วิธีการประเมินและพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ - นิติบุคคล วิธีพื้นฐานในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของนิติบุคคลที่ใช้ในธนาคารรัสเซีย ประเภทของสินเชื่อสำหรับนิติบุคคล

การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ยืม- ศึกษาประวัติเครดิตของผู้กู้ที่มีศักยภาพและวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคารการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้เป็นวิธีหนึ่งในการป้องกันหรืออย่างน้อยก็ลดความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคาร

การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืม - นิติบุคคล - ครอบคลุมสองขั้นตอนหลัก:การวิเคราะห์เชิงคุณภาพและการวิเคราะห์ทางการเงิน

ขั้นตอนแรกขึ้นอยู่กับการรวบรวมและการวิเคราะห์ข้อมูลที่ไม่สามารถแสดงออกมาเป็นเชิงปริมาณได้ ก่อนอื่นนี่คือ ชื่อเสียงทางธุรกิจและเศรษฐกิจการเงินผู้กู้ที่มีศักยภาพ ในการรวบรวมและประมวลผลข้อมูลเกี่ยวกับนิติบุคคล สามารถใช้ข้อมูลที่ธนาคารได้รับตลอดจนข้อมูลที่สะสมโดยธนาคารอื่นหรือบริษัทข้อมูลเครดิตได้

การวิเคราะห์ทางการเงินประกอบด้วยการกำหนดตัวชี้วัดเชิงปริมาณจำนวนหนึ่ง ซึ่งส่วนใหญ่มักประกอบด้วย :

1) อัตราส่วนสภาพคล่อง แสดงให้เห็นว่าโดยหลักการแล้วผู้กู้ยืมสามารถชำระหนี้ของตนได้หรือไม่

Cl = สินทรัพย์หมุนเวียน: หนี้สินหมุนเวียน

2) อัตราส่วนประสิทธิภาพหรือการหมุนเวียน;

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง:

A) ระยะเวลาการหมุนเวียนเป็นวัน: ยอดคงเหลือสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ยในช่วงเวลานั้น / รายได้จากการขายหนึ่งวัน

B) จำนวนการปฏิวัติในช่วงเวลา: รายได้จากการขาย สำหรับงวด/เฉลี่ย ยอดคงเหลือของสินค้าคงเหลือในช่วงเวลานั้น

มูลค่าหมุนเวียนของลูกหนี้ในหน่วยวัน: เฉลี่ย ยอดหนี้ในรอบงวด / รายได้จากการขายวันเดียว

การหมุนเวียนเงินทุนคงที่ (สินทรัพย์ถาวร): รายได้จากการขาย / เฉลี่ย ต้นทุนคงเหลือของ PF ในงวดนั้น

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์: รายได้จากการขาย / เฉลี่ย จำนวนสินทรัพย์ในช่วงเวลานั้น

3) อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินแสดงลักษณะของระดับที่ผู้ยืมได้รับทุนจากทุน ตัวเลือกในการคำนวณอัตราส่วนนี้แตกต่างกัน แต่ความหมายทางเศรษฐกิจจะเหมือนกัน: การประเมินจำนวนทุนของหุ้นและระดับการพึ่งพาของลูกค้า ทรัพยากรที่ยืมมา ตรงกันข้ามกับอัตราส่วนสภาพคล่อง เมื่อคำนวณอัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน ภาระหนี้ทั้งหมดของลูกค้าธนาคารจะถูกนำมาพิจารณา โดยไม่คำนึงถึงเงื่อนไข ยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนที่ระดมทุนสูงขึ้น (ระยะสั้นและระยะยาว) และส่วนแบ่งของทุนที่น้อยลง ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าก็จะยิ่งต่ำลง

4) อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร; อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนทั้งหมด รวมถึงส่วนที่ดึงดูดด้วย ความหลากหลายของสัมประสิทธิ์เหล่านี้มีดังนี้

อัตราผลตอบแทน:

ก. กำไรขั้นต้นก่อนดอกเบี้ยและภาษี / รายได้จากการขาย

B. กำไรจากการดำเนินงานสุทธิ (กำไรหลังดอกเบี้ย แต่ก่อนหักภาษี) / รายได้จากการขาย

B. กำไรสุทธิหลังชำระ% และภาษี / รายได้จากการขาย

5) อัตราส่วนการชำระหนี้แสดงจำนวนกำไรที่ถูกดูดซับโดยการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ จำนวนเงินทั้งหมดมีการคำนวณดังนี้

อัตราส่วนความครอบคลุม % = กำไรสำหรับงวด / % การชำระสำหรับงวด

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คงที่ = กำไรสำหรับงวด / (% + ค่าเช่าซื้อ + เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ์ + การชำระเงินคงที่อื่น ๆ)

จากผลการวิเคราะห์ตัวชี้วัดเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณธนาคารจะสรุปเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของผู้กู้ที่มีศักยภาพและจัดให้มีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้

อัตราส่วนทางการเงินที่ระบุสามารถคำนวณได้จากข้อมูลการรายงานจริงหรือค่าคาดการณ์สำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ ในระบบเศรษฐกิจที่มั่นคงหรือสถานะที่ค่อนข้างมั่นคงของผู้กู้ยืม การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตอาจขึ้นอยู่กับลักษณะที่แท้จริงในช่วงเวลาที่ผ่านมา

7. นโยบายการเงินของธนาคารกลาง

นโยบายการเงินเป็นนโยบายของรัฐบาลที่มีอิทธิพลต่อจำนวนเงินหมุนเวียนเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา การจ้างงานเต็มที่ และการเติบโตของผลผลิตที่แท้จริง นโยบาย D-credit ของธนาคารกลางมีวัตถุประสงค์เพื่อให้บรรลุและรักษาเสถียรภาพทางการเงิน โดยหลักแล้ว เสริมสร้างอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินของประเทศและสร้างความมั่นใจในเสถียรภาพของดุลการชำระเงินของประเทศ กฎระเบียบทางการเงินเป็นชุดของมาตรการเฉพาะของธนาคารกลางที่มุ่งเป้าไปที่ การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินในการหมุนเวียน ปริมาณสินเชื่อ ระดับอัตราดอกเบี้ย และตัวชี้วัดอื่น ๆ ของการไหลเวียนของเงินและตลาดทุนเงินกู้ นโยบายการเงินเป็นส่วนสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจแบบครบวงจรของรัฐ นโยบายเศรษฐกิจของรัฐควรมีมาตรการแก้ไขปัญหาในแต่ละบล็อค ธนาคารกลางดำเนินนโยบายการเงินส่วนหนึ่ง โดยมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการ

นโยบายการเงินมีสามเครื่องมือหลัก: - การเปลี่ยนแปลงอัตราคิดลด - การเปลี่ยนแปลงบรรทัดฐานของเงินสำรองที่จำเป็นของธนาคาร - การดำเนินการในตลาดเปิด (การซื้อและการขายภาระผูกพันของรัฐบาล) ธนาคารกลางพวกเขาจัดการระบบเครดิตทั้งหมดของประเทศ พวกเขาถูกเรียกร้องให้ควบคุมเครดิตและการหมุนเวียนทางการเงิน ควบคุมและรักษาเสถียรภาพของการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ ปรับให้เรียบด้วยอิทธิพลที่แตกต่างกันในระดับกิจกรรมทางธุรกิจ ราคาและ การจ้างงานกระตุ้นการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศบนพื้นฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง ธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นตัวแทนของรัฐบาล ในกรณีนี้ เขาให้คำแนะนำแก่รัฐบาลในด้านต่างๆ เช่น การจัดการหนี้ของประเทศ อัตราแลกเปลี่ยน และนโยบายการเงิน นอกจากนี้เขายังเป็นตัวแทนของรัฐบาลในการทำธุรกรรมทางการเงินในช่วงหลังอีกด้วย หน้าที่หลักของธนาคารคือการพัฒนาและดำเนินนโยบายการเงิน ในฐานะตัวแทนของรัฐบาลในด้านกิจการการคลัง ธนาคารกลางให้คำแนะนำแก่รัฐบาล จัดการบัญชีเงินฝากและกองทุนของรัฐบาลบางส่วน ออกและถอนเงินในนามของรัฐบาล จัดการทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศ และดำเนินการในนามของรัฐบาลใน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นศูนย์รับฝากทองคำและเป็นผู้จัดการของรัฐบาล หนี้ (ออกพันธบัตรรัฐบาล จ่ายดอกเบี้ย จ่ายคืน) ธนาคารกลางช่วยให้รัฐบาลกำหนดช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการออกพันธบัตร ราคา อัตราผลตอบแทน และลักษณะอื่น ๆ ที่ทำให้ประเด็นนี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุน สถานที่ที่ดีที่สุด เพื่อวางพันธบัตร ธนาคารกลางจัดการเงินฝากรัฐบาล (แม้ว่าจะถืออยู่ในธนาคารพาณิชย์ก็ตาม) รายจ่ายและรายได้ของรัฐบาลเกือบทั้งหมดผ่านบัญชีของธนาคารกลาง ธนาคารกลางออกเงินและแจกจ่ายให้กับธนาคารพาณิชย์ ความรับผิดชอบอีกประการหนึ่งของธนาคารกลางในฐานะตัวแทนของรัฐบาลคือการควบคุมและปกป้องอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ ธนาคารได้รับอนุญาตให้ซื้อและขายทองคำ เงิน เงินตราต่างประเทศ เปิดบัญชีในธนาคารกลางของประเทศอื่น ๆ ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของธนาคารกลางต่างประเทศและเป็นผู้รับฝากทรัพย์สิน ธนาคารกลางยังทำหน้าที่เป็นผู้รับฝาก ผู้รับฝากทรัพย์สิน ทองคำที่รัฐบาลเป็นเจ้าของของประเทศใดประเทศหนึ่ง นอกจากนี้ยังสามารถจัดเก็บทองคำที่เป็นของธนาคารกลางต่างประเทศและสถาบันการเงินอื่น ๆ ได้อีกด้วย ธนาคารกลางซื้อและขายทองคำโดยใช้บัญชีแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ งานที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของธนาคารกลางคือการจัดการรัฐบาล หนี้

องค์ประกอบของนโยบายการเงินของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

1. อัตราดอกเบี้ยสำหรับการดำเนินงานของธนาคารแห่งรัสเซีย

2. อัตราส่วนสำรองที่ต้องฝากไว้กับธนาคารแห่งรัสเซีย

3. การดำเนินการตลาดแบบเปิด

4. การรีไฟแนนซ์สถาบันสินเชื่อ

5. การแทรกแซงสกุลเงิน

6. การสร้างเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการเติบโตของปริมาณเงิน

7. ข้อจำกัดเชิงปริมาณโดยตรง

8. การออกหุ้นกู้ในนามของตนเอง

8. การมอบหมาย: พื้นฐานทางกฎหมายและองค์กร

การมอบหมาย (การมอบหมาย) เป็นเอกสารของผู้ยืม (ผู้โอน) ซึ่งเขายกการเรียกร้อง (ลูกหนี้) ให้กับเจ้าหนี้ (ธนาคาร (ผู้รับโอน)) เพื่อเป็นประกันการชำระคืนเงินกู้
โครงสร้างทางกฎหมายของการมอบหมายข้อตกลงการโอนนี้เป็นส่วนเสริมของสัญญาเงินกู้ ซึ่งสร้างพื้นฐานทางกฎหมายในการรับรองการชำระคืนเงินกู้ที่ลูกค้าธนาคารได้รับ ข้อตกลงการโอนกำหนดให้มีการโอนไปยังธนาคารของสิทธิ์ในการรับเงินตามคำขอที่กำหนดไว้ มูลค่าของสิทธิเรียกร้องที่ได้รับมอบหมายจะต้องเพียงพอที่จะชำระหนี้เงินกู้ได้ ธนาคารมีสิทธิ์ใช้เงินที่ได้รับเพื่อชำระคืนเงินกู้และค่าธรรมเนียมเท่านั้น หากตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้ จำนวนเงินเกินหนี้เงินกู้ ส่วนต่างจะถูกส่งกลับไปยังผู้โอน
ในทางปฏิบัติ มีการมอบหมายงานสองประเภท: เปิดและเงียบ
การมอบหมายแบบเปิดเกี่ยวข้องกับการแจ้งให้ลูกหนี้ (ผู้ซื้อของผู้โอน) ทราบเกี่ยวกับการโอนสิทธิเรียกร้อง ในกรณีนี้ ลูกหนี้จะชำระหนี้ต่อธนาคาร ไม่ใช่ชำระให้กับผู้กู้ยืม (ผู้โอน) ของธนาคาร
ด้วยการมอบหมายอย่างเงียบ ๆ ธนาคารจะไม่แจ้งให้บุคคลที่สามทราบเกี่ยวกับการโอนสิทธิเรียกร้องลูกหนี้จะจ่ายเงินให้ผู้โอนและเขามีหน้าที่ต้องโอนจำนวนเงินที่ได้รับไปที่ธนาคาร ผู้ยืมชอบมอบหมายอย่างเงียบ ๆ เพื่อไม่ให้บ่อนทำลาย อำนาจของเขา แต่สำหรับธนาคาร การมอบหมายงานอย่างเงียบๆ นั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างมาก เนื่องจากประการแรก เงินสำหรับการเรียกร้องที่ได้รับมอบหมายในธนาคารอื่นสามารถโอนไปยังบัญชีของผู้กู้ได้ ประการที่สอง ผู้กู้สามารถโอนสิทธิเรียกร้องได้หลายครั้ง ประการที่สาม ผู้ยืมอาจมอบหมายสิทธิเรียกร้องที่ไม่มีอยู่อีกต่อไป

9. สมาคมธนาคาร. ระบบธนาคารของประเทศที่พัฒนาแล้ว

สมาคมธนาคารมีหลายประเภท 1. กลุ่มพันธมิตรทางธนาคารคือข้อตกลงที่จำกัดความเป็นอิสระของแต่ละธนาคารและการแข่งขันอย่างเสรีระหว่างธนาคารเหล่านั้นโดยการยอมรับและกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่สม่ำเสมอ ปฏิบัติตามนโยบายการจ่ายเงินปันผลเดียวกัน เป็นต้น 2. กลุ่มธนาคารหรือกลุ่มความร่วมมือ - ข้อตกลงระหว่างธนาคารหลายแห่งเพื่อร่วมกันดำเนินธุรกรรมทางการเงินขนาดใหญ่ 3. Banking Trust คือสมาคมที่เกิดขึ้นจากการควบรวมกิจการโดยสมบูรณ์ของธนาคารหลายแห่ง และเงินทุนของธนาคารเหล่านี้รวมกันและอยู่ภายใต้การจัดการแบบครบวงจร 4. ข้อกังวลด้านการธนาคารเป็นกลุ่มของธนาคารหลายแห่งที่ยังคงรักษาความเป็นอิสระอย่างเป็นทางการ แต่อยู่ภายใต้การควบคุมทางการเงินของธนาคารขนาดใหญ่แห่งหนึ่งที่ซื้อหุ้นที่ควบคุมได้ ในการแข่งขัน ธนาคารขนาดใหญ่มีข้อได้เปรียบที่เหนือกว่าธนาคารขนาดเล็ก ประการแรก พวกเขามีศักยภาพในการดึงดูดเงินฝากได้มากกว่า เนื่องจากผู้ฝากเงินชอบที่จะฝากเงินไว้ในธนาคารขนาดใหญ่ มีชื่อเสียงและมีเสถียรภาพ มากกว่าที่จะฝากเงินในธนาคารขนาดเล็กซึ่งมีแนวโน้มที่จะล้มเหลวมากกว่า ประการที่สอง ธนาคารขนาดใหญ่มักจะมีเครือข่ายสาขา (สาขา หน่วยงาน สำนักงาน) ซึ่งตั้งอยู่ในหลายเมือง ซึ่งธนาคารขนาดเล็กไม่มี ประการที่สาม ธนาคารขนาดใหญ่มีต้นทุนการทำธุรกรรมค่อนข้างต่ำกว่า เนื่องจากขนาดการดำเนินการเหล่านี้มีขนาดใหญ่ขึ้น ซึ่งช่วยให้ธนาคารขนาดใหญ่สามารถเรียกเก็บเงินจากลูกค้าน้อยลงสำหรับการทำธุรกรรมการชำระหนี้และให้กู้ยืม ซึ่งดึงดูดลูกค้าได้ตามปกติ
ในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจแบบตลาดพัฒนาแล้ว ระบบธนาคารแบบสองชั้นได้พัฒนาขึ้น ระดับบนสุดของระบบจะแสดงโดยธนาคารกลาง (ผู้ออก) ในระดับล่างมีธนาคารพาณิชย์ แบ่งออกเป็นธนาคารสากลและธนาคารเฉพาะทาง (การลงทุน ออมทรัพย์ จำนอง ธนาคารสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค ธนาคารอุตสาหกรรม ธนาคารภายในอุตสาหกรรม) และสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (บริษัทลงทุน กองทุนรวมที่ลงทุน บริษัทประกันภัย , กองทุนบำเหน็จบำนาญ, โรงรับจำนำ, บริษัททรัสต์ ฯลฯ)

ระบบธนาคารคือกลุ่มของธนาคารและสถาบันการธนาคารประเภทต่างๆ ที่มีความสัมพันธ์กัน ซึ่งมีอยู่ในประเทศใดประเทศหนึ่งในช่วงเวลาประวัติศาสตร์ที่แน่นอน ส่วนประกอบของระบบสินเชื่อ

ระบบธนาคารถือได้ว่าเป็นกลุ่มสถาบันสินเชื่อที่นำโดยธนาคารกลางที่ออกและเป็นระบบความสัมพันธ์ระหว่างสถาบันเหล่านี้ที่เกิดขึ้นในกระบวนการดำเนินการด้านการธนาคาร ระบบธนาคารของประเทศทั้งหมดมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง คุณลักษณะเหล่านี้ได้รับการพัฒนาในอดีตและถูกกำหนดโดยกฎหมายภายในประเทศ

