การลงทุนใน: สินทรัพย์จริง; สินทรัพย์ทางการเงิน ทรงกลมที่ไม่มีสาระสำคัญ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และหลักทรัพย์ วิธีการจัดการสินทรัพย์จริงในองค์กร

เยฟเจนี สมีร์นอฟ

บีซาดเซนดินามิก

# การลงทุน

สาระสำคัญและรูปแบบของการลงทุนจริง

ในรัสเซีย การลงทุนที่แท้จริงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือบริษัทเหมืองแร่ การกลั่นน้ำมัน และอุตสาหกรรมอาหาร

การนำทางบทความ

• ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง
• รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ
• การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง
• การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง
• โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง
• การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง
• วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

คนที่ห่างไกลจากโลกแห่งการเงินและธุรกิจมีความคิดที่คลุมเครือมากว่าการลงทุนคืออะไร โดยปกติแล้วตามแนวคิดนี้ ผู้คนจะเข้าใจการลงทุนทางการเงินในการซื้อหลักทรัพย์ต่างๆ ตลาด Forex หรือการซื้ออสังหาริมทรัพย์ แต่นอกเหนือจากการลงทุนทางการเงินแล้ว ยังมีการลงทุนในภาคส่วนจริงหรือที่เรียกกันว่าการลงทุนจริงอีกด้วย

โดยทั่วไปแล้วการลงทุนทางการเงินมักเข้าใจว่าเป็นการลงทุนโดยใช้เงินทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ฯลฯ โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือการซื้อสินทรัพย์เก็งกำไรโดยมีเป้าหมายเพื่อขายต่อในราคาที่ดีกว่า การลงทุนแบบไหนที่เรียกว่าจริง?

การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจ กล่าวคือ ในภาคการผลิตและการบริการ ในการสร้างสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน หากเรามองการลงทุนจากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค สิ่งเหล่านี้คือการลงทุนในการปรับปรุงความเป็นอยู่ที่ดีทางวัตถุของสังคมโดยทั่วไป

ดังนั้นการลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในการรักษาความซับซ้อนทางเศรษฐกิจตลอดจนความทันสมัยและการขยายตัว ในกรณีนี้ การลงทุนสามารถมุ่งเป้าไปที่การได้มาหรือสร้างสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน (วัตถุทรัพย์สินทางปัญญา - ใบอนุญาตการผลิต งานศิลปะ ซอฟต์แวร์ ฯลฯ)

การลงทุนที่แท้จริงโดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นการจัดหาเงินทุนให้กับโครงการขนาดใหญ่และมีราคาแพง หากเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ในปริมาณเล็กน้อยได้ในราคาไม่กี่พันหรือสองสามร้อยดอลลาร์ ในภาคธุรกิจจริง การลงทุนใดๆ มักจะแสดงถึงจำนวนเงินที่ค่อนข้างมาก

ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงจึงเป็นทั้งบุคคลที่ร่ำรวยหรือนิติบุคคลที่มีเงินทุนจำนวนมาก มีเพียงพวกเขาเท่านั้นที่ร่ำรวยพอที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก่อสร้าง การปรับปรุงให้ทันสมัย ​​และการขยายศูนย์การผลิตในขนาดต่างๆ

ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง

การลงทุนจริงมีความหลากหลายมากกว่าการลงทุนทางการเงิน เนื่องจากใช้ได้กับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ทางเศรษฐกิจทุกประเภท และนี่คือภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจหลายสิบส่วนและกิจกรรมต่างๆ หลายพันประเภท ซึ่งแต่ละประเภทอาจมีการลงทุนหลายด้าน

โดยทั่วไปการลงทุนจริงทุกประเภทสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. การลงทุนด้านวัสดุ เป็นตัวแทนของการลงทุนในการสร้างหรือการได้มาซึ่งวัตถุที่เป็นวัตถุ การจัดประเภทของการลงทุนประเภทนี้ครอบคลุมต้นทุนประเภทต่างๆ เช่น การซื้อหรือการสร้างอสังหาริมทรัพย์ การผลิตและอุปกรณ์เสริม สาธารณูปโภค โครงสร้างพื้นฐานการขนส่ง เป็นต้น
2. การลงทุนที่ไม่มีตัวตน สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนในพื้นที่ที่ไม่มีตัวตนซึ่งมีความสำคัญต่อการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวอย่างนี้คือการลงทุนในการโฆษณาเพื่อส่งเสริมการขายสินค้าที่ดีขึ้น การซื้อใบอนุญาตให้ใช้เทคโนโลยีจากต่างประเทศในการผลิต ต้นทุนการฝึกอบรมบุคลากร เป็นต้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าตามกฎแล้วการลงทุนบางประเภทจะเป็นทางการในรูปแบบของต้นทุนการผลิตปัจจุบันขององค์กรมากกว่าการลงทุนด้านทุน นี่เป็นเพราะลักษณะเฉพาะของการจัดหาเงินทุนผ่านการบริจาคเป็นประจำมากกว่าค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว สิ่งนี้เกิดขึ้นกับการโฆษณา การใช้เทคโนโลยีของผู้อื่น (การเช่าใบอนุญาต) และซอฟต์แวร์

การลงทุนจริงประกอบด้วยการลงทุนดังต่อไปนี้:

• การซื้ออุปกรณ์
• การซื้อที่ดินรวมทั้งแหล่งแร่
• การซื้อหรือการก่อสร้างอาคารและสิ่งปลูกสร้าง
• การลงทุนในการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย
• ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างองค์กร
• การซื้อหรือการสร้างเครื่องหมายการค้า แบรนด์
• การซื้อสิทธิบัตรและใบอนุญาต
• ทุนวิจัย;
• การฝึกอบรมและการฝึกอบรมบุคลากร

แนวคิดของการลงทุนที่แท้จริงซึ่งขยายออกไปบางส่วนยังรวมถึงการลงทุนในการซื้อพันธบัตรหรือหุ้นขององค์กรหากไม่มีการขายต่อให้กับบุคคลที่สามและเงินที่ได้จะนำไปใช้ในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย

การลงทุนจริงมีผลกำไรมากกว่าการลงทุนทางการเงินในหลาย ๆ ด้านแม้ว่าพวกเขาไม่ได้ให้ความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงกว่าเสมอไปเมื่อเทียบกับทางการเงิน แต่ก็มีความเสี่ยงน้อยกว่า ประการแรก พวกเขาแทบไม่มีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ประการที่สอง วัตถุเพื่อการลงทุนจริงมีมูลค่าในตัวเอง ซึ่งช่วยให้สามารถขายได้หากจำเป็น และด้วยเหตุนี้จึงให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่จากการลงทุน

แม้ว่าการลงทุนทางการเงินจะทำให้นักลงทุนสามารถสร้างรายได้จากความผันผวนของสภาวะตลาดเพียงอย่างเดียว แต่การลงทุนจริงจะมุ่งเน้นไปที่การทำกำไรโดยการสร้างผลประโยชน์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนเพิ่มเติม

การลงทุนที่แท้จริงมักเกี่ยวข้องกับการผลิตเฉพาะอย่างอย่างใกล้ชิดเสมอ หากเมื่อซื้อหุ้น นักลงทุนสนใจเพียงโอกาสที่ราคาจะสูงขึ้น จากนั้นเมื่อลงทุนในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​ปัจจัยเพิ่มเติมอีกมากมายจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ปัญหาทั้งหมดของกระบวนการผลิตกลายเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุน ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและกำไรจากการขายสินค้า

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ บุคคลที่ต้องการลงทุนในการลงทุนและสร้างรายได้จริง ๆ จะต้องเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการบริหารจัดการขององค์กร นักลงทุนไม่เพียงแต่ต้องเข้าใจว่าเงินของเขาจะไปอยู่ที่ไหนเท่านั้น แต่ยังต้องสามารถมีอิทธิพลต่อกระบวนการนี้ได้อีกด้วย ดังนั้นนักลงทุนที่แท้จริงมักจะมีส่วนร่วมในการบริหารองค์กรไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ในตอนแรกเขาเป็นเจ้าของหรือได้รับบล็อกหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงเพื่อแลกกับการลงทุนของเขา

รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงสามารถทำได้หลายวิธี วิธีการเหล่านี้แสดงถึงรูปแบบการลงทุนที่แยกจากกัน

ตัวเลือกที่เข้าใจได้และชัดเจนที่สุดคือการเข้าซื้อกิจการด้านการผลิต แม้ว่าโดยหลักการแล้ว บุคคลที่ร่ำรวยสามารถซื้อเวิร์กช็อปขนาดเล็ก ร้านค้า หรือศูนย์ธุรกิจอื่นๆ ได้ แต่ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องปกติที่วิสาหกิจหนึ่ง (หรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้) จะถูกซื้อโดยอีกองค์กรขนาดใหญ่กว่า

สิ่งสำคัญของรูปแบบการลงทุนนี้คือไม่ใช่ทรัพย์สินส่วนบุคคลที่ถูกซื้อ แต่เป็นคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดที่พร้อมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือให้บริการเชิงพาณิชย์ทั้งหมดหรือบางส่วน การลงทุนประเภทนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ ซึ่งสามารถประหยัดเวลาและความพยายามโดยการฟื้นฟูการดำเนินธุรกิจที่ซื้อมาแทนที่จะเริ่มต้นธุรกิจตั้งแต่เริ่มต้น

ต่อไปเราควรพูดถึงรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อสินทรัพย์ที่มีตัวตนแต่ละอย่าง - อาคารที่ดินเครื่องจักรการขนส่ง ฯลฯ จะใช้ในกรณีที่ไม่สามารถซื้อคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจสำเร็จรูปได้ ตัวอย่างเช่น โรงงานแห่งหนึ่งต้องการเครื่องจักรใหม่ 100 เครื่อง แน่นอนว่าการซื้อโรงงานอื่นเพียงเพื่ออุปกรณ์นี้ถือว่าโง่ คุณเพียงแค่ต้องติดต่อผู้ผลิตเครื่องจักรประเภทนี้และซื้อเครื่องจักรตามจำนวนที่ต้องการ

การลงทุนจริงอีกรูปแบบหนึ่งที่ได้รับความนิยมคือการก่อสร้างอาคารใหม่ สิ่งอำนวยความสะดวกด้านวิศวกรรมและการสื่อสาร การคมนาคมและโครงสร้างพื้นฐานทางอุตสาหกรรม แบบฟอร์มนี้เป็นที่ต้องการในกรณีที่องค์กรต้องการอาคาร สิ่งอำนวยความสะดวก และการสื่อสารใหม่ แต่ไม่มีโอกาสในการซื้อ ตัวอย่างเช่น กิจการทางการเกษตรต้องมียุ้งฉางเป็นของตัวเอง และหากไม่มีสิ่งอำนวยความสะดวกดังกล่าวในพื้นที่โดยหลักการแล้วก็ไม่สามารถซื้อได้ ในทำนองเดียวกัน คุณไม่สามารถซื้อถนนระหว่างโรงปฏิบัติงานการผลิตสองแห่งในอาณาเขตของคุณเองได้ คุณสามารถสร้างได้เท่านั้น

