VTB 24 

Capitalul de rulment propriu și cifra de afaceri a acestora. Capital de lucru propriu. Calcul pe exemplul OJSC "Uralkali"

Mecanismul de gestionare a fondului de rulment al întreprinderii.

Fonduri propriiîntreprinderile folosesc, de regulă, pentru formarea stocurilor. După cum se știe, întreprinderile utilizează fondurile proprii, concentrate în secțiunea a III-a a pasivelor din bilanț Capital și rezerve, pentru a forma atât active imobilizate, cât și active curente.

Fondurile proprii ale întreprinderii - proprii capital de lucru, care sunt formate de întreprindere în timpul organizării acesteia.

 

Fondurile proprii ale întreprinderilor se formează în detrimentul profiturilor entităților economice. Costurile curente de realizare a măsurilor de protecție a mediului și de funcționare a mijloacelor fixe de mediu sunt incluse în costul de producție al întreprinderilor.

Fondurile proprii ale întreprinderilor, prevăzute pentru finanțarea lucrărilor cu limită redusă, și care nu sunt utilizate până la sfârșitul anului, sunt transferate la bugetul de stat.

Fondurile proprii ale întreprinderii sunt egale cu 18 milioane de ruble. mijloace fixe şi mijloace fixe reprezintă 25% din fondurile proprii.

Sursele de investiții sunt fondurile proprii ale întreprinderilor și fondurile împrumutate.

Fondul de rulment normalizat sunt fondurile proprii ale companiei destinate formării de stocuri constante minime admisibile de materii prime și provizii, combustibil, articole de valoare scăzută și care se uzează rapid, lucrări în curs, produse terminate, cheltuieli amânate etc. La calcul costul mediu anual capitalul de rulment normalizat ia în considerare nevoia neuniformă a asociației (întreprinderii) de producție în acestea pe parcursul anului. Prin urmare, datele inițiale pentru calcularea acestei valori sunt sumele de fonduri standardizate la începutul și sfârșitul anului planificat, precum și în prima zi a fiecăreia dintre lunile rămase.

Sursele de finanțare a investițiilor sunt fondurile proprii ale întreprinderilor și fondurile împrumutate. Fondurile proprii ale întreprinderilor constau în principal din profit și amortizare. Fondurile împrumutate sunt împrumuturi publice, private și subvenții.


Sursele de rambursare pot fi fondurile proprii ale companiei, de care dispune atunci când ia un împrumut, precum și veniturile planificate din vânzarea produselor. În orice caz, este necesară o evaluare atentă a veniturilor planificate pe baza costurilor reale de producție, perspectivelor și calendarului vânzărilor, prețurilor produselor și inflației.

Cel mai important indicator, care caracterizează fondurile proprii ale companiei, este valoarea activelor nete, care nu trebuie să scadă în dinamică.

Principala sursă de finanțare a întreprinderii sunt fondurile proprii ale întreprinderii. Fondurile proprii se formează pe cheltuiala: capitalului autorizat (fonduri din vânzarea de acțiuni, aporturi de acțiuni); rezervele acumulate de întreprindere ca urmare a acesteia activitate economică; alte contribuții ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice.


Fondurile proprii ale companiei sunt un termen folosit pentru a se referi la echivalentul monetar al tuturor proprietăților deținute de companie. Fondurile proprii, exprimate în active monetare, sunt utilizate de obicei pentru modernizarea, extinderea afacerii și satisfacerea nevoilor curente ale companiei.

Fondurile proprii ale companiei includ, inclusiv resurse financiare, echivalentul valorii bunurilor mobile și imobiliare, materiale nevândute, produse și alte bunuri care se află la dispoziția completă a proprietarului. Creditele și fondurile atrase de la investitori nu fac parte din această categorie, acestea fiind vizate și atrase la emiterea anumitor obligații.

În același timp, distribuirea și utilizarea fondurilor proprii se realizează în cadrul deciziilor luate de proprietar - directorul companiei, consiliul fondatorilor, în funcție de faptul că este vorba despre un SRL sau OJSC, sau o organizație cu o altă formă de guvernare. Fondurile proprii includ, de asemenea, active care sunt specificate în documentația contabilă.

Practic, generarea de fonduri proprii se realizează pe baza utilizării următoarelor surse:

  • Investițiile inițiale ale fondatorilor - capitalul autorizat al organizației
  • ramanand dupa plata tuturor contributiilor si taxelor datorate. Profit pentru trecut perioade de raportareîncă de la înființarea companiei, dar nu pentru actual
  • Contribuții și injecții efectuate în mod irevocabil la fondul întreprinderii

Profitul net este principalul catalizator al capitalului propriu. Dacă organizația se dezvoltă cu succes, acești indicatori cresc în mod regulat.

Structura capitalului propriu

Pentru a simplifica calculele contabile și raportarea, sursele și sectoarele țintă ale fondurilor proprii sunt structurate suplimentar într-un număr de elemente separate. Monitorizarea componentelor individuale ale structurii vă permite să pregătiți raportări direcționate, precum și să urmăriți cu succes creșterea și dezvoltarea companiei, să acordați atenție zonelor cu probleme, să realocați în timp util activele și să schimbați sarcinile care vizează dezvoltarea afacerii.

Principalele componente din structura fondurilor proprii sunt:

  • capitalul autorizat al întreprinderii
  • Capital suplimentar
  • Capital de rezervă

Pe lângă elementele de mai sus, fondurile proprii pot include orice altele rezerve financiare sau active deținute de companie care pot fi utilizate într-o varietate de scopuri, la discreția conducerii.

Capitalul autorizat al întreprinderii

- active financiare investite în întreprindere la momentul deschiderii și indicate în documentația statutară a societății ca active fixe. Capitalul autorizat este un fel de garanție că societatea își poate îndeplini obligațiile financiare față de clienți, parteneri și furnizori.

