Moscow Exchange (MICEX-RTS) - การเข้าถึง การลงรายการ และรายละเอียดอื่น ๆ ตลาดหลักทรัพย์มอสโกอันเป็นผลมาจากการควบรวมกิจการของ MICEX และ RTS Stock Exchange RTS และ MICEX

ปัจจุบัน ธุรกรรมจำนวนมากดำเนินการโดยใช้การซื้อขายต่างๆ ที่จัดขึ้นบนแพลตฟอร์มที่กำหนดเป็นพิเศษ ตลาดหลักทรัพย์รัสเซียก็อยู่ในหมู่พวกเขาเช่นกันและยังคงเป็นสิ่งที่ไม่เป็นที่รู้จักและไม่สามารถเข้าใจได้สำหรับผู้อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยของประเทศ สาเหตุหลักมาจากการที่กิจกรรมขององค์กรดังกล่าวในอาณาเขตของรัฐอยู่ภายใต้การห้ามอย่างเข้มงวดที่สุดในช่วงศตวรรษที่ยี่สิบ แต่วันนี้คุณควรมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการทำงานของสถาบันทางเศรษฐกิจที่ทรงพลังเหล่านี้เป็นอย่างน้อย เนื่องจากสิ่งนี้จะช่วยให้คุณนำทางข่าวเศรษฐกิจของรัฐและโลกได้ดีขึ้น และหากต้องการ ให้โอกาสที่ดีเยี่ยมในการสร้างรายได้ .

เหตุใดตลาดหลักทรัพย์รัสเซียจึงถูกสร้างขึ้น?

เริ่มจากข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดหลักทรัพย์รัสเซียเป็นองค์กรที่ไม่แสวงหากำไรซึ่งดำรงอยู่เพื่อสร้างเงื่อนไขที่จำเป็นทั้งหมดเพื่ออำนวยความสะดวกในการหมุนเวียนหลักทรัพย์ ในขณะเดียวกัน กิจกรรมของพวกเขาได้รับการควบคุมโดยกฎหมายทั้งในประเทศและต่างประเทศค่อนข้างเข้มงวด

ตลาดหลักทรัพย์รัสเซียแต่ละแห่งทำหน้าที่หลักดังต่อไปนี้:

• ดูแลรักษาและจัดระเบียบกระแสการขายหลักทรัพย์
• ให้ข้อมูลที่ครอบคลุมแก่ผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายเกี่ยวกับการเสนอขายพันธบัตร หุ้น ฯลฯ เพื่อขาย
• รับประกันว่าผู้ประมูลทุกรายสามารถเข้าถึงขั้นตอนการประมูลได้โดยตรงเท่าเทียมกัน
• การกำหนดและประกาศราคาตลาดของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ปรากฏในสนามซื้อขาย
• การรับประกันการดำเนินการตามธุรกรรมที่สรุปไว้ การดำเนินการอนุญาโตตุลาการหากจำเป็น
• สนับสนุนความเป็นมืออาชีพระดับสูงของทุกคนที่เกี่ยวข้องกับการประมูล

สถานการณ์ในตลาดสมัยใหม่

ทุกวันนี้ ตลาดหุ้นรัสเซียยังคงพัฒนาและเป็นรูปเป็นร่างอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ของสหพันธรัฐรัสเซียยังคงแสดงให้เห็นถึงการทำงานในระดับสูง และการมีส่วนร่วมในกิจกรรมของพวกเขาก็ไม่ยากไปกว่าตลาดหลักทรัพย์ระดับโลกอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางระบุว่าปัจจุบันมีตลาดหลักทรัพย์ประมาณ 11 แห่งในรัสเซีย แต่มีเพียงห้าคนที่คู่ควรและมีแนวโน้มจริงๆ เท่านั้น ซึ่งรวมถึง:

• การแลกเปลี่ยนการค้าของรัสเซีย
• "เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก".
• การแลกเปลี่ยนเงินตราเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
• การแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคารไซบีเรีย

องค์กรการเงินที่ใหญ่ที่สุด

จากจุดเริ่มต้น โครงสร้างนี้มีความเชี่ยวชาญหลักในการจัดการประมูลสกุลเงิน และต่อมาก็มีสถานที่สำหรับตลาดหุ้นที่ผู้ออกรัสเซียทำการซื้อขาย ซึ่งมูลค่าหลักทรัพย์สูงสุดซึ่งในบางจุดมีมูลค่ามากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ .

ระบบมอสโกในขณะที่ดำเนินการให้บริการในหกตลาด ได้แก่: ฟิวเจอร์ส, หุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์, การซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์, การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, เงิน

ในกรณีนี้ ตลาดหุ้นจะถูกแบ่งออกเป็นสามส่วนเพิ่มเติม:

• ตลาดหลัก.
• มาตรฐาน.
• คลาสสิกา.

เป็นกลุ่มที่มีสัดส่วนประมาณ 80% ของการซื้อขายหุ้นทั้งหมดและมากกว่า 99% ของการซื้อขายพันธบัตร หากพูดอย่างเคร่งครัด ภาคนี้เป็นศูนย์กลางที่แท้จริงในการสร้างสภาพคล่องสำหรับหลักทรัพย์รัสเซีย และยังถือเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายชั้นนำสำหรับการลงทุนจากต่างประเทศในหุ้นของบริษัทชั้นนำในประเทศอีกด้วย

ตลาดหลักทรัพย์หลักของรัสเซียยังมีตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่คึกคักมาก โดยมีการเข้าถึงการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ฮรีฟเนียยูเครน ยูโร รูเบิลเบลารุส หยวนจีน สัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และตะกร้าสองสกุลเงิน

เป็นที่น่าสังเกตว่าการแลกเปลี่ยนของบริษัทรัสเซียนี้ได้กลายเป็นสถานที่ที่โครงสร้างเชิงพาณิชย์ของรัสเซียหลายแห่งที่เคยทำงานบนแพลตฟอร์มการค้าต่างประเทศเข้ามา ตัวอย่างเช่น ในเดือนมีนาคม 2017 บริษัทก่อสร้างที่ใหญ่ที่สุดในมอสโก - กลุ่ม PIK ได้ตัดสินใจยกเลิกการเป็นสมาชิกในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน และกลายเป็นผู้เข้าร่วมการซื้อขายใน MICEX-RTS ฝ่ายบริหารของบริษัทอธิบายการตัดสินใจครั้งนี้โดยบอกว่าสิ่งนี้จะเพิ่มสภาพคล่องของหุ้นของพวกเขา

ตามที่ Tom O'Brien หัวหน้าฝ่ายขายระหว่างประเทศของ Moscow Exchange กล่าวว่าแพลตฟอร์มการซื้อขายในลอนดอนนั้นด้อยกว่าแพลตฟอร์มของรัสเซียเนื่องจากมีเงินต่างประเทศโดยเฉพาะ ในขณะที่เมืองหลวงของบริษัทในประเทศและต่างประเทศกระจุกตัวอยู่ในมอสโก

ยักษ์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก

เมื่อพิจารณาการแลกเปลี่ยนของรัสเซีย จำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับไซต์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก ที่นี่พวกเขาทำการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าต่างๆ และอาจกล่าวได้ว่าสร้างราคาถั่วเหลือง ข้าวโพด ข้าวสาลี และน้ำมันดีเซลในรัสเซีย เมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยนเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก การแลกเปลี่ยนรัสเซียอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันทั้งหมดมีสภาพคล่องเป็นศูนย์ แต่ยังคงดำเนินการต่อไป

