บัญชีการลงทุนส่วนบุคคล ​ประกันนักลงทุน: ฉันต้องการหลักประกันอะไรบ้าง?

การเปิดตัวระบบประกันภัย IIS ช่วยกระตุ้นการไหลเข้าของเงินค้าปลีก อย่างไรก็ตาม เพื่อหลีกเลี่ยงความเข้าใจผิดในหมู่นักลงทุนเอกชน จำเป็นต้องกำหนดกฎเกณฑ์ให้ชัดเจนตั้งแต่เริ่มต้นระบบ

ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เจ้าหน้าที่ได้นำมาใช้ในการอ่านร่างกฎหมายเกี่ยวกับการสร้างระบบประกันภัยสำหรับการลงทุนในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล (IIA) เป็นครั้งแรก คาดว่าจะสามารถใช้งานระบบได้ในปี 2561 ตามใบเรียกเก็บเงินดังกล่าว หลักทรัพย์และกองทุนที่วางอยู่บน IIS จะได้รับการประกัน จำนวนเงินสูงสุดสำหรับการประกันการลงทุนคือ 1.4 ล้านรูเบิล เช่นเดียวกับผู้ฝากเงินของธนาคารที่สูญเสียใบอนุญาต

ประสบการณ์การนำระบบประกันเงินฝากในอุตสาหกรรมการธนาคารมาใช้แสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้สามารถเพิ่มความมั่นใจให้กับลูกค้ารายย่อยและกระตุ้นการไหลเวียนของเงินเข้าสู่ระบบธนาคารได้ ในขณะเดียวกัน ระบบการรับประกันดังกล่าวก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงของการฉ้อโกงหรือแรงจูงใจที่ไม่เหมาะสมของลูกค้า จนถึงขณะนี้หน่วยงานกำกับดูแลกำลังต่อสู้กับผู้หลอกลวงหลายประเภท ประการแรกกับสิ่งที่เรียกว่าเครื่องบดเงินฝาก (ทำลายเงินฝากที่เกินเกณฑ์ค่าชดเชยการประกันและการโอนเงินจากพวกเขาไปยังบัญชีผู้ประกันตนของผู้อื่นโดยคาดว่าจะล่มสลายของธนาคาร) ประการที่สอง ด้วย “สมุดบันทึก” (การสร้างเงินฝากปลอมที่อยู่บนกระดาษเท่านั้น การฉ้อโกงในส่วนของธนาคาร) ประการที่สาม ด้วยการแทนที่เงินฝากที่ไม่มีประกันด้วยผู้ประกันตน (เงินฝากของนิติบุคคลด้วยเงินฝากของบุคคล)

ความเสี่ยงดังกล่าวส่วนใหญ่ไม่เกี่ยวข้องกับระบบประกันการลงทุน ผู้ลงทุนสามารถได้รับการลดหย่อนภาษีสำหรับ IIS ทุกๆ 3 ปี ตามทฤษฎีแล้ว นักลงทุนสามารถเปิดบัญชีให้สมาชิกในครอบครัวและเพื่อนได้ แต่ต้องใช้ความพยายาม เวลา และเงินเป็นจำนวนมาก ซึ่งจะต้องสร้างบน IRA ของสมาชิกในครอบครัวและเพื่อนฝูง IIS เป็นผลิตภัณฑ์ขายปลีกโดยเฉพาะ ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้และไม่เหมาะสมที่จะแทนที่โซลูชันขององค์กรด้วยผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ IIS คือการ "ดึง" บัญชีการลงทุนสมมติ อย่างไรก็ตาม แม้แต่ที่นี่ ก็เป็นไปได้ที่จะระบุ IIS จริงที่มีการทำธุรกรรมเกิดขึ้น และบัญชีเชิงรับที่เปิดไม่นานก่อนที่บริษัทจัดการหรือศูนย์รับฝากจะล่มสลาย

ในภาคการธนาคารก็มีปัญหาของผู้ฝากเงินแบบอนุกรมซึ่งในการค้นหาเงินฝากที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงจะ "เสี่ยง" กับธนาคารหลายแห่งที่ล้มละลาย แต่นี่ไม่ใช่การฉ้อโกงประเภทหนึ่ง แต่เป็นเพียงการเลือกเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการฝากเงิน สำหรับ IIS เรื่องราวก็ไม่เกี่ยวข้องเช่นกัน เนื่องจากในกรณีของการลงทุนในหุ้น ความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่นักลงทุนเอกชนเลือกเอง ในเวลาเดียวกัน ผู้ฝากเงินแบบ "ต่อเนื่อง" ไม่เพียงแต่มองหาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ยังกระจายเงินออมไปยังธนาคารหลายแห่งด้วย ใน IIS การกระจายเงินระหว่างหลายบัญชีของนักลงทุนรายเดียวนั้นไม่สมเหตุสมผล

ในขณะเดียวกัน กรณีของ IIS ก็มีความแตกต่างในตัวเอง ดังนั้น ตามร่างกฎหมาย เหตุการณ์ที่เอาประกันภัยคือการยกเลิกใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ (นายหน้า ผู้จัดการ ศูนย์รับฝาก) การเพิกถอนใบอนุญาตของธนาคารกลางจากธนาคารที่ทำประกัน เช่นเดียวกับการแนะนำโดย ผู้ควบคุมการเลื่อนการชำระหนี้เพื่อปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ของธนาคารผู้รับประกันภัย นั่นคือประกันความเสี่ยงจากการฉ้อโกงโดยเฉพาะ แต่ต่างจากเงินฝากธนาคาร คุณไม่สามารถวางใจประกันความเสี่ยงในการลงทุนและมูลค่าหลักทรัพย์ที่นักลงทุนซื้อลดลงได้

ด้วยเหตุนี้ จึงมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งควรพิจารณาเมื่อทำงานกับลูกค้ารายย่อย นักลงทุนเอกชนอาจมีความสับสนเกี่ยวกับคำจำกัดความของเหตุการณ์ที่เอาประกันภัย นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์อาจคิดว่าโดยการเปรียบเทียบกับเงินฝาก เงินทั้งหมดของพวกเขาที่ลงทุนในตลาดหุ้นรัสเซียได้รับการประกันและรับประกันว่าจะได้รับคืน ในกรณีนี้ ระบบประกันการลงทุนจะดึงดูดเงินทุนรายย่อย แต่ลูกค้าจำนวนหนึ่งจะไม่เตรียมพร้อมสำหรับผลตอบแทนที่ต่ำมากหรือติดลบด้วยซ้ำ ผลลัพธ์เชิงลบที่สุดในกรณีนี้คือการถูกฟ้องร้องและการดำเนินคดีจากนักลงทุนเอกชน

ในความเห็นของเรา ในการแก้ปัญหานี้ การแนะนำประกันภัยการลงทุนของ IIS จะต้องได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพ - ทั้งในระดับท้องถิ่น เพื่อให้ผู้เข้าร่วมมืออาชีพต้องอธิบายกฎการลงทุนและความเสี่ยงให้กับลูกค้าเอกชนและในระดับรัฐบาลกลาง ในทำนองเดียวกัน ครั้งหนึ่ง มีข้อมูลสนับสนุนการนำระบบประกันเงินฝากมาด้วย นอกจากนี้ ยังสามารถจัดให้มีการรับรองพิเศษของผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นที่ต้องการร่วมงานกับร้านค้าปลีก โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อแจ้งให้ลูกค้าทราบเกี่ยวกับความเสี่ยงที่มีประกันและไม่สามารถประกันได้

มีความเสี่ยงอีกอย่างหนึ่ง: ผู้เล่นในตลาดที่ไร้ศีลธรรมจะมองหาโอกาสในการได้รับการประกันจากระบบ - ตัวอย่างเช่นรวบรวมเงินขายปลีกจำนวนมาก สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนที่ "รับประกัน" อย่างบ้าคลั่ง และในความเป็นจริงก็ออกจากตลาดไป ในท้ายที่สุด ผู้เข้าร่วมโดยสุจริตจะต้องจ่ายเงินให้พวกเขา กรณีดังกล่าวสามารถกำจัดได้โดยการควบคุมกิจกรรมของผู้เล่นอย่างเข้มงวดโดยหน่วยงานกำกับดูแล - ธนาคารกลาง รวมถึงกองทุนบริหารสำหรับระบบประกันการลงทุน ไม่ว่าจะเป็น DIA หรือหน่วยงานอื่น