Capitalul autorizat este format din fonduri personale fondatorul companiei sau fondatorii organizației. În viitor, capitalul autorizat poate fi revizuit și recalculat cu injecții financiare suplimentare și transferul fondurilor eliberate primite ca profituri ale companiei în acesta. Capitalul autorizat este fixat în impozit şi situațiile financiare firmelor. De asemenea, sunt înregistrate toate modificările care apar cu capitalul autorizat pentru perioada de raportare.

Capitalul suplimentar se referă la fondurile apărute în urma reevaluării activelor nedestinate. De asemenea, capitalul suplimentar include reînnoirea gratuită a activelor fixe ale întreprinderii. Capitalul suplimentar apare și în următoarele cazuri:

  • Primă de emisiune - suma primită din diferența de curs de schimb la care au fost vândute acțiunile întreprinderii și valoarea nominală a acțiunilor la emitere
  • Diferența față de rate de schimb este diferența exprimată în echivalent în baniîn cazul în care sunt vărsate acțiuni individuale din capitalul autorizat al fondurilor companiei moneda straina. Diferența primită în urma conversiei completează fondul de capital suplimentar și fondurile proprii ale companiei
  • Diferența de reevaluare a activelor - o creștere a valorii activelor companiei aparținând diferitelor categorii de fonduri proprii ale întreprinderii, duce la eliberarea de bani care completează capitalul suplimentar

Capital de rezervă - un fel de depozit al întreprinderii, pentru finanțarea anumitor aspecte activitati comercialeși obligații proprii, cu scăderi sezoniere ale profiturilor și în alte situații care necesită căutarea fondurilor de rezervă.

Capitalul de rezervă este un activ pasiv care nu are un caracter strict definit scop desemnat, pe lângă finanțarea suplimentară a anumitor elemente din cheltuielile companiei. În special, capitalul de rezervă poate fi utilizat în următoarele scopuri:

  • acționarii companiei dacă perioada de raportare trecută a fost neprofitabilă
  • Calculul salariilor personalului daca firma a suferit pierderi si este necesara evitarea datoriilor serioase
  • companii si alte contrapartide pentru materii prime, materiale, servicii etc.
  • Plăți în avans în termen diverse tratate produse in lipsa finantarii vizate atrase pentru implementarea proiectului sau furnizare
  • Alte obligații de plată ale companiei care necesită imediată parțială sau rambursare integrală pentru a evita formarea de datorii mari

Capitalul de rezervă va permite rezolvarea problemelor materiale actuale ale întreprinderii, asigurând o funcționare stabilă în perioadele de criză asociate cu scăderea vânzărilor și alte dificultăți financiare.

Profitul reportat al companiei

Profitul net primit de companie pentru perioada de raportare trecută este distribuit pentru a satisface nevoile țintă și alte obligații ale companiei:

  • Calculul cu angajatii asupra obligatiilor salariale
  • Decontare cu investitori și creditori,
  • Direcția banilor pentru nevoile companiei - achiziționarea de materiale, materii prime, utilaje, obținerea serviciilor necesare
  • Plata obligațiilor de dividende pentru acționarii companiei
  • Alocarea altor nevoi vizate legate de activitățile zilnice ale companiei și care necesită injecții financiare regulate

Dacă după repartizarea fondurilor pentru cele de mai sus și alte domenii de activitate ale companiei, rămân orice finanțe, acestea se referă la venituri reținute companiilor.

Rezultatul reportat poate fi direcționat către diverse domenii ale întreprinderii, de la completarea fondului de rezervă până la creșterea capitalului fondatorului, pentru a crește atractivitatea companiei în ochii investitorilor, acționarilor și partenerilor de afaceri.

Alte rezerve ale întreprinderii

În plus față de cele enumerate mai sus, pot exista și alte rezerve ale întreprinderii care sunt în deplina sa proprietate. Principalele criterii referitoare la activele la fondurile proprii ale companiei sunt:

  • Active dobândite cu fonduri proprii din capitalul autorizat, fondul de rezervă sau profitul societății
  • Active care nu sunt achiziționate cu fonduri din împrumuturi direcționate primite de la investitori și necesare pentru implementarea ulterioară a proiectului
  • Active care nu sunt proprietatea închiriată a altor organizații (imobiliare, echipamente speciale, flotă, echipamente)

Cu alte cuvinte, dacă fondurile terților au fost implicate în obținerea oricărui activ sau activele au fost primite pentru utilizare temporară, echivalentul valorii lor financiare nu se aplică fondurilor proprii ale întreprinderii.

într-o coloană separată și se referă la active pasive, a căror distribuție se realizează în interesul societății.

Scrie intrebarea ta in formularul de mai jos

Bilanț- rezultatul muncii intregului departament de contabilitate. Cuvântul echilibru în traducere din limba franceză echilibru înseamnă literalmente cântare, echilibru. În contabilitate, un bilanț este un document care se formează la sfârșitul perioadei de raportare, iar principalul lucru este că în acest document ar trebui să existe egalitate între un activ și o datorie.

Bilanțul constă din două părți: partea stângă arată proprietatea întreprinderii - acesta este activul bilanțului (răspunde la întrebarea: ce fonduri au fost investite în organizație?), iar partea dreaptă arată sursele de formare a acesteia. proprietate - acesta este pasivul bilanţier (răspunde la întrebările: cine a finanţat activele organizaţiei; cine deţine activele organizaţiei).

Deoarece activele investite în organizație trebuie să fie finanțate de cineva și din orice sursă, suma activelor este întotdeauna egală cu suma pasivelor (capital și pasive) - acesta este principiul construirii bilanț, care poate fi reprezentat ca o formulă:

Active = Capitaluri proprii + Datorii

Din această formulă este ușor să găsești propriile mijloace de organizare, sau capitaluri proprii, după următoarea formulă:

Fonduri proprii (capital) = Active - Pasive

Fondurile proprii sunt fonduri formate pe cheltuiala fondului statutar, acțiunile și acțiunile din societăți comerciale și parteneriate, veniturile acumulate și reportate. Și, cel mai important, capitalul propriu (capital) este principalul criteriu de evaluare a valorii unei companii.