การแลกเปลี่ยนหลักของไซบีเรีย

การจดทะเบียนของรัฐ Sibirskaya เกิดขึ้นในปี 1992 ผู้ก่อตั้งคือธนาคารพาณิชย์ 32 แห่งและ 17 เมืองในภูมิภาค แพลตฟอร์มการซื้อขายรองรับธุรกรรมที่เกิดขึ้นอย่างสมบูรณ์ ตั้งแต่การส่งใบสมัครไปจนถึงการชำระหนี้โดยตรง

การแลกเปลี่ยนการซื้อขายในไซบีเรียรัสเซียมีชื่อเสียงในประเทศในด้านความสามารถในการสร้างระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตสากลที่เรียกว่า QUIK บนพื้นฐานของ ARQA Technologies ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ

นอกจากนี้ คุณลักษณะที่โดดเด่นของการแลกเปลี่ยนที่อธิบายไว้คือการมีร้านค้าปลีกระยะไกลที่ตั้งอยู่ใน Omsk, Barnaul และ Krasnoyarsk บนแพลตฟอร์มเหล่านี้ มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับการจัดหาผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรของการเก็บเกี่ยวในอนาคต

ตั้งแต่ปี 2550 จุดสนใจหลักของการแลกเปลี่ยนคือองค์กรการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศ ในปีแรกปริมาณธุรกรรมในสกุลเงินมีจำนวนเกือบ 3 พันล้านรูเบิล

ตัวแทนแห่งตะวันออกไกล

ในปี 1995 การแลกเปลี่ยนของรัสเซียได้รับการเติมเต็มในรูปแบบของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคารในเอเชียแปซิฟิก ในปี พ.ศ. 2540 ได้กลายเป็นตัวแทนของศูนย์รับฝากแห่งชาติ และในปี พ.ศ. 2549 ได้กลายมาเป็นส่วนหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์ MICEX

ปัจจุบัน Far Eastern Exchange ให้บริการการชำระเงินแก่สถาบันการเงินมากกว่า 50 แห่งและสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่ตั้งอยู่ในภูมิภาค

บทสรุป

ประวัติความเป็นมาของการสร้างตลาดหลักทรัพย์รัสเซียมีอายุย้อนไปถึงสมัยพระเจ้าปีเตอร์มหาราช กว่าสามร้อยปีผ่านไป ทุกวันนี้ การซื้อขายหุ้นในรัสเซียเกิดขึ้นในระดับสูงสุดโดยอาศัยเงินทุนจากต่างประเทศเข้ามาเกี่ยวข้อง เราหวังว่าในอนาคต พลวัตของการพัฒนาการซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหพันธรัฐรัสเซียจะเป็นไปในเชิงบวกและสามารถเพิ่มอำนาจของประเทศในเวทีระหว่างประเทศได้อย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม 2554 การควบรวมกิจการตามกฎหมายของการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของรัสเซีย ได้แก่ MICEX และ RTS เกิดขึ้น คณะกรรมการอนุมัติชื่อชั่วคราวของ United Exchange OJSC MICEX-RTS

เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2555 กฎบัตรใหม่ของ United Exchange มีผลบังคับใช้ตามที่ชื่อเต็มขององค์กรใหม่ของบริษัทในภาษารัสเซียคือ OJSC Moscow Exchange MICEX-RTS และในภาษาอังกฤษ - Open Joint Stock Company "Moscow Exchange MICEX -RTS" กฎบัตรใหม่ยังอนุญาตให้เรียกว่าการแลกเปลี่ยนมอสโกหรือการแลกเปลี่ยนมอสโก

วัตถุประสงค์ของการสร้างตลาดหลักทรัพย์มอสโกคือการได้รับแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบครบวงจรสำหรับการทำงานกับสินทรัพย์รัสเซียทุกประเภท ซึ่งทำให้สามารถปรับปรุงเชิงคุณภาพในการจัดระเบียบปฏิสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างและผู้เข้าร่วมตลาด และเพื่อทำให้ตลาดรัสเซียเป็นศูนย์กลางของ การกำหนดราคาสำหรับสินทรัพย์ของรัสเซีย การควบรวมกิจการยังช่วยลดค่าใช้จ่ายของผู้เข้าร่วมในการจัดการตำแหน่ง และทำให้ระบบการบริหารความเสี่ยงมีความโปร่งใส

ตลาดแลกเปลี่ยนมอสโกเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียในแง่ของปริมาณการซื้อขายและจำนวนลูกค้า มีการซื้อขายหลักทรัพย์ สกุลเงิน และอนุพันธ์ (ฟิวเจอร์สและออปชั่น) ในแง่ของปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้น (พันธบัตรและหุ้น) เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก 20 อันดับแรก และในแง่ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่น ถือว่าอยู่ใน 10 อันดับแรกของผู้นำระดับโลก

ในบรรดาบริษัทที่จดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์มอสโกนั้นมีบริษัทมากกว่า 700 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทผู้เล่นหลัก ตัวแทนที่โดดเด่นของอุตสาหกรรมน้ำมัน ก๊าซ และอุตสาหกรรมสกัดอื่นๆ ในประเทศ คิดเป็น 34% ของมูลค่าการซื้อขายหุ้นรัสเซียทั่วโลกและ 96% ของมูลค่าการซื้อขายของตลาดสกุลเงินรัสเซีย คุณสามารถเข้าร่วมการซื้อขายบน Moscow Exchange ผ่านทางโบรกเกอร์ คนกลาง หรือโดยตรง

The Moscow Exchange โดยการพัฒนาและใช้เทคโนโลยีการแลกเปลี่ยนที่ทันสมัย ​​โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายและหลังการซื้อขาย มีส่วนช่วยเสริมสร้างความเข้มแข็งให้กับตลาดทุนในประเทศ เพิ่มสภาพคล่องและความสามารถในการแข่งขันระดับนานาชาติของรัสเซีย

ปัจจุบันตลาดหลักทรัพย์มอสโกมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาภาคการเงินของรัสเซีย ให้บริการซื้อขายและบริการหลังการซื้อขายอย่างเต็มรูปแบบ นี่คือสถานที่สำหรับการกำหนดราคาในตลาดที่โปร่งใสของสินทรัพย์รัสเซีย

ที่ตลาดแลกเปลี่ยนมอสโก ผู้เข้าร่วมสามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานที่สมบูรณ์สำหรับการซื้อขายพันธบัตร หุ้น สกุลเงิน หุ้นการลงทุน สินค้าโภคภัณฑ์ และตราสารอนุพันธ์ทางการเงินสำหรับสินทรัพย์ทุกประเภท นอกจากนี้ยังดำเนินการคำนวณ เผยแพร่ และเผยแพร่ข้อมูลตลาดทั่วโลกอย่างรวดเร็ว