10. การดำเนินการ CB ด้วยบัตรพลาสติก

บัตรพลาสติกเป็นเครื่องมือการชำระเงินส่วนบุคคลที่ช่วยให้บุคคลที่ใช้บัตรสามารถชำระค่าสินค้าและ/หรือบริการโดยไม่ต้องใช้เงินสด รวมทั้งรับเงินสดที่สาขาของธนาคาร (สาขา) และเครื่องเอทีเอ็มอัตโนมัติ บัตรพลาสติก (PC) ทำหน้าที่ของการฝากเงิน การชำระบัญชี เงินสดและตราสารเครดิตไปพร้อมๆ กัน สำหรับสถาบันสินเชื่อ - ความสามารถในการแข่งขันและศักดิ์ศรีที่เพิ่มขึ้น ความพร้อมในการค้ำประกันการชำระเงิน ต้นทุนการผลิตที่ลดลง การทำบัญชีและการประมวลผลเงินกระดาษ ต้นทุนเวลาที่น้อยที่สุด และการประหยัดแรงงานในการดำรงชีวิต

ผู้ค้ำประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินที่เกิดขึ้นในกระบวนการให้บริการบัตรพลาสติกคือธนาคารผู้ออก ดังนั้น บัตรยังคงเป็นทรัพย์สินของธนาคารตลอดระยะเวลาที่มีผลใช้งาน และลูกค้า (ผู้ถือบัตร) จะได้รับบัตรเพื่อการใช้งานเท่านั้น ลักษณะของการค้ำประกันของธนาคารผู้ออกจะขึ้นอยู่กับอำนาจการชำระเงินที่มอบให้กับลูกค้าและบันทึกตามประเภทของบัตร
การดำเนินการกับบัตรธนาคารดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมและมีอุปกรณ์ที่จำเป็นในการทำงานกับบัตร บัตรธนาคารของลูกค้าจะออกให้กับบุคคลที่ได้ทำข้อตกลงกับธนาคาร

ตามข้อบังคับของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียหมายเลข 266-P บัตรชำระเงินของธนาคารแบ่งออกเป็นการชำระเงินเครดิตและการชำระเงินล่วงหน้าซึ่งกำหนดโดยกฎการบัญชีสำหรับธุรกรรมสำหรับบัตรแต่ละประเภท ในทางกลับกันจะมีการออกบัตรสำหรับบุคคลและนิติบุคคล

บัตรชำระเงิน(บัตรชาร์จ)- บัตรชำระเงินซึ่งผู้ถือจะออกใบแจ้งหนี้ใบเดียวในแต่ละรอบระยะเวลาบัญชีเพื่อชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดในช่วงเวลานี้ ต่างจากบัตรเดบิต การทำธุรกรรมในบัญชี (การหักบัญชี) ของผู้ถือบัตรชำระเงินนั้นไม่ได้เกิดขึ้นหลังจากการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง แต่หลังจากสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชี แตกต่างจากบัตรเครดิตผู้ถือบัตรชำระเงินไม่ได้กำหนดวงเงินการใช้จ่ายเฉพาะในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชีผู้ถือสามารถใช้จ่ายเงินที่มีอยู่ในบัญชีมากเกินไป โดยมีเงื่อนไขว่าชำระหนี้ตรงเวลาจะไม่มีการคิดดอกเบี้ย (ค่าปรับ) สำหรับเงินเบิกเกินบัญชีในบัตรดังกล่าว

บัตรเดบิต- บัตรชำระเงินที่ใช้ชำระค่าสินค้าและบริการและรับเงินสดจากตู้เอทีเอ็ม บัตรดังกล่าวอนุญาตให้คุณจัดการเงินภายในยอดเงินคงเหลือที่มีอยู่ในบัญชีเงินฝากที่เชื่อมโยงเท่านั้น หน้าที่ของบัตรเดบิตส่วนใหญ่จะแทนที่เงินกระดาษในการหมุนเวียนและการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดโดยใช้เงินทุนของลูกค้าเอง

บัตรเครดิต(บัตรเครดิต)- บัตรชำระเงินที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อสินค้า (บริการ) และรับการเบิกเงินสดล่วงหน้าเป็นเครดิตตามเงื่อนไขและภายในขอบเขตที่ระบุไว้ในข้อตกลงสินเชื่อกับผู้ออก สำหรับผู้ถือบัตรเครดิตผู้ออกจะต้องกำหนดวงเงินสินเชื่อทั่วไปและตามกฎแล้วยังแยกวงเงินสำหรับการซื้อสินค้า (บริการ) และการรับเบิกเงินสดล่วงหน้า บัตรเครดิตเช่นเดียวกับบัตรชำระเงินจำเป็นต้องออกใบแจ้งหนี้ใบเดียวให้กับผู้ถือหลังจากสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชี

นอกจากนี้ ตามคำขอของลูกค้า ธนาคารสามารถกำหนดวงเงินสินเชื่อ (เงินเบิกเกินบัญชี) ในบัญชีบัตรได้ ตามกฎแล้วจำนวนเงินกู้คือเงินเดือนเฉลี่ยในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา

บัตรเติมเงิน(บัตรเติมเงิน)- บัตรเติมเงิน คำนี้หมายถึงบัตรเดบิตหลายประเภท (แถบแม่เหล็ก ชิปหน่วยความจำ ที่ใช้ไมโครโปรเซสเซอร์) ที่ใช้ในการชำระค่าสินค้าหรือบริการจนถึงจำนวนเงินที่ชำระล่วงหน้า คุณสมบัติทั่วไปของบัตรเติมเงินคือ: โหลด "มูลค่า" ลงในบัตร การหัก "มูลค่า" บนบัตรทันที ณ เวลาที่ชำระค่าสินค้า (บริการ) “คุณค่า” จำนวนเล็กน้อย; แบ่งออกเป็นสองประเภทใหญ่ ๆ ขึ้นอยู่กับลักษณะของ "มูลค่า" ที่โหลดไว้: บัตร - กระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ (กระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์, เงินสดอิเล็กทรอนิกส์),ที่มีเงินอิเล็กทรอนิกส์และบัตรที่โหลด "หน่วยบริการ" (เช่นจำนวนการเดินทางด้วยระบบขนส่งสาธารณะจำนวนนาทีในบัตรโทรศัพท์แบบเติมเงินจำนวน "คะแนน" ในบัตรสะสมคะแนน ฯลฯ ) .. . บัตร - กระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่มีจุดประสงค์เพื่อการซื้อสินค้า/บริการที่หลากหลายในสถานประกอบการค้า (บริการ) บัตรที่มี "หน่วย" ที่โหลดไว้ใช้เพื่อชำระค่าบริการหนึ่งหรือสองประเภทหรือการซื้อภายในบริษัทการค้าแห่งหนึ่งที่ออก การ์ด - ตามกฎแล้วกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์อยู่ในหมวดหมู่ของการ์ดที่โหลดซ้ำได้ (บัตรที่โหลดซ้ำได้)

การวิเคราะห์และประเมินนโยบายการบัญชีขององค์กร ภาพสะท้อนในนโยบายการบัญชีเกี่ยวกับคุณลักษณะของกิจกรรมของกิจการทางเศรษฐกิจ

B. กรรมสิทธิ์ของพลเมืองและนิติบุคคลในที่ดิน

B.1cการติดตามและประเมินผลกิจกรรมโครงการ การติดตามทางสังคมวิทยา

ในทางปฏิบัติในโลกและในประเทศมีการใช้วิธีประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตหลายวิธี: วิธีการเปรียบเทียบ, วิธีการจัดกลุ่ม, วิธีโครงสร้าง, วิธีอัตราส่วนทางการเงิน, วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร, วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ, การให้คะแนน วิธีการ ฯลฯ

วิธีการเปรียบเทียบช่วยให้คุณระบุสาเหตุและระดับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงและการเบี่ยงเบนแบบไดนามิกในรายการเกี่ยวกับสภาพคล่องของธนาคารและความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานและระบุเงินสำรองเพื่อเพิ่มผลกำไร

วิธีการจัดกลุ่มช่วยให้โดยการจัดระบบข้อมูลงบดุลเพื่อทำความเข้าใจสาระสำคัญของปรากฏการณ์และกระบวนการที่วิเคราะห์

วิธีอัตราส่วนทางการเงินช่วยให้คุณประเมินฐานะทางการเงินของผู้กู้เพื่อระบุความสามารถและความเต็มใจในการชำระคืนเงินกู้ที่ร้องขอตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้และสัญญาหลักประกัน มีการใช้ค่าสัมประสิทธิ์ต่อไปนี้สำหรับสิ่งนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนประสิทธิภาพหรืออัตราการหมุนเวียน (กิจกรรมทางธุรกิจ)

การระดมทุน (อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน)

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร

อัตราส่วนตลาด (ตัวชี้วัดการบริการหนี้)

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (CLR) แสดงให้เห็นว่าโดยหลักการแล้วผู้กู้สามารถชำระหนี้ของตนได้หรือไม่:

Ktl = สินทรัพย์หมุนเวียน: หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนเช่น เงินทุนที่มีให้กับลูกค้าในรูปแบบต่างๆที่มีหนี้สินหมุนเวียน ได้แก่ ภาระผูกพันที่มีกำหนดชำระทันที หากภาระหนี้เกินกว่าเงินทุนของลูกค้า ผู้กู้ยืมจะไม่น่าเชื่อถือ ดังนั้นระดับมาตรฐานของสัมประสิทธิ์ที่กำหนด ตามกฎแล้วค่าของสัมประสิทธิ์ไม่ควรน้อยกว่า 1 อนุญาตให้มีข้อยกเว้นสำหรับลูกค้าธนาคารที่มีการหมุนเวียนเงินทุนที่รวดเร็วมากเท่านั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (ในการดำเนินงาน) (KLR) มีความหมายแตกต่างออกไปเล็กน้อย มีการคำนวณดังนี้:

Kbl = สินทรัพย์สภาพคล่อง: หนี้สินหมุนเวียน

สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินหมุนเวียนที่เปลี่ยนเป็นเงินสดที่พร้อมชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็ว ในทางปฏิบัติด้านการธนาคารทั่วโลก สินทรัพย์สภาพคล่องประกอบด้วยเงินสดและลูกหนี้การค้า ในทางปฏิบัติของรัสเซีย สินทรัพย์สภาพคล่องยังรวมถึงส่วนหนึ่งของสินค้าคงเหลือที่วางตลาดได้อย่างรวดเร็วด้วย

การใช้อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนทำให้คุณสามารถคาดการณ์ความสามารถของผู้ยืมในการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนเป็นเงินสดอย่างรวดเร็วเพื่อชำระหนี้ของธนาคารตรงเวลา

ค่าสัมประสิทธิ์ประสิทธิภาพ (การหมุนเวียน) เสริมค่าสัมประสิทธิ์กลุ่มแรก - ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและช่วยให้เราสามารถสรุปผลที่พิสูจน์ได้มากขึ้น ตัวอย่างเช่น หากตัวชี้วัดสภาพคล่องเพิ่มขึ้นเนื่องจากลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นและต้นทุนสินค้าคงเหลือในขณะที่อัตราการหมุนเวียนลดลง อันดับเครดิตของผู้กู้ยืมจะไม่สามารถอัพเกรดได้

กลุ่มค่าสัมประสิทธิ์ประสิทธิภาพประกอบด้วยตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง:

มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ในหน่วยวัน:

การหมุนเวียนเงินทุนคงที่ (สินทรัพย์ถาวร):

การหมุนเวียนของสินทรัพย์:

อัตราส่วนประสิทธิภาพได้รับการวิเคราะห์เมื่อเวลาผ่านไป และเปรียบเทียบกับอัตราส่วนขององค์กรคู่แข่งและค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมด้วย

อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินเป็นตัวกำหนดระดับที่ผู้กู้ได้รับจากทุนจดทะเบียน

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนทั้งหมด รวมถึงส่วนที่ดึงดูดด้วย ความหลากหลายของค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้มีดังนี้:

อัตราผลตอบแทนอัตราส่วน

ก) กำไรขั้นต้นก่อนดอกเบี้ยและภาษี: รายได้จากการขาย

b) กำไรจากการดำเนินงานสุทธิ (กำไรหลังดอกเบี้ย แต่ก่อนหักภาษี): รายได้จากการขาย

c) กำไรสุทธิหลังหักดอกเบี้ยและภาษี: รายได้จากการขาย

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร:

ก) กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี: สินทรัพย์หรือส่วนของผู้ถือหุ้น

b) กำไรหลังหักดอกเบี้ยแต่ก่อนหักภาษี: สินทรัพย์หรือทุน;

c) รายได้สุทธิ (รายได้หลังดอกเบี้ยและภาษี): สินทรัพย์หรือส่วนของผู้ถือหุ้น

การเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรสามประเภทแสดงระดับอิทธิพลของดอกเบี้ยและภาษีที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรขององค์กร

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น:

ก) กำไรต่อหุ้น:

เงินปันผลจากหุ้นสามัญ: จำนวนหุ้นสามัญโดยเฉลี่ย;

b) รายได้เงินปันผล (%):

เงินปันผลประจำปีต่อหุ้น * 100: ราคาตลาดเฉลี่ยต่อหุ้น

หากส่วนแบ่งกำไรในรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หรือเงินทุนเพิ่มขึ้น อันดับของลูกค้าอาจไม่ถูกลดระดับแม้ว่าอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินจะแย่ลงก็ตาม

อัตราส่วนการชำระหนี้ (อัตราส่วนตลาด) แสดงจำนวนกำไรที่ถูกดูดซับโดยดอกเบี้ยและการชำระเงินคงที่ จำนวนเงินทั้งหมดมีการคำนวณดังนี้

วิธีการเฉพาะในการกำหนดตัวเศษของสัมประสิทธิ์ขึ้นอยู่กับว่าดอกเบี้ยหรือการชำระเงินคงที่รวมอยู่ในราคาต้นทุนหรือจ่ายจากกำไร

บริการเกี่ยวกับหนี้จะแสดงจำนวนกำไรที่ใช้ชำระดอกเบี้ยหรือการชำระเงินคงที่ทั้งหมด ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในอัตราเงินเฟ้อที่สูง เมื่อจำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายอาจเข้าใกล้หรือสูงกว่าหนี้เงินต้นของลูกค้าด้วยซ้ำ กำไรส่วนใหญ่จะถูกใช้เพื่อชำระดอกเบี้ยและการชำระเงินคงที่อื่นๆ ยิ่งเหลือไว้ชำระภาระหนี้และความเสี่ยงน้อยลง เช่น ยิ่งความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าแย่ลงเท่านั้น

อัตราส่วนทางการเงินที่ระบุสามารถคำนวณได้จากข้อมูลการรายงานจริงหรือค่าคาดการณ์สำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ ในระบบเศรษฐกิจที่มั่นคงหรือสถานะที่ค่อนข้างมั่นคงของผู้กู้ยืม การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตในอนาคตอาจขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานจริงในช่วงเวลาที่ผ่านมา ในทางปฏิบัติในต่างประเทศ ตัวชี้วัดที่แท้จริงดังกล่าวใช้เวลาอย่างน้อยสามปี ในกรณีนี้ พื้นฐานในการคำนวณอัตราส่วนความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือค่าเฉลี่ยสำหรับปี (ไตรมาส ครึ่งปี เดือน) ยอดคงเหลือของสินค้าคงเหลือ บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ เงินทุนคงเหลือและในบัญชีธนาคาร จำนวนทุน (ทุนจดทะเบียน) ) ทุนจดทะเบียน เป็นต้น

วิธีกระแสเงินสดช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์และวิเคราะห์กระแสเงินสดเพื่อวิเคราะห์สภาพทางการเงินที่แท้จริงของลูกหนี้ได้ สาระสำคัญของวิธีนี้คือการเปรียบเทียบกระแสเงินสด (กำไร ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ) และการไหลออก (การชำระภาษี เงินปันผล ฯลฯ)

เงินทุนจากบัญชีของผู้กู้ยืม ในการวิเคราะห์กระแสเงินสด ข้อมูลจะถูกนำไปใช้หลายช่วงเวลา ซึ่งทำให้สามารถระบุแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงได้ กระแสเงินสดสุทธิที่คงที่ของผู้กู้ยืมบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของเขา ในขณะที่กระแสเงินสดในระยะสั้นบ่งชี้ถึงสภาวะที่ไม่มั่นคงและระดับความมั่นคงทางการเงินที่ต่ำกว่า หากผู้กู้มีกระแสเงินสดไหลออกสุทธิอย่างเป็นระบบ แสดงว่าเขาไม่น่าเชื่อถือ ควรคาดการณ์ผลการเปรียบเทียบกระแสเงินสดเข้าและไหลออกตามระยะเวลาของเงินกู้ วิธีนี้มักใช้น้อยกว่าในทางปฏิบัติของธนาคารรัสเซียเมื่อเปรียบเทียบกับวิธีอัตราส่วนเนื่องจากต้องใช้แรงงานมากกว่า

วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจช่วยให้คุณสามารถกำหนดระดับของความเสี่ยงที่ยอมรับได้ในขณะที่ยังคงรักษากิจกรรมที่สร้างผลกำไร คุณภาพของการจัดการ และโครงสร้างความเป็นเจ้าของที่โปร่งใสของผู้กู้ยืม ในกรณีนี้ ความเสี่ยงทางธุรกิจถูกเข้าใจว่าเป็นความเสี่ยงของการสูญเสียจากการหยุดชะงัก การชะลอตัว หรือการดำเนินการหมุนเวียนของเงินทุนของผู้กู้ยืมเสร็จก่อนเวลาอันควร ในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อวิธีนี้ไม่ค่อยได้ใช้

วิธีการให้คะแนนเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมแก่ผู้ยืมโดยทันทีโดยอาศัยการวิเคราะห์งบการเงินตามผลของการปฏิบัติตามตัวบ่งชี้บางอย่างที่แสดงถึงระดับความมั่นคงทางการเงินของลูกหนี้ตามวิธีการที่ธนาคารพัฒนาขึ้น