Astfel, bogăția unei organizații se reflectă nu atât în ​​active, cât în ​​capitaluri proprii. La urma urmei, chiar dacă organizația are active uriașe, totuși, cele mai multe dintre ele sunt achiziționate în detrimentul bani împrumutați, Acea această organizație poate fi considerat bogat, dar nu bogat.

Pentru a înțelege cum munca organizației a avut succes pt anul trecut, este necesar să se compare capitalurile proprii la sfârșitul și la începutul anului de raportare, de exemplu, utilizând următoarea formulă:

Capitaluri proprii la sfârșitul anului - Capitaluri proprii la începutul anului = Rezultatul financiar al organizației pe anul (profit/pierdere)

Activul de echilibru sunt resursele noastre, folosindu-ne de gând să obținem profit în viitor. Pasivul este sursa acestor resurse. În pasiv, puteți vedea cui, cât datorează compania.

Activul este împărțit în secțiuni:

Secțiunea I - „Active imobilizate”. Conține informații despre active necorporale, mijloace fixe, pe termen lung investitii financiare, creanțe pe termen lung și alte active imobilizate.

Secțiunea a II-a - „Active circulante”. Iată datele despre bani gheata, și echivalentele acestora, articole de inventar, creanţe de încasat. Prin creșterea cifrei de afaceri a acestor active, compania poate crește profiturile în această perioadă.

Secțiunea a III-a - „Cheltuielile perioadelor viitoare”. Sunt dezvăluite informații despre costurile care sunt planificate în viitor.

Pasivul are următoarele secțiuni:

Secțiunea I - „Capital propriu”. Capital autorizat, capital social, suplimentar, capital de rezervă, rezultat reportat.

Secțiunea a II-a – „Asigurarea cheltuielilor viitoare și a finanțării vizate”. Această secțiune include acordarea indemnizației de concediu de odihnă, obligații de garantare, pensie suplimentară, finanțare.

Secțiunea a III-a - „Obligații pe termen lung”. Conține informații despre fondurile împrumutate. Datorii care se preconizează a fi plătite pe o perioadă mai mare de un an.

Secțiunea IV - „Datorii curente”. Datorii care vor fi rambursate în termen de 12 luni de la data bilanţului. imprumuturi bancare, creanţe, salariu.

Secțiunea V – „Venituri amânate”. Informații despre veniturile care sunt planificate în viitor.

Totalul unui activ trebuie să fie întotdeauna egal cu totalul unei datorii. Acest indicator se numește moneda bilantului.

Bilanțul nu este doar un document de raportare pentru autoritățile de reglementare, ci și un document de lucru pentru fondatori și manageri de top. Pe baza analizei, atât pe verticală, cât și pe orizontală, se planifică activitatea întreprinderii, se trag concluzii despre solvabilitate, lichiditate, provizion de fonduri, conturi de încasat și de plătit.

Analiza echilibrului, așa cum sa menționat mai sus, este verticală și orizontală. Cu o analiză verticală a financiar și indicatori economici pentru această perioadă. Se analizează structura fondurilor și sursele acestora. Cu orizontală - analiza indicatorilor financiari și economici în dinamică. Comparațiile se fac pe mai mulți ani.

Formele bilanțului din 2011

Noile forme ale bilanţului sunt considerabil diferite de cele anterioare, să luăm în considerare principalele modificări efectuate în conformitate cu Ordinul Ministerului Finanţelor al Rusiei din 2 iulie 2010 nr. 66n.

În formularul de sold actualizat, există mai puține rânduri și mai multe coloane. Cu toate acestea, multe organizații vor trebui să introducă linii suplimentare pentru a respecta cerințele PBU 4/99. Numărul de coloane (coloana) din bilanţ a crescut de la patru la şase: explicaţii; denumirea indicatorului; cod; la data de raportare (de exemplu, la 31 martie 2011); pe 31 decembrie anul precedent(adică la 31 decembrie 2010); la 31 decembrie a anului precedent celui precedent (adică la 31 decembrie 2009).

Prima coloană este menită să reflecte numărul explicației corespunzătoare bilanțului și permite utilizatorului să găsească rapid informațiile necesare care descifrează valoarea unei anumite linii de bilanţ. Cu toate acestea, explicațiile sunt prezentate doar ca parte a situațiilor financiare anuale. Prin urmare, nu este necesară completarea coloanei „Explicații” din bilanțul pentru primul trimestru, șase luni și nouă luni din 2011.

Coloana „Explicații” trebuie completată numai la generarea situațiilor financiare anuale (în raportare intermediară rămâne gol).

Coloana „Cod” se introduce de către organizație în mod independent (lipsește în formularul aprobat prin Ordinul nr. 66n) și se completează în conformitate cu Anexa nr. 4 la prezentul ordin. Trebuie să atribui coduri dacă sunt adăugate linii noi? Reamintim că la completarea formularelor de raportare aprobate prin Ordinul nr. 67n, contabilul a făcut acest lucru, ghidat de Ordinul Comitetului de Stat pentru Statistică al Rusiei nr. 475, Ministerul Finanțelor al Rusiei nr. statistici de stat". Pot și ar trebui să fie luate din acest document codurile pentru linii suplimentare, ca și înainte? Evident nu. Faptul este că noile coduri constau din patru cifre, și nu trei, așa cum era înainte. Prin urmare, codurile statistice din 2003 nu pot fi utilizate la completarea unui bilanţ actualizat. În plus, după cum reiese din clauza 5 din Ordinul nr. 66n, organele de statistică de stat vor procesa informațiile care se reflectă în rândurile codificate în conformitate cu Anexa nr. 4. Ținând cont de cele de mai sus, considerăm că nu este necesară atribuirea coduri la liniile introduse suplimentar.