ตั้งแต่ปี 2013 ตลาดหลักทรัพย์มอสโกได้ค่อยๆ โอนการซื้อขายจากโหมดการชำระเงินแบบครั้งเดียวสำหรับธุรกรรม (“T0”) ไปยังโหมดการชำระเงินในวันที่สอง (“T+2”) ในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 บริษัทได้เปิดตัวโปรแกรมความภักดีของนายหน้า (พร้อมส่วนลดค่าคอมมิชชั่นหนึ่งในสี่) ในเดือนตุลาคม 2013 การซื้อขายทองคำและเงินในโหมดสปอตและสวอปได้เปิดตัวบนแพลตฟอร์มตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

เจ้าของการแลกเปลี่ยนมอสโก

ผู้ถือครองหุ้นหลักของ Moscow Exchange คือธนาคารที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่ง:
1. ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย – มากกว่า 24%
2. Sberbank แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย – มากกว่า 10%
3. ธนาคาร UniCredit – ประมาณ 10%;
4. Vnesheconombank – ประมาณ 9%;
5. EBRD – มากกว่า 6%;
6. วีทีบี – 6%;
7. Gazprombank – มากกว่า 5%
มีผู้ถือหุ้นรายย่อยด้วย

โครงสร้างของการแลกเปลี่ยนมอสโก

โครงสร้างองค์กร 30 โครงสร้างของการเป็นเจ้าของรูปแบบต่างๆ เป็นส่วนหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์มอสโก รวมถึงตลาดหลักทรัพย์ CJSC MICEX ซึ่งเป็นผู้จัดการการซื้อขาย
บริการการชำระบัญชีและการรับฝากให้บริการตามโครงสร้างของกลุ่ม:
- NPO “สำนักหักบัญชี RTS”
- CJSC “บริษัทรับฝากและหักบัญชี”
- NPO CJSC ศูนย์รับฝากการระงับคดีแห่งชาติ
การหักบัญชีประเภทต่างๆ ดำเนินการโดยบริษัทร่วมหุ้นปิดที่รวมอยู่ในกลุ่มการแลกเปลี่ยน:
- ศูนย์หักบัญชีแห่งชาติ CJSC
- ศูนย์หักบัญชี CJSC RTS
คุณควรหยุดที่แพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ "การจัดซื้อจัดจ้างของรัฐบาล" ผู้ดำเนินการคือ CJSC MICEX – เทคโนโลยีสารสนเทศ แพลตฟอร์มนี้มีไว้สำหรับการประมูลทางอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผลประโยชน์ของลูกค้าของรัฐและเทศบาล

กิจกรรม

The Moscow Exchange ให้บริการซื้อขายหุ้น อนุพันธ์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ดำเนินกิจกรรมดังต่อไปนี้:
- บริการนายหน้า การจัดการทรัสต์ การเช่าซื้อ การประกันภัย บริการทางการเงินอื่นๆ
- เพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การหักล้าง)
- เพื่อรับรองการทำงานที่มีประสิทธิภาพของตลาดการเงิน
- การจัดการการค้าในตลาดการเงิน
- การจัดการตลาดการเงิน
- เกี่ยวกับการสร้างและการใช้ฐานข้อมูลและทรัพยากรสารสนเทศ
- การพัฒนาซอฟต์แวร์และการให้คำปรึกษาในด้านนี้
- ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์
- การเช่าคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์
- กิจกรรมการพิมพ์

ตลาดแลกเปลี่ยนมอสโก

ปัจจุบัน Moscow Exchange Group รวมตลาดที่แตกต่างกันทั้งในแง่ของตราสารการซื้อขายและในระบบการจัดการการค้าและการชำระหนี้ ประกอบด้วย:
- ตลาดหุ้น (หุ้น, พันธบัตร, หุ้น)
- ตลาดอนุพันธ์ (ฟิวเจอร์สและทางเลือก)
- ตลาดเงิน (หลักทรัพย์รัฐบาล)
- ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (สกุลเงินต่างประเทศ)
- ตลาดโลหะมีค่าและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
- ตลาดอนุพันธ์มาตรฐาน (อนุพันธ์ OTS)
- ตลาดนวัตกรรมและการลงทุน (RII ของตลาดหลักทรัพย์มอสโก)

ตลาดหุ้นของ Moscow Exchange Group เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปตะวันออกและยุโรปกลาง CJSC MICEX Stock Exchange ซึ่งจัดการการซื้อขายเป็นหนึ่งในสามสิบตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำของโลก

ตลาดหุ้น Moscow Exchange ประกอบด้วยสามภาคส่วน:
1. ตลาดหลักมีสภาพคล่องมากที่สุดโดยมี Central Counterparty และ pre-escrow เต็มรูปแบบ ในภาคส่วนนี้ การซื้อขายจะดำเนินการในหุ้น พันธบัตร ใบแสดงสิทธิและหุ้น ประกอบด้วยโหมดการซื้อขายที่หลากหลาย รวมไปถึง:
- โหมดการซื้อขายหลัก (ธุรกรรมที่ไม่ระบุชื่อที่อยู่)
- รูปแบบของธุรกรรมที่มีการเจรจา รูปแบบของธุรกรรมซื้อคืน
- รูปแบบการวางและการไถ่ถอนหลักทรัพย์
- โหมดพิเศษจำนวนหนึ่ง
การชำระบัญชีในโหมดการซื้อขายหลักจะดำเนินการในวันที่ธุรกรรมเสร็จสิ้น (T+0)
2. กลุ่มตลาด “มาตรฐาน” ที่มีคู่สัญญากลางประกอบด้วยหุ้นและหน่วยลงทุนของกองทุนรวมซึ่งคุณสามารถทำงานได้โดยไม่ต้องฝากเงินเบื้องต้นเต็มจำนวน สรุปธุรกรรมซื้อคืนและซื้อและขายโดยมีการชำระเงินตั้งแต่ “T+0” ถึง “ที+4”. คุณลักษณะของมันคือความน่าเชื่อถือของโครงสร้างพื้นฐาน การรับประกันและระบบลดความเสี่ยง รวมถึงเซสชันการซื้อขายที่ยาวนานที่สุดในรัสเซีย ซึ่งช่วยให้สามารถตัดสินใจได้โดยคำนึงถึงข่าวทางการเงินทั่วโลกในปัจจุบัน และสร้างเงื่อนไขสำหรับการทำธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ
3. Classica – ตลาดหุ้นแบบคลาสสิกที่สามารถระบุตำแหน่งได้ โดยไม่มีการฝากหลักทรัพย์เบื้องต้น 100% และความเป็นไปได้ในการชำระหนี้สำหรับธุรกรรมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เฉพาะผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพเท่านั้นที่สามารถทำงานในภาคนี้ได้

ตลาดอนุพันธ์ - ตลาดฟิวเจอร์สและตลาดออปชั่น FORTS (FORTS) เป็นแพลตฟอร์มที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการซื้อขายตราสารทางการเงินในรัสเซียและยุโรปตะวันออก โดยผสมผสานโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาขึ้น ความน่าเชื่อถือ และการรับประกันของ Moscow Exchange OJSC ตลอดจนเทคโนโลยีการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นที่ทันสมัยที่สุด ซึ่งได้รับการพิสูจน์แล้วในการพัฒนาตลาดที่มั่นคงและประสบความสำเร็จมานานกว่าสิบปี

ผู้จัดงานการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์คือ Moscow Exchange OJSC การหักบัญชีดำเนินการโดย CJSC JSCB National Clearing Center

