การลงทุนในสินทรัพย์จริง คุณสมบัติหลักของการลงทุนจริง การจัดประเภทเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ การลงทุนจริงและการเงิน

การลงทุนในสินทรัพย์จริง

ธุรกิจ. พจนานุกรม. - อ.: "INFRA-M" สำนักพิมพ์ "Ves Mir" Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams และคนอื่นๆ บรรณาธิการทั่วไป: Ph.D. โอสัจจายา ไอ.เอ็ม.. 1998 .

ดูว่า “การลงทุนในสินทรัพย์จริง” ในพจนานุกรมอื่นๆ คืออะไร:

ลงทุนจริง- (ลงทุนจริง) ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เช่น ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์... อภิธานศัพท์ทางการเงิน

สินทรัพย์- 1. ทรัพย์สินใดๆ ของบริษัท เครื่องจักรและอุปกรณ์ อาคาร สินค้าคงคลัง เงินฝากธนาคาร และการลงทุนในหลักทรัพย์ สิทธิบัตร (ในทางปฏิบัติของชาวตะวันตก รวมถึงชื่อเสียงทางธุรกิจด้วย) 2. ส่วนหนึ่งของงบดุลสะท้อนถึงวัสดุและ... ...

1. การลงทุนระยะยาวในภาคการผลิตวัสดุ 2. การลงทุนที่สร้างทุน การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ ในการสร้างอุปกรณ์ใหม่ การสร้างใหม่และการปรับทางเทคนิคขององค์กรที่มีอยู่ โรงงานผลิต... ... พจนานุกรมคำศัพท์ทางธุรกิจ

ทรัพย์สินของธนาคาร- แนวทางการวางเงินทุนของธนาคารเองและเงินทุนของผู้ฝากเพื่อทำกำไร สะท้อนให้เห็นในงบดุลสินทรัพย์ของธนาคาร ได้แก่ เงินสด สินเชื่อ เงินลงทุน หลักทรัพย์ อาคาร อุปกรณ์ ฯลฯ.... ... คู่มือนักแปลด้านเทคนิค

การลงทุน- (การลงทุน) การลงทุน คือ การลงทุนเพื่อหากำไร ประเภทการลงทุน โครงการลงทุน การลงทุนในตลาดหุ้น การลงทุนในรัสเซีย การลงทุนในโลก ลงทุนอะไร? เนื้อหา >>>>>>>>>> ... สารานุกรมนักลงทุน

การลงทุน- (การลงทุนภาษาอังกฤษ) – 1) การลงทุนเงินเพื่อสร้างรายได้ผลกระทบทางสังคม 2) เงินสด หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่นๆ รวมถึง สิทธิในทรัพย์สิน สิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นเงิน ลงทุนในวัตถุทางธุรกิจ... ... พจนานุกรมสารานุกรมการเงินและเครดิต

- (การลงทุนจริง) การลงทุนในทุนคงที่ - อาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ หรือในทรัพย์สินสาธารณะที่ประเมินได้ - โรงเรียน เขื่อน ฯลฯ แทนที่จะเป็นสินทรัพย์กระดาษ เช่น หลักทรัพย์ พันธบัตร และ... .. . พจนานุกรมการเงิน

การลงทุนที่แท้จริง- การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของอาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ หรือในทรัพย์สินสาธารณะที่วัดผลได้ โรงเรียน เขื่อน ฯลฯ แทนที่จะเป็นสินทรัพย์ "กระดาษ" เช่น หลักทรัพย์ พันธบัตร เป็นต้น หรือการลงทุนด้านทุน รายจ่ายฝ่ายทุน ทรัพยากรทางการเงินที่ใช้ในการก่อสร้างใหม่และการก่อสร้างใหม่ การขยายและการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิคขององค์กรที่มีอยู่ (สถานประกอบการอุตสาหกรรม) เพื่อที่อยู่อาศัย สาธารณูปโภค และ... ... พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์-คณิตศาสตร์

หนังสือ

• การวิเคราะห์การลงทุน การจัดทำและประเมินผลการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ , I.V. Lipsits, V.V. Kossov.. 319 หน้า หนังสือเล่มนี้กระชับและสะดวกที่สุดสำหรับการเรียนหนังสือเรียนภาษารัสเซียสำหรับนักศึกษาระดับปริญญาตรีในหัวข้อการลงทุนในสินทรัพย์จริงการจัดทำงบประมาณทุน)...
• การจัดการทางการเงินระหว่างประเทศ หนังสือเรียนและเวิร์คช็อป P.D. Shimko ปัญหาหลักของการจัดการทางการเงินของบริษัทระหว่างประเทศได้รับการพิจารณา: สภาพแวดล้อมทางการเงินและการเงินของธุรกิจระหว่างประเทศ: การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ ทุน และบริษัท: การลงทุน...

เยฟเจนี สมีร์นอฟ

บีซาดเซนดินามิก

# การลงทุน

สาระสำคัญและรูปแบบของการลงทุนจริง

ในรัสเซีย การลงทุนที่แท้จริงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือบริษัทเหมืองแร่ การกลั่นน้ำมัน และอุตสาหกรรมอาหาร

การนำทางบทความ

• ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง
• รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ
• การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง
• การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง
• โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง
• การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง
• วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

คนที่ห่างไกลจากโลกแห่งการเงินและธุรกิจมีความคิดที่คลุมเครือมากว่าการลงทุนคืออะไร โดยปกติแล้วตามแนวคิดนี้ ผู้คนจะเข้าใจการลงทุนทางการเงินในการซื้อหลักทรัพย์ต่างๆ ตลาด Forex หรือการซื้ออสังหาริมทรัพย์ แต่นอกเหนือจากการลงทุนทางการเงินแล้ว ยังมีการลงทุนในภาคส่วนจริงหรือที่เรียกกันว่าการลงทุนจริงอีกด้วย

โดยทั่วไปแล้วการลงทุนทางการเงินมักเข้าใจว่าเป็นการลงทุนโดยใช้เงินทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ฯลฯ โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือการซื้อสินทรัพย์เก็งกำไรโดยมีเป้าหมายเพื่อขายต่อในราคาที่ดีกว่า การลงทุนแบบไหนที่เรียกว่าจริง?

การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจ กล่าวคือ ในภาคการผลิตและการบริการ ในการสร้างสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน หากเรามองการลงทุนจากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค สิ่งเหล่านี้คือการลงทุนในการปรับปรุงความเป็นอยู่ที่ดีทางวัตถุของสังคมโดยทั่วไป

ดังนั้นการลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในการรักษาความซับซ้อนทางเศรษฐกิจตลอดจนความทันสมัยและการขยายตัว ในกรณีนี้ การลงทุนสามารถมุ่งเป้าไปที่การได้มาหรือสร้างสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน (วัตถุทรัพย์สินทางปัญญา - ใบอนุญาตการผลิต งานศิลปะ ซอฟต์แวร์ ฯลฯ)

การลงทุนที่แท้จริงโดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นการจัดหาเงินทุนให้กับโครงการขนาดใหญ่และมีราคาแพง หากเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ในปริมาณเล็กน้อยได้ในราคาไม่กี่พันหรือสองสามร้อยดอลลาร์ ในภาคธุรกิจจริง การลงทุนใดๆ มักจะแสดงถึงจำนวนเงินที่ค่อนข้างมาก

ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงจึงเป็นทั้งบุคคลที่ร่ำรวยหรือนิติบุคคลที่มีเงินทุนจำนวนมาก มีเพียงพวกเขาเท่านั้นที่ร่ำรวยพอที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก่อสร้าง การปรับปรุงให้ทันสมัย ​​และการขยายศูนย์การผลิตในขนาดต่างๆ

ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง

การลงทุนจริงมีความหลากหลายมากกว่าการลงทุนทางการเงิน เนื่องจากใช้ได้กับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ทางเศรษฐกิจทุกประเภท และนี่คือภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจหลายสิบส่วนและกิจกรรมต่างๆ หลายพันประเภท ซึ่งแต่ละประเภทอาจมีการลงทุนหลายด้าน

โดยทั่วไปการลงทุนจริงทุกประเภทสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. การลงทุนด้านวัสดุ เป็นตัวแทนของการลงทุนในการสร้างหรือการได้มาซึ่งวัตถุที่เป็นวัตถุ การจัดประเภทของการลงทุนประเภทนี้ครอบคลุมต้นทุนประเภทต่างๆ เช่น การซื้อหรือการสร้างอสังหาริมทรัพย์ การผลิตและอุปกรณ์เสริม สาธารณูปโภค โครงสร้างพื้นฐานการขนส่ง เป็นต้น
2. การลงทุนที่ไม่มีตัวตน สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนในพื้นที่ที่ไม่มีตัวตนซึ่งมีความสำคัญต่อการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวอย่างนี้คือการลงทุนในการโฆษณาเพื่อส่งเสริมการขายสินค้าที่ดีขึ้น การซื้อใบอนุญาตให้ใช้เทคโนโลยีจากต่างประเทศในการผลิต ต้นทุนการฝึกอบรมบุคลากร เป็นต้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าตามกฎแล้วการลงทุนบางประเภทจะเป็นทางการในรูปแบบของต้นทุนการผลิตปัจจุบันขององค์กรมากกว่าการลงทุนด้านทุน นี่เป็นเพราะลักษณะเฉพาะของการจัดหาเงินทุนผ่านการบริจาคเป็นประจำมากกว่าค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว สิ่งนี้เกิดขึ้นกับการโฆษณา การใช้เทคโนโลยีของผู้อื่น (การเช่าใบอนุญาต) และซอฟต์แวร์

การลงทุนจริงประกอบด้วยการลงทุนดังต่อไปนี้:

• การซื้ออุปกรณ์
• การซื้อที่ดินรวมทั้งแหล่งแร่
• การซื้อหรือการก่อสร้างอาคารและสิ่งปลูกสร้าง
• การลงทุนในการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย
• ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างองค์กร
• การซื้อหรือการสร้างเครื่องหมายการค้า แบรนด์
• การซื้อสิทธิบัตรและใบอนุญาต
• ทุนวิจัย;
• การฝึกอบรมและการฝึกอบรมบุคลากร

แนวคิดของการลงทุนที่แท้จริงซึ่งขยายออกไปบางส่วนยังรวมถึงการลงทุนในการซื้อพันธบัตรหรือหุ้นขององค์กรหากไม่มีการขายต่อให้กับบุคคลที่สามและเงินที่ได้จะนำไปใช้ในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย

การลงทุนจริงมีผลกำไรมากกว่าการลงทุนทางการเงินในหลาย ๆ ด้านแม้ว่าพวกเขาไม่ได้ให้ความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงกว่าเสมอไปเมื่อเทียบกับทางการเงิน แต่ก็มีความเสี่ยงน้อยกว่า ประการแรก พวกเขาแทบไม่มีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ประการที่สอง วัตถุเพื่อการลงทุนจริงมีมูลค่าในตัวเอง ซึ่งช่วยให้สามารถขายได้หากจำเป็น และด้วยเหตุนี้จึงให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่จากการลงทุน

แม้ว่าการลงทุนทางการเงินจะทำให้นักลงทุนสามารถสร้างรายได้จากความผันผวนของสภาวะตลาดเพียงอย่างเดียว แต่การลงทุนจริงจะมุ่งเน้นไปที่การทำกำไรโดยการสร้างผลประโยชน์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนเพิ่มเติม

การลงทุนที่แท้จริงมักเกี่ยวข้องกับการผลิตเฉพาะอย่างอย่างใกล้ชิดเสมอ หากเมื่อซื้อหุ้น นักลงทุนสนใจเพียงโอกาสที่ราคาจะสูงขึ้น จากนั้นเมื่อลงทุนในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​ปัจจัยเพิ่มเติมอีกมากมายจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ปัญหาทั้งหมดของกระบวนการผลิตกลายเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุน ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและกำไรจากการขายสินค้า

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ บุคคลที่ต้องการลงทุนในการลงทุนและสร้างรายได้จริง ๆ จะต้องเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการบริหารจัดการขององค์กร นักลงทุนไม่เพียงแต่ต้องเข้าใจว่าเงินของเขาจะไปอยู่ที่ไหนเท่านั้น แต่ยังต้องสามารถมีอิทธิพลต่อกระบวนการนี้ได้อีกด้วย ดังนั้นนักลงทุนที่แท้จริงมักจะมีส่วนร่วมในการบริหารองค์กรไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ในตอนแรกเขาเป็นเจ้าของหรือได้รับบล็อกหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงเพื่อแลกกับการลงทุนของเขา

รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงสามารถทำได้หลายวิธี วิธีการเหล่านี้แสดงถึงรูปแบบการลงทุนที่แยกจากกัน

ตัวเลือกที่เข้าใจได้และชัดเจนที่สุดคือการเข้าซื้อกิจการด้านการผลิต แม้ว่าโดยหลักการแล้ว บุคคลที่ร่ำรวยสามารถซื้อเวิร์กช็อปขนาดเล็ก ร้านค้า หรือศูนย์ธุรกิจอื่นๆ ได้ แต่ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องปกติที่วิสาหกิจหนึ่ง (หรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้) จะถูกซื้อโดยอีกองค์กรขนาดใหญ่กว่า

สิ่งสำคัญของรูปแบบการลงทุนนี้คือไม่ใช่ทรัพย์สินส่วนบุคคลที่ถูกซื้อ แต่เป็นคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดที่พร้อมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือให้บริการเชิงพาณิชย์ทั้งหมดหรือบางส่วน การลงทุนประเภทนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ ซึ่งสามารถประหยัดเวลาและความพยายามโดยการฟื้นฟูการดำเนินธุรกิจที่ซื้อมาแทนที่จะเริ่มต้นธุรกิจตั้งแต่เริ่มต้น

ต่อไปเราควรพูดถึงรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อสินทรัพย์ที่มีตัวตนแต่ละอย่าง - อาคารที่ดินเครื่องจักรการขนส่ง ฯลฯ จะใช้ในกรณีที่ไม่สามารถซื้อคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจสำเร็จรูปได้ ตัวอย่างเช่น โรงงานแห่งหนึ่งต้องการเครื่องจักรใหม่ 100 เครื่อง แน่นอนว่าการซื้อโรงงานอื่นเพียงเพื่ออุปกรณ์นี้ถือว่าโง่ คุณเพียงแค่ต้องติดต่อผู้ผลิตเครื่องจักรประเภทนี้และซื้อเครื่องจักรตามจำนวนที่ต้องการ

การลงทุนจริงอีกรูปแบบหนึ่งที่ได้รับความนิยมคือการก่อสร้างอาคารใหม่ สิ่งอำนวยความสะดวกด้านวิศวกรรมและการสื่อสาร การคมนาคมและโครงสร้างพื้นฐานทางอุตสาหกรรม แบบฟอร์มนี้เป็นที่ต้องการในกรณีที่องค์กรต้องการอาคาร สิ่งอำนวยความสะดวก และการสื่อสารใหม่ แต่ไม่มีโอกาสในการซื้อ ตัวอย่างเช่น กิจการทางการเกษตรต้องมียุ้งฉางเป็นของตัวเอง และหากไม่มีสิ่งอำนวยความสะดวกดังกล่าวในพื้นที่โดยหลักการแล้วก็ไม่สามารถซื้อได้ ในทำนองเดียวกัน คุณไม่สามารถซื้อถนนระหว่างโรงปฏิบัติงานการผลิตสองแห่งในอาณาเขตของคุณเองได้ คุณสามารถสร้างได้เท่านั้น

รูปแบบหลักของการลงทุนที่แท้จริงยังรวมถึงการสร้างใหม่และปรับปรุงให้ทันสมัย ซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนจริงรูปแบบพิเศษซึ่งเป็นทางเลือกในการขยายธุรกิจในระดับหนึ่ง ในกรณีนี้ เป้าหมายไม่ใช่การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวร แต่เพื่อปรับปรุงหรือแทนที่ด้วยสินทรัพย์ขั้นสูงที่เหมาะกับความเป็นจริงทางเทคนิคสมัยใหม่ แม้ว่าปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นผลมาจากการลงทุนประเภทนี้ แต่เป้าหมายหลักยังคงคือการลดต้นทุนการผลิตโดยการปรับปรุงกระบวนการผลิตให้เหมาะสม และลดต้นทุนด้านวัตถุดิบ บุคลากร และทรัพยากรพลังงาน

การปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างต่อเนื่องเป็นการลงทุนที่แท้จริงประเภทเดียวที่ไม่มีองค์กรใดสามารถทำได้หากไม่มี แม้ว่าเรากำลังพูดถึงร้านกาแฟสำหรับครอบครัวเล็ก ๆ ในเมืองต่างจังหวัดซึ่งโดยหลักการแล้วไม่มีโอกาสที่จะขยายธุรกิจ แต่อุปกรณ์ทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นสิ่งจำเป็นทั้งในครัวและพื้นที่ขาย

ในที่สุดก็มีรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อหรือการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ซึ่งรวมถึงสิทธิบัตรทางเทคนิค เครื่องหมายการค้า ใบอนุญาตการผลิต ซอฟต์แวร์ และอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง

การวิเคราะห์และการบริหารความเสี่ยงเมื่อทำการลงทุนจริงถือเป็นหนึ่งในงานหลักของนักลงทุน แม้ว่าการลงทุนในระบบเศรษฐกิจจริงจะถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเมื่อเทียบกับภาคการเงิน แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ นี่เป็นปรากฏการณ์วัตถุประสงค์ที่มีอยู่ทั้งในระดับอุตสาหกรรมและในระดับขององค์กรแต่ละแห่ง คุณสมบัติของการจัดการเป็นวิทยาศาสตร์ที่แยกจากกัน

เมื่อดำเนินโครงการลงทุนใด ๆ เราต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่เป็นไปได้ที่การลงทุนจะไม่สามารถจ่ายได้เองด้วยเหตุผลที่เกิดขึ้นในระดับเศรษฐกิจมหภาคและระดับท้องถิ่น สำหรับโครงการลงทุนใดๆ จะมีการประเมินระดับความเสี่ยงโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของโครงการ ตลอดจนจัดให้มีวิธีการและคุณลักษณะที่เป็นไปได้ในการจัดการด้วย ความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

1. ความเสี่ยงของการล้มละลาย นี่แสดงถึงความเป็นไปได้ที่ในระหว่างการดำเนินโครงการ นักลงทุนจะหมดเงินและโครงการจะหยุดชะงัก และการลงทุนที่ทำไปแล้วจะสูญหายไป
2. ความเสี่ยงด้านการออกแบบ อันตรายจากการมีข้อผิดพลาดที่สำคัญในแผนธุรกิจหรือการออกแบบทางเทคนิคที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการทำกำไรหรือแม้กระทั่งความเป็นไปได้ในการดำเนินโครงการเดิม
3. ความเสี่ยงในการดำเนินการ นักแสดงที่ไม่มีทักษะสามารถทำลายแผนเดิมทั้งหมดโดยการทำงานได้ไม่ดี ใช้เวลานานเกินไป หรือเพิ่มต้นทุนมากเกินไป
4. ความเสี่ยงด้านการตลาด ความเป็นไปได้ที่ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กำลังสร้างโครงการจะต่ำกว่าที่คาดไว้
5. ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ผลจากภาวะเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก หรือกำไรที่แท้จริงขั้นสุดท้ายจะน้อยกว่าต้นทุนที่แท้จริง
6. ความเสี่ยงด้านภาษี ความเป็นไปได้ที่จะมีภาษีใหม่เกิดขึ้นหรือภาษีที่มีอยู่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดข้อสงสัยในความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของโครงการ
7. ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างการดำเนินงาน ในระหว่างการดำเนินโครงการที่ดำเนินการแล้ว ต้นทุนการดำเนินงานในปัจจุบันอาจเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลหลายประการและลดความสามารถในการทำกำไร

และนี่เป็นเพียงปัญหาทั่วไปบางส่วนที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อดำเนินการวิเคราะห์และจัดการความเสี่ยง

วิธีการจำแนกประเภทต่างๆ สามารถนำไปใช้กับวัตถุการลงทุนได้ โดดเด่นด้วยลักษณะดังต่อไปนี้:

• มาตราส่วน;
• โฟกัสโครงการ
• ลักษณะและเนื้อหาของวงจรการลงทุน
• ลักษณะการมีส่วนร่วมของรัฐในโครงการ
• ประสิทธิภาพการลงทุน

วัตถุทั่วไปส่วนใหญ่ที่กองทุนจริงสามารถนำไปเป็นส่วนหนึ่งของโครงการลงทุนได้คือที่ดิน อาคาร อุปกรณ์การผลิต สาธารณูปโภค ฯลฯ วัตถุที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นสำหรับการลงทุนประเภทนี้ ได้แก่ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค การพัฒนาประเภทที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ ผลิตภัณฑ์และบริการ การโฆษณา การขยายเครือข่ายการขาย การปรับโครงสร้างบริษัท การฝึกอบรมบุคลากร

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง

คุณลักษณะสำคัญของการลงทุนในธุรกิจจริงเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินคือการเชื่อมโยงโดยตรงกับภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง แม้ว่าการเก็งกำไรในหลักทรัพย์จะเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตจริงในระยะไกลเท่านั้น แต่การลงทุนจริงทุกบาททุกสตางค์จะส่งผลโดยตรงต่อการผลิตสินค้าและบริการ

เป็นที่น่าสังเกตว่านักลงทุนทางการเงินอาจไม่เข้าใจว่าบริษัทที่เขาซื้อหุ้นทำงานอย่างไร สำหรับเขาแล้ว เฉพาะผลลัพธ์ทางการเงินโดยทั่วไปของกิจกรรมขององค์กรเท่านั้นที่สำคัญ เช่นเดียวกับสถานะและโอกาสของภาคเศรษฐกิจที่องค์กรดำเนินธุรกิจอยู่ สำหรับนักลงทุนที่แท้จริง ทุกแง่มุมมีความสำคัญอย่างยิ่ง ไปจนถึงการปรับพื้นที่เวิร์กช็อปการผลิตให้เข้ากับท้องถิ่นและอายุเฉลี่ยของพนักงาน

ดังนั้น เพื่อที่จะลงทุนได้จริง คุณจะต้องเป็นมืออาชีพและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่คุณกำลังลงทุนอย่างแท้จริง หรือคุณจำเป็นต้องจ้างผู้เชี่ยวชาญเช่นที่ปรึกษา

ผู้ลงทุนยังต้องคำนึงด้วยว่า การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำมากสิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องยาก (และมักจะเป็นไปไม่ได้เลย) ในการแปลงกลับเป็นทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งเกือบจะขจัดความเป็นไปได้ในการกำจัดพวกมันโดยคาดเดา ด้วยเหตุนี้ การลงทุนจริงจึงเกิดขึ้นในระยะยาวเสมอ

จากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค การลงทุนที่แท้จริงเป็นเพียงแหล่งที่มาเดียวของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง การเก็งกำไรในหลักทรัพย์สามารถเพิ่มคุณค่าให้กับบุคคลเฉพาะเจาะจงได้ แต่มีเพียงการลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของการก่อสร้างอาคาร การผลิตสินค้าและบริการเท่านั้นที่จะรับประกันได้ว่าปริมาณการผลิตโดยทั่วไปในประเทศจะเพิ่มขึ้น

โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง

พอร์ตโฟลิโอการลงทุนจริงคือชุดของโครงการการลงทุนหลายโครงการในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ภายใต้งานและเป้าหมายบางอย่าง ตามทฤษฎี พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวอาจเป็นของนักลงทุนเอกชนที่ลงทุนเงินทุนของเขาในองค์กรต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงรักษาอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนไว้ในระดับสูง

อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติแล้ว พอร์ตการลงทุนที่แท้จริงคือชุดของโครงการลงทุนที่ดำเนินการในองค์กรเฉพาะเพื่อเพิ่มปริมาณการผลิต ลดต้นทุนการผลิต และขยายเครือข่ายการจัดจำหน่าย

พอร์ตการลงทุนจริงใดๆ ก็ตามจะมีสภาพคล่องต่ำมากมักจะมีมูลค่าเป็นศูนย์ในฐานะสินทรัพย์เก็งกำไร และสามารถสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุนได้เฉพาะในระยะกลางถึงระยะยาวเท่านั้น นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าวิธีเดียวที่จะทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้คือการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ (บริการ) ขององค์กรที่ลงทุนไป

พอร์ตการลงทุนจริงนั้นจัดการได้ยากมากและเกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดการขององค์กรเอง ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงมักจะเป็นเจ้าของบริษัท (บุคคลธรรมดาหรือนิติบุคคลอื่น) หรือตัวบริษัทเอง

ภายในองค์กรเดียว พอร์ตการลงทุนจริงถูกสร้างขึ้นจากโครงการลงทุนตามกลยุทธ์การพัฒนาทั่วไปขององค์กรธุรกิจที่กำหนด ดังนั้น การทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้จึงเชื่อมโยงโดยตรงกับการเพิ่มปริมาณการผลิต การลดต้นทุน และการขยายฐานลูกค้า