สำหรับการใช้แบบจำลองการให้คะแนนเครดิตโดยธนาคารในประเทศ ในบริบทนี้ การให้คะแนนสินเชื่อแก่วิสาหกิจ - นิติบุคคลเป็นวิธีการประเมินคุณภาพของผู้กู้ตามลักษณะต่างๆ ของฐานะทางการเงินขององค์กร จากการวิเคราะห์ตัวแปรจะได้รับตัวบ่งชี้แบบรวมเป็นคะแนนซึ่งประเมินระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ในระดับการจัดอันดับ การตัดสินใจในการออกเงินกู้และวงเงินสินเชื่อขึ้นอยู่กับคะแนน

หนึ่งในสองแนวทางในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต - วิธีการจำแนกประเภทแนวทางนี้ทำให้สามารถแยกแยะผู้ยืมได้ แนวทางนี้มีหลากหลายรุ่น:

A) แบบจำลองการให้คะแนน คะแนนการให้คะแนนคือคะแนนรวม สำหรับตัวบ่งชี้แต่ละตัวในผลรวมของคะแนนการประเมินคะแนน จะมีการคำนวณคะแนนดังนี้ - ค่าของตัวบ่งชี้จะคูณด้วยน้ำหนักหรือค่าสัมประสิทธิ์นัยสำคัญ ตามกฎแล้ว เมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามระบบอัตราส่วนทางการเงิน จะใช้กลุ่มของตัวบ่งชี้ เช่น อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน ซึ่งในจำนวนนั้น จะต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับอัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน อัตราส่วนการหมุนเวียน และหนี้สิน อัตราส่วนคุณภาพการบริการ

B) โมเดลการคาดการณ์ คุณภาพของผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า - ผู้กู้ยืมจากธนาคาร - สามารถประเมินได้โดยใช้แบบจำลองการคาดการณ์ ในการวิเคราะห์แบบแบ่งแยกหลายรายการจะมีการคำนวณฟังก์ชันจำแนก (Z) ซึ่งคำนึงถึงตัวบ่งชี้บางอย่าง (ค่าสัมประสิทธิ์การถดถอย) และพารามิเตอร์ที่กำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรผู้ยืม (รวมถึงอัตราส่วนทางการเงิน) จากการวิเคราะห์ทางสถิติของข้อมูลในกลุ่มตัวอย่างขององค์กรที่ล้มละลายหรือรักษากิจกรรมทางเศรษฐกิจในระดับสูงจึงกำหนดค่าสัมประสิทธิ์การถดถอยสำหรับฟังก์ชันจำแนก (Z) ข้อเสียของโมเดลนี้คือต้องใช้ตัวอย่างที่เป็นตัวแทน ขององค์กรต่างๆ ที่แตกต่างกันทั้งในอุตสาหกรรมและปริมาณกิจกรรม โดยมีจำนวนข้อสังเกตที่เพียงพอสำหรับแต่ละอุตสาหกรรม ดังนั้นการใช้แบบจำลองนี้เพื่อประเมินการล้มละลายขององค์กรจึงเต็มไปด้วยความยากลำบาก: ความพร้อมของกลุ่มตัวอย่างที่มีจำนวนองค์กรล้มละลายเพียงพอในอุตสาหกรรมเพื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การถดถอย

B) โมเดลการวิเคราะห์จำแนก (MDA) หลายแบบ โมเดลเหล่านี้ยังประเมินความน่าจะเป็นของการล้มละลายขององค์กรด้วย ในบรรดาโมเดลที่มีชื่อเสียงที่สุดจากคลาสนี้คือโมเดล Altman และ Chesser แบบจำลองห้าปัจจัยของ Altman ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินขององค์กร 66 แห่ง และทำให้สามารถสร้างการคาดการณ์การล้มละลายที่ค่อนข้างน่าเชื่อถือล่วงหน้าสองถึงสามปีได้ สำหรับโมเดล Chesser ทำให้สามารถคาดการณ์เกี่ยวกับความล้มเหลวของผู้ยืมในการปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ได้

D) โมเดลรถเข็น เมื่อประเมินคุณภาพสินเชื่อ คุณสามารถใช้แบบจำลอง CART ซึ่งย่อมาจาก “แผนผังการจำแนกประเภทและการถดถอย” - “ การจำแนกประเภทและการถดถอยต้นไม้” นี่คือแบบจำลองที่ไม่ใช่พารามิเตอร์ซึ่งข้อดีหลัก ๆ จะถูกกำหนดโดยความเป็นไปได้ของการใช้งานที่กว้างขวางความสามารถในการเข้าถึงความเข้าใจและความง่ายในการคำนวณแม้ว่าจะใช้วิธีการทางสถิติที่ซับซ้อนในการก่อสร้างก็ตาม ใน "แผนผังการจำแนกประเภท" สถานประกอบการกู้ยืมจะอยู่ใน "สาขา" ที่แน่นอน ขึ้นอยู่กับมูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินที่เลือก จากนั้นจะมี "การแตกแขนง" ของแต่ละรายการขึ้นอยู่กับค่าสัมประสิทธิ์ต่อไปนี้

การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้มีวิธีการดังต่อไปนี้:

1) การรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับลูกค้า

2) ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนทางการเงิน

5) การติดตามสินเชื่อ

6) ติดตามการทำงานของลูกค้า

พื้นฐานของพื้นฐานคือวิธีการรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับผู้ยืม เมื่อประเมินวิธีการนี้ คุณไม่เพียงแต่ต้องมีทักษะทางวิชาชีพเท่านั้น แต่ยังต้องใช้สัญชาตญาณด้วย เนื่องจากผู้ยืมอาจมีข้อมูลที่เป็นเท็จเมื่อให้ข้อมูลเบื้องต้น ในขั้นตอนนี้ ผู้เชี่ยวชาญด้านสินเชื่อจะต้องเข้าใจว่าความเสี่ยงด้านสินเชื่ออาจมี (สูงหรือต่ำ) เมื่อทำงานร่วมกับผู้กู้ยืมรายใดรายหนึ่ง และควรให้เครดิตแก่เขาหรือไม่

วิธีการขึ้นอยู่กับอัตราส่วนทางการเงิน เมื่อออกสินเชื่อเป็นระยะเวลาค่อนข้างนาน (หนึ่งปีขึ้นไป) จำเป็นต้องได้รับจากลูกค้านอกเหนือจากรายงานสำหรับงวดที่ผ่านมา งบดุลการคาดการณ์ การคาดการณ์รายได้ ค่าใช้จ่าย และกำไรสำหรับงวดที่จะมาถึงที่สอดคล้องกัน จนถึงระยะเวลาการกู้ยืม การคาดการณ์ขึ้นอยู่กับการวางแผนอัตราการเติบโต (ลดลง) ของรายได้จากการขาย และได้รับการชี้แจงในรายละเอียดโดยลูกค้า

อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงให้เห็นว่าผู้กู้สามารถชำระหนี้ได้หรือไม่ อัตราส่วนสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนเช่น เงินทุนที่มีให้กับลูกค้าในรูปแบบต่าง ๆ (เงินสด ลูกหนี้ที่มีกำหนดชำระทันที มูลค่าของสินค้าคงเหลือและสินทรัพย์อื่น ๆ ) พร้อมหนี้สินหมุนเวียน เช่น ภาระผูกพันที่มีวันชำระคืนทันที (เงินกู้ หนี้ต่อซัพพลายเออร์ ตั๋วเงิน งบประมาณ ค่าจ้าง) หากภาระหนี้เกินเงินทุนของลูกค้า แสดงว่าเขาไม่มีความน่าเชื่อถือ ค่ามาตรฐานที่กำหนดของสัมประสิทธิ์ตามมาจากนี้ ตามกฎแล้วค่าของสัมประสิทธิ์ไม่ควรน้อยกว่า 1 อนุญาตให้มีข้อยกเว้นสำหรับลูกค้าธนาคารที่มีการหมุนเวียนเงินทุนที่รวดเร็วมากเท่านั้น ค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันน้อยกว่า 1 ซึ่งหมายความว่าในขณะนี้ผู้กู้มีหนี้สินล้นพ้นตัว - กองทุนที่มีสภาพคล่องในการกำจัดของเขาไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันในปัจจุบันโดยไม่คำนึงถึงดอกเบี้ยของเงินกู้

อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน (ในการดำเนินงาน) (อัตราส่วนของลูกหนี้การค้า การลงทุนทางการเงินระยะสั้น และเงินสดต่อจำนวนหนี้สินหมุนเวียน) ค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมที่สุดคือ 1 ค่าต่ำสุดที่ยอมรับได้คือ 0.6-0.7

สินทรัพย์สภาพคล่องเปลี่ยนเป็นเงินสดอย่างรวดเร็วเพื่อชำระหนี้ ได้แก่เงินสด ลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือ

ค่าสัมประสิทธิ์ประสิทธิภาพ (การหมุนเวียน) ช่วยให้เราได้ข้อสรุปที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น หากตัวชี้วัดสภาพคล่องเพิ่มขึ้นเนื่องจากลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นและต้นทุนสินค้าคงเหลือในขณะที่อัตราการหมุนเวียนลดลง อันดับเครดิตของผู้กู้ยืมจะไม่สามารถอัพเกรดได้

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการก่อหนี้ทางการเงินจะแสดงถึงระดับที่ผู้ยืมได้รับจากทุนจดทะเบียน ความหมายทางเศรษฐกิจของพวกเขาคือการประเมินขนาดของทุนหุ้นและระดับการพึ่งพาของลูกค้าในทรัพยากรที่ดึงดูด เมื่อคำนวณอัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน ภาระหนี้ทั้งหมดของลูกค้าธนาคารจะถูกนำมาพิจารณา โดยไม่คำนึงถึงเงื่อนไข ยิ่งส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาสูงและส่วนแบ่งของทุนจดทะเบียนยิ่งต่ำ ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตก็จะยิ่งต่ำลง อย่างไรก็ตามข้อสรุปสุดท้ายจะคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเท่านั้น

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนทั้งหมด รวมถึงส่วนที่ดึงดูดด้วย การเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรสามประเภทจะแสดงระดับอิทธิพลของดอกเบี้ยและภาษีที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท หากส่วนแบ่งกำไรในรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น หรือความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หรือเงินทุนเพิ่มขึ้น อันดับของลูกค้าอาจไม่ถูกลดระดับแม้ว่าอัตราส่วนเลเวอเรจจะลดลงก็ตาม

ค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้ในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตในทางปฏิบัติของ JSC AB PUSHKINO แสดงไว้ในตารางที่ 2.2

ตารางที่ 2.2

ระบบตัวชี้วัดทางการเงิน

อัตราส่วนสภาพคล่อง	อัตราส่วนปัจจุบัน
อัตราส่วนที่รวดเร็ว
อัตราส่วนประสิทธิภาพ (มูลค่าการซื้อขาย)	การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร
การหมุนเวียนของสินทรัพย์
อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน	อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อทุนเรือนหุ้น
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์ทางการเงิน
อัตราส่วนทุนต่อสินทรัพย์
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่อสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร	อัตราผลตอบแทนอัตราส่วน
อัตราผลตอบแทนอัตราส่วน
อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น
อัตราส่วนการชำระหนี้	อัตราส่วนความคุ้มครอง
อัตราส่วนความคุ้มครองค่าใช้จ่ายคงที่

อัตราส่วนการชำระหนี้จะแสดงจำนวนกำไรที่ชำระพร้อมดอกเบี้ยและการชำระเงินคงที่ อัตราส่วนการชำระหนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษในอัตราเงินเฟ้อที่สูง เมื่อจำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายอาจเข้าใกล้หรือสูงกว่าหนี้เงินต้นของลูกค้าด้วยซ้ำ กำไรส่วนที่สูงกว่าจะใช้เพื่อครอบคลุมดอกเบี้ยที่จ่ายและการชำระคงที่อื่น ๆ ยิ่งเหลือใช้ชำระภาระหนี้และความเสี่ยงน้อยลงเช่น ยิ่งความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าแย่ลงเท่านั้น

ข้อดีของเทคนิคนี้ วิธีการประเมินตามอัตราส่วนทางการเงินเป็นวิธีที่ใช้กันทั่วไปในทางปฏิบัติของธนาคารพาณิชย์รัสเซีย เนื่องจากเทคนิคนี้มีความสมจริงมากกว่าเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจรัสเซีย ระบบอัตราส่วนทางการเงินคาดการณ์ความเสี่ยงโดยคำนึงถึงหนี้สินทั้งหมด มาตรฐานเฉลี่ยและแนวโน้มที่มีอยู่ โดยคำนึงถึงกิจกรรมของบริษัทหลายประการ

ข้อบกพร่อง. การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามอัตราส่วนทางการเงินต้องใช้แนวทางเฉพาะกับลูกค้าแต่ละราย จำเป็นต้องมีงานวิเคราะห์อย่างเป็นระบบเพื่อประเมินสถานะทางการเงินของผู้กู้

วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามอัตราส่วนทางการเงินมีปัจจัยลบหลายประการ:

· ขึ้นอยู่กับข้อมูลยอดคงเหลือ

· สะท้อนสภาพความเป็นอยู่ในอดีตเท่านั้น

· แสดงการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นหลัก

ข้อเสียเหล่านี้สามารถเอาชนะได้ในระดับหนึ่งเมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามการวิเคราะห์กระแสเงินสด

วัตถุประสงค์ของเทคนิคนี้คือการวิเคราะห์และประเมินเบื้องต้นของ:

·ความสามารถในการละลายของผู้กู้ที่มีศักยภาพ

· ความมั่นคงและความเพียงพอของเงินทุน

· สภาพคล่อง;

· ประสิทธิภาพการดำเนินงาน.

ข้อมูลที่ได้รับใช้ในการตัดสินใจติดตามการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินของผู้กู้ในปัจจุบัน ควบคุมธุรกรรมทางการค้าที่ให้เครดิต

การตรวจสอบเครดิต การติดตามความคืบหน้าของการชำระคืนเงินกู้และการจ่ายดอกเบี้ยเป็นขั้นตอนสำคัญของกระบวนการกู้ยืมทั้งหมด ประกอบด้วยการวิเคราะห์ไฟล์เครดิตของผู้ยืมเป็นระยะ การตรวจสอบพอร์ตสินเชื่อของธนาคาร และดำเนินการตรวจสอบ การเก็บถาวรเครดิตเป็นพื้นฐานสำหรับการติดตามเครดิต เอกสารที่จำเป็นทั้งหมดกระจุกตัวอยู่ที่นั่น - รายงานทางการเงิน, จดหมายโต้ตอบ, การตรวจสอบเชิงวิเคราะห์เกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางเครดิต, เอกสารหลักประกัน ฯลฯ

เอกสารจะถูกจัดกลุ่มออกเป็นส่วนต่างๆ ดังต่อไปนี้:

· เอกสารการกู้ยืม (สำเนาสัญญาเงินกู้, ตั๋วสัญญาใช้เงิน, หนังสือค้ำประกัน, หนังสือรับรองการลงนามในเอกสาร)

· ข้อมูลทางการเงินและเศรษฐกิจ (งบดุล งบกำไรขาดทุน ตารางการวิเคราะห์ รายงานกระแสเงินสด แผนธุรกิจ การคืนภาษี)

· การสอบถามและรายงานเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางเครดิต (อัตราของตัวแทนสินเชื่อ การสอบถามทางโทรศัพท์ การโต้ตอบ)

· วัสดุในการประกันเงินกู้ (เอกสารเกี่ยวกับสิทธิในการครอบครอง, ใบรับรองทางการเงินของหลักประกัน, เอกสารเกี่ยวกับการโอนสิทธิในเงินฝากและหลักทรัพย์, การจำนอง ฯลฯ );

· จดหมายและบันทึกช่วยจำ (การโต้ตอบกับลูกค้าเกี่ยวกับปัญหาสินเชื่อ บันทึกการสนทนาทางโทรศัพท์ ใบรับรองเกี่ยวกับสถานะของบัญชีกระแสรายวันของลูกค้า)

เจ้าหน้าที่สินเชื่อและพนักงานวิเคราะห์องค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอสินเชื่ออย่างรอบคอบ เพื่อระบุการกระจุกตัวของสินเชื่อที่มากเกินไปในบางอุตสาหกรรมหรือกับผู้กู้ยืมรายบุคคล รวมถึงสินเชื่อที่มีปัญหาซึ่งต้องมีการแทรกแซงจากธนาคาร สินเชื่อที่น่าเชื่อถือที่สุดจะได้รับการตรวจสอบปีละครั้ง ในขณะที่สินเชื่อที่มีปัญหาจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์และติดตามอย่างต่อเนื่อง การตรวจสอบสินเชื่ออาจประกอบด้วยการวิเคราะห์งบการเงินใหม่ การเยี่ยมชมสถานประกอบการของผู้กู้ยืม การตรวจสอบเอกสาร หลักประกัน ฯลฯ ในระหว่างการตรวจสอบควบคุม ปัญหาการปฏิบัติตามสินเชื่อกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของสินเชื่อของธนาคาร มีการทบทวนนโยบายอีกครั้ง ความน่าเชื่อถือทางเครดิตและสถานะทางการเงินของลูกค้า ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงาน และอื่นๆ

การควบคุมการตรวจสอบมีวัตถุประสงค์เพื่อตอบคำถามต่อไปนี้:

· สถานะของคลังข้อมูลเครดิตของธนาคารคืออะไร กำลังได้รับการอัปเดต

· ผู้บริหารและพนักงานแร่ของแผนกสินเชื่อตรวจสอบพอร์ตสินเชื่ออย่างสม่ำเสมอ

· งานของฝ่ายสินเชื่อเป็นไปตามบันทึกนโยบายสินเชื่อที่เป็นลายลักษณ์อักษรหรือไม่

· คุณภาพโดยรวมของพอร์ตสินเชื่อคืออะไร

· เงินทุนสำรองของธนาคารเพียงพอที่จะชดเชยผลขาดทุนจากสินเชื่อเสียหรือไม่

ผลการตรวจสอบจะแสดงอยู่ในรายงานพิเศษซึ่งนำเสนอต่อคณะกรรมการธนาคาร คณะกรรมการธนาคารที่เกี่ยวข้อง หัวหน้าคณะกรรมการธนาคาร และผู้ตรวจสอบสินเชื่ออาวุโส รายงานจะต้องประเมินคุณภาพของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด ณ เวลาที่ตรวจสอบ และระบุลักษณะการปฏิบัติงานของผู้บริหารและพนักงานของแผนกสินเชื่อ นอกจากนี้ผู้ตรวจสอบยังให้คำแนะนำในการปรับปรุงงานและเปลี่ยนแปลงวิธีการและรูปแบบการให้กู้ยืมที่มีอยู่ในธนาคาร