ตลาด FORTS ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ทางการเงินซึ่งมีสินทรัพย์ ได้แก่ ดัชนี RTS ดัชนี MICEX ดัชนีความผันผวนของรัสเซีย ดัชนีอุตสาหกรรม หุ้น พันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลาง สกุลเงินต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ MosPrime 3 เดือน และสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดอนุพันธ์มีความเสี่ยงมากกว่าตลาดหุ้นหลัก แต่ให้โอกาสมากมายในการสร้างรายได้ โดดเด่นด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า: ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน, ไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนเครดิต, สำหรับการชำระบัญชีและบริการรับฝาก ผู้เข้าร่วมทุกประเภทสามารถทำงานได้ ตั้งแต่บริษัทรับชำระหนี้และนายหน้า ไปจนถึงนักลงทุนเอกชน หากพวกเขามีจุดบริการอินเทอร์เน็ตที่เหมาะสม

การซื้อขายในตลาดเงินดำเนินการในสองส่วน: ส่วน REPO ที่มีหลักทรัพย์รัฐบาลและตราสารตลาดเงิน รวมถึงส่วน REPO ที่มีหุ้นและพันธบัตร

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Moscow Exchange เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เก่าแก่ที่สุดในรัสเซีย ซึ่งมีการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศมาตั้งแต่ปี 1992 เป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงิน ผู้เข้าร่วมคือสถาบันสินเชื่อที่ใหญ่ที่สุดประมาณ 700 แห่ง นอกจากนี้ ธนาคาร สถาบันที่ไม่ใช่สินเชื่อ และนักลงทุนเอกชนยังสามารถเข้าถึงโดยตรงได้อีกด้วย

ในระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ธุรกรรมจะสรุปเป็น: ยูโร, ดอลลาร์สหรัฐ, ฮรีฟเนียยูเครน, รูเบิลเบลารุส, เทงเจคาซัค, หยวนจีน รวมถึงการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของตลาดหลักทรัพย์มอสโกเป็นศูนย์กลางของสภาพคล่องสำหรับการทำธุรกรรมด้วยเงินรูเบิล ธนาคารแห่งรัสเซียกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการของรูเบิลรัสเซียตามผลการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ตลาดโลหะมีค่า. ตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม 2013 Moscow Exchange OJSC ดำเนินการซื้อขายแลกเปลี่ยนโลหะมีค่า (ทองคำและเงิน) การซื้อขายแพลทินัมและแพลเลเดียมก็มีแผนที่จะเริ่มในช่วงครึ่งแรกของปี 2557 ราคาของเครื่องมือเหล่านี้จะถูกกำหนดเป็นรูเบิลต่อกรัม ธุรกรรมทั้งหมดชำระด้วยเงินรูเบิลรัสเซีย

การซื้อขายโลหะมีค่าเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของกลุ่มแลกเปลี่ยนมอสโก ในเรื่องนี้ ชื่อเต็มของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดังที่แสดงในเอกสารของกลุ่มแลกเปลี่ยนมอสโก กำลังเปลี่ยนเป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดโลหะมีค่า CJSC JSCB National Clearing Center ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากลางและองค์กรหักบัญชี

ตลาดสำหรับอนุพันธ์ที่ได้มาตรฐานถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้แถลงการณ์ G20 ที่นำมาใช้หลังการประชุม G20 ที่เมืองพิตส์เบิร์กในปี 2552 ท่ามกลางการตัดสินใจอื่นๆ มีการเห็นพ้องกันว่าควรมีการซื้อขายอนุพันธ์ที่ได้มาตรฐานในการแลกเปลี่ยน ประเทศ G20 รวมถึงรัสเซีย ยืนยันความตั้งใจที่จะเสริมสร้างบทบาทของคู่สัญญากลางในปีต่อๆ ไป ในมุมมองระยะสั้น ธนาคารแห่งรัสเซียมองว่าการหักล้างกับคู่สัญญากลางเป็นข้อบังคับ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตลาดอนุพันธ์ที่ได้มาตรฐานและตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์คือ:
- ความพร้อมใช้งานของกฎการหักบัญชีที่ควบคุมความสัมพันธ์ของผู้เข้าร่วมตามกฎหมายการหักบัญชี ดังนั้นผู้เข้าร่วมจึงมีการคุ้มครองทางกฎหมายที่เข้มงวดมากขึ้นในการทำธุรกรรม แทนที่จะเป็นการคุ้มครองตามสัญญาที่อ่อนแอลง
- ไม่ต้องประเมินความเสี่ยงสำหรับคู่สัญญาแต่ละรายและลงนามในข้อตกลงทั่วไป เนื่องจากธุรกรรมทั้งหมดผ่านคู่สัญญากลาง

ตลาดนวัตกรรมและการลงทุนเป็นภาคการแลกเปลี่ยนสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขั้นสูง สร้างขึ้นโดย Moscow Exchange OJSC ร่วมกับ RUSNANO OJSC บนพื้นฐานของภาคส่วนของบริษัทนวัตกรรมและการเติบโต (IGC Sector) ที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ ภารกิจหลักของตลาดนี้คือการส่งเสริมการดึงดูดการลงทุน ประการแรกคือ ในการพัฒนาธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางในภาคนวัตกรรมของเศรษฐกิจรัสเซีย

Moscow Exchange ส่งเสริมการพัฒนาตลาดการเงินและโครงสร้างพื้นฐานของรัสเซียอย่างแข็งขัน ปรับปรุงเทคโนโลยี และเพิ่มความน่าดึงดูดใจของแพลตฟอร์มการซื้อขายและบริการสำหรับนักลงทุนและผู้ออกในประเทศและต่างประเทศ

การค้าขายในการแลกเปลี่ยนมอสโก

การซื้อขายหุ้นและสกุลเงินในการแลกเปลี่ยน MICEX-RTS แบบรวมมีไว้สำหรับสถาบันสินเชื่อ คนกลางในการแลกเปลี่ยน และนักลงทุนเอกชน แต่จะสะดวกกว่าสำหรับบุคคลในการใช้บริการของโบรกเกอร์ที่จะให้การสนับสนุนข้อมูลที่จำเป็นและบริการเพิ่มเติม รวมถึงการจัดหาเทอร์มินัลการซื้อขายส่วนบุคคล (ระบบคอมพิวเตอร์สำหรับการซื้อขายและการวิเคราะห์ทางเทคนิค)

Moscow Exchange สามารถมอบโซลูชันทางเทคโนโลยีของตนเองให้กับผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมดได้ เหล่านี้คือเทอร์มินัลการซื้อขายสินค้าการค้า MICEX, หุ้น RTS และการพัฒนาอื่น ๆ อีกมากมาย - ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดและคำขอของลูกค้า เทอร์มินัลทั้งหมดไม่ต้องการทรัพยากรฮาร์ดแวร์มากนัก ติดตั้งง่ายและใช้งานได้รวดเร็ว

หากต้องการเข้าถึง Moscow Exchange คุณเพียงแค่ทำตามขั้นตอนง่ายๆ ไม่กี่ขั้นตอน:
- การเลือกรูปแบบการเชื่อมต่อหลังจากปรึกษาหารือกับบริการสนับสนุนการแลกเปลี่ยนมอสโก
- ตัวเลือกโปรโตคอลการเชื่อมต่อ – FIX/FAST หรือ Native API
- การจัดช่องทางการเชื่อมต่อผ่านผู้ให้บริการช่องทาง
- การเชื่อมต่อกับสภาพแวดล้อมเพื่อทดสอบการทำงานของเครื่อง
- ดำเนินการตามขั้นตอนการรับรองก่อนเชื่อมต่อกับแกนแลกเปลี่ยนมอสโก
- การลงนามข้อตกลงเกี่ยวกับบริการการเข้าถึงสำหรับประเภทการเชื่อมต่อที่เลือก
- เปิดตัว Terminal การซื้อขายเพื่อการซื้อขายเต็มรูปแบบ

เว็บไซต์: www.moex.com (www.micex.ru www.rts.micex.ru)

MICEX (การแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคารมอสโก)– ระยะเวลาดำรงอยู่ พ.ศ. 2535-2554 ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2554 ได้มีการรวมเข้ากับการแลกเปลี่ยน RTS (ระบบการซื้อขายของรัสเซีย) เข้ากับ MICEX-RTS ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2555 อันเป็นผลมาจากการควบรวมกิจการได้ก่อตั้งขึ้น "การแลกเปลี่ยนมอสโก".