เพื่อเป็นตัวอย่างพอร์ตการลงทุน มาดูกิจการทางการเกษตรขนาดเล็กที่จวนจะขยายตัวในวงกว้างกัน เจ้าของและผู้บริหารตัดสินใจที่จะดำเนินโครงการหลายโครงการพร้อมกัน:

• ซื้อรถแทรกเตอร์ใหม่
• ซื้อที่ดินเพิ่มเติมสำหรับปลูกพืชเกษตรใหม่
• สร้างศูนย์ปศุสัตว์
• จ้างและฝึกอบรมพนักงานเพิ่มเติม

แต่ละรายการในรายการนี้เป็นโครงการลงทุนจริงที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ทั้งจากกำไรจากการดำเนินงานขององค์กรและจากเงินทุนที่ระดมจากภายนอกผ่านกลไกการออกหุ้นและพันธบัตรหรือใช้กองทุนกู้ยืม โครงการทั้งหมดเหล่านี้รวมกันเป็นผลงานเดียวซึ่งในขณะเดียวกันก็เป็นกลยุทธ์การพัฒนาโดยรวมของบริษัทนี้

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีเยี่ยมในการระดมทุน ในเศรษฐกิจที่ซบเซาซึ่งมีอัตราเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารสูง การเช่าซื้อช่วยให้คุณดำเนินโครงการลงทุนราคาแพงได้สำเร็จโดยมีระยะเวลาคืนทุนยาวนาน มันทำงานอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อสามารถกินผลกำไรทั้งหมดจากการลงทุนระยะยาว ดังนั้นนักลงทุนภายนอกจึงไม่สนใจโครงการลงทุนจริงที่ออกแบบมาเพื่อระยะยาว หากองค์กรไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับโครงการดังกล่าว ก็จะมีเงินกู้จากธนาคารเท่านั้น แต่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง การลงทุนในสินทรัพย์จริงจึงอาจกลายเป็นผลกำไรได้

วิธีแก้ปัญหาสำหรับสถานการณ์นี้คือการเช่าซื้อ นักลงทุนบุคคลที่สามซื้อทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง (เช่น เครื่องจักรอุตสาหกรรม) และให้เช่าแก่องค์กรอุตสาหกรรม เป็นผลให้นักลงทุนได้รับกำไรจากค่าเช่าซึ่งครอบคลุมระดับอัตราเงินเฟ้อและในขณะเดียวกันก็ยังคงเป็นเจ้าของทรัพย์สินซึ่งสามารถขายได้หลังจากสัญญาเช่าหมดอายุ

ในทางกลับกัน องค์กรจะได้รับเพื่อใช้ทรัพย์สินที่ต้องการ โดยค่าเช่าจะครอบคลุมจากกำไรที่เกิดจากทรัพย์สินนี้ นอกจากนี้ค่าเช่ายังต่ำกว่าการชำระเงินกู้ธนาคารอีกด้วย

ควรสังเกตประเด็นพื้นฐานอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุนนี้ เงินกู้ธนาคารสามารถถอนได้จากธนาคารในประเทศที่องค์กรตั้งอยู่เท่านั้น กฎหมายห้ามการให้กู้ยืมโดยตรงจากธนาคารต่างประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า แต่ผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่สามารถสรุปข้อตกลงการเช่าได้นั่นคือคุณสามารถเช่าอสังหาริมทรัพย์จากบริษัทและบุคคลที่จดทะเบียนในประเทศอื่นได้

อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญสำหรับการไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศที่แท้จริงคือต้นทุนสินเชื่อธนาคารที่สูงในประเทศของเรา นักลงทุนต่างชาติยินดีที่จะมีส่วนร่วมในแผนการเช่าซึ่งค่อนข้างปลอดภัยและในขณะเดียวกันก็มอบเงื่อนไขที่ดีเยี่ยมในการทำกำไรให้กับทุกฝ่าย

วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

เกณฑ์ที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนจริงแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ การประเมินความสามารถในการทำกำไรและการประเมินความเสี่ยง

ในการประเมินผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนจริง วิธีการวิเคราะห์หลักคือการพัฒนาการศึกษาความเป็นไปได้ (การศึกษาความเป็นไปได้) นี่คือเอกสารที่สะท้อนถึงการคำนวณรวมคร่าวๆ ของตัวบ่งชี้การผลิตหลักทั้งหมด รวมถึงต้นทุนและรายได้

องค์ประกอบสำคัญในการคำนวณประสิทธิผลของการลงทุนคือการจัดทำแผนธุรกิจ นอกจากนี้ในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินโครงการจะมีการร่างแผนดังกล่าวขึ้นมาใหม่ นั่นคือขั้นแรกจะมีการพัฒนาแผนธุรกิจเบื้องต้นจากนั้นจึงจัดทำแผนปัจจุบันในระหว่างการดำเนินโครงการและแผนขั้นสุดท้ายเมื่อเริ่มดำเนินการของโครงการที่ดำเนินการไปแล้ว

วิธีการหลักในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนในแง่ของความสามารถในการทำกำไรนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวชี้วัดต่อไปนี้:

• ดัชนีความสามารถในการทำกำไร
• ระยะเวลาคืนทุน;
• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ
• อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนภายใน

เมื่อเปรียบเทียบโครงการต่างๆ ตามตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้ว นักลงทุนจะเลือกโครงการที่เหมาะสมและให้ผลกำไรมากที่สุดเพื่อดำเนินการก่อน

สำหรับการประเมินความเสี่ยงเมื่อดำเนินโครงการลงทุนจริง สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลักด้วย ในการดำเนินการนี้ ให้เลือกตัวบ่งชี้การผลิต การเงิน และการขายผลิตภัณฑ์ภายในโครงการ และจำลองการเปลี่ยนแปลงเพื่อประเมินความอ่อนไหวและความเปราะบางของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

จากมุมมองความเสี่ยง การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนลงมาจนถึงการจัดทำแผนธุรกิจ 3 ประการ:

• มองโลกในแง่ร้าย;
• มองโลกในแง่ดี;

ให้คะแนนบทความนี้

การลงทุนจริงและการเงินคืออะไร? การลงทุนแบบไหนที่ถือเป็นการลงทุนจริง? การลงทุนรวมนำเสนอในรูปแบบใดบ้าง?

สวัสดีทุกคน! Denis Kuderin ติดต่อคุณแล้ว!

สถิติแสดงให้เห็นว่า 60% ของคนที่รวยที่สุดในโลกมีรายได้นับล้านจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ หากผู้ประกอบการไม่ลงทุนเงินในโครงการและทิศทางใหม่ เขาจะเผชิญกับความซบเซาและการถดถอย มันถูกกินโดยคู่แข่งและผู้บริโภคไม่สนใจ ธุรกิจของเขากำลังเน่าเปื่อยอยู่บนเถาวัลย์

ทฤษฎีการลงทุนกล่าวไว้ว่า ถ้าคุณไม่ซื้อ คุณจะขาย ซึ่งหมายความว่าหากคุณไม่ลงทุนในการพัฒนาธุรกิจในวันนี้ คุณจะสูญเสียมันในวันพรุ่งนี้ เครื่องมือทางการเงินที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับผู้ประกอบการคือการลงทุนจริง ฉันจะพูดถึงพวกเขาในบทความใหม่

ผู้ที่อ่านจนจบจะได้รับรีวิวเกี่ยวกับบริษัทที่น่าเชื่อถือที่สุดในรัสเซียที่ให้ความช่วยเหลือในการลงทุนจริง รวมถึงเคล็ดลับในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลักในการลงทุน

ลุยเลยเพื่อน!

1. การลงทุนที่แท้จริงคืออะไร

เงินบริษัทฟรีที่สะสมฝุ่นในบัญชีธนาคารจะสูญเสียผลกำไร

ประการแรก พวกเขาถูกกินโดยอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งในรัสเซียเฉลี่ย 12-15% ต่อปี ประการที่สอง องค์กรที่ไม่ลงทุนในการพัฒนาของตนเองจะถึงวาระที่จะล้าหลังคู่แข่งที่มีประสิทธิภาพและกล้าได้กล้าเสียมากขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

สรุป: การเงินจำเป็นต้องลงทุน ทิศทางที่ทำกำไรได้มากที่สุดของการลงทุนดังกล่าวคือ การลงทุนที่แท้จริง.

แนวคิดทางเศรษฐศาสตร์ของ "การลงทุนที่แท้จริง" ไม่ได้หมายความว่ามีการลงทุนที่ "ไม่จริง" เพียงการจำแนกทางวิทยาศาสตร์ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุนของกองทุนจะแบ่งเงินฝากออกเป็นของจริงและ การเงิน. การเงินคือการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการขายหลักทรัพย์ในภายหลัง

– การลงทุนของกองทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการผลิตสินค้าและบริการเพื่อหากำไรในภายหลัง การสนับสนุนที่แท้จริงมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสินทรัพย์ถาวรของบริษัท เช่นเดียวกับการปรับโครงสร้างองค์กร การปรับโครงสร้างใหม่ และความทันสมัย

ตัวอย่างทั่วไป

บริษัท Russian Potato ซึ่งเป็นผู้ผลิตมันฝรั่งทอด ต้องการเพิ่มปริมาณการผลิตผลิตภัณฑ์หลักของตน เพื่อจุดประสงค์นี้ บริษัทกำลังซื้ออุปกรณ์รุ่นใหม่ในเยอรมนี ซึ่งจะเพิ่มจำนวนหน่วยผลิตภัณฑ์ต่อปี 5-10 เท่า

นี่คือการลงทุนโดยตรง (หรือที่เรียกว่าจริง) ในการผลิตซึ่ง - ขึ้นอยู่กับแผนการตลาดที่มีความสามารถและการมีโอกาสทางการตลาด - รับประกันว่า บริษัท จะได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้น

การลงทุนที่แท้จริงนั้นดำเนินการโดยธุรกิจขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก องค์กรภาครัฐ และกองทุนที่ลงทุนไม่บ่อยนัก นักลงทุนเอกชนแทบไม่เคยลงทุนแบบนี้เลย ไม่ใช่เพราะพวกเขาไม่ต้องการ - เพียงแต่ปริมาณการลงทุนนั้นใหญ่เกินไปสำหรับบุคคลหนึ่งคน

การลงทุนที่แท้จริงเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานที่มีมูลค่าการซื้อขายหลายล้านดอลลาร์และพันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อดึงผลกำไรที่สอดคล้องกันในระยะยาว

การลงทุนจริงมีหลายรูปแบบ:

• การซื้อคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด - โรงงาน, โรงงาน, การประชุมเชิงปฏิบัติการ, ฟาร์มเกษตรกรรม
• การก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่
• สาขาที่เปิดทำการ สำนักงานภูมิภาค บริษัทสาขา
• การสร้างใหม่โดยมีเป้าหมายเพื่อเปลี่ยนแปลงการผลิตอย่างรุนแรงโดยอาศัยการพัฒนาทางเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม
• ความทันสมัยขององค์กรที่มีอยู่ - การต่ออายุสินทรัพย์การผลิตขององค์กรครั้งใหญ่
• การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สตาร์ทอัพที่มีศักยภาพ แบรนด์ใหม่ สิ่งประดิษฐ์ และสิทธิบัตร
• การเข้าซื้อธุรกิจใหม่
• การซื้อเงินฝากเพื่อการขุดทรัพยากรธรรมชาติ
• การลงทุนในการพัฒนาและการวิจัยทางวิทยาศาสตร์

เนื่องจากการลงทุนมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเสมอ การลงทุนจึงเป็นไปได้หลังจากการศึกษาอย่างครอบคลุมและพิจารณาปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อผลกำไรในอนาคตเท่านั้น

การลงทุนจริงแตกต่างจากการเงินอย่างไร?

เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนทางการเงิน การลงทุนจริงตามคำจำกัดความจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าและต้านทานความผันผวนของตลาดได้ ในสถานการณ์ที่ดี หุ้นและพันธบัตรจะให้ผลกำไร 15-25% ต่อปี และโรงงานผลิตจริงจะให้ผลตอบแทน 100% หรือมากกว่านั้นด้วยซ้ำ

ดังนั้นความเสี่ยงของการลงทุนดังกล่าวจึงลดลง เนื่องจากเงินส่วนใหญ่จะลงทุนในตราสารที่มีสาระสำคัญ อุปกรณ์หรือโครงการก่อสร้างเดียวกันสามารถขายได้เสมอ อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับหลักทรัพย์แล้ว สภาพคล่องของวัตถุดังกล่าวจะลดลงอย่างแน่นอน

ข้อแตกต่างอีกประการระหว่างการลงทุนทางตรงและการเงินก็คือการลงทุนแบบแรกนั้นเป็นการลงทุนที่แท้จริงในระบบเศรษฐกิจของประเทศซึ่งสร้างผลิตภัณฑ์มวลรวม ท้ายที่สุดแล้ว การลงทุนดังกล่าวนำไปสู่ความเป็นอยู่ที่ดีขึ้นของประชากร จำนวนงานที่เพิ่มขึ้น และผลกระทบเชิงบวกอื่นๆ

ด้วยเหตุนี้ รัฐจึงส่งเสริมการลงทุนที่แท้จริงและยินดีในทุกวิถีทางที่เป็นไปได้ นักลงทุนที่แท้จริงคือเจ้าของที่เข้ามาทำงานและพัฒนาการผลิตมายาวนาน โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนทางการเงินคือนักเก็งกำไรหุ้นที่ทำเงินจากความผันผวนในตลาดหลักทรัพย์ การลงทุนทางการเงินไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ใดๆ และไม่มีผลประโยชน์โดยตรงต่อเศรษฐกิจ

เฮนรี ฟอร์ด กล่าวว่า “ผู้เฒ่ามักแนะนำให้ประหยัดและประหยัดเงินมากขึ้น สำหรับฉัน ฉันไม่ได้เก็บเงินแม้แต่บาทเดียวจนกระทั่งฉันอายุ 40 โดยลงทุนเงินทั้งหมดที่มีอยู่เพื่อพัฒนาธุรกิจของฉัน”

การลงทุนจริงสามารถจัดหาเงินทุนได้จากแหล่งใด - 3 แหล่งหลัก

จะหาเงินจากสิ่งที่เป็นไปได้ทางเศรษฐกิจและแน่นอนจำเป็นและมีประโยชน์ได้ที่ไหน?

แหล่งลงทุนมี 3 ประเภท

1) เงินทุนของตัวเอง

การเงินปัจจุบันของบริษัทเกิดจากกำไรและค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร เงินที่ไม่ใช้กับเงินเดือนพนักงาน การลดหย่อนภาษี การบำรุงรักษาการผลิต และความต้องการเร่งด่วนอื่นๆ จะถูกนำไปใช้ในการพัฒนาและการเติบโตของการผลิต

นี่คือกฎหมายเศรษฐกิจ เงินฟรีควรสร้างเงินอื่น มันเหมือนกับในฟิสิกส์ - ร่างกายในขณะที่เคลื่อนไหวไม่สามารถล้มได้

2) แหล่งที่ยืมมา

หากคุณมีเงินทุนไม่เพียงพอ คุณสามารถกู้ยืมเงินได้ ธนาคารต่างๆ ยินดีที่จะให้สินเชื่อจำนวนมากแก่ธุรกิจต่างๆ เพื่อขยายและปรับปรุงธุรกิจที่มีอยู่ให้ทันสมัย

และหากสถาบันการเงินมีทัศนคติที่ระมัดระวังมากกว่าเป็นมิตรต่อธุรกิจสตาร์ทอัพและผู้ประกอบการที่ต้องการ สถาบันสินเชื่อมักจะให้ไฟเขียวแก่องค์กรที่มีอยู่

3. วิธีจัดการการลงทุนจริง - 7 ขั้นตอนหลัก

การจัดการการลงทุนที่แท้จริงเป็นศาสตร์ที่ผสมผสานกับประสบการณ์ การคำนวณอย่างมีสติ การพยากรณ์ และสัญชาตญาณของนักธุรกิจ การตัดสินใจลงทุนสินทรัพย์ของบริษัทมักไม่ค่อยทำโดยหัวหน้าบริษัทเพียงลำพัง แม้ว่าเขาจะเป็น Henry Ford ก็ตาม

ในการดึงดูดเงินทุน คุณต้องพิสูจน์ความจำเป็นในการลงทุน จัดทำแผนทีละขั้นตอน และดำเนินการติดตามโครงการอย่างต่อเนื่อง

ขั้นที่ 1การวิเคราะห์เงินทุน

การประเมินกิจการการลงทุนเกี่ยวข้องกับการศึกษาเบื้องต้นเกี่ยวกับสภาวะตลาดและตัวแปรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น คุณไม่สามารถเริ่มผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ได้หากไม่ได้ศึกษาตลาดสำหรับความต้องการผลิตภัณฑ์นั้น

ตัวอย่าง

ท่ามกลางวิกฤตเศรษฐกิจ บริษัทก่อสร้างแห่งหนึ่งตัดสินใจขยายการผลิตและเปิดแผนกใหม่ในหลายเมืองทางตอนกลางของรัสเซีย บริษัทสร้างอพาร์ทเมนท์ด้วยการปรับปรุงผังห้องและราคาที่เหมาะสม

ในขณะเดียวกันไม่มีใครรีบร้อนที่จะซื้อวัตถุที่สร้างขึ้นเนื่องจากทรัพยากรทางการเงินที่ลดลงในหมู่ผู้ซื้อโดยเฉลี่ย การลงทุน “หยุดนิ่ง” เป็นระยะเวลาไม่มีกำหนด ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อใดจะชำระคืน

ขั้นที่ 2การกำหนดรูปแบบการจัดหาเงินทุน

ผู้เข้าร่วมตลาดแต่ละรายจะกำหนดเครื่องมือและรูปแบบการลงทุนอย่างอิสระ สำหรับโรงงานผลิตขนาดใหญ่ ทิศทางหลักคือการขยายและการก่อสร้างโรงงานใหม่

สำหรับองค์กรที่ครอบครองกลุ่มธุรกิจในท้องถิ่น ทางเลือกที่ดีที่สุดคือการปรับปรุงให้ทันสมัยและ/หรือการผลิตอัตโนมัติเพื่อลดต้นทุน

ด่าน 3ชี้แจงปริมาณการลงทุนจริงเต็มจำนวน

อย่างที่คุณทราบเงินชอบการนับ การลงทุน-โดยเฉพาะ องค์กรที่มีชื่อเสียงทั้งหมดมีแผนกการเงินที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณทางเศรษฐกิจ

หากบริษัทไม่มีแผนกดังกล่าว ก็ควรเชิญที่ปรึกษาบุคคลที่สามจากบริษัทที่ปรึกษาที่มีชื่อเสียง มีบทความโดยละเอียดเกี่ยวกับสิ่งนี้ในเว็บไซต์ของเรา

ด่าน 4การคัดเลือกโครงการลงทุนเฉพาะทาง

โครงการลงทุนจะถูกเลือกขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนและความเฉพาะเจาะจงของกิจกรรมของบริษัท แต่ละทิศทางมีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ การนำไปใช้ และระยะเวลาคืนทุนของตนเอง

โครงการลงทุนไม่ใช่สิ่งที่เป็นนามธรรม

นี่เป็นเอกสารที่ต้องระบุตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

• วัตถุประสงค์และจังหวะเวลาของการลงทุน
• แนวคิดหลักของโครงการ
• ตัวเลือก;
• จำนวนทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการ
• การคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

การพัฒนาโครงการจึงมอบความไว้วางใจให้กับผู้ที่มีประสบการณ์และการศึกษาที่เหมาะสม

ขั้นที่ 5การประเมินประสิทธิผลของโครงการ

คำแนะนำด้านระเบียบวิธีและเทคโนโลยีการคำนวณที่ใช้โดยผู้เชี่ยวชาญมืออาชีพจะช่วยประเมินประสิทธิภาพ

ต้นทุนการลงทุนและทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการจะถูกนำมาพิจารณาตลอดจนจำนวนและระยะเวลาของกำไรที่วางแผนไว้ ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพจะได้รับมาตามนั้น

ด่าน 6การก่อตัวของโปรแกรมการลงทุนที่แท้จริง

ขั้นต่อไปคือการพัฒนาโปรแกรมการลงทุนจริงโดยเฉพาะ มีความจำเป็นต้องจัดทำอัลกอริธึมทีละขั้นตอนสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนและประเมินต้นทุนในแต่ละขั้นตอน

ด่าน 7ติดตามการดำเนินโครงการลงทุน

การติดตามโปรแกรมการลงทุนอย่างมีความสามารถเป็นพื้นฐานสู่ความสำเร็จ การลงทุนจริงต่างจากการลงทุนทางการเงิน นักลงทุนต้องมีส่วนร่วมโดยตรงในกระบวนการนี้ นี่ไม่ใช่รายได้เชิงรับอีกต่อไป แต่ค่อนข้างกระตือรือร้น

การจัดการโครงการต้องใช้เวลา ผู้รับผิดชอบจะต้องเจรจา ติดตามการดำเนินโครงการภาคสนาม และดูแลไม่ให้เงินถูกขโมย มันจะไม่น่าเบื่อ สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่เงินฝากธนาคารหรือการลงทุนในหุ้น

นอกจากนี้ในกระบวนการบรรลุภารกิจด้านการลงทุนจำเป็นต้องจัดการงานของบุคลากร - หลังจากนั้นผู้คนจะติดตั้งอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ ๆ ไม่ใช่กลไก

4. ความช่วยเหลืออย่างมืออาชีพในการลงทุนจริง - ทบทวนบริษัทผู้ให้บริการ 3 อันดับแรก

หากผู้บริหารของบริษัทไม่สามารถบริหารจัดการโครงการลงทุนได้ด้วยตนเองก็สามารถมอบหมายงานให้ผู้ปฏิบัติงานมืออาชีพได้

มีบริษัทหลายแห่งที่จะช่วยคุณจัดการเงินทุนที่มีอยู่อย่างชาญฉลาดและรับประกันผลกำไร

การตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญของเรานำเสนอบริษัทการลงทุนที่มีความสามารถมากที่สุด บริษัทเหล่านี้ทำงานร่วมกับผู้ฝากเงินภาคเอกชนและบริษัท และจำเป็นต้องประกันเงินฝากของลูกค้า

1) โครงการลงทุน

ศูนย์วิเคราะห์ทางการเงิน "โครงการลงทุน" ทำงานในตลาดการลงทุนมาตั้งแต่ปี 2010 ในช่วงเวลานี้ บริษัทสามารถบรรลุสถานะของสถาบันชั้นนำในรัสเซียในด้านการเงินและการกู้ยืม ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สำคัญของโครงการสูงถึง 70% ต่อปี จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำคือ 50,000 รูเบิล ซึ่งหมายความว่าผู้ประกอบการแต่ละรายและบุคคลที่มีเงินทุนเริ่มต้นเพียงเล็กน้อยสามารถใช้บริการของบริษัทได้

ดอกเบี้ยจากรายได้คำนวณเป็นรายเดือน การลงทุนหลัก ได้แก่ การก่อสร้าง การขนส่ง เกษตรกรรม การท่องเที่ยว และการบริการทางการค้า พนักงานของบริษัทจะช่วยลูกค้าจัดพอร์ตการลงทุนและช่วยเหลือในการขอสินเชื่อ

2) เอฟเอ็มซี

บริษัทมีความเชี่ยวชาญในการลงทุนทางการเงิน กิจกรรมของบริษัทคือการให้คำปรึกษาและช่วยเหลืออย่างแท้จริงแก่ประชาชนและนิติบุคคลในประเด็นการลงทุนทางการเงินที่ทำกำไร ลูกค้า FMC ตระหนักอยู่เสมอว่าพวกเขาสามารถสร้างรายได้จากอะไรได้ในขณะนี้ รายได้ที่ได้รับจากมันประสบความสำเร็จในการก้าวต่อไป - มันถูกวางไว้ในเครื่องมือจริง - การผลิต, การขยายธุรกิจ

ประเด็นหลักที่น่าสนใจของบริษัทคือการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ E3 Investment เป็นผู้ดำเนินการลงทุนในการก่อสร้างและวัตถุสำเร็จรูปอย่างมืออาชีพสำหรับผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ กว่า 7 ปีของการดำเนินงาน บริษัทได้ช่วยให้ลูกค้ามีรายได้มากกว่า 150 ล้านรูเบิลแล้ว

สินทรัพย์แต่ละรายการได้รับการคุ้มครองโดยการประกันภัยสามประเภท ผู้ใช้สามารถเข้าถึงคำปรึกษาฟรีเกี่ยวกับการลงทุนสินทรัพย์ทางการเงินที่ให้ผลกำไรและปลอดภัยที่สุด

