คุณสามารถชนะอะไรได้บ้างจากการให้สินเชื่อผู้บริโภค? ข้อดีและข้อเสียหลักของเงินกู้ ข้อเสียของสินเชื่อธนาคาร

ธุรกิจของคุณจะเจริญรุ่งเรืองถ้าคุณมีเงินเพียงพอที่จะกู้เงินจากธนาคาร

พวกเราเกือบทุกคนเคยได้ยินวลีที่ค่อนข้างธรรมดาอย่างน้อยหนึ่งครั้ง: “การดำรงชีวิตด้วยเครดิตนั้นทำกำไรได้!” ด้วยเหตุผลบางประการ ข้อความนี้ซึ่งค่อนข้างขัดแย้งจึงกลายเป็น "สัจพจน์" มานานแล้ว ในความเป็นจริง ข้อความนี้เป็นจริง แต่ก็มีข้อสงวนบางประการ ซึ่งด้วยเหตุผลบางประการจึงถูกปิดปากเงียบ แต่จำเป็นต้องชี้แจงเท่านั้นว่าใครได้ประโยชน์จากการใช้ชีวิตแบบมีเครดิต เราจะคิดออก!

ก่อนอื่นเราต้องตัดสินใจว่าเราหมายถึงอะไรโดยคำว่า "สินเชื่อธนาคาร" จากมุมมองทางกฎหมาย นี่เป็นข้อตกลงทางกฎหมายระหว่างผู้ให้กู้ (ในกรณีของเราคือธนาคาร) และผู้ยืมซึ่งแก้ไขภาระหนี้ของฝ่ายหลัง พูดง่ายๆคือธนาคารให้เงินแก่ผู้ยืมตามเงื่อนไขเร่งด่วนการชำระคืนการชำระเงินนั่นคือเงินที่ให้ไว้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งพร้อมดอกเบี้ยและจะต้องชำระคืนเต็มจำนวน เงื่อนไขการให้กู้ยืมอาจแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง แต่หลักการที่ระบุไว้ยังคงเหมือนเดิมสำหรับสินเชื่อทุกประเภท ดังนั้นสิ่งแรกที่คุณต้องจำเกี่ยวกับสินเชื่อธนาคาร

สัญญากู้ยืมเงินจากธนาคารกำหนดภาระผูกพันบางประการกับผู้กู้

เป็นที่น่าสังเกตว่าลักษณะของภาระผูกพันส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกฎหมายปัจจุบัน นอกจากนี้ ข้อจำกัดในการดำเนินการบางอย่างอาจทำให้ผู้ยืมไม่สะดวก

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าหัวข้อของข้อตกลงคือภาระหนี้ที่เกิดขึ้นจากผู้ยืมหลังจากที่ผู้ให้กู้โอนจำนวนเงินที่ตกลงกัน ประเด็นนี้ควรกล่าวถึงในรายละเอียดเพิ่มเติม เงินกู้จากธนาคารอาจมีจุดประสงค์เฉพาะ เช่น สินเชื่อจำนองหรือสินเชื่อรถยนต์ ทั้งในกรณีแรกและกรณีที่สอง เงินที่เจ้าหนี้ได้รับจะนำไปใช้ในการได้มาซึ่งทรัพย์สินที่ระบุไว้ในสัญญาเท่านั้น ซึ่งจะเป็นหลักประกันโดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม เงินกู้ธนาคารอาจไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ตามวัตถุประสงค์ เช่น ในกรณี เช่น สินเชื่ออุปโภคบริโภคหรือบัตรเครดิต นี่คือที่มาของคุณลักษณะสำคัญประการที่สองของการกู้ยืมจากธนาคาร

เป้าหมายของสัญญากู้ยืมเงินจากธนาคารคือเงินเสมอ

นั่นคือในกรณีของการใช้เงินทุนตามเป้าหมาย ธนาคารไม่ได้ให้เงินกู้ในรูปแบบของรถยนต์หรืออพาร์ตเมนต์ แต่ให้เงินสำหรับการซื้อ และเนื่องจากผู้ยืมเอาเงินไปเขาจึงต้องคืนเงินด้วย

เรามาดูคำว่า “หลักประกัน” หรือ “หลักประกันสินเชื่อ” กันดีกว่า หากคุณดูที่ยอดภูเขาน้ำแข็ง ความต้องการหลักประกันของธนาคารก็ดูยุติธรรมพอสมควร เห็นด้วย ในกรณีของรถยนต์ ไม่ต้องพูดถึงการจำนอง ธนาคารจะรับความเสี่ยงบางประการโดยให้เงินจำนวนมากแก่ผู้กู้ยืมเป็นระยะเวลานาน อย่างไรก็ตาม ภูเขาน้ำแข็งทุกลูกมีส่วนที่อยู่ใต้น้ำ สถานะของหลักประกันกำหนดข้อ จำกัด หลายประการในการใช้งานโดยผู้ยืม เราจะอาศัยรายละเอียดเกี่ยวกับประเด็นหลัก

1. หากทรัพย์สินทำหน้าที่เป็นหลักประกันก็จะรวมอยู่ในทะเบียนทรัพย์สินที่จำนำพร้อมกับผลที่ตามมาทั้งหมดสำหรับเจ้าของ นั่นคือแม้ว่าผู้ยืมจะเป็นเจ้าของทรัพย์สินตามกฎหมาย แต่เขาไม่มีสิทธิ์ขายหรือโอนเพื่อใช้ให้กับบุคคลที่สาม (เช่น ให้เช่า) โดยไม่ได้รับความยินยอมจากผู้ให้กู้
2. นอกจากนี้ แนวปฏิบัติมาตรฐานของธนาคารกำหนดให้ผู้กู้ต้องประกันหลักประกันด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองตลอดระยะเวลาเงินกู้ และมักจะซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิตและสุขภาพ ข้อกำหนดนี้มีความเป็นธรรม เนื่องจากธนาคารจึงช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันได้ อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้กู้ทั้งหมดนี้ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมซึ่งอาจสูงถึง 7-8% ของวงเงินกู้ต่อปี นอกจากนี้ผู้กู้จะต้องรับผิดชอบค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการชำระค่าบริการรับรองเอกสารเมื่อจัดทำข้อตกลงจำนำ
3. ในกรณีที่ผู้กู้ยืมผิดนัด (ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ตามเงื่อนไขของสัญญา) ธนาคารอาจเริ่มดำเนินการขายหลักประกันได้ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้โดยสมัครใจ - ตามข้อตกลงของคู่กรณี หรือโดยการบังคับ - โดยการตัดสินของศาลหรือหมายบังคับคดีของทนายความ (ขึ้นอยู่กับกฎหมายที่ควบคุมขั้นตอนนี้) สำหรับผู้ยืมหมายถึงการสูญเสียกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สิน

ดังนั้น ส่วนใต้น้ำของภูเขาน้ำแข็งช่วยให้เราสามารถกำหนดลักษณะที่สามของสินเชื่อธนาคารได้

ผู้กู้ไม่เพียงแต่ไม่สามารถจำหน่ายทรัพย์สินที่ใช้เป็นหลักประกันได้ตามดุลยพินิจของตนเอง แต่ยังยอมรับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัยด้วย

เป็นที่น่าสังเกตว่ารายการข้อจำกัดที่เป็นไปได้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงรายการที่ระบุไว้ข้างต้น บางครั้งข้อจำกัดอาจเกี่ยวข้องกับการใช้ทรัพย์สินหรือการเคลื่อนย้ายโดยเจตนา เช่น การเดินทางไปต่างประเทศด้วยรถยนต์ที่จำนำมักจะดำเนินการโดยได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากธนาคาร อย่างไรก็ตาม ในแต่ละกรณี ข้อจำกัดจะถูกกำหนดโดยกฎหมายและข้อตกลงปัจจุบัน

อีกแง่มุมหนึ่งของการให้กู้ยืมของธนาคารคือการชำระค่าบริการของธนาคาร สามารถแบ่งคร่าวๆ ได้เป็น 2 ส่วนหลักๆ

1. การชำระดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้
2. คณะกรรมการ.

ตามกฎแล้วส่วนหลักจะถูกคิดดอกเบี้ย แต่ค่าคอมมิชชันก็อาจส่งผลให้มีจำนวนเงินจำนวนมากได้เช่นกัน เป็นการยากที่จะแสดงรายการตัวเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมด ดังนั้นเราจะเน้นที่ตัวเลือกหลัก โดยปกติแล้ว เมื่อออกเงินกู้ ธนาคารจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพียงครั้งเดียว 1 ถึง 3% ซึ่งมีสาเหตุมาจากการชำระค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการรักษาธุรกิจสินเชื่อของผู้ยืม บางครั้งค่าคอมมิชชั่นจะถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของการชำระเงินแต่ละครั้งเมื่อชำระคืนเงินกู้

ดังนั้นคุณสมบัติที่สี่ของสินเชื่อธนาคารจึงเป็นดังนี้

นอกจากดอกเบี้ยแล้วผู้กู้ยังต้องชำระค่าบริการของธนาคารด้วย

อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี ค่าธรรมเนียมอาจรวมอยู่ในอัตราดอกเบี้ยโดยตรง

เมื่อพิจารณาถึงความแตกต่างที่กล่าวข้างต้น เราสามารถกำหนดข้อดีและข้อเสียของสินเชื่อธนาคารได้

ข้อดีของการกู้ยืมเงินจากธนาคาร

ข้อได้เปรียบหลักของสินเชื่ออย่างไม่ต้องสงสัยคือช่วยให้คุณตอบสนองความต้องการได้ทันทีไม่ว่าจะเป็นการซื้อรถยนต์หรือชำระค่าวันหยุดพักผ่อนด้วยบัตรเครดิต หากคุณไม่ต้องการวางแผนการเงินส่วนบุคคลหรือประหยัดเงินเพื่อซื้อสินค้าที่ต้องการ การกู้ยืมจากธนาคารจะเป็นทางเลือกเดียว