CJSC "ตลาดหลักทรัพย์ MICEX"– จัดให้มีการประมูลสำหรับ "การแลกเปลี่ยนมอสโก"ในส่วนตลาดหุ้น (ตลาดหลักทรัพย์) - ในภาคส่วน “ตลาดหลัก”, "มาตรฐาน"และ "คลาสสิก".

Stock Exchange (SE) MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) เป็นตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำในรัสเซีย โดยมีการคำนวณดัชนี MICEX (ตัวบ่งชี้สถานะทั่วไปของตลาด) และมีการซื้อขายหุ้นของบริษัทรัสเซีย ( หุ้นพันธบัตรหุ้น) . การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโกสามารถดำเนินการได้ผ่านทางอินเทอร์เน็ต ผ่านบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สามารถเข้าถึงการแลกเปลี่ยนได้โดยตรง (จะให้โอกาสในการซื้อขายหลักทรัพย์) คุณเพียงแค่ต้องเปิดบัญชีกับบริษัทโบรกเกอร์และเข้าถึงการซื้อขายผ่านทางอินเทอร์เน็ต - ขั้นตอนไม่ซับซ้อน

การแลกเปลี่ยนซื้อขายหลักทรัพย์ของผู้ออกในรัสเซียประมาณ 700 ราย ซึ่งรวมถึงบลูชิป - OJSC VTB Bank, OJSC NK Rosneft, OJSC Gazprom, OJSC Sberbank แห่งรัสเซีย, OJSC Rostelecom, OJSC MMC Norilsk Nickel", OJSC LUKOIL ฯลฯ - มูลค่ารวมเป็น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 มีจำนวน 29.0 ล้านล้าน ถู. หรือ (954.4 พันล้านดอลลาร์)

องค์กร 649 แห่งมีส่วนร่วมในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ MICEX ซึ่งเป็นผู้เข้าร่วมมืออาชีพในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนมากกว่า 740,000 รายเป็นลูกค้าของการแลกเปลี่ยน ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อยู่ที่ 65.1 ล้านล้าน ถู.

ผลลัพธ์ของปี 2010 แสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคารในมอสโกตาม WFE (สหพันธ์การแลกเปลี่ยนโลก) อยู่ในอันดับที่ 19 ในการจัดอันดับการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของปริมาณการซื้อขายรองในหุ้น ปริมาณการแลกเปลี่ยนรวมของการแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 59.4% ซึ่งรวมถึงการซื้อขายรองในหุ้นและใบรับฝากสำหรับหุ้นของผู้ออกรัสเซีย

ไมเอ็กซ์

ข้อกำหนดสำหรับหลักทรัพย์ใน MICEX

ได้รับการยอมรับ หลักทรัพย์ระดับประเด็น(อยู่ระหว่างการหมุนเวียนหรืออยู่ระหว่างการวาง) หลักทรัพย์กองทุนรวม(หุ้นลงทุน) ตลอดจน ใบรับรองการจำนอง.

การรับหลักทรัพย์เข้าซื้อขายเกิดขึ้นโดยการรวมเข้าใน รายการหลักทรัพย์(เข้ารับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ CJSC MICEX) หลักทรัพย์จะรวมอยู่ในรายการนี้แม้ว่าจะไม่อยู่ในรายการก็ตาม

เมื่อหลักทรัพย์เข้ากระบวนการรับหลักทรัพย์แล้ว หลักทรัพย์ดังกล่าวจะถูกนับเข้ารายการใดรายการหนึ่ง แผ่นใบเสนอราคา. แผ่นใบเสนอราคาประกอบด้วยรายการใบเสนอราคา: รายการ "เอ" ระดับ 1, รายการ "เอ" ระดับที่ 2, รายการ "บี", รายการ "ใน"และรายการ "และ".

หากไม่ดำเนินการตามขั้นตอนการรับหลักทรัพย์ก็จะรวมหลักทรัพย์เข้าด้วย หลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในรายการ.

สมัครสมาชิกการซื้อขายบน MICEX

หากต้องการมีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้น คุณต้องเปิดบัญชีกับบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ตัวอย่างสถานที่ที่คุณสามารถหานายหน้าได้:

RIC-Finance, Absolut Bank, Admiral Markets, East Commerce, Sobinbank, Finam, Zenit Bank, Barrel, Promsvyazbank, MDM-Bank, Bank of Moscow, BCS, Univer, Gazprombank, Alor, Uralsib, KIT Finance, VTB 24, Alfa - โดยตรง เป็นต้น
หลังจากลงทะเบียน คุณจะได้รับหนึ่งในโปรแกรมสำหรับติดตั้งบนคอมพิวเตอร์ของคุณ (Transaq, FinamTrade, Quik, MetaTrader ฯลฯ)

ประวัติความเป็นมาของ MICEX

เรื่องราวเริ่มต้นด้วยการประมูลสกุลเงินที่จัดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2532 โดย Vnesheconombank แห่งสหภาพโซเวียต ตอนนั้นเองที่อัตราแลกเปลี่ยนตลาดของรูเบิลต่อดอลลาร์ถูกสร้างขึ้นเป็นครั้งแรก เมื่อเวลาผ่านไป - ไปยังสถานที่ของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินของธนาคารของรัฐในเดือนมกราคม พ.ศ. 2535 มีการแลกเปลี่ยน MICEXซึ่งได้กลายเป็นแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการทำธุรกรรมกับองค์กรและสกุลเงินของธนาคาร ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2535 ธนาคารกลางได้ใช้อัตราแลกเปลี่ยน MICEX เพื่อสร้างอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการของรูเบิลต่อสกุลเงินต่างประเทศ

เป็นครั้งแรกที่มีการจัดการซื้อขายพันธบัตรของรัฐบน MICEX ซึ่งเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนสกุลเงินให้เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ครบครัน การเตรียมการสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สและหลักทรัพย์ของบริษัทเกี่ยวกับฟิวเจอร์สและตลาดหุ้นตลอดจนเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เริ่มขึ้นในช่วงกลางทศวรรษที่ 90 ตลาดหลักทรัพย์ยังคงเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนแม้ว่าจะเกิดวิกฤติในปี 2541 ก็ตาม