În ce caz poate fi necesar ca o organizație să completeze bilanţul cu linii noi? Pentru a răspunde la această întrebare, trebuie să vă amintiți regulile PBU 4/99. În special, clauza 6 a acestui document prevede că situațiile financiare ar trebui să ofere o imagine fiabilă și completă a poziției financiare a organizației, a rezultatelor financiare ale activităților sale și a modificărilor poziției sale financiare. Fiabile și complete sunt considerate situații financiare întocmite pe baza regulilor stabilite de reguli De contabilitate.

Dacă, atunci când întocmește situații financiare pe baza regulilor prezentului regulament, o organizație dezvăluie date insuficiente pentru a-și forma o imagine completă a poziției financiare a organizației, a rezultatelor financiare ale activităților sale și a modificărilor poziției sale financiare, atunci organizația include indicatori și explicații suplimentare în situațiile financiare.

În cazul în care, la întocmirea situațiilor financiare, aplicarea regulilor prezentului regulament nu permite formarea unei imagini fiabile și complete asupra poziției financiare a organizației, a rezultatelor financiare ale activităților sale și a modificărilor poziției sale financiare, atunci organizația în mod excepțional. cazuri (de exemplu, naționalizarea proprietății) se pot abate de la aceste reguli.

În conformitate cu paragraful 11 ​​din PBU 4/99, indicatorii privind activele, pasivele, veniturile, cheltuielile și tranzacțiile comerciale individuale ar trebui să fie prezentați separat în situațiile financiare dacă sunt semnificativi și dacă fără cunoașterea acestora de către utilizatorii interesați este imposibil de evaluat. poziția financiară a organizației sau rezultate financiare activitățile ei.

Despre anumite tipuri active, datorii, venituri, cheltuieli și tranzacții de afaceri pot apărea în bilanţ sau în contul de profit şi pierdere suma totală cu prezentare în notele la bilanț și contul de profit și pierdere, dacă fiecare dintre acești indicatori separat nu este semnificativ pentru evaluarea de către utilizatorii interesați a poziției financiare a organizației sau a rezultatelor financiare ale activităților sale.

Cu alte cuvinte, la completarea bilanțului și a contului de profit și pierdere, contabilul va trebui să evalueze semnificația fiecărui tip de activ, pasiv, venit și cheltuială și să determine dacă există obligația de a-l separa într-o linie separată. Această concluzie este confirmată de clauza 3 din Ordinul nr. 66n, care prevede: organizațiile stabilesc în mod independent detalierea indicatorilor pentru articolele de raportare.

Exemplu. Formă nouă bilanţul nu conţine rândul „Construcţii în curs” în activ. Să luăm în considerare în ce linie contabilul organizației de dezvoltatori care ridică o clădire de producție pentru propriile nevoi ar trebui să reflecte soldul din contul 08, și anume pe subcontul 08-3 „Constructia mijloacelor fixe”, dacă, în conformitate cu prevederile politica contabila această cantitate este: a) materială; b) nesemnificativ.

Cu opțiunea „a”, contabilul trebuie să intre în secțiune. I „Active imobilizate” din rândul adițional al bilanțului (fără cod) și reflectă în acesta sold debitor la contul 08. La opțiunea „b”, soldul contului 08 se va reflecta în rândul „Alte active imobilizate”, cod 1170.

În acest sens, Ordinul nr. 66n oferă o oarecare ușurare întreprinderilor mici. În special, astfel de organizații în bilanț și în contul de profit și pierdere includ indicatori numai pentru grupuri de articole (fără indicatorii detaliați pentru articole). Cu alte cuvinte, întreprinderile mici pot folosi formularele aprobate de Ministerul Finanțelor fără a le face completări pentru a detalia informații.

Rețineți că noile formulare de raportare nu sunt recomandate. Nu puteți exclude niciun rând din acestea din cauza lipsei de date relevante. În virtutea clauzei 11 PBU 4/99 din articolul bilanţ, contul de profit şi pierdere şi alte forme separate de situaţii financiare, care, în conformitate cu prevederile contabilităţii, sunt supuse dezvăluirii şi pentru care nu există valori numerice ​de active, pasive, venituri, cheltuieli și alți indicatori sunt tăiați.

capital de lucru- acestea sunt active care servesc procesului de afaceri curent și sunt consumate integral pe parcursul unui ciclu de operare. Analiza acestor fonduri, structura lor și sursele de formare este utilizată pentru a evalua lichiditatea, activitatea de afaceri, stabilitate Financiară, solvabilitatea întreprinderii.

Calculul indicatorului „fondul de lucru propriu”

Datele privind capitalul de lucru propriu se formează pe baza informațiilor cuprinse în bilanțul contabil, care reprezintă principala sursă de informații pentru analiza activităților întreprinderii.

În material sunt prezentate diferite metode de analiză a bilanțului unei întreprinderi.

În primul rând, din bilanț, puteți obține date despre activele și pasivele întreprinderii.

Activele întreprinderii - fonduri gospodărești, control asupra căruia organizația a primit ca urmare a faptelor de activitate economică și care ar trebui să-i aducă beneficii economice în viitor.

Activele sunt împărțite în imobilizate și curente, în timp ce capitalul de lucru propriu este înțeles ca acea parte a activelor curente care este finanțată din surse proprii.

Iată formula de calcul a capitalului de lucru propriu:

SOS \u003d OA - KO,

SOS - capital de lucru propriu;

OA - active circulante;

KO - pasive pe termen scurt.

Adesea conceptul de „fond de lucru propriu” este confundat sau considerat sinonim cu conceptul de „fond de lucru propriu”. Fondul de rulment propriu și capitalul de rulment propriu au aceeași valoare numerică, dar semnificație economică diferită. Dacă capitalul de lucru propriu este o parte a activelor, resursele care vizează obținerea de profit, atunci capitalul propriu este o parte a surselor de finanțare pe termen lung, care formează capitalul de lucru propriu.