ธนาคารเสนอสินเชื่อประเภทต่อไปนี้:

เงินกู้ด่วน (ครั้งเดียว);

วงเงินสินเชื่อที่มีวงเงินการออก;

วงเงินสินเชื่อต่อวงเงินหนี้

นิติบุคคลที่ดำเนินงานเป็นระยะเวลามากกว่า 12 เดือนและมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์พื้นฐานต่อไปนี้สามารถสมัครขอสินเชื่อได้:

ความพร้อมใช้งานของการหมุนเวียนในบัญชี (การชำระบัญชี, กระแสรายวัน, กระแสรายวันในสกุลเงินต่างประเทศ, พิเศษ) เปิดด้วย JSC AB PUSHKINO และธนาคารอื่น ๆ

การมีอยู่ของหลักประกันจริง เพียงพอ และมีสภาพคล่องที่รับประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดที่กำหนดโดยสัญญาเงินกู้ของผู้ยืม (หลักประกันและผู้ค้ำประกัน)

การให้สินเชื่อแก่องค์กรที่ไม่ใช่ลูกค้าของธนาคารก่อนหน้านี้จะดำเนินการเฉพาะในกรณีที่มีหลักประกันที่มีสภาพคล่องสูงและโอนกระแสทางการเงินหลักที่จำเป็นในการควบคุมการใช้สินเชื่อและเงื่อนไขทางการเงินในการให้บริการที่ JSC AB PUSHKINO

เงินกู้มีให้ในรูเบิล ระยะเวลาเงินกู้ตั้งแต่ 1 เดือนถึง 1 ปี (สูงสุด 2 ปีหากมีการจำนำอสังหาริมทรัพย์) อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะถูกกำหนดเป็นรายบุคคลโดยขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินขององค์กร ประเภทของหลักประกัน และปัจจัยอื่นๆ จ่ายดอกเบี้ยเป็นรายเดือน เงินให้กู้ยืมแก่นิติบุคคลมีให้ในจำนวน 300,000 รูเบิล

เงินกู้ยืมจะมีหลักประกันซึ่งอาจเป็นอสังหาริมทรัพย์ อุปกรณ์ หรือสินค้าคงคลังหมุนเวียน ทรัพย์สินที่จำนำประกันความเสียหายแก่ธนาคาร

เมื่อให้กู้ยืมแก่นิติบุคคล จำเป็นต้องออกการรับประกันส่วนบุคคลจากผู้เข้าร่วม (หากเขาเป็นเจ้าของอย่างน้อย 20% ขององค์กร) หัวหน้าองค์กร

ในการกรอกใบสมัครขอสินเชื่อ ผู้สมัครจะต้องจัดเตรียมแบบฟอร์มใบสมัครจากนิติบุคคลเพื่อขอสินเชื่อและรายการเอกสารที่แนบมากับแบบฟอร์มใบสมัครจากนิติบุคคลสำหรับการขอสินเชื่อ สำหรับการลงทะเบียนและการรักษาสัญญาเงินกู้ ธนาคารจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นตามอัตราภาษีของธนาคาร ธนาคารถือว่าการให้กู้ยืมแก่นิติบุคคลเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของแพ็คเกจการบริการสำหรับลูกค้า รายการเอกสารที่แนบมากับแบบฟอร์มใบสมัครมีอยู่ในภาคผนวก 3

บริษัทจำกัด "Eurostroykomplekt" จดทะเบียนเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2547 ทะเบียนหมายเลข 217-R (ใบรับรองหมายเลข 783 RNP ลงวันที่ 30 ตุลาคม 2548)

รูปแบบการเป็นเจ้าของ - ส่วนตัว กิจกรรมหลักขององค์กรคือการขายส่งและขายปลีก

จำนวนพนักงานทั้งหมดของ Eurostroykomplekt LLC คือ 28 คน รวมไปถึง:

ทีมผู้บริหาร 5 คน

พนักงาน 23 คน

ไม่มีคำสั่งของรัฐ ส่วนแบ่งของเงินทุนของรัฐ และหนี้ของรัฐให้กับ Eurostroykomplekt LLC

กิจกรรมหลักของบริษัทคือ:

· การซื้อ การจัดส่ง การจัดเก็บ การขายส่ง การขายปลีก และการขายวัสดุก่อสร้างถึงที่

· งานก่อสร้างและซ่อมแซม

· กิจกรรมประเภทอื่นๆ

Eurostroykomplekt LLC เป็นลูกค้าของธนาคาร ก่อนหน้านี้ได้รับเงินกู้จากธนาคารนี้หลายครั้ง ไม่มีความล่าช้าในการจ่ายดอกเบี้ยหรือการชำระคืนเงินกู้

Eurostroykomplekt LLC นำไปใช้กับ JSC AB PUSHKINO โดยขอสินเชื่อจำนวน 300,000 รูเบิลเป็นระยะเวลา 1 เดือนเพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อวัสดุก่อสร้าง

Evrostroykomplekt LLC วางแผนที่จะใช้เงินทุนที่ได้รับจากธนาคารเพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อเดือนในปี 2552 อยู่ที่ 336.3 พันรูเบิล จำนวนรายได้จากบัญชีขององค์กรมีเสถียรภาพ รายรับทางบัญชีขององค์กรมากกว่า 90% มาจากรายได้จากการค้า

แหล่งข้อมูลที่สำคัญที่สุดเกี่ยวกับสถานะของกิจการของผู้มีแนวโน้มจะกู้ยืมคืองบการเงิน การประมาณการ และข้อมูลกำไรขาดทุน ธนาคารใช้เอกสารเหล่านี้ไม่เพียงแต่เพื่อพิจารณาความถูกต้องของการสมัครขอสินเชื่อจากมุมมองของความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมของบริษัท แต่ยังคำนึงถึงแนวโน้มการพัฒนาในอนาคตของบริษัท ผลกำไร และระดับความน่าจะเป็นของการไม่ การชำระเงินกู้

ตารางที่ 2.3

งบดุลรวมของ Eurostroykomplekt LLC

รายการในงบดุล
ตรวจสอบบัญชี
ลูกหนี้
เงินทุนหมุนเวียน (รวม)
สินทรัพย์ถาวร (ยอดคงเหลือ)
สินทรัพย์ถาวร - รวม
สินทรัพย์รวม
บัญชีเจ้าหนี้ให้กับธนาคาร
เจ้าหนี้รายอื่น
หนี้ภาษีปีปัจจุบัน
หนี้สินหมุนเวียน - รวม
หนี้สิน - รวม
ทุน (หุ้นบุริมสิทธิ)
ทุน (หุ้นสามัญ)
กำไรสะสม

ในการวิเคราะห์เปรียบเทียบงบดุลของ บริษัท คุณลักษณะต่อไปนี้จะถูกบันทึกไว้ในพลวัตของการดำเนินงานของ บริษัท (ดู: ตารางที่ 2.3):

1. รายการหลักของสินทรัพย์คือบัญชีกระแสรายวัน สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์ถาวร สัดส่วนที่สูงของรายการเหล่านี้มักเป็นลักษณะเฉพาะของธุรกิจดังกล่าว และงบดุลของบริษัทก็ไม่ได้ผิดปกติในเรื่องนี้

2. สินค้าคงคลังของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5 เท่า

3. สินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นสามเท่า - จาก 319,000 รูเบิล มากถึง 1,184,000 รูเบิล

4. บัญชีเจ้าหนี้ในด้านหนี้สินของงบดุล (บัญชีเจ้าหนี้) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สิ่งนี้เป็นสิ่งที่คาดหวัง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังมักจะครอบคลุมโดยสินเชื่อเชิงพาณิชย์

พนักงานธนาคารเปรียบเทียบจุดแข็งของบริษัท (การใช้สินเชื่อเชิงพาณิชย์อย่างกว้างขวาง การเติบโตของสินทรัพย์ระยะสั้นในอัตราที่สอดคล้องกับการเติบโตของหนี้สินระยะสั้น) กับจุดอ่อน (หนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว) และตั้งคำถามเกี่ยวกับคุณภาพของ ทรัพย์สินของมัน เขาแก้ปัญหานี้โดยใช้การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ แต่ก่อนอื่น เขาประเมินข้อมูลงบกำไรขาดทุนของบริษัท

เมื่อศึกษาความน่าเชื่อถือทางเครดิตของบริษัท การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงอัตราส่วนของรายการในงบดุลต่างๆ และการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้เหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง สิ่งเหล่านี้เป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญและการคาดการณ์เกี่ยวกับสถานการณ์ของบริษัทและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการออกเงินกู้

ตารางที่ 2.4

พลวัตของบัญชีลูกหนี้

ดังที่เห็นได้จากตาราง 2.4 ลูกหนี้การค้าลดลงในช่วงระยะเวลาที่ศึกษาและส่วนแบ่งในองค์ประกอบของสินทรัพย์มีขนาดเล็กมาก นี่เป็นปัจจัยบวก กล่าวคือ บริษัทไม่มีหนี้สินระยะยาวและเกินกำหนดชำระ หรือหนี้สินที่ไม่เกิดขึ้นจริง

ตารางที่ 2.5

พลวัตของบัญชีเจ้าหนี้

เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับสถานะทางการเงินขององค์กรคือการประเมินความสามารถในการละลาย และองค์กรตัวทำละลายคือองค์กรที่มีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สินภายนอก

ความสามารถของธุรกิจในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นเรียกว่าสภาพคล่อง องค์กรจะถือว่ามีสภาพคล่องหากสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นโดยการขายสินทรัพย์หมุนเวียน

สำหรับเกือบทุกรายการ เจ้าหนี้การค้าขององค์กรลดลง (ดู: ตาราง 2.5) หนี้งบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณเป็นเรื่องปกติ เนื่องจากภาษีจะคำนวณในหนึ่งเดือนและชำระในวันแรกของเดือนถัดไป แต่บริษัทไม่มีหนี้จริงต่อเงินทุนและงบประมาณ การค้างค่าจ้างยังเป็นปัจจุบันซึ่งเกิดขึ้นทุกเดือนเนื่องจากการชำระเงินในวันที่ 10 ของเดือน

เสถียรภาพทางการเงินได้รับการประเมินโดยค่าสัมประสิทธิ์จำนวนมาก ซึ่งรวมถึง:

· อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน เท่ากับอัตราส่วนของจำนวนหนี้สินขององค์กรต่อจำนวนเงินขององค์กรเอง ระดับขีดจำกัดของตัวบ่งชี้นี้มีค่าเท่ากับ 1 หากตัวบ่งชี้เกินค่านี้ แสดงว่าเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรมีข้อสงสัย

· ค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน ค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.6 - 0.8 ตัวบ่งชี้แสดงลักษณะการมีส่วนร่วมของผู้ยืมด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในรูปแบบของส่วนที่เคลื่อนที่ได้ของสินทรัพย์ในงบดุลเช่น เงินทุนหมุนเวียน เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการให้กู้ยืมระยะสั้น เพื่อป้องกันการใช้เครดิตเพื่อครอบคลุมสินค้าคงคลังที่ไม่สามารถลดหย่อนได้อย่างถาวร

· ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สิน - ส่วนแบ่งของศักยภาพการผลิตในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ ศักยภาพในการผลิต ได้แก่ สินทรัพย์ถาวร สินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ มูลค่าต่ำ และอุปกรณ์สวมใส่ จากข้อมูลการปฏิบัติทางเศรษฐศาสตร์ ค่าสัมประสิทธิ์ 0.5 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ หากค่าสัมประสิทธิ์ต่ำกว่าค่านี้ขอแนะนำให้ดึงดูดกองทุนที่ยืมมาระยะยาวเพื่อเพิ่มทรัพย์สินเพื่อการผลิตหากผลลัพธ์ทางการเงินของรอบระยะเวลารายงานไม่อนุญาตให้มีการเติมเต็มแหล่งที่มาของตนเองอย่างมีนัยสำคัญ

· ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเอง เช่น อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง มันแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนขององค์กรที่อยู่ในรูปแบบมือถือ ทำให้สามารถจัดการเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระ ค่าที่สูงของอัตราส่วนนี้จะแสดงลักษณะเชิงบวกต่อสถานะทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ไม่มีค่าปกติของตัวบ่งชี้ที่กำหนดไว้ในทางปฏิบัติ

· ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชเท่ากับส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนของตัวเองในงบดุลรวม ค่าต่ำสุดปกติของตัวบ่งชี้อยู่ที่ประมาณ 0.5 ซึ่งหมายความว่าจำนวนหนี้สินขององค์กรจะเท่ากับจำนวนเงินทุนขององค์กรเอง อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความเป็นอิสระทางการเงินที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงของปัญหาทางการเงินที่ลดลงในอนาคต

อัตราส่วนความเป็นอิสระขององค์กรจะประเมินเสถียรภาพทางการเงินจากมุมเดียวกันกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน อัตราส่วนเลเวอเรจระยะยาวใช้งานไม่ได้จริง เนื่องจาก... ไม่มีการกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืมจากวิสาหกิจ

ข้อมูลเริ่มต้นที่จำเป็นสำหรับการประเมินความมั่นคงทางการเงินมีอยู่ในตารางที่ 2.6 ซึ่งคำนวณโดยใช้ข้อมูลงบดุล

ตารางที่ 2.6

การประเมินความสามารถในการละลาย

			การชำระเงิน ภาระผูกพัน
1. ความสามารถในการละลายเงินสด
			เงินกู้ยืมระยะสั้น
บัญชีกระแสรายวัน			เงินกู้ไม่ชำระคืน
บัญชีสกุลเงิน
บัญชีอื่นๆ และการเงิน พุธ			เจ้าหนี้
หนี้สินอื่น ๆ
การลงทุนทางการเงินที่หลากหลาย
อัตราส่วนความสามารถในการละลายเงินสด
2. ความสามารถในการละลายที่คำนวณได้
เงินสด			เงินกู้ยืมระยะสั้น
ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป			เครดิต. ฉันไม่ได้จ่ายเงินออกไป ภาคเรียน
ลูกหนี้			เจ้าหนี้
สินทรัพย์อื่น ๆ			หนี้สินอื่น ๆ
อัตราส่วนความสามารถในการละลายที่คำนวณได้
3. ความสามารถในการละลายของเหลว
เงินสด			สินเชื่อกับสินค้าคงคลัง
การคำนวณและการกระทำอื่น ๆ			และค่าใช้จ่าย
สินค้าคงคลังและต้นทุน			เงินกู้ยืมยังไม่ได้รับการชำระคืน
เจ้าหนี้และอื่น ๆ ผ่าน
เป็นเจ้าของ รายได้ พุธ
อัตราส่วนความสามารถในการละลายของเหลว

ตามตารางที่ 2.6 บริษัทเมื่อสิ้นสุดช่วงการศึกษามีสถานะทางการเงินที่ดีขึ้นกว่าตอนเริ่มต้นอย่างมาก

ตารางที่ 2.7

เครื่องชี้เสถียรภาพทางการเงิน

	ดัชนี	หน่วย การวัด
	เงินทุนของตัวเอง
	กองทุนที่ยืมมา
	สินทรัพย์หมุนเวียน
	สินทรัพย์ถาวร
	เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (บรรทัด 1-บรรทัด 4-บรรทัด 16+บรรทัด 6)
	จำนวนสินทรัพย์ถาวร วัตถุดิบ และวัสดุ
	มูลค่าสินทรัพย์
	อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (บรรทัดที่ 2/บรรทัดที่ 1)
	อัตราส่วนเงินทุนของตัวเอง (บรรทัดที่ 5/บรรทัดที่ 3)
	ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวโดยใช้วิธีการของตัวเอง (บรรทัดที่ 5/บรรทัดที่ 1)
	ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (บรรทัด 4/บรรทัด 1)
	อัตราส่วนความเป็นอิสระ (บรรทัดที่ 1/บรรทัดที่ 8)
	ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าทรัพย์สิน (บรรทัด 7/บรรทัด 8)

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและอยู่ในระดับที่เหมาะสมที่แนะนำ ค่าสัมประสิทธิ์ของมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินสำหรับปีที่รายงานลดลงจาก 0.04 เป็น 0.03 และไม่ถึงมูลค่าที่เหมาะสมที่สุดเนื่องจากสัดส่วนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในมวลรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนสูง

แนวโน้มที่ลดลงอย่างต่อเนื่องของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจาก 6.88 เป็น 5.08 บ่งชี้ถึงความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรที่เพิ่มขึ้นซึ่งยืนยันการเพิ่มขึ้นของค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (จาก 0.13 เป็น 0.16)

จากที่กล่าวมาทั้งหมด เราสามารถสรุปได้ว่า Eurostroykomplekt LLC มีสถานะที่มั่นคง ไม่ได้ขึ้นอยู่กับนักลงทุนบุคคลที่สามในกิจกรรมของตน และใช้เงินทุนที่ระดมทุนในระดับที่แตกต่างกัน

ตารางที่ 2.8

ตัวชี้วัดสภาพคล่อง

ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 2.8 อัตราส่วนสภาพคล่องต่ำกว่ามาตรฐานที่กำหนด แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ดังนั้น หลังจากวิเคราะห์องค์กรของผู้กู้แล้ว เราก็สามารถสรุปได้: หนี้เงินกู้มีหลักประกัน หนี้เงินกู้ไม่เกิน 50% ของเงินทุนหมุนเวียนของผู้ยืม บริษัท Eurostroykomplekt LLC มีความมั่นคงทางการเงิน มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง และไม่มีหนี้สินจำนวนมาก ธนาคารมอบหมายให้บริษัทตามประเภทการจัดชั้น "ดีเยี่ยม" กล่าวคือ ผู้กู้สามารถชำระหนี้ได้เต็มจำนวนโดยใช้กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีอยู่ ในขณะที่สถานการณ์นี้มีแนวโน้มสูงที่จะดำเนินต่อไปและใน อนาคต. นอกจากนี้ ตามเอกสารของธนาคาร บริษัทได้รับเงินกู้ที่ร้องขอ กล่าวคือ ธนาคารให้การประเมินกิจกรรมของบริษัทในเชิงบวก