รูปแบบหลักของการลงทุนที่แท้จริงยังรวมถึงการสร้างใหม่และปรับปรุงให้ทันสมัย ซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนจริงรูปแบบพิเศษซึ่งเป็นทางเลือกในการขยายธุรกิจในระดับหนึ่ง ในกรณีนี้ เป้าหมายไม่ใช่การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวร แต่เพื่อปรับปรุงหรือแทนที่ด้วยสินทรัพย์ขั้นสูงที่เหมาะกับความเป็นจริงทางเทคนิคสมัยใหม่ แม้ว่าปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นผลมาจากการลงทุนประเภทนี้ แต่เป้าหมายหลักยังคงคือการลดต้นทุนการผลิตโดยการปรับปรุงกระบวนการผลิตให้เหมาะสม และลดต้นทุนด้านวัตถุดิบ บุคลากร และทรัพยากรพลังงาน

การปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างต่อเนื่องเป็นการลงทุนที่แท้จริงประเภทเดียวที่ไม่มีองค์กรใดสามารถทำได้หากไม่มี แม้ว่าเรากำลังพูดถึงร้านกาแฟสำหรับครอบครัวเล็ก ๆ ในเมืองต่างจังหวัดซึ่งโดยหลักการแล้วไม่มีโอกาสที่จะขยายธุรกิจ แต่อุปกรณ์ทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นสิ่งจำเป็นทั้งในครัวและพื้นที่ขาย

ในที่สุดก็มีรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อหรือการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ซึ่งรวมถึงสิทธิบัตรทางเทคนิค เครื่องหมายการค้า ใบอนุญาตการผลิต ซอฟต์แวร์ และอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง

การวิเคราะห์และการบริหารความเสี่ยงเมื่อทำการลงทุนจริงถือเป็นหนึ่งในงานหลักของนักลงทุน แม้ว่าการลงทุนในระบบเศรษฐกิจจริงจะถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเมื่อเทียบกับภาคการเงิน แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ นี่เป็นปรากฏการณ์วัตถุประสงค์ที่มีอยู่ทั้งในระดับอุตสาหกรรมและในระดับขององค์กรแต่ละแห่ง คุณสมบัติของการจัดการเป็นวิทยาศาสตร์ที่แยกจากกัน

เมื่อดำเนินโครงการลงทุนใด ๆ เราต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่เป็นไปได้ที่การลงทุนจะไม่สามารถจ่ายได้เองด้วยเหตุผลที่เกิดขึ้นในระดับเศรษฐกิจมหภาคและระดับท้องถิ่น สำหรับโครงการลงทุนใดๆ จะมีการประเมินระดับความเสี่ยงโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของโครงการ ตลอดจนจัดให้มีวิธีการและคุณลักษณะที่เป็นไปได้ในการจัดการด้วย ความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

1. ความเสี่ยงของการล้มละลาย นี่แสดงถึงความเป็นไปได้ที่ในระหว่างการดำเนินโครงการ นักลงทุนจะหมดเงินและโครงการจะหยุดชะงัก และการลงทุนที่ทำไปแล้วจะสูญหายไป
2. ความเสี่ยงด้านการออกแบบ อันตรายจากการมีข้อผิดพลาดที่สำคัญในแผนธุรกิจหรือการออกแบบทางเทคนิคที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการทำกำไรหรือแม้กระทั่งความเป็นไปได้ในการดำเนินโครงการเดิม
3. ความเสี่ยงในการดำเนินการ นักแสดงที่ไม่มีทักษะสามารถทำลายแผนเดิมทั้งหมดโดยการทำงานได้ไม่ดี ใช้เวลานานเกินไป หรือเพิ่มต้นทุนมากเกินไป
4. ความเสี่ยงด้านการตลาด ความเป็นไปได้ที่ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กำลังสร้างโครงการจะต่ำกว่าที่คาดไว้
5. ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ผลจากภาวะเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก หรือกำไรที่แท้จริงขั้นสุดท้ายจะน้อยกว่าต้นทุนที่แท้จริง
6. ความเสี่ยงด้านภาษี ความเป็นไปได้ที่จะมีภาษีใหม่เกิดขึ้นหรือภาษีที่มีอยู่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดข้อสงสัยในความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของโครงการ
7. ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างการดำเนินงาน ในระหว่างการดำเนินโครงการที่ดำเนินการแล้ว ต้นทุนการดำเนินงานในปัจจุบันอาจเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลหลายประการและลดความสามารถในการทำกำไร

และนี่เป็นเพียงปัญหาทั่วไปบางส่วนที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อดำเนินการวิเคราะห์และจัดการความเสี่ยง

วิธีการจำแนกประเภทต่างๆ สามารถนำไปใช้กับวัตถุการลงทุนได้ โดดเด่นด้วยลักษณะดังต่อไปนี้:

• มาตราส่วน;
• โฟกัสโครงการ
• ลักษณะและเนื้อหาของวงจรการลงทุน
• ลักษณะการมีส่วนร่วมของรัฐในโครงการ
• ประสิทธิภาพการลงทุน

วัตถุทั่วไปส่วนใหญ่ที่กองทุนจริงสามารถนำไปเป็นส่วนหนึ่งของโครงการลงทุนได้คือที่ดิน อาคาร อุปกรณ์การผลิต สาธารณูปโภค ฯลฯ วัตถุที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นสำหรับการลงทุนประเภทนี้ ได้แก่ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค การพัฒนาประเภทที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ ผลิตภัณฑ์และบริการ การโฆษณา การขยายเครือข่ายการขาย การปรับโครงสร้างบริษัท การฝึกอบรมบุคลากร

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง

คุณลักษณะสำคัญของการลงทุนในธุรกิจจริงเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินคือการเชื่อมโยงโดยตรงกับภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง แม้ว่าการเก็งกำไรในหลักทรัพย์จะเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตจริงในระยะไกลเท่านั้น แต่การลงทุนจริงทุกบาททุกสตางค์จะส่งผลโดยตรงต่อการผลิตสินค้าและบริการ

เป็นที่น่าสังเกตว่านักลงทุนทางการเงินอาจไม่เข้าใจว่าบริษัทที่เขาซื้อหุ้นทำงานอย่างไร สำหรับเขาแล้ว เฉพาะผลลัพธ์ทางการเงินโดยทั่วไปของกิจกรรมขององค์กรเท่านั้นที่สำคัญ เช่นเดียวกับสถานะและโอกาสของภาคเศรษฐกิจที่องค์กรดำเนินธุรกิจอยู่ สำหรับนักลงทุนที่แท้จริง ทุกแง่มุมมีความสำคัญอย่างยิ่ง ไปจนถึงการปรับพื้นที่เวิร์กช็อปการผลิตให้เข้ากับท้องถิ่นและอายุเฉลี่ยของพนักงาน

ดังนั้น เพื่อที่จะลงทุนได้จริง คุณจะต้องเป็นมืออาชีพและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่คุณกำลังลงทุนอย่างแท้จริง หรือคุณจำเป็นต้องจ้างผู้เชี่ยวชาญเช่นที่ปรึกษา

ผู้ลงทุนยังต้องคำนึงด้วยว่า การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำมากสิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องยาก (และมักจะเป็นไปไม่ได้เลย) ในการแปลงกลับเป็นทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งเกือบจะขจัดความเป็นไปได้ในการกำจัดพวกมันโดยคาดเดา ด้วยเหตุนี้ การลงทุนจริงจึงเกิดขึ้นในระยะยาวเสมอ

จากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค การลงทุนที่แท้จริงเป็นเพียงแหล่งที่มาเดียวของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง การเก็งกำไรในหลักทรัพย์สามารถเพิ่มคุณค่าให้กับบุคคลเฉพาะเจาะจงได้ แต่มีเพียงการลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของการก่อสร้างอาคาร การผลิตสินค้าและบริการเท่านั้นที่จะรับประกันได้ว่าปริมาณการผลิตโดยทั่วไปในประเทศจะเพิ่มขึ้น

โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง

พอร์ตโฟลิโอการลงทุนจริงคือชุดของโครงการการลงทุนหลายโครงการในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ภายใต้งานและเป้าหมายบางอย่าง ตามทฤษฎี พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวอาจเป็นของนักลงทุนเอกชนที่ลงทุนเงินทุนของเขาในองค์กรต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงรักษาอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนไว้ในระดับสูง

อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติแล้ว พอร์ตการลงทุนที่แท้จริงคือชุดของโครงการลงทุนที่ดำเนินการในองค์กรเฉพาะเพื่อเพิ่มปริมาณการผลิต ลดต้นทุนการผลิต และขยายเครือข่ายการจัดจำหน่าย

พอร์ตการลงทุนจริงใดๆ ก็ตามจะมีสภาพคล่องต่ำมากมักจะมีมูลค่าเป็นศูนย์ในฐานะสินทรัพย์เก็งกำไร และสามารถสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุนได้เฉพาะในระยะกลางถึงระยะยาวเท่านั้น นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าวิธีเดียวที่จะทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้คือการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ (บริการ) ขององค์กรที่ลงทุนไป

พอร์ตการลงทุนจริงนั้นจัดการได้ยากมากและเกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดการขององค์กรเอง ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงมักจะเป็นเจ้าของบริษัท (บุคคลธรรมดาหรือนิติบุคคลอื่น) หรือตัวบริษัทเอง

ภายในองค์กรเดียว พอร์ตการลงทุนจริงถูกสร้างขึ้นจากโครงการลงทุนตามกลยุทธ์การพัฒนาทั่วไปขององค์กรธุรกิจที่กำหนด ดังนั้น การทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้จึงเชื่อมโยงโดยตรงกับการเพิ่มปริมาณการผลิต การลดต้นทุน และการขยายฐานลูกค้า

เพื่อเป็นตัวอย่างพอร์ตการลงทุน มาดูกิจการทางการเกษตรขนาดเล็กที่จวนจะขยายตัวในวงกว้างกัน เจ้าของและผู้บริหารตัดสินใจที่จะดำเนินโครงการหลายโครงการพร้อมกัน:

• ซื้อรถแทรกเตอร์ใหม่
• ซื้อที่ดินเพิ่มเติมสำหรับปลูกพืชเกษตรใหม่
• สร้างศูนย์ปศุสัตว์
• จ้างและฝึกอบรมพนักงานเพิ่มเติม

แต่ละรายการในรายการนี้เป็นโครงการลงทุนจริงที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ทั้งจากกำไรจากการดำเนินงานขององค์กรและจากเงินทุนที่ระดมจากภายนอกผ่านกลไกการออกหุ้นและพันธบัตรหรือใช้กองทุนกู้ยืม โครงการทั้งหมดเหล่านี้รวมกันเป็นผลงานเดียวซึ่งในขณะเดียวกันก็เป็นกลยุทธ์การพัฒนาโดยรวมของบริษัทนี้

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีเยี่ยมในการระดมทุน ในเศรษฐกิจที่ซบเซาซึ่งมีอัตราเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารสูง การเช่าซื้อช่วยให้คุณดำเนินโครงการลงทุนราคาแพงได้สำเร็จโดยมีระยะเวลาคืนทุนยาวนาน มันทำงานอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อสามารถกินผลกำไรทั้งหมดจากการลงทุนระยะยาว ดังนั้นนักลงทุนภายนอกจึงไม่สนใจโครงการลงทุนจริงที่ออกแบบมาเพื่อระยะยาว หากองค์กรไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับโครงการดังกล่าว ก็จะมีเงินกู้จากธนาคารเท่านั้น แต่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง การลงทุนในสินทรัพย์จริงจึงอาจกลายเป็นผลกำไรได้

วิธีแก้ปัญหาสำหรับสถานการณ์นี้คือการเช่าซื้อ นักลงทุนบุคคลที่สามซื้อทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง (เช่น เครื่องจักรอุตสาหกรรม) และให้เช่าแก่องค์กรอุตสาหกรรม เป็นผลให้นักลงทุนได้รับกำไรจากค่าเช่าซึ่งครอบคลุมระดับอัตราเงินเฟ้อและในขณะเดียวกันก็ยังคงเป็นเจ้าของทรัพย์สินซึ่งสามารถขายได้หลังจากสัญญาเช่าหมดอายุ

ในทางกลับกัน องค์กรจะได้รับเพื่อใช้ทรัพย์สินที่ต้องการ โดยค่าเช่าจะครอบคลุมจากกำไรที่เกิดจากทรัพย์สินนี้ นอกจากนี้ค่าเช่ายังต่ำกว่าการชำระเงินกู้ธนาคารอีกด้วย

ควรสังเกตประเด็นพื้นฐานอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุนนี้ เงินกู้ธนาคารสามารถถอนได้จากธนาคารในประเทศที่องค์กรตั้งอยู่เท่านั้น กฎหมายห้ามการให้กู้ยืมโดยตรงจากธนาคารต่างประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า แต่ผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่สามารถสรุปข้อตกลงการเช่าได้นั่นคือคุณสามารถเช่าอสังหาริมทรัพย์จากบริษัทและบุคคลที่จดทะเบียนในประเทศอื่นได้

อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญสำหรับการไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศที่แท้จริงคือต้นทุนสินเชื่อธนาคารที่สูงในประเทศของเรา นักลงทุนต่างชาติยินดีที่จะมีส่วนร่วมในแผนการเช่าซึ่งค่อนข้างปลอดภัยและในขณะเดียวกันก็มอบเงื่อนไขที่ดีเยี่ยมในการทำกำไรให้กับทุกฝ่าย

วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

เกณฑ์ที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนจริงแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ การประเมินความสามารถในการทำกำไรและการประเมินความเสี่ยง

ในการประเมินผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนจริง วิธีการวิเคราะห์หลักคือการพัฒนาการศึกษาความเป็นไปได้ (การศึกษาความเป็นไปได้) นี่คือเอกสารที่สะท้อนถึงการคำนวณรวมคร่าวๆ ของตัวบ่งชี้การผลิตหลักทั้งหมด รวมถึงต้นทุนและรายได้

องค์ประกอบสำคัญในการคำนวณประสิทธิผลของการลงทุนคือการจัดทำแผนธุรกิจ นอกจากนี้ในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินโครงการจะมีการร่างแผนดังกล่าวขึ้นมาใหม่ นั่นคือขั้นแรกจะมีการพัฒนาแผนธุรกิจเบื้องต้นจากนั้นจึงจัดทำแผนปัจจุบันในระหว่างการดำเนินโครงการและแผนขั้นสุดท้ายเมื่อเริ่มดำเนินการของโครงการที่ดำเนินการไปแล้ว

วิธีการหลักในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนในแง่ของความสามารถในการทำกำไรนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวชี้วัดต่อไปนี้:

• ดัชนีความสามารถในการทำกำไร
• ระยะเวลาคืนทุน;
• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ
• อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนภายใน

เมื่อเปรียบเทียบโครงการต่างๆ ตามตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้ว นักลงทุนจะเลือกโครงการที่เหมาะสมและให้ผลกำไรมากที่สุดเพื่อดำเนินการก่อน

สำหรับการประเมินความเสี่ยงเมื่อดำเนินโครงการลงทุนจริง สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลักด้วย ในการดำเนินการนี้ ให้เลือกตัวบ่งชี้การผลิต การเงิน และการขายผลิตภัณฑ์ภายในโครงการ และจำลองการเปลี่ยนแปลงเพื่อประเมินความอ่อนไหวและความเปราะบางของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

จากมุมมองความเสี่ยง การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนลงมาจนถึงการจัดทำแผนธุรกิจ 3 ประการ:

• มองโลกในแง่ร้าย;
• มองโลกในแง่ดี;

ให้คะแนนบทความนี้

การลงทุนทางการเงินคือการซื้อหลักทรัพย์ และการลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในอุตสาหกรรม เกษตรกรรม การก่อสร้าง การศึกษา ฯลฯ

ด้วยการลงทุนจริง เงื่อนไขหลักในการบรรลุเป้าหมายที่ตั้งใจไว้คือการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่เหมาะสมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์และการขายในภายหลัง

ซึ่งรวมถึงการใช้โครงสร้างองค์กรและทางเทคนิคของธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นใหม่เพื่อถอนกำไรในระหว่างกิจกรรมตามกฎหมายขององค์กรที่สร้างขึ้นโดยดึงดูดการลงทุน

การลงทุนทางการเงินเป็นตัวแทนของการลงทุนในเครื่องมือการลงทุนทางการเงินต่างๆ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ทั้งในลักษณะเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธี

การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินนั้นดำเนินการในกระบวนการของกิจกรรมการลงทุนขององค์กรซึ่งรวมถึงการกำหนดเป้าหมายการลงทุนการพัฒนาและการดำเนินโครงการการลงทุน

โปรแกรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับการเลือกเครื่องมือการลงทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ การจัดทำและการบำรุงรักษาพอร์ตโฟลิโอของเครื่องมือทางการเงินที่สมดุลตามพารามิเตอร์ที่กำหนด

การตั้งเป้าหมายการลงทุนเป็นอันดับแรกและกำหนดขั้นตอนต่อๆ ไปของกระบวนการลงทุนทางการเงิน การลงทุนทางการเงินแบ่งออกเป็นเชิงกลยุทธ์และพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนทางการเงินเชิงกลยุทธ์ควรช่วยดำเนินการตามเป้าหมายการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ขององค์กร เช่น การขยายขอบเขตของอิทธิพล การกระจายความหลากหลายของกิจกรรมการดำเนินงานในระดับภาคส่วนหรือระดับภูมิภาค การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดผ่านการ "จับกุม" ขององค์กรที่แข่งขันกัน การเข้าซื้อกิจการขององค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของ ห่วงโซ่เทคโนโลยีแนวตั้งของการผลิตผลิตภัณฑ์

ดังนั้นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของโครงการสำหรับนักลงทุนรายดังกล่าวคือการได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมสำหรับกิจกรรมหลัก ดังนั้นวิสาหกิจส่วนใหญ่จากอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องจึงกลายเป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ การลงทุนทางการเงินแบบพอร์ตโฟลิโอดำเนินการโดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรหรือลดอัตราเงินเฟ้ออันเป็นผลมาจากการวางตำแหน่งกองทุนอิสระชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพ

เครื่องมือการลงทุนในกรณีนี้คือตราสารทางการเงินประเภทที่ให้ผลกำไรหรือตราสารหุ้นที่ให้ผลกำไร

การลงทุนประเภทหลังมีแนวโน้มมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อตลาดหุ้นในประเทศพัฒนาขึ้น

ในกรณีนี้ ผู้จัดการทางการเงินจำเป็นต้องมีความรู้ที่ดีเกี่ยวกับองค์ประกอบของตลาดหุ้นและตราสารทางการเงิน

การลงทุนทางการเงินรวมถึงการลงทุน:

· ในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ ที่ออกโดยทั้งองค์กรเอกชนและหน่วยงานของรัฐและท้องถิ่น

· เป็นเงินตราต่างประเทศ

·ในเงินฝากธนาคาร

· เพื่อกักตุนวัตถุ

การลงทุนทางการเงินมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มทุนที่แท้จริงเพียงบางส่วนเท่านั้น ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนที่ไม่ก่อผล

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การลงทุนภาคเอกชนมีอิทธิพลเหนือโครงสร้างการลงทุนทางการเงิน การลงทุนภาครัฐเป็นเครื่องมือสำคัญในการจัดหาเงินทุนที่ขาดดุล (การใช้การกู้ยืมของรัฐบาลเพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณ)

การลงทุนในหลักทรัพย์อาจเป็นรายบุคคลหรือกลุ่มก็ได้ การลงทุนส่วนบุคคลคือการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือบริษัทในการเสนอขายครั้งแรกหรือในตลาดรอง จากการแลกเปลี่ยนหรือตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์

การลงทุนแบบกลุ่มมีลักษณะเฉพาะคือการได้มาซึ่งหน่วยหรือหุ้นของบริษัทลงทุนหรือกองทุน

การลงทุนในหลักทรัพย์มอบโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดให้กับนักลงทุนและโดดเด่นด้วยความหลากหลายสูงสุด

สิ่งนี้ใช้กับธุรกรรมทุกประเภทที่ดำเนินการระหว่างการดำเนินการกับหลักทรัพย์ตลอดจนประเภทของหลักทรัพย์ด้วย

ทั่วโลกการลงทุนประเภทนี้ถือว่าเข้าถึงได้มากที่สุด

การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศถือเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ง่ายที่สุด

เป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะเศรษฐกิจที่มั่นคงและอัตราเงินเฟ้อต่ำ

มีวิธีหลักในการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศดังต่อไปนี้:

·การซื้อสกุลเงินเงินสดจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

· การสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

· การเปิดบัญชีธนาคารเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

· ซื้อเงินสดเงินตราต่างประเทศในธนาคารและสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตรา

ข้อได้เปรียบที่ไม่ต้องสงสัยของการลงทุนในเงินฝากธนาคารคือความเรียบง่ายและการเข้าถึงรูปแบบการลงทุนนี้โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

การลงทุนทางการเงินซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนที่ค่อนข้างอิสระ ขณะเดียวกันก็เป็นจุดเชื่อมโยงบนเส้นทางการแปลงทุนเป็นการลงทุนจริง

เนื่องจากบริษัทร่วมหุ้นกลายเป็นรูปแบบองค์กรหลักและกฎหมายขององค์กร การพัฒนาและขยายการผลิตซึ่งดำเนินการโดยใช้กองทุนที่ยืมและระดมทุน (ปัญหาตราสารหนี้และหลักทรัพย์ธุรกิจ) การลงทุนทางการเงินจึงเป็นหนึ่งในช่องทางสำหรับการไหล ของเงินทุนในการผลิตจริง

เมื่อจัดตั้งและจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้น ในกรณีที่มีการเพิ่มทุนจดทะเบียน จะมีการออกหุ้นใหม่ก่อน ตามด้วยการลงทุนจริง ดังนั้นการลงทุนทางการเงินจึงมีบทบาทสำคัญในกระบวนการลงทุน

การลงทุนจริงกลายเป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้หากไม่มีการลงทุนทางการเงิน และการลงทุนทางการเงินก็มาถึงข้อสรุปที่สมเหตุสมผลในการดำเนินการลงทุนจริง

การลงทุนที่แท้จริงได้แก่การลงทุน:

· เป็นทุนถาวร

· ไปยังสินค้าคงคลัง;

· ในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ในทางกลับกัน การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรประกอบด้วยการลงทุนด้านทุนและการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์

การลงทุนด้านทุนดำเนินการในรูปแบบของการลงทุนทางการเงิน วัสดุ และทรัพยากรทางเทคนิคในการสร้างการผลิตซ้ำสินทรัพย์ถาวรผ่านการก่อสร้าง การขยาย การสร้างใหม่ การสร้างอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ ตลอดจนการรักษากำลังการผลิตของการผลิตที่มีอยู่

ตามการจำแนกประเภทที่ยอมรับในโลก อสังหาริมทรัพย์หมายถึงที่ดิน ตลอดจนทุกสิ่งที่อยู่ด้านบนและด้านล่างพื้นผิวโลก รวมถึงวัตถุทั้งหมดที่ติดอยู่ ไม่ว่าสิ่งเหล่านั้นจะมีต้นกำเนิดตามธรรมชาติหรือสร้างขึ้นด้วยมือมนุษย์ก็ตาม

ภายใต้อิทธิพลของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในการสร้างฐานวัสดุและเทคนิคการผลิต บทบาทของการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ คุณสมบัติ ความรู้และประสบการณ์ของคนงานก็เพิ่มขึ้น

ดังนั้นในสภาวะสมัยใหม่ ค่าใช้จ่ายด้านวิทยาศาสตร์ การศึกษา การฝึกอบรมและการฝึกอบรมบุคลากร ฯลฯ จึงมีประสิทธิผลอย่างมาก และในบางกรณีก็รวมอยู่ในแนวคิดของการลงทุนที่แท้จริง

ดังนั้นองค์ประกอบที่สามจึงโดดเด่นในฐานะส่วนหนึ่งของการลงทุนจริง - การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ซึ่งรวมถึง: สิทธิในการใช้ที่ดิน ทรัพยากรธรรมชาติ สิทธิบัตร ใบอนุญาต ความรู้ ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ สิทธิผูกขาด สิทธิพิเศษ (รวมถึงใบอนุญาตสำหรับกิจกรรมบางประเภท) ค่าใช้จ่ายขององค์กร เครื่องหมายการค้า เครื่องหมายการค้า การวิจัยและพัฒนา การพัฒนา การออกแบบ และงานสำรวจ ฯลฯ

2. แหล่งที่มาของการลงทุน

กิจกรรมการลงทุนขององค์กรสามารถได้รับเงินทุนจากแหล่งต่างๆ ความหลากหลายของสิ่งหลังนี้อธิบายได้จากการขาดทรัพยากรขององค์กรและโดยความแตกต่างในผลประโยชน์ที่ติดตามโดยหัวข้อของกิจกรรมการลงทุน แหล่งที่มาของการลงทุนในองค์กรแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืมมา

ไปยังแหล่งการลงทุนของคุณเองเป็นเรื่องปกติที่จะอ้างถึง:

สินทรัพย์ทางการเงินของตัวเองที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากค่าเสื่อมราคาของทุนถาวรที่มีอยู่ การหักจากกำไรสำหรับความต้องการในการลงทุน จำนวนเงินที่จ่ายโดยบริษัทประกันภัยและสถาบันในรูปแบบของการชดเชยความเสียหายจากภัยพิบัติทางธรรมชาติและภัยพิบัติอื่น ๆ

สินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ (สินทรัพย์ถาวร ที่ดิน ทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมในรูปแบบของสิทธิบัตร ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ เครื่องหมายการค้า)

กองทุนที่ระดมทุนอันเป็นผลมาจากการออกและการขายหุ้นโดยองค์กร

กองทุนที่จัดสรรโดยบริษัทโฮลดิ้งระดับสูงและบริษัทร่วมหุ้น กลุ่มอุตสาหกรรมและการเงินบนพื้นฐานที่ไม่สามารถขอคืนได้

งานการกุศลและผลงานอื่นที่คล้ายคลึงกัน

เพื่อกู้ยืมแหล่งลงทุนมักจะรวมถึง: การจัดสรรการลงทุนจากงบประมาณของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซีย สาธารณรัฐและหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบอื่น ๆ ของสหพันธรัฐรัสเซีย งบประมาณท้องถิ่นและกองทุนพิเศษงบประมาณที่เกี่ยวข้อง ซึ่งส่วนใหญ่จัดสรรให้กับการเงินของโครงการเป้าหมายของรัฐบาลกลาง ภูมิภาค หรือภาคส่วน (การจัดหาเงินทุนฟรีจาก แหล่งที่มาเหล่านี้เปลี่ยนให้เป็นแหล่งเงินทุนของตนเอง) ; การลงทุนจากต่างประเทศที่ให้ไว้ในรูปแบบของการมีส่วนร่วมทางการเงินหรือที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนอื่น ๆ ในทุนจดทะเบียนของการร่วมค้าตลอดจนในรูปแบบของการลงทุนโดยตรง (เป็นเงินสด) ขององค์กรระหว่างประเทศและสถาบันการเงิน รัฐ วิสาหกิจ (องค์กร) ของต่างๆ รูปแบบการเป็นเจ้าของและบุคคล (การดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศทำให้มั่นใจในการพัฒนาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ) กองทุนที่ยืมมาในรูปแบบต่างๆ รวมถึงการกู้ยืมจากกองทุนสนับสนุนของรัฐและธุรกิจแบบมีกำหนดชำระคืน เงินกู้ยืมจากธนาคารและนักลงทุนสถาบันอื่น วิสาหกิจ ตั๋วเงิน และวิธีอื่น ๆ

ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนที่ บริษัท ดึงดูดเพื่อใช้เป็นเงินทุนในกิจกรรมการลงทุน สิ่งต่อไปนี้มีความโดดเด่น: รูปแบบหลักของการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน:

การจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง – การจัดหาเงินทุนกิจกรรมการลงทุนทั้งหมดจากทรัพยากรทางการเงินของตัวเองที่สร้างขึ้นจากแหล่งภายใน มักใช้เมื่อดำเนินโครงการลงทุนระยะสั้นที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำ

ตามกฎแล้วการใช้สินเชื่อสินเชื่อในกระบวนการดำเนินโครงการลงทุนระยะสั้นที่มีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนสูง

การจัดหาเงินทุนจากแหล่งเงินทุน - การรวมกันของแหล่งเงินทุนหลายแห่ง รูปแบบกิจกรรมการลงทุนทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด ซึ่งสามารถนำไปใช้ในการดำเนินโครงการลงทุนที่หลากหลาย

เมื่อเลือก แหล่งเงินทุนกิจกรรมการลงทุน บริษัทจะต้องแก้ไขปัญหาโดยคำนึงถึงปัจจัยหลายประการ:

ต้นทุนของทุนที่ดึงดูด

ประสิทธิภาพของผลตอบแทนจากมัน

อัตราส่วนของทุนและทุนยืมซึ่งกำหนดระดับความเป็นอิสระทางการเงินของบริษัท

ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อใช้แหล่งเงินทุนเฉพาะ

3. โครงการลงทุน

โครงการลงทุน- โครงการทางเศรษฐกิจหรือสังคมที่มีพื้นฐานจากการลงทุน เหตุผลของความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ ปริมาณและระยะเวลาของการลงทุนโดยตรงในวัตถุบางอย่าง รวมถึงการออกแบบและเอกสารประมาณการที่พัฒนาขึ้นตามมาตรฐานปัจจุบัน

บางครั้ง เพื่อความสะดวก แนวคิดของแผนธุรกิจจะถูกแยกออกเพื่อระบุเหตุผล ในขณะที่ตัวโครงการเองเรียกว่า "โครงการลงทุน"

ในการประเมินโครงการลงทุนจะพิจารณาปัจจัยพื้นฐานเช่นกระแสเงินสดและการกระจายเมื่อเวลาผ่านไป (นั่นคือจำเป็นต้องคำนึงถึงไม่เพียง แต่จำนวนเงินที่โครงการจะนำมาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความรวดเร็วด้วย) และความเสี่ยงของโครงการ

เป้าหมายที่กำหนดโดยผู้ริเริ่มโครงการลงทุนอาจแตกต่างกันมาก ในหลายกรณี โครงการไม่ได้มุ่งเน้นไปที่การทำกำไรโดยตรง แต่มุ่งเน้นไปที่การลดความเสี่ยง การผลิตและการขาย และการขยายไปสู่ธุรกิจประเภทใหม่ โครงการลงทุนสาธารณะอาจมีวัตถุประสงค์ทางสังคมหรือสิ่งแวดล้อม

เมื่อวิเคราะห์โครงการลงทุน การกำหนดระดับความพึ่งพาซึ่งกันและกันของโครงการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญ โครงการอิสระสามารถประเมินได้โดยอัตโนมัติ และการยอมรับหรือปฏิเสธโครงการใดโครงการหนึ่งเหล่านี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับโครงการอื่นในทางใดทางหนึ่ง โครงการทางเลือกกำลังแข่งขันกัน การประเมินสามารถเกิดขึ้นพร้อมกันได้ แต่มีเพียง 1 รายการเท่านั้นที่สามารถดำเนินการได้เนื่องจากมีทรัพยากรการลงทุนที่จำกัดหรือเหตุผลอื่นๆ โครงการที่เกี่ยวข้องกันจะได้รับการประเมินพร้อมกัน และการยอมรับโครงการหนึ่งจะเป็นไปไม่ได้หากปราศจากการยอมรับอีกโครงการหนึ่ง

4. ทุน.

