน มีศักยภาพไม่ดี หรือไม่เป็นที่โปรดปรานของนักลงทุน กองทุนพยายามที่จะลดมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านี้เนื่องจากราคาอาจกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจหากบริษัทที่ออกหลักทรัพย์กลับมามีผลประกอบการที่ดี

ในทางกลับกัน มีวิธีการลงทุนที่เน้นข้อมูลหุ้นของบริษัทใหม่หรือบริษัทขนาดเล็กที่มีโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งอยู่แล้ว

กลยุทธ์นี้คือการลงทุนในบริษัทที่มีอัตราการเติบโตสูง รายได้,โดยหวังว่าพวกเขาจะเติบโตต่อไป

แต่ สินทรัพย์ด้วยมูลค่าสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะมีราคาแพง จึงมักถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่ากองทุนรวม มูลค่ากองทุนยังระเบิดน้อยกว่าอีกด้วย

โดยทั่วไปแล้ว ต้นทุนการลงทุนจะจ่ายออกไปหากคุณซื้อในตลาดหมี ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาหุ้นตกต่ำลงอย่างมาก

เมื่อใช้กลยุทธ์นี้ สิ่งสำคัญมากคือต้องตระหนักว่าชื่อของมันคือ "reactive madness" และเฉพาะนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากเท่านั้น ซึ่งมีความรู้ไปไกลกว่าความรู้ทางการเงินเท่านั้นจึงจะสามารถสร้างรายได้ด้วยวิธีนี้

ขอให้โชคดีและขอให้สครูจอยู่กับเรา!

เรายินดีที่จะโพสต์บทความและเนื้อหาของคุณพร้อมระบุแหล่งที่มา
ส่งข้อมูลทางอีเมล์