ข้อเสียเปรียบหลักของวิธีการตามการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินคือความยากลำบากในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตในอนาคตของผู้กู้ ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตในอนาคต จำเป็นต้องคำนึงถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจที่ส่งผลต่อกิจกรรมของผู้กู้ เพื่อจุดประสงค์นี้ จะใช้เทคนิค เช่น การวิเคราะห์กระแสเงินสดของผู้ยืม

ตารางที่ 2.9

ตัวชี้วัดการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน

การวางแผนกระแสเงินสดช่วยให้คุณคาดการณ์พฤติกรรมของผู้กู้ยืมในอนาคตและประเมินแหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้

กระแสเงินสดคือจำนวนเงินที่องค์กรได้รับและจ่ายระหว่างรอบระยะเวลาการรายงานหรือการวางแผน

การวิเคราะห์เงินสดและการจัดการกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในกิจกรรมที่สำคัญที่สุดของผู้จัดการทางการเงิน รวมถึงการคำนวณเวลาหมุนเวียนของกองทุน (รอบการเงิน) วิเคราะห์กระแสเงินสด คาดการณ์ กำหนดระดับที่เหมาะสมของกองทุน จัดทำงบประมาณเงินสด ฯลฯ

ในกิจกรรมการผลิตอาจมีรายได้/ค่าใช้จ่ายจำนวนมากที่ส่งผลกระทบต่อผลกำไร แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินสดขององค์กร ในกระบวนการวิเคราะห์ กำไรสุทธิจะถูกปรับตามค่านี้ ตัวอย่างเช่น การจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรเกี่ยวข้องกับการสูญเสียมูลค่าคงเหลือ จำนวนเงินสดในกรณีนี้ไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นจึงต้องบวกต้นทุนที่คิดค่าเสื่อมราคาต่ำกว่าจำนวนเข้ากับจำนวนกำไรสุทธิ ค่าเสื่อมราคาไม่ทำให้เกิดกระแสเงินสดไหลออก

แหล่งข้อมูลหลักในการวิเคราะห์กระแสเงินสดคืองบดุล (แบบฟอร์ม 1) ภาคผนวกของงบดุล (แบบฟอร์ม 5) และรายงานผลลัพธ์ทางการเงินและการใช้งาน (แบบฟอร์ม 2)

เนื่องจากความจริงที่ว่ารายได้จากการขายของผู้ยืมนั้นเกิดขึ้นจากชุดของการหักล้างร่วมกันการรับเงินสดเข้าบัญชีขององค์กรของเขาและกองทุนอื่น ๆ ขอแนะนำให้กำหนดจำนวนเงินจริงที่ได้รับหรืออยู่ในบัญชีของผู้ยืมในธนาคารรัสเซีย .

คุณสามารถรับข้อมูลดังกล่าวได้จากแบบฟอร์มหมายเลข 4 - รายงานกระแสเงินสด ในการรับข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าการซื้อขายของลูกค้า บรรทัดที่ 30, 50 และ 90 จะถูกสรุป ข้อมูลผลลัพธ์จะแสดงการรับเงินเข้าบัญชีของผู้ยืมเป็นประจำ

ขั้นตอนต่อไปในการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการกำหนดความสม่ำเสมอและฤดูกาลของกิจกรรมของลูกค้า

ฤดูกาลของการรับเงินสดถือเป็นการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินทั้งหมดที่เข้ามาในบัญชีของลูกค้าในไตรมาสหนึ่ง ๆ ความสม่ำเสมอหมายถึงการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในกระแสการรับเงินสดภายในไตรมาส 7

การดำเนินการวิเคราะห์ดังกล่าวช่วยให้เราไม่เพียงแต่เข้าใจรูปแบบตามฤดูกาลในกิจกรรมของลูกค้าเท่านั้น แต่ยังช่วยกำหนดระดับความน่าเชื่อถือของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ และเพื่อดูหลักการที่เป็นส่วนประกอบของงานขององค์กรอีกด้วย ขั้นตอนสุดท้ายและสำคัญมากของการวิเคราะห์ประเภทนี้คือการคาดการณ์การรับเงินเข้าบัญชีลูกค้า ความสำคัญของแง่มุมนี้คือว่าตามกฎแล้วมีการวางแผนที่จะชำระคืนเงินกู้จากกองทุนเหล่านี้ เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนของการไหลของเงินทุน นักวิเคราะห์สินเชื่อจะจัดทำกำหนดการสำหรับการรับเงินในบัญชีของลูกค้าและเปรียบเทียบกับกำหนดการชำระคืนเงินกู้ หลังจากนั้นจึงสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนสำหรับสินเชื่อรายเดือน การบริการ หากลูกค้ามีความผันผวนตามฤดูกาล จำเป็นต้องกำหนดเวลาสิ้นสุดสัญญาเงินกู้ก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้เกิดความผันผวน

งบกระแสเงินสดเป็นเอกสารรายงานทางการเงินที่สะท้อนถึงการรับ รายจ่าย และการเปลี่ยนแปลงสุทธิของเงินสดในกิจกรรมทางธุรกิจปัจจุบัน ตลอดจนกิจกรรมการลงทุนและจัดหาเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

งบกระแสเงินสดคืองบแสดงการเปลี่ยนแปลงฐานะทางการเงินที่จัดทำขึ้นโดยใช้วิธีกระแสเงินสด

ในการคำนวณการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของเงินทุนอันเป็นผลมาจากการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องดำเนินการดังต่อไปนี้:

2) การปรับรายได้สุทธิสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่ต้องชำระด้วยเงินสด

3) ขจัดผลกระทบของกำไรขาดทุนที่ได้รับจากกิจกรรมพิเศษ

เมื่อวิเคราะห์กระแสเงินสดของลูกค้า จะพิจารณายอดคงเหลือของรายรับและค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

องค์ประกอบของการไหลเข้าของเงินทุนสำหรับงวดคือ:

* กำไรที่ได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด

* ค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นสำหรับงวด

* ปล่อยเงินทุนจาก:

ก) หุ้น;

b) บัญชีลูกหนี้

ค) สินทรัพย์ถาวร

d) ทรัพย์สินอื่น ๆ

* เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น

* การเติบโตของหนี้สินอื่น

* การเพิ่มทุน;

* การออกสินเชื่อใหม่

องค์ประกอบของเงินทุนไหลออก ได้แก่

ก) ภาษี;

ข) เปอร์เซ็นต์;

ค) เงินปันผล;

ง) ค่าปรับและบทลงโทษ

* การลงทุนเพิ่มเติมใน:

ก) เงินสำรอง;

b) บัญชีลูกหนี้

ค) ทรัพย์สินอื่น ๆ

ง) สินทรัพย์ถาวร

* การลดเจ้าหนี้;

* การลดหนี้สินอื่น ๆ

* เงินทุนไหลออก;

* การชำระคืนเงินกู้

หากองค์กรมีการไหลเข้าเกินเงินทุนไหลออกอย่างมั่นคงแสดงว่ามีความมั่นคงทางการเงิน - ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ความผันผวนในมูลค่าของกระแสเงินสดรวมรวมถึงการไหลออกส่วนเกินในระยะสั้นจากการไหลเข้าของเงินทุนบ่งชี้ว่าอันดับองค์กรที่ต่ำกว่าในแง่ของความน่าเชื่อถือทางเครดิต ในที่สุด การไหลออกส่วนเกินอย่างเป็นระบบจากการไหลเข้าของเงินทุนทำให้องค์กรมีลักษณะล้มละลาย มูลค่าบวกเฉลี่ยที่เกิดขึ้นของกระแสเงินสดทั้งหมด (ส่วนเกินของการไหลเข้ามากกว่าการไหลออกของเงินทุน) สามารถใช้เป็นขีดจำกัดในการออกสินเชื่อใหม่ ส่วนเกินที่ระบุจะแสดงขอบเขตที่บริษัทสามารถชำระหนี้ตามระยะเวลาได้ ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของกระแสเงินสดรวมและขนาดของภาระหนี้ของบริษัท จะกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของบริษัท

ระดับมาตรฐานของอัตราส่วนนี้:

ฉันเรียน - 0.75;

คลาส II - 0.30;

ชั้นที่สาม - 0.25;

คลาส IV, V - 0.2;

คลาส VI -0.15

เพื่อการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของวิสาหกิจการกู้ยืมที่สมเหตุสมผลยิ่งขึ้น ขอแนะนำให้คำนวณกระแสเงินสดสุทธิในบริบทของกิจกรรมองค์กรสามประเภท: กระแสรายวัน การเงิน และการลงทุน

กิจกรรมปัจจุบันเกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้จากกิจกรรมตามกฎหมายหลัก มีความจำเป็นต้องเน้นย้ำความสำคัญลำดับความสำคัญของกระแสเงินสดโดยเฉพาะสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน กระแสเงินสดที่เป็นบวกจากกิจกรรมปัจจุบันในแต่ละปีเป็นเงื่อนไขหลักสำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กรและเป็นหลักฐานยืนยันความมั่นคงทางการเงิน หมายความว่ารายได้จากกิจกรรมในปัจจุบันนั้นเพียงพอไม่เพียงแต่สำหรับการทำแบบธรรมดาเท่านั้น แต่ยังสำหรับการขยายพันธุ์อีกด้วย

กระแสเงินสดติดลบจากกิจกรรมปัจจุบันบ่งชี้ถึงการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนเป็นหลัก แม้ว่าจะเป็นเพียงการผลิตซ้ำก็ตาม ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ วิสาหกิจถูกบังคับให้หันไปใช้การเพิ่มหนี้เพื่อรักษาการผลิตให้อยู่ในระดับเดิม หรือการขายอสังหาริมทรัพย์และลดโครงการลงทุน และในกรณีที่ร้ายแรงที่สุด ก็คือการลดปริมาณการผลิต

ข้อบกพร่องของวิธีที่ใช้ในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตสามารถแก้ไขได้โดยการกำหนดยอดสุทธิของการรับและค่าใช้จ่ายต่างๆ ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (รวบรวมการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน) ดังนั้นกระแสเงินสดจะกำหนดความสามารถขององค์กรในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายและชำระหนี้ด้วยทรัพยากรของตนเอง

ความแตกต่างระหว่างการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนจะกำหนดจำนวนกระแสเงินสดทั้งหมด ดังที่เห็นได้จากรายการองค์ประกอบของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน การเปลี่ยนแปลงขนาดของสินค้าคงเหลือ บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ สินทรัพย์และหนี้สินอื่น สินทรัพย์ถาวรมีผลกระทบต่อกระแสเงินสดรวมที่แตกต่างกัน

เพื่อพิจารณาผลกระทบนี้ จะมีการเปรียบเทียบยอดดุลของสินค้าคงคลัง ลูกหนี้ และเจ้าหนี้ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด การเพิ่มขึ้นของยอดคงเหลือของสินค้าคงคลังลูกหนี้และทรัพย์สินอื่น ๆ ในระหว่างงวดหมายถึงการไหลออกของเงินทุนและจะแสดงเมื่อคำนวณด้วยเครื่องหมาย "--" และการลดลงหมายถึงการไหลเข้าของเงินทุนและบันทึกด้วยเครื่องหมาย "+" . การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้และหนี้สินอื่นถือเป็นการไหลเข้าของเงินทุน ลดลงเมื่อไหลออก

มีคุณสมบัติในการพิจารณาการไหลเข้าและการไหลของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวร ไม่เพียงแต่คำนึงถึงการเพิ่มหรือลดมูลค่าของยอดคงเหลือในระหว่างงวดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผลของการขายสินทรัพย์ถาวรบางส่วนในระหว่างงวดด้วย

ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้โดยใช้วิธีวิเคราะห์กระแสเงินสดของลูกค้า จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

1. กระแสเงินสด (CF) และกระแสเงินสดที่คาดการณ์ (FCF) ซึ่งช่วยให้เราสามารถกำหนดความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบันและอนาคตของผู้กู้ที่มีศักยภาพและความเป็นไปได้ในการชำระคืนจำนวนเงินกู้และดอกเบี้ย

กระแสเงินสดคำนวณโดยใช้สูตร:

DP = V -TO โดยที่:

B - รายได้จากการขาย (แบบฟอร์ม 2“ รายงานผลประกอบการทางการเงินและการใช้งาน”);

K - หนี้สินหมุนเวียน (ระยะสั้น) (แบบฟอร์ม 1 “ยอดคงเหลือ”)

Dp = 276346-103180= 173166 ถู

กระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้คำนวณโดยใช้สูตร:

DDP = DP * STR โดยที่:

CAP คืออัตราการเติบโตเฉลี่ยของกระแสเงินสด เนื่องจากรายได้ของบริษัทแสดงอยู่ในแบบฟอร์ม 2 ตามเกณฑ์คงค้างตั้งแต่ต้นปี จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนด STR หากไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าเฉพาะในแต่ละเดือน

แผนที่ = 173166*51000 = 8831470 ถู

กระแสเงินสดที่คาดการณ์จะต้องเปรียบเทียบกับกระแสเงินสดที่เหมาะสมที่สุด มูลค่ากระแสเงินสดที่เหมาะสมที่สุดถูกกำหนดโดยการคูณจำนวนเงินกู้ที่ร้องขอด้วยอัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้งาน (300,000 * 19%)

2. ค่าสัมประสิทธิ์การคาดการณ์การล้มละลาย (BPR) ด้วยความช่วยเหลือซึ่งสามารถประเมินเบื้องต้นเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของผู้กู้ได้

KPB = DP: OKZ โดยที่:

OKZ - ยอดเจ้าหนี้ทั้งหมด

ค่า CPB ที่เหมาะสมที่สุดมากกว่าหรือเท่ากับ 0.26

เคพีบี = 173166/558600 = 0.39

3. อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้รวม (TDCO) ซึ่งแสดงถึงระดับความเพียงพอของทุนจดทะเบียนของผู้กู้ยืม

KPOS = OKZ:SK โดยที่:

SK - ทุนจดทะเบียน (ผลรวมของส่วนหนี้สินแรกของงบดุล)

BCOP = 558600/887500 = 0.63

4. มูลค่าการชำระบัญชีเป็นตัวบ่งชี้ที่คุณสามารถประเมินระดับสภาพคล่องของผู้ยืมเบื้องต้นได้

LS = LA: KKZ โดยที่:

LA - สินทรัพย์ที่สามารถรับคืนได้ง่าย

KKZ - เจ้าหนี้ระยะสั้น

ค่าที่เหมาะสมที่สุดของ LS มากกว่าหรือเท่ากับ 1

LS = 222560/171200 = 1.3

4. ความสามารถในการชำระคืน - แสดงให้เห็นว่าผู้ยืมถูกบังคับให้โอนส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายไปชำระคืนเจ้าหนี้ปัจจุบันหรือให้การประเมินเบื้องต้นเกี่ยวกับประสิทธิผลของการใช้เงินที่ยืมมา

อาร์เอส = วี: KKZ

ค่าพีซีที่เหมาะสมที่สุดคือสูงถึง 0.8

฿ = 1048666/1327400 = 0.79

มูลค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้จะถูกคำนวณทั้งที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน แต่เนื่องจากข้อมูลในแบบฟอร์ม 2 ที่ใช้ในการคำนวณความสามารถในการชำระคืน กระแสเงินสดที่คาดการณ์ และอัตราส่วนการคาดการณ์การล้มละลาย จะได้รับตามเกณฑ์คงค้างเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน มูลค่าของตัวบ่งชี้เหล่านี้จึงถูกคำนวณเท่านั้น เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน

การเลือกตัวบ่งชี้ที่แสดงอยู่ในรายการนั้นเนื่องมาจากความสัมพันธ์และการพึ่งพาซึ่งกันและกัน ความเป็นไปได้ในการประเมินและวิเคราะห์สถานะทางการเงินของผู้กู้โดยชัดแจ้ง ความเรียบง่ายของการคำนวณ ความสามารถในการตรวจสอบการคำนวณอีกครั้ง ไม่รวมอิทธิพลของกระบวนการเงินเฟ้อที่มีต่อมูลค่าของตัวชี้วัด ยกเว้นตัวชี้วัดที่อาจรวมการคำนวณรายการในงบดุลที่อาจเกิดการบิดเบือนโดยเจตนาของผู้กู้ยืม

หากลูกค้ามีการไหลเข้าเกินเงินทุนไหลออกอย่างมั่นคง สิ่งนี้บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของเขา - ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ความผันผวนในมูลค่าของกระแสเงินสดรวมรวมถึงการไหลออกส่วนเกินในระยะสั้นจากการไหลเข้าของเงินทุนบ่งชี้ถึงอันดับเครดิตของลูกค้าที่ต่ำกว่าในแง่ของความน่าเชื่อถือทางเครดิต ในที่สุด การไหลออกส่วนเกินอย่างเป็นระบบจากการไหลเข้าของเงินทุนทำให้ลูกค้ามีลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือ มูลค่าบวกเฉลี่ยที่เกิดขึ้นของกระแสเงินสดทั้งหมดสามารถใช้เป็นข้อ จำกัด ในการออกสินเชื่อใหม่ ส่วนเกินที่ระบุจะแสดงจำนวนเงินที่ลูกค้าสามารถชำระหนี้ตามระยะเวลาได้

การวิเคราะห์กระแสเงินสดของผู้ยืมทำให้สามารถประเมินเสถียรภาพทางการเงินเบื้องต้น กำหนดความจำเป็นในการกู้ยืมและความสามารถในการชำระหนี้ และดำเนินการติดตามในกรณีที่ได้รับเงินกู้ การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้การสังเคราะห์และอธิบายลักษณะกิจกรรมขององค์กรอย่างครอบคลุม ในกรณีนี้จะเป็นไปได้ที่จะวิเคราะห์โดยไม่รวมถึงตัวบ่งชี้ที่ผู้สมัครอาจบิดเบือนโดยเจตนา ความมั่นคงทางการเงินและความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้นั้นเห็นได้จากการไหลเข้าของเงินทุนส่วนเกินที่มั่นคง ข้อดีของวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตนี้คือสามารถสรุปเกี่ยวกับจุดอ่อนของการจัดการในองค์กรได้

การระบุจุดอ่อนของฝ่ายบริหารจะใช้ในการพัฒนาเงื่อนไขการให้กู้ยืมซึ่งสะท้อนอยู่ในสัญญาเงินกู้ ตัวอย่างเช่นหากปัจจัยหลักในการไหลออกของเงินทุนคือการเบี่ยงเบนเงินทุนไปชำระเงินมากเกินไป เงื่อนไข "เชิงบวก" สำหรับการให้กู้ยืมแก่ลูกค้าอาจรักษาการหมุนเวียนของลูกหนี้ไว้ตลอดระยะเวลาของการใช้เงินกู้ในระดับหนึ่ง ระดับ.