การสร้างระบบการรับประกันดังกล่าวสามารถเพิ่มจำนวนบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลเป็นสองเท่าในปีแรกของการดำเนินการ: ณ สิ้นปี 2560 เราคาดว่าจะมีบัญชีการลงทุนที่เปิดอยู่ประมาณ 300,000 บัญชีในปี 2561 - 500-600,000 ระบบประกันเงินฝาก (DIS ) ครั้งหนึ่งเพิ่มความเชื่อมั่นของชาวรัสเซียในระบบธนาคารและทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนในการเติมเงินจากบุคคล ผู้ที่เลือกตราสารที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนควรได้รับการคุ้มครอง เช่นเดียวกับผู้ที่ฝากเงินเข้าบัญชีธนาคาร

เมื่อกฎหมายผ่าน นักลงทุนเอกชนจะสามารถมั่นใจในการคืนเงินจากนายหน้าและผู้จัดการในกรณีที่ใบอนุญาตถูกเพิกถอน จากข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์มอสโก ณ สิ้นเดือนมิถุนายน มีการเปิด IIS ประมาณ 230,000 แห่งแล้ว ด้วยการสร้างกลไกการรับประกัน ตัวเลขนี้อาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในสิ้นปีนี้ และเราคาดว่าความต้องการผลิตภัณฑ์การลงทุนค้าปลีกจะเพิ่มขึ้น

ในบทความนี้ เราจะมาดูสิ่งที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นกับบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล

สถานการณ์ที่ “แย่ที่สุด” สำหรับ IIS:

1. นายหน้าล้มละลาย
2. การลงทุนที่ล้มเหลว
3. จำเป็นต้องถอนเงินก่อน 3 ปี

นายหน้าล้มละลาย

ผู้ฝากเงินเมื่อวานนี้มีความสนใจอย่างมากต่อความเป็นไปได้ของบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล อุตสาหกรรมนี้ทำงานอย่างไร? มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

กับธนาคารมีความชัดเจนไม่มากก็น้อย แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว การฝากเงินในธนาคารจะเรียบง่ายและเข้าใจได้สำหรับคนส่วนใหญ่

นายหน้าที่เปิด IIS นั้นเป็นองค์กรเชิงพาณิชย์เช่น มีส่วนร่วมในกิจกรรมการเป็นผู้ประกอบการด้วยความเสี่ยงและอันตรายของตัวเอง ซึ่งหมายความว่าเธอมีความเสี่ยงทั้งหมดที่มีอยู่ในธุรกิจใดๆ

ด้วยเหตุนี้ เจ้าของ IIS จึงเพิ่งย้ายจากความเสี่ยงหนึ่งไปยังอีกความเสี่ยงหนึ่ง: แทนที่จะรับความเสี่ยงของธนาคาร เขารับความเสี่ยงจากนายหน้าหรือไม่?

ข่าวดีก็คือความเสี่ยงทางการค้าของนายหน้าไม่ครอบคลุมถึงเงินทุนในบัญชีนายหน้า ระบบและโครงสร้างพื้นฐานได้รับการออกแบบในลักษณะที่เงินทุนของลูกค้าถูกจัดเก็บแยกกันในบัญชีธนาคารที่แยกต่างหาก

เงินในบัญชีธนาคารแยกนี้ไม่รวมอยู่ในทรัพย์สินล้มละลายหากนายหน้าล้มละลาย ดังนั้นนายหน้าอาจล้มละลายได้ แต่ในขณะเดียวกันเงินของลูกค้าในบัญชีแยกต่างหากจะยังคงปลอดภัย

ความเสี่ยงของนักลงทุนในกรณีที่นายหน้าล้มละลายจะมีการกล่าวถึงโดยละเอียดในบทความ

ทำไมคุณไม่ควรกลัวการล้มละลายของนายหน้า:

• ปัญหาของนายหน้าไม่ได้เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน แต่มักจะมองเห็นได้จากระยะไกล
• หลักทรัพย์ได้รับการคุ้มครองมากกว่าเงินสด เนื่องจาก... หลักทรัพย์ถูกจัดเก็บไว้ในองค์กรอิสระบุคคลที่สาม - ศูนย์รับฝาก
• ด้วยการเปิด IIS ในองค์กรที่เชื่อถือได้ (จากหมวดหมู่ "ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว") เราลดโอกาสในการกังวลเกี่ยวกับปัญหาของนายหน้าได้อย่างมาก
• การล้มละลายของนายหน้าเป็นกรณีที่หายาก ซึ่งหายากกว่าการล้มละลายของธนาคารถึงร้อยเท่า
• การล้มละลายของนายหน้าไม่ได้คุกคามอะไร (มีการจอง) เพราะ เงินทุนของโบรกเกอร์และลูกค้าจะถูกแยกออกจากกัน
• กิจกรรมของโบรกเกอร์ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดโดยธนาคารกลาง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะสร้างความเสียหายให้กับลูกค้าแม้ว่าจะต้องการก็ตาม
• แนวโน้มของรัฐ: เพื่อสนับสนุนให้ประชาชนถอนเงินจากธนาคารและลงทุนใน OFZ (การสร้างสถาบัน IIS เหมาะกับแนวคิดนี้)

เป็นการสมเหตุสมผลที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับวิทยานิพนธ์บางส่วนเหล่านี้

ปัญหามองเห็นได้แต่ไกล

หากโบรกเกอร์ประสบปัญหา จะมีสัญญาณที่ชัดเจนและละเอียดอ่อนหลายประการ:

• ความล่าช้าในการฝากและถอนเงิน
• ปฏิเสธที่จะดำเนินการตามคำสั่งการค้า
• ความล้มเหลวทางเทคนิคบ่อยกว่าปกติ (ปัญหาทางเทคนิคมักจะปกปิดปัญหาที่ไม่ใช่ทางเทคนิค)
• การไม่ชำระเงินสำหรับการโฮสต์เว็บไซต์ขององค์กร

มีเหตุผลอื่นที่น่ากังวล

แต่วิธีที่เป็นกลางที่สุดคือการติดตามความคิดเห็นที่นายหน้ามีเกี่ยวกับงาน หน่วยงานกำกับดูแล - ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย.

คุณสามารถตรวจสอบหน้าเว็บไซต์แลกเปลี่ยนเป็นระยะๆ ซึ่งมีการโพสต์ความคิดเห็นของธนาคารกลางเกี่ยวกับการทำงานของธนาคารและนายหน้า

หากบริษัทอยู่ในรายชื่อนี้อย่างต่อเนื่องและได้รับความคิดเห็นจากธนาคารกลางเกี่ยวกับการละเมิด นี่อาจบ่งบอกถึงปัญหาทางอ้อมกับนายหน้า

ดังนั้น เมื่อทราบปัญหาของโบรกเกอร์ล่วงหน้าแล้ว คุณสามารถใช้มาตรการป้องกันที่จำเป็นได้ เช่น ถอนเงินเข้าบัญชีธนาคาร โอนเงินหรือหลักทรัพย์ไปยังโบรกเกอร์อื่นหรือไปยังศูนย์รับฝากอื่น

กฎหมายอนุญาตให้เปลี่ยนนายหน้า IIS ก่อนสิ้นสุดระยะเวลาสามปีของสัญญาสำหรับการรักษาบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล (IIA) และโอกาสนี้สามารถใช้ได้ทุกเมื่อ ไม่ใช่แค่ในช่วงเวลาที่เราเริ่มกลัวเท่านั้น เพื่อชะตากรรมของนายหน้าของเรา

หลักทรัพย์ได้รับการคุ้มครองมากขึ้น

หลักทรัพย์ของลูกค้า (เจ้าของ IIS) ไม่ได้ถูกเก็บไว้กับนายหน้า แต่อยู่ในองค์กรที่แยกจากกันโดยสิ้นเชิง องค์กรดังกล่าวเรียกว่า "ศูนย์รับฝาก" และมักไม่เกี่ยวข้องกับนายหน้า

แน่นอนว่าสิ่งนี้ไม่ได้ป้องกันความสัมพันธ์อื่นๆ ระหว่างกัน ทั้งนายหน้าและผู้รับฝากสามารถเป็นส่วนหนึ่งของการถือครองทางการเงินเดียวกันได้ อย่างไรก็ตาม อย่างเป็นทางการเหล่านี้เป็นนิติบุคคลสองแห่งที่แตกต่างกันเสมอ คุณสามารถเปลี่ยนโบรกเกอร์ได้ และหลักทรัพย์จะยังคงอยู่ในศูนย์รับฝากเดิม