การซื้อขายสกุลเงินบน MICEX

ตั้งแต่ปี 1992 ถึง 1998 มีการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศในโหมดการประมูล และมีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนคงที่เพียงรูเบิลรัสเซียเทียบกับมาร์กเยอรมันและดอลลาร์สหรัฐสำหรับผู้เข้าร่วมการซื้อขายทั้งหมด ในปี 1997 ได้มีการสร้างระบบ SELT (การซื้อขายล็อตอิเล็กทรอนิกส์) ซึ่งทำงานจนถึงวิกฤตปี 1998 ควบคู่ไปกับการประมูล (การซื้อขายหลัก) หลังจากนั้น SELT ทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มการค้าหลักของประเทศ การแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคาร 8 แห่งรวมการซื้อขายผ่าน SELT ไว้ในเซสชั่นการซื้อขายเดียว ทุกวัน การทำธุรกรรมด้วยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยน การซื้อขายดำเนินการในยูโร ดอลลาร์สหรัฐ หยวนจีน รูเบิลเบลารุส ฮรีฟเนียยูเครน และเทงเจคาซัค ในปี พ.ศ. 2549 จำนวนธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีจำนวนทั้งสิ้น 25.9 ล้านล้าน รูเบิลหรือ 956 พันล้านดอลลาร์ (นี่คือประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนของกลุ่ม MICEX)

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ MICEX ได้รับระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ - ช่วยให้ผู้เข้าร่วมการซื้อขายทุกคนปฏิบัติตามภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสมและรับประกันได้

MICEX เป็นหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด

CJSC MICEX Stock Exchange (MICEX Group) - คิดเป็น 90% ของการซื้อขายหุ้นในมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยน และประมาณ 100% ในพันธบัตร MICEX เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มประเทศ CIS ยุโรปกลางและตะวันออก และยังเป็นหนึ่งใน 25 ตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำของโลก ส่วนแบ่งในมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนในสินทรัพย์รัสเซียอยู่ที่ 63% MICEX Exchange เป็นศูนย์กลางในการสร้างสภาพคล่องสำหรับหลักทรัพย์รัสเซียและเป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนชั้นนำภายในกลุ่มแลกเปลี่ยนมอสโกสำหรับการลงทุนระหว่างประเทศ

ระบบการซื้อขายของรัสเซีย (RTS) เป็นโครงสร้างการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ซึ่งมีการซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยทั้งนักลงทุนเอกชนและบริษัทขนาดใหญ่และกองทุนรวมที่ลงทุน

RTS ถูกสร้างขึ้นในปี 1995 หลังจากการควบรวมกิจการของแพลตฟอร์มการซื้อขายระดับภูมิภาคหลายแห่งเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ ในขั้นต้น RTS ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ผู้ประมูลตกลงข้อตกลงทางโทรศัพท์ จากนั้นจึงยื่นเสนอราคาในระบบอิเล็กทรอนิกส์

ปัจจุบัน RTS เป็นตลาดหลักทรัพย์เต็มรูปแบบซึ่งมีการซื้อขายหลักทรัพย์ต่างๆ หลายร้อยรายการ จากระบบการซื้อขาย RTS ได้เติบโตขึ้นเป็นกลุ่มที่ไม่เพียงแต่จัดการการซื้อขาย แต่ยังให้บริการเพิ่มเติมที่หลากหลาย (การหักบัญชี การฝากเงิน การชำระบัญชี)

โครงสร้างกลุ่ม RTS

• ตลาดหลักทรัพย์ OJSC "ระบบการซื้อขายของรัสเซีย" (ควบคุมกิจกรรมของโครงสร้างอื่น ๆ ทั้งหมด)
• NPO CJSC "สำนักหักบัญชี RTS";
• ศูนย์หักบัญชี CJSC RTS;
• บริษัทสำนักหักบัญชีรับฝาก CJSC;
• OJSC "การแลกเปลี่ยนเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก";
• LLC "ศูนย์เทคนิค RTS"

นอกจากนี้ กลุ่ม RTS ยังรวมถึงองค์กรแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวนหนึ่งที่ตั้งอยู่ในคาซัคสถาน ยูเครน และอังกฤษ

กิจกรรมของ รทส

ปัจจุบัน RTS ดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขายหลายแห่ง ทั้งการซื้อขายแลกเปลี่ยนและการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ รวมถึงตลาดอนุพันธ์ มาดูรายละเอียดแต่ละรายการกัน

ตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหุ้น RTS มี 4 แพลตฟอร์ม: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start และตลาด T+0

ตลาดหลักทรัพย์คลาสสิก

ตลาด RTS Classic เป็นแพลตฟอร์มที่เก่าแก่ที่สุดสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ในรัสเซีย (เปิดดำเนินการมาตั้งแต่ก่อตั้งการแลกเปลี่ยนในปี 1995)

คุณสมบัติของตลาด FORTS

• ต้นทุนค่อนข้างต่ำสำหรับการทำธุรกรรมการซื้อ/ขายสินทรัพย์
• ไม่มีค่าใช้จ่ายทางอ้อมเพิ่มเติม (ค่าธรรมเนียมบริการการชำระเงินและค่าธรรมเนียมการฝากเงิน)
• โอกาสที่ดีในการใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย
• ความเป็นไปได้ของการประกันจากความผันผวนของราคาสำหรับสินทรัพย์บางอย่าง (, อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์);
• การฝากเงินบางส่วน (มาร์จิ้นเริ่มต้น);
• ดำเนินธุรกรรมโดยรับประกันรายได้ (เช่น เราขายฟิวเจอร์สและซื้อหุ้น)

ในบรรดาโอกาสทางการตลาดหลักที่มีสำหรับทุกคน ควรสังเกตว่าธุรกรรมเก็งกำไรกับหลักทรัพย์ฟิวเจอร์ส รวมถึงการป้องกันความเสี่ยง (การประกัน) ความเสี่ยงที่มีอยู่

มาดูกันว่ากลยุทธ์เหล่านี้นำไปใช้กับฟิวเจอร์สหุ้นอย่างไร

การเก็งกำไร

หุ้นฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการทำกำไร: คุณสามารถเล่นราคาหุ้นขึ้นหรือลงเพื่อทำกำไรได้

ตัวอย่างเช่น คุณคาดหวังว่าในอนาคตหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่งจะมีราคาเพิ่มขึ้น ดังนั้นคุณจะต้องซื้อฟิวเจอร์สในหุ้นของบริษัทนี้ ในทางกลับกัน หากคุณคาดหวังว่าราคาหุ้นจะตก คุณก็ทำสัญญาขายฟิวเจอร์ส

ข้อดีของการทำธุรกรรมในตลาดฟิวเจอร์สก็คือเมื่อสรุปการทำธุรกรรมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนมีส่วนช่วยเพียงเล็กน้อยของมูลค่าสินทรัพย์ (หลักประกันรับประกันประมาณ 10-20%)

ดังนั้นนักลงทุนจึงประหยัดต้นทุนการทำธุรกรรม

ตัวอย่างเช่น คุณต้องการซื้อฟิวเจอร์สในหุ้นของบริษัท Alpha ต้นทุนรวมของสัญญาคือ 100,000 รูเบิล