เพื่อตัดสินใจความเป็นไปได้และขนาดของการออกเงินกู้ในระยะเวลาที่ค่อนข้างยาว การวิเคราะห์กระแสเงินสดไม่เพียงดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลจริงในช่วงเวลาที่ผ่านมาเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับข้อมูลการคาดการณ์สำหรับช่วงเวลาที่วางแผนด้วย ข้อมูลจริงใช้เพื่อประเมินข้อมูลการคาดการณ์

การให้กู้ยืมแก่บุคคลโดยธนาคารพาณิชย์ในรัสเซียมีคุณสมบัติหลายประการ พลเมืองรัสเซียส่วนใหญ่ในสังคมนิยมไม่ได้ทำงานกับธนาคาร และไม่มีประวัติเครดิต แม้ขณะนี้ ในบริบทของการพัฒนาตลาดสำหรับบริการธนาคารแก่ประชาชน มีคนไม่กี่คนที่เปิดบัญชีธนาคารจริงๆ เป็นการยากที่จะรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และสถานะทรัพย์สินของลูกค้า นอกจากนี้ ผู้มีโอกาสกู้ยืมจำนวนมากซึ่งไม่มีประสบการณ์ในการขอสินเชื่อเลย ไม่ทราบจริงๆ ว่าเงินกู้มีเงื่อนไขของตัวเอง จำเป็นต้องรักษาความถูกต้องในการจ่ายดอกเบี้ย ว่าเงินกู้ส่วนใหญ่มีวัตถุประสงค์เฉพาะ

หน่วยงานกลางเพื่อการศึกษา

สถาบันเศรษฐศาสตร์ สถิติ และสารสนเทศแห่งมอสโก

สาขาราซาน

งานหลักสูตร

ตามระเบียบวินัย: การธนาคาร

ในหัวข้อ:การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของนิติบุคคล

เสร็จสิ้นโดย: นักศึกษาชั้นปีที่ 3

ทิมาคินา เอ.เอ.

ตรวจสอบแล้ว: ศิลปะ ครู

นิกิติน่า เอ็น.เอ.

การแนะนำ

บทที่ 1 ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของวิสาหกิจขนาดใหญ่และขนาดกลาง

1. อัตราส่วนทางการเงินของความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า
2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดเป็นวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต
3. การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจเป็นวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต
4. การกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า

บทที่ 2 การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของธุรกิจขนาดเล็ก

บทสรุป

บรรณานุกรม

การใช้งาน

การแนะนำ

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าธนาคารพาณิชย์คือความสามารถของผู้กู้ยืมในการชำระหนี้ให้ครบถ้วนและตรงเวลา

วัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรคือการกำหนดวิธีการหลักในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของนิติบุคคล วัตถุประสงค์หลักของงานหลักสูตรคือเพื่อพิจารณาประเด็นต่อไปนี้: การพิจารณาอัตราส่วนทางการเงินของความน่าเชื่อถือของลูกค้า การวิเคราะห์กระแสเงินสด การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ และอื่นๆ

ตามวัตถุประสงค์ งานของหลักสูตรมีโครงสร้างดังนี้ ประกอบด้วยสองบท บทแรกเป็นการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลาง บทที่สองเป็นการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรขนาดเล็ก

แต่ละบทจะถูกเปิดเผยตามภารกิจที่ได้รับมอบหมาย

ในการเขียนงานจะใช้ตำราเรียนและคู่มือเกี่ยวกับการธนาคาร

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมซึ่งแตกต่างจากความสามารถในการละลายของเขาไม่ได้บันทึกการไม่ชำระเงินในช่วงระยะเวลาที่หมดอายุหรือ ณ วันที่ใดเวลาหนึ่ง แต่คาดการณ์ความสามารถในการชำระหนี้ในอนาคตอันใกล้นี้ ระดับของการล้มละลายในอดีตเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดอย่างเป็นทางการที่ใช้ประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า หากผู้กู้มีหนี้ที่ค้างชำระและยอดคงเหลือมีสภาพคล่องและจำนวนทุนของหุ้นเพียงพอ ความล่าช้าในการชำระเงินให้กับธนาคารเพียงครั้งเดียวในอดีตไม่ได้เป็นเหตุให้สรุปได้ว่าลูกค้าไร้ความสามารถ

ลูกค้าที่มีความน่าเชื่อถือจะไม่อนุญาตให้มีการไม่ชำระเงินในระยะยาวให้กับธนาคาร ซัพพลายเออร์ หรืองบประมาณ

ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าบ่งบอกถึงระดับความเสี่ยงส่วนบุคคล (ส่วนตัว) ของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการออกสินเชื่อเฉพาะเจาะจงให้กับผู้กู้รายใดรายหนึ่ง

บทที่ 1 ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของวิสาหกิจขนาดใหญ่และขนาดกลาง

การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลางขึ้นอยู่กับข้อมูลจริงจากงบดุล งบกำไรขาดทุน การขอสินเชื่อ ข้อมูลเกี่ยวกับประวัติของลูกค้าและผู้จัดการ ใช้ระบบอัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห์กระแสเงินสด ความเสี่ยงทางธุรกิจ และการจัดการ เป็นวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต

1. อัตราส่วนทางการเงินของความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า

ในการธนาคารทั่วโลกและในรัสเซีย อัตราส่วนทางการเงินต่างๆ จะถูกนำมาใช้เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ยืม ทางเลือกของพวกเขาจะพิจารณาจากคุณลักษณะของลูกค้าของธนาคาร สาเหตุที่เป็นไปได้ของปัญหาทางการเงิน และนโยบายสินเชื่อของธนาคาร

ค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นห้ากลุ่ม:

1. อัตราส่วนสภาพคล่อง
2. อัตราส่วนประสิทธิภาพหรืออัตราการหมุนเวียน
3. อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน
4. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร
5. อัตราส่วนการชำระหนี้

ตัวชี้วัดความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่รวมอยู่ในแต่ละกลุ่มอาจแตกต่างกันอย่างมาก

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (CLR) แสดงให้เห็นว่าโดยหลักการแล้วผู้กู้สามารถชำระหนี้ของตนได้หรือไม่:

Ktl = สินทรัพย์หมุนเวียน: หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนเช่น เงินทุนที่มีให้กับลูกค้าในรูปแบบต่างๆ (เงินสด สุทธิลูกหนี้ที่ครบกำหนดชำระทันที ต้นทุนของสินค้าคงเหลือ และสินทรัพย์อื่น ๆ) พร้อมหนี้สินหมุนเวียน เช่น ภาระผูกพันที่มีวันชำระคืนทันที (เงินกู้ หนี้ต่อซัพพลายเออร์ ตั๋วแลกเงิน งบประมาณ คนงานและลูกจ้าง) หากภาระหนี้เกินกว่าเงินทุนของลูกค้า ภาระหนี้หลังนี้จะไม่น่าเชื่อถือ ดังนั้นระดับสัมประสิทธิ์มาตรฐานที่กำหนด ตามกฎแล้วค่าสัมประสิทธิ์ไม่ควรน้อยกว่าหนึ่ง อนุญาตให้มีข้อยกเว้นสำหรับลูกค้าธนาคารที่มีการหมุนเวียนเงินทุนที่รวดเร็วมากเท่านั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (ในการดำเนินงาน) (KLR) มีความหมายแตกต่างออกไปเล็กน้อย มีการคำนวณดังนี้:

Kbl = สินทรัพย์สภาพคล่อง: หนี้สินหมุนเวียน

สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินหมุนเวียนที่เปลี่ยนเป็นเงินสดที่พร้อมจะชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็ว ในทางปฏิบัติด้านการธนาคารทั่วโลก สินทรัพย์สภาพคล่องประกอบด้วยเงินสดและลูกหนี้การค้า ในทางปฏิบัติของรัสเซีย สินทรัพย์สภาพคล่องยังรวมถึงส่วนหนึ่งของสินค้าคงเหลือที่วางตลาดได้อย่างรวดเร็วด้วย

การใช้อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนทำให้คุณสามารถคาดการณ์ความสามารถของผู้ยืมในการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนเป็นเงินสดอย่างรวดเร็วเพื่อชำระหนี้ของธนาคารตรงเวลา

ค่าสัมประสิทธิ์ประสิทธิภาพ (การหมุนเวียน) เสริมค่าสัมประสิทธิ์กลุ่มแรก - ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและช่วยให้เราสามารถสรุปผลที่พิสูจน์ได้มากขึ้น ตัวอย่างเช่น หากตัวชี้วัดสภาพคล่องเพิ่มขึ้นเนื่องจากลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นและต้นทุนสินค้าคงเหลือในขณะที่อัตราการหมุนเวียนลดลง อันดับเครดิตของผู้กู้ยืมจะไม่สามารถอัพเกรดได้ กลุ่มค่าสัมประสิทธิ์ประสิทธิภาพประกอบด้วยตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง:

A) ระยะเวลาการหมุนเวียนเป็นวัน:

ยอดสินค้าคงคลังเฉลี่ยในรอบระยะเวลา / รายได้จากการขายหนึ่งวัน

B) จำนวนการปฏิวัติในช่วงเวลา:

รายได้จากการขายสำหรับงวด / ยอดคงเหลือสินค้าคงคลังเฉลี่ยในรอบระยะเวลา

มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้ในหน่วยวัน:

ยอดหนี้เฉลี่ยในรอบระยะเวลา / รายได้จากการขายหนึ่งวัน

การหมุนเวียนเงินทุนคงที่ (สินทรัพย์ถาวร):

รายได้จากการขาย / มูลค่าคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรในช่วงเวลานั้น

การหมุนเวียนของสินทรัพย์:

รายได้จากการขาย / ขนาดสินทรัพย์เฉลี่ยในรอบระยะเวลา

อัตราส่วนประสิทธิภาพจะได้รับการวิเคราะห์เมื่อเวลาผ่านไป และเปรียบเทียบกับอัตราส่วนขององค์กรคู่แข่งและค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมด้วย

อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินเป็นตัวกำหนดระดับที่ผู้กู้ได้รับจากทุนจดทะเบียน

ตัวเลือกในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์นี้แตกต่างกัน แต่ความหมายทางเศรษฐกิจจะเหมือนกัน: การประเมินขนาดของทุนจดทะเบียนและระดับการพึ่งพาของลูกค้าในทรัพยากรที่ดึงดูด ตรงกันข้ามกับอัตราส่วนสภาพคล่อง เมื่อคำนวณอัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน ภาระหนี้ทั้งหมดของลูกค้าธนาคารจะถูกนำมาพิจารณา โดยไม่คำนึงถึงเงื่อนไข ยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนที่ระดมทุนสูงขึ้น (ระยะสั้นและระยะยาว) และส่วนแบ่งของทุนที่น้อยลง ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าก็จะยิ่งต่ำลง อย่างไรก็ตามข้อสรุปสุดท้ายจะคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเท่านั้น

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนทั้งหมด รวมถึงส่วนที่ดึงดูดด้วย ความหลากหลายของสัมประสิทธิ์เหล่านี้มีดังนี้

อัตราผลตอบแทน:

ก. กำไรขั้นต้นก่อนดอกเบี้ยและภาษี / รายได้จากการขาย

B. กำไรจากการดำเนินงานสุทธิ (กำไรหลังดอกเบี้ย แต่ก่อนหักภาษี) / รายได้จากการขาย

ข. กำไรสุทธิหลังหักดอกเบี้ยและภาษี / รายได้จากการขาย

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร:

ก. กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี / สินทรัพย์หรือทุน;

B. กำไรหลังหักดอกเบี้ย แต่ก่อนหักภาษี / สินทรัพย์หรือทุน;

B. รายได้สุทธิ (กำไรหลังดอกเบี้ยและภาษี) / สินทรัพย์หรือส่วนของผู้ถือหุ้น

การเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรสามประเภทแสดงระดับอิทธิพลของดอกเบี้ยและภาษีที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรขององค์กร

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น:

ก. กำไรต่อหุ้น = เงินปันผลจากหุ้นสามัญ / จำนวนหุ้นสามัญโดยเฉลี่ย;

ข. อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล(%) = เงินปันผลต่อปีต่อหุ้น * 100 / ราคาตลาดเฉลี่ยต่อหุ้น

หากส่วนแบ่งรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น หรือความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หรือการเพิ่มทุน ก็ไม่จำเป็นต้องปรับลดอันดับเครดิตของลูกค้า แม้ว่าอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินจะลดลงก็ตาม

อัตราส่วนการชำระหนี้ (อัตราส่วนตลาด) แสดงจำนวนกำไรที่ถูกดูดซับโดยการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ จำนวนเงินทั้งหมดมีการคำนวณดังนี้

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = กำไรสำหรับงวด / การจ่ายดอกเบี้ยสำหรับงวด

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คงที่ = กำไรสำหรับงวด / (ดอกเบี้ย + การจ่ายค่าเช่า + เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ + การชำระคงที่อื่น ๆ)

วิธีการเฉพาะในการกำหนดตัวเศษของอัตราส่วนความคุ้มครองดอกเบี้ยและอัตราส่วนความคุ้มครองการชำระเงินคงที่นั้นขึ้นอยู่กับว่าดอกเบี้ยหรือการชำระเงินคงที่รวมอยู่ในราคาต้นทุนหรือจ่ายออกจากกำไร

ตัวอย่างเช่น หากการจ่ายดอกเบี้ยและสัญญาเช่ารวมอยู่ในต้นทุน เงินปันผลและการจ่ายคงที่อื่น ๆ จ่ายจากกำไร และผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินภายใต้ระบบบัญชีในประเทศคือกำไรในงบดุล ดังนั้นตัวเศษของอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คงที่จะ คำนวณได้ดังนี้:

กำไรจากงบดุล + การจ่ายดอกเบี้ย + การจ่ายค่าเช่า

อัตราส่วนการชำระหนี้จะแสดงจำนวนกำไรที่ใช้เพื่อชำระคืนดอกเบี้ยหรือการชำระเงินคงที่ ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในอัตราเงินเฟ้อที่สูง เมื่อจำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายอาจเข้าใกล้หรือสูงกว่าหนี้เงินต้นของลูกค้าด้วยซ้ำ กำไรส่วนใหญ่จะถูกใช้เพื่อชำระดอกเบี้ยและการชำระเงินคงที่อื่นๆ ยิ่งเหลือไว้ชำระภาระหนี้และความเสี่ยงน้อยลง เช่น ยิ่งความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าแย่ลงเท่านั้น

อัตราส่วนทางการเงินที่ระบุสามารถคำนวณได้จากข้อมูลการรายงานจริงหรือค่าคาดการณ์สำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ ในระบบเศรษฐกิจที่มั่นคงหรือสถานะที่ค่อนข้างมั่นคงของผู้กู้ยืม การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตอาจขึ้นอยู่กับลักษณะที่แท้จริงในช่วงเวลาที่ผ่านมา ในทางปฏิบัติในต่างประเทศ ตัวชี้วัดที่แท้จริงดังกล่าวใช้เวลาอย่างน้อยสามปี ในกรณีนี้ เกณฑ์ในการคำนวณอัตราส่วนความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือค่าเฉลี่ยสำหรับปี (ไตรมาส ครึ่งปี เดือน) ของยอดคงเหลือสินค้าคงคลัง บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ เงินทุนคงเหลือหรือในบัญชีธนาคาร จำนวนทุน (กองทุนที่ได้รับอนุญาต) ) ทุนจดทะเบียน เป็นต้น

ในสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง (เช่น การผลิตที่ลดลง) อัตราเงินเฟ้อที่สูง ตัวชี้วัดที่แท้จริงสำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาไม่สามารถเป็นพื้นฐานเดียวในการประเมินความสามารถของลูกค้าในการชำระคืนภาระผูกพัน รวมถึงเงินกู้ยืมจากธนาคารในอนาคต ในกรณีนี้ มีความจำเป็นต้องใช้ข้อมูลการคาดการณ์เพื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้หรือวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่พิจารณาจะเสริมด้วยวิธีอื่นเช่นการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ ณ เวลาที่ออกเงินกู้และ การประเมินฝ่ายบริหาร

เมื่อออกสินเชื่อเป็นระยะเวลาค่อนข้างนาน (หนึ่งปีหรือมากกว่า) นอกเหนือจากรายงานสำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาแล้ว ยังจำเป็นต้องได้รับงบดุลการคาดการณ์ การคาดการณ์รายได้ ค่าใช้จ่าย และกำไรจากลูกค้าสำหรับงวดที่จะมาถึงที่สอดคล้องกัน จนถึงระยะเวลาการกู้ยืม การคาดการณ์มักจะขึ้นอยู่กับการวางแผนอัตราการเติบโต (ลดลง) ของรายได้จากการขาย และลูกค้าให้เหตุผลในรายละเอียด