ซึ่งคล้ายกับขั้นตอนที่เป็นไปได้ในการเปลี่ยนผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือโดยไม่ต้องเปลี่ยนหมายเลข เช่นเดียวกับที่บุคคลสามารถโอนหมายเลขบริการของตนไปยังผู้ให้บริการรายอื่นได้ เช่นเดียวกับที่ผู้ลงทุนสามารถโอนหลักทรัพย์ของตนไปยังนายหน้ารายอื่นได้ โดยที่หลักทรัพย์จะยังคงอยู่ในสถานที่เดิม (ในศูนย์รับฝากเดียวกัน) ทางเลือกสุดท้าย เอกสารสามารถโอนไปยังศูนย์รับฝากอื่น - ที่เราเลือกเอง

มีการคุ้มครองพิเศษสำหรับ OFZ - พันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลาง สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ถูกจัดเก็บไว้ในห้องรับฝากที่โบรกเกอร์ของเราร่วมมือด้วยซ้ำ แต่อยู่ในองค์กรที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษเพื่อจุดประสงค์นี้ - National Settlement Depository นี่คือสถานที่จัดเก็บแบบรวมศูนย์สำหรับหลักทรัพย์ของรัฐบาลดังกล่าว

ดังนั้น หลักทรัพย์จึงเข้าถึงการบิดเบือนต่างๆ ได้น้อยกว่าเงินสด เนื่องจากการมีอิทธิพลต่อการดำเนินการของหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่แยกจากกันตามกฎหมายนั้นยากกว่าการมีอิทธิพลต่อการกระทำของตนเอง

ดอกเบี้ยของรัฐ

ความสนใจของรัฐในการทำงานที่โปร่งใสของโครงสร้างพื้นฐาน (โบรกเกอร์ ตลาดหลักทรัพย์) ปรากฏให้เห็นค่อนข้างชัดเจนแล้ว:

• มีการแนะนำสถาบันบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล เช่น รัฐสนใจคนลงทุน
• ในเวลาเดียวกัน สถานการณ์กำลังถูกสร้างขึ้นโดยที่ผู้คนถูกบีบออกจากเงินฝากของพวกเขา

ดังนั้นเราจึงควรคาดหวังความสนใจที่มากขึ้นต่อกิจกรรมของโบรกเกอร์และการควบคุมกิจกรรมเหล่านั้น ดังนั้นสถานการณ์ในพื้นที่นี้จะดีขึ้นในอนาคตเท่านั้น

มาตรการที่วางแผนจะเริ่มใช้ในปี 2560:

• กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุนเอกชน
• กฎหมายว่าด้วยการประกันกองทุนและหลักทรัพย์ใน IIS (คล้ายกับเงินฝากธนาคาร)

การประกันภัยนักลงทุนมีให้บริการในประเทศส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาอะนาล็อกของ IIS ได้รับการประกันเป็นจำนวนประมาณ 250,000 ดอลลาร์ เรากำลังก้าวไปสู่ตัวเลือกเดียวกัน (แน่นอนว่าจำนวนจะแตกต่างกัน) และตอนนี้กำลังหารือเฉพาะรายละเอียดทางเทคนิคของกลไกนี้เท่านั้น ในขณะที่ความจำเป็นอย่างยิ่งได้รับการยอมรับในระดับสูงสุดแล้ว

หากเรากลัวมากและไม่ต้องการลงทุนในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล จนกระทั่งการประกันภัยดังกล่าวถูกนำมาใช้โดยการเปรียบเทียบกับเงินฝากในธนาคาร งั้น... ก็ยังสมเหตุสมผลสำหรับเราที่จะเปิดบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลในตอนนี้ เพราะ ในอนาคตสิ่งนี้จะมอบโอกาสที่ดีมาก ดังอธิบายไว้ในบทความ ““

ดังนั้น เมื่อพูดถึงความเสี่ยงของโบรกเกอร์ IIS ความกลัวนั้นเกินจริงและไม่ได้รับการสนับสนุนจากสถิติหรือข้อเท็จจริง แต่เกิดจากการเตือนที่เข้าใจได้ของผู้คนก่อนสิ่งใหม่ ๆ และไม่สามารถเข้าใจได้

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเจ้าของ IIS ไม่ใช่นายหน้า แต่... ตัวเขาเอง

การลงทุนที่ไม่ดีเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้นักลงทุนสูญเสียเงิน การสูญเสียเงินเนื่องจากการล้มละลายของโบรกเกอร์ในแง่ปริมาณนั้นแทบจะไม่คิดเป็นถึงหนึ่งหมื่นเปอร์เซ็นต์ของการสูญเสียที่ผู้คนต้องทนทุกข์ทรมานอันเป็นผลมาจากการลงทุนที่ไม่ประสบความสำเร็จ

การลงทุนที่ล้มเหลว

ในความเป็นจริง ความสำเร็จไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเลือกเครื่องมือการลงทุนด้วยซ้ำ แต่ขึ้นอยู่กับแผน ระบบ แนวทางที่สอดคล้องกัน ความสามารถ ความเข้าใจในโอกาสและความเสี่ยง

และแน่นอนว่าเหตุผลหลักที่ทำให้การลงทุนไม่ประสบความสำเร็จคือการเปลี่ยนการลงทุนให้เป็นเกม เทคโนโลยีสมัยใหม่ทำให้สามารถเคลื่อนย้าย/ลงทุนสินทรัพย์มูลค่าหลายพันล้านรูเบิลได้ด้วยการคลิกเมาส์เพียงครั้งเดียว

เจ้าของ IIS ยังมีโอกาสที่จะนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์เฉพาะหรือออกจากสินทรัพย์อย่างรวดเร็วด้วยการคลิกเมาส์เพียงครั้งเดียว โดยธรรมชาติแล้วสิ่งนี้กระตุ้นให้ผู้คนประพฤติตนแตกต่างไปจากที่วางแผนไว้อย่างสิ้นเชิง:

ผู้เขียนบรรทัดเหล่านี้ซึ่งทำงานร่วมกับบุคคลต่างๆ ได้เห็นตัวอย่างมากมายเมื่อบุคคลซึ่งเริ่มแรกเพิ่งจะซื้อดอลลาร์ในส่วนสกุลเงิน MICEX โดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือหุ้นปันผลเพื่อการเกษียณอายุของเขา เข้ามามีส่วนร่วมในเกมโดยพยายามคาดเดาต่อไป การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์และเล่นกับส่วนต่างของราคา สูญเสียเงินทุนบางส่วนในระหว่างเกมทางอารมณ์

บุคคลที่เข้าถึงโอกาสดังกล่าวจะสร้างภาพลวงตาเป็นระยะๆ ว่าโดยการทำธุรกรรมบ่อยครั้งมากขึ้น เราจะสามารถเพิ่มผลกำไรได้ ไม่เป็นเช่นนั้น และสถิติของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมดยืนยันเรื่องนี้ หากใครไม่ทราบ ตามสถิติเหล่านี้ 95% ของผู้ที่ทำธุรกรรมบ่อยๆ พยายามหาเงินจากส่วนต่างของราคา (เรียกว่านักเก็งกำไรหุ้น) ประสบความสูญเสีย

แต่ถึงแม้จะรู้อย่างนี้ คนส่วนใหญ่ก็พยายามคำนวณว่า “จะเป็นอย่างไรหากฉันทำสำเร็จ”

การลงทุนเป็นงานฝีมือ ไม่ใช่เกม ดังนั้นคุณต้องทำสิ่งนี้อย่างมีสติและสม่ำเสมอ และนี่หมายถึงการไม่หวังโชค ไม่คิดว่าตัวเองฉลาด “โชคดี” ฯลฯ ดังที่พวกเขากล่าวว่า “ความคิดเกี่ยวกับความพิเศษเฉพาะตัวของเราเองเป็นสิ่งที่ทำให้เราคล้ายกันมาก”

IIS เกิดขึ้นได้ไม่นานพอสำหรับเรื่องราวของผู้คนมากมายที่ทุนขาดทุนจากการลงทุนใน IIS ปรากฏบนอินเทอร์เน็ต แต่เรื่องราวดังกล่าวจะปรากฏในปริมาณมากอย่างแน่นอน

