ที่ให้โอกาสการซื้อขายออนไลน์แก่นักลงทุนเอกชน การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตคืออะไร วิธีสร้างรายได้โดยใช้การซื้อขายออนไลน์
การพัฒนาเทคโนโลยีสารสนเทศสมัยใหม่ได้นำไปสู่ความจริงที่ว่านักลงทุนจำนวนมากขึ้นเริ่มชอบวิธีการซื้อขายหลักทรัพย์แบบโต้ตอบ ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถส่งคำสั่งซื้อขายหรือซื้อหลักทรัพย์แบบเรียลไทม์ไปยังนายหน้าของตนโดยใช้คอมพิวเตอร์ แทนที่จะส่งผ่านโทรศัพท์
สาระสำคัญของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีดังนี้: นายหน้าคือผู้ถือครองหลักทรัพย์ของลูกค้าในนาม และอนุญาตให้เขาเข้าถึงเทอร์มินัลการซื้อขายของเขาที่เชื่อมต่อกับระบบการซื้อขายและการแลกเปลี่ยน ระบบของนายหน้าเข้าถึงได้ผ่านทางอินเทอร์เน็ต และลูกค้าสามารถออกคำสั่งการทำธุรกรรมแบบเรียลไทม์ เมื่อทำธุรกรรม ลูกค้าจะได้รับรายงานจากโบรกเกอร์ ธุรกรรมดังกล่าวได้รับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และหลักทรัพย์จะเปลี่ยนเจ้าของในศูนย์รับฝาก
การได้มาซึ่งหลักทรัพย์ซึ่งได้รับการยอมรับทั่วโลกว่าเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนด้วยเงินทุนฟรี ได้เปิดให้ทุกคนได้ใช้แล้วในปัจจุบันด้วยเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ต ความต้องการการซื้อขายแบบโต้ตอบมีการเติบโตทุกวัน
การซื้อขายบนอินเทอร์เน็ตดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพเป็นอันดับแรก เนื่องจากความเรียบง่ายในการทำธุรกรรมและอัตราภาษีที่ต่ำสำหรับบริการของโบรกเกอร์อินเทอร์เน็ต การทำงานในตลาดหลักทรัพย์ผ่านทางอินเทอร์เน็ตทำให้คุณสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนได้อย่างอิสระในระยะเวลาอันสั้น จากนั้นจัดการสินทรัพย์ และรับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดทันที (ราคา การวิเคราะห์ การคาดการณ์) ทุกที่ในโลก การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเปิดโอกาสให้ทุกคนได้มีส่วนร่วมในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยไม่ต้องใช้เวลาในการฝึกอบรมและได้รับสถานะเป็นผู้มีส่วนร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์
ทั้งในตะวันตกและในรัสเซีย ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหุ้น (ธนาคารและบริษัทนายหน้า) จำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ กำลังเข้าใจทิศทางใหม่ที่มีแนวโน้มในการพัฒนากิจกรรมของพวกเขา
สำหรับรัสเซีย ปีแห่งการก่อตัวของตลาดการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตคือปี 2000 ซึ่งเป็นช่วงที่เกตเวย์สำหรับการซื้อขายหุ้นผ่านอินเทอร์เน็ตเริ่มทำงานบน MICEX เป็นครั้งแรก ในเดือนมิถุนายน 2543 มูลค่าการซื้อขาย 41% ของหุ้น MICEX มาจากการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต ในปี 2547 มูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ 60% ตัวเลขเหล่านี้ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง และในปัจจุบัน MICEX กลายเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดสำหรับนักลงทุนทางอินเทอร์เน็ต
ตลาดการค้าทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซียกำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน คุณภาพของบริการเพิ่มขึ้น สาเหตุหลักมาจากการขยายรายการการดำเนินงานและบริการที่มีให้แก่ลูกค้า ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตสมัยใหม่ นอกเหนือจากความสามารถมาตรฐานในการรับข้อมูลใบเสนอราคา การวิเคราะห์อย่างง่ายและการดำเนินการตามคำสั่งซื้อและการขายหุ้น ยังได้รับการติดตั้งความสามารถต่างๆ มากขึ้น เช่น การวิเคราะห์ทางเทคนิคในตัว การส่งออกข้อมูลไปยังโปรแกรมการวิเคราะห์ข้อมูลพิเศษ , การให้ยืมมาร์จิ้น, การดำเนินการซื้อขายและการบัญชีอัตโนมัติ, การดำเนินการชำระหนี้, การให้คำปรึกษาออนไลน์กับผู้เชี่ยวชาญ
เป็นที่น่าสังเกตว่าด้วยความกระตือรือร้นในด้านการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต ธนาคารรัสเซีย (ประกอบด้วยโบรกเกอร์อินเทอร์เน็ตในประเทศครึ่งหนึ่ง) แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวปฏิบัติเชิงกลยุทธ์ของสถาบันสินเชื่อที่กำลังเกิดขึ้น
การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนเอกชนจำนวนมากซึ่งมีเงินทุนค่อนข้างน้อย และแม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าในรัสเซียนักลงทุนกลุ่มนี้ยังห่างไกลจากการแพร่หลาย แต่ความสนใจจากธนาคารบ่งชี้ว่าพวกเขาเต็มใจที่จะต่อสู้เพื่อพื้นที่ที่มีแนวโน้มนี้
เช่นเดียวกับกิจกรรมใดๆ การซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตก็มีข้อดีและข้อเสียเหมือนกัน
ข้อดี:
— การจัดการทรัพย์สินของคุณเองอย่างอิสระ
— การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมในการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เหมือนกับที่นายหน้ามีในการเข้าถึงเทอร์มินัลการซื้อขายของระบบแลกเปลี่ยน
- ค่าคอมมิชชั่นต่ำของโบรกเกอร์ออนไลน์ ปัจจัยนี้มีอิทธิพลต่อปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นในตลาดไม่น้อย
— การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตทำให้คุณสามารถให้บริการลูกค้าจากระยะไกลได้เท่าที่คุณต้องการจากโบรกเกอร์ ซึ่งจะเพิ่มความสามารถทางเทคโนโลยีของโบรกเกอร์เพื่อดึงดูดลูกค้าจำนวนมากจากภูมิภาคต่างๆ ของประเทศ
– ความสะดวกและง่ายต่อการเข้าถึง
ข้อบกพร่อง:
— บทบาทของโบรกเกอร์ในฐานะที่ปรึกษาและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าลดลง
— ความจำเป็นในการจัดการทรัพย์สินของคุณอย่างอิสระ
— ความเป็นไปได้ที่แท้จริงของการสูญเสียทรัพย์สินของคุณอย่างรวดเร็ว