อย่างไรก็ตาม คุณจะไม่ต้องจ่ายจำนวนเงินทั้งหมดของธุรกรรม แต่จะจ่ายเฉพาะจำนวนเงินประกันซึ่งก็คือ 15,000 รูเบิล (นี่คือสิ่งที่นายหน้าจะตัดออกจากบัญชีของคุณ) นั่นคือหลังจากใช้จ่ายไปเพียง 15,000 รูเบิลคุณก็ซื้อสัญญาในราคา 100,000 รูเบิลจริงๆ

การป้องกันความเสี่ยง

ในกรณีนี้ การกระทำของนักลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากราคาหุ้นที่ตกต่ำ เพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้น นักลงทุนต้องทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อขาย

เป็นผลให้ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้นได้รับการชดเชยด้วยผลกำไรที่ได้รับในตลาด FORTS

ตัวอย่างเช่น คุณมีหุ้นของบริษัทเดียวกัน “อัลฟ่า” ซึ่งปัจจุบันมีราคา 100 รูเบิลต่อหุ้น คุณกลัวว่าในหนึ่งเดือนราคาหุ้นเหล่านี้จะตก เพื่อประกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น คุณจะต้องทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อขายหลักทรัพย์ในราคาปัจจุบัน

จากนั้นหากในหนึ่งเดือนราคาหุ้นตกจริง คุณจะชดเชยความสูญเสียด้วยการขายหุ้นในราคา 100 รูเบิลซึ่งระบุไว้เมื่อสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

อย่างไรก็ตาม มีสิ่งหนึ่ง: หากราคาเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน คุณจะสูญเสียโอกาสในการทำกำไร กล่าวคือ การป้องกันความเสี่ยงเป็นการประกันภัยชนิดหนึ่ง ซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นเท่านั้น แต่ไม่ใช่เพื่อการทำกำไร

กิจกรรมผ่านเคาน์เตอร์ของ RTS

กิจกรรมที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ของ RTS รวมถึงการจัดระเบียบการทำงานของระบบการเสนอราคาหลักทรัพย์บ่งชี้สองระบบ ได้แก่ RTS-Board และ RTS Global

คณะกรรมการอาร์ทีเอส

RTS Board คือระบบข้อมูลพิเศษที่เริ่มดำเนินการในปี 2544 และได้รับการออกแบบเพื่อดำเนินการเสนอราคาหลักทรัพย์ที่ไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ RTS

ซึ่งแตกต่างจากตลาดหุ้น ที่นี่เรากำลังจัดการกับราคาที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์จริง ราคาที่บ่งชี้แสดงให้เห็นว่าหลักทรัพย์ที่กำหนดสามารถขายได้ในราคาที่กำหนดโดยผู้ออก

ราคาที่แท้จริงของหลักทรัพย์ ณ เวลาที่เกิดการทำธุรกรรม (หากมีเกิดขึ้น) จะขึ้นอยู่กับปัจจัยเพิ่มเติมหลายประการ (ปริมาณของการทำธุรกรรม วันที่ชำระเงิน สถานะของผู้ซื้อ ฯลฯ)

นั่นคือคณะกรรมการ RTS ไม่ใช่ระบบการซื้อขาย แต่เป็นระบบข้อมูลที่เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสามารถทำความคุ้นเคยกับข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ยอมรับการซื้อขายสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์

สำหรับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ในประเทศขนาดเล็ก คณะกรรมการ RTS เป็นเครื่องมือในการเพิ่มสภาพคล่อง (ความเร็วในการขาย) ของหลักทรัพย์ที่ออกในขั้นต้น ตลอดจนโอกาสในการดึงความสนใจของผู้ลงทุนที่มีศักยภาพไปยังหลักทรัพย์ใหม่และมีแนวโน้มว่าจะเป็นไปได้

อาร์ทีเอส โกลบอล

RTS Global เป็นโครงการ RTS ที่เริ่มทำงานในปี 2551 ระบบดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนจากรัสเซียสามารถเข้าถึงหลักทรัพย์ของบริษัทต่างประเทศได้

RTS Global ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีและหลักการทำงานของระบบ RTS Board เฉพาะที่นี่เท่านั้นที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลเกี่ยวกับราคาบ่งชี้ของหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ในประเทศ แต่เป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศ

นอกจากนี้ ด้วยความช่วยเหลือของ RTS Electronic Agreement Center (ECC) และ CJSC Depository Clearing Company นักลงทุนชาวรัสเซียสามารถทำธุรกรรมผ่านเคาน์เตอร์ด้วยหุ้นของบริษัทต่างประเทศจำนวนหนึ่ง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทผ่านระบบ RTS Global จากประเทศ CIS และยุโรป

ดังนั้น CJSC DCC จึงสามารถเข้าถึงศูนย์รับฝากเงินตราต่างประเทศหลายแห่ง ได้แก่:

• เคลียร์สตรีม แบงกิ้ง เอส.เอ. ลักเซมเบิร์ก;
• Euroclear Bank S.A./N.V;
• ศูนย์รับฝากแห่งชาติของประเทศยูเครน;
• "ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลางของพรรครีพับลิกัน" ของเบลารุส;
• ศูนย์รับฝากกลางของคาซัคสถาน

การเกิดขึ้นของตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์สำหรับหลักทรัพย์ต่างประเทศในรัสเซียได้ขยายขอบเขตและความสามารถของตลาดหุ้นในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ

ดัชนี RTS

เนื่องจาก RTS เป็นตลาดหลักทรัพย์ จึงจำเป็นต้องพูดถึงดัชนีหุ้น RTS ซึ่งได้รับการคำนวณจากตลาดหลักทรัพย์ตั้งแต่เริ่มการซื้อขายครั้งแรกในเดือนกันยายน 1995

ดัชนี RTS เป็นตัวบ่งชี้หลักของสภาวะทั่วไปของตลาดหุ้นรัสเซีย ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตหรือการลดลง

หลักการทำงานของดัชนีนั้นเหมือนกับของดัชนี - มันสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของมูลค่าของหลักทรัพย์บางชุดโดยพิจารณาจากผลการซื้อขาย

แตกต่างจากที่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นของ 30 บริษัท ดัชนี RTS คำนวณตามตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงของหลักทรัพย์ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งในรัสเซีย ได้แก่ :

• แอโรฟลอต;
• บาชเนฟต์;
• เซเวอร์สทัล;
• แก๊ซพรอม;
• MMC นอริลสค์ นิกเกิล;
• อินเตอร์เราอูเอส;
• ลูคอยล์;
• สเบอร์แบงก์แห่งรัสเซีย;
• ซูร์กุทเนฟเตกาซ;
• และคนอื่น ๆ.

นอกจากนี้ ควรสังเกตว่าดัชนี RTS จะแสดงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม (มูลค่า) ของหุ้นของบริษัทที่รวมอยู่ในรายการ โดยแสดงเป็นหน่วยสัมพันธ์ (จุด) ในกรณีนี้ จะใช้การคำนวณมูลค่าหุ้นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่างจากดัชนี MICEX
การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ในกรณีนี้หมายถึงจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วคูณด้วยมูลค่าตลาดที่แท้จริง มันสะท้อนถึงมูลค่ารวมขององค์กร ณ จุดใดจุดหนึ่ง

ดังนั้น หากมูลค่าหุ้นขององค์กรที่รวมอยู่ในรายการสำหรับการคำนวณเพิ่มขึ้น ค่าของดัชนี RTS ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน หากค่าลดลง ดัชนีก็จะลดลง ดัชนีนั้นคำนวณง่ายๆ

สมมติว่าการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่เริ่มต้นของบริษัทคือ 100,000 ดอลลาร์ ค่าดัชนีเริ่มต้นคือ 100 จุด ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัทอยู่ที่ 500,000 ดอลลาร์ ดังนั้น ดัชนีจะเท่ากับ 500,000/100,000 * 100 จุด * 1.0752559 = 537 จุด (1.0752559 คือปัจจัยการปรับฐานที่กำหนดไว้)

ตามโครงการนี้จะมีการกำหนดค่าของดัชนี RTS ซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงซึ่งสะท้อนถึงสถานะของตลาดหุ้นในประเทศ

คุณต้องมีอะไรบ้างในการเป็นผู้เข้าร่วมการซื้อขายใน RTS?

เฉพาะนิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์เท่านั้นที่สามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายในตลาด RTS

หากคุณต้องการมีส่วนร่วมในการซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนในฐานะนักลงทุนเอกชน ในการทำธุรกรรมบนการแลกเปลี่ยน RTS โปรดติดต่อคนกลางมืออาชีพที่ได้รับการรับรอง (นายหน้า ตัวแทนจำหน่าย บริษัทจัดการ) ซึ่งมีใบอนุญาตและประสบการณ์ที่เหมาะสมในการทำธุรกรรมดังกล่าว

เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งในภาคการเงินของเศรษฐกิจรัสเซียในปีที่ผ่านมาคือปี 2554 ก็คือ การควบรวมกิจการระหว่าง MICEX และ RTS. ริเริ่มโดยคำสั่งของประธานาธิบดี Dmitry Medvedev เมื่อปลายปี 2010 การควบรวมกิจการของตลาดหลักทรัพย์ทั้งสองแห่งมีเป้าหมายเพื่อสร้างศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศในกรุงมอสโก ในเรื่องนี้ เมื่อวันที่ 5 กันยายน 2554 ผู้ถือหุ้นหลักห้ารายของการแลกเปลี่ยน RTS ได้แก่ Alfa-Bank, Aton, Troika Dialog, Renaissance Broker และ Da Vinci Capital ได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อขายหุ้นของตนให้กับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ MICEX ซึ่งบ่งบอกถึงการควบรวมกิจการของ RTS กับ MICEX ขั้นตอนต่อไปคือการเปลี่ยนแปลงระบบการซื้อขายใหม่ให้เป็นบริษัทร่วมหุ้นแบบเปิด ส่วนหนึ่งเป็นเพราะสิ่งที่วางแผนไว้ในปี 2556 ประสานงานรายละเอียดทางกฎหมายทั้งหมดเกี่ยวกับ การควบรวมกิจการระหว่าง MICEX และ RTSสิ้นสุดเมื่อวันที่ 19 ธันวาคม พ.ศ. 2554 ในวันเดียวกับที่มีการซื้อขายช่วงแรกเกิดขึ้น

ข้อดีของการควบรวมกิจการ MICEX และ RTS

ข้อตกลงความร่วมมือกลายเป็นก้าวใหม่ในการพัฒนาตลาดหุ้นในรัสเซีย และสร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการเกิดขึ้นของศูนย์กลางทางการเงินระดับโลกแห่งใหม่ที่สามารถเทียบได้กับตลาดโลกในแง่ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยน ความเชี่ยวชาญของทีม คุณภาพ และมาตรฐานการบริการ เมื่อรวมบนพื้นฐานของการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด 2 แห่ง แพลตฟอร์มดังกล่าวได้รับศักยภาพที่สำคัญสำหรับการพัฒนาการซื้อขายแลกเปลี่ยนในหลักทรัพย์ทุกประเภท เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงินและสกุลเงินอุตสาหกรรม ประสบการณ์ที่ได้รับจากกิจกรรมของการแลกเปลี่ยนทั้งสองจะช่วยในการดำเนินการซื้อขายคุณภาพสูง การบริหารความเสี่ยง ระบบการหักบัญชีและการชำระบัญชีที่ตรงตามมาตรฐานสากล การให้บริการที่เชื่อถือได้ และบริการครบวงจรสำหรับการซื้อขายตราสารทางการเงินทั้งในและต่างประเทศ นักลงทุน

แพลตฟอร์มการซื้อขายใหม่จะช่วยลดต้นทุนสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน และสร้างโครงสร้างการบริหารความเสี่ยงที่โปร่งใสยิ่งขึ้น

เงื่อนไขสำหรับการควบรวมกิจการการแลกเปลี่ยน MICEX และ RTS

1. มูลค่าของหุ้น MICEX ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 103.5 พันล้านรูเบิล RTS (รวมถึงหุ้นที่ต้องการ) - 34.5 พันล้านรูเบิล
2. มีการจัดตั้งทีมผู้บริหารชุดใหม่ Roman Goryunov ประธานคณะกรรมการ RTS เข้ารับตำแหน่งรองประธานกรรมการคนแรกของคณะกรรมการ และในความเป็นจริง ตำแหน่งประธานกรรมการเองก็ถูกยึดครองโดย Ruben Aganbegyan ประธาน MICEX เขาจะรับผิดชอบด้านกลยุทธ์การพัฒนาการแลกเปลี่ยนใหม่และการเปลี่ยนแปลงให้กลายเป็นศูนย์กลางทางการเงินระดับโลก

ข้อตกลงในการรวม MICEX และ RTS ไม่ประสบผลสำเร็จ จากการซื้อ การแลกเปลี่ยนใหม่สูญเสียเงินไปหลายสิบล้านดอลลาร์

วันแรกของการซื้อขายบนเว็บไซต์ใหม่ซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 19 ธันวาคม 2554 จบลงด้วยเรื่องอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวทางเทคนิคในระบบ ผลจากข้อผิดพลาดในระบบที่ไม่ได้รับการแก้ไขหลังจากการเคลียร์ เทรดเดอร์จึงเปิดสถานะขายในบัญชีของตนโดยที่พวกเขาไม่ได้ป้อน ผลจากการโทรหลักประกันหลายครั้ง เทรดเดอร์หลายร้อยรายจึงปิดสถานะโดยขาดทุนอย่างมาก ในเวลาเดียวกัน ตลาดแลกเปลี่ยนปฏิเสธที่จะครอบคลุมการสูญเสียเหล่านี้ให้กับนักลงทุนโดยตรง (ชดเชยโบรกเกอร์) แต่ได้ประกาศการสร้างความสัมพันธ์ตามสัญญาใหม่กับนักลงทุนเอกชนที่จะปกป้องสิทธิ์ของพวกเขาได้อย่างน่าเชื่อถือมากขึ้น โดยรวมแล้วในปี 2011 การแลกเปลี่ยนครั้งใหม่ประสบความล้มเหลวถึง 7 ครั้ง ซึ่งเป็นสถิติที่สมบูรณ์ที่สุดเมื่อเทียบกับปีอื่นๆ โชคดีเนื่องจากคนอื่นๆ ไม่มีใครประสบความสูญเสียที่สำคัญ

แต่ถึงอย่างไร, การควบรวมกิจการระหว่าง MICEX และ RTSนี่เป็นจุดใหม่ในการพัฒนาตลาดหุ้นในรัสเซีย และฉันต้องบอกว่าสถานการณ์นี้มีแนวโน้มที่ดีเยี่ยม