น่าแปลกที่ในกรณีของเงินกู้จากธนาคาร อัตราเงินเฟ้อจะตกอยู่ในมือของผู้กู้ยืมอย่างแน่นอน นั่นคือการที่อำนาจซื้อเงินลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปจะลดประสิทธิภาพของการออม แต่ทำให้การชำระคืนเงินกู้ธนาคารง่ายขึ้น ลองดูสิ่งนี้ด้วยตัวอย่างง่ายๆ

ตัวอย่าง

คุณกำลังเผชิญกับทางเลือกอื่น: เก็บเงินไว้หนึ่งปีเพื่อซื้อแล็ปท็อป หรือนำออกไปเป็นเครดิตเป็นเวลาสองปี สมมติว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 10% ต่อปี และแล็ปท็อปราคา 1,000 ดอลลาร์ในปัจจุบัน นั่นคือหากต้องการซื้อด้วยเงินของคุณเองในหนึ่งปี คุณจะต้องเก็บเงิน 1,100 USD ในขณะที่เงินกู้จากธนาคารช่วยให้คุณซื้อได้ทันทีที่ราคา 1,000 USD เนื่องจากหัวข้อของสัญญาเงินกู้คือเงิน ผู้กู้จะต้องคืนเงิน 1,000 USD บวกดอกเบี้ยซึ่งจะช่วยหลีกเลี่ยงผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อได้ในระดับหนึ่ง

แม้ว่าผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อจะเป็นทางอ้อม แต่ก็ส่งผลกระทบค่อนข้างสำคัญ

ข้อดีของการกู้ยืมจากธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับการเช่าซื้อคือผู้ยืมจะกลายเป็นเจ้าของทรัพย์สินตามกฎหมายตั้งแต่วินาทีที่ได้มา แม้ว่าจะมีข้อจำกัดบางประการในการใช้งานก็ตาม

นี่คือจุดสิ้นสุดของข้อดีของการกู้ยืมเงินจากธนาคาร

ข้อเสียของการกู้ยืมเงินจากธนาคาร

เราได้พูดคุยเกี่ยวกับข้อเสียของการกู้ยืมจากธนาคารแล้ว ดังนั้นเราจะสรุปโดยย่อ:

• สัญญาเงินกู้กำหนดภาระผูกพันบางประการกับผู้ยืม
• มีข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับการใช้ทรัพย์สินที่เป็นหลักประกัน
• หากต้องการใช้เงินกู้คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยซึ่งคำนวณจากยอดหนี้ ดังนั้นสินค้าที่ซื้อด้วยเครดิตจะมีราคาสูงกว่าในระยะยาวเสมอ
• ผู้กู้จะต้องชำระค่าบริการธนาคารและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น ค่าประกันภัยและบริการรับรองเอกสาร

มาสรุปกัน

เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ เงินกู้จากธนาคารมีข้อดีและข้อเสีย ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะพูดอย่างชัดเจนว่า "การดำรงชีวิตด้วยสินเชื่อนั้นสร้างกำไรได้" เช่นเดียวกับที่เป็นไปไม่ได้ที่จะพูดในทางตรงกันข้ามอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตามข้อเสียของสินเชื่อธนาคารมีมากกว่าข้อได้เปรียบอย่างมาก ยกเว้นสิ่งหนึ่ง - ตอบสนองความต้องการของคุณได้ทันที ความจริงแล้ว ข้อได้เปรียบนี้ทำให้สินเชื่อธนาคารเป็นผลิตภัณฑ์ยอดนิยมอย่างมาก

เงินกู้ยืมจากธนาคารเป็นทรัพยากรยืมประเภทหนึ่งที่ได้รับความนิยมและแพร่หลายที่สุด พวกเขาไม่เพียงใช้โดยประชาชนทั่วไปเท่านั้น แต่ยังใช้โดยองค์กรเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางการเงินของพวกเขาด้วย ข้อดีของการกู้ยืมเงินจากธนาคารนั้นมีหลากหลาย แต่การกู้ยืมเงินมีข้อเสียอย่างมาก

สินเชื่อธนาคารมีข้อดีและข้อเสีย อย่างไรก็ตาม ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินกู้ที่พลเมืองหรือองค์กรได้รับ ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งที่มีการกู้ยืมเงิน

ก่อนที่จะกู้เงิน คุณต้องทำความคุ้นเคยกับข้อดีและข้อเสียทั้งหมดก่อน

ข้อดีหลักของการให้กู้ยืมเงินกับธนาคารคือ:

• รายการเอกสารขนาดเล็กที่ธนาคารกำหนด (โดยเฉพาะสินเชื่อผู้บริโภค)
• ความเป็นไปได้ในการได้รับเมื่อใดก็ได้และเพื่อวัตถุประสงค์ใด ๆ หากสินเชื่อไม่ได้ถูกกำหนดเป้าหมาย
• การยอมรับการออกเพื่อการทำธุรกรรมทางธุรกิจต่างๆตลอดจนเพื่อการลงทุน
• สินเชื่อหลายประเภทที่ออกให้พร้อมความเป็นไปได้ในการรับเงินทั้งระยะสั้นและระยะยาว
• การเข้าถึงของประชากรกลุ่มต่างๆ
• การมีอยู่ของระบบการให้กู้ยืมที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งสามารถชำระเงินผ่านการโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ได้
• ความเป็นไปได้ที่จะชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหากมีข้อตกลงกับธนาคารในเรื่องนี้
• ราคาของเงินกู้เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการผลิตขององค์กรเนื่องจากพวกเขามีโอกาสที่จะลดกำไรที่ต้องเสียภาษี
• เงื่อนไขการให้กู้ยืมช่วยให้ประชาชนและองค์กรต่างๆ สามารถวางแผนงบประมาณได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสร้างการควบคุมกระแสเงินสด

ข้อได้เปรียบหลักของเงินกู้จากธนาคารคือประชาชนสามารถตระหนักถึงความต้องการบางสิ่งบางอย่างได้ทันที สิ่งนี้ใช้กับการซื้ออสังหาริมทรัพย์ รถยนต์ หรือการเดินทางช่วงวันหยุด เครดิตเป็นทางเลือกที่น่าสนใจมากกว่าการประหยัดเงิน

ในทางตรงกันข้าม เงินกู้จะขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่า มันส่งผลเสียต่อความสามารถในการประหยัดเงินของประชากร แต่ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้ชำระคืนเงินกู้ได้ง่ายขึ้น อัตราเงินเฟ้อแม้จะเป็นทางอ้อม แต่ก็เป็นปัจจัยบวกเมื่อประชาชนเลือกเงินกู้จากธนาคาร

การกู้ยืมจากธนาคารมีข้อได้เปรียบเหนือทางเลือกอื่นที่เป็นไปได้อย่างไม่อาจปฏิเสธได้นั่นคือการเช่าซื้อ สาระสำคัญของการเช่าซื้อคือสัญญาเช่าทางการเงินโดยผู้เช่าวัตถุที่เป็นของผู้ให้เช่า หลังจากได้รับเงินกู้จากธนาคาร พลเมืองหรือองค์กรจะได้รับทรัพย์สินและกลายเป็นเจ้าของ ไม่ใช่ผู้เช่า เช่นเดียวกับกรณีการเช่าซื้อ แต่ในขณะเดียวกันเงินกู้ก็สร้างภาระผูกพันบางอย่างให้กับเจ้าของทรัพย์สินในรูปแบบของความจำเป็นในการชำระหนี้

ข้อเสียของสินเชื่อ

สินเชื่อธนาคารมีข้อเสียหลายประการ ได้แก่:

• อัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินจริง
• การมีระบบการค้ำประกันและให้คำมั่นว่าไม่เพียงแต่เป็นภาระแก่ผู้ยืมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบุคคลที่สามด้วย
• ความจำเป็นในการใช้เงินเพื่อวัตถุประสงค์บางอย่างเท่านั้นหากเป็นเป้าหมายของเงินกู้
• ความจำเป็นที่ผู้กู้จะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับธนาคารเมื่อชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดในหลายกรณี
• การดำเนินการของระบบราชการเมื่อประชาชนและองค์กรได้รับเงินกู้
• การมีกำหนดเวลาที่เข้มงวดในการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย
• ข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับผู้รับ การตรวจสอบรายละเอียดความสามารถในการละลายของพวกเขา
• การมีอยู่ของบริการธนาคารที่ชำระเงินเพิ่มเติมซึ่งผู้ยืมอาจไม่ได้รับแจ้งในเวลาที่เหมาะสม
• มีความเสี่ยงสูงที่จะถูกฉ้อโกงเมื่อรับเงิน โดยเฉพาะเมื่อสมัครขอสินเชื่อธนาคารระยะยาว

เงินกู้ช่วยให้คุณไม่เสียเวลาประหยัดเงิน แต่เพื่อให้ได้สิ่งที่คุณต้องการในเวลาอันสั้น

มีข้อเสียเปรียบหลักสามประการในการกู้ยืมเงินจากธนาคารทุกประเภทประการแรกคือความเร่งด่วนของการชำระหนี้ ประการที่สองคือค่าธรรมเนียมในการให้บริการกู้ยืมเงินเอง ประการที่สามคือการชำระคืนซึ่งสร้างภาระให้กับผู้กู้ยืม

เงินกู้ยืมที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศมักไม่ก่อให้เกิดผลกำไรสำหรับผู้กู้ยืม หากอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินที่ใช้กู้ยืมมีความผันผวน จำนวนหนี้และดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นหลายเท่า

โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาระสำหรับผู้กู้ยืมคือข้อกำหนดของธนาคารหลายแห่งที่จะต้องมีหลักประกันเมื่อให้สินเชื่อ หลักประกันทำหน้าที่เป็นมาตรการรักษาความปลอดภัยและค้ำประกันการชำระหนี้และดอกเบี้ยทั้งหมด หลักประกันมีรายการความเสี่ยงทั้งหมดสำหรับผู้กู้ยืมด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

• ทรัพย์สินหลักประกันรวมอยู่ในทะเบียนพิเศษที่ห้ามมิให้เจ้าของจำหน่ายหมดเต็มจำนวนโดยไม่ได้รับการอนุมัติจากธนาคาร
• ทรัพย์สินหลักประกันได้รับการประกันโดยผู้กู้ตามคำขอของธนาคาร นอกจากนี้ ผู้กู้เองยังต้องได้รับการประกันซึ่งจะทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเพิ่มขึ้น
• หากผู้กู้ยืมมีหนี้สินล้นพ้นตัว ทรัพย์สินของเขาซึ่งจำนำไว้สามารถขายให้กับบุคคลอื่นผ่านทางศาลได้ ซึ่งท้ายที่สุดจะหมายถึงการสูญเสียสิทธิในการเป็นเจ้าของ

เมื่อชำระหนี้ประชาชนและองค์กรต่างๆ จ่ายเงินมากเกินไปซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเจ้าหนี้ นอกจากหนี้เงินต้นแล้ว พวกเขายังจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งจำนวนเงินที่ธนาคารจะสูงเกินจริงในตอนแรก ในบางกรณี ธนาคารจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้กู้ในการดำเนินธุรกิจสินเชื่อและการชำระหนี้รายบุคคลเพื่อชำระหนี้

การจ่ายเงินกู้ยืมที่ออกโดยธนาคารมากเกินไปมักจะเกินต้นทุนของเงินกู้เอง

ข้อดีและข้อเสียของการให้กู้ยืมแก่องค์กร

การให้กู้ยืมแก่องค์กรมีข้อดีดังต่อไปนี้:

• ทางเลือกของโครงการสินเชื่อฟรี
• ใช้เวลาเพียงเล็กน้อยในการหาเงิน
• การรักษาความลับของธุรกรรมและความเสี่ยงขั้นต่ำในการเปิดเผยข้อมูลต่อองค์กรอื่น
• ผลกระทบของเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นเมื่อธนาคารให้สินเชื่อ
• ไม่มีการเก็บภาษีจากกองทุนที่องค์กรได้รับ

บ่อยครั้งที่ธนาคารให้ความสำคัญกับลูกค้าและพร้อมที่จะให้สัมปทานแก่ผู้กู้ปกติในรูปแบบของเงื่อนไขการให้กู้ยืมแบบพิเศษ กระบวนการขอสินเชื่อใช้เวลา 14-60 วัน นอกจากนี้ระยะเวลาที่กำหนดยังสั้นกว่าระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับองค์กรในการออกหุ้นหรือค้นหานักลงทุนที่เชื่อถือได้

ในบรรดาข้อเสียมันก็คุ้มค่าที่จะสังเกตว่ามีการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับเงินกู้

ข้อเสียของการกู้ยืมเงินจากธนาคารคือ:

• การละเมิดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเนื่องจากได้รับเงินกู้
• หลักประกันบังคับเท่ากับจำนวนเงินกู้ที่ร้องขอ
• มีความเป็นไปได้สูงที่จะปฏิเสธการส่งผู้ร้ายข้ามแดน
• ความยากลำบากในการรับเงินเป็นเวลานานเนื่องจากนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลาง
• อัตราการกู้ยืมสูง

ในทุกแง่มุม การสร้างธุรกิจด้วยเงินทุนของตนเองจะทำกำไรได้มากกว่า เนื่องจากเงินทุนที่ยืมมาจะต้องได้รับการชำระคืนเสมอในขณะที่จ่ายดอกเบี้ยสูง แต่กองทุนธนาคารที่ยืมมาเป็นวิธีเดียวสำหรับการทำงานปกติขององค์กรที่จัดตั้งขึ้นส่วนใหญ่

เงินกู้ยืมคิดเป็นประมาณ 10-50% ของจำนวนเงินรวมของกองทุนทั้งหมดที่องค์กรและประชาชนใช้เป็นเงินกู้ ด้านลบที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมจะถูกบรรเทาลงด้วยความสามารถของประชาชนและองค์กรในการแก้ไขปัญหาทางการเงินได้อย่างรวดเร็ว ด้วยการวางแผนกำหนดการชำระเงินอย่างเหมาะสม รวมถึงการคำนวณอัตราผลตอบแทน การใช้เงินกู้จึงอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้กู้ยืมได้

ติดต่อกับ

สินเชื่อที่ดีที่สุดของเดือนนี้

เพื่อให้แบบสำรวจทำงานได้ คุณต้องเปิดใช้งาน JavaScript ในการตั้งค่าเบราว์เซอร์ของคุณ

อ่านเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของสินเชื่อธนาคาร แม้จะมีแหล่งระดมทุนที่หลากหลาย แต่สินเชื่อก็เป็นผู้นำในด้านความถี่ในการใช้ อย่างไรก็ตามความนิยมนั้นเป็นผลมาจากการตลาดและการอนุรักษ์ผู้กู้ยืม

บทความนี้เกี่ยวกับอะไร?:

ในตลาดที่มีการแข่งขันสูง ปัจจัยหนึ่งสำหรับความสำเร็จของบริษัทคือความสามารถในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ แหล่งที่มาของทรัพยากรและเงื่อนไขในการดึงดูดจะกำหนดผลลัพธ์ขององค์กรในระยะยาว ปัญหาความซับซ้อนทุกระดับสามารถแก้ไขได้ด้วยเครื่องมือต่างๆ ในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา: สินเชื่อธนาคาร ลีสซิ่ง สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ แฟคตอริ่ง และอื่นๆ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีตัวเลือกที่หลากหลาย แต่ผู้นำด้านความถี่ในการใช้งานอย่างไม่มีปัญหาก็คือสินเชื่อจากธนาคาร ในเวลาเดียวกันความนิยมของผลิตภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะเป็นผลมาจากการตลาดและการอนุรักษ์ของผู้ยืมมากกว่าเงื่อนไขและข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์ของการกู้ยืมในฐานะเครื่องมือ

การจัดประเภทสินเชื่อของธนาคาร

เครื่องมือให้กู้ยืมของธนาคารแสดงถึงการจำแนกประเภทผลิตภัณฑ์อย่างกว้างๆ ตามพารามิเตอร์หลัก:

• รูปแบบการจัดส่ง,
• เทคนิคการชำระคืน
• วัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจ
• ระยะเวลาของการใช้งาน,
• ขนาดสินเชื่อ
• วิธีการจัดหา
• ลักษณะเพิ่มเติมอื่น ๆ

โดยคำนึงถึงเกณฑ์เหล่านี้ ธนาคารให้โอกาสในการดึงดูดเงินทุนในรูปแบบหลักดังต่อไปนี้:

1. สินเชื่อคลาสสิก (ครั้งเดียว): จัดให้มีการโอนครั้งเดียวไปยังผู้ยืมของวงเงินกู้เต็มจำนวนเป็นระยะเวลาหนึ่ง โดยปกติมากกว่า 12 เดือน เพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนหรือการลงทุน (พร้อมกำหนดการชำระคืนและหลักประกันสำหรับกระแสรายวันและ/ หรือทรัพย์สินที่ซื้อ) แหล่งที่มาของผลตอบแทนคือกำไร
2. เงินเบิกเกินบัญชี: เงินกู้ระยะสั้น (สูงสุด 12 เดือน) โดยมีวัตถุประสงค์เพียงอย่างเดียวคือเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับช่องว่างเงินสดในกิจกรรมดำเนินงาน ให้บริการโดยไม่มีหลักประกัน แต่มีปริมาณจำกัด - โดยปกติจะอยู่ในรูปของเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขายของบริษัท แหล่งที่มาของผลตอบแทนคือรายได้
3. วงเงินเครดิต: อนุพันธ์ของสินเชื่อแบบคลาสสิกในแง่ของโอกาสเพิ่มเติมสำหรับผู้กู้ในการเปลี่ยนแปลงรูปแบบของการจัดหา/ชำระคืน พารามิเตอร์หลักของธุรกรรมคือระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้และวงเงินสินเชื่อ ผู้กู้มีสิทธิที่จะชำระหนี้บางส่วนโดยการเพิ่มวงเงิน (วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน) หรือรับจำนวนเงินกู้ทั้งหมดในส่วนของหลายงวด (วงเงินสินเชื่อที่ไม่หมุนเวียน) ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่เลือก

การจัดหาเงินทุนเพื่อชำระหนี้ธนาคารประเภทอื่น ๆ สามารถจัดเป็นสินเชื่อเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ ได้แก่ การชำระบิล หนังสือค้ำประกันของธนาคารและตราสารอื่นๆ

ข้อดีของการกู้ยืมเงินจากธนาคารสำหรับบริษัท

ก่อนที่จะวิเคราะห์สินเชื่อธนาคาร เราจะเน้นปัจจัยสำคัญประการหนึ่งซึ่งอาจเป็นทั้งข้อดีและข้อเสียของสินเชื่อธนาคาร ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลจริง เรากำลังพูดถึงประวัติเครดิตของผู้กู้ซึ่งเป็นศูนย์กลางในระบบธนาคารเพื่อประเมินความสามารถในการละลาย การประเมินเชิงบวกอาจเป็นข้อโต้แย้งที่ดีในการเจรจาเพื่อลดอัตราหรือเพิ่มจำนวนหนี้ ประวัติเชิงลบสามารถเพิ่มต้นทุนของเครื่องดนตรีและเงื่อนไขการดึงดูดได้อย่างมาก