— การมีความเสี่ยงประเภทต่างๆ ในการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต (ความเสี่ยงด้านนายหน้า - ความเสี่ยงของความล้มเหลว การโอเวอร์โหลดหรือการปิดเซิร์ฟเวอร์ของนายหน้า ซึ่งอาจทำให้ไม่สามารถชำระบัญชีได้ตรงเวลาและนำไปสู่การสูญเสีย เทคโนโลยี - ความเสี่ยงของ ดำเนินการอย่างผิดพลาดตรงข้ามกับที่ต้องการ ผู้ให้บริการ - ความเสี่ยงของความล้มเหลวในการสื่อสารกับผู้ให้บริการ)
ในปี 2544 ช่วงการก่อตัวของตลาดนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์สิ้นสุดลง และมาตรฐานของระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตสมัยใหม่ก็ได้ถูกสร้างขึ้น ซึ่งมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้:
สำหรับลูกค้า:
— ทำงานบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักทั้งหมด
— การบำรุงรักษาพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ออนไลน์
— การให้ยืมมาร์จิ้นอัตโนมัติ
— ความเร็วสูงในการทำงาน
— การจัดการเงินสดและหลักทรัพย์
— รองรับคำสั่งซื้อที่มีการดำเนินการเลื่อนออกไป
— การรายงานและการวิเคราะห์โดยละเอียด
— บริการข้อมูล (ข่าว การวิเคราะห์ตลาด)
— การดำเนินการตามคำสั่งในการแลกเปลี่ยนทันที
– ช่องทางการเข้าถึงข้อมูลต่างๆ
สำหรับนายหน้า:
— บูรณาการกับ back office ที่ปรับให้เข้ากับการประมวลผลธุรกรรมจำนวนมากแบบเรียลไทม์
— ระบบการจัดการความเสี่ยงที่พัฒนาขึ้น หากไม่มีความเสี่ยงในการให้เลเวอเรจมาร์จิ้นมากเกินไป
อนาคตอันใกล้ของตลาดหลักทรัพย์รัสเซียอยู่ที่การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต การซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตเป็นการทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ผ่านทางอินเทอร์เน็ต ตามกฎหมายของรัสเซีย นักลงทุนเอกชนไม่สามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นได้ บริษัทนายหน้าและธนาคารให้บริการของเขา บริษัทเหล่านี้ให้บริการการซื้อขายออนไลน์แก่ลูกค้า
การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้มั่นใจในการดำเนินการตามคำสั่งของนักลงทุนอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ปัญหาเรื่องความเร็วเกี่ยวข้องกับนักลงทุนมืออาชีพ การใช้โทรศัพท์หรือแฟกซ์ในการติดต่อนายหน้ามักจะสร้างความสับสนให้กับลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการทำธุรกรรมจำเป็นต้องทำให้เสร็จสิ้นอย่างเร่งด่วน
อินเทอร์เน็ตช่วยให้นักลงทุนไม่เพียงแต่ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในแบบเรียลไทม์ แต่ยังช่วยแปลความตั้งใจของเขาไปสู่การปฏิบัติจริงอีกด้วย ตัวอย่างเช่น การสื่อสารกับเทรดเดอร์ผ่านอีเมลไม่ได้ให้ความรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ - สิ่งนี้ไม่สามารถเรียกว่าการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตได้ ข้อเสียของอีเมลคือการป้องกันการเข้าถึงที่ไม่ได้รับอนุญาตไม่ดี หากนักลงทุนส่งคำสั่งซื้อทางออนไลน์ ไม่ได้หมายความว่าระบบการส่งใบสมัครจะเป็นอัตโนมัติทั้งหมด เนื่องจากโบรกเกอร์จะต้องดำเนินการตรวจสอบความปลอดภัยและวางใบสมัครของลูกค้าโดยอิสระ สิ่งนี้ต้องใช้เวลาอันมีค่าสำหรับนักลงทุน ด้วยการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตอัตโนมัติ การกระทำของมนุษย์จะลดลงเหลือน้อยที่สุด การตรวจสอบความปลอดภัยและการวางตำแหน่งของแอปพลิเคชันจะเกิดขึ้นทันที
ความสนใจอย่างมากในระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซีย เนื่องมาจากความสำเร็จของโบรกเกอร์ทางอินเทอร์เน็ตในตะวันตกในสหรัฐอเมริกา การลดต้นทุนการใช้อินเทอร์เน็ตทำให้บริษัทการลงทุนจากต่างประเทศ รวมถึงบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม สามารถให้บริการสำหรับธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ ประสบการณ์ของตลาดต่างประเทศแสดงให้เห็นว่าบริษัทที่กำหนดเป้าหมายตลาดของนักลงทุนเอกชน (บุคคลธรรมดา) มีความสนใจในการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมากที่สุดในปัจจุบัน เนื่องจากพวกเขาทำงานกับคำสั่งซื้อของลูกค้าที่มีมูลค่าค่อนข้างน้อยเพิ่มมากขึ้น
ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซียเริ่มปรากฏขึ้นหลังจากการสร้างเมื่อปลายปี 1999 ที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารมอสโก (MICEX) ของเกตเวย์ที่ทำให้สามารถเชื่อมต่อระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อรวบรวมคำสั่งซื้อของลูกค้ากับศูนย์การซื้อขาย MICEX ขณะนี้งานได้เสร็จสิ้นแล้วในการสร้างเกตเวย์ที่คล้ายกันไปยัง Russian Trading System (RTS) สำหรับการโอนคำสั่งซื้อไปยังระบบการรับประกันราคา ตัวแทนของการแลกเปลี่ยนประกาศว่าระบบการซื้อขายพร้อมสำหรับภาระเพิ่มเติมที่ระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตจะนำมา ภาระนี้อาจมีความสำคัญมาก หากโบรกเกอร์ 20 รายติดตั้งเกตเวย์และแต่ละรายมีนักลงทุน 50 ราย นี่จะหมายถึงที่นั่งการซื้อขายเพิ่มเติม 1,000 ที่นั่ง ซึ่งเทียบได้กับจำนวนลูกค้าที่ตลาดแลกเปลี่ยนมีอยู่ในขณะนี้ ขณะนี้บริษัทโบรกเกอร์ที่ใช้การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีสัดส่วน 58.6% ของมูลค่าการซื้อขายรวมของหุ้นกลุ่ม MICEX
ระบบอัตโนมัติของการบริการลูกค้านำไปสู่การเพิ่มขนาดการดำเนินงานและการมาถึงของลูกค้าใหม่ในตลาดหลักทรัพย์
คุณสมบัติหลักของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตคือความง่ายในการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้สามารถดึงดูดนักลงทุนชั้นใหม่ได้อย่างสมบูรณ์ (ส่วนใหญ่เป็นส่วนตัวและขนาดเล็ก) ให้เข้ามาทำงานในตลาดหุ้น ซึ่งรู้สึกหวาดกลัวกับขั้นตอนที่ซับซ้อนในการทำงานร่วมกับนายหน้า และผู้ที่ไม่สนใจนายหน้าในฐานะลูกค้ามากนักเนื่องจาก ค่าใช้จ่ายในการให้บริการค่อนข้างสูง โอกาสที่แท้จริงในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายอย่างรวดเร็วโดยการเพิ่มจำนวนลูกค้าด้วยต้นทุนการให้บริการที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย กระตุ้นให้บริษัทนายหน้าทุกแห่งประกาศความตั้งใจที่จะเสนอบริการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตแก่ลูกค้าของตนในอนาคตอันใกล้นี้
ตามการประมาณการโดยบริษัทการลงทุน Aton มีคนหลายล้านคนในรัสเซียที่ยินดีลงทุนในหลักทรัพย์สูงถึง 1,000 ดอลลาร์ และพวกเขาสามารถให้บริการได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านทางอินเทอร์เน็ตเท่านั้น
การพัฒนาเทคโนโลยีการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน ภายนอกระบบการซื้อขายออนไลน์มีลักษณะเหมือนกัน แต่ชุดฟังก์ชันที่รวมอยู่ในระบบอาจแตกต่างกันอย่างมาก บริษัทการลงทุนจำนวนมากกำลังพัฒนาระบบการซื้อขายออนไลน์อย่างเป็นอิสระ “เพื่อตนเอง” จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีมาตรฐานในตลาดรัสเซียที่ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตจะต้องปฏิบัติตามในแง่ของจำนวนลูกค้าที่ให้บริการพร้อมกัน ความน่าเชื่อถือ ความล่าช้าในการส่งคำสั่งซื้อและข้อมูลการทำธุรกรรม ฯลฯ คุณสามารถพัฒนาระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่ออกแบบมาเพื่อรองรับลูกค้า 30-40 รายได้อย่างรวดเร็ว แต่ระบบที่ออกแบบมาเพื่อทำงานกับผู้ใช้ 1,000 คนขึ้นไปแบบเรียลไทม์พร้อมกระแสข้อมูลที่ค่อนข้างเข้มข้นจากการแลกเปลี่ยนนั้น จำเป็นต้องมีการออกแบบ การทดสอบ และแนวทางแบบมืออาชีพในการพัฒนาซอฟต์แวร์อย่างระมัดระวัง บทบัญญัติโดยทั่วไป
ปัจจุบันมีหลายบริษัทที่ให้บริการด้านการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต ในบรรดาระบบที่ได้รับการอนุมัติจากผู้เชี่ยวชาญของ MICEX ได้แก่ Guta-Bank, Alor-Invest, Alfa-Bank, Auto-Bank, Aton, Zerich Capital Management เป็นต้น ผู้นำด้านอีคอมเมิร์ซในด้านการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถ เป็นนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์ที่สามารถให้บริการได้หลากหลายเช่นเดียวกับบริการแบบเดิม นี่คือบริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการค้า:
การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับตลาดหุ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การรายงานทางการเงินเกี่ยวกับธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์
การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอลูกค้า
การให้กู้ยืมแก่ลูกค้าด้วยเงินสดและสินทรัพย์ที่เป็นหุ้น
การทำงานกับตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน
ข้อดีของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต:
1) ลูกค้าสามารถตัดสินใจบริหารจัดการพอร์ตทางการเงินได้ด้วยตัวเอง
2) การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เหมือนกับโบรกเกอร์ที่สามารถเข้าถึงเทอร์มินัลการซื้อขายของระบบแลกเปลี่ยน
3) การใช้เทคโนโลยีการซื้อขายอัตโนมัติช่วยลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถเล่นกับความผันผวนของแนวโน้มระหว่างวัน โดยล็อคผลกำไรจากการเก็งกำไร
4) การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้คุณสามารถให้บริการนักลงทุนได้จากระยะไกลเท่าที่คุณต้องการจากโบรกเกอร์ สิ่งนี้จะเพิ่มความสามารถทางเทคโนโลยีของโบรกเกอร์เพื่อดึงดูดลูกค้าจำนวนมากจากภูมิภาคต่างๆ ของประเทศ
ข้อเสียของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต:
1. บทบาทของโบรกเกอร์ในฐานะที่ปรึกษาและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าจะลดลง
2. ระบบไม่รวมความสามารถในการจัดการพอร์ตการลงทุน การประเมินความเสี่ยงทางการเงิน หรือการควบคุมความเสี่ยงโดยใช้ตราสารตลาดอนุพันธ์
3. ระบบที่มีอยู่ให้ใช้งานได้บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย 1-2 เท่านั้น สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของลูกค้า
4. โบรกเกอร์มืออาชีพใช้ข้อมูลจำนวนมากในการตัดสินใจซื้อขาย ระบบการเข้าถึงการซื้อขายแลกเปลี่ยนไม่ได้ให้ข้อมูลดังกล่าวแก่นักลงทุน
5. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีส่วนช่วยในการพัฒนากลไกการซื้อขายมาร์จิ้น
| ก่อนหน้า |
การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้มั่นใจในการดำเนินการตามคำสั่งของนักลงทุนอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ปัญหาเรื่องความเร็วเกี่ยวข้องกับนักลงทุนมืออาชีพ การใช้งาน
ลูกค้ามักจะใช้โทรศัพท์หรือแฟกซ์เพื่อสื่อสารกับนายหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากจำเป็นต้องดำเนินการอย่างเร่งด่วน
อินเทอร์เน็ตช่วยให้นักลงทุนไม่เพียงแต่ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในแบบเรียลไทม์ แต่ยังช่วยแปลความตั้งใจของเขาไปสู่การปฏิบัติจริงอีกด้วย ตัวอย่างเช่น การสื่อสารกับเทรดเดอร์ผ่านอีเมลไม่ได้ให้ความรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ - สิ่งนี้ไม่สามารถเรียกว่าการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตได้ ข้อเสียของอีเมลคือการป้องกันการเข้าถึงที่ไม่ได้รับอนุญาตไม่ดี หากนักลงทุนส่งคำสั่งซื้อทางออนไลน์ ไม่ได้หมายความว่าระบบการส่งใบสมัครจะเป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมด เนื่องจากโบรกเกอร์จะต้องดำเนินการตรวจสอบความปลอดภัยและวางใบสมัครของลูกค้าโดยอิสระ สิ่งนี้ต้องใช้เวลาอันมีค่าสำหรับนักลงทุน ด้วยการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตอัตโนมัติ การกระทำของมนุษย์จะลดลงเหลือน้อยที่สุด การตรวจสอบความปลอดภัยและการวางตำแหน่งของแอปพลิเคชันจะเกิดขึ้นทันที