เพื่อหลีกเลี่ยงการเป็นฮีโร่ของเรื่องราวดังกล่าว คุณต้องปฏิบัติตามกฎง่ายๆ บางประการ มีสัญญาณทั่วไปบางประการที่มาพร้อมกับการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

ปัจจัยสู่ความสำเร็จในการลงทุนใน IIS:

1. ความคาดหวังผลตอบแทนที่สมจริง: 12-16% ต่อปีพร้อมตัวเลือกแบบไร้ความเสี่ยง สูงถึง 25% สำหรับพอร์ตหุ้น (ผลตอบแทนสำหรับพอร์ตหุ้นอาจสูงขึ้นได้มากเมื่อความสามารถเติบโตขึ้น)
2. การมีรายได้/รายได้คงที่: จะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยการใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาดีๆ ที่เกิดขึ้นในตลาดหลักทรัพย์ นอกจากนี้ การยุ่ง “ประกัน” จากความสนใจมากเกินไปในการทำธุรกรรมบ่อยครั้ง (เนื่องจากจะใช้เวลาพอสมควร)
3. การเลือกตราสารที่เหมาะสม: OFZ สำหรับผู้เริ่มต้นโดยค่อย ๆ เพิ่มพอร์ตหุ้น
4. ความสมเหตุสมผล: อย่าใช้ผลิตภัณฑ์หรือเครื่องมือที่มีโครงสร้างซึ่งมีอุปกรณ์และความหมายที่เราไม่เข้าใจ อย่าทำตามคำแนะนำของคนอื่นโดยไม่ได้คิดถึงมัน
5. ความอุ่นใจ: ช่วยให้คุณทนต่อความผันผวนของเงินทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ (แม้จะมีกลยุทธ์ที่ปราศจากความเสี่ยง)
6. การใช้มาตรการจูงใจทางภาษีอย่างเชี่ยวชาญ: ความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับความสามารถของ IIS และวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพภาษี

การเตือนล่วงหน้าคือการเตรียมพร้อมล่วงหน้า กฎนั้นเรียบง่ายและซับซ้อนในเวลาเดียวกัน มันยากเพราะมันสร้างภาพลวงตาว่าทำง่ายมาก

การยุติ IIS ก่อนกำหนด

นักลงทุนจำนวนมากกลัวความจำเป็นในการ "อายัด" เงินของตนเป็นเวลา 3 ปีใน IIS “ท้ายที่สุดแล้ว อะไรก็เกิดขึ้นได้ในช่วงเวลานี้!”

“สิ่งใดก็ตาม” นี้อาจเกี่ยวข้องกับ:

• องค์กรที่เราได้เปิด IIS (นายหน้า)
• แผนการส่วนตัวและสถานการณ์ชีวิตของเราเอง

ความเสี่ยงของโบรกเกอร์อธิบายไว้ตอนต้นของบทความ: ความเสี่ยงเหล่านี้ไม่มีนัยสำคัญและมีลำดับความสำคัญน้อยกว่าความเสี่ยงของธนาคาร นอกจากนี้ IIS ยังสามารถโอนไปยังโบรกเกอร์อื่นได้หากเรามีข้อกังวลใดๆ

แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าชีวิตส่วนตัวของเรา สถานการณ์เปลี่ยนไปและเราต้องการเงินลงทุนใน IIS?

สถานการณ์ค่อนข้างปกติและสามารถเกิดขึ้นได้ในชีวิตของเจ้าของ IIS ทุกคน

ตัวเลือกที่สอง:

• ถอนเงินโดยไม่สูญเสียสิทธิประโยชน์ของ IIS และไม่ปิดสัญญา
• ถอนเงินโดยปิดข้อตกลง IIS และสูญเสียผลประโยชน์

การถอนเงินโดยไม่บอกเลิกสัญญา

IIS สามารถโอนได้ ไม่ใช่ปิด มันจะให้อะไร? ตัวอย่างเช่น หากโบรกเกอร์ปัจจุบันของเราไม่มีความสามารถในการถอนเงินผ่านเงินปันผลหรือคูปอง เราก็สามารถโอน IIS ของเราไปยังโบรกเกอร์ที่จะสามารถทำได้

ซึ่งจะทำให้สามารถถอนเงินบางส่วนได้โดยไม่ต้องยกเลิกข้อตกลง IIS เราอาจดี ถอนเงิน 10-50%เป็นประจำทุกปีด้วย IIS โดยไม่สูญเสียสิทธิประโยชน์ทางภาษี

ตัวเลือกนี้จะกล่าวถึงในบทความและ

การสิ้นสุดข้อตกลง IIS

บัญชีการลงทุนส่วนบุคคลจะไม่เป็น "พันธะ" เป็นเวลาสามปี นี่ไม่ใช่การก้าวกระโดดไปสู่สิ่งที่ไม่รู้และไม่แน่นอน

เรามีเสมอ เป็นไปได้ที่จะปิด IIS เพียงฝ่ายเดียว. โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ทำให้สิ่งนี้ค่อนข้างง่าย สมัครเพื่อถอนเงินเงินทุนจาก IIS นั่นคือทั้งหมดที่ สัญญาจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติและเงินจะเข้าบัญชีธนาคารของคุณภายใน 1-3 วัน

ทั้งหมด! เงินอยู่ในมือ! ไม่มีปัญหา!

นี่คือวิธีแก้ปัญหาสถานการณ์ชีวิตส่วนตัว และขจัดความกลัวในกรณีมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น จะเกิดอะไรขึ้นต่อไปในกรณีนี้?

ดังที่เราจำได้ว่าความสามารถในการทำกำไรของ IIS ประกอบด้วยสององค์ประกอบ:

• คืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 13%
• รายได้ 8-9% จาก OFZ ที่ไร้ความเสี่ยง

ดังนั้นเราจึงสามารถรักษาผลตอบแทน OFZ ไว้เพื่อตัวเราเองได้!

“แย่ที่สุด”: +8% ต่อปี

นี่คือความสามารถในการทำกำไรที่จะยังคงอยู่กับเราในกรณีที่มีการยกเลิกข้อตกลง IIS ก่อนระยะเวลา 3 ปี หากเราใช้การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยงใน OFZ (กล่าวคือ การลงทุนดังกล่าวแนะนำสำหรับนักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่)

เหล่านั้น. ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด ปรากฎว่าเงินของเราอยู่ในธนาคารที่มีดอกเบี้ย ในขณะที่เปอร์เซ็นต์นี้ยังสูงกว่าผลตอบแทนจากเงินฝากจากธนาคาร 5 อันดับแรก (ปัจจุบันผลตอบแทนจากเงินฝากใน Sberbank คือ +7.25% ต่อปี)

นี่เป็นทางเลือกที่น่าพึงพอใจมากเพราะเรา เราทำกำไรได้ทุกกรณีแม้ในกรณีที่มีการถอนเงินจาก IIS โดยไม่คาดคิด!

ข้อได้เปรียบหลักของพันธบัตร

นี่คือจุดที่คุณสามารถเห็นข้อได้เปรียบหลักของพันธบัตรเมื่อเปรียบเทียบกับเงินฝากธนาคาร - นี่ เพื่อรักษารายได้สะสมในขณะที่ในกรณีของการยกเลิกการฝากเงินกับธนาคารก่อนกำหนด เราจะเสียดอกเบี้ย

สิ่งสำคัญคือโดยปกติแล้วคุณจะได้รับดอกเบี้ยจากธนาคารหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการฝากเท่านั้น จ่ายดอกเบี้ยพันธบัตรปีละ 2-4 ครั้ง - สามารถใช้เพื่อการบริโภคหรือนำกลับมาลงทุนใหม่ได้ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลกำไรของเราต่อไป

ภาระผูกพันในการคืนเงินผลประโยชน์

ดังนั้นจากสององค์ประกอบ:

• รายได้ 8-9% จาก OFZ ที่ไร้ความเสี่ยง
• คืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 13%

“รายได้” ประเภทหนึ่งยังคงอยู่สำหรับเรา แต่ประเภทที่สองจะต้องคืน แน่นอนว่าหากถึงเวลานี้เราได้รับเงินจำนวนหนึ่งจาก Federal Tax Service ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขอคืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาแล้ว

หากไม่มีการชำระเงินเช่นนั้น ทุกอย่างก็จบลงเพียงนั้น!