5. ความเสี่ยงของโครงการลงทุนจริงคืออะไร - ภาพรวมความเสี่ยงหลัก

การลงทุนที่แท้จริงเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากมายที่ไม่สามารถละเลยได้ในขั้นตอนของการพัฒนาแผนการลงทุน

การทราบถึงความเสี่ยงหลักจะช่วยให้คุณควบคุมความเสี่ยงเหล่านั้นได้

1) ความเสี่ยงทางการเงิน

ประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการขาดแคลนทรัพยากรการลงทุนที่จำเป็นในการทำให้โครงการเป็นจริง การรับเงินจากแหล่งที่ยืมมาก่อนเวลาอันควร และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในขั้นตอนการดำเนินการ

วิธีหลีกเลี่ยง: คำนวณจำนวนเงินลงทุนที่แม่นยำถึงรูเบิลที่ใกล้ที่สุด

2) ความเสี่ยงจากการล้มละลาย

ระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนมีแนวโน้มที่จะลดลง เป็นผลให้ความไม่สมดุลของเวลาระหว่างกระแสการเงินเชิงบวกและเชิงลบเกิดขึ้นในโครงการลงทุน

สถาบันการศึกษา BUDGETARY ของรัฐบาลกลางระดับอุดมศึกษาระดับวิชาชีพ
มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐตเวียร์
(ทีวีสตูล)

ทดสอบ

ในสาขาวิชา “การประเมินเศรษฐกิจการลงทุน”

ในหัวข้อ « สาระสำคัญของการลงทุนในสินทรัพย์จริง ประเภทและความสำคัญทางเศรษฐกิจ »

ตเวียร์ 2011
สารบัญ
การแนะนำ 3
1.สาระสำคัญและประเภทของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 5
1.1 สาระสำคัญของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์…………………………………..5
1.2 ประเภทการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์………………………………… …..…9
2. ความสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุนในสินทรัพย์……….…14
บทสรุป…………………………………………………… …………………. 16
บรรณานุกรม 18

การแนะนำ

จุดประสงค์ของการเขียนแบบทดสอบนี้คือเพื่อพิจารณาสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุนและการจำแนกประเภทหลัก
หลังวิกฤตปี 1998 เศรษฐกิจรัสเซียเริ่มฟื้นตัวหลังจากที่ V.V. ขึ้นสู่อำนาจเท่านั้น ปูติน. รัฐบาลพยายามอย่างเต็มที่เพื่อเอาชนะวิกฤตินี้ แต่ก็ไม่ประสบผลสำเร็จ การขาดดุลงบประมาณทำให้รัฐบาลไม่สามารถรับมือกับวิกฤติได้ด้วยตัวเอง จึงถูกบังคับให้ระดมทุนนอกเหนือจากงบประมาณ การลงทุนมีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยให้รัฐเอาชนะวิกฤติเศรษฐกิจได้ การลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อยกระดับและพัฒนาการผลิต เพิ่มกำลังการผลิตและระดับเทคโนโลยี มีการพูดถึงการลงทุนมากมาย: นักการเมืองรัสเซียทุกคนมีแนวโน้มที่จะใช้คำนี้ในรูปแบบที่แตกต่างกันมานานแล้วโดยตระหนักว่าหากไม่มีการลงทุนการผลิตของรัสเซียจะไม่สามารถอยู่รอดได้ แต่ในเวลานั้นในประเทศของเราสถานการณ์ทางการเมืองยังไม่พัฒนาในวิธีที่ดีที่สุด ความไม่มั่นคงทางการเมืองกำลังขัดขวางการไหลของการลงทุนที่พร้อมจะหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดใหม่ที่สร้างผลกำไร ไม่มีใครอยากลงทุนเงินในประเทศที่จะกลายเป็นคอมมิวนิสต์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งหมายความว่าเงินที่ลงทุนในการผลิตจะหายไป การลงทุนสามารถนำพาประเทศพ้นวิกฤติได้จึงได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก
ปัญหาการลงทุนในประเทศของเราเป็นเรื่องเร่งด่วนมากจนการสนทนาเกี่ยวกับเรื่องนี้ไม่คลี่คลาย ปัญหานี้มีความเกี่ยวข้องเป็นประการแรก เนื่องจากเราสามารถสร้างรายได้มหาศาลจากการลงทุนในรัสเซีย แต่ในขณะเดียวกัน ความกลัวที่จะสูญเสียเงินลงทุนก็หยุดนักลงทุน ตลาดรัสเซียเป็นหนึ่งในตลาดที่น่าดึงดูดที่สุดสำหรับนักลงทุนต่างชาติ แต่ก็เป็นหนึ่งในตลาดที่คาดเดาไม่ได้มากที่สุดเช่นกัน และนักลงทุนต่างชาติก็เร่งรีบจากด้านหนึ่งไปอีกด้าน พยายามที่จะไม่พลาดตลาดรัสเซียและในขณะเดียวกัน เวลาเพื่อไม่ให้เสียเงิน ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนต่างชาติให้ความสำคัญกับบรรยากาศการลงทุนของรัสเซียเป็นอันดับแรก ซึ่งกำหนดโดยผู้เชี่ยวชาญอิสระ และทำหน้าที่ในการบ่งชี้ประสิทธิภาพของการลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่ง
นักลงทุนที่มีศักยภาพชาวรัสเซียไม่ไว้วางใจรัฐบาลมานานแล้ว ความไม่ไว้วางใจนี้เกิดจากทัศนคติแบบเหมารวมที่แพร่หลายของทัศนคติของรัสเซียต่ออำนาจ - "รัฐบาลทำงานเพื่อตัวเองเท่านั้น" อย่างไรก็ตาม นโยบายการลงทุนของรัฐในปัจจุบันมุ่งเป้าไปที่การให้เงื่อนไขที่จำเป็นทั้งหมดแก่นักลงทุนสำหรับการทำงานในตลาดรัสเซีย ดังนั้นในอนาคตเราสามารถวางใจได้ว่าสถานการณ์ในเศรษฐกิจรัสเซียจะเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น ไม่เพียงแต่การลงทุนในต่างประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลงทุนในประเทศของรัสเซียที่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับรัสเซียเพราะผู้คนจำนวนมากในระหว่างการก่อตัวของเศรษฐกิจแบบตลาด "สะสม" โชคลาภมหาศาลให้กับตัวเองซึ่งปัจจุบันอยู่ในธนาคารในยุโรปและอเมริกากล่าวอีกนัยหนึ่งคือ นำไปใช้ลงทุนในต่างประเทศ รัฐพยายามอย่างเต็มที่ที่จะคืนเงินจำนวนนี้จากต่างประเทศให้กับเศรษฐกิจรัสเซียซึ่งจะเป็นแรงผลักดันที่จับต้องได้ในการพัฒนาการผลิตของรัสเซีย

1 สาระสำคัญและประเภทของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

1.1 สาระสำคัญของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

คำว่า "การลงทุน" มาจากคำภาษาละตินว่า "ลงทุน" ซึ่งแปลว่า "ลงทุน" ในการตีความที่กว้างขึ้น การลงทุนคือการลงทุนด้วยเงินทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มทุนในภายหลัง ในเวลาเดียวกัน กำไรจากการลงทุนจะต้องเพียงพอที่จะชดเชยผู้ลงทุนที่ปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อการบริโภคในช่วงเวลาปัจจุบัน ให้รางวัลเขาสำหรับความเสี่ยง และชดเชยความสูญเสียจากอัตราเงินเฟ้อในช่วงต่อๆ ไป
สินทรัพย์ที่แท้จริง หมายถึง อาคารและโครงสร้างอุตสาหกรรม ตลอดจนเครื่องจักรและอุปกรณ์ทุกประเภทที่มีอายุการใช้งานมากกว่าหนึ่งปี ดังนั้นการลงทุนที่แท้จริงจึงถูกกำหนดโดยการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ที่ตั้งไว้หลายประการ คำจำกัดความที่กระชับยิ่งขึ้นของการลงทุนจริงมีดังนี้:
การลงทุนจริง (การลงทุนด้านทุน) เป็นการก้าวหน้าของเงินทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน (นวัตกรรม) ขององค์กร
ดังนั้น การดำเนินการลงทุนจริงจึงมีคุณลักษณะหลายประการ โดยหลักๆ ได้แก่:
1. การลงทุนจริงเป็นรูปแบบหลักในการดำเนินกลยุทธ์การพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กร
เป้าหมายหลักของการพัฒนานี้ได้รับการรับรองโดยการดำเนินโครงการลงทุนจริงที่มีประสิทธิภาพสูงและกระบวนการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ขององค์กรนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าชุดของโครงการลงทุนเหล่านี้ที่ดำเนินการเมื่อเวลาผ่านไป เป็นรูปแบบการลงทุนที่ช่วยให้องค์กรประสบความสำเร็จในการเจาะผลิตภัณฑ์ใหม่และตลาดระดับภูมิภาคและรับประกันมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
2. การลงทุนจริงมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร
งานในการเพิ่มปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์การขยายช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและปรับปรุงคุณภาพและการลดต้นทุนการดำเนินงานในปัจจุบันได้รับการแก้ไขตามกฎอันเป็นผลมาจากการลงทุนจริง ในทางกลับกันพารามิเตอร์ของกระบวนการดำเนินงานในอนาคตและศักยภาพในการเพิ่มปริมาณของกิจกรรมการดำเนินงานส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับโครงการลงทุนจริงที่ดำเนินการโดยองค์กร
3. ตามกฎแล้วการลงทุนจริงจะให้ความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนทางการเงิน
ความสามารถในการสร้างนี้ โออัตรากำไรที่สูงขึ้นเป็นหนึ่งในแรงจูงใจสำหรับกิจกรรมของผู้ประกอบการในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ
4. การลงทุนที่เกิดขึ้นจริงจะทำให้บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิ
กระแสเงินสดสุทธินี้เกิดขึ้นจากค่าเสื่อมราคาจากสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนแม้ในช่วงเวลาดังกล่าวเมื่อการดำเนินโครงการลงทุนที่ดำเนินการไม่สร้างผลกำไรให้กับองค์กร
5. การลงทุนจริงมีความเสี่ยงสูงที่จะล้าสมัย
ความเสี่ยงนี้มาพร้อมกับกิจกรรมการลงทุนทั้งในขั้นตอนของการดำเนินโครงการลงทุนจริงและในขั้นตอนของการดำเนินการหลังการลงทุน ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็วได้สร้างแนวโน้มที่จะเพิ่มระดับความเสี่ยงนี้ในกระบวนการลงทุนจริง
6. การลงทุนจริงมีการป้องกันเงินเฟ้อในระดับสูง
ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าในเศรษฐกิจเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตของราคาสำหรับวัตถุการลงทุนจริงจำนวนมากไม่เพียงสอดคล้องกัน แต่ในหลายกรณียังสูงกว่าอัตราการเติบโตของเงินเฟ้ออีกด้วย โดยตระหนักถึงความต้องการเงินเฟ้อที่เร่งรีบของผู้ประกอบการสำหรับวัตถุที่เป็นรูปธรรมของกิจกรรมของผู้ประกอบการ
7. การลงทุนจริงมีสภาพคล่องน้อยที่สุด
นี่เป็นเพราะรูปแบบการลงทุนส่วนใหญ่เหล่านี้มีการกำหนดเป้าหมายที่แคบ ซึ่งในทางปฏิบัติแล้วไม่มีการใช้ทางเศรษฐกิจทางเลือกในรูปแบบที่ยังไม่เสร็จ