ความสนใจอย่างมากในระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซีย เนื่องมาจากความสำเร็จของโบรกเกอร์ทางอินเทอร์เน็ตในตะวันตก โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา การลดต้นทุนการใช้อินเทอร์เน็ตทำให้บริษัทการลงทุนจากต่างประเทศ รวมถึงบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม สามารถให้บริการสำหรับธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ ประสบการณ์ของตลาดต่างประเทศแสดงให้เห็นว่าบริษัทที่กำหนดเป้าหมายตลาดของนักลงทุนเอกชน (บุคคลธรรมดา) มีความสนใจในการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมากที่สุดในปัจจุบัน เนื่องจากพวกเขาทำงานกับคำสั่งซื้อของลูกค้าที่มีมูลค่าค่อนข้างน้อยเพิ่มมากขึ้น
ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซียเริ่มปรากฏขึ้นหลังจากการสร้างเมื่อปลายปี 1999 ที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารมอสโก (MICEX) ของเกตเวย์ที่ทำให้สามารถเชื่อมต่อระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อรวบรวมคำสั่งซื้อของลูกค้ากับศูนย์การซื้อขาย MICEX ขณะนี้งานได้เสร็จสิ้นแล้วในการสร้างเกตเวย์ที่คล้ายกันไปยัง Russian Trading System (RTS) สำหรับการโอนคำสั่งซื้อไปยังระบบการรับประกันราคา ตัวแทนของการแลกเปลี่ยนประกาศว่าระบบการซื้อขายพร้อมสำหรับภาระเพิ่มเติมที่ระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตจะนำมา ภาระนี้อาจมีความสำคัญมาก หากโบรกเกอร์ 20 รายติดตั้งเกตเวย์และแต่ละรายมีนักลงทุน 50 ราย นี่จะหมายถึงที่นั่งการซื้อขายเพิ่มเติม 1,000 ที่นั่ง ซึ่งเทียบได้กับจำนวนลูกค้าที่ตลาดแลกเปลี่ยนมีอยู่ในขณะนี้ ขณะนี้บริษัทโบรกเกอร์ที่ใช้การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีสัดส่วน 58.6% ของมูลค่าการซื้อขายรวมของหุ้นกลุ่ม MICEX
ระบบอัตโนมัติของการบริการลูกค้านำไปสู่การเพิ่มขนาดการดำเนินงานและการมาถึงของลูกค้าใหม่ในตลาดหลักทรัพย์ พลวัตของการพัฒนาการค้าโดยใช้การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตนั้นน่าทึ่งมาก
เพียงดูตัวเลขที่แสดงถึงส่วนแบ่งของธุรกรรมที่สรุปผ่านระบบที่เชื่อมต่อโดยใช้เกตเวย์ในมูลค่าการซื้อขายรวมของตลาดหุ้น MICEX ส่วนแบ่งของธุรกรรมในจำนวนธุรกรรมทั้งหมด และจำนวนผู้เข้าร่วมที่ใช้ระบบอิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมต่อผ่านเกตเวย์
ตารางที่ 19
พลวัตการพัฒนาการซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านช่องทาง MICEX เดือน ปี ส่วนแบ่งการซื้อขาย % ส่วนแบ่งในจำนวนรายการ % จำนวนบริษัท พ.ย. 99 0.3 0.7 ธ.ค. 252 0.8 1.7 ม.ค. 100 0.8 1.8 2 ก.พ. 00 1.1 3 3 มี.ค.OO 2.4 4.7 4 เม.ย. 00 6.5 10.6 12 พ.ค. 00 11.4 27 มิ.ย. 00 15.5 24.2 41 ก.ค. .00 17.8 28.1 47 ส.ค. 00 22.3 35 60 ก.ย. 00 24.8 42.1 68 ต.ค. 00 27.9 45.3 77 พ.ย. 00 25.4 49.3 85 Dec.00 26.4 51.3 92 คุณสมบัติหลักของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตคือความง่ายในการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้สามารถดึงดูดนักลงทุนชั้นใหม่ได้อย่างสมบูรณ์ (ส่วนใหญ่เป็นส่วนตัวและขนาดเล็ก) ให้เข้ามาทำงานในตลาดหุ้น ซึ่งรู้สึกหวาดกลัวกับขั้นตอนที่ซับซ้อนในการทำงานร่วมกับนายหน้า และผู้ที่ไม่สนใจนายหน้าในฐานะลูกค้ามากนักเนื่องจาก ค่าใช้จ่ายในการให้บริการค่อนข้างสูง โอกาสที่แท้จริงในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายอย่างรวดเร็วโดยการเพิ่มจำนวนลูกค้าด้วยต้นทุนการให้บริการที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย กระตุ้นให้บริษัทนายหน้าทุกแห่งประกาศความตั้งใจที่จะเสนอบริการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตแก่ลูกค้าของตนในอนาคตอันใกล้นี้
ตามการประมาณการโดยบริษัทการลงทุน Aton มีคนหลายล้านคนในรัสเซียที่ยินดีลงทุนในหลักทรัพย์สูงถึง 1,000 ดอลลาร์ และพวกเขาสามารถให้บริการได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านทางอินเทอร์เน็ตเท่านั้น
การพัฒนาเทคโนโลยีการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน ภายนอกระบบการซื้อขายออนไลน์มีลักษณะเหมือนกัน แต่ชุดฟังก์ชันที่รวมอยู่ในระบบอาจแตกต่างกันอย่างมาก บริษัทการลงทุนจำนวนมากกำลังพัฒนาระบบการซื้อขายออนไลน์อย่างเป็นอิสระ “เพื่อตนเอง” จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีมาตรฐานในตลาดรัสเซียที่ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตจะต้องปฏิบัติตามในแง่ของจำนวนลูกค้าที่ให้บริการพร้อมกัน ความน่าเชื่อถือ ความล่าช้าในการส่งคำสั่งซื้อและข้อมูลการทำธุรกรรม ฯลฯ คุณสามารถพัฒนาระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่ออกแบบมาเพื่อรองรับลูกค้า 30-40 รายได้อย่างรวดเร็ว แต่ระบบที่ออกแบบมาเพื่อทำงานกับผู้ใช้ 1,000 คนขึ้นไปแบบเรียลไทม์พร้อมกระแสข้อมูลที่ค่อนข้างเข้มข้นจากการแลกเปลี่ยนนั้น จำเป็นต้องมีการออกแบบ การทดสอบ และแนวทางแบบมืออาชีพในการพัฒนาซอฟต์แวร์อย่างระมัดระวัง บทบัญญัติโดยทั่วไป
ปัจจุบันมีหลายบริษัทที่ให้บริการด้านการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต ในบรรดาระบบที่ได้รับการอนุมัติจากผู้เชี่ยวชาญของ MICEX ได้แก่ Guta-Bank, Alor-In-West, Alfa-Bank, Auto-Bank, Aton, Zerich Capital Management เป็นต้น ผู้นำด้านอีคอมเมิร์ซในด้านการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ บริการสามารถเป็นนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์ที่จะสามารถเสนอบริการที่หลากหลายเช่นเดียวกับบริการแบบเดิม นี่คือบริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการค้า:
การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับตลาดหุ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การรายงานทางการเงินเกี่ยวกับธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์
การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอลูกค้า
การให้กู้ยืมแก่ลูกค้าด้วยเงินสดและสินทรัพย์ที่เป็นหุ้น
การทำงานกับเครื่องมือทางการเงินอนุพันธ์ ในปี 2000 ช่วงการก่อตัวของตลาดนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์สิ้นสุดลง และมาตรฐานของระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตสมัยใหม่ก็ได้ถูกสร้างขึ้น ซึ่งมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้
สำหรับลูกค้า:
ทำงานบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักทั้งหมด
การจัดการพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ออนไลน์
การให้ยืมมาร์จิ้นอัตโนมัติ
ความเร็วสูง,
การจัดการเงินสดและหลักทรัพย์
รองรับคำขอที่มีการดำเนินการเลื่อนออกไป
การรายงานและการวิเคราะห์โดยละเอียด
บริการข้อมูล (ข่าวสาร การวิเคราะห์ตลาด)
ดำเนินการตามคำสั่งทันทีในการแลกเปลี่ยน
ช่องทางการเข้าถึงข้อมูลต่างๆ สำหรับนายหน้า:
บูรณาการกับ back office ที่ปรับให้เข้ากับการประมวลผลธุรกรรมจำนวนมากแบบเรียลไทม์
ระบบการจัดการความเสี่ยงที่พัฒนาขึ้น หากไม่มีความเสี่ยงในการให้เลเวอเรจมาร์จิ้นมากเกินไป
ข้อดีของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต:
1. ลูกค้าสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอทางการเงินได้ด้วยตนเอง
2. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เหมือนกับโบรกเกอร์ที่สามารถเข้าถึงเทอร์มินัลการซื้อขายของระบบแลกเปลี่ยน
3. การใช้เทคโนโลยีการซื้อขายอัตโนมัติจะช่วยลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถเล่นกับความผันผวนของแนวโน้มระหว่างวัน โดยล็อคผลกำไรจากการเก็งกำไร
4. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้คุณสามารถให้บริการนักลงทุนได้จากระยะไกลเท่าที่คุณต้องการจากโบรกเกอร์ สิ่งนี้จะเพิ่มความสามารถทางเทคโนโลยีของโบรกเกอร์เพื่อดึงดูดลูกค้าจำนวนมากจากภูมิภาคต่างๆ ของประเทศ
ข้อเสียของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต:
1. บทบาทของโบรกเกอร์ในฐานะที่ปรึกษาและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าจะลดลง
2. ระบบไม่รวมความสามารถในการจัดการพอร์ตการลงทุน การประเมินความเสี่ยงทางการเงิน หรือการควบคุมความเสี่ยงโดยใช้ตราสารตลาดอนุพันธ์
3. ระบบที่มีอยู่ให้ใช้งานได้บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย 1-2 เท่านั้น สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของลูกค้า
4. โบรกเกอร์มืออาชีพใช้ข้อมูลจำนวนมากในการตัดสินใจซื้อขาย ระบบการเข้าถึงการซื้อขายแลกเปลี่ยนไม่ได้ให้ข้อมูลดังกล่าวแก่นักลงทุน
5. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีส่วนช่วยในการพัฒนากลไกการซื้อขายมาร์จิ้น ซึ่งดังที่ทราบกันดีอยู่แล้ว
มีบทบาทสำคัญในการทำงานของตลาดหุ้น โดยเป็นหนึ่งในเครื่องมือในการกระตุ้นอุปสงค์และอุปทาน การลงทุนจำนวนมากเป็นกระบวนการที่มีความเสี่ยง ดังนั้นเมื่อใดก็ตาม สถานการณ์ที่เร่งรีบอาจเกิดขึ้นในตลาดได้
ดังนั้นระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์จึงช่วยเพิ่มความสามารถของนักลงทุนในการดำเนินการซื้อขายได้อย่างมาก แต่ระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีอยู่เพิ่มความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนเนื่องจากการสนับสนุนข้อมูลไม่เพียงพอและคุณสมบัติที่ค่อนข้างต่ำของผู้เข้าร่วมการซื้อขายแต่ละราย
แผนการฉ้อโกงเมื่อซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้อินเทอร์เน็ต
เนื่องจากจำนวนเว็บไซต์บนอินเทอร์เน็ตที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนที่พูดภาษารัสเซียมีโอกาสซื้อขายหุ้นของผู้ออกในอเมริกาและต่างประเทศอื่นๆ โดยใช้อินเทอร์เน็ต การลงทุนเงินโดยใช้อินเทอร์เน็ตจึงมีความเสี่ยงที่จะมีส่วนร่วมในแผนการฉ้อโกงประเภทต่างๆ เราให้ข้อมูลตามผลการวิเคราะห์กิจกรรมการฉ้อโกงที่ระบุโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา
ประเภทของแผนการ
1. โครงการ "เพิ่มและรีเซ็ต" เป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดการตลาดที่เกี่ยวข้องกับการทำกำไรผ่านการขายหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นความต้องการที่ถูกสร้างขึ้นอย่างไม่ตั้งใจ ผู้บิดเบือนเรียกตัวเองว่าเป็นผู้รู้ข้อมูลและเผยแพร่ข้อมูลอันเป็นเท็จเกี่ยวกับผู้ออก ทำให้เกิดความต้องการหลักทรัพย์บางประเภทเพิ่มขึ้น ช่วยเพิ่มราคาให้สูงขึ้น จากนั้นจึงขายหลักทรัพย์ในราคาที่สูงเกินจริง หลังจากการบิดเบือน ราคาตลาดจะกลับสู่ระดับเดิม และนักลงทุนจะขาดทุน เทคนิคนี้ใช้เมื่อมีข้อมูลเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเกี่ยวกับบริษัทที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์น้อยมาก
2. โครงการปิรามิดทางการเงินเมื่อลงทุนกองทุนโดยใช้เทคโนโลยีอินเทอร์เน็ต จำลองปิรามิดทางการเงินแบบคลาสสิกอย่างสมบูรณ์ เมื่อใช้เทคนิคนี้ นักลงทุนจะทำกำไรได้เพียงเพราะการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายใหม่ในเกม
3. โครงการ “เชื่อถือได้” การลงทุน - การกระจายข้อเสนอการลงทุนผ่านอินเทอร์เน็ตที่มีราคาต่ำ
ระดับความเสี่ยงและผลกำไรระดับสูง เหล่านี้เป็นข้อเสนอสำหรับโครงการที่ไม่มีอยู่จริง แต่ได้รับความนิยมอย่างมาก เช่น การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงของธนาคารและบริษัทโทรคมนาคม โดยมีการรับประกันผลตอบแทนจากเงินลงทุนและผลกำไรสูงอย่างไม่มีเงื่อนไข