กระบวนการคืนเงินเข้างบประมาณมีลักษณะอย่างไรยังไม่ชัดเจนเพราะว่า ยังมีแนวทางปฏิบัติน้อยมากในปัญหานี้ แต่ในทางเทคนิคแล้ว ดูเหมือนว่าการส่งคำสั่งการชำระเงินเพื่อโอนเงินจากบัญชีธนาคารส่วนบุคคลโดยใช้รายละเอียดที่ได้รับจาก Federal Tax Service

ซึ่งสามารถทำได้ผ่านระบบธนาคารทางอินเทอร์เน็ต (เช่น Sberbank-Online, VTB24-Online) หรือผ่านโต๊ะเงินสดของธนาคารใดก็ได้

ดังนั้นคุณไม่ควรกลัวที่จะ "หยุด" เงินใน IIS เป็นเวลาสามปีเพราะว่า จะมีโอกาสถอนเงินได้ แต่ถ้าเราต้องทำสิ่งนี้ ก็จะไม่มีอะไรมาคุกคามเรา เพราะ เราไม่มีอะไรจะเสีย!

ข้อสรุป:

1. ความเสี่ยงของการล้มละลายของนายหน้าไม่เกี่ยวข้องกับเราเลย
2. ความจำเป็นต้องถอนเงินก่อน 3 ปีไม่ได้คุกคามเรา เพราะ... เราบันทึกรายได้ของเรา
3. การลงทุนที่ไม่ประสบความสำเร็จเป็นสิ่งเดียวที่คุณควรระวังและให้ความสนใจหลักกับทางเลือกของการลงทุน (IIS ไม่ใช่การลงทุน แต่เป็น "เสื้อคลุม" ที่สะดวกสำหรับพวกเขา) เราจะพูดถึงเรื่องนี้ในหน้าเว็บไซต์ของเรา

เมื่อปลายเดือนมิถุนายน ร่างกฎหมายว่าด้วยการสร้างระบบประกันสำหรับบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลของพลเมืองผ่านการพิจารณาครั้งแรกเมื่อต้นปี และผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มพูดคุยเกี่ยวกับการนำกฎหมายมาใช้ในช่วงฤดูใบไม้ร่วง หากการคาดการณ์เป็นจริง ระบบประกันภัย IIS จะเริ่มดำเนินการในเดือนมกราคม 2561

การประกันภัย IIS: ความจำเป็นและข้อกำหนดเบื้องต้น

ความจำเป็นในการแนะนำกลไกในการประกันกองทุนในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลได้มีการหารือกันตั้งแต่ปี 2558 อันที่จริงตั้งแต่วินาทีที่แนวคิดปรากฏในสาขากฎหมาย ชุมชนมืออาชีพซึ่งเป็นตัวแทนโดยสมาคมผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นแห่งชาติ - NAUFOR มีส่วนร่วมในการทำงานในเอกสารนี้ เป้าหมายหลักของร่างกฎหมายนี้คือเพื่อกระตุ้นการมีส่วนร่วมของประชาชนในกิจกรรมการลงทุนในตลาดหุ้นรัสเซีย และปกป้องพวกเขาจากการฉ้อโกงโดยผู้เข้าร่วมตลาดที่ไร้ศีลธรรม

ประเด็นหลักของร่างกฎหมาย:

• วัตถุประสงค์ของระบบประกันการลงทุนในตลาดหุ้นจะเป็นเพียงเงินสดและหลักทรัพย์ที่อยู่ในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลเท่านั้น
• เหตุการณ์ที่เอาประกันภัยจะเป็นการยกเลิกใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ การเพิกถอนหรือยกเลิกใบอนุญาตของผู้เอาประกันภัยซึ่งเป็นสถาบันสินเชื่อโดยธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความเสี่ยงในการลงทุน มูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลง และการสูญเสียกำไรจะไม่ได้รับการประกัน
• หากพลเมืองได้ทำข้อตกลงในการรักษาบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลโดยอนุญาตให้นายหน้าใช้เงินในบัญชีตามดุลยพินิจของตนเอง จะไม่มีการจ่ายเงินประกัน
• กองทุนประกันการลงทุนจะจัดตั้งขึ้นโดยสำนักงานประกันเงินฝาก (DIA) ซึ่งปัจจุบันทำหน้าที่เดียวกันในตลาดธนาคาร
• กองทุนจะจัดตั้งขึ้นจากเบี้ยประกันภัยของนายหน้าและบริษัทจัดการเท่านั้น
• ค่าชดเชยการประกันจะจ่ายเป็นจำนวน 100% ของจำนวนภาระผูกพันที่ยังไม่ได้ปฏิบัติตาม แต่ไม่เกิน 1.4 ล้านรูเบิล

ในความเป็นจริง เรากำลังพูดถึงความจริงที่ว่าการบริจาคเริ่มแรกในบัญชีการลงทุน แต่ไม่ใช่รายได้จากการลงทุน จะได้รับการประกันจากการกระทำฉ้อโกงในส่วนของนายหน้าหรือผู้จัดการ โครงการนี้คล้ายคลึงกับการประกันเงินฝากธนาคาร ซึ่งการประกันครอบคลุมจำนวนเงินฝาก แต่ไม่ครอบคลุมดอกเบี้ยค้างรับ จำนวนค่าชดเชยการประกันในทั้งสองกรณีคือ 1.4 ล้านรูเบิล

เหตุใดจึงจำเป็น?

ประการแรก เห็นได้ชัดว่านักลงทุนเอกชนสนใจที่จะประกันเงินทุนของตน แม้ว่า IIS จะมีข้อได้เปรียบเหนือเงินฝากธนาคารหลายประการ แต่ระดับความไว้วางใจของประชาชนในตราสารตลาดหุ้นยังคงต่ำ และจำนวนเงินที่ชาวรัสเซียลงทุนในหลักทรัพย์นั้นมีขนาดเล็กกว่ากองทุนที่อยู่ในเงินฝากธนาคารหลายคำสั่ง ผู้เชี่ยวชาญมั่นใจว่าการนำกลไกการประกันภัยมาใช้จะช่วยเพิ่มความนิยมให้กับ IIS “การแนะนำการประกันการลงทุนสำหรับพลเมืองในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลนั้นเป็นกลไกการประกันที่เหมาะสมในเชิงเศรษฐกิจของตลาดหุ้น” Yulia Akhvlediani ศาสตราจารย์ภาควิชาบริหารความเสี่ยง การประกันภัย และหลักทรัพย์ของ Plekhanov Russian Economic University กล่าว .

ประการที่สอง การรับประกันการลงทุนในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลเป็นอีกก้าวหนึ่งในกรอบแนวทางที่ครอบคลุมของรัฐในการให้ประชาชนมีส่วนร่วมในกิจกรรมการลงทุน ความสามารถในการทำกำไรสูงเมื่อเทียบกับเงินฝากธนาคาร สิทธิประโยชน์ทางภาษี และการเพิ่มขึ้นของเงินสมทบเริ่มแรกจาก 400,000 รูเบิลเป็นหนึ่งล้าน ได้นำไปสู่ความจริงที่ว่าในสองปีครึ่งมีการเปิดบัญชีการลงทุนมากกว่า 200,000 บัญชี ซึ่งนักลงทุนวางไว้ มากกว่า 20 พันล้านรูเบิล เราได้ตรวจสอบหัวข้อนี้แล้ว ศึกษาผู้เล่นในตลาดหลัก และระบุจำนวน IIS ที่เปิดโดยโบรกเกอร์แต่ละราย คุณอาจจะอยากรู้อยากเห็น

การประกันการลงทุนที่รับประกันควรดึงดูดนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมที่สุดที่ไม่มีประสบการณ์ในการจัดการกับหลักทรัพย์เข้าสู่ตลาดหุ้น เมื่อคำนึงถึงความคืบหน้าของปัญหาการประกันภัย ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจำนวนเจ้าของ IIS จะเกิน 300,000 รายภายในสิ้นปีนี้