Formula de calcul propriu capital de lucru arata asa:

SUC \u003d (SK + DO) - VA,

SOK - capital de lucru propriu;

SC - capitaluri proprii;

DO - pasive pe termen lung;

VA - active imobilizate.

Metoda de calcul al capitalului de rulment propriu este destul de simplă, dar, în același timp, trebuie să se poată interpreta valoarea obținută și să se stabilească relația acesteia cu alți indicatori analitici.

În chiar caz general o valoare pozitivă a capitalului de rulment propriu este considerată normală.

Modul în care se calculează coeficientul de furnizare cu capital de lucru propriu este prezentat în articol.

În practică, atât o creștere, cât și o scădere a valorii acestui indicator pot afecta lichiditatea, stabilitatea financiară și activitatea de afaceri a unei întreprinderi în moduri diferite. Compoziția capitalului de lucru propriu include diverse active: numerar, creanțe, stocuri. Schimbarea acestor componente în dinamică și în raport una față de cealaltă poate schimba semnificativ structura capitalului de lucru propriu și poate avea un impact diferit asupra poziției financiare a întreprinderii.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Indicatorul capitalului de rulment propriu este direct legat de activitatea de afaceri a întreprinderii.

Indicatorul general al activității afacerii - rata de rotație a activelor - se calculează după cum urmează:

Ko \u003d SAU / CSA,

Ko - rata de rotație a activelor;

SSA - cost mediu active pentru perioada analizată.

În acest caz, valoarea medie a activelor este egală cu jumătate din suma valorii activelor la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei.

Acest coeficient caracterizează eficienţa utilizării resurselor, indiferent de sursele de finanţare a acestora. De asemenea, arată de câte ori este efectuat un ciclu de producție complet în perioada de raportare și de câte unități produsele vânduteîn termeni valorici pentru fiecare unitate monetara active.

Raportul cifrei de afaceri nu are o valoare standard, trebuie analizat în dinamică. Dacă valoarea cifrei de afaceri scade în dinamică, se poate vorbi despre utilizarea ineficientă a activelor, iar invers, odată cu creșterea acesteia, are loc o creștere a calității managementului activelor, o creștere a intensității întreprinderii.

Trebuie amintit că rata de rotație a activelor este strâns legată de industria întreprinderii. Cifra de afaceri a întreprinderilor comerciale va fi mult mai mare decât cea a industriilor cu capital intensiv.

Raportul de rotație a activelor circulante se va calcula după cum urmează:

Kooa \u003d SAU / SSOA,

Kooa - rata de rulare a activelor circulante;

SAU - volumul vânzărilor pentru perioada analizată;

SSOA - costul mediu al activelor curente pentru perioada analizată.

Acest raport oferă o idee despre cifra de afaceri a activelor circulante și arată cât de mult cad veniturile din vânzări pe fiecare unitate de active circulante.

T este durata perioadei de cifra de afaceri;

D - numărul de zile din perioada analizată;

Ko - raportul cifra de afaceri.

Pentru a analiza activitatea afacerii, puteți evalua ciclurile operaționale și financiare. Pentru a face acest lucru, se determină durata și natura perioadei nete a fluxului de numerar al organizației pentru perioada respectivă. Această perioadă este definită ca diferența dintre perioada de rulare a capitalului de lucru implicat în ciclul de exploatare și perioada de cifra de afaceri datorii pe termen scurt:

ΔT \u003d Toa - Tka,

ΔT este perioada netă de rulaj de numerar a organizației pentru perioada analizată;

Toa - perioada de rulare a capitalului de lucru;

Tka - perioada de rulare a pasivelor pe termen scurt.

Dacă perioada de rulare a capitalului de lucru este mai lungă decât perioada de rulare a pasivelor pe termen scurt, putem vorbi de un ciclu financiar pozitiv. În caz contrar, se formează un ciclu financiar negativ.

Dacă luăm în considerare indicatorul ciclului financiar împreună cu indicatorul fondului de rulment propriu, putem observa că un ciclu financiar pozitiv corespunde prezenței fondului de rulment propriu, iar unul negativ este asociat cu o lipsă de fond de rulment propriu.

Impactul capitalului de lucru propriu asupra performanței financiare a întreprinderii

Analiza fondului de rulment, structura și cifra de afaceri a acestora este necesară pentru luarea deciziilor de management. În ceea ce privește capitalul de lucru, scopul managementului este de a le crește profitabilitatea și, în același timp, de a asigura stabilitatea financiară și solvabilitatea. În același timp, trebuie amintit că creșterea profitabilității capitalului de lucru se datorează în mare măsură stabilității financiare.

Cu un indicator constant al capitalului de lucru propriu, structura acestuia se poate modifica, o creștere a activelor este asociată cu o ieșire de numerar și invers, o scădere a activelor duce la o creștere a numerarului. Dacă are loc o creștere a capitalului de rulment propriu, atunci aceasta are loc, de regulă, din cauza creșterii activelor nemonetare - creanțe, stocuri, ceea ce înseamnă că lichiditatea scade și solvabilitatea curentă scade. Dacă, totuși, creșterea are loc în detrimentul numerarului, atunci împreună cu concluzia despre creșterea lichidității și solvabilității, trebuie remarcat faptul că organizația poate folosi în mod ineficient numerarul, acumulându-i în conturile curente.

Creșterea creanțelor trebuie întotdeauna comparată cu veniturile din vânzări. Cu o creștere a veniturilor, o creștere a creanțelor este firească, dar dacă veniturile scad sau rămân neschimbate, iar creanțele cresc, atunci putem spune că organizația împrumută clienților săi și lucrează ineficient cu creanțele.