ข้อโต้แย้งที่เถียงไม่ได้ในการสนับสนุนการให้กู้ยืมของธนาคารคือ มีผลิตภัณฑ์ให้เลือกมากมาย: ข้อกำหนด อัตรา รูปแบบของการออกและการชำระคืน ระดับของหลักประกัน - ผู้กู้เกือบทุกคนสามารถแก้ไขปัญหาการจัดหาเงินทุนโดยใช้เครื่องมือให้กู้ยืมของธนาคาร

ข้อดีอีกอย่างของธนาคารก็คือ ความไว้วางใจในระดับสูงในส่วนของผู้กู้ยืมมีความโปร่งใสและชัดเจนในเงื่อนไขการบริหารจัดการบริษัท บ่อยครั้งที่ฝ่ายบริหารตัดสินใจสนับสนุนเงินกู้จากธนาคาร แม้ว่าจะมีเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับทางเลือกอื่นก็ตาม ในการตัดสินใจครั้งนี้ กรรมการจะต้องอาศัยประสบการณ์ของพวกเขาเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคาร ชื่อเสียงโดยทั่วไปของสถาบันสินเชื่อ และตามกฎแล้ว การมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจอย่างต่อเนื่องกับธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่ง (เช่น เครื่องบันทึกเงินสด) ตัวอย่างเช่น เมื่อจำเป็นต้องแก้ไขปัญหาช่องว่างเงินสดเนื่องจากลูกหนี้อยู่ในระดับสูงอย่างถาวร ในกรณีส่วนใหญ่ จะมีการตัดสินใจที่จะเปิดเงินเบิกเกินบัญชีโดยไม่พิจารณาทางเลือกอื่น รวมถึงแฟคตอริ่งด้วย

หากบริษัทมีปัญหาเรื่องการชำระหนี้ทันเวลาก็สามารถเปิดดำเนินการได้ ขั้นตอนการปรับโครงสร้างสินเชื่อ . แม้ว่าขั้นตอนนี้จะส่งผลเสียต่อประวัติเครดิตของผู้กู้ แต่กลไกที่ได้รับการยอมรับอย่างดีของธนาคารในการแก้ไขเงื่อนไขการจัดหาเงินกู้เป็นการประกันแบบมีเงื่อนไขสำหรับองค์กรจากการสูญเสียทางธุรกิจที่สำคัญเนื่องจากการผิดนัดชำระหนี้

ข้อเสียเปรียบหลักของสินเชื่อธนาคารเพื่อธุรกิจ

เช่นเดียวกับความเฉพาะเจาะจงของปัจจัยประวัติเครดิต ข้อได้เปรียบที่เป็นระบบบางประการของธนาคารอาจกลายเป็นข้อเสียในบางสถานการณ์ ความยืดหยุ่นของเงื่อนไขเงินกู้ธนาคาร ไม่ได้ทำให้สามารถตกลงเกี่ยวกับรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่ต้องการได้เสมอไป. ตัวอย่างเช่น ตามกฎแล้วจำนวนเงินเบิกเกินบัญชีจะต้องไม่เกินครึ่งหนึ่งของรายได้เฉลี่ยต่อเดือนในช่วงเวลาหนึ่ง ในกรณีนี้ ธนาคารมีนโยบายสินเชื่อที่เข้มงวดอย่างยิ่ง และหากธุรกิจต้องการเงินทุนจำนวนมาก ก็มักจะได้รับการปฏิเสธแม้จะมีประวัติเครดิตที่เป็นบวก ความสัมพันธ์ที่ดีกับพนักงานธนาคาร หรือมีข้อตกลงการชำระเงินสดกับธนาคารเดียวกันก็ตาม

จุดสำคัญอีกประการหนึ่งคือ จำเป็นต้องมีหลักประกันสำหรับสินเชื่อธนาคารเกือบทุกประเภท โดยปกติแล้วเฉพาะเงินเบิกเกินบัญชีเท่านั้นที่ไม่จำเป็นต้องมีหลักประกัน การจัดหาเงินทุนในเงื่อนไขที่สำคัญกว่าจะดำเนินการผ่านหลักประกัน: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ อาคาร อุปกรณ์ การขนส่ง) และสินทรัพย์หมุนเวียน (สินค้า วัสดุ ผลิตภัณฑ์) โดยปกติแล้ว ธนาคารอนุญาตให้ผู้กู้ให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันบางส่วนได้สูงสุดถึง 30% ของหนี้ทั้งหมด เงื่อนไขนี้เป็นโอกาสสำหรับบริษัทในการเปรียบเทียบเงื่อนไขหลักประกันของธนาคารต่างๆ และค้นหาแนวทางแก้ไขที่ดีที่สุดสำหรับกรณีเฉพาะ ข้อกำหนดหลักประกันนำธุรกิจขนาดเล็ก สตาร์ทอัพ และผู้ประกอบการรายบุคคลเข้าสู่โซนความเสี่ยง (ในแง่ของการปฏิเสธ)

เงื่อนไขการจัดหาเงินกู้ในขอบเขตเชิงกลยุทธ์ก็มีข้อเสียเปรียบที่สำคัญเช่นกัน ในภาวะเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง ธนาคารไม่ค่อยเต็มใจที่จะพิจารณาเงินกู้ระยะยาวเนื่องจากส่วนแบ่งกองทุนที่สูงที่ออกเป็นเวลานานทำให้สภาพคล่องของธนาคารลดลงซึ่งแน่นอนว่าส่งผลต่อต้นทุนของเงินกู้ดังกล่าว นอกจากนี้ มักจะออกเงินกู้ระยะยาวเพื่อการซื้อทรัพย์สินโดยเฉพาะ ดังนั้น, การดึงดูดทรัพยากรในสถานการณ์ทางการเงินของโครงการยากมากในธนาคารส่วนใหญ่

ทางเลือกอื่นในการกู้ยืมเงินจากธนาคาร

การปฏิเสธที่จะดึงดูดเงินกู้จากธนาคารเปิดโอกาสให้องค์กรสมัครแหล่งเงินกู้ทางเลือก: แฟคตอริ่ง, ลีสซิ่ง, สินเชื่อเชิงพาณิชย์ เครื่องมือแต่ละอย่างมีช่องทางเฉพาะของตัวเองและสามารถแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคารที่มีวัตถุประสงค์คล้ายกันได้

ลีสซิ่ง

ลีสซิ่งเป็นเครื่องมือที่มาแทนที่สินเชื่อธนาคารเป้าหมายระยะยาว ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการเช่าซื้อและสินเชื่อคือวัตถุประสงค์ของการใช้งาน หากเงินกู้ธนาคารเกี่ยวข้องกับการออกกองทุน ในกรณี การเช่าซื้อเป็นทรัพย์สินบางอย่าง (การขนส่ง อุปกรณ์ อสังหาริมทรัพย์) ในการเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุดตามเกณฑ์ความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องคำนวณไม่เพียง แต่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเท่านั้น แต่ยังต้องพิจารณาอิทธิพลของปัจจัยค่าเสื่อมราคาในการบัญชีภาษีรวมถึงมูลค่าคงเหลือของวัตถุด้วย การเช่าซื้อมีข้อดีหลัก ๆ มากกว่าการกู้ยืมจากธนาคารดังต่อไปนี้:

1. การเช่าซื้อไม่อยู่ภายใต้เอกสารกำกับดูแลของธนาคารกลาง ซึ่งหมายความว่าข้อกำหนดมีความยืดหยุ่นมากขึ้น
2. เวลาในการดำเนินการสำหรับการยื่นขอสินเชื่อมักจะต่ำกว่าการขอสินเชื่อจากธนาคาร เนื่องจากมีขั้นตอนการดำเนินการการสมัครที่ง่ายกว่า
3. ต่างจากการกู้ยืม การเช่าซื้อมุ่งเน้นไปที่ระยะยาว ดังนั้นจึงไม่มีภาระดอกเบี้ย “ธนาคาร” เพิ่มเติมในรูปดอกเบี้ยระยะยาวเพื่อชดเชยความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ระยะเวลามาตรฐานคือ 2-3 ปี โดยสามารถสรุปสัญญาได้ 10 ปี
4. ในสัญญาเช่ามาตรฐานไม่มีหลักประกันเนื่องจากผู้ให้เช่าโอนสิทธิในวัตถุไปยังผู้เช่าหลังจากชำระเงินงวดสุดท้ายเท่านั้น
5. บริษัทลีสซิ่งแก้ไขปัญหาขององค์กรบางประการสำหรับสิ่งอำนวยความสะดวก: การตรวจสอบซัพพลายเออร์และเงื่อนไขการจัดส่ง พิธีการทางศุลกากร (ในกรณีนำเข้า) การประกันภัย การทดสอบการใช้งาน และการบำรุงรักษา (ตามข้อตกลง)

ข้อเสียเปรียบที่สำคัญของการเช่าซื้อ ได้แก่ การที่ผู้เช่าขาดสิทธิในการเป็นเจ้าของวัตถุจนกว่าจะถึงเวลาไถ่ถอนเสร็จสมบูรณ์ นี่เป็นเหตุการณ์สำคัญ เนื่องจากในกรณีที่มีข้อพิพาทด้านทรัพย์สิน บริษัทลีสซิ่งจะทำหน้าที่เป็นเจ้าของทรัพย์สิน นอกจากนี้ผู้เช่ายังเผชิญกับความเสี่ยงเพิ่มเติมในรูปแบบของการพึ่งพาความมั่นคงของธุรกิจของผู้ให้เช่า