หินใต้น้ำ

เอกสารนี้ได้รับการรับรองพร้อมกับความคิดเห็น และควรได้รับการแก้ไขสำหรับการอ่านครั้งที่สอง ประเด็นหลักที่ผู้เข้าร่วมตลาดและผู้ออกกฎหมายยังไม่มีความเห็นร่วมกันเกี่ยวข้องกับผู้ดำเนินการกองทุนประกันภัย ตอนนี้ตามใบเรียกเก็บเงิน หน้าที่ของผู้ปฏิบัติงานได้รับมอบหมายให้กับสำนักงานประกันเงินฝาก กระทรวงการคลังและธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียไม่เห็นด้วยกับข้อเสนอดังกล่าว เนื่องจากเกรงว่านักลงทุนอาจมีความรู้สึกผิด ๆ เกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของรัฐในการประกันการลงทุนส่วนบุคคล ในขณะเดียวกัน รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย แม้จะยอมรับและสนับสนุนอุดมการณ์ของกลไกการประกันภัยอย่างเต็มที่ แต่ก็ปฏิเสธที่จะเข้าร่วมทางการเงินอย่างเด็ดขาด ทางเลือกแทน DIA บล็อกทางการเงินเสนอให้พิจารณากองทุนเพื่อการคุ้มครองผู้ฝากและผู้ถือหุ้น

ยังไม่ชัดเจนว่าในกรณีของเหตุการณ์ที่มีการประกัน ใครจะเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดการภายนอกและกำหนดจำนวนเงินประกันที่จ่ายให้กับนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง

อีกคำถามที่ร่างกฎหมายยังไม่ตอบคือ กองทุนประกันจะเกิดขึ้นได้อย่างไร แหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับกองทุนในอนาคตคาดว่าจะมาจากผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งจะเข้ามามีส่วนร่วมในระบบประกันภัย แต่จะกำหนดขนาดของเงินสมทบได้อย่างไรเป็นหัวข้อสำหรับการอภิปรายต่อไป ย้อนกลับไปในเดือนพฤษภาคมของปีนี้ Alexey Timofeev ประธานคณะกรรมการ NAUFOR กล่าวว่าโบรกเกอร์และผู้จัดการพร้อมที่จะสร้างกองทุนประกัน 300 ล้านรูเบิลจากการบริจาคภายในสองปี

อัปเดตครั้งล่าสุด: 02/17/2019

ไอไอเอสทำงานอย่างไร?

สิทธิประโยชน์มีทั้งหมด 2 ประเภท

เจ้าของ IIS แต่ละคนสามารถใช้ได้เพียงคนเดียว:

• สิทธิประโยชน์ระดับ A– ได้รับการลดหย่อนภาษีสำหรับภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา บุคคลหากชำระเงินครั้งแรกอย่างน้อยสามปีที่ผ่านมา ตัวเลือกนี้เหมาะสำหรับผู้ที่มีรายได้ประจำที่ต้องเสียภาษีเงินได้และไม่ต้องการเสี่ยง กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณสามารถคืน 13% ที่นายจ้างหักไว้จากเงินเดือนของคุณได้
• สิทธิประโยชน์คลาส B– คืนภาษีเงินได้เต็มจำนวนในรูปแบบของการลดหย่อนภาษีหากชำระครั้งแรกอย่างน้อยสามปีที่แล้ว บุคคลได้รับการหักเงินเมื่อปิดบัญชี (สามารถปิดบัญชีได้เร็วกว่านี้ แต่ในกรณีนี้จะไม่มีการหักภาษี) ตัวเลือกนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นและไม่มีเงินเดือนประจำ กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากคุณมีรายได้จำนวนมาก คุณอาจไม่ต้องเสียภาษีจากรายได้นั้น

ดูตัวอย่างในย่อหน้าถัดไป

ทำกำไรได้แค่ไหนและคุณสามารถหารายได้ได้เท่าไหร่ - ความสามารถในการทำกำไร, เงินปันผล?

ตอนนี้ให้เราพิจารณาตัวอย่างต่างๆ ของการใช้ IIS:

• ผู้เสียภาษี Ivanovในปี 2558 ฉันได้ออก IIS (ตามโครงการคืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา) ในปี 2558 บุคคลได้รับเงินเดือน 500,000 รูเบิลจากจำนวนนี้เขาจ่ายภาษีเงินได้จำนวน 65,000 รูเบิล (13%) เขาเปิดบัญชีบุคคลธรรมดาและนำเงิน 300,000 รูเบิลไปที่นั่น ดังนั้นเขาจะคืนเงิน 39,000 รูเบิล (13%) เป็นการหักเงิน
• ผู้เสียภาษี Sidorovในปี 2556, 2557 และ 2558 ฉันฝากเงิน 100,000 รูเบิลใน IIS (ภายใต้โครงการยกเว้นภาษีเงินได้) เขาดำเนินการต่างๆ ในตลาดหุ้นและในปี 2559 ยอดคงเหลือของเขาอยู่ที่ 1,000,000 รูเบิล กล่าวอีกนัยหนึ่งบุคคลนั้นทำกำไรได้ 700,000 รูเบิล ในกรณีนี้ เมื่อสิ้นสุดสัญญา เขาจะไม่ต้องเสียภาษีเงินได้สำหรับ 700,000 รูเบิลเหล่านี้

อะไรคือความแตกต่าง?

คุณสามารถรับประกันได้ว่าจะได้รับผลประโยชน์ระดับ A สิทธิประโยชน์ระดับ B ขึ้นอยู่กับว่าคุณสามารถได้รับผลประโยชน์นั้นหรือไม่

การลงทุนในธนาคารหรือใน IIS ทำกำไรได้มากกว่าหรือไม่?

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจน ทุกอย่างขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจประเด็นต่อไปนี้:

1. หากคุณประสบความสำเร็จในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มาเป็นเวลานาน คุณควรเปิด IIS อย่างแน่นอน ท้ายที่สุดแล้ว ภาษีเงินได้จะกินเงินจำนวนมาก และด้วยความช่วยเหลือของ IIS คุณสามารถหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้ได้
2. หากคุณได้รับเงินเดือน ทุกอย่างขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่คุณสามารถฝากเงินในธนาคารได้ หากธนาคารเสนออัตราดอกเบี้ยที่ดี การนำเงินเข้าธนาคารอาจมีผลกำไรมากกว่า
3. อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจบ่งชี้ว่าธนาคารกำลังประสบปัญหาและอาจปิดตัวลง (มีประกันเงินฝาก 1.4 ล้านรูเบิล)
4. การขอคืนภาษีมีการรับประกันโดยรัฐ
5. จนถึงขณะนี้ IIS ยังไม่มีการประกัน เหมือนกับเงินฝากในธนาคาร
6. เพื่อให้ได้รับผลประโยชน์สูงสุดเงินจะต้องคงอยู่ในบัญชีเป็นเวลา 3 ปี

เช่น,สำหรับจำนวนเงินสูงถึง 300,000 รูเบิล คุณสามารถทำเงินได้ค่อนข้างดี บัตรเดบิต Tinkoff Black. นอกจากนี้ยังสะดวกในการใช้อัตราดอกเบี้ยในระดับเงินฝากในหลายธนาคาร (โดยส่วนใหญ่จะสูงกว่า 1-3%)

วิธีการเปิด IIS?

ปัจจุบันการเงินมากมาย ฉันเสนอเครื่องมือนี้ให้กับองค์กรต่างๆ ไม่มีปัญหา เพียงแค่ใส่ใจกับกลยุทธ์การลงทุน ดอกเบี้ยสูงหมายถึงความเสี่ยงสูง

เรตติ้งและสถานที่ที่ดีที่สุดในการเปิดคือที่ไหน?

คุณสามารถขอรับ IIS ได้จากบริษัทด้านการลงทุนหรือการจัดการ รวมถึงจากธนาคารที่ทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

ตัวอย่างบางส่วน: PJSC Sberbank, PJSC VTB 24, JSC Finam และอื่นๆ

1. PJSC Sberbank – 68,971 บัญชี
2. JSC “FINAM” – 38,693 บัญชี
3. Otkritie Broker JSC – 36,202 บัญชี
4. LLC “บริษัท BKS” – 31,685 บัญชี
5. PJSC VTB 24 – 13,598 บัญชี
6. ATON LLC – 8,287 บัญชี
7. Alfa Capital Management Company LLC – 7,839 บัญชี
8. PJSC Promsvyazbank – 3,709 บัญชี
9. JSC Gazprombank – 3,399 บัญชี
10. LLC FC “RGS Investments” – 2,996 บัญชี

ฉันสามารถเปิด IIS ได้กี่อัน?