เมื่อพูดถึงแก่นแท้ของการลงทุน เราไม่สามารถละเลยแนวคิดเรื่องมูลค่าของบริษัทได้ มูลค่าของบริษัทและการเพิ่มขึ้นเป็นแรงจูงใจที่เป็นสากลมากที่สุดสำหรับพฤติกรรมของผู้จัดการบริษัท
มูลค่าของบริษัทสามารถแสดงเป็นระบบประเภทหนึ่งที่ประกอบด้วยสองส่วน ส่วนแรกคือมูลค่าตลาดของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ที่สอง ? มูลค่าตลาดของหนี้สิน
บริษัท.
ดังนั้นมูลค่าของบริษัท ? นี่คือความมั่งคั่งที่แท้จริงที่เจ้าของบริษัทมีอยู่ และพวกเขาสามารถรับเป็นเงินสดได้หากขายทรัพย์สินของตน ขนาดของความมั่งคั่งที่แท้จริงนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยสองกลุ่มหลัก:
- การลงทุนทุกประเภท ได้แก่ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอ
- ปัจจัยอื่นๆ รวมถึงการจัดการทางการเงินและการผลิต
เห็นได้ชัดว่ามูลค่าของบริษัทไม่ได้ถูกกำหนดโดยขนาดของเงินทุนที่แท้จริง (ยกเว้นที่เป็นไปได้สำหรับเงินทุนในรูปของสภาพคล่องมากที่สุด)ทรัพย์สิน) แต่ตำแหน่งใดที่ทุนนี้มอบให้บริษัทในตลาดสินค้าและบริการ
ในขณะเดียวกัน สถานการณ์นี้ถูกกำหนดอย่างแม่นยำโดยทิศทางการลงทุนขององค์กร: หากสิ่งเหล่านี้เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของบริษัท และรับประกันผลตอบแทนจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้น มูลค่าของบริษัทจะเพิ่มขึ้นและเจ้าของก็จะร่ำรวยขึ้น มิฉะนั้นการลงทุนจะเพิ่มหนี้สินในงบดุลของบริษัทอย่างเป็นทางการ (โดยการลงทุนในหุ้นทุนหรือการดึงดูดเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้นหนี้สิน) จะส่งผลให้มูลค่าของบริษัทลดลง เนื่องจากการประเมินมูลค่าตลาดของทุนจะลดลงตามความสามารถในการแข่งขันและความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง
สิ่งนี้นำไปสู่ข้อสรุปที่เรียบง่ายแต่สำคัญอย่างยิ่ง: การลงทุนใดๆ รวมถึงการลงทุนในสินทรัพย์จริง ควรได้รับการพิจารณาในเบื้องต้นจากมุมมองของผลกระทบต่อมูลค่าของบริษัท
ในขณะเดียวกัน มีคำจำกัดความอีกประการหนึ่งของมูลค่าของบริษัทจากมุมมองของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ นั่นคือ มูลค่าของบริษัท ณ เวลาใดๆ เท่ากับมูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคตทั้งหมด
ดังนั้นหากการคำนวณความเหมาะสมในการลงทุนทั้งหมดดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสด นักลงทุนและเจ้าของบริษัทจะได้รับแนวคิดที่เพียงพอว่าการดำเนินโครงการจะนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าของ บริษัทและความมั่งคั่งของเจ้าของด้วย

1.2 ประเภทการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การลงทุนไม่สามารถพิจารณาได้เป็นรูปแบบ "ตามอำเภอใจ" ของกิจกรรมของบริษัทในแง่ที่ว่าบริษัทสามารถทำได้จะดำเนินการหรือไม่ดำเนินการดังกล่าว ความล้มเหลวในการลงทุนย่อมนำไปสู่การสูญเสียตำแหน่งทางการแข่งขันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นการลงทุนที่เป็นไปได้ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:
- การลงทุนเชิงรับ เช่น การลงทุนที่รับประกันความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในการดำเนินงานของบริษัทที่กำหนดอย่างดีที่สุด โดยการเปลี่ยนอุปกรณ์ที่ล้าสมัย การฝึกอบรมบุคลากรใหม่เพื่อทดแทนพนักงานที่เกษียณอายุ ฯลฯ
- การลงทุนที่ใช้งานอยู่ เช่น การลงทุนที่ให้การเพิ่มขึ้นความสามารถในการแข่งขันของบริษัทและความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับเมื่อก่อน
ทำได้โดยการแนะนำเทคโนโลยีใหม่การจัดองค์กรการผลิต
ผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการ การจับตลาดใหม่ หรือการเข้าซื้อกิจการ
บริษัทคู่แข่ง
การลงทุนที่เกิดขึ้นเมื่อก่อตั้งหรือซื้อบริษัทเรียกว่าเป็นการลงทุนเริ่มแรกหรือสุทธิ ? การลงทุน ในทางกลับกันขั้นต้น? เงินลงทุนประกอบด้วยสุทธิ? การลงทุนและการลงทุนซ้ำ ซึ่งส่วนหลังเป็นตัวแทน
แสดงถึงการผูกมัดของกองทุนรวมที่ลงทุนฟรีใหม่โดยกำหนดให้พวกเขาไปที่การได้มาหรือการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่การผลิตเพื่อรักษาองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร (การลงทุนเพื่อทดแทน การหาเหตุผลเข้าข้างตนเอง การกระจายความเสี่ยง ฯลฯ )
การลงทุนที่มุ่งไปสู่การขยายตัว เช่น เพื่อเพิ่มศักยภาพการผลิต ถือเป็นการลงทุนที่กว้างขวาง

การจัดทำและวิเคราะห์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ขึ้นอยู่กับประเภทการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ กล่าวคือ ปัญหาใดที่องค์กรต้องเผชิญต้องได้รับการแก้ไขด้วยความช่วยเหลือ จากตำแหน่งเหล่านี้ การลงทุนทุกประเภทที่เป็นไปได้สามารถลดลงเป็นกลุ่มหลักดังต่อไปนี้:
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สามารถพิจารณาได้ในแง่ของการพึ่งพาซึ่งกันและกัน
การลงทุนอิสระ การลงทุนทำแยกจากกัน เช่น การเลือกโครงการลงทุนหนึ่งโครงการไม่รวมถึงการเลือกโครงการอื่น
การลงทุนทางเลือก การลงทุนมีความเกี่ยวข้องกันในลักษณะที่การเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งจะไม่รวมอีกอัน ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อมีทางเลือกสองวิธีในการแก้ปัญหาเดียวกัน โครงการลงทุนดังกล่าวเป็นโครงการที่ไม่เกิดร่วมกัน สถานการณ์นี้มีความสำคัญในเงื่อนไขของแหล่งเงินทุนที่จำกัดสำหรับการลงทุน
การลงทุนที่สม่ำเสมอ การลงทุนขนาดใหญ่ในโรงงานหรืออุปกรณ์มักจะก่อให้เกิดรายจ่ายฝ่ายทุนตามมาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งจะต้องนำมาพิจารณาเมื่อตัดสินใจลงทุน
บางครั้งการลงทุนถูกมองว่าเป็นรูปแบบกิจกรรม "สมัครใจ" ของบริษัทในแง่ที่ว่าฝ่ายหลังอาจหรืออาจไม่ดำเนินการดังกล่าวก็ได้ ที่จริงแล้ว มุมมองของปัญหานี้ยังห่างไกลจากความจริง เนื่องจากชีวิตขององค์กรใดๆ ก็ตามกำลังว่ายทวนกระแสของเวลาและการแข่งขัน และในแง่นี้ ความล้มเหลวในการลงทุนนำไปสู่ผลลัพธ์คล้ายกับที่นักว่ายน้ำพายเรือไม่แรงพอที่จะอยู่แห่งเดียว (เขาจะถูกพัดกลับ)

ประเภทของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แสดงในรูปที่ 1 และยังแสดงการพึ่งพาโดยประมาณของประเภทการลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเภทการลงทุนที่แสดงในรูป

รูปที่ 1 - การจำแนกประเภทของเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

1. “ การลงทุนที่ถูกบังคับ” จำเป็นต้องปฏิบัติตามมาตรฐานทางกฎหมายเกี่ยวกับการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมการคุ้มครองแรงงานความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์หรือเงื่อนไขการปฏิบัติงานอื่น ๆ การลงทุนประเภทนี้ในทางปฏิบัติไม่ได้นำไปสู่การเพิ่มประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ในทางกลับกันหลาย ๆ ผู้เชี่ยวชาญมักจะจัดว่าเป็นต้นทุนประเภทพิเศษ โดยพื้นฐานแล้วการลงทุนประเภทนี้มีลักษณะเป็นข้อบังคับซึ่งเนื่องมาจากความจำเป็นในการปฏิบัติตามกฎหมายและกฎหมายที่จัดตั้งขึ้นเพื่อการดำเนินงานของการผลิตประเภทนี้หรืออุตสาหกรรมโดยรวม นอกจากนี้ การลงทุนเหล่านี้ไม่สามารถคาดการณ์และวางแผนได้เสมอไป เนื่องจากกรอบกฎหมายและข้อบังคับของรัฐมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา
2. การลงทุนเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ เป้าหมายของพวกเขาประการแรกคือการสร้างเงื่อนไขในการลดต้นทุนของบริษัทโดยการเปลี่ยนอุปกรณ์ การฝึกอบรมบุคลากร หรือการย้ายสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตไปยังภูมิภาคที่มีสภาพการผลิตที่ดีกว่า ในขณะนี้การลงทุนประเภทนี้เป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการถ่ายโอนการผลิตไปยังสถานที่ที่มีเงื่อนไขการผลิตที่ดีกว่า ซึ่งบริษัทข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกขนาดใหญ่มักใช้บ่อยที่สุด และเนื่องมาจากความจริงที่ว่าในเศรษฐกิจโลกมี การแบ่งชั้นต้นทุนแรงงานที่แข็งแกร่งและการเลือกใช้โซลูชันนี้อาจถูกกำหนดให้มีการแข่งขันสูงในตลาดและเป็นผลให้ความปรารถนาของบริษัทที่จะได้รับความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือคู่แข่งในมุมมองของการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพของบริษัท .
ปัจจัยสำคัญในเรื่องนี้คือการทดแทนอุปกรณ์และความทันสมัยของเทคโนโลยีโดยใช้เทคโนโลยีประหยัดพลังงานและทรัพยากร ในด้านนี้ การลงทุนนำไปสู่การลดต้นทุนโดยตรงที่เกี่ยวข้องกับการใช้พลังงานและทรัพยากรวัสดุมากเกินไปในวงจรเทคโนโลยีการผลิต
3. การลงทุนขยายการผลิต วัตถุประสงค์ของการลงทุนดังกล่าวคือเพื่อขยายขีดความสามารถในการผลิตสินค้าสำหรับตลาดที่จัดตั้งขึ้นก่อนหน้านี้ภายในกรอบของโรงงานผลิตที่มีอยู่แล้ว
การลงทุนในการขยายการผลิตคือการก่อสร้างสถานประกอบการ อาคาร และสิ่งปลูกสร้างบนที่ดินใหม่ (สถานที่ก่อสร้าง) ตามโครงการเดิมที่จัดตั้งขึ้นในลักษณะที่ได้รับอนุมัติ การก่อสร้างจะถือว่าใหม่จนกว่าจะแล้วเสร็จและเริ่มดำเนินการสิ่งอำนวยความสะดวก
การลงทุนเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการขยายการผลิต การทำซ้ำและการต่ออายุสินทรัพย์ถาวรขององค์กร การปรับโครงสร้างการผลิตทางสังคม และการพัฒนาที่สมดุลของภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจของประเทศ พวกเขามีส่วนช่วยในการสร้างฐานวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับอุตสาหกรรม การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีและการปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ และการพัฒนาตลาดผลิตภัณฑ์ใหม่ พวกเขาเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและมูลค่าตลาดขององค์กรและควบคุมปัญหาการว่างงาน
4. การลงทุนสร้างโรงงานผลิตใหม่ การลงทุนดังกล่าวรับประกันการสร้างวิสาหกิจใหม่ที่จะผลิตสินค้าที่องค์กรไม่เคยผลิตมาก่อน (หรือให้บริการรูปแบบใหม่) หรืออนุญาตให้องค์กรพยายามเข้าสู่ตลาดใหม่ด้วยสินค้าที่ผลิตก่อนหน้านี้ การลงทุนประเภทนี้จะใช้เมื่อวงจรชีวิตของผลิตภัณฑ์กำลังจะสิ้นสุดลงหรือมีการแข่งขันในตลาดมากเกินไป รวมถึงเมื่อบริษัทกำลังจะเข้าสู่ตลาดใหม่สำหรับสินค้าหรือบริการ
5.การลงทุนด้านการวิจัยและนวัตกรรม การลงทุนประเภทนี้ถือเป็นการลงทุนที่เสี่ยงที่สุดและใช้เวลาในการชำระนานที่สุดเนื่องจากเป็นการสร้างพื้นฐานในการทำกำไรในอนาคตและไม่มีผลกระทบต่อระยะเวลาที่กำหนดอย่างแน่นอน ส่วนนวัตกรรม การคืนทุนจะเกิดขึ้นเร็วกว่าแต่ โอกาสที่นวัตกรรมเหล่านี้จะไม่ทำให้เกิดความคาดหวังก็มีสูงเช่นกัน

ความสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุนในสินทรัพย์จริง

ความสำคัญของการลงทุนเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศมีมาก การลงทุนไม่เพียงเกี่ยวข้องในกิจกรรมทางเศรษฐกิจจุลภาคของประเทศเท่านั้น ในระดับปฏิสัมพันธ์กับการผลิต แต่ยังรวมถึงเศรษฐศาสตร์มหภาคด้วย จากมุมมองของเศรษฐกิจมหภาค การลงทุนมีส่วนช่วยในการพัฒนาอย่างรวดเร็วและเพิ่มผลผลิต สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการต่ออายุเนื่องจากการลงทุนทางการเงินที่สมบูรณ์แบบสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นสาระสำคัญในการผลิต

ความทันสมัยขององค์กร, การซื้ออุปกรณ์ใหม่, การขยายขอบเขตของกิจกรรมนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของงานที่จัดให้และด้วยเหตุนี้ทำให้เปอร์เซ็นต์การว่างงานโดยรวมในตลาดแรงงานลดลง การเพิ่มฐานวัตถุดิบ การลงทุนในทุนมนุษย์ เร่งการพัฒนากระบวนการทางเทคนิคเชิงนวัตกรรม ที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาทุกภาคส่วนของอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจของประเทศ - ทั้งหมดนี้ถือเป็นความสำคัญของการลงทุนในสินทรัพย์จริงเพื่อการพัฒนาสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ ในประเทศและนำมาซึ่งความมั่นคง นั่นคือโดยการลงทุนในทุนทางสังคมคงที่ (การก่อสร้างและการสร้างอาคารใหม่ อุปกรณ์ใหม่และการฝึกอบรมพนักงาน การพัฒนาและการใช้เทคโนโลยีการผลิตใหม่ การปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์) จะทำให้ศักยภาพการผลิตเพิ่มขึ้นและเพิ่มทุนของประเทศโดยทั่วไป ของประเทศใดประเทศหนึ่ง

ความสำคัญของการลงทุนในระดับเศรษฐศาสตร์จุลภาคนั้นแสดงให้เห็นในการปรับปรุงอุปกรณ์ให้ทันสมัยทันเวลา ซึ่งป้องกันการสึกหรอทางกายภาพและทางศีลธรรมก่อนวัยอันควร และสิ่งนี้ส่งผลต่อปริมาณและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ การลงทุนในกระบวนการผลิตทำให้ขอบเขตของกิจกรรมขององค์กรขยาย ระดับความปลอดภัยของแรงงานเพิ่มขึ้น และสวัสดิการของผู้ถือหุ้นก็เพิ่มขึ้น การลงทุนช่วยให้คุณใช้เงินทุนไม่เพียงแต่เพื่อขยายและปรับปรุงการผลิตของคุณเองเท่านั้น แต่ยังได้รับสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรที่คล้ายคลึงกันเพื่อจุดประสงค์ในการควบรวมบริษัทอีกด้วย นอกจากนี้ การลงทุนประเภทนี้ยังก่อให้เกิดความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค ตลอดจนการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาแบบไดนามิกต่อไป การดำเนินการใดๆ เหล่านี้ที่ดำเนินการด้วยการลงทุนนั้นมีเป้าหมายเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมการผลิตจะประสบความสำเร็จ
ดังนั้น การลงทุนในสินทรัพย์จริงจึงมีบทบาทสำคัญในระดับจุลภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการผลิตซ้ำแบบง่ายและขยาย การเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง การเพิ่มผลกำไรสูงสุด และบนพื้นฐานนี้ จะช่วยแก้ปัญหาต่างๆ มากมาย
จากนี้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับความสำคัญของการลงทุนในสินทรัพย์จริงต่อภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ การขยายศักยภาพการผลิต และการแก้ปัญหาสังคม

บทสรุป

การลงทุนเรียกได้ว่าเป็นเชื้อเพลิงของเศรษฐกิจอย่างถูกต้อง นี่คือการลงทุนด้านการเงิน วัสดุ และทรัพยากรที่จับต้องไม่ได้เพื่อการพัฒนา ความต่อเนื่อง และการขยายธุรกิจ
ด้วยการลงทุน คุณสามารถเปลี่ยนส่วนแบ่งของคุณในเมืองหลวงของบริษัทร่วมหุ้น เข้าร่วมในธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายสินทรัพย์ทางธุรกิจ การส่งออกและนำเข้าทุน การให้กู้ยืมเพื่อกิจกรรมทางธุรกิจ และในการดำเนินโครงการด้านการผลิตและสังคม
การลงทุนในทุนถาวรมีความสำคัญเป็นพิเศษ การลงทุนเหล่านี้กำหนดโครงสร้างทางเศรษฐกิจ ผลิตภาพแรงงาน ความเข้มข้นของวัสดุและพลังงานในการผลิต และคุณสมบัติผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต โดยพื้นฐานแล้ว พวกเขากำหนดรูปร่างของเศรษฐกิจในอนาคต นี่คือสะพานเชื่อมระหว่างเศรษฐกิจ “วันนี้” กับอนาคตของประเทศ
การลงทุนส่วนใหญ่มาจากธนาคาร พวกเขาไม่เพียงแต่ให้ยืมแก่องค์กรเท่านั้น แต่ยังนำเงินไปลงทุนในโครงการลงทุนและการซื้อหลักทรัพย์อีกด้วย ไม่มีใครได้รับการพัฒนาในประเทศของเรา ส่วนแบ่งของธนาคารในการจัดหาเงินทุนดังกล่าวมากกว่า 3% เล็กน้อย ความเสี่ยงของการไม่ชำระคืนเงินกู้มีสูงเกินไปหากมีเงินทุนธนาคารเพียงเล็กน้อย
บทบาทของบริษัทประกันภัยและการลงทุน และกองทุนบำเหน็จบำนาญในกระบวนการลงทุนนั้นไม่มีนัยสำคัญ ตลาดหุ้นถูกจำกัดด้วยมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์ของผู้ออกบลูชิปหลายสิบราย
ทั้งบวกและลบของภาพการลงทุนในรัสเซียคือส่วนแบ่งที่สูงขององค์กรในการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร: ประมาณ 50%
การลงทุนจนถึงตอนนี้เพียงแต่รับประกันความอยู่รอดของเศรษฐกิจ และรักษาอุปกรณ์ที่ล้าสมัยทั้งทางศีลธรรมและทางร่างกายให้อยู่ในสภาพที่ใช้งานได้ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในด้านเทคโนโลยีหรือโครงสร้างการผลิต
การลงทุนของผู้ประกอบการชาวรัสเซียในสินทรัพย์ทางการเงิน การซื้อกิจการ การก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ ส่วนใหญ่ไม่ใช่การลงทุนในความหมายที่แท้จริงของคำนี้ ในระบบราชการ เศรษฐกิจเงา และอาชญากรรม พวกเขาทำหน้าที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง
ประการแรก การซื้อหุ้น ธุรกรรมอื่น ๆ ที่มีทุน ธุรกรรมเครดิต และเกมในตลาดหุ้น มักจะทำหน้าที่เป็นวิธีการกระจายทรัพย์สิน
ประการที่สอง บ่อยครั้งที่สิ่งที่เรียกว่าการลงทุนถูกใช้เพื่อการฟอกเงินและการทำให้เงินทุนที่มาจากอาชญากรรมถูกต้องตามกฎหมาย วิสาหกิจ ร้านค้า ร้านอาหาร สถานบันเทิงที่ไม่ต้องการผลกำไรกลายเป็นเรื่องปกติ เป้าหมายของพวกเขาคือการปกปิดแหล่งเงินทุนที่ซ่อนอยู่
สำหรับเงินทุนต่างประเทศ ตลาดการลงทุนของรัสเซียยังคงค่อนข้างคลุมเครือและคาดเดาไม่ได้ แม้จะมีผลประโยชน์และคำสัญญาทั้งหมด แต่ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศยังคงไม่มีนัยสำคัญ
สถานการณ์เลวร้ายลงเนื่องจากไม่มีกลไกตลาดสำหรับกระแสเงินทุนระหว่างภาคส่วน การลงทุนมีลักษณะ "โฟกัส" ทั้งภายในอุตสาหกรรมและในระดับภูมิภาค ซึ่งหมายความว่ายังไม่ได้ระบุอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนในกระบวนการนี้ เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาสามารถและควรจะแตกต่างจากสิ่งที่น่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุนในปัจจุบัน ห่วงโซ่การลงทุนที่เชื่อมต่อถึงกันซึ่งสามารถส่งแรงกระตุ้นการเติบโตไปยังอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องก็ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเช่นกัน
ปัจจุบัน กลยุทธ์การลงทุนที่มีพลังซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับนโยบายเศรษฐกิจของรัฐมีความจำเป็นเร่งด่วน มิฉะนั้น รัสเซียจะคงสถานะที่ไม่มีชื่อเสียงในฐานะมหาอำนาจด้านวัตถุดิบ และจะไม่เข้ากับเศรษฐกิจที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงและเน้นความรู้ของประเทศที่พัฒนาแล้วในช่วงสหัสวรรษที่สาม

บรรณานุกรม

สื่อสำหรับหลักสูตร “การลงทุน” / Terekhova E.Yu. , Razorenova M.A. , Kertanova S.A. ? GOU อ.ส.ค. "MIPK REA ตั้งชื่อตาม จี.วี. เพลคานอฟ มอสโก, 2551 ? 48s
การลงทุน: หนังสือเรียน. เบี้ยเลี้ยง / แอล.แอล. อิโกนินา: เอ็ด. เศรษฐศาสตร์ดุษฎีบัณฑิต วิทยาศาสตร์ศ. วีเอ สเลโปวา – อ.: นักเศรษฐศาสตร์, 2549 – 478 หน้า
ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ / เรียบเรียงโดย A. I. Dobrynin - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 2549 - 384 หน้า

4.เศรษฐศาสตร์ขององค์กร(บริษัท): หนังสือเรียน/เอ็ด. ไอ.วี. Pichuzhina - ม.: Yurayt-Izdat, 2549
5. เศรษฐศาสตร์องค์กร: หนังสือเรียน / V.K. Starodubtseva, L.V. เรเชดโก โอ.เอ. คิสลิตซินา. – โนโวซีบีสค์: สำนักพิมพ์ NSTU, 2009.
6. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียน / เอ็ด. ศาสตราจารย์ เอ็น.เอ. ซาโฟรโนวา – อ.: นักเศรษฐศาสตร์, 2552.
7. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียน. ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 แก้ไขใหม่/Semenov V.M., Baev I.A., Terekhova S.A. - อ.: ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด, 2553.
8. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจอุตสาหกรรม: หนังสือเรียน / เอ็ด. เอ็นแอล ไซทเซวา. – อ.: INFRA-M, 2010.

สวัสดีตอนบ่ายเพื่อนรัก! ฉันแน่ใจว่าการลงทุนเพื่อเป็นทางเลือกรายได้แบบพาสซีฟทำให้ทุกคนสนใจ นั่นคือเหตุผลที่ฉันตัดสินใจที่จะไม่หยุดครึ่งทางและเดินทางต่อไปในโลกแห่งความมั่งคั่งและความอุดมสมบูรณ์ หัวข้อบทความวันนี้คือการลงทุนในสินทรัพย์จริง หากคุณสงสัยว่าจะหาเงินมีประโยชน์ต่อสังคม ประเทศของคุณ และประชาชนได้อย่างไร คุณมาถูกที่แล้ว เตรียมพร้อมที่จะเรียนรู้ทุกสิ่งเกี่ยวกับการลงทุนที่คุณสามารถเห็นและสัมผัสได้

ลักษณะเฉพาะ

การมีอยู่ของคำว่า "การลงทุนที่แท้จริง" ไม่ใช่เหตุผลที่เชื่อได้ว่าการลงทุนที่ไม่จริงมีอยู่จริง ทุกอย่างง่ายกว่ามาก: การมีอยู่ของการจำแนกประเภทตามวัตถุประสงค์การลงทุนจะแบ่งการมีส่วนร่วมของนักลงทุนออกเป็นการลงทุนจริงและทางการเงิน เนื่องจากเราสามารถเข้าใจได้ในบทความก่อนหน้านี้ ฉันคิดว่าเป็นการเหมาะสมมากที่จะหารือกับคุณเกี่ยวกับการจำแนกประเภทที่สอง

ถึง การลงทุนที่แท้จริงยอมรับการลงทุนในทุนถาวรซึ่งสามารถแสดงได้ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งดังต่อไปนี้:

• เช่น ทุนการผลิต– ทั้งเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การก่อสร้างและการยกเครื่อง
• เช่น ที่ดินและทรัพยากรธรรมชาติอื่นๆ– ซื้อเงินฝากเพื่อการขุดครั้งต่อไป
• เช่น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน– การซื้อแบรนด์ ใบอนุญาต สิทธิบัตร ความรู้ เครื่องหมายการค้า
• เช่น การลงทุนด้านวิทยาศาสตร์และการศึกษา;
• ซื้อ ธุรกิจสำเร็จรูป.