4. ข้อเสนอ "แปลกใหม่" - ตัวอย่างเช่นการจำหน่ายผ่านทางอินเทอร์เน็ตของการเสนอขายหุ้นในสวนมะพร้าวในคอสตาริกาที่มีสัญญากับห้างสรรพสินค้าในเครือของอเมริกาพร้อมการรับประกันของธนาคารในการรับจำนวนเงินต้นของการลงทุนบวก 15% ของกำไร
5. การฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร - อยู่ในความจริงที่ว่าผู้ฉ้อโกงซึ่งซ่อนอยู่เบื้องหลังชื่อและการค้ำประกันของสถาบันการเงินที่มีชื่อเสียงเสนอให้นักลงทุนนำเงินไปลงทุนในภาระผูกพันที่ไม่มีหลักประกันโดยมีระดับความสามารถในการทำกำไรที่ไม่สมจริง
6. การยัดเยียดข้อมูล - นักลงทุนมักถูกหลอกโดยข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับผู้ออกและแนวโน้มการเติบโตที่เกินจริงของบริษัทที่มีการเสนอขายหลักทรัพย์ ข้อมูลสามารถเผยแพร่ในหมู่ผู้ใช้เครือข่ายที่หลากหลายได้หลายวิธี: โพสต์บนเว็บไซต์ข้อมูล กระดานข่าวอิเล็กทรอนิกส์ ในฟอรัมการลงทุน ส่งทางอีเมล
การไม่เปิดเผยตัวตนที่อินเทอร์เน็ตมอบให้ ความสามารถในการเข้าถึงผู้ชมจำนวนมาก ความเร็วสูง และค่าใช้จ่ายในการเผยแพร่ข้อมูลที่ต่ำกว่ามาก ทำให้อินเทอร์เน็ตเป็นเครื่องมือที่สะดวกที่สุดสำหรับกิจกรรมการฉ้อโกง
ดังนั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินทุนเมื่อลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศ ผู้ลงทุนควรปฏิบัติตามกฎต่อไปนี้:
1. เข้าใกล้การเลือกวัตถุการลงทุนอย่างมีสติ
2. ใช้บริการของนายหน้า
3. พิจารณาข้อเสนอที่ “น่าดึงดูด” ประเภทต่างๆ อย่างรอบคอบ
4. ใช้ความระมัดระวังในการให้ข้อมูลเกี่ยวกับรหัสผ่านเพื่อเข้าถึงบัญชีการลงทุน
5. ใช้คำสั่งจำกัดเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่สูงหรือต่ำกว่าที่ต้องการ คำสั่งจำกัดต้องใช้ราคาดำเนินการที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยนักลงทุน เมื่อวางคำสั่งในตลาด นักลงทุนไม่สามารถควบคุมราคาดำเนินการของคำสั่งได้ นายหน้าอาจใช้ความไม่รู้ของนักลงทุนในทางที่ผิดเกี่ยวกับราคาที่มีอยู่ในตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่ความสูญเสียทางการเงินสำหรับนักลงทุน
อนาคตอันใกล้ของตลาดหลักทรัพย์รัสเซียอยู่ที่การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต การซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตเป็นการทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ผ่านทางอินเทอร์เน็ต ตามกฎหมายของรัสเซีย นักลงทุนเอกชนไม่สามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นได้ บริษัทนายหน้าและธนาคารให้บริการของเขา บริษัทเหล่านี้ให้บริการการซื้อขายออนไลน์แก่ลูกค้า
การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้มั่นใจในการดำเนินการตามคำสั่งของนักลงทุนอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ปัญหาเรื่องความเร็วเกี่ยวข้องกับนักลงทุนมืออาชีพ การใช้โทรศัพท์หรือแฟกซ์ในการติดต่อนายหน้ามักจะสร้างความสับสนให้กับลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการทำธุรกรรมจำเป็นต้องทำให้เสร็จสิ้นอย่างเร่งด่วน
อินเทอร์เน็ตช่วยให้นักลงทุนไม่เพียงแต่ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในแบบเรียลไทม์ แต่ยังช่วยแปลความตั้งใจของเขาไปสู่การปฏิบัติจริงอีกด้วย ตัวอย่างเช่น การสื่อสารกับเทรดเดอร์ผ่านอีเมลไม่ได้ให้ความรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ - สิ่งนี้ไม่สามารถเรียกว่าการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตได้ ข้อเสียของอีเมลคือการป้องกันการเข้าถึงที่ไม่ได้รับอนุญาตไม่ดี หากนักลงทุนส่งคำสั่งซื้อทางออนไลน์ ไม่ได้หมายความว่าระบบการส่งใบสมัครจะเป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมด เนื่องจากโบรกเกอร์จะต้องดำเนินการตรวจสอบความปลอดภัยและวางใบสมัครของลูกค้าโดยอิสระ สิ่งนี้ต้องใช้เวลาอันมีค่าสำหรับนักลงทุน ด้วยการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตอัตโนมัติ การกระทำของมนุษย์จะลดลงเหลือน้อยที่สุด การตรวจสอบความปลอดภัยและการวางตำแหน่งของแอปพลิเคชันจะเกิดขึ้นทันที
ความสนใจอย่างมากในระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซีย เนื่องมาจากความสำเร็จของโบรกเกอร์ทางอินเทอร์เน็ตในตะวันตก โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา การลดต้นทุนการใช้อินเทอร์เน็ตทำให้บริษัทการลงทุนจากต่างประเทศ รวมถึงบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม สามารถให้บริการสำหรับธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ ประสบการณ์ของตลาดต่างประเทศแสดงให้เห็นว่าบริษัทที่กำหนดเป้าหมายตลาดของนักลงทุนเอกชน (บุคคลธรรมดา) มีความสนใจในการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมากที่สุดในปัจจุบัน เนื่องจากพวกเขาทำงานกับคำสั่งซื้อของลูกค้าที่มีมูลค่าค่อนข้างน้อยเพิ่มมากขึ้น
ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตในรัสเซียเริ่มปรากฏขึ้นหลังจากการสร้างเมื่อปลายปี 1999 ที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารมอสโก (MICEX) ของเกตเวย์ที่ทำให้สามารถเชื่อมต่อระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อรวบรวมคำสั่งซื้อของลูกค้ากับศูนย์การซื้อขาย MICEX ขณะนี้งานได้เสร็จสิ้นแล้วในการสร้างเกตเวย์ที่คล้ายกันไปยัง Russian Trading System (RTS) สำหรับการโอนคำสั่งซื้อไปยังระบบการรับประกันราคา ตัวแทนของการแลกเปลี่ยนประกาศว่าระบบการซื้อขายพร้อมสำหรับภาระเพิ่มเติมที่ระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตจะนำมา ภาระนี้อาจมีความสำคัญมาก หากโบรกเกอร์ 20 รายติดตั้งเกตเวย์และแต่ละรายมีนักลงทุน 50 ราย นี่จะหมายถึงที่นั่งการซื้อขายเพิ่มเติม 1,000 ที่นั่ง ซึ่งเทียบได้กับจำนวนลูกค้าที่ตลาดแลกเปลี่ยนมีอยู่ในขณะนี้ ขณะนี้บริษัทโบรกเกอร์ที่ใช้การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีสัดส่วน 58.6% ของมูลค่าการซื้อขายรวมของหุ้นกลุ่ม MICEX