ทุน- นี่คือส่วนหนึ่งของงบดุลที่สะท้อนถึงการเรียกร้องคงเหลือของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) ต่อนิติบุคคลที่พวกเขาสร้างขึ้น อาจลดลงหรือเพิ่มขึ้นขึ้นอยู่กับการลงทุนเพิ่มเติมในบริษัท (ส่วนเกินมูลค่าหุ้นเมื่อออกหุ้น ของมีค่าที่ได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย ฯลฯ) และผลลัพธ์ของกิจกรรมของตนเอง (กำไรสุทธิสำหรับงวด การตีราคาสินทรัพย์ถาวร ฯลฯ) .

ในกรณีของบริษัทร่วมทุน เรียกอีกอย่างว่าทุนเรือนหุ้น และในกรณีขององค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร (รวมถึงมูลนิธิ Wikimedia) - สินทรัพย์สุทธิ สินทรัพย์สุทธิ). อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติแนวคิดเช่น สินทรัพย์สุทธิมูลค่าสุทธิ(“สินทรัพย์สุทธิ”) ส่วนของผู้ถือหุ้น / กองทุน / เงินทุน(“ทุนตราสารทุน”) ส่วนทุนอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันมักถูกใช้เป็นคำพ้องความหมาย

สินทรัพย์สุทธิคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์รวม (สกุลเงินในงบดุล) และหนี้สินรวม ตัวอย่างเช่น ในงบการเงินของบริษัทที่มีกำไรซึ่งจัดทำขึ้นภายใต้ IFRS สินทรัพย์สุทธิจะสูงกว่ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์มากกว่าหนี้คงค้าง นั่นคือหากบริษัทดังกล่าวตัดสินใจที่จะขายทรัพย์สินทั้งหมดและใช้เงินนี้เพื่อชำระภาระผูกพันทั้งหมด จำนวนเงินที่เหลืออยู่ในมือ (หรือยอดคงเหลือในบัญชี "เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด") จะเท่ากับจำนวนที่มีอยู่ เพื่อแบ่งจ่ายให้ผู้ถือหุ้น หลังจากที่บริษัทชำระค่าสินไหมทดแทนที่เหลือนี้ บัญชีของบริษัทจะมียอดคงเหลือเป็นศูนย์ (หรือมีการชำระบัญชี)

ในประเทศต่าง ๆ ขั้นตอนการรวบรวมงบดุลส่วนนี้อาจแตกต่างกัน

ทุนของตัวเองประกอบด้วยรายการดังต่อไปนี้:

· ทุนจดทะเบียน (ทุนชำระแล้ว)

· กำไรสะสมที่องค์กรได้รับอันเป็นผลมาจากกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพและคงเหลืออยู่ในการกำจัด

· ทุนเพิ่มเติม (เกิดขึ้นจากผลการตีราคาสินทรัพย์โดยมีค่าใช้จ่ายส่วนเกินมูลค่าหุ้น มูลค่าที่องค์กรได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย)

·ทุนสำรอง - ทุนสำรองที่สร้างจากกำไรสุทธิ กองทุนเพื่อการบริโภค (รวมถึงกำไรสุทธิด้วย) ฯลฯ ดูแบบฟอร์มที่ 1 งบดุล

ทุน = ยอดรวมสำหรับส่วน "ทุนและทุนสำรอง" ของงบดุล.

ทุนจดทะเบียนขององค์กรประกอบด้วยองค์ประกอบหลายประการ ทุนจดทะเบียนคือจำนวนทุนขององค์กรที่ลงทุนเริ่มแรกเพื่อสร้างสินทรัพย์เพื่อเริ่มกิจกรรมทางธุรกิจ จำนวนทุนนี้ถูกกำหนดโดยกฎบัตรและเอกสารประกอบ สำหรับบริษัทที่มีรูปแบบองค์กรและกฎหมายบางรูปแบบ จำนวนทุนจดทะเบียนขั้นต่ำจะถูกควบคุมในระดับกฎหมาย

ทุนเพิ่มเติมประกอบด้วยทุนที่ยังไม่ได้ชำระและชำระแล้วเพิ่มเติมและทุนเพิ่มเติมอื่น ๆ ทุนชำระแล้วเพิ่มเติมแสดงถึงส่วนเกินมูลค่าหุ้นของบริษัท ซึ่งได้จากผลต่างระหว่างการขายและมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้น แหล่งที่มาของทุนชำระแล้วเพิ่มเติมอาจเป็นการขายสินทรัพย์บางส่วนของบริษัทในราคาที่สูงกว่ามูลค่าตามบัญชี ทุนที่ยังไม่ได้ชำระถือเป็นส่วนของทุนที่ผู้ถือหุ้นที่ซื้อหุ้นยังไม่ได้ชำระ ทุนเพิ่มเติมอื่น ๆ คือจำนวนการประเมินมูลค่าเพิ่มเติมของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนราคาของสินทรัพย์ที่องค์กรได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายจากบุคคลอื่นและนิติบุคคล

เงินทุนสำรองเป็นส่วนหนึ่งของทุนจดทะเบียนซึ่งมีไว้สำหรับการประกันภายในของกิจกรรมต่างๆ ขนาดของทุนสำรองของส่วนหนึ่งจะถูกกำหนดโดยเอกสารประกอบและการก่อตัวจะดำเนินการโดยการหักจากกำไรขององค์กร กำไรสะสมทำหน้าที่เป็นรูปแบบสำรองเฉพาะและเป็นส่วนหนึ่งของกำไรของบริษัทที่ได้รับในช่วงก่อนหน้า และไม่ได้นำไปใช้โดยพนักงานและเจ้าของเพื่อการบริโภค กองทุนเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนซ้ำในการพัฒนาองค์กร ทุนที่ถอนออกคือมูลค่าของหุ้นที่บริษัทซื้อคืนเพื่อวัตถุประสงค์ในการยกเลิก

5. การควบคุมการลงทุน

(อังกฤษ การจัดการการลงทุน) - 1) การควบคุมการใช้เงินลงทุนอย่างมีประสิทธิผล หน้าที่ของ I.K. ดำเนินการโดยหน่วยงานและคณะกรรมการจำนวนหนึ่งของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย (ดูการควบคุมของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย) ตัวอย่างคือกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจและการค้าของรัสเซีย หนึ่งในหน้าที่หลักคือการดำเนินและควบคุมโครงการลงทุนโดยใช้การลงทุนแบบรวมศูนย์ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการลงทุน สร้างเงื่อนไขในการดึงดูดทางการเงินอย่างกว้างขวาง ทรัพยากรรวมถึง จากนักลงทุนต่างชาติและเพื่อให้แน่ใจว่าการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจตามความคิดริเริ่มของกระทรวงเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซีย บริษัท การเงินรัสเซียได้ถูกสร้างขึ้น - รัฐ องค์กรที่ดำเนินโครงการลงทุนที่มีลำดับความสำคัญและปฏิบัติหน้าที่ของ I.K. การควบคุมและการควบคุมตลาดหลักทรัพย์ตลอดจนการควบคุมกิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพนั้นดำเนินการโดย Federal Commission for the Securities Market ซึ่งเป็นหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลาง จัดกิจกรรมบนพื้นฐานของความร่วมมือ แต่งตั้งผู้ตรวจสอบเพื่อติดตามการดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์และตรวจสอบสถาบันการลงทุน และเพิกถอนใบอนุญาตหากตรวจพบการละเมิด 2) ควบคุมกิจกรรมของกองทุนรวมที่ลงทุนในการแปรรูปเฉพาะทางและผู้จัดการของกองทุนเหล่านี้ด้วยขั้นตอนบังคับในการพิจารณาเหตุผลในการระงับหรือฟื้นฟูการดำเนินการตลอดจนการเพิกถอนใบอนุญาตที่ออกให้แก่พวกเขา กิจกรรมพิเศษ กองทุนรวมที่ลงทุนในการแปรรูปและผู้จัดการกองทุนเหล่านี้ได้รับการควบคุมโดยกระทรวงทรัพย์สินสัมพันธ์ของสหพันธรัฐรัสเซีย (เดิมคือกระทรวงทรัพย์สินของรัฐของรัสเซีย) และคณะกรรมการจัดการทรัพย์สินระดับภูมิภาค ฉันเค ดำเนินการโดยการศึกษา (วิเคราะห์) เอกสารที่ยื่นในลักษณะที่กำหนดตลอดจนข้อมูลที่เผยแพร่ (เผยแพร่) ในสื่อเกี่ยวกับผู้รับใบอนุญาต (กองทุนรวมที่ลงทุนซึ่งมีใบอนุญาตในการดำเนินการ) หรือโดยการดำเนินการตรวจสอบกิจกรรมของตน ฉันเค ดำเนินการโดยคณะกรรมการที่จัดตั้งขึ้นโดยหน่วยงานออกใบอนุญาต พนักงานของหน่วยงานกลางของผู้บริหารรัฐบาลกลาง หน่วยงาน หน่วยงานบริหาร หน่วยงานของหน่วยงานของสหพันธ์ หน่วยงานบริหาร รัฐบาลท้องถิ่น พนักงานขององค์กร สถาบัน และองค์กรอื่น ๆ อาจมีส่วนร่วมในการทำงานเป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมาธิการตามข้อตกลงกับ ผู้นำของพวกเขา ผลลัพธ์ของ I.k. อาจมีการระงับ (ฟื้นฟู) ใบอนุญาต

ส่วนหนึ่งของกลไกการจัดการการลงทุน มีบทบาทสำคัญต่อระบบและวิธีการควบคุมการลงทุนภายใน
การควบคุมการลงทุนภายในเป็นกระบวนการที่องค์กรจัดขึ้นเพื่อตรวจสอบการดำเนินการและรับรองการดำเนินการตัดสินใจด้านการจัดการทั้งหมดในด้านกิจกรรมการลงทุนเพื่อนำกลยุทธ์การลงทุนไปใช้

ฟังก์ชั่นหลัก การควบคุมการลงทุนเป็น:
- ติดตามความคืบหน้าในการดำเนินการ การลงทุนชุดงาน ระบบตัวชี้วัดและมาตรฐานที่วางแผนไว้
- การวัดระดับความเบี่ยงเบนของผลลัพธ์จริง การลงทุนกิจกรรมจากสิ่งที่จัดให้
- วินิจฉัยโดยพิจารณาจากขนาดของส่วนเบี่ยงเบน, การเสื่อมสภาพอย่างรุนแรงใน การลงทุนตำแหน่งขององค์กรและอัตราการพัฒนาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
- การพัฒนาการตัดสินใจด้านการจัดการการปฏิบัติงานในเรื่องการทำให้เป็นมาตรฐาน การลงทุนกิจกรรมขององค์กรตามเป้าหมายและตัวชี้วัดที่กำหนดไว้
- การปรับเปลี่ยนเป้าหมายและตัวชี้วัดส่วนบุคคล หากจำเป็น การลงทุนกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงภายนอก การลงทุนสภาพแวดล้อมเงื่อนไข การลงทุนตลาดและ ภายในเงื่อนไข.