อัตราส่วนเครดิตทางการเงินที่อธิบายไว้คำนวณจากยอดคงเหลือในงบดุลเฉลี่ย ณ วันที่รายงาน ตัวบ่งชี้สำหรับตัวเลขแรกไม่ได้สะท้อนถึงสถานการณ์ที่แท้จริงเสมอไปและค่อนข้างบิดเบือนการรายงานได้ง่าย ดังนั้นในทางปฏิบัติของโลกจึงใช้ระบบสัมประสิทธิ์โดยคำนวณตามผลลัพธ์ บัญชีนี้มีตัวเลขการหมุนเวียนที่รายงานสำหรับงวดนั้น ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเริ่มต้นคือรายได้จากการขาย โดยการยกเว้นองค์ประกอบแต่ละรายการ (ค่าวัสดุและค่าแรง ดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ) จะได้รับตัวบ่งชี้ขั้นกลางและเป็นผลให้ได้รับกำไรสุทธิสำหรับงวดนั้น สามารถนำเสนอผลลัพธ์เป็นแผนภาพ (ภาคผนวก 2)

จากข้อมูลบัญชีผลลัพธ์ จะมีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่สะท้อนถึงความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าธนาคารพาณิชย์

1.2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดเพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต

การวิเคราะห์กระแสเงินสดเป็นวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าธนาคารพาณิชย์ ซึ่งขึ้นอยู่กับการใช้ตัวบ่งชี้จริงที่แสดงถึงการหมุนเวียนเงินทุนของลูกค้าในรอบระยะเวลารายงาน วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดนี้มีความแตกต่างโดยพื้นฐานจากวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าตามระบบอัตราส่วนทางการเงินซึ่งการคำนวณจะขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้งบดุล

การวิเคราะห์กระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบการไหลออกและการไหลเข้าของผู้กู้ยืมในช่วงเวลาที่มักจะสอดคล้องกับระยะเวลาของเงินกู้ที่ต้องการ เมื่อออกเงินกู้เป็นเวลาหนึ่งปี การวิเคราะห์กระแสเงินสดจะดำเนินการเป็นประจำทุกปีเป็นระยะเวลาสูงสุด 90 วัน - ทุกไตรมาส เป็นต้น

องค์ประกอบของการไหลเข้าของเงินทุนสำหรับงวดคือ:

1) กำไรที่ได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด

2) ค่าเสื่อมราคาค้างรับสำหรับปี

3) การเปิดตัวกองทุน:

จากหุ้น

จากลูกหนี้การค้า

จากสินทรัพย์ถาวร

จากทรัพย์สินอื่น

4)เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น;

5) การเติบโตของหนี้สินอื่น

6)การเพิ่มทุน;

7) การออกสินเชื่อใหม่

องค์ประกอบของเงินทุนไหลออก ได้แก่

ภาษี,

เปอร์เซ็นต์

เงินปันผล

ค่าปรับและบทลงโทษ

2) การลงทุนเพิ่มเติมใน:

บัญชีลูกหนี้

สินทรัพย์อื่น ๆ,

สินทรัพย์ถาวร;

3) การลดเจ้าหนี้;

4) การลดหนี้สินอื่น ๆ

5) การไหลออกของทุนเรือนหุ้น;

6) การชำระคืนเงินกู้

ความแตกต่างระหว่างการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนเป็นตัวกำหนดปริมาณกระแสเงินสดทั้งหมด ดังที่เห็นได้จากรายการองค์ประกอบของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน การเปลี่ยนแปลงขนาดของสินค้าคงเหลือ บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ สินทรัพย์และหนี้สินอื่น สินทรัพย์ถาวรมีผลกระทบต่อกระแสเงินสดรวมที่แตกต่างกัน เพื่อพิจารณาอิทธิพลนี้ จะมีการเปรียบเทียบยอดคงเหลือของสินค้าคงคลัง ลูกหนี้ เจ้าหนี้ ฯลฯ ในช่วงต้นและปลายงวด การเพิ่มขึ้นของยอดคงเหลือของสินค้าคงคลังลูกหนี้และทรัพย์สินอื่น ๆ ในระหว่างงวดหมายถึงการไหลออกของเงินทุนและแสดงไว้ในการคำนวณด้วยเครื่องหมาย "-" และการลดลงคือการไหลเข้าของเงินทุนและบันทึกด้วยเครื่องหมาย "+" การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้และหนี้สินอื่นถือเป็นการไหลเข้าของเงินทุน และการลดลงถือเป็นการไหลออก

มีคุณสมบัติในการพิจารณาการไหลเข้าและการไหลของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวร ไม่เพียงแต่คำนึงถึงการเพิ่มหรือลดมูลค่าของยอดคงเหลือในช่วงเวลานั้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผลลัพธ์ของการขายสินทรัพย์ถาวรบางส่วนในระหว่างงวดด้วย ราคาขายที่เกินกว่าการประเมินมูลค่างบดุลถือเป็นการไหลเข้าของเงินทุนและสถานการณ์ย้อนกลับถือเป็นการไหลออกของเงินทุน:

การไหลเข้า (ไหลออก) ของเงินทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร = ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร ณ สิ้นงวด - ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร ณ ต้นงวด + ผลการขายสินทรัพย์ถาวรในระหว่างงวด

แบบจำลองการวิเคราะห์กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับการจัดกลุ่มองค์ประกอบของการไหลเข้าและการไหลของเงินทุนออกเป็นส่วนของการจัดการองค์กร บล็อกต่อไปนี้อาจสอดคล้องกับพื้นที่เหล่านี้ในแบบจำลองการวิเคราะห์กระแสเงินสด:

1. การจัดการผลกำไรขององค์กร
2. การจัดการสินค้าคงคลังและการชำระบัญชี
3. การจัดการภาระผูกพันทางการเงิน
4. การจัดการภาษีและการลงทุน
5. การจัดการอัตราส่วนทุนและสินเชื่อ

วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดที่อธิบายข้างต้นเรียกว่าทางอ้อม เนื้อหาทั่วไปของวิธีการโดยตรงมีดังนี้:

กระแสเงินสดรวม (เงินสดสุทธิ) = เงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) อันเป็นผลมาจากการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ + เงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) อันเป็นผลมาจากกิจกรรมการลงทุน + เงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) อันเป็นผลมาจากกิจกรรมจัดหาเงิน

การคำนวณระยะแรกของกระแสเงินสดทั้งหมด:

รายได้จากการขาย - จ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์และบุคลากร + ดอกเบี้ยรับ - จ่ายดอกเบี้ย - ภาษี

การคำนวณเทอมที่สอง:

เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ถาวร - เงินลงทุน

การคำนวณระยะที่สาม: เงินกู้ยืมที่ได้รับ - การชำระหนี้ + การออกพันธบัตร + การออกหุ้น - การจ่ายเงินปันผล

เพื่อวิเคราะห์กระแสเงินสด ข้อมูลจะถูกนำไปใช้อย่างน้อยสามปีที่ผ่านมา หากลูกค้ามีการไหลเข้าเกินเงินทุนไหลออกอย่างมั่นคง สิ่งนี้บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของเขา - ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ความผันผวนในมูลค่าของกระแสเงินสดรวมรวมถึงการไหลออกส่วนเกินในระยะสั้นจากการไหลเข้าของเงินทุนบ่งชี้ถึงอันดับเครดิตของลูกค้าที่ต่ำกว่าในแง่ของความน่าเชื่อถือทางเครดิต ในที่สุด การไหลออกส่วนเกินอย่างเป็นระบบจากการไหลเข้าของเงินทุนทำให้ลูกค้ามีลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือ มูลค่าบวกเฉลี่ยที่เกิดขึ้นของกระแสเงินสดทั้งหมด (ส่วนเกินของการไหลเข้ามากกว่าการไหลออกของเงินทุน) สามารถใช้เป็นขีดจำกัดในการออกสินเชื่อใหม่ ส่วนเกินที่ระบุจะแสดงจำนวนเงินที่ลูกค้าสามารถชำระหนี้ตามระยะเวลาได้

ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของกระแสเงินสดรวมและขนาดหนี้สินของลูกค้า (อัตราส่วนกระแสเงินสด) จะกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของเขา

การวิเคราะห์กระแสเงินสดช่วยให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับปัญหาคอขวดในการจัดการองค์กรได้ ตัวอย่างเช่น การไหลออกของเงินทุนอาจเกี่ยวข้องกับการจัดการสินค้าคงคลัง การชำระหนี้ (ลูกหนี้และเจ้าหนี้) การจ่ายเงินทางการเงิน (ภาษี ดอกเบี้ย เงินปันผล) ที่ไม่เหมาะสม การระบุปัญหาคอขวดของฝ่ายบริหารจะใช้ในการพัฒนาเงื่อนไขการให้กู้ยืมซึ่งสะท้อนอยู่ในสัญญาเงินกู้ ตัวอย่างเช่น หากปัจจัยหลักในการไหลออกของเงินทุนคือการเบี่ยงเบนไปชำระเงินมากเกินไป เงื่อนไข "เชิงบวก" สำหรับการให้กู้ยืมแก่ลูกค้าอาจรักษาระดับการหมุนเวียนของลูกหนี้ในระดับหนึ่งตลอดระยะเวลาการใช้เงินกู้ทั้งหมด ด้วยปัจจัยการไหลออกเช่นจำนวนทุนไม่เพียงพอ การปฏิบัติตามระดับมาตรฐานของอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินจึงเป็นสิ่งจำเป็นเป็นเงื่อนไขในการกู้ยืม

เพื่อตัดสินใจความเป็นไปได้และขนาดของการออกเงินกู้ในระยะเวลาค่อนข้างนาน การวิเคราะห์กระแสเงินสดจะดำเนินการไม่เพียงแต่บนพื้นฐานของข้อมูลจริงในช่วงเวลาที่ผ่านมา แต่ยังอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลการคาดการณ์สำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ด้วย ข้อมูลจริงจะถูกนำมาใช้ในการประเมินข้อมูลที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า การคาดการณ์มูลค่าของแต่ละองค์ประกอบของการไหลเข้าและการไหลออกของกองทุนจะขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาก่อนหน้าและอัตราการเติบโตของรายได้จากการขายที่วางแผนไว้

1.3 การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจเป็นวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า

ความเสี่ยงทางธุรกิจคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการที่การหมุนเวียนของเงินทุนของผู้ยืมอาจไม่เสร็จสิ้นตรงเวลาและมีผลกระทบที่คาดหวัง ความเสี่ยงทางธุรกิจเกิดขึ้นจากหลายสาเหตุ ซึ่งนำไปสู่การหยุดชะงักหรือความล่าช้าในการหมุนเวียนของเงินทุนในบางขั้นตอน ปัจจัยเสี่ยงทางธุรกิจสามารถจัดกลุ่มตามระยะการหมุนเวียนกองทุนได้

ด่าน 1 - การสร้างทุนสำรอง:

จำนวนซัพพลายเออร์และความน่าเชื่อถือ

ความจุและคุณภาพของสถานที่จัดเก็บ

การปฏิบัติตามวิธีการขนส่งกับลักษณะของสินค้า

ความพร้อมของราคาวัตถุดิบและการขนส่งสำหรับผู้ยืม

จำนวนตัวกลางระหว่างผู้ซื้อกับผู้ผลิตวัตถุดิบและสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุอื่น ๆ

ความห่างไกลของซัพพลายเออร์

พลังทางเศรษฐกิจ

แฟชั่นสำหรับซื้อวัตถุดิบและของมีค่าอื่น ๆ

ปัจจัยเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

อันตรายจากการแนะนำข้อ จำกัด ในการส่งออกและนำเข้าวัตถุดิบที่นำเข้า

ด่าน 2 - การผลิต:

ความพร้อมและคุณสมบัติของแรงงาน

อายุและความสามารถของอุปกรณ์

โหลดอุปกรณ์

สภาพสถานที่ผลิต

ด่าน 3 - การขาย:

จำนวนผู้ซื้อและความสามารถในการละลาย

การกระจายตัวของลูกหนี้

ระดับการป้องกันการไม่ชำระเงินของผู้ซื้อ

ผู้กู้ยืมที่อยู่ในอุตสาหกรรมพื้นฐานโดยลักษณะของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน

ระดับการแข่งขันในอุตสาหกรรม

อิทธิพลต่อราคาของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากประเพณีและความชอบทางสังคม สถานการณ์ทางการเมือง

การปรากฏตัวของปัญหาการผลิตมากเกินไปในตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้

ปัจจัยทางประชากร

ปัจจัยเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ความเป็นไปได้ของการแนะนำข้อ จำกัด ในการส่งออกจากประเทศและการนำเข้าไปยังประเทศอื่นของผลิตภัณฑ์

นอกจากนี้ ปัจจัยเสี่ยงในระยะการขายสามารถนำมารวมกันได้จากปัจจัยของระยะแรกและระยะที่สอง ดังนั้นความเสี่ยงทางธุรกิจในขั้นตอนการจำหน่ายจึงถือว่าสูงกว่าในขั้นตอนสินค้าคงคลังและการผลิต

ในสภาวะที่ไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ ณ เวลาที่ออกเงินกู้จะช่วยเสริมการประเมินความน่าเชื่อถือของลูกค้าโดยใช้อัตราส่วนทางการเงิน ซึ่งคำนวณบนพื้นฐานของข้อมูลจริงโดยเฉลี่ยจากรอบระยะเวลาการรายงานที่ผ่านมา

ปัจจัยเสี่ยงทางธุรกิจที่ระบุไว้จำเป็นต้องนำมาพิจารณาเมื่อธนาคารพัฒนาแบบฟอร์มคำขอสินเชื่อมาตรฐานและการศึกษาความเป็นไปได้สำหรับความเป็นไปได้ในการออกเงินกู้

การประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจโดยธนาคารพาณิชย์สามารถจัดทำขึ้นอย่างเป็นทางการและดำเนินการโดยใช้ระบบการให้คะแนน เมื่อประเมินปัจจัยความเสี่ยงทางธุรกิจแต่ละรายการเป็นคะแนน (ภาคผนวก 3)

ในทำนองเดียวกัน จะใช้แบบจำลองการประเมินความเสี่ยงตามเกณฑ์อื่นๆ คะแนนจะได้รับในแต่ละเกณฑ์และสรุปผล ยิ่งคะแนนสูง ความเสี่ยงก็จะยิ่งลดลงและมีโอกาสมากขึ้นในการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นโดยมีผลตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะช่วยให้ผู้กู้สามารถชำระหนี้ได้ตรงเวลา

1. การกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า

ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าจะพิจารณาจากตัวชี้วัดพื้นฐานและตัวบ่งชี้เพิ่มเติม ตัวชี้วัดหลักที่ธนาคารเลือกจะต้องไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลานาน เอกสารเกี่ยวกับนโยบายสินเชื่อของธนาคารหรือเอกสารอื่น ๆ บันทึกตัวบ่งชี้เหล่านี้และระดับการกำกับดูแลซึ่งอาจมุ่งเน้นไปที่มาตรฐานสากล แต่เป็นรายบุคคลสำหรับธนาคารที่กำหนดและในช่วงเวลาที่กำหนด

ชุดตัวบ่งชี้เพิ่มเติมอาจมีการแก้ไขขึ้นอยู่กับสถานการณ์ปัจจุบัน ตัวชี้วัดดังกล่าวได้แก่ การประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจ การจัดการ ระยะเวลาของหนี้ที่ค้างชำระต่อธนาคาร ตัวชี้วัดที่คำนวณตามบัญชีผลลัพธ์ และผลลัพธ์ของการวิเคราะห์งบดุล

ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าถูกกำหนดตามตัวบ่งชี้หลักและปรับเปลี่ยนโดยคำนึงถึงตัวบ่งชี้เพิ่มเติม

ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามระดับของตัวชี้วัดหลักสามารถกำหนดได้โดยใช้ระดับคะแนน

ในการคำนวณคะแนน จะใช้คลาสของตัวบ่งชี้ ซึ่งถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบค่าจริงกับมาตรฐาน เช่นเดียวกับการให้คะแนน (ความสำคัญ) ของตัวบ่งชี้

การให้คะแนนของตัวบ่งชี้จะพิจารณาเป็นรายบุคคลสำหรับผู้กู้แต่ละกลุ่ม ขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารพาณิชย์ที่กำหนด ลักษณะของลูกค้า สภาพคล่องในงบดุล และตำแหน่งในตลาด ตัวอย่างเช่น ส่วนแบ่งทรัพยากรระยะสั้นที่สูง การมีเงินกู้ยืมที่ค้างชำระและการไม่ชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์เพิ่มบทบาทของอัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็ว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการปล่อยเงินทุนอย่างรวดเร็ว การใช้ทรัพยากรของธนาคาร การให้กู้ยืมเพื่อสำรองถาวร และการระบุขนาดทุนของหุ้นต่ำเกินไป จะทำให้อันดับของตัวบ่งชี้ความสามารถในการก่อหนี้ทางการเงินเพิ่มขึ้น การละเมิดขอบเขตเครดิตทางเศรษฐกิจ "หนี้สิน" ของลูกค้าทำให้ระดับของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันเป็นอันดับแรกเมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต

การประเมินความน่าเชื่อถือโดยรวมจะแสดงเป็นคะแนน คะแนนคือผลรวมของคะแนนของตัวบ่งชี้แต่ละตัวคูณด้วยระดับเครดิต

ตัวชี้วัดและคะแนนคะแนนสามารถบรรลุได้ในระดับเดียวกันเนื่องจากปัจจัยที่แตกต่างกัน บางส่วนเกี่ยวข้องกับกระบวนการเชิงบวก และปัจจัยอื่น ๆ ที่มีปัจจัยลบ ดังนั้นในการกำหนดระดับ การวิเคราะห์ปัจจัยของอัตราส่วนความน่าเชื่อถือทางเครดิต การวิเคราะห์งบดุล และการศึกษาสถานะของกิจการในอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง

บทที่ 2 การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของธุรกิจขนาดเล็ก

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของธุรกิจขนาดเล็กสามารถประเมินได้ในลักษณะเดียวกับความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้ยืมรายใหญ่และขนาดกลาง โดยพิจารณาจากอัตราส่วนเครดิตทางการเงิน การวิเคราะห์กระแสเงินสด และการประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม การใช้อัตราส่วนทางการเงินและวิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดของธนาคารเป็นเรื่องยาก เนื่องจากสถานะทางบัญชีและการรายงานของลูกค้าธนาคารเหล่านี้