Creșterea stocului ar trebui evaluată în funcție de nevoile de producție. Stocurile includ materiale, mărfuri în depozite, produse finite, lucrări în curs. În analiza dinamicii materialelor, este necesar să se țină cont de influența structurii acestora, de factorul de sezonalitate, de factorul inflaționist și de specificul lucrului cu furnizorii. Pentru lucrul în curs, în primul rând, ritmul ei contează. Echilibrul produselor finite și al mărfurilor este afectat de nivelul prețurilor de vânzare, de calitatea produsului și de structura pieței de vânzare.

Pentru a crește stabilitatea financiară, este necesară creșterea capitalului de lucru propriu. Însă dacă stabilitatea financiară se realizează prin finanțarea activităților curente din surse mai scumpe comparativ cu sursele de finanțare pe termen scurt, atunci aceasta va duce la o scădere a capitalizării întreprinderii.

Pe baza analizei fondului de rulment propriu se poate lua o decizie asupra alegerii politicii de finantare a companiei. În vederea analizării și evaluării strategiilor de finanțare, capitalul de lucru este adesea împărțit într-o parte fixă ​​și active necesare datorită sezonalității producției, cu o creștere sezonieră a volumelor vânzărilor. Partea permanentă a activelor circulante este capitalul de rulment propriu. Nevoia constantă de active a acestui grup necesită o mai mare fiabilitate în finanțarea acestora, în timp ce a doua grupă de capital de lucru poate fi finanțat din datorii pe termen scurt.

Analiza capitalului de lucru propriu poate fi folosită și pentru evaluarea metodelor de investiții. Dacă valoarea capitalului de lucru propriu crește, atunci aceasta înseamnă că o parte din ce în ce mai mare a activelor este direcționată spre generarea de venituri, iar organizația pierde profit, ceea ce înseamnă că investiția nu poate fi considerată eficientă.

Rezultate

Este oportun să se efectueze analiza activelor proprii curente ale întreprinderii în dinamică. În același timp, este necesar să se investigheze nu numai capitalul de lucru, ci și structura acestora. La luarea deciziilor de management, trebuie să se înțeleagă că creșterea capitalului de rulment propriu duce la stabilitate financiară, dar în același timp este posibilă reducerea capitalizării, deturnarea unei părți a activelor din circulație și reducerea cifrei de afaceri a capitalului de rulment, reducând eficiența utilizării lor.

Fondurile proprii ale întreprinderilor

Nume parametru Sens
Subiect articol: Fondurile proprii ale întreprinderilor
Rubrica (categoria tematica) Finanţa

În primul rând și condiție prealabilă activitatea normală a unei întreprinderi este prezența fondurilor proprii, pe care organizațiile comerciale (non-statale) le apelează capital si rezerve.

În acest sens, expresia „structura capitalului unei întreprinderi” nu înseamnă altceva decât structura fondurilor proprii. Structura pasivului soldului întreprinderii se numește structura financiară a capitalului, reflectând raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate în cifra de afaceri a întreprinderii.

Capitalul autorizatîntreprinderi sau fondul statutar al unei întreprinderi de stat determină suma minimă a proprietății sale care garantează interesele creditorilor săi. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, capitalul autorizat(fond) este principala sursă de fonduri proprii ale întreprinderilor.Dimensiune minima se determină în conformitate cu salariul minim legal (SMIC) din țară. Capitalul minim autorizat (fond):

‣‣‣ SA deschis - de 1000 de ori salariul minim;

‣‣‣ SA închisă și SRL - 100 de salarii minime;

‣‣‣ întreprindere unitară de stat - 5.000 de salarii minime;

‣‣‣ întreprindere unitară municipală - 1000 salarii minime.

Într-o întreprindere de stat, capitalul autorizat nu este format.

Pe lângă conceptele de ʼʼcapital autorizatʼʼ și ʼʼcapital autorizatʼʼ, există concepte de ʼʼcapital socialʼʼ și ʼʼfond de acțiuniʼʼ. Capitalul social este creat pentru acele organizații în care este prevăzut în locul capitalului autorizat prin actele constitutive (societate economice generale și în comandită în comandită, ᴛ.ᴇ. pe credință). Capitalul social este suma aporturilor fondatorilor sau participanților. Încrederea unitară creatăîntr-o cooperativă de producție pe cheltuiala aporturilor de acțiuni ale membrilor săi, precum și a proprietăților create și dobândite de către cooperativă.

Denumirea capitalului autorizat (fond) se explică prin faptul că mărimea acestuia este stabilită în statutul întreprinderii, care este supusă înregistrării în modul prescris.

Fondul statutar al statuluiȘi întreprindere municipală trebuie să fie formată integral de proprietarul proprietății sale în termen de șase luni de la momentul înregistrării de stat a unei astfel de întreprinderi. În acest caz, momentul formării este considerat a fi transferul de bani în contul deschis în bancă. Un alt punct este transferul proprietății relevante către întreprindere. Cuantumul capitalului social al societatii pe actiuni este determinată de valoarea nominală a acțiunilor dobândite de acționari și emise de societate.

Societatea pe actiuni are dreptul de a emite acțiuni simple unică denominație și unul sau mai multe tipuri de acțiuni preferențiale. Totodată, valoarea nominală a acțiunilor privilegiate nu trebuie să depășească 25% din capitalul autorizat. Toate acțiunile companiei sunt nominale. Acțiunile emise de SA și achiziționate de acționari sunt numite acţiuni plasate. Numărul și valoarea nominală a acestora trebuie stabilite prin statutul societății.

Acțiunile pe care societatea are dreptul să le plaseze în plus față de acțiunile plasate, al căror număr și valoare nominală sunt stabilite prin statut, se numesc acțiuni anunțate. O condiție obligatorie pentru plasarea acțiunilor suplimentare din fiecare categorie (tip) este definirea în carte a drepturilor acordate de acțiunile plasate ale societății din fiecare categorie (tip). Dacă statutul societății prevede acțiuni declarate, în acest caz acțiunile suplimentare sunt plasate numai în limita numărului de acțiuni declarate.