ระบบอัตโนมัติของการบริการลูกค้านำไปสู่การเพิ่มขนาดการดำเนินงานและการมาถึงของลูกค้าใหม่ในตลาดหลักทรัพย์ พลวัตของการพัฒนาการค้าโดยใช้การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตนั้นน่าทึ่งมาก
เพียงดูตัวเลขที่แสดงถึงส่วนแบ่งของธุรกรรมที่สรุปผ่านระบบที่เชื่อมต่อโดยใช้เกตเวย์ในมูลค่าการซื้อขายรวมของตลาดหุ้น MICEX ส่วนแบ่งของธุรกรรมในจำนวนธุรกรรมทั้งหมด และจำนวนผู้เข้าร่วมที่ใช้ระบบอิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมต่อผ่านเกตเวย์
ตารางที่ 19
|
คุณสมบัติหลักของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตคือความง่ายในการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้สามารถดึงดูดนักลงทุนชั้นใหม่ได้อย่างสมบูรณ์ (ส่วนใหญ่เป็นส่วนตัวและขนาดเล็ก) ให้เข้ามาทำงานในตลาดหุ้น ซึ่งรู้สึกหวาดกลัวกับขั้นตอนที่ซับซ้อนในการทำงานร่วมกับนายหน้า และผู้ที่ไม่สนใจนายหน้าในฐานะลูกค้ามากนักเนื่องจาก ค่าใช้จ่ายในการให้บริการค่อนข้างสูง โอกาสที่แท้จริงในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายอย่างรวดเร็วโดยการเพิ่มจำนวนลูกค้าด้วยต้นทุนการให้บริการที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย กระตุ้นให้บริษัทนายหน้าทุกแห่งประกาศความตั้งใจที่จะเสนอบริการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตแก่ลูกค้าของตนในอนาคตอันใกล้นี้
ตามการประมาณการโดยบริษัทการลงทุน Aton มีคนหลายล้านคนในรัสเซียที่พร้อมจะลงทุนในสิ่งของมีค่า
กระดาษสูงถึง $1,000 และสามารถให้บริการผ่านอินเทอร์เน็ตได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่านั้น
การพัฒนาเทคโนโลยีการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน ภายนอกระบบการซื้อขายออนไลน์มีลักษณะเหมือนกัน แต่ชุดฟังก์ชันที่รวมอยู่ในระบบอาจแตกต่างกันอย่างมาก บริษัทการลงทุนจำนวนมากกำลังพัฒนาระบบการซื้อขายออนไลน์อย่างเป็นอิสระ “เพื่อตนเอง” จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีมาตรฐานในตลาดรัสเซียที่ระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตจะต้องปฏิบัติตามในแง่ของจำนวนลูกค้าที่ให้บริการพร้อมกัน ความน่าเชื่อถือ ความล่าช้าในการส่งคำสั่งซื้อและข้อมูลการทำธุรกรรม ฯลฯ คุณสามารถพัฒนาระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่ออกแบบมาเพื่อรองรับลูกค้า 30-40 รายได้อย่างรวดเร็ว แต่ระบบที่ออกแบบมาเพื่อทำงานกับผู้ใช้ 1,000 คนขึ้นไปแบบเรียลไทม์พร้อมกระแสข้อมูลที่ค่อนข้างเข้มข้นจากการแลกเปลี่ยนนั้น จำเป็นต้องมีการออกแบบ การทดสอบ และแนวทางแบบมืออาชีพในการพัฒนาซอฟต์แวร์อย่างระมัดระวัง บทบัญญัติโดยทั่วไป
ปัจจุบันมีหลายบริษัทที่ให้บริการด้านการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต ในบรรดาระบบที่ได้รับการอนุมัติจากผู้เชี่ยวชาญของ MICEX ได้แก่ Guta-Bank, Alor-Invest, Alfa-Bank, Auto-Bank, Aton, Zerich Capital Management เป็นต้น ผู้นำด้านอีคอมเมิร์ซในด้านการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถ กลายเป็นนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์ที่จะสามารถเสนอบริการที่หลากหลายเช่นเดียวกับบริการแบบเดิม นี่คือบริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการค้า:
♦ การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับตลาดหุ้น;
♦ การวิเคราะห์ทางเทคนิค
♦ งบการเงินเกี่ยวกับธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์;
♦ การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอลูกค้า;
♦ ให้กู้ยืมแก่ลูกค้าด้วยเงินสดและสินทรัพย์ที่เป็นหุ้น;
♦ ทำงานกับตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน
ในปี 2000 ช่วงการก่อตัวของตลาดนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์สิ้นสุดลง และมาตรฐานของระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตสมัยใหม่ก็ได้ถูกสร้างขึ้น ซึ่งมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้
สำหรับลูกค้า:
♦ ทำงานบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักทั้งหมด
♦ การบำรุงรักษาพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ออนไลน์
♦ การให้ยืมมาร์จิ้นอัตโนมัติ
♦ ความเร็วสูงในการทำงาน
การจัดการเงินสดและหลักทรัพย์
รองรับคำขอที่มีการดำเนินการเลื่อนออกไป
การรายงานและการวิเคราะห์โดยละเอียด
บริการข้อมูล (ข่าวสาร การวิเคราะห์ตลาด)
ดำเนินการตามคำสั่งทันทีในการแลกเปลี่ยน
ช่องทางการเข้าถึงข้อมูลต่างๆ
สำหรับนายหน้า:
บูรณาการกับ back office ที่ปรับให้เข้ากับการประมวลผลธุรกรรมจำนวนมากแบบเรียลไทม์
ระบบการจัดการความเสี่ยงที่พัฒนาขึ้น หากไม่มีความเสี่ยงในการให้เลเวอเรจมาร์จิ้นมากเกินไป
ข้อดีของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต:
1. ลูกค้าสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอทางการเงินได้ด้วยตนเอง
2. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตเปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เหมือนกับโบรกเกอร์ที่สามารถเข้าถึงเทอร์มินัลการซื้อขายของระบบแลกเปลี่ยน
3. การใช้เทคโนโลยีการซื้อขายอัตโนมัติจะช่วยลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถเล่นกับความผันผวนของแนวโน้มระหว่างวัน โดยล็อคผลกำไรจากการเก็งกำไร
4. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้คุณสามารถให้บริการนักลงทุนได้จากระยะไกลเท่าที่คุณต้องการจากโบรกเกอร์ สิ่งนี้จะเพิ่มความสามารถทางเทคโนโลยีของโบรกเกอร์เพื่อดึงดูดลูกค้าจำนวนมากจากภูมิภาคต่างๆ ของประเทศ
