Calculul cifrei de afaceri a capitalului de lucru, definiție, formule. Costul mediu anual al fondului de rulment: formula de calcul al bilanţului Valoarea medie anuală a capitalului de lucru

este un indicator absolut care este utilizat pentru a determina lichiditatea unei întreprinderi. În esență, acest indicator determină cât de mult activele curente ale companiei sunt mai mari decât datoriile sale pe termen scurt. În literatura străină se mai numește capital de lucru propriu capitalul de lucru al întreprinderii(fond de rulment, capital de lucru net).

Ce este propriul capital de lucru (SOC). Simț economic

Să analizăm sensul economic general al indicatorului. Fondul de rulment propriu al întreprinderii arată solvabilitatea/lichiditatea întreprinderii. Indicatorul este utilizat pentru a evalua capacitatea companiei de a plăti datorii folosind activele sale curente.

Capital de lucru propriu. Sinonime

Sinonime pentru indicatorul propriu de capital de lucru:

capital de lucru propriu,
capitalul de lucru al întreprinderii,
capital de lucru,
capitalul de lucru net (NWC),

Capital de lucru propriu. Formula de calcul a soldului

Formula de calcul a capitalului de lucru propriu:

Capital de lucru propriu = Active curente – Datorii pe termen scurt

Care sunt activele circulante?

Activele circulante ale intreprinderii- aceasta este suma capitalului de lucru (materii prime, consumabile, componente, combustibil) si a fondurilor de circulatie (produse finite, expediate dar neplatite pentru marfa), exprimata in bani.

Formula pentru calculul SOS conform Ordinului Oficiului Federal de Insolvență (Faliment) din 12 august 1994 Nr. 31-r Cu privire la Prevederi metodologice pentru evaluarea stării financiare a unei organizații și stabilirea unei structuri bilanțului nesatisfăcătoare este următoarea:

Capital de rulment propriu = linia 490 – linia 190

În noul bilanţ (după 2011), formula va fi următoarea:

SOS = p.1200 – p.1500

Pe lângă prima formulă, există o altă modalitate de a calcula acest indicator. A doua formulă de calcul al capitalului de rulment propriu în bilanţ.

Capital de rulment propriu = (Capital propriu + Datorii pe termen lung) – Active imobilizate = p. 1300 + p.1530 – p.1100

După părerea mea, prima formulă este mai simplu de calculat și mai convenabil decât prima. Îți recomand să-l folosești în calculele tale.

În literatura engleză, acest indicator conform IFRS va fi calculat după cum urmează:

SOS(fond de rulment) = Active curente – Datorii curente

CA – active circulante,
CL – conturi de plătit pe termen scurt.

Bilanțul companiei este preluat de pe site-ul oficial al companiei. Pentru a înțelege dinamica schimbărilor în solvabilitatea unei întreprinderi, vom lua 1 an pentru analiză. Perioada de raportare este de un sfert. Un sfert în 2013 și trei în 2014.

Calculul indicatorului capitalului de lucru propriu pentru OJSC „Uralkali”

Capital de lucru propriu 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Capital de lucru propriu 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Capital de lucru propriu 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Capital de lucru propriu 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Toate valorile SOS sunt >0 și cresc și în timp. Acest lucru sugerează că solvabilitatea OJSC Uralkali este în creștere.

Capital de lucru propriu. Standard

Capitalul de rulment propriu poate fi mai mare decât zero, egal sau mai mic decât zero. De regulă, capitalul de lucru propriu = 0 pentru întreprinderile noi. Dacă SOS >0, atunci aceasta indică faptul că starea financiară (solvabilitatea) întreprinderii este normală, dacă<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

rezumat

Articolul a examinat indicatorul „fondul de lucru propriu”, care este unul dintre indicatorii importanți pentru evaluarea solvabilității/lichidității unei întreprinderi. Nu-l confunda cu raportul de capital de lucru, deoarece acestea sunt lucruri complet diferite. Dacă capitalul de lucru propriu este mai mare decât zero, atunci aceasta indică stabilitatea financiară a întreprinderii.

Fondul de rulment stă la baza activității oricărei întreprinderi. Fără acest articol, producția de produse este imposibilă, deoarece materiile prime, materialele și semifabricatele fac parte din capitalul de lucru.

Capitalul de rulment al unei întreprinderi - ce este?

Capitalul de rulment al unei întreprinderi este o parte a proprietății care este odată implicată în procesul de producție, transferă imediat valoarea costului produselor fabricate, necesită restaurare după fiecare ciclu de producție și se caracterizează printr-o perioadă de utilizare pe termen scurt a până la 12 luni.

Capitalul de rulment se mai numește și fonduri mobile sau capital de lucru. Ele reprezintă mijloacele de muncă – resursele din care sunt fabricate produsele. Astfel de fonduri sunt exprimate în valoare(bani) sau naturale(bucati, kilograme etc.) sens, necesită actualizare constantă.

Compoziție și structură

Toate elementele de activ circulant sunt reflectate in a doua sectiune a bilantului. Capitalul de lucru poate fi împărțit în active corporale și necorporale.