6. การวางแผนการลงทุน

การวางแผนการลงทุนเกี่ยวข้องกับการพยากรณ์การลงทุนทรัพยากรทางการเงินที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในที่ดิน อุปกรณ์การผลิต อาคาร ทรัพยากรธรรมชาติ การพัฒนาผลิตภัณฑ์ หลักทรัพย์ และสินทรัพย์อื่นๆ

การวางแผนการลงทุนเป็นกลยุทธ์และเป็นหนึ่งในงานที่ยากที่สุดของการจัดการองค์กร ในกระบวนการนี้ สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงทุกด้านของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท ตั้งแต่สภาพแวดล้อม อัตราเงินเฟ้อ เงื่อนไขภาษี สถานะและโอกาสในการพัฒนาตลาด ความพร้อมของกำลังการผลิต ทรัพยากรวัสดุ และลงท้ายด้วย กลยุทธ์การจัดหาเงินทุนของโครงการ

วัตถุประสงค์หลักของการวางแผนการลงทุนคือ:

การวางแผนการลงทุน- กระบวนการพัฒนาระบบแผนเป้าหมายและตัวชี้วัดที่วางแผนไว้ (เชิงบรรทัดฐาน) ที่ให้ความมั่นใจในการพัฒนาองค์กรโดยใช้ทรัพยากรการลงทุนที่จำเป็นและช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมการลงทุน
การวางแผนการลงทุนในองค์กรประกอบด้วยสามขั้นตอนสำคัญ:
1) การคาดการณ์กิจกรรมการลงทุน – เกี่ยวข้องกับการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนทั่วไปและนโยบายการลงทุนขององค์กร
2) การวางแผนกิจกรรมการลงทุนในปัจจุบัน – ดำเนินการร่วมกับกระบวนการวางแผนกิจกรรมการดำเนินงานและการเงินขององค์กรซึ่งได้รับการออกแบบตามกฎเป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปีและอนุญาตให้:
กำหนดกิจกรรมการลงทุนทุกรูปแบบขององค์กรและแหล่งเงินทุน
สร้างโครงสร้างรายได้และต้นทุนขององค์กร
รับประกันความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่องขององค์กร
กำหนดการเติบโตและโครงสร้างของสินทรัพย์ขององค์กรล่วงหน้าเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวางแผน

บริษัทกำลังพัฒนาแผนการลงทุนในปัจจุบันหลายประเภท:
- แผนสำหรับปริมาณกิจกรรมการลงทุนทั้งหมดในบริบทของการลงทุนจริงและการเงินแต่ละรูปแบบ
- แผนรายได้และค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมการลงทุนสะท้อนถึงต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนจริงและการเพิ่มขึ้นของปริมาณการลงทุนทางการเงินระยะยาว
- แผนการรับและการใช้จ่ายของกองทุนในกระบวนการดำเนินกิจกรรมการลงทุนมีลักษณะเฉพาะของผลลัพธ์ของการคาดการณ์กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนและให้ความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างตัวบ่งชี้การรับเงินสด ค่าใช้จ่ายในช่วงระยะเวลาการวางแผนและจำนวน กระแสเงินสดสุทธิสำหรับกิจกรรมการลงทุน ณ วันสิ้นงวด
- งบดุลสะท้อนถึงผลลัพธ์ของการพยากรณ์องค์ประกอบของสินทรัพย์และโครงสร้างการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร เมื่อพัฒนาแผนยอดคงเหลือจะใช้แผนภาพขยายของรายการงบดุลขององค์กร
3) การวางแผนปฏิบัติการกิจกรรมการลงทุน – ชุดมาตรการสำหรับการจัดสรรทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิผลท่ามกลางทางเลือกการลงทุนทางเลือก ระยะเวลาการวางแผนไม่เกิน 12 เดือน ในกระบวนการวางแผนการปฏิบัติงานจะมีการพัฒนางบประมาณการลงทุนขององค์กร สะท้อนให้เห็นถึงปริมาณและองค์ประกอบของค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้ครอบคลุมโดยทรัพยากรการลงทุนจากแหล่งต่างๆ และกำหนดจำนวนเงินทุนที่จำเป็นในการใช้รูปแบบเฉพาะและตัวเลือกการลงทุนในองค์กร
รูปแบบพิเศษของการวางแผนปฏิบัติการกิจกรรมการลงทุนคือปฏิทินการชำระเงิน ได้รับการพัฒนาทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมโดยให้รายละเอียดแผนปัจจุบันสำหรับการรับและการใช้จ่ายเงินสำหรับกิจกรรมการลงทุนและสำหรับกระแสเงินสดแต่ละประเภท (ปฏิทินการชำระภาษีสำหรับกิจกรรมการลงทุน ปฏิทินการชำระเงินสำหรับการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์ ฯลฯ ). โดยปกติแล้ว ปฏิทินการชำระเงินจะจัดทำขึ้นสำหรับเดือนที่วางแผนไว้ โดยงานจะแบ่งออกเป็นหลายทศวรรษ สัปดาห์ และวัน

7. หัวข้อและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน

หัวข้อของกิจกรรมการลงทุน ได้แก่ นักลงทุน ลูกค้า ผู้ปฏิบัติงาน ผู้ใช้วัตถุการลงทุน ฯลฯ หัวข้ออาจเป็นนิติบุคคลและบุคคล ทั้งในและต่างประเทศ นักลงทุนรายบุคคล กลุ่มและสถาบัน สถาบันการลงทุน ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ อื่น ๆ รัฐและองค์กรระหว่างประเทศด้วย นักลงทุนสามารถเป็นภาครัฐและเอกชน รายบุคคลและส่วนรวม นอกจากนี้ยังมีนักลงทุนประเภทต่อไปนี้: อนุรักษ์นิยม ก้าวร้าว และปานกลาง

นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมคือบุคคลที่จำกัดความเสี่ยงในการลงทุนให้อยู่ในจำนวนหนึ่ง โดยทั่วไปจะลงทุนเป็นระยะเวลานาน และมุ่งเน้นไปที่รายได้จากการลงทุนที่มั่นคงและต่อเนื่อง ประเภทก้าวร้าวนั้นมีเงื่อนไขการลงทุนที่จำกัด การเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนสูงสุด และความเสี่ยงในการลงทุนที่สูงขึ้น นักลงทุนระดับปานกลาง เช่น นักลงทุนเชิงรุก ก็ให้ความสำคัญกับรายได้เช่นกัน แต่หลีกเลี่ยงแหล่งที่มาของรายได้ที่มีความเสี่ยงสูงและเป็นการเก็งกำไร และกรอบเวลาการลงทุนที่เข้มงวด นอกจากนี้ยังมีผู้ลงทุนสถาบัน สิ่งเหล่านี้เป็นตัวกลางทางการเงินที่มีหน้าที่หลักคือการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินและเครื่องมือทางการเงิน

อภิธานศัพท์. สินทรัพย์ – สินทรัพย์ถาวร เงินทุนหมุนเวียน และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่สร้างขึ้นจากการลงทุน

การลงทุนคือการลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจในระยะสั้นหรือระยะยาวโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างและรับผลประโยชน์ในอนาคต

การลงทุนใดๆ เกี่ยวข้องกับการปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อตอบสนองความต้องการของกิจการ (หรือกลุ่มนิติบุคคล) ในปัจจุบัน เพื่อรับผลประโยชน์ในอนาคต

ผลประโยชน์จะต้องมีนัยสำคัญเนื่องจากจะต้องชดเชยผู้ลงทุนสำหรับ:

– ความล่าช้าในการตอบสนองความต้องการที่มีอยู่; และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการสูญเสียการลงทุน

ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนแต่ละรายสามารถเลือกตัวเลือกการลงทุนต่อไปนี้สำหรับกองทุนของเขา:

– การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (ที่ดิน อุปกรณ์ ฯลฯ)

– การซื้อหลักทรัพย์และการลงทุนเงินฟรีในธนาคารพาณิชย์

การลงทุนในศักยภาพของมนุษย์

เส้นทางใดๆ เป็นไปตามคำจำกัดความต่อไปนี้: การลงทุนเป็นค่าใช้จ่ายที่ก่อให้เกิดผลประโยชน์นอกเหนือรอบระยะเวลารายงานปัจจุบัน”

ในระหว่างกระบวนการวางแผนการลงทุนควรกำหนดรายการต่อไปนี้:

1. จำนวนกองทุน, ซึ่งสามารถลงทุนได้. คุณสามารถลงทุนได้ทั้งกองทุนของคุณเองและกองทุนที่ยืมมา

2. ข้อกำหนดด้านสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่ได้มา. สินทรัพย์สภาพคล่องจำเป็นสำหรับการชำระเงินในอนาคตอันใกล้นี้หรือการชำระเงินที่ไม่คาดคิด

3. จำนวนภาษีที่จ่ายก่อนและหลังการลงทุน. การลงทุนบางประเภทได้รับผลตอบแทนปลอดภาษี ดังนั้นจึงอาจมีผลกำไรมากกว่าการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงแต่ไม่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษี

4. เป้าหมายการลงทุน. นักลงทุนจะต้องมีความชัดเจนเกี่ยวกับรายได้ที่เขาต้องการได้รับจากการลงทุน (การชำระเงินที่เชื่อถือได้เล็กน้อยเป็นประจำหรือผลกำไรจำนวนมากในอนาคต)

5. ทัศนคติต่อความเสี่ยง. นักลงทุนจะต้องตัดสินใจว่าอะไรเหมาะสมกับเขาที่สุด:

– รับรายได้จำนวนมาก แต่ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียการลงทุนของคุณ

– รับรายได้เล็กน้อย แต่แทบไม่มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุน

รูปแบบการลงทุน:

– เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (เงินฝากเป้าหมาย เงินทุนหมุนเวียน สินเชื่อ เงินกู้ยืม คำมั่นสัญญา)

– ทรัพย์สินใด ๆ ที่อยู่ในการผลิตและมีสภาพคล่อง

– สิทธิในทรัพย์สินที่มีมูลค่าเป็นตัวเงิน (ใบอนุญาต สิทธิบัตร)

แหล่งที่มาของการลงทุน:

– ทรัพยากรทางการเงินของตัวเอง (กำไร การออม ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ)

– กองทุนที่ยืมมา (สินเชื่อธนาคาร, ประเด็นพันธบัตร ฯลฯ );

ระดมทุน (การออกหุ้น, การบริจาคเป็นทุนจดทะเบียน, การบริจาคเพื่อการกุศล)

– การจัดสรรจากงบประมาณที่จัดให้โดยเสรีหรือเป็นสิทธิพิเศษ

– การลงทุนจากต่างประเทศที่ให้ไว้ในรูปแบบของการมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียนของการร่วมค้าตลอดจนในรูปแบบของการลงทุนโดยตรงในรูปเงินสด

การพัฒนานโยบายการลงทุนของบริษัทเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การกำหนดเป้าหมายระยะยาวของบริษัท

2. ค้นหาพื้นที่การลงทุนใหม่ๆ ที่มีแนวโน้มดี

3. การพัฒนาด้านวิศวกรรม เทคโนโลยี การตลาด และการคาดการณ์ทางการเงิน

4. การจัดทำงบประมาณการลงทุน

5. การประเมินโครงการทางเลือก

6. การประเมินผลที่ตามมาจากการดำเนินโครงการก่อนหน้านี้

การตัดสินใจลงทุนได้รับอิทธิพลจาก ปัจจัยหลายประการ:

1. สาเหตุ, จำเป็นต้องมีการลงทุน:

– อัปเดตวัสดุและฐานทางเทคนิคที่มีอยู่ การเพิ่มปริมาณกิจกรรมการผลิต การเรียนรู้กิจกรรมประเภทใหม่

2. ต้นทุนโครงการลงทุน.

3. มีหลายโครงการให้เลือก. หลักการพื้นฐานคือการวิเคราะห์ทางเลือก

4. ทรัพยากรทางการเงินมีจำกัด,สามารถลงทุนได้.

5. เสี่ยง, ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจ.

คุณสมบัติของต้นทุนในการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่มีตัวตน (ที่ดิน โครงสร้าง อุปกรณ์):

– พวกเขาต้องการค่าใช้จ่ายจำนวนมาก

– กองทุนมีการลงทุนเป็นระยะเวลานาน และการตัดสินใจลงทุนไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ (หรือยากมาก)

– การตัดสินใจลงทุนมักมีผลกระทบอย่างเด็ดขาดต่อความสามารถของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน

– การตัดสินใจเปลี่ยนสินทรัพย์ที่มีตัวตนจะเป็นตัวกำหนดเส้นทางการพัฒนาของบริษัทต่อไป

– การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตนจำเป็นต้องมีการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนที่สอดคล้องกัน

การพัฒนาโครงการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ - กระบวนการที่ซับซ้อนซึ่งมีสี่ขั้นตอน:

1. การวิจัย การวางแผน และการพัฒนาโครงการ

2. การดำเนินโครงการ

3. การควบคุมและกฎระเบียบในปัจจุบันระหว่างการดำเนินโครงการ

4. การประเมินและวิเคราะห์ผลสำเร็จเมื่อเสร็จสิ้นโครงการ

ระยะที่สำคัญที่สุดของปรากฏการณ์ ขั้นตอนการวิเคราะห์เบื้องต้นของโครงการประกอบด้วย:

1.การวิเคราะห์ความเป็นไปได้ทางการค้าของโครงการ:

คำนาม องค์กรมีโอกาสขายสินค้าหรือไม่?

B)____สำหรับการผลิตปริมาณผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม

C) องค์กรจะได้รับผลกำไรเพียงพอจากโครงการลงทุนหรือไม่?

ในขั้นตอนนี้ องค์กรดำเนินการวิจัยการตลาด รวมถึงการวิเคราะห์ผู้บริโภค โดยพิจารณาจากการคาดการณ์ความต้องการ การวิเคราะห์คู่แข่ง การวิเคราะห์ปัจจัยภายนอกในระดับมหภาคและจุลภาค การวิเคราะห์สภาพแวดล้อมภายในขององค์กร โดยอิงจาก จำนวนข้อ จำกัด ในการดำเนินโครงการลงทุน

2. การวิเคราะห์ทางเทคนิค วัตถุประสงค์: การระบุเทคโนโลยีเพื่อวัตถุประสงค์ในการดำเนินโครงการ การประเมินโอกาสในการดึงดูดทรัพยากรสำหรับการดำเนินโครงการ การตรวจสอบศักยภาพในการวางแผนและการดำเนินโครงการ

3.การวิเคราะห์ทางการเงิน:

ก) การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาเพื่อระบุปัญหาในการดำเนินงาน

B) การวิเคราะห์ _______ ระหว่างการเตรียมโครงการลงทุนเพื่อระบุปัญหาของกิจกรรมในปัจจุบัน

C) การกำหนดปริมาณความต้องการการลงทุนขององค์กร

D) การสร้างแหล่งเงินทุนที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุน การประเมินมูลค่า

D) การคาดการณ์กำไรและกระแสเงินสดระหว่างการดำเนินโครงการลงทุน

E) การประเมินเชิงเศรษฐศาสตร์ของประสิทธิภาพของโครงการลงทุน

4. การวิเคราะห์เชิงสถาบันเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการดำเนินโครงการให้ประสบความสำเร็จ โดยคำนึงถึงสถานการณ์ขององค์กร กฎหมาย การเมือง และการบริหาร ดำเนินการบนพื้นฐานของการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ การประเมินการดำเนินงานตามปัจจัย 2 ประเภท คือ

1) ภายใน: การวิเคราะห์ความสามารถในการจัดการการผลิต (ประสบการณ์ของผู้จัดการที่มีคุณสมบัติเหมาะสมแรงจูงใจร่วมกับเป้าหมายของโครงการ) การวิเคราะห์ทรัพยากรแรงงาน (การปฏิบัติตามแรงงานบุคลากรกับระดับการใช้งานในโครงการเทคโนโลยี) การวิเคราะห์โครงสร้างองค์กร (กระบวนการตัดสินใจ การกระจายความรับผิดชอบและอำนาจระหว่างนักแสดง

2) ภายนอก: กฎหมาย, การเมือง, การบริหาร

เมื่อเลือกเส้นทางการลงทุนที่สอง - การลงทุนในหลักทรัพย์ (CB) มีการวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่มีอยู่ในตลาดอย่างละเอียดและสร้างพอร์ตการลงทุน

เราควรมุ่งมั่นในการกระจายพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ

ผลงานที่มีประสิทธิภาพคือชุดโครงการลงทุนที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงสุดในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับผู้ลงทุน

การได้รับพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพคือเป้าหมายของการจัดการ การจัดการพอร์ตโฟลิโอเป็นกระบวนการแบบไดนามิกและต่อเนื่อง

โดยทั่วไป ความปรารถนาที่จะลงทุนจะถูกกำหนดโดยอิทธิพลของปัจจัยสองประการ:

1) รายได้จากการลงทุน

2) ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

17 . วิธีการประเมินโครงการลงทุนภายใต้เงื่อนไขที่แน่นอนครบถ้วน การประเมินโครงการตามระยะเวลาคืนทุน ระยะเวลาคืนทุนปกติและมีส่วนลด วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน (ตัวบ่งชี้ ผลตอบแทนการลงทุน)

วิธีการประเมินโครงการลงทุนภายใต้เงื่อนไขความเชื่อมั่น

1. วิธีการตามการประเมินมูลค่าลด:

ก) วิธีการประเมินโครงการด้วยมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV)

b) วิธีการคำนวณดัชนีความสามารถในการทำกำไรสุทธิ (PI)

c) วิธีการประเมินโครงการตามอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)

d) วิธีการประเมินโครงการโดยใช้ระยะเวลาคืนทุนคิดลด (DPP)

2. วิธีการตามประมาณการทางบัญชี (ไม่คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา):

ก) วิธีการประเมินโครงการโดยใช้ระยะเวลาคืนทุนปกติ (PP)

b) วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)

c) วิธีการประเมินโครงการโดยใช้อัตราผลตอบแทนทางบัญชี (ARR)

สินทรัพย์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนตลอดจนทรัพยากรทางการเงินซึ่งการใช้สามารถให้ผลประโยชน์บางอย่างในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถเพิ่มจำนวนเงินลงทุนได้เรียกว่าสินทรัพย์ลงทุน

ผลตอบแทนจากการลงทุนทำได้โดยการเพิ่มราคาของผลิตภัณฑ์หรือบริการในอนาคต อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการพัฒนาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในสังคมที่มีอยู่ และทีมงาน IQReview จะช่วยให้คุณเข้าใจทั้งหมดนี้อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

การลงทุนให้อะไร?

จะเริ่มลงทุนได้ที่ไหน?