ข้อเสียของการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต:
1. บทบาทของโบรกเกอร์ในฐานะที่ปรึกษาและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าจะลดลง
2. ระบบไม่รวมความสามารถในการจัดการพอร์ตการลงทุน การประเมินความเสี่ยงทางการเงิน หรือการควบคุมความเสี่ยงโดยใช้ตราสารตลาดอนุพันธ์
3. ระบบที่มีอยู่ให้ใช้งานได้บนแพลตฟอร์มการซื้อขาย 1-2 เท่านั้น สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของลูกค้า
4. โบรกเกอร์มืออาชีพใช้ข้อมูลจำนวนมากในการตัดสินใจซื้อขาย ระบบการเข้าถึงการซื้อขายแลกเปลี่ยนไม่ได้ให้ข้อมูลดังกล่าวแก่นักลงทุน
5. การซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตมีส่วนช่วยในการพัฒนากลไกการซื้อขายมาร์จิ้น ซึ่งดังที่ทราบกันดีอยู่แล้ว
มีบทบาทสำคัญในการทำงานของตลาดหุ้น โดยเป็นหนึ่งในเครื่องมือในการกระตุ้นอุปสงค์และอุปทาน การลงทุนจำนวนมากเป็นกระบวนการที่มีความเสี่ยง ดังนั้นเมื่อใดก็ตาม สถานการณ์ที่เร่งรีบอาจเกิดขึ้นในตลาดได้
ดังนั้นระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์จึงช่วยเพิ่มความสามารถของนักลงทุนในการดำเนินการซื้อขายได้อย่างมาก แต่ระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีอยู่เพิ่มความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนเนื่องจากการสนับสนุนข้อมูลไม่เพียงพอและคุณสมบัติที่ค่อนข้างต่ำของผู้เข้าร่วมการซื้อขายแต่ละราย
แผนการฉ้อโกงเมื่อซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้อินเทอร์เน็ต
เนื่องจากจำนวนเว็บไซต์บนอินเทอร์เน็ตที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนที่พูดภาษารัสเซียมีโอกาสซื้อขายหุ้นของผู้ออกในอเมริกาและต่างประเทศอื่นๆ โดยใช้อินเทอร์เน็ต การลงทุนเงินโดยใช้อินเทอร์เน็ตจึงมีความเสี่ยงที่จะมีส่วนร่วมในแผนการฉ้อโกงประเภทต่างๆ เราให้ข้อมูลตามผลการวิเคราะห์กิจกรรมการฉ้อโกงที่ระบุโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา
ประเภทของแผนการ
1. โครงการ "เพิ่มและรีเซ็ต" เป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดการตลาดที่เกี่ยวข้องกับการทำกำไรผ่านการขายหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นความต้องการที่ถูกสร้างขึ้นอย่างไม่ตั้งใจ ผู้บิดเบือนเรียกตัวเองว่าเป็นผู้รู้ข้อมูลและเผยแพร่ข้อมูลอันเป็นเท็จเกี่ยวกับผู้ออก ทำให้เกิดความต้องการหลักทรัพย์บางประเภทเพิ่มขึ้น ช่วยเพิ่มราคาให้สูงขึ้น จากนั้นจึงขายหลักทรัพย์ในราคาที่สูงเกินจริง หลังจากการบิดเบือน ราคาตลาดจะกลับสู่ระดับเดิม และนักลงทุนจะขาดทุน เทคนิคนี้ใช้เมื่อมีข้อมูลเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเกี่ยวกับบริษัทที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์น้อยมาก
2. โครงการปิรามิดทางการเงินเมื่อลงทุนกองทุนโดยใช้เทคโนโลยีอินเทอร์เน็ต จำลองปิรามิดทางการเงินแบบคลาสสิกอย่างสมบูรณ์ เมื่อใช้เทคนิคนี้ นักลงทุนจะทำกำไรได้เพียงเพราะการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายใหม่ในเกม
3. โครงการลงทุนที่ "เชื่อถือได้" - การเผยแพร่ข้อเสนอการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและผลกำไรในระดับสูงผ่านทางอินเทอร์เน็ต เหล่านี้เป็นข้อเสนอสำหรับโครงการที่ไม่มีอยู่จริง แต่ได้รับความนิยมอย่างมาก เช่น การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงของธนาคารและบริษัทโทรคมนาคม โดยมีการรับประกันผลตอบแทนจากเงินลงทุนและผลกำไรสูงอย่างไม่มีเงื่อนไข
4. ข้อเสนอ "แปลกใหม่" - ตัวอย่างเช่นการจำหน่ายผ่านทางอินเทอร์เน็ตของการเสนอขายหุ้นในสวนมะพร้าวในคอสตาริกาที่มีสัญญากับห้างสรรพสินค้าในเครือของอเมริกาพร้อมการรับประกันของธนาคารในการรับจำนวนเงินต้นของการลงทุนบวก 15% ของกำไร
5. การฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร - อยู่ในความจริงที่ว่าผู้ฉ้อโกงซึ่งซ่อนอยู่เบื้องหลังชื่อและการค้ำประกันของสถาบันการเงินที่มีชื่อเสียงเสนอให้นักลงทุนนำเงินไปลงทุนในภาระผูกพันที่ไม่มีหลักประกันโดยมีระดับความสามารถในการทำกำไรที่ไม่สมจริง
6. การยัดเยียดข้อมูล - นักลงทุนมักถูกหลอกโดยข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับผู้ออกและแนวโน้มการเติบโตที่เกินจริงของบริษัทที่มีการเสนอขายหลักทรัพย์ ข้อมูลสามารถเผยแพร่ในหมู่ผู้ใช้เครือข่ายที่หลากหลายได้หลายวิธี: โพสต์บนเว็บไซต์ข้อมูล กระดานข่าวอิเล็กทรอนิกส์ ในฟอรัมการลงทุน ส่งทางอีเมล
การไม่เปิดเผยตัวตนที่อินเทอร์เน็ตมอบให้ ความสามารถในการเข้าถึงผู้ชมจำนวนมาก ความเร็วสูง และค่าใช้จ่ายในการเผยแพร่ข้อมูลที่ต่ำกว่ามาก ทำให้อินเทอร์เน็ตเป็นเครื่องมือที่สะดวกที่สุดสำหรับกิจกรรมการฉ้อโกง
ดังนั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินทุนเมื่อลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศ ผู้ลงทุนควรปฏิบัติตามกฎต่อไปนี้:
1. เข้าใกล้การเลือกวัตถุการลงทุนอย่างมีสติ
2. ใช้บริการของนายหน้า
3. พิจารณาข้อเสนอที่ “น่าดึงดูด” ประเภทต่างๆ อย่างรอบคอบ
4. ใช้ความระมัดระวังในการให้ข้อมูลเกี่ยวกับรหัสผ่านเพื่อเข้าถึงบัญชีการลงทุน
5. ใช้คำสั่งจำกัดเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่สูงหรือต่ำกว่าที่ต้องการ คำสั่งจำกัดต้องใช้ราคาดำเนินการที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยนักลงทุน เมื่อวางคำสั่งในตลาด นักลงทุนไม่สามารถควบคุมราคาดำเนินการของคำสั่งได้ นายหน้าอาจใช้ความไม่รู้ของนักลงทุนในทางที่ผิดเกี่ยวกับราคาที่มีอยู่ในตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่ความสูญเสียทางการเงินสำหรับนักลงทุน