การชำระค่าเช่าต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่ม ดังนั้น หากองค์กรได้รับการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่ม (ตัวอย่างเช่น ดำเนินการภายใต้ระบบภาษีแบบง่าย) จำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มจะรวมอยู่ในต้นทุนเต็มจำนวน

สินเชื่อเชิงพาณิชย์และแฟคตอริ่ง

เมื่อแก้ไขปัญหาช่องว่างเงินสด องค์กรมีวิธีแก้ปัญหามาตรฐานสามประการ: จัดเตรียมเงินเบิกเกินบัญชีกับธนาคาร ทำข้อตกลงกับบริษัทแฟคตอริ่ง และปรับนโยบายสินเชื่อให้เหมาะสมในแง่ของเงื่อนไขเงินกู้เชิงพาณิชย์ ผลลัพธ์ของการใช้เครื่องมือสินเชื่อเชิงพาณิชย์ขึ้นอยู่กับการดำเนินการเฉพาะของฝ่ายบริหารของบริษัทเป็นส่วนใหญ่ และนโยบายสินเชื่อควรได้รับการปรับให้เหมาะสมโดยไม่คำนึงถึงปัญหาสภาพคล่อง ในสถานการณ์ที่อาจเกิดภาวะล้มละลายในทันที บริษัทต้องเผชิญกับภารกิจในการหาวิธีแก้ปัญหาที่รวดเร็วและเชื่อถือได้ การแยกตัวประกอบอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

ที่แกนกลาง การดำเนินการแฟคตอริ่ง – การโอนสิทธิเรียกร้องลูกหนี้ . ดังนั้น ด้วยความช่วยเหลือของแฟคตอริ่ง รายได้ทั้งหมดของบริษัทจึงสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ทันเวลา วงเงินเบิกเกินบัญชีธนาคารมักจะอนุญาตให้คุณครอบคลุมเพียงครึ่งหนึ่งของมูลค่าการซื้อขาย ในขณะเดียวกัน แฟคตอริ่งก็เหมือนกับเงินเบิกเกินบัญชี ไม่จำเป็นต้องใช้หลักประกัน เกณฑ์หลักในการสรุปธุรกรรมและมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขคือลูกหนี้คุณภาพสูง

ข้อดีอื่นๆ ของการแยกตัวประกอบมากกว่าเงินเบิกเกินบัญชีคือบริษัทไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนไปใช้การชำระด้วยเงินสดกับผู้ให้กู้ ตลอดจนเอกสารประกอบการทำธุรกรรมที่เป็นอิสระมากขึ้น บริษัทผู้ยืมยังจัดให้มีการตรวจสอบอิสระคุณภาพสูงของพันธมิตรทางธุรกิจที่สำคัญด้วยการมีส่วนร่วมแฟคตอริ่ง

สาระสำคัญของสินเชื่อธนาคาร

คำจำกัดความ 1

สินเชื่อธนาคาร- นี่คือจำนวนเงินที่ธนาคารมอบให้กับบริษัทและบุคคลภายใต้เงื่อนไขบางประการและในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ในทางกลับกัน เงินกู้จากธนาคารเป็นเทคโนโลยีบางอย่างในการตอบสนองความต้องการทรัพยากรทางการเงินของผู้กู้ยืม

ดังนั้น, สินเชื่อธนาคารยังถือได้ว่าเป็นความซับซ้อนของกระบวนการทางการเงิน องค์กร ข้อมูล เทคโนโลยี กฎหมาย และขั้นตอนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกัน เมื่อนำมารวมกันแล้ว จะสร้างกฎระเบียบที่ครอบคลุมสำหรับการปฏิสัมพันธ์ของสถาบันการธนาคาร โดยมีแผนกและพนักงานของสถาบันการเงินเป็นตัวแทน กับลูกค้าธนาคารเกี่ยวกับการจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับสถาบันทางการเงินในแง่ของการชำระเงิน ความเร่งด่วน และการชำระคืน สินเชื่อธนาคารสามารถดำเนินการได้ในรูปแบบของสินเชื่อในรูปแบบของส่วนลดตั๋วเงินและในรูปแบบอื่น ๆ

สินเชื่อธนาคารเกิดขึ้น คล่องแคล่วและ เฉยๆ. ใช้งานอยู่หมายความว่าธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ ในกรณีที่สองเขาเป็นผู้กู้ยืม ดังนั้นธนาคารสามารถรับเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่น ๆ (รวมถึงธนาคารกลางของประเทศ) หรือออกสินเชื่อให้ตัวเองแก่ธนาคารพาณิชย์อื่น ๆ (การให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร)

ข้อดีของการจัดหาเงินกู้ผ่านธนาคาร

ในบรรดาสิ่งหลักคือ:

• ทางเลือกที่หลากหลายสำหรับการเลือกแผนการให้กู้ยืม (มีตัวเลือกและโปรแกรมที่แตกต่างกันค่อนข้างน้อยสำหรับการให้กู้ยืมแก่บริษัทและบุคคลทั่วไป)
• เงื่อนไขที่ยืดหยุ่นสำหรับการจัดหาเงินทุนที่ยืมมา (เช่น สัญญาอาจกำหนดข้อกำหนดเฉพาะสำหรับผู้ยืม; ลูกค้าประจำอาจได้รับเงื่อนไขพิเศษในการให้สินเชื่อ หากจำเป็น เงื่อนไขสำหรับการให้และการชำระคืนเงินกู้สามารถแก้ไขได้ ฯลฯ)
• ต้นทุนเงินทุนและเวลาค่อนข้างต่ำในการดึงดูดเงินกู้จากธนาคาร (ในประเทศหลังโซเวียต การดึงดูดเงินกู้จากธนาคารขนาดใหญ่ใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์ถึง 2 เดือน ขั้นตอนนี้ดำเนินการเร็วกว่ามาก เช่น การออกหุ้นหรือพันธบัตร เงินที่ยืมมาไม่ต้องเสียภาษี ฯลฯ )
• การรักษาความลับและไม่มีข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทและกิจกรรมของบริษัท ฯลฯ (ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" เช่นเดียวกับแนวคิด "ความลับของธนาคาร"; สินเชื่อธนาคาร ตรงกันข้ามกับการระดมทุนผ่านประเด็นหลักทรัพย์ไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท)

ข้อเสียของการกู้ยืมเงินจากธนาคาร

สิ่งสำคัญ ได้แก่ :

• ความเสี่ยงในการลดเสถียรภาพทางการเงินและเป็นผลให้บริษัทสามารถละลายได้ (กองทุนที่ยืมมาสร้างความเสี่ยงของการไม่สามารถชำระดอกเบี้ยได้ (ค่าเริ่มต้น) และเป็นผลให้ความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัท)
• ความยากลำบากในการได้รับเงินจำนวนมากในระยะยาว (ในสภาวะที่ยากลำบากในปัจจุบัน ระยะเวลาเงินกู้ของบริษัทส่วนใหญ่มักจะไม่เกิน 3 ปี)
• ราคาทรัพยากรที่ยืมมาสูงเกินไป (อัตราดอกเบี้ยสำหรับธุรกิจสูงมาก การขอสินเชื่อจากธนาคารสำหรับองค์กรขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคงทางการเงินค่อนข้างง่ายกว่า ยิ่งขนาดเงินกู้มากเท่าไร อัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น ดอกเบี้ยสูง) อัตรานี้เกิดจากความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบที่มีนัยสำคัญ)
• ข้อกำหนดสำหรับหลักประกัน (สินเชื่อสำหรับ บริษัท มักจะออกให้กับทรัพย์สินและในขณะเดียวกันมูลค่าของมันจะต้องไม่ต่ำกว่าต้นทุนของเงินกู้เอง)
• ความเป็นไปได้ที่จะถูกธนาคารปฏิเสธ (เนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจองค์กรหลายแห่งได้ทำให้ตัวชี้วัดที่สถาบันการเงินให้ความสนใจแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อตัดสินใจออกเงินกู้ความสามารถในการทำกำไรต่ำความมั่นคงทางการเงินและสภาพคล่องเป็นอุปสรรคต่อการได้รับเงินกู้) .