Acțiunile societății trebuie să fie integral vărsate în termen de un an de la data înregistrării de stat a societății. Acordul de înființare a companiei ar trebui să prevadă o perioadă mai scurtă. Cel putin 50% din actiunile societatii trebuie platite in termen de 3 luni de la data inregistrarii de stat. O acțiune nu poate avea drept de vot până când nu a fost plătită integral.

Proprietatea asupra acțiunilor neplătite în perioada specificată va fi transferată societății. Aceste acțiuni nu au drept de vot și nu poartă dividende. În cazul în care societatea nu reușește să le vândă nu mai mici decât valoarea nominală în cursul anului, este obligată să reducă capitalul autorizat. În cazul în care societatea nu reduce capitalul autorizat într-un termen rezonabil, în acest caz, fie organismul care efectuează înregistrarea de stat entitati legale, sau celălalt organism relevant are dreptul de a depune o cerere la instanță pentru lichidarea societății.

Acțiunile suplimentare sunt plasate sub rezerva plății lor integrale.

Întreprinderea poate modifica capitalul autorizat (fond), ᴛ.ᴇ. crește sau reduce, în următoarele condiții:

‣‣‣ numai pe baza materialelor aprobate raportare financiară pentru anul trecut;

‣‣‣ dacă există o decizie a adunării acționarilor bazată pe prevederile relevante din statutul SA;

‣‣‣ după reînregistrarea statutului companiei.

Suma fondurilor autorizate și de rezervă nu trebuie să depășească valoarea activelor nete ale întreprinderii.

Majorarea capitalului autorizat al unei întreprinderi de stat și municipale se realizează pe cheltuiala:

‣‣‣ proprietatea transferată suplimentar acestuia de către proprietar;

‣‣‣ venituri din activitățile întreprinderii. Capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni trebuie să fie majorat sau micșorat în funcție de rezultatele muncii pe an prin:

‣‣‣ creșterea (scăderea) valorii nominale a unei acțiuni;

‣‣‣ plasarea unui număr suplimentar de acțiuni (în caz de creștere) sau reducerea numărului total al acestora, incl. prin dobândirea unei părți din acțiuni (în caz de reducere).

Procedura de modificare a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni este determinată de Legea federală ʼʼCu privire la societățile pe acțiuniʼʼ, statutul unei anumite societăți pe acțiuni și este formalizată prin hotărârea adunării acționarilor. În același timp, astfel de modificări sunt în principiu dreptul societății pe acțiuni.

Reducerea capitalului autorizat prin dobandirea actiunilor societatii in vederea reducerii numarului total al acestora se realizeaza cu valoarea nominala a actiunilor rascumparate.

ÎN cazuri individuale lege federalaʼʼOn Joint Companiesʼʼ definește obligațiile SA de a-și reduce capitalul autorizat:

‣‣‣ dacă SA are acțiuni nevândute în termen de un an de la transferul acestora în proprietatea SA;

‣‣‣ dacă la sfârșitul anului (începând cu al doilea) activul net al SA este mai mic decât capitalul său autorizat;

‣‣‣ dacă acțiunile dobândite de societate și plasate de aceasta nu sunt vândute în cursul anului; societatea are dreptul de a-și achiziționa acțiunile în circulație, cu condiția ca cel puțin 90% din valoarea capitalului autorizat să fie în circulație;

‣‣‣ dacă acțiunile plasate sunt răscumpărate de societate la cererea acționarilor și nu sunt vândute în cursul anului la valoarea de piață.

Capital suplimentar este al doilea fond de numerar din fonduri proprii. Acumulează fonduri primite de întreprindere în cursul anului, deoarece este imposibil să le includă în capitalul autorizat în acest moment. La sfârșitul anului, capitalul suplimentar ar trebui convertit în capital autorizat, dar acest lucru este realizat de un număr mic de întreprinderi.

ÎN Capital suplimentar porniți urmatoarele fonduri:

‣‣‣ reevaluarea mijloacelor fixe în conformitate cu RAS 6/01 ʼʼContabilitatea mijloacelor fixeʼʼ. Trebuie avut în vedere faptul că, dacă valoarea reevaluării obiectului imobilizării (sau a unei părți din acesta) este egală cu valoarea deprecierii acestuia efectuată în perioadele de raportare anterioare și reflectată în cheltuieli de exploatare, în acest caz este inclusă. în venitul din exploatare al perioadei de raportare;

‣‣‣ prima de acțiuni primită din excesul prețului real de plasare față de valoarea nominală a acțiunilor, ca în plasarea inițială, și pentru toate emisiunile ulterioare de acțiuni cu majorare a capitalului autorizat;

‣‣‣ alte câteva sume ( diferenta de schimb, finanțare țintă organizatii non-profit Cheltuieli de capital).

Reduce capitalul suplimentar ca urmare a:

‣‣‣ Amortizarea elementelor de imobilizări, care este inclusă în cheltuielile de exploatare, dar valoarea amortizarii egală cu valoarea reevaluării lor efectuate în perioadele anterioare este tratată ca o reducere a capitalului suplimentar, iar diferența de sume de depreciere și reevaluare se înregistrează în cheltuielile de exploatare;

‣‣‣ vânzare, transfer gratuit; lichidarea în caz de accidente, dezastre naturale, situații de urgență și radieri de mijloace fixe din cauza uzurii morale sau fizice;

‣‣‣ la transferul de fonduri din capitalul suplimentar pentru majorarea capitalului autorizat;

‣‣‣ repartizarea capitalului suplimentar între fondatori;

‣‣‣ alte cheltuieli.