ก่อนที่จะตัดสินใจว่าจะลงทุนกองทุนของคุณที่ไหน คุณต้องวิเคราะห์ความสามารถทางการเงินของคุณก่อน คุณสามารถพิจารณาตัวเลือกต่างๆ ได้ก็ต่อเมื่อคุณมีเงินทุนและรายได้ประจำเท่านั้น หากคุณลงทุนในสินทรัพย์เป็นระยะเวลานาน คุณจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์เหล่านี้สามารถขึ้นราคาและสูญเสียมูลค่าได้ บ่อยครั้งที่ผู้เริ่มต้นเมื่อมีความผันผวนอย่างมากในมูลค่าของสินทรัพย์ ให้พยายามกำจัดมันทิ้ง กลยุทธ์นี้ผิดและจะนำไปสู่การสูญเสียผลกำไรเท่านั้น ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่จะไม่ยอมแพ้ต่ออารมณ์ของคุณ

ในการวางแผนกิจกรรมการลงทุน หลายประเด็นมีความสำคัญมากและไม่ควรมองข้าม

ก่อนที่จะเลือกแนวคิดในการลงทุนในสินทรัพย์ การตัดสินใจเกี่ยวกับเป้าหมายเป็นเรื่องน่าเบื่อ นี่อาจเป็นการออมเงินบำนาญ การซื้อของสำคัญบางประเภท (อพาร์ตเมนต์ บ้าน รถยนต์ ฯลฯ) การเปิดธุรกิจของคุณเอง หรือการลงทะเบียนในมหาวิทยาลัย กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณต้องกำหนดจำนวนเงินเฉพาะที่คุณต้องได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์ ในขณะเดียวกันก็ต้องคำนึงว่าเป้าหมายการออมอาจมีราคาแพงขึ้นรวมถึงอัตราเงินเฟ้อรายปีด้วย

การกำหนดวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน

คุณสามารถลงทุนเงินได้โดยไม่ต้องมีเป้าหมายเริ่มต้นที่ชัดเจน แต่คุณต้องตัดสินใจว่าจะใช้กำไรที่ไหน ในกรณีนี้ เป้าหมายคือการปกป้องเงินทุนจากภาวะเงินเฟ้อและผลกระทบของปัจจัยภายนอก

การคำนวณระยะเวลาคืนทุนของสินทรัพย์

สิ่งสำคัญประการหนึ่งของกิจกรรมการลงทุนคือการคำนวณพารามิเตอร์ที่สำคัญเช่นระยะเวลาคืนทุนของสินทรัพย์ พารามิเตอร์นี้แสดงกำหนดเวลาโดยประมาณเมื่อกำไรรวมจะเป็นมูลค่าเดียวกันกับขนาดเริ่มต้นของสินทรัพย์ที่วางแผนจะลงทุน ในกรณีนี้ ต้นทุนที่เป็นไปได้ทั้งหมดจะถูกนำมาพิจารณา เช่น การจัดเก็บ การใช้งาน ค่าเสื่อมราคา ภาษี หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาคืนทุนแล้วเท่านั้นที่เราจะพิจารณาว่าผู้ลงทุนได้รับรายได้จริงหรือไม่

ในความเป็นจริง การคำนวณระยะเวลาคืนทุนที่แน่นอนสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์เป็นเรื่องยากมาก เนื่องจากโลกแห่งการเงินได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ มากมาย จากนี้ การคำนวณระยะเวลาที่สามารถคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมดจะเป็นไปตามเงื่อนไข

พารามิเตอร์นี้มีความสำคัญมาก เนื่องจากหากระยะเวลาคืนทุนยาวนานกว่าที่คาดไว้ จะทำให้เกิดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม เช่น ในกรณีของเงินกู้ที่ค้างชำระ

ลงทุนแล้วจะได้กำไรมั้ย?

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์แสดงอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรต่อการลงทุนและแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ด้วยตัวบ่งชี้นี้ ทำให้ตัดสินใจได้ง่ายขึ้นมากว่าสินทรัพย์ใดเหมาะสมที่สุดในการลงทุนกองทุนของคุณ โดยไม่คำนึงถึงขนาดและสภาพคล่องของการลงทุน

ขนาดการลงทุน

พารามิเตอร์ดังกล่าวเป็นเกณฑ์เริ่มต้นสำหรับกองทุนที่ลงทุนมีความสำคัญในการตัดสินใจ มันแสดงจำนวนเงินที่น้อยที่สุดที่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่เลือกเพื่อทำกำไร

การเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด

สำหรับผู้ที่มีรายได้เฉลี่ย พารามิเตอร์นี้ทำให้ไม่สามารถใช้สินทรัพย์ที่มีราคาแพงมากได้อย่างมีประสิทธิภาพ สินทรัพย์ดังกล่าวมีความน่าดึงดูดและให้ผลกำไร และมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ แต่การลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวจะต้องมีนัยสำคัญ ซึ่งมากกว่าความสามารถของบุคคลที่มีรายได้เฉลี่ยหลายเท่า

ในเวลาเดียวกัน มีสินทรัพย์ที่แตกต่างกันมากมาย ซึ่งมีเกณฑ์ในการเข้าที่ค่อนข้างต่ำ ทำให้สามารถเข้าถึงได้และมีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนหลากหลายกลุ่มที่ต้องการลงทุนเงินเพื่อสร้างรายได้ อย่างไรก็ตามต้องคำนึงว่าการแข่งขันระหว่างสินทรัพย์ดังกล่าวนั้นสูงกว่ามาก

จะหาไอเดียการลงทุนได้ที่ไหน

ทุกคนใฝ่ฝันที่จะลงทุนเงินออมที่มีอยู่อย่างมีกำไรไม่เพียงเพื่อรักษาและรักษาความปลอดภัยเท่านั้น แต่ยังเพื่อเพิ่มเงินออมด้วย คุณต้องมีความรู้ทางการเงิน ซึ่งควรปรับปรุงอย่างต่อเนื่องโดยรับข้อมูลจากหนังสือ เว็บไซต์ และบทความเกี่ยวกับหัวข้อทางการเงิน การทำความเข้าใจข้อกำหนดพื้นฐานและกลไกการดำเนินการของผลิตภัณฑ์การลงทุนต่างๆ จะช่วยให้คุณสามารถเลือกแนวคิดการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุดและสร้างผลกำไรได้อย่างชาญฉลาด

เฉพาะวัตถุสำหรับการลงทุนที่เลือกอย่างชาญฉลาดเท่านั้นที่จะช่วยให้คุณสร้างรายได้โดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน ไม่มีตัวตน และทางการเงิน

เงินทุนในสินทรัพย์หมายถึงการทำกำไร แต่จะไม่เหมือนกับการดำเนินการเก็งกำไรตรงที่จะไม่รวดเร็ว เงินทุนที่ลงทุนจะได้รับคืนพร้อมกำไรก็ต่อเมื่อธุรกรรมนั้นทำกำไรได้ แต่มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินอยู่เสมอ ในขณะเดียวกัน การลงทุนในสินทรัพย์ก็เป็นเครื่องมือทางธุรกิจที่สะดวกกว่าเมื่อเทียบกับการให้กู้ยืม เนื่องจากไม่มีข้อจำกัดเรื่องอัตราดอกเบี้ยและระยะเวลาการชำระคืน การลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวไม่ควรมองว่าเป็นเพียงแหล่งที่มาของผลกำไร แต่เป็นมูลค่า ดังที่แสดงโดยความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน

วิดีโอในหัวข้อ: จะลงทุนเงินได้ที่ไหนในปี 2561

การลงทุนในสินทรัพย์จริง

ธุรกิจ. พจนานุกรม. - อ.: "INFRA-M" สำนักพิมพ์ "Ves Mir" Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams และคนอื่นๆ บรรณาธิการทั่วไป: Ph.D. โอสัจจายา ไอ.เอ็ม.. 1998 .

ดูว่า “การลงทุนในสินทรัพย์จริง” ในพจนานุกรมอื่นๆ คืออะไร:

ลงทุนจริง- (ลงทุนจริง) ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เช่น ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์... อภิธานศัพท์ทางการเงิน

สินทรัพย์- 1. ทรัพย์สินใดๆ ของบริษัท เครื่องจักรและอุปกรณ์ อาคาร สินค้าคงคลัง เงินฝากธนาคาร และการลงทุนในหลักทรัพย์ สิทธิบัตร (ในทางปฏิบัติของชาวตะวันตก รวมถึงชื่อเสียงทางธุรกิจด้วย) 2. ส่วนหนึ่งของงบดุลสะท้อนถึงวัสดุและ... ...

1. การลงทุนระยะยาวในภาคการผลิตวัสดุ 2. การลงทุนที่สร้างทุน การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ ในการสร้างอุปกรณ์ใหม่ การสร้างใหม่และการปรับทางเทคนิคขององค์กรที่มีอยู่ โรงงานผลิต... ... พจนานุกรมคำศัพท์ทางธุรกิจ

ทรัพย์สินของธนาคาร- แนวทางการวางเงินทุนของธนาคารเองและเงินทุนของผู้ฝากเพื่อทำกำไร สะท้อนให้เห็นในงบดุลสินทรัพย์ของธนาคาร ได้แก่ เงินสด สินเชื่อ เงินลงทุน หลักทรัพย์ อาคาร อุปกรณ์ ฯลฯ.... ... คู่มือนักแปลด้านเทคนิค

การลงทุน- (การลงทุน) การลงทุน คือ การลงทุนเพื่อหากำไร ประเภทการลงทุน โครงการลงทุน การลงทุนในตลาดหุ้น การลงทุนในรัสเซีย การลงทุนในโลก ลงทุนอะไร? เนื้อหา >>>>>>>>>> ... สารานุกรมนักลงทุน

การลงทุน- (การลงทุนภาษาอังกฤษ) – 1) การลงทุนเงินเพื่อสร้างรายได้ผลกระทบทางสังคม 2) เงินสด หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่นๆ รวมถึง สิทธิในทรัพย์สิน สิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นเงิน ลงทุนในวัตถุทางธุรกิจ... ... พจนานุกรมสารานุกรมการเงินและเครดิต

- (การลงทุนจริง) การลงทุนในทุนคงที่ - อาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ หรือในทรัพย์สินสาธารณะที่ประเมินได้ - โรงเรียน เขื่อน ฯลฯ แทนที่จะเป็นสินทรัพย์กระดาษ เช่น หลักทรัพย์ พันธบัตร และ... .. . พจนานุกรมการเงิน

การลงทุนที่แท้จริง- การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของอาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ หรือในทรัพย์สินสาธารณะที่วัดผลได้ โรงเรียน เขื่อน ฯลฯ แทนที่จะเป็นสินทรัพย์ "กระดาษ" เช่น หลักทรัพย์ พันธบัตร เป็นต้น หรือการลงทุนด้านทุน รายจ่ายฝ่ายทุน ทรัพยากรทางการเงินที่ใช้ในการก่อสร้างใหม่และการก่อสร้างใหม่ การขยายและการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิคขององค์กรที่มีอยู่ (สถานประกอบการอุตสาหกรรม) เพื่อที่อยู่อาศัย สาธารณูปโภค และ... ... พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์-คณิตศาสตร์

หนังสือ

• การวิเคราะห์การลงทุน การจัดทำและประเมินผลการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ , I.V. Lipsits, V.V. Kossov.. 319 หน้า หนังสือเล่มนี้กระชับและสะดวกที่สุดสำหรับการเรียนหนังสือเรียนภาษารัสเซียสำหรับนักศึกษาระดับปริญญาตรีในหัวข้อการลงทุนในสินทรัพย์จริงการจัดทำงบประมาณทุน)...
• การจัดการทางการเงินระหว่างประเทศ หนังสือเรียนและเวิร์คช็อป P.D. Shimko ปัญหาหลักของการจัดการทางการเงินของบริษัทระหว่างประเทศได้รับการพิจารณา: สภาพแวดล้อมทางการเงินและการเงินของธุรกิจระหว่างประเทศ: การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ ทุน และบริษัท: การลงทุน...