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การลงทุนทั้งหมดนี้มุ่งเป้าไปที่ ภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง- การผลิตวัสดุสินค้าและบริการที่สร้างผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของรัฐ เพื่อให้ประสบความสำเร็จในด้านการลงทุนนี้ นอกเหนือจากเงินแล้ว นักลงทุนจะต้องมีความรู้และคุณสมบัติเฉพาะในอุตสาหกรรมการผลิต ความสามารถในการจัดการกำลังคน การเงิน และเข้าใจกระบวนการทางการตลาด นั่นคือการจัดการการลงทุนที่แท้จริงควรดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญชั้นหนึ่งเท่านั้น มิฉะนั้น ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนจะพุ่งสูงขึ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

เปรียบเทียบกับการลงทุนประเภทอื่น

ความสามารถในการทำกำไรสูง ความมั่นคง และการต้านทานต่อความผันผวนของตลาดเป็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการลงทุนในสินทรัพย์จริงและการลงทุนทางการเงิน จากนี้ คุณและฉันสามารถสรุปได้อย่างสมบูรณ์เชิงตรรกะ - ระดับความเสี่ยงสำหรับเงินฝากดังกล่าวต่ำกว่ามาก. นั่นคือคุณที่พบว่าตัวเองมีบทบาทเป็นนักลงทุนในองค์กรที่ล้มละลายจะสามารถลดความสูญเสียของคุณได้โดยการขายทรัพย์สินและสินทรัพย์วัสดุทั้งหมดของบริษัทที่ "ล้มเหลว"

อย่างไรก็ตาม ฉันไม่สามารถนิ่งเงียบได้ว่าเหรียญนี้มีสองด้าน ดังนั้นเราจึงไม่ควรลืมสิ่งนั้น สภาพคล่องการลงทุนในสินทรัพย์มีลำดับความสำคัญต่ำกว่าการลงทุนทางการเงิน อันที่จริงในกรณีอย่างหลังนี้สภาพคล่องสูงคือเครื่องมือหลักในการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

บางทีคุณลักษณะที่แตกต่างที่โดดเด่นที่สุดของการลงทุนในสินทรัพย์จริงจากสินทรัพย์ทางการเงินก็คือการลงทุนจริงมีส่วนช่วยต่อเศรษฐกิจที่แท้จริง มีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนาศักยภาพและปรับปรุงคุณภาพชีวิตของประชากร เนื่องด้วยเหตุนี้เอง สถานะชอบการลงทุนประเภทนี้

ผู้ลงทุนที่เลือกลงทุนจริงจะทำการลงทุนเพื่อ หลายทศวรรษโดยเริ่มจากการที่การผลิตจะพัฒนาและเพิ่มศักยภาพ ดังนั้นพวกเขาจึงต้องเตรียมตัวให้พร้อมสำหรับข้อเท็จจริงที่ว่า จำนวนเงินลงทุนจะต้องเพิ่มขึ้นและเติมเต็มอย่างต่อเนื่อง. ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องนำไปสู่การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีขั้นสูง วัสดุทดแทน และวิธีการจัดการ เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะไม่ละเลยนวัตกรรมเหล่านี้ทั้งหมด แต่ต้องแนะนำพวกเขาสู่การผลิต มิฉะนั้นคุณอาจลืมความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและการรักษาตำแหน่งที่สูงในตลาดได้

หลักการลงทุน

หากคุณต้องการเริ่มเชี่ยวชาญสิ่งที่มีอยู่จริง อย่าลืมศึกษาหลักการพื้นฐานของสิ่งเหล่านั้นอย่างถี่ถ้วน:

1. ตรงกันข้ามกับการเติบโตของสกุลเงินประจำชาติ การลงทุนจริง ทวีคูณเร็วขึ้นหลายเท่า.
2. เมื่อเทียบกับการลงทุนทางการเงินการลงทุนเหล่านี้ ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่ลดลง.
3. การลงทุนในสินทรัพย์เป็นโอกาสในการช่วยให้องค์กรมีการพัฒนาอย่างเข้มข้น ปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ และช่วยพัฒนาตลาดใหม่
4. การลงทุนจริงจัดทำโดยรัฐวิสาหกิจ กระแสเงินสดที่มั่นคงซึ่งทำได้โดยการคิดค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นแม้ในกรณีที่การดำเนินโครงการไม่ก่อให้เกิดผลกำไร
5. ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็วทำให้การลงทุนจริงกลายเป็นสิ่งล้าสมัย
6. มีเงินลงทุนจริง สภาพคล่องในระดับต่ำ.

รูปแบบการลงทุนจริง

อดไม่ได้ที่จะดึงความสนใจของคุณไปที่การจัดประเภทของรูปแบบการลงทุนจริง การทำความรู้จักจะช่วยให้คุณเข้าใจคุณสมบัติของเงินฝากดังกล่าวได้ดีขึ้น และอาจพบตัวเลือกที่น่าสนใจและมีแนวโน้มมากที่สุดในการลงทุนกองทุนของคุณ ดังนั้นเพื่อ รูปแบบหลักของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ควรรวมถึง:

การลงทุนจริงในเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อความเข้าใจที่สมบูรณ์ที่สุดว่าการลงทุนใดที่เรายังคงเรียกว่าเป็นการลงทุนจริงได้ ผมขอแนะนำให้คุณแบ่งการลงทุนออกเป็น การลงทุนในเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน. หากสนใจแบบแรกก็ควรพิจารณาลงทุนในที่ดิน สิ่งก่อสร้าง เครื่องจักร และสินค้าทุนอื่นๆ

ประเภทของกองทุนการผลิตที่มียานพาหนะ เครื่องมือและอุปกรณ์ในการทำงานที่มีอายุการใช้งานหนึ่งปีขึ้นไป และกองทุนการก่อสร้างที่มีกลไกและเครื่องจักรในการก่อสร้าง ยานพาหนะ และอุปกรณ์ไฟฟ้าสมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ

ในส่วนของการลงทุนด้านเงินทุนหมุนเวียนสามารถลงทุนในวัตถุดิบ เชื้อเพลิง และโครงสร้างประเภทต่างๆ ได้ที่นี่ หน้าที่หลักของพวกเขาคือเพื่อให้แน่ใจว่าผลผลิตของผลิตภัณฑ์และรักษาการทำงานปกติของการผลิต

การประเมินมูลค่าการลงทุน

เพื่อป้องกันไม่ให้อาชีพการลงทุนของคุณสูญเปล่า ฉันขอแนะนำให้คุณเลือกโครงการที่คุณวางแผนจะลงทุนอย่างรอบคอบ เพื่อช่วยตัวเองให้พ้นจากอาการไมเกรนที่เกิดจากการสูญเสียครั้งใหญ่ ควรประเมินก่อนตัดสินใจลงทุน ประสิทธิภาพ. จุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดคือการประเมินเบื้องต้น

เครื่องหมายประสิทธิภาพ

เพื่อประเมินประสิทธิผลของการลงทุนของคุณ ฉันขอแนะนำให้คุณคำนวณตัวบ่งชี้หลักที่จะช่วยให้คุณสรุปได้ว่าการตัดสินใจของคุณในการส่งเงินทุนไปยังโครงการใดโครงการหนึ่งนั้นถูกต้องเพียงใด ดังนั้น เตรียมเครื่องคิดเลขให้พร้อมและทำสิ่งต่อไปนี้:

• ประเมิน การทำกำไรการลงทุนของคุณโดยใช้ดัชนีความสามารถในการทำกำไร
• คำนวณ ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน;
• ค้นหาว่ามันจะเป็นอย่างไร มูลค่าปัจจุบันสุทธิจากการดำเนินการ;
• หา อัตราผลตอบแทนภายในการลงทุน

การประเมินความเสี่ยง

หลังจากที่คุณตัดสินใจเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของกิจการแล้ว อย่าขี้เกียจ การประเมินความเสี่ยงการลงทุนในอนาคต ซึ่งสามารถทำได้โดยการสร้างแบบจำลองการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้หลักของโครงการและกำหนดความอ่อนไหวของสิ่งหลัง โดยส่วนตัวแล้วฉันแนะนำให้คุณอย่าสร้างวงล้อขึ้นมาใหม่ แต่เพียงเท่านั้น จัดทำแผนธุรกิจหลายประการ:

• ขึ้นอยู่กับ สถานการณ์ในแง่ร้าย(ถือเป็นพื้นฐานสถานการณ์ที่มีเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยที่สุดสำหรับการดำเนินและการดำเนินงานของโครงการ)
• ขึ้นอยู่กับ สถานการณ์ในแง่ดี(ตามเงื่อนไขที่เหมาะสมที่สุด);
• ขึ้นอยู่กับ สถานการณ์ที่มีข้อมูลเฉลี่ยใกล้เคียงกับความเป็นจริงมากที่สุด

ในช่วงผลลัพธ์ของผลการดำเนินงานของโครงการ คุณจะสามารถระบุขอบเขตที่ชัดเจนของความเสี่ยงที่คุณจะต้องเผชิญเมื่อคุณตัดสินใจลงทุนในกิจกรรมนี้

ลงทุนจริง

ฉันอยากจะทราบว่าการลงทุนในธุรกิจจริงมี ข้อจำกัดจำนวนหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่เป็น ทางกายภาพบุคคล ตัวเลือกต่อไปนี้สำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นไปตามที่กฎหมายกำหนดสำหรับนักลงทุนประเภทนี้:

1. การซื้ออสังหาริมทรัพย์สำหรับการเช่าครั้งต่อไป
2. จัดซื้ออุปกรณ์การขนส่งและอุปกรณ์ทางเทคนิคในภายหลัง เช่า;
3. การจดทะเบียนสิทธิในการ ทรัพย์สินทางปัญญา;
4. การลงทะเบียน เจ้าของธุรกิจ.

ด้วยสามตำแหน่งแรก ทุกอย่างค่อนข้างง่าย: พวกเขาได้รับสถานะเป็นผู้ประกอบการเอกชน กรอกเอกสารให้เสร็จสิ้น และเริ่มสร้างรายได้ สำหรับการสร้างบริษัท ในกรณีนี้ ในฐานะปัจเจกบุคคล จะได้รับโอกาสในการลงทุนที่มากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ดังนั้นคุณต้องดูแลการหานักบัญชีที่สามารถรับมือกับการรักษาเอกสารภาษีที่เข้มงวดได้ โดยส่วนใหญ่แล้ว เพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าว บริษัทต่างๆ จะได้รับการจดทะเบียนในแบบฟอร์ม โอ้.

สำหรับการลงทุนที่ทำโดยนิติบุคคลก็คุ้มค่าที่จะบอกว่าไม่ช้าก็เร็วทุก บริษัท ในตลาดเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนจริงต้องเผชิญกับการขาดเงินสำหรับกิจกรรมการลงทุน สาเหตุอาจเป็นเพราะจำเป็นต้องขยาย ปรับปรุง หรืออัปเดตฐานทางเทคนิคที่มีอยู่

คุณสามารถทำสิ่งเล็ก ๆ ได้ การจำแนกสาเหตุซึ่งจำเป็นต้องมีการลงทุนโดยนิติบุคคล:

1. การลงทุนภาคบังคับ
2. การลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการปรับปรุงวัสดุและฐานทางเทคนิคขององค์กร
3. การขยายปริมาณการผลิต
4. ค้นหาและพัฒนาตลาดใหม่

บทสรุป

โปรดจำไว้ว่าการลงทุนที่แท้จริงเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับการเติบโตของทั้งศักยภาพด้านการผลิตและเศรษฐกิจของประเทศ นั่นคือเหตุผลที่ฉันขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณดำเนินการประเมินโดยละเอียดเกี่ยวกับประสิทธิผลของการลงทุนเหล่านี้และความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ไม่เพียงแต่ความเป็นอยู่ที่ดีของเงินลงทุนของคุณเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเศรษฐกิจทั้งหมดของรัฐด้วยที่จะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของคุณทุกครั้ง ฉันขอให้คุณมีสติและรอบคอบในการตัดสินใจทางการเงิน สมัครรับข้อมูลอัปเดตบล็อกแล้วพบกันเร็ว ๆ นี้!

หากคุณพบข้อผิดพลาดในข้อความ โปรดเลือกส่วนของข้อความแล้วคลิก Ctrl+ป้อน. ขอบคุณที่ช่วยบล็อกของฉันให้ดีขึ้น!