สามารถเปิด IIS ได้เพียงหนึ่งเดียวต่อนักลงทุนหนึ่งราย (ตามหมายเลข 39-FZ, Article 10.2-1, ย่อหน้าที่ 2) หากมีคนเปิด IIS ใหม่ เขาจะต้องปิดอันเก่าภายในหนึ่งเดือน

เงื่อนไขและอัตราภาษีของ IIS

สำคัญ!ตัวเลขในตารางมีไว้เป็นตัวอย่างและอาจมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป สำหรับข้อมูลปัจจุบัน โปรดดูเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ

ด้านล่างนี้เป็นลำดับขั้นตอนโดยประมาณที่จะต้องดำเนินการเพื่อเปิด IIS ในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหพันธรัฐรัสเซีย

ตัวอย่างเช่น หากต้องการเปิด IIS ใน Sberbank คุณต้องทำสิ่งต่อไปนี้:

อัตราภาษีของ Sberbank:

หากต้องการเปิด IIS ที่ FINAM JSC คุณต้องทำสิ่งต่อไปนี้:

• เตรียมเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดและลงทะเบียนบนเว็บไซต์ระบุข้อมูลส่วนบุคคลที่แท้จริงของคุณ เมื่อลงทะเบียนคุณต้องระบุว่าคุณกำลังลงทะเบียนภายใต้โปรแกรม IIS คุณยังสามารถไปที่สำนักงานตัวแทนแห่งใดแห่งหนึ่งของ FINAM JSC เพื่อเปิดบัญชีได้
• ตัวแทนบริษัทจะตรวจสอบใบสมัครของคุณและตัดสินใจ
• หากใบสมัครของคุณได้รับการอนุมัติ คุณสามารถโอนเงินเข้าบัญชีของคุณและเริ่มการซื้อขายได้

อัตราภาษีของ JSC "FINAM":

ต้องใช้เอกสารอะไรบ้าง?

หากต้องการเปิด IIS ใน Sberbank คุณต้องจัดเตรียมเอกสารดังต่อไปนี้:

• หนังสือเดินทางและ TIN (แต่เฉพาะในกรณีที่คุณไม่มีบัญชีสากลกับ Sberbank)
• การสมัครและแบบสอบถาม
• เอกสารอื่นใดตามคำขอของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ ตัวอย่าง - ธนาคารอาจกำหนดให้คุณต้องเขียนใบเสร็จรับเงินว่าคุณไม่มี IIS อีกต่อไปแล้ว หรือคุณมี IIS อื่น แต่คุณตกลงที่จะปิดบัญชีภายใน 30 วันข้างหน้า (เนื่องจากคุณสามารถใช้ IIS ได้ไม่เกิน 1 IIS ต่อช่วงเวลาที่เรียกเก็บเงิน)

ในการเปิดบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลที่ JSC FINAM คุณจะต้องมีเอกสารดังต่อไปนี้:

• หนังสือเดินทางและ IIN
• เอกสารอื่น ๆ ตามคำขอขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ ตัวอย่าง - บริษัทอาจกำหนดให้คุณต้องเขียนใบเสร็จรับเงินว่าคุณไม่มี IIS อีกต่อไปหรือคุณมี IRA อื่น แต่คุณตกลงที่จะปิดบัญชีภายใน 30 วันข้างหน้า (เนื่องจากคุณสามารถใช้ IRA ได้ไม่เกิน 1 รายการต่อรอบการเรียกเก็บเงิน)

ข้อตกลงในการเปิดบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล

เมื่อเปิด IIS ในสถาบันการเงินใด ๆ จะมีการสรุปข้อตกลง

หากคุณเปิด IIS ออนไลน์จากนั้นคุณจะได้รับข้อตกลงในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ หากคุณเห็นด้วยกับมัน คุณยืนยัน และสัญญาจะถือว่าลงนามแล้ว

ในกรณีส่วนใหญ่ข้อความสัญญาของบริษัทต่างๆ จะแตกต่างกันเล็กน้อย ความแตกต่างอาจเกี่ยวข้องกับรายการต่างๆ เช่น ขนาดของค่าคอมมิชชัน ความสามารถในการซื้อขายในตลาดหุ้นต่างประเทศ และอื่นๆ

ประกันภัย

วันนี้เป็นไปไม่ได้ที่จะประกัน IIS

อย่างไรก็ตาม ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2560 รัฐบาลสนับสนุนร่างกฎหมายที่สามารถประกันบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลของบุคคลได้

สันนิษฐานว่าสำนักงานประกันเงินฝากจะเป็นผู้ดำเนินการชำระเงิน คาดว่าการประกันภัย IIS จะเริ่มดำเนินการได้ในปี 2561 แต่มีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่ใบเรียกเก็บเงินนี้จะถูกปฏิเสธหรือส่งคืนเพื่อแก้ไข

เติมเงินยังไง?

เติมเงินผ่าน Sberbankคุณต้องติดต่อสาขาธนาคาร แจ้งจำนวนเงิน และบอกว่าต้องการฝากใน IIS

คุณสามารถเติมเงินโดยใช้ธนาคารออนไลน์ได้แล้วโอนเงินไปที่ IIS การแปลจากการ์ดมีลักษณะดังนี้:

• ไปที่ Sberbank ออนไลน์
• เปิดรายการ “การชำระเงินและการโอนเงิน” เลือก “การลงทุนและการประกันภัย - บัญชีนายหน้า” จากนั้นเปิด “ตลาดหลักทรัพย์ MICEX”
• ตอนนี้คุณต้องระบุบัตรที่จะหักเงินและระบุรหัส 5 หลักที่ออกหลังจากการสรุป IIS
• คลิก "ดำเนินการต่อ" ตอนนี้เงินจะถูกโอนจากบัตรไปยัง IIS ภายใน 24 ชั่วโมง

ลูกค้าของ FINAM JSC สามารถเติมเงินในบัญชีได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

• ที่ตู้เอทีเอ็มเฉพาะทาง
• ในทุกสาขาของบริษัท
• โอนจากบัตร (VISA, Mastercard ฯลฯ )
• ในร้านค้ามือถือบางแห่ง (Beeline, MTS เป็นต้น)
• การใช้แอปพลิเคชัน Rapida พิเศษ
• เติมเงินโดยใช้ QIWI

จะปิด IIS ได้อย่างไร?

คุณสามารถปิด IIS ของคุณได้ตลอดเวลา

ในกรณีส่วนใหญ่ ในการดำเนินการนี้ คุณต้องติดต่อบริษัท/ธนาคารของคุณและเขียนใบแจ้งยอดว่าคุณต้องการปิด IIS ของคุณ (บางองค์กรอนุญาตให้คุณปิดบัญชีของคุณทางออนไลน์)

อย่างไรก็ตามคุณต้องจำไว้ IIS ต้องมีอายุการใช้งานอย่างน้อย 3 ปี หากคุณปิดก่อนกำหนดคุณจะต้องคืนการหักภาษีกลับคืนตามงบประมาณ (หากยังไม่ได้รับคุณจะเสียสิทธิ์ในการรับ)

การขอคืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาและเอกสารสำหรับหน่วยงานภาษี

แผนโดยประมาณที่คุณสามารถรับการลดหย่อนภาษีจากเงินสมทบ:

• เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาภาษี ให้ส่งคำชี้แจงทางอิเล็กทรอนิกส์ไปยังบริการภาษีโดยใช้แบบฟอร์ม 3-NDFL ในการประกาศ ให้เลือกช่องถัดจาก "การลดหย่อนภาษี" และระบุจำนวนเงินทั้งหมดที่เข้าบัญชี IIS ของคุณ
• คุณต้องส่งเอกสารไปยังสำนักงานสรรพากรเพื่อยืนยันการรับรายได้ที่ต้องเสียภาษีในอัตราร้อยละ 13 และความเป็นจริงของการสะสมเงิน
• เขียนใบสมัครไปที่สำนักงานสรรพากรเพื่อขอเงินคืน ใบสมัครจะต้องระบุรายละเอียดธนาคารที่จะโอนเงิน

แผนโดยประมาณที่คุณสามารถรับการลดหย่อนภาษีจากรายได้:

• เขียนใบสมัครไปยังบริการภาษีเพื่อจัดเตรียมเอกสารยืนยันว่าคุณไม่ได้ใช้การหักภาษีใน IIS ตลอดระยะเวลาที่ได้รับเงิน
• มอบใบรับรองนี้ให้กับนายหน้าของคุณ ตอนนี้เมื่อจ่ายเงินแล้วนายหน้าจะไม่หักภาษีเงินได้เพื่อประโยชน์ของรัฐ

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี:

• รัฐรับประกันการหักภาษี เงินสามารถฝากไว้ในธนาคารได้ แต่ธนาคารมักจะล้มละลาย ในขณะที่ธนาคารไม่ได้หักภาษี แต่จ่ายโดยรัฐบาลโดยตรง สิ่งนี้จะเพิ่มความน่าเชื่อถือของเงินฝาก
• คุณสามารถเลือกสิทธิประโยชน์ได้ขึ้นอยู่กับวิธีที่คุณได้รับเงิน ทุกอย่างเป็นเรื่องง่ายที่นี่ - หากคุณได้รับเงินเดือน คุณจะใช้อัตราภาษีเดียว แต่ถ้าการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นกิจกรรมหลักของคุณ คุณจะใช้อัตราภาษีอื่น

ข้อเสีย:

• หากคุณปิด IIS ของคุณล่วงหน้า คุณจะต้องคืนการหักภาษีทั้งหมด แน่นอนว่าเงินสามารถถอนออกจาก IIS ได้ตลอดเวลา แต่จริงๆ แล้วนี่ถือเป็นความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อรัฐ ดังนั้นจะต้องคืนเงินดังกล่าว
• คุณสามารถนำเงินเข้าธนาคารได้ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หากคุณได้รับเงินเดือน การนำเงินเข้า IIS ก็ไม่สมเหตุสมผลเสมอไป (แม้ว่ารัฐจะรับประกันการหักภาษีจากเงินฝากดังกล่าวและจะได้รับเงินแม้ว่าธนาคารจะล้มละลายก็ตาม)

ความสามารถในการทำกำไรของ IIS (บัญชีการลงทุนส่วนบุคคล) โดยเฉลี่ยจะแตกต่างกันไปในช่วง 10-20% แม้ว่าคุณจะเจอตัวเลขที่น่าดึงดูดใจมากกว่านี้ คุณจะต้องทำงานอย่างหนักเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน

ธนาคารและบริษัทการลงทุนหลายแห่งพยายามที่จะผสมผสานความน่าดึงดูดใจของบัญชีดังกล่าว ซึ่งคุณสามารถรับการคืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเข้ากับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ

ตัวอย่างเช่น Otkritie Brokerage House มีสองทางเลือกให้คุณ: ซื้อขายด้วยตัวเองหรือเชื่อมต่อกับพอร์ตโฟลิโอสำเร็จรูป

และถึงแม้ว่าบนเว็บไซต์ของบริษัท คุณจะเห็นตัวเลขที่น่าสนใจ 47% ต่อปีเมื่อเชื่อมต่อกับพอร์ตโฟลิโอสำเร็จรูป แต่ที่นี่คุณต้องคำนึงถึงความแตกต่างหลายประการ เช่น:

1) ความสำเร็จในอดีตไม่ได้รับประกันผลกำไรในอนาคต

2) และในขณะเดียวกันเมื่อคุณตัดสินใจที่จะเป็นนักลงทุน ตลาดจะอยู่ในระดับที่น่าดึงดูดสำหรับการเข้ามา และไม่ใช่ในทางกลับกัน

บริษัท BCS เปิดโอกาสให้ลูกค้าทำซ้ำคำสั่งของผู้จัดการที่มีประสบการณ์ได้ฟรีเป็นเวลาสองเดือน ในกรณีนี้คุณมีโอกาสสร้างรายได้สูงถึง 20% ต่อปี อย่างไรก็ตามคุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมสำหรับความหรูหราดังกล่าว

สเบอร์แบงก์ (MCX: สเบอร์) นำเสนอแนวทางที่ปราศจากความเสี่ยงโดยสมบูรณ์: IIS + OFZ ในกรณีนี้ คุณจะได้รับเงินคืนภาษีและผลตอบแทนคูปองจากพันธบัตร อนุรักษ์นิยม - ใช่! เชื่อถือได้ - ใช่แล้ว! แต่ดอกเบี้ยจะเจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้น: ในปีแรกจะอยู่ที่ประมาณ 20-21% ต่อปี แต่จากนั้นจะมากเท่าที่จะสะสมจากพันธบัตร ในอัตราปัจจุบันคือ 7.5-8%

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าแนวคิดนี้สามารถเป็นทางเลือกแทนการฝากเงินในธนาคารได้ แต่ประชาชนทั่วไปยังคงกังวลเรื่องความปลอดภัยของเงินทุนเป็นหลัก

และแน่นอนว่าข้อมูลที่ State Duma แห่งสหพันธรัฐรัสเซียนำมาใช้เมื่อปีที่แล้วในร่างกฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับแรกหมายเลข 76910-7“ ในการประกันการลงทุนของบุคคลในบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล” ทำให้หลายคนเชื่อว่าพวกเขาสามารถปกป้องได้ ตัวพวกเขาเอง.

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่เป็นความจริงเลย!!! มีการเสนอให้รับรู้ว่าเป็นเหตุการณ์ที่เอาประกันภัยการเพิกถอนใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ - นายหน้าผู้จัดการหรือศูนย์รับฝากการเพิกถอนใบอนุญาตในการดำเนินการด้านการธนาคารจากผู้ประกันตนที่เป็นสถาบันสินเชื่อเช่นกัน ตามการแนะนำโดยธนาคารแห่งรัสเซียตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียของการเลื่อนการชำระหนี้ในการตอบสนองข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ของผู้ประกันตนซึ่งเป็นสถาบันสินเชื่อ องค์กร

การเรียกเก็บเงินไม่ได้จัดให้มีการประกันความเสี่ยงในการลงทุนและความเสี่ยงในการลดมูลค่าของการลงทุน

ดังนั้นการเบิกเงินหรือการสูญเสียเงินทุนบางส่วนของคุณยังคงเป็นปัญหาส่วนตัวของคุณ แต่ฉันต้องยอมรับว่าในความคิดของฉันนี่ยุติธรรม คุณไม่สามารถทอดไข่โดยไม่ทำให้ไข่แตกได้

แหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับกองทุนประกันการลงทุนคาดว่าจะมาจากผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ - ผู้เข้าร่วมในระบบประกันภัย จำนวนเงินประกันสูงสุดตามใบเรียกเก็บเงินกำหนดไว้ที่ 1.4 ล้านรูเบิล - โดยการเปรียบเทียบกับจำนวนเงินค่าชดเชยสำหรับเงินฝากของบุคคล

ฉันเชื่อว่าแนวคิดเรื่องการประกันภัยมีจุดมุ่งหมายเพื่อดึงดูดผู้คนให้ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์รัสเซียเป็นหลัก

ฉันจะพูดจากประสบการณ์ของตัวเองว่าผู้เล่นบางคนทิ้งมันไว้อย่างถาวรหลังจากเหตุการณ์ในปี 2551 ดังนั้นประชาชนจำเป็นต้องมีการค้ำประกันที่แน่นอนและแม้ว่าจะมีการประกันภัยเพียงจำนวนเงินเริ่มต้นที่ไม่มีดอกเบี้ยค้างรับ แต่นี่ก็เป็นขั้นตอนสำคัญในการเพิ่มระดับความรู้ทางการเงินของประชากรและเป็นขั้นตอนที่บอกว่าอย่างน้อยคุณจะต้อง อยู่กับตัวคุณเอง

แน่นอนว่ายังมีความไม่ถูกต้องอยู่บ้าง หนทางไกลจากกระบวนการคิดไปสู่การนำประเด็นนี้ไปปฏิบัติยังอีกยาวไกล และคำถามหลักก็จะยังคงอยู่ว่าเบี้ยประกันจะทำได้อย่างไร มีความถี่เท่าใด เป็นต้น หน่วยงานบางแห่งจะควบคุมกระบวนการนี้หรือไม่ และจะมีการคว่ำบาตรต่อโบรกเกอร์ที่ไร้ยางอายหรือไม่?

แต่ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง โอกาสใหม่ ๆ กำลังเปิดรอเราอยู่ ซึ่งอย่างน้อยก็คุ้มค่าที่จะสำรวจ!

Anastasia Ignatenko นักวิเคราะห์ชั้นนำของ Teletrade Group