Fondul suplimentar al întreprinderilor unitare de stat și municipale se formează în mod similar, ținând cont de caracteristicile acestora.

fond de rezervă este creată într-o SA în conformitate cu prevederile statutului, dar nu mai puțin de 5% din capitalul autorizat. Se formează datorită profit net prin contribuții anuale obligatorii în cuantum de cel puțin 5% din suma profitului net până la atingerea sumei prevăzute de cartă.

Fondul de rezervă este destinat să acopere pierderile SA, precum și să răscumpere obligațiuni și să răscumpere acțiuni ale companiei în lipsa altor fonduri.

Într-un sens larg fond de rezervăîntreprinderile ar trebui utilizate, în conformitate cu practica mondială, în două direcții:

‣‣‣ cu lipsa surselor de capital de lucru, să fie direcționat către formare stocurile de productie, lucrări în curs și produse finite;

‣‣‣ Cu surse suficiente de capital de lucru, acesta este direcționat către investiții financiare pe termen scurt.

Postul de bilanț „Fond de rezervă” reflectă suma soldurilor nu numai a rezervei, ci și a altor fonduri similare create în conformitate cu legea sau actele constitutive ale întreprinderii. Alte fonduri de rezervă similare includ, în special:

‣‣‣ provizioane pentru depreciere bunuri materiale;

‣‣‣ provizioane pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare;

‣‣‣ rezerve pentru datorii îndoielnice si etc.

Aceste rezerve se formează pe cheltuiala rezultatelor financiare ale întreprinderii prin reflectarea lor ca parte a cheltuielilor de exploatare. Scopul rezervelor este de a amortiza în mod egal pierderile întreprinderii asociate cu amortizarea activelor materiale, hârtii valoroase, neprimire datorii îndoielnice. În același timp, să ușureze sarcina fiscală într-o anumită măsură în aceste situații.

Fond de corporatizare a angajaților unei societăți pe acțiuni poate fi creat într-o societate pe acțiuni din profit net în conformitate cu statutul. Scopul fondului este achiziționarea de acțiuni ale companiei vândute de către acționari pentru plasarea ulterioară în rândul angajaților săi. Încasările din vânzarea de acțiuni către angajați sunt destinate acestui fond. În contextul dezvoltării producției, când vor fi invitați specialiști de înaltă calificare, acesta ar trebui să fie unul dintre stimulente. Acțiunile unei societăți pe acțiuni sunt una dintre opțiunile pentru bonusuri pentru angajați. Totodată, concentrarea majorității acțiunilor emise de societatea pe acțiuni în rândul angajaților companiei este un stimulent și o condiție pentru creșterea eficienței producției.

O întreprindere unitară (de stat și municipală) își creează propriul fond de rezervă și în detrimentul profitului net în conformitate cu prevederile statutului său. Fondurile acestui fond sunt destinate să acopere pierderile întreprinderii.

O întreprindere unitară poate crea alte fonduri în detrimentul profitului net.

Ca parte a fondurilor proprii ale întreprinderii, sunt reflectate astfel de fonduri de numerar deosebite, cum ar fi ʼʼProfilul reportat din anii anteriori și anul de raportareʼʼ (cu semnul ʼʼplusʼʼ) și ʼʼPierderea neacoperită din anii anteriori și anul de raportareʼʼ (cu semnul ʼʼminusʼʼ). Pierdere neacoperită atunci când se iau în considerare rezultatele anului de raportare de către întreprindere, acesta este acoperit numai pe cheltuiala fondurilor proprii. În legătură cu aceasta, sursele acoperirii sale sunt:

‣‣‣ profitul rămas la dispoziția întreprinderii;

‣‣‣ fond de rezervă;

‣‣‣ capital suplimentar (cu excepția mărimii valorii proprietății la reevaluare);

‣‣‣ reducerea capitalului autorizat la valoarea activului net al companiei.

În cazul în care nu există suficiente surse pentru acoperirea pierderii, iar suma rămasă a acesteia este mai mare decât întreaga sumă rămasă de fonduri proprii, rezultatul secțiunii III din pasivul bilanţului întreprinderii „Capital și rezerve” va fi negativ.

Desigur, scopul principal al profitului nedistribuit al întreprinderii este direcționarea acestuia către fondurile de acumulare, consum și sfera socială.

fond de economii este o sursă de creștere a capitalului autorizat al întreprinderii, întrucât investițiile în dezvoltarea producției cresc proprietatea întreprinderii. Prin urmare, ele cresc activele neteȘi Valoarea cărții acțiuni ale unei societăți pe acțiuni și cu o majorare a capitalului social - valoarea lor nominală. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, dacă societatea pe acțiuni preferă să își direcționeze majoritatea profiturilor către dezvoltare în loc să plătească dividende, în acest caz, acționarii nu vor pierde nimic. De exemplu, cu un capital autorizat de 500 de mii de ruble, o valoare nominală a acțiunilor de 1 ruble. și suma de 500 de mii de bucăți, societatea pe acțiuni va aloca 100 de mii de ruble pentru dezvoltarea producției. În consecință, într-un an, capitalul autorizat va fi de 600 de mii de ruble, iar cu același număr de acțiuni, valoarea nominală a fiecăreia dintre ele va crește la 1,2 ruble. (600 de mii de ruble: 500 de mii de bucăți).

De asemenea, trebuie reținut aici că o creștere a fondurilor pentru dezvoltare contribuie la creșterea volumului vânzărilor unei întreprinderi și la creșterea profiturilor acesteia. De aceea, în practica mondială, aproximativ jumătate dintre societățile pe acțiuni nu plătesc dividende, ci atrag acționari printr-o creștere constantă a valorii acțiunilor. Cu toate acestea, nou creat societățile pe acțiuni, de regulă, nu plătiți dividende în primii cinci ani.

Fondurile proprii ale întreprinderilor - conceptul și tipurile. Clasificarea și caracteristicile categoriei „Fonduri proprii ale întreprinderilor” 2017, 2018.