สินเชื่อของธนาคารแบ่งออกเป็นการส่งออกและการเงิน สินเชื่อส่งออกคือเงินกู้ที่ออกโดยธนาคารในประเทศผู้ส่งออกให้กับธนาคารในประเทศผู้นำเข้าเพื่อใช้ในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ (รูปที่ 11.3)

ข้าว. 11.3. โครงการสินเชื่อธนาคารเพื่อการส่งออก:

1 – สัญญาการจัดหา; 2 – การสรุปข้อตกลงสินเชื่อระหว่างผู้นำเข้าและธนาคารของผู้นำเข้า 2a – การชำระเงินล่วงหน้า หากมีการระบุไว้ในสัญญา 3 – การส่งมอบสินค้า; 4 – ผู้ขายส่งเอกสารการจัดส่งที่ได้รับไปยังธนาคารของเขา 5 – การใช้เงินกู้ธนาคารเพื่อชำระค่าส่งสินค้า; 6 – การชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยธนาคาร

สินเชื่อทางการเงินของธนาคารอนุญาตให้ผู้นำเข้าซื้อสินค้าในตลาดใดก็ได้ตามเงื่อนไขที่ดีที่สุด เงินกู้ทางการเงินอาจไม่เกี่ยวข้องกับการจัดหาสินค้าโภคภัณฑ์ แต่อาจใช้เพื่อชำระคืนเงินกู้ภายนอกและเติมเต็มการถือครอง (บัญชี) เป็นสกุลเงินต่างประเทศ

ธนาคารขนาดใหญ่ให้สิ่งที่เรียกว่า เครดิตการยอมรับในรูปแบบของการยอมรับ (ซื้อ) ร่าง ในกรณีนี้ผู้ส่งออกตกลงกับผู้นำเข้าว่าการชำระเงินจะดำเนินการผ่านธนาคารในรูปแบบของการยอมรับร่างที่ออกโดยผู้ส่งออก ตัวรับ(ธนาคาร) เป็นลูกหนี้เงินต้นซึ่งรับผิดชอบในการชำระบิลเมื่อครบกำหนด ตั๋วแลกเงินที่ธนาคารยอมรับจะขยายขอบเขตของสินเชื่อระหว่างประเทศเนื่องจากใช้เป็นพื้นฐานในการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร เป็นผลให้เกิดตลาดสำหรับการยอมรับของนายธนาคาร ซึ่งร่างที่ยอมรับโดยธนาคารชั้นหนึ่งจะถูกขายได้เร็วที่สุด นอกจากนี้ การต่ออายุกลไกการยอมรับยังขยายระยะเวลาการให้กู้ยืมจากระยะสั้นไปเป็นระยะยาวอีกด้วย

การพัฒนาเพิ่มเติมของเครดิตการยอมรับคือ สินเชื่อการยอมรับ - การชำระเงินคืน. ความหมายอยู่ที่การผสมผสานระหว่างการยอมรับตั๋วเงินของผู้ส่งออกโดยธนาคารของประเทศที่สาม และการโอน (คืนเงิน) จำนวนเงินของตั๋วเงินโดยผู้นำเข้าไปยังธนาคารที่รับ (รูปที่ 11.4)

ข้าว. 11.4. โครงการรับและคืนเงินกู้ยืม:

1 – คำสั่งให้รับร่างโดยธนาคารที่รับ; 2 – ข้อตกลงการยอมรับ; 3 – การออกเลตเตอร์ออฟเครดิตแบบเพิกถอนไม่ได้โดยมีข้อผูกพันในการยอมรับร่าง 4 – การขนส่งสินค้า; 4a – การบัญชีร่างและการโอนเอกสารเชิงพาณิชย์ไปยังธนาคาร 5 – การส่งต่อร่างและเอกสารการจัดส่งเพื่อการยอมรับ 6 – การส่งคืนร่างที่ยอมรับ; 7 – การลดราคาแบบร่างอีกครั้ง 8 – การส่งต่อเอกสาร 9 – การโอนเอกสารไปยังผู้นำเข้าเพื่อรับ (ใบเสร็จรับเงิน); 10 – การคืนเงิน – การโอนจำนวนเงินและการคืนหลักประกัน 11 – โอนเงินตามบิลไปยังธนาคารที่รับ; 12 – การนำเสนอร่างเพื่อชำระเงินเมื่อครบกำหนด

เนื่องจากธนาคารของผู้ส่งออกให้ส่วนลดดราฟต์ที่ได้รับการยอมรับอีกครั้ง จึงมีการหมุนเวียนในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ ซึ่งทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้รวม นี่คือความเฉพาะเจาะจงและข้อได้เปรียบของสินเชื่อเพื่อการยอมรับและการชำระเงินคืน เงื่อนไขของการรับ-ชำระคืนเงินกู้ (ปริมาณ, ระยะเวลา, ดอกเบี้ย, ขั้นตอนการลงทะเบียน, การใช้, การชำระคืน) ถูกกำหนดโดยข้อตกลงระหว่างธนาคารเบื้องต้น

ตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศเสนอสิ่งที่เรียกว่า สินเชื่อนายหน้า. ในโครงการให้กู้ยืม นอกเหนือจากสี่ฝ่ายตามปกติ (ผู้ส่งออก ผู้นำเข้า ธนาคารของผู้นำเข้า ธนาคารของผู้ส่งออก) ยังมีบริษัทนายหน้า (ซึ่งรับเงินกู้จากธนาคาร) สินเชื่อเพื่อนายหน้าเป็นรูปแบบกลางระหว่างเงินกู้ของบริษัทและธนาคาร ให้บริการธุรกรรมการค้าต่างประเทศในฐานะสินเชื่อองค์กร แต่ยังเกี่ยวข้องกับการธนาคารด้วย เนื่องจากนายหน้าจะกู้ยืมเงินจากธนาคาร ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อยู่ที่ 2–3% ของจำนวนธุรกรรม ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศสมัยใหม่ บทบาทของสินเชื่อเพื่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กำลังลดลง

ในทศวรรษที่ผ่านมา สินเชื่อธุรกิจและธนาคารมีแนวโน้มที่จะยืดระยะเวลาออกไป ในเงื่อนไขของความเชี่ยวชาญและความเป็นสากลของธนาคารพวกเขาเริ่มให้สินเชื่อระยะยาว (จาก 10-15 ถึง 40 ปี) ดังนั้นเงินกู้ยืมจากธนาคารภายใต้สัญญาชดเชยจึงเป็นเงินกู้ยืมระยะยาว

ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ แนวคิดของ "เงินกู้ระยะยาว" ได้รับการกำหนดให้กู้ยืมจากสถาบันสินเชื่อเฉพาะทาง การให้กู้ยืมระยะยาวประเภทหนึ่งคือ เงินกู้ยืมซึ่งดำเนินการในรูปแบบของการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาจากองค์กร ธนาคาร และรัฐในตลาดสินเชื่อระดับชาติและนานาชาติ สินเชื่อและเงินกู้ระยะยาวใช้สำหรับการขยายทุนถาวร การส่งออกอุปกรณ์และเครื่องจักรราคาแพง และการดำเนินโครงการอุตสาหกรรม

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์เพื่อการทำธุรกรรมชดเชยทำหน้าที่เป็นช่องทางสำหรับผู้นำเข้าในการเชื่อมโยงการชำระเงินค่าอุปกรณ์ที่ซื้อและรายได้จากการจัดส่งที่เคาน์เตอร์เพื่อส่งออกเพื่อชดเชยการชำระเงินเหล่านี้ เมื่อดำเนินการธุรกรรมแบบ back-to-back การใช้สินเชื่อองค์กรจะถูกจำกัดมากกว่าสินเชื่อร่วมระยะยาวจากธนาคาร

นอกเหนือจากสินเชื่อภาคเอกชนแล้ว ตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศยังเป็นตัวแทนอย่างกว้างขวาง เงินให้กู้ยืมของรัฐบาล(ระยะกลางและระยะยาว) พวกเขาจะออกจากงบประมาณของรัฐของประเทศหรือกลุ่มประเทศที่เกี่ยวข้อง (รูปที่ 11.5)

การให้กู้ยืมของรัฐบาลทวิภาคีคือการจัดหาเงินกู้ที่กำหนดเป้าหมายส่วนใหญ่โดยรัฐหนึ่ง (เจ้าหนี้) ไปยังอีกรัฐหนึ่ง (ผู้กู้) รัฐเจ้าหนี้หลักในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศคือประเทศอุตสาหกรรม พวกเขาจัดหาเงินทุนจากงบประมาณของรัฐให้กับรัฐผู้กู้ยืม (ลูกหนี้) อื่นๆ รัฐเจ้าหนี้หลักในปัจจุบัน ได้แก่ ญี่ปุ่น เยอรมนี สหรัฐอเมริกา ฝรั่งเศส และประเทศในยุโรปเหนือ (เบลเยียม ฮอลแลนด์) โดยทั่วไปประเทศผู้กู้ยืมคือประเทศที่มีตลาดเกิดใหม่ (ประเทศในอดีตสหภาพโซเวียต ยุโรปกลางและตะวันออก ละตินอเมริกา เอเชียใต้ แอฟริกา และตะวันออกกลาง) อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรจำแนกประเทศที่พัฒนาแล้วทางอุตสาหกรรมว่าเป็นประเทศที่ให้กู้ยืมโดยเฉพาะ ประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ดำเนินการในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศพร้อมกันในฐานะลูกหนี้และเจ้าหนี้ ดังนั้นผู้กู้ยืมรายใหญ่ที่สุดคือสหรัฐอเมริกาและเยอรมนี รัฐทั้งหมดที่ใช้เงินกู้รัฐบาลทวิภาคี (ผู้ยืมและเจ้าหนี้) จะรวมตัวกันในสโมสรระหว่างประเทศ - Paris Club ซึ่งควบคุมประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามเงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้

ข้าว. 11.5. สินเชื่อรัฐบาลในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ

เงินกู้ยืมรัฐบาลระหว่างรัฐหรือพหุภาคีมีให้แก่รัฐผู้กู้ผ่านองค์กรทางการเงินระหว่างประเทศ: กองทุนการเงินระหว่างประเทศ, ธนาคารโลก, ธนาคารระดับภูมิภาคและกองทุน เช่น ธนาคารเพื่อการบูรณะและพัฒนาแห่งยุโรป (EBRD), ธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB), ธนาคารระหว่างรัฐ -American Development Bank (IADB) , African Development Bank (AfDB) ฯลฯ ผู้ให้กู้ระหว่างประเทศที่จดทะเบียนทั้งหมดคือผู้เข้าร่วมรายใหญ่ที่สุดในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ โดยดำเนินการอื่นๆ ในตลาดนี้ (การรับประกัน การให้คำปรึกษา ฯลฯ) เพื่อให้สินเชื่อพหุภาคี กลุ่มรัฐอาจจัดตั้งกลุ่มพิเศษขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้หรือกลุ่มรัฐผู้กู้ยืม องค์กรผู้ให้กู้ระหว่างรัฐบาลดังกล่าวถือเป็นรูปแบบที่สองของการให้กู้ยืมพหุภาคี