ตามกฎแล้วธุรกิจขนาดเล็กในต่างประเทศและรัสเซียไม่มีนักบัญชีที่มีใบอนุญาต นอกจาก. ไม่มีค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบสำหรับลูกค้าธนาคารเหล่านี้ ดังนั้นจึงไม่มีการยืนยันการตรวจสอบรายงานของผู้ยืมเนื่องจากการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าไม่ได้ขึ้นอยู่กับงบการเงินของเขา แต่ขึ้นอยู่กับความรู้ของพนักงานธนาคารในธุรกิจนี้ ฝ่ายหลังสันนิษฐานว่ามีการติดต่อกับลูกค้าอย่างต่อเนื่อง: สัมภาษณ์ส่วนตัวกับเขา, เยี่ยมชมองค์กรเป็นประจำ ในระหว่างการสัมภาษณ์ส่วนตัวกับหัวหน้าองค์กรขนาดเล็ก จะมีการชี้แจงวัตถุประสงค์ของเงินกู้ แหล่งที่มาและระยะเวลาในการชำระหนี้ ลูกค้าจะต้องพิสูจน์ว่าสินค้าคงคลังที่เครดิตจะลดลงตามวันที่กำหนด และต้นทุนที่เครดิตจะถูกตัดออกจากต้นทุนสินค้าที่ขาย

ควรสังเกตคุณลักษณะอื่นขององค์กรขนาดเล็ก: ผู้จัดการและพนักงานมักเป็นสมาชิกของครอบครัวหรือญาติเดียวกัน ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะผสมทุนส่วนตัวของเจ้าของกับทุนขององค์กร จากนี้จะเป็นไปตามคุณลักษณะต่อไปนี้ขององค์กรความสัมพันธ์ด้านเครดิตของธนาคารกับธุรกิจขนาดเล็กในต่างประเทศ (สหรัฐอเมริกา): การชำระคืนเงินกู้ค้ำประกันโดยทรัพย์สินของเจ้าของ ในเรื่องนี้เมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้ารายย่อยจะคำนึงถึงสถานะทางการเงินของเจ้าของด้วยส่วนหลังจะพิจารณาจากรายงานทางการเงินส่วนบุคคล แบบฟอร์มงบการเงินส่วนบุคคลให้ข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินของแต่ละบุคคล ในกรณีนี้จะแยกสินทรัพย์ที่จำนำและหนี้สินที่มีหลักประกันออกจากกัน สินทรัพย์ได้แก่ เงินสด หุ้นและพันธบัตร ลูกหนี้จากญาติ เพื่อน และอื่นๆ อสังหาริมทรัพย์ มูลค่าเวนคืนของประกันชีวิต และอื่นๆ ความรับผิดประกอบด้วยหนี้ต่อธนาคาร ญาติ และบุคคลอื่น หนี้ตั๋วเงินและภาษี มูลค่าทรัพย์สินที่จำนำ การชำระตามสัญญา เจ้าหนี้ เงินที่ใช้ประกันภัย เป็นต้น เพื่อการวิเคราะห์โดยละเอียดยิ่งขึ้นแยกย่อยทรัพย์สินแต่ละประเภท และหนี้สินของแต่ละบุคคลจะได้รับ

วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตแบบดั้งเดิมนั้นไม่เป็นที่ยอมรับสำหรับธุรกิจขนาดเล็กในรัสเซีย สิ่งนี้อธิบายได้ด้วยเปอร์เซ็นต์ข้อผิดพลาดที่สูงในการรายงานอย่างเป็นทางการและการใช้แผนการหลีกเลี่ยงภาษีต่างๆ ในเรื่องนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินประเภทกิจกรรมขององค์กรขนาดเล็กนั้นได้รับการปฏิบัติตามรายงานที่รวบรวมโดยตัวแทนธนาคารตามเอกสารหลักของผู้กู้ตลอดจนข้อมูลที่ให้ไว้ เมื่อจัดทำงบกำไรขาดทุนจะคำนึงถึงค่าใช้จ่ายของครอบครัวด้วย ควบคุมยอดการชำระคืนเงินกู้รายเดือน ซึ่งไม่ควรเกิน 70% ของยอดเงินสด ณ สิ้นเดือน ลบด้วยค่าใช้จ่ายครอบครัว มีการตรวจสอบการกู้ยืมอย่างไม่เป็นทางการจากเจ้าหนี้เอกชน จากข้อมูลที่ตรวจสอบแล้ว สามารถคำนวณอัตราส่วนทางการเงินได้

ดังนั้นระบบของธนาคารในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้รายย่อยจึงประกอบด้วยองค์ประกอบดังต่อไปนี้

1. การประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจ
2. ติดตามการทำงานของลูกค้า
3. การสัมภาษณ์ระหว่างนายธนาคารกับเจ้าของบริษัท
4. การประเมินสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลของเจ้าของ
5. การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรตามเอกสารหลัก

บทสรุป

ธนาคารรัสเซียใช้วิธีการที่หลากหลายในการประเมินสถานการณ์ทางการเงินของผู้มีโอกาสกู้ยืม การเลือกวิธีการเฉพาะ (แนวทาง) จะถูกกำหนดโดยการรวมกันของปัจจัย เช่น ลักษณะของกิจกรรม ขนาดขององค์กร รูปแบบองค์กรและกฎหมาย ความลึกและระดับของรายละเอียดของการศึกษาขึ้นอยู่กับส่วนใหญ่ ความสนใจของผู้บริโภคข้อมูล นอกเหนือจากความเป็นไปได้มากมายในการรับข้อมูลจากแหล่งภายนอกแล้ว ยังมีกลไกในการดำเนินการวิจัยอิสระเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าอีกด้วย

ธนาคารพาณิชย์ต้องค้นหาโครงการที่มีประสิทธิผลอย่างต่อเนื่อง (โดยหลักแล้วครอบคลุมถึงโครงการที่คาดว่าจะนำไปปฏิบัติในสถานประกอบการที่มียอดขายที่มั่นคง มีผลิตภัณฑ์ที่สามารถแข่งขันได้ ได้พบช่องทางเฉพาะในตลาด และมุ่งเน้นการส่งออก) เสริมสร้างผู้เชี่ยวชาญและแผนกสินเชื่อด้วยผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในสาขาการจัดการการธนาคารที่มีความเชี่ยวชาญในวิธีการล่าสุดในการพิจารณาประสิทธิผลของการลงทุน การบริหารความเสี่ยง และการพัฒนาโครงการสินเชื่อ แนะนำให้องค์กรมีโครงการที่มีประสิทธิภาพและแผนการชำระคืนเงินกู้ที่ยอมรับได้ซึ่งทดสอบโดยธนาคารนี้ พัฒนาสินเชื่อรูปแบบใหม่ (ลีสซิ่ง, จำนองอุตสาหกรรม); จัดระเบียบและใช้ประโยชน์จากการจัดหาเงินทุนโครงการและสินเชื่อร่วมในวงกว้าง

ปัญหาการบินและอวกาศในปัจจุบัน เศรษฐกิจสังคมและมนุษยศาสตร์

X/^-ยู พันรูเบิล

Xg 10,-พัน. ถู.

เส้นของระดับฟังก์ชันเป้าหมายทั่วไปของการสูญเสีย Y1 = const ในพื้นที่ปัจจัย x4 ® x14: Y1 - การสูญเสีย;

x4 - สำรอง; x14 - สินเชื่อ, เครดิต; 1 - ย เจ = 1 106; 2 - Yj = 0.682 106; 3 - ย เจ = 0.5 106; 4 - ย เจ = 0; 5 - ใช่ เจ = (-0.144

106); 6 - Y1 = (-0.5 106); 7 - Y1 = (-1 106); 8 - Y1 = (-1.5 106); dd - "ก้นเหว"; сь с2 - "ความลาดชันของหุบเขา"; B - เส้นแบ่งครึ่ง; c, d - ทิศทางของการสูญเสียที่เพิ่มขึ้น a, b - คะแนนที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กร 5 -

บริเวณ "ก้นแบน"

วิธีการแตกต่างจากระบบการจัดการคุณภาพ Six Sigma เนื่องจากตามแนวระดับในระนาบของปัจจัยการจัดการที่เลือก การตัดสินใจจะทำเกี่ยวกับทิศทางและขนาดของการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยที่มีกำไรคงที่หรือเพิ่มขึ้นซึ่งจะช่วยลดการตัดสินใจ -ทำให้เวลา เพิ่มคุณภาพการจัดการและประสิทธิภาพ และความเสี่ยงสำหรับองค์กรธุรกิจลดลง

วิธีการดังกล่าวได้รับการทดสอบโดยใช้ข้อมูลจากองค์กรอุตสาหกรรม 2 แห่ง และพร้อมสำหรับการนำไปปฏิบัติ

1. Osipov A. I. , Skiba M. V. ระเบียบวิธีในการจัดการองค์กรที่ไม่ได้ผลกำไรตามระบบ Six Sigma // Vestnik SSAU หมายเลข 3 (11) 2549. หน้า 131-137.

2. Osipov A. I. , Skiba M. V. การประยุกต์ใช้วิธีการไล่ระดับคอนจูเกตเพื่อการจัดการที่มีประสิทธิภาพขององค์กรอุตสาหกรรม // Izvestia จาก SSC RAS ต. 8. ลำดับที่ 4 (18) ตุลาคม ธันวาคม 2549. หน้า 1018-1025.

© Aldabergenova A.G., Mironova Yu.V., Osipov A.I., 2010

UDC 669.713.7

S. N. Bogoslovsky ผู้บังคับบัญชาทางวิทยาศาสตร์ - L. N. Nazarova Yaroslavl State University ตั้งชื่อตาม P. G. Demidov, Yaroslavl

วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือของนิติบุคคล

พิจารณาวิธีการที่ธนาคารประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของนิติบุคคล มีการวิเคราะห์ข้อบกพร่องและปัญหาที่เกิดขึ้นเมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต มีการระบุจุดอ่อนของวิธีการที่ใช้โดยธนาคารรัสเซียสมัยใหม่

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ นโยบายการให้สินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ต่อนิติบุคคล

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าธนาคารควรเข้าใจว่าเป็นสภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรซึ่งให้ความมั่นใจในการใช้กองทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพความสามารถและความเต็มใจของผู้กู้ในการชำระคืนเงินกู้ตามเงื่อนไขของข้อตกลง การศึกษาโดยธนาคารเกี่ยวกับปัจจัยต่างๆ ที่อาจนำไปสู่การไม่ชำระคืนเงินกู้ หรือในทางกลับกัน เพื่อให้แน่ใจว่าการชำระคืนเงินกู้ตรงเวลา ถือเป็นเนื้อหาของการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของธนาคาร

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมเมื่อเทียบกับของเขา

ความสามารถในการละลายไม่ได้บันทึกการไม่ชำระเงินในช่วงเวลาที่ผ่านมาหรือ ณ วันที่ใดๆ แต่คาดการณ์ความสามารถในการชำระหนี้ในอนาคตอันใกล้นี้

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมทำนายความสามารถในการละลายของเขาในอนาคตอันใกล้นี้ ได้รับการประเมินตามระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงตำแหน่งและแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินของผู้กู้ ขึ้นอยู่กับพลวัตของตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือทางเครดิต องค์กรจะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่ม: องค์กรชั้นหนึ่ง, องค์กรชั้นสอง, องค์กรชั้นสาม, องค์กรที่มีสถานะทางการเงินไม่มั่นคงและองค์กรที่ไม่น่าเชื่อถือ

หมวด “การเงินและสินเชื่อ”

ก่อนที่จะวิเคราะห์ข้อความ จำเป็นต้องระบุปัจจัยหยุดหลายประการ ปัจจัยการหยุดมักจะรวมถึง:

ระยะเวลากิจกรรมของลูกค้าน้อยกว่า 6 เดือน

การเริ่มดำเนินคดีล้มละลาย

การปรากฏตัวของเงินให้สินเชื่อที่ค้างชำระมานานกว่าหนึ่งปีและอื่น ๆ

หากมีปัจจัยหยุด การวิเคราะห์เพิ่มเติมก็ไม่จำเป็นอีกต่อไป

ธนาคารแต่ละแห่งมีคำจำกัดความที่แตกต่างกันว่าจะประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าอย่างไร ในแง่หนึ่งนี่เป็นสิ่งที่ดีเนื่องจากธนาคารดำเนินนโยบายสินเชื่อของตนเองอย่างเป็นอิสระ แต่ในทางกลับกัน วิธีการส่วนตัวมักจะไม่ได้มีวัตถุประสงค์โดยสิ้นเชิง ซึ่งท้ายที่สุดแล้วนำไปสู่การลดลงของพอร์ตสินเชื่อของธนาคาร เนื่องจากผู้กู้ยืมที่มีความน่าเชื่อถือจริงลดลง

ใน Sberbank วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตประกอบด้วย 2 ส่วน: การประเมินเชิงปริมาณของสถานะทางการเงิน (ตามอัตราส่วนทางการเงิน) และการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ

การเลือกค่าสัมประสิทธิ์จะขึ้นอยู่กับลักษณะของลูกค้าและนโยบายสินเชื่อของธนาคาร เมื่อวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน ตัวบ่งชี้สภาพคล่องจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง แต่เป็นที่น่าสังเกตว่าใน Sberbank อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันมีค่ามาตรฐานเท่ากับสอง ค่านี้ค่อนข้างถูกประเมินสูงเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับองค์กรที่มีการหมุนเวียนสูง นอกจากนี้ยังมีการแนะนำระดับนัยสำคัญที่สูงมากสำหรับค่าสัมประสิทธิ์นี้ ดังนั้นจึงอาจส่งผลต่อความจริงที่ว่าระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรจะต่ำ ในขณะที่บริษัทมีความน่าเชื่อถือและมีผลประกอบการสูง

Yarsotsbank มีข้อบังคับ "เกี่ยวกับวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืม" เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต พื้นฐานในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือการสร้างอันดับผู้กู้ วิธีการนี้ยังรวมถึงส่วนการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินด้วย แต่ในขณะเดียวกันก็มีหมวดการประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจด้วย

ความเสี่ยงทางธุรกิจเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนเงินทุนไม่ตรงเวลาและการใช้ทรัพยากรอย่างไม่มีประสิทธิภาพ ปัจจัยเสี่ยงทางธุรกิจคือสาเหตุหลายประการที่ทำให้เกิดความล่าช้าในการหมุนเวียนของเงินทุนเป็นระยะระยะเวลาหนึ่ง

ในการจัดหา การผลิต และการขาย การประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจสามารถจัดทำอย่างเป็นทางการและดำเนินการโดยใช้ระบบการให้คะแนน โดยจะมีการให้คะแนนแต่ละปัจจัย คะแนนจะถูกกำหนดสำหรับแต่ละเกณฑ์แล้วสรุปผล ยิ่งคุณได้รับคะแนนมากเท่าไร ความเสี่ยงก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น

ธนาคารส่วนใหญ่แบ่งผู้กู้ออกเป็น 3 ประเภท:

ชั้นหนึ่ง. ความน่าเชื่อถือทางเครดิตซึ่งไม่ต้องสงสัยเลย

ชั้นประถมศึกษาปีที่ 2 การให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ยืมดังกล่าวมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง

นักเรียนชั้นประถมศึกษาปีที่ 3 ผู้กู้ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตเพิ่มขึ้น

แหล่งข้อมูลที่สำคัญที่สุดเกี่ยวกับสถานะของผู้ยืมคืองบการเงิน ธนาคารใช้เอกสารเหล่านี้ไม่เพียงแต่เพื่อกำหนดความถูกต้องของการสมัครขอสินเชื่อจากมุมมองของความต้องการทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมของบริษัท แต่ยังคำนึงถึงแนวโน้มการพัฒนาในอนาคตของบริษัท ผลกำไร และระดับความน่าจะเป็นของการไม่ชำระเงิน ในการกู้ยืม ปัจจุบันปัญหาความน่าเชื่อถือของการรายงานที่ให้ไว้มีความเกี่ยวข้องกัน บางทีธนาคารควรขอรายงานการตรวจสอบที่จะยืนยันความน่าเชื่อถือของงบการเงิน

ดังนั้นในขณะนี้ธนาคารพาณิชย์จึงประสบปัญหาในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ยืมอย่างเป็นกลาง บางที ในการแก้ปัญหานี้ จำเป็นต้องสร้างวิธีการระดับชาติแบบครบวงจรสำหรับการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ซึ่งจะคำนึงถึงข้อผิดพลาดและข้อบกพร่องของวิธีการส่วนตัวที่มีอยู่

1. Ionova A.F. , Selezneva N.N. การวิเคราะห์ทางการเงิน อ.: Prospekt, 2550.

2. Sheremet A. D. , Shcherbakova G. N. การวิเคราะห์ทางการเงินในธนาคารพาณิชย์ อ.: การเงินและสถิติ, 2543.

3. Shcherbakova G. N. การวิเคราะห์และประเมินกิจกรรมการธนาคาร (ตามการรายงานที่รวบรวมตามมาตรฐานรัสเซียและมาตรฐานสากล) อ.: Vershina, 2549.

© Bogoslovsky S. N. , Nazarova L. N. , 2010

E. I. Bozhko ผู้บังคับบัญชาทางวิทยาศาสตร์ - N. N. Kazanskaya Siberian State Aerospace University ตั้งชื่อตามนักวิชาการ M. F. Reshetnev, Krasnoyarsk

อนาคตสำหรับการพัฒนาเงินอิเล็กทรอนิกส์ในรัสเซีย

มีการระบุปัญหาหลักของการใช้เงินอิเล็กทรอนิกส์ในรัสเซียและพิจารณาทิศทางหลักของการพัฒนาตลาดเงินอิเล็กทรอนิกส์

การพัฒนาให้สอดคล้องกับแนวโน้มระดับโลกขั้นสูง อีคอมเมิร์ซที่เป็นระบบกำลังกลายเป็นที่น่าดึงดูดมากขึ้นในตลาดโลก

คิ ประเทศของเรากำลังก้าวสำคัญในการเข้าร่วมองค์การการค้าโลก (WTO) เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการเข้าร่วม WTO