สองด้านและ สินเชื่อพหุภาคีมอบให้กับผู้กู้ยืมในตลาดเกิดใหม่ตามเงื่อนไขที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับสินเชื่อทวิภาคีตามอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานของตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ (โดยปกติ ลิเบอร์) มีการบวกดอกเบี้ยเพิ่ม ซึ่งจำนวนนั้นขึ้นอยู่กับอันดับเครดิตของรัฐลูกหนี้ อันดับเครดิตได้รับการเผยแพร่โดยหน่วยงานหลายแห่ง ( มูดี้ส์’, สแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ฯลฯ) และวิธีการคำนวณอันดับดังกล่าวจัดทำโดย Basel Bank for International Settlements (BIS) การให้กู้ยืมพหุภาคีมีเงื่อนไขพิเศษ นั่นคือ ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยสำหรับการให้กู้ยืมทวิภาคีที่คล้ายคลึงกันในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ กลุ่มธนาคารโลก นอกเหนือจากตัวธนาคารเองแล้ว ยังรวมถึงสมาคมการพัฒนาระหว่างประเทศ (IDA) และบรรษัทการเงินระหว่างประเทศ (IFC) หาก IFC เป็นสมาคมของผู้ให้กู้เอกชนจากประเทศที่พัฒนาแล้วที่ให้สินเชื่อแก่ผู้กู้ยืมจากประเทศที่มีตลาดเกิดใหม่ด้วยสินเชื่อตามเงื่อนไขตลาด IDA จะให้กู้ยืมในเงื่อนไขสิทธิพิเศษพิเศษ: ระยะเวลาเงินกู้สูงสุด 50 ปี ดอกเบี้ย - 0.5% ต่อปี ซึ่งคิดค่าบริการเพื่อการบำรุงรักษาพนักงานของสมาคมพัฒนาระหว่างประเทศ

เงินกู้ยืมของรัฐบาลระหว่างประเทศ (ทวิภาคีและพหุภาคี) เป็นที่มาของการก่อตัวของหนี้ภายนอกของรัฐ ปัจจุบันทุกรัฐมีหนี้ภายนอก: ทั้งตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ ประเทศลูกหนี้ที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ สหรัฐอเมริกา เยอรมนี ฝรั่งเศส บราซิล เม็กซิโก อาร์เจนตินา เวเนซุเอลา โบลิเวีย และอินเดีย วิกฤตหนี้ภายนอกของประเทศกำลังพัฒนาในปี พ.ศ. 2525 ได้เปลี่ยนแปลงโครงสร้างการให้กู้ยืมระหว่างรัฐในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศไปอย่างมาก โดยเปลี่ยนจุดศูนย์ถ่วงจากการให้กู้ยืมแบบทวิภาคีไปสู่พหุภาคี โดยหลักๆ ผ่านกองทุนการเงินระหว่างประเทศและธนาคารโลก

รูปแบบใหม่ของสินเชื่อระหว่างประเทศในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศได้กลายเป็นการให้กู้ยืมระยะยาวประเภทต่างๆ เช่น การให้กู้ยืมโครงการ การเช่าซื้อ แฟคตอริ่ง และการ forfaiting

ลักษณะเฉพาะ การให้กู้ยืมโครงการประกอบด้วยการเชื่อมโยงทุกขั้นตอนของวงจรการลงทุน ซึ่งดำเนินการโดยองค์กรการธนาคารที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษ ซึ่งนำโดยผู้จัดการธนาคาร การให้กู้ยืมโครงการเป็นการแสดงออกที่โดดเด่นที่สุดของแนวโน้มปัจจุบันในการพัฒนาตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศซึ่งประกอบด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของความต้องการสินเชื่อระยะยาว

ในการให้กู้ยืมโครงการ ผู้จัดการธนาคารมักจะแยกแยะวัฏจักรการลงทุนออกเป็นหกขั้นตอน:

– ค้นหาวัตถุให้กู้ยืม

– การประเมินความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงของโครงการ

– การพัฒนาโครงการสินเชื่อ

– การสรุปข้อตกลงที่เชื่อมโยงกับผู้เข้าร่วมสินเชื่อทั้งหมด

– การดำเนินโครงการจนกว่าเงินกู้จะชำระคืนเต็มจำนวน

– การประเมินผลลัพธ์ทางการเงิน

การให้กู้ยืมโครงการเป็นไปตามหลักการดังต่อไปนี้

1. เมื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของโครงการ ธนาคารจะกำหนด "ระยะขอบของความปลอดภัย" ของโครงการ (FP) ซึ่งคำนวณดังนี้ FP = PE / SK โดยที่ FP คือรายได้สุทธิที่คาดหวัง SK – จำนวนหนี้เงินกู้รวมดอกเบี้ย (ค่าสัมประสิทธิ์ ZP อยู่ระหว่าง 1.3 ถึง 2)

2. ก่อนที่จะลงนามในสัญญาเงินกู้ จะมีการศึกษารายละเอียดการเปลี่ยนแปลงของราคาผลิตภัณฑ์สำหรับการผลิตที่ขอสินเชื่ออย่างละเอียด ในเวลาเดียวกัน จะมีการดำเนินการวิเคราะห์เปรียบเทียบของสามตัวเลือก: โครงการของผู้สนับสนุน การคาดการณ์ในแง่ร้ายของธนาคาร และตัวเลือกการประนีประนอมขั้นพื้นฐานที่จัดทำโดยผู้เชี่ยวชาญอิสระ

3. สำหรับการกู้ยืมโครงการ จะใช้หลักการจำกัดความรับผิดของลูกค้า หมายความว่าธนาคารสามารถเรียกร้องการชำระคืนเงินกู้ได้เฉพาะจากการขายผลิตภัณฑ์ของโครงการนี้เท่านั้น

4. หลักการรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติมสำหรับการชำระคืน - รวมถึงการรับประกันการชำระเงิน, การรับประกันจากผู้สนับสนุนที่จะไม่ปฏิเสธที่จะดำเนินโครงการ, การรับประกันว่าจะมีการจัดหาทุกสิ่งที่จำเป็นให้กับ บริษัท ที่ดำเนินโครงการ, เงินมัดจำของผู้สนับสนุนใน ธนาคารเจ้าหนี้ในจำนวนหนึ่ง

5. ธนาคารยอมรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการดำเนินงานของวงเงินสินเชื่อ

6. การให้กู้ยืมโครงการกำหนดเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่แตกต่างกัน (รวมถึงดอกเบี้ย) ภายในงวด (หุ้น) ของวงเงินเครดิต

7. การชำระคืนเงินกู้จะดำเนินการตามลำดับ ตารางเวลาเชื่อมโยงกับวงจรการปฏิบัติงาน

การให้กู้ยืมโครงการใช้สำหรับการให้กู้ยืมแก่โครงการขนาดใหญ่: Eurotunnel (ใต้ช่องแคบอังกฤษ) โครงการน้ำมันและก๊าซขนาดใหญ่ เป็นต้น (รูปที่ 11.6)

ข้าว. 11.6. กลไกการให้กู้ยืมโครงการ

การจัดหาเงินทุนโครงการคือการให้กู้ยืมธนาคารประเภทหนึ่งสำหรับโครงการลงทุน ซึ่งผู้ให้กู้ยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการบางส่วนหรือทั้งหมด ในกรณีนี้จะชำระคืนเงินกู้โดยใช้รายได้จากโครงการ

หากในการให้กู้ยืมแบบทั่วไป ธนาคารจะศึกษาประวัติเครดิตของผู้กู้ จากนั้นในโครงการที่ให้กู้ยืมจะให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์โครงการเป็นหลัก เมื่อประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของโครงการ ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้จะถูกคำนวณเป็นหลัก: NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) – มูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ กรมสรรพากร (อัตราผลตอบแทนภายใน) – อัตราผลตอบแทนภายใน ผลตอบแทนการลงทุน (การกลับมาของการลงทุน) – ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน

เมื่อประเมินความเสี่ยงของโครงการที่ยืมมา จะใช้วิธีการต่างๆ เช่น การประเมินความอ่อนไหวของโครงการ และการกำหนด "จุดคุ้มทุน" ขึ้นอยู่กับการกระจายความเสี่ยงของการดำเนินโครงการลงทุนระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืม การให้กู้ยืมโครงการสามารถจำแนกได้ดังต่อไปนี้: 1) โดยไม่มีสิทธิ์ไล่เบี้ย (ไล่เบี้ย) ของผู้ให้กู้ต่อผู้ยืม; 2) มีการไล่เบี้ยอย่างจำกัด; 3) ด้วยการถดถอยโดยสมบูรณ์

ปัจจุบันการให้กู้ยืมโครงการเลิกเป็นการกู้ยืมจากธนาคารเอกชนเพียงอย่างเดียว ในบรรดาผู้เข้าร่วมในสินเชื่อรวม: องค์กรการเงินระหว่างประเทศ (IMF, WB และอื่น ๆ ); Euroloans ซึ่งให้บริการแบบโรลโอเวอร์โดยกลุ่มธนาคาร หน่วยงานของรัฐสำหรับโครงการผู้เชี่ยวชาญ

สำหรับผู้กู้กองทุนให้ยืมโครงการนอกเหนือจากข้อดีที่ชัดเจนแล้วยังมีข้อเสียที่จับต้องได้ค่อนข้างมาก:

– อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

– ต้นทุนสูงในช่วงก่อนการลงทุน

– ระยะเวลานานนับจากการสมัครจนถึงสัญญาเงินกู้

– การควบคุมกิจกรรมของผู้ยืมอย่างเข้มงวด

– ความเสี่ยงที่ผู้กู้สูญเสียความเป็นอิสระ

ดังนั้นผู้กู้มักจะชอบเงินกู้จากธนาคารหรือบริษัทมากกว่าการให้กู้ยืมโครงการ

ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศพร้อมกับการให้กู้ยืมโครงการมีการใช้กันอย่างแพร่หลาย ลีสซิ่ง. การเช่าซื้อเป็นการกู้ยืมระยะยาวในรูปแบบของผู้ให้เช่าโดยให้ผู้เช่าเช่าสินทรัพย์ที่สำคัญในช่วงเวลาต่างๆ สำหรับการดำเนินการเหล่านี้ จะมีการสร้างบริษัทลีสซิ่งพิเศษขึ้น วัตถุประสงค์ของการเช่าคือเพื่อให้บริษัทมีอุปกรณ์ราคาแพง เรือ เครื่องบิน ฯลฯ ให้เช่าเป็นระยะเวลา 3 ถึง 15 ปีโดยไม่มีสิทธิ์ในการโอนกรรมสิทธิ์

คุณสมบัติของการเช่ามีดังนี้:

– วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมถูกเลือกโดยผู้เช่า ไม่ใช่ผู้ให้เช่า

– ระยะเวลาการเช่าน้อยกว่าระยะเวลาการสึกหรอทางกายภาพของอุปกรณ์และใกล้เคียงกับระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคาทางภาษี (3-7 ปี)

– เมื่อสิ้นสุดสัญญาเช่า ลูกค้าสามารถเช่าต่อในอัตราพิเศษหรือซื้อทรัพย์สินที่เช่าตามมูลค่าคงเหลือ

– บทบาทของผู้ให้เช่ามักจะเป็นสถาบันการเงิน – บริษัทลีสซิ่ง

ความจำเป็นในการดำเนินการเช่าซื้อแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในทศวรรษ 1970 เมื่อตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศไม่สามารถรับมือกับความต้องการตามวัตถุประสงค์ของผู้กู้ในการกู้ยืมระยะยาวเป็นระยะเวลา 10-15 ปี (เนื่องจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วของการต่อเรือ การก่อสร้างเครื่องบินและ อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนเข้มข้นอื่นๆ)

ภาคบริการเช่าซื้อในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศสมัยใหม่มีความโดดเด่นด้วยรูปแบบที่หลากหลาย ปริมาณการเติบโตอย่างรวดเร็ว และการขยายตัวทางภูมิศาสตร์ของสินเชื่อ การดำเนินการเช่าซื้อไม่ได้ดำเนินการโดยธนาคาร แต่โดยบริษัทลีสซิ่งพิเศษที่แข่งขันกับธนาคาร การเช่าซื้อมีข้อดีหลายประการ:

– แพ็คเกจบริการที่ครอบคลุมภายในการเช่าซื้อ;

– ความเป็นไปได้ในการได้รับโครงการแบบครบวงจร

– ลูกค้าตกลงเงื่อนไขเงินกู้ทั้งหมดกับผู้ให้กู้ – บริษัทลีสซิ่ง

– ภาระผูกพันในการเช่าตามแนวทางปฏิบัติระหว่างประเทศจะไม่รวมอยู่ในปริมาณหนี้ภายนอกของประเทศ

การเช่ามีสองประเภท: ทางตรงและทางอ้อม ที่ การเช่าซื้อโดยตรงผู้ให้เช่า - ผู้ผลิตทรัพย์สิน; ที่ ทางอ้อม– ผู้ให้เช่าเป็นบุคคลที่สาม ตามวิธีการให้กู้ยืม จะมีความแตกต่างระหว่างการเช่าระยะยาวและการเช่าซื้อแบบหมุนเวียน ที่ การเช่าระยะยาวจะมีการเช่าแบบครั้งเดียวและเมื่อใด ต่ออายุได้ (โรลโอเวอร์)– สัญญาเช่าจะต่ออายุเมื่อครบกำหนดระยะเวลาติดต่อกัน นอกจากนี้ยังมีการเช่าดำเนินงานและการเงิน ที่ สัญญาเช่าดำเนินงานวิสาหกิจทำสัญญาเช่าโดยไม่ได้ตั้งใจที่จะได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สิน ที่ การเช่าซื้อทางการเงินผู้เช่ารวมสัญญาเช่ากับการซื้อวัตถุในภายหลังตามมูลค่าคงเหลือ ขึ้นอยู่กับลักษณะของวัตถุที่เช่า ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างการเช่าสังหาริมทรัพย์ (อุปกรณ์ เรือ เครื่องบิน ฯลฯ) และอสังหาริมทรัพย์ (อาคารบริหาร โรงงานผลิต โกดัง ร้านค้าขนาดใหญ่ อู่ซ่อมรถ ฯลฯ) การเช่าสังหาริมทรัพย์เป็นเรื่องปกติมากกว่า และการเช่าอสังหาริมทรัพย์มักใช้ในระหว่างการก่อสร้างพร้อมกับการเช่าวัตถุที่สร้างขึ้นในภายหลัง

เมื่อประเมินความเสี่ยงที่เกิดขึ้นระหว่างการดำเนินงานให้เช่าโดยปกติจะคำนึงถึงปัจจัยต่อไปนี้:

– ชื่อเสียงทางการค้าและการเงินของบริษัทผู้เช่า

– สถานการณ์ทางการเงิน เศรษฐกิจ และการเมืองในประเทศที่พำนักของบริษัทนี้

– ราคาขายของปริมาณธุรกรรมและการเปลี่ยนแปลงของราคานี้ในตลาดรองในปีต่อ ๆ ไป

– เงื่อนไขการดำเนินงานของวัตถุที่เช่าโดยบริษัทผู้เช่า

สัญญาเช่าแบ่งออกเป็นสองประเภท:

– สัญญาเช่าที่แท้จริง เมื่อผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมทั้งหมด

– สัญญาเช่าฉบับเต็มซึ่งผู้ให้เช่าดำเนินการบำรุงรักษาและต้นทุนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการใช้ทรัพย์สินที่เช่า

ระยะเวลาการเช่า- นี่คือช่วงเวลาที่มีผลบังคับใช้ของสัญญาเช่าในระหว่างที่อุปกรณ์ที่เช่าอยู่ในงบดุลของผู้ให้เช่าและใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของผู้เช่า ระยะเวลาการเช่าแบ่งออกเป็นระดับประถมศึกษาและมัธยมศึกษา หลักคือช่วงเวลาหลักของสัญญาเมื่อผู้เช่ายังไม่ได้ชำระค่าเสื่อมราคาและดอกเบี้ยค้างรับแก่ผู้ให้เช่าเต็มจำนวน ช่วงรองปรากฏในกรณีที่ผู้เช่าชำระเงินให้ผู้ให้เช่าครบถ้วนแล้ว แต่ช่วงหลังไม่โอนกรรมสิทธิ์ในวัตถุให้แก่เขา ผู้เช่ายังคงดำเนินการสิ่งอำนวยความสะดวกต่อไปโดยชำระดอกเบี้ยเชิงสัญลักษณ์

สิ่งต่อไปนี้ใช้ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ: รูปแบบการเช่าซื้อ.

1. การเช่าแบบมาตรฐาน

2. การเช่าซื้อคืน (“การเช่ากลับ”) สาระสำคัญก็คือเจ้าของอุปกรณ์จะขายอุปกรณ์ให้กับบริษัทลีสซิ่งแล้วจึงเช่าอุปกรณ์ กล่าวคือ ผู้ขายอุปกรณ์จะกลายเป็นผู้เช่า

3. “การเช่าแบบเปียก” – ให้บริการจากผู้ให้เช่าไปยังผู้เช่า (การบำรุงรักษาอุปกรณ์ การซ่อมแซม การประกันภัย การจัดการการผลิต การจัดหาเชื้อเพลิง ฯลฯ) การเช่าประเภทนี้มีราคาแพงกว่าแบบอื่น

4. “การเช่าซื้อเพียงอย่างเดียว” เมื่อผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบหลักในการใช้งานอุปกรณ์

5. การเช่าซื้อมูลค่าคงเหลือของอุปกรณ์ – ใช้กับอุปกรณ์ที่ใช้แล้ว ระยะเวลาการเช่าดังกล่าวคือ 1-4 ปี

6. การเช่าซื้อบริการเต็มรูปแบบ - คล้ายกับการเช่าซื้อแบบ "เปียก" แต่สัญญาดังกล่าวจัดให้มีการให้บริการเพิ่มเติมหลายประการ

7. การให้เช่าแก่ซัพพลายเออร์นั้นคล้ายคลึงกับการเช่าซื้อกลับ ซัพพลายเออร์มีบทบาทสองบทบาท: ผู้ขายและผู้เช่าหลัก ซึ่งมีหน้าที่ค้นหาผู้เช่าช่วงและเช่าช่วงอุปกรณ์

8. การเช่าซื้อหมุนเวียนเมื่ออุปกรณ์ที่เช่าก่อนหน้านี้จะถูกแทนที่ด้วยอุปกรณ์ที่ทันสมัยกว่าเป็นระยะ การเช่าซื้อนี้เป็นเรื่องปกติเมื่อเช่าอุปกรณ์คอมพิวเตอร์

9. การเช่าซื้อของผู้ขาย เมื่อบทบาทของบริษัทลีสซิ่งเล่นโดยสมาคมของบริษัทผู้ผลิตร่วมกับบริษัทลีสซิ่งหรือธนาคาร

การดำเนินการเช่าซื้อมีข้อดีสำหรับผู้ให้เช่า ผู้เช่า และผู้ผลิตอุปกรณ์ (ตารางที่ 11.3)