LA material includ stocurile (materii prime, consumabile, produse semifabricate, combustibil și energie pentru nevoile de producție), lucrări în curs, produse finite, intangibile– conturi de creanță, numerar, investiții financiare pe termen scurt. Fiecare articol este indicat în termeni de valoare.

Structura fondului de rulment presupune ponderea fiecărui element în valoarea totală a capitalului de rulment. Întreprinderile se străduiesc să minimizeze ponderea creanțelor și a stocurilor în structura generală a capitalului.

Indicatori de performanta

Raportul cifrei de afaceri reflectă numărul de rulaje de capital de lucru care trebuie efectuate pentru a asigura un anumit venit. Indicatorul poate fi găsit după cum urmează:

K rev =TR/S rev,

unde K rev este raportul de rotație,
TR – venit (venit în termeni de valoare),
S ob – costul mediu al capitalului de lucru.
Venitul este următorul:
TR=P*Q,
unde P este prețul unitar,
Q – volumul de produse produse pe bucăți.

Datele pentru calcularea veniturilor sunt reflectate în contul de profit și pierdere.

Costul mediu al capitalului de lucru poate fi calculat folosind următoarea formulă:

S despre = S despre ng + S despre kg,

Datele pentru calcularea costului mediu al capitalului de lucru pot fi găsite în bilanţ.

Rata de cifra de afaceri– arată câte zile are loc o revoluție.

T o =T/K despre,

T o – rata de rotație,
T – perioada (numar de zile),
K rev – raportul de rotație

Video - indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi:

Analiza fondului de rulment al întreprinderii

În scopul analizării fondului de rulment, acestea sunt împărțite în standardizate și nestandardizate.

LA normalizat include stocurile, lucrările în curs și produsele finite. Aceste valori sunt calculate și valoarea lor este planificată.

LA neregulat include numerar - acest indicator nu poate fi planificat cu acuratețe.

Analiza capitalului de lucru vă permite să împărțiți capitalul în grupuri în funcție de lichiditate - capacitatea de a se transforma în bani. Numerarul are lichiditate absolută, restul are lichiditate mare și medie (adică este nevoie de ceva timp pentru ca, de exemplu, rezervele să se transforme în numerar).

Modalități de îmbunătățire a eficienței

Există mai multe metode de optimizare a utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi pentru fiecare element de capital. În cazul stocurilor se pot folosi următoarele metode:

livrare la timp;
reducerea duratei ciclului de producție;
accelerarea rulajului stocurilor.

Sistemul just-in-time presupune livrarea de materii prime și materiale direct la momentul producției. Astfel, întreprinderea nu are nevoie de spațiu de depozitare, iar cantitatea de inventar este zero. Cea mai mare dificultate în aplicarea acestei metode este găsirea unui furnizor de încredere, care să ofere resurse pentru nevoile de producție în timp util.

Reducerea duratei ciclului de producție este posibilă prin introducerea de capacități suplimentare (mașini, locuri de muncă), reducerea timpilor de nefuncționare a echipamentelor și a muncitorilor.

O perioadă de rotație mai rapidă va reduce cantitatea de capital de lucru și va elibera numerar.

Pentru a minimiza suma conturilor de primit, sunt posibile următoarele soluții:

sistem de reduceri pentru plata la timp;
atragerea companiilor de factoring;
penalitati pentru plata cu intarziere.

La încheierea unui contract de furnizare de produse, este necesar să se indice atât stimulente pozitive (reduceri), cât și negative (amenzi) pentru cumpărător.

În cazul nerambursării fondurilor, este posibilă vânzarea creanțelor către o societate de factoring, care va rambursa datoria cumpărătorului. Această metodă vă permite să returnați doar o parte din datorie, dar în cazul datoriilor neperformante această metodă este eficientă, deoarece este mai bine să primiți o parte din bani decât să nu primiți nimic.

Rentabilitatea capitalului de lucru

Rentabilitatea capitalului de lucru - un indicator relativ al activității - reflectă cât de mult profit aduce 1 rublă investită în capitalul de lucru al întreprinderii.

Profitability = Profit, freacă. / Costul mediu al capitalului de lucru, rub.

Valoarea medie a capitalului de lucru al unei întreprinderi poate fi găsită folosind următoarea formulă:

S despre = S despre ng + S despre kg,

unde S despre ng este valoarea capitalului de lucru la începutul anului,
S aproximativ kg – valoarea capitalului de lucru la sfârșitul anului.

De obicei, o întreprindere este calculată pe baza profitului din vânzări. Profitul din vânzări este înregistrat în situația rezultatelor financiare a întreprinderii.

În general, capitalul de lucru este o parte importantă a activităților unei întreprinderi. Este necesar să se monitorizeze valoarea acestora și să se analizeze eficacitatea utilizării.

Video - ce este capitalul de lucru al unei întreprinderi și modalități de îmbunătățire a utilizării acestora:

Discuție (13)

Da, utilizarea eficientă a capitalului de lucru al oricărei întreprinderi este cel mai important lucru care afectează în cele din urmă bunăstarea întregii companii. După cum se spune, trebuie să știi cum să-ți cheltuiești banii.

Eficiența utilizării capitalului de lucru și profitabilitatea acestora depind în întregime de viteza cifrei de afaceri a acestora, adică. a cumpărat materii prime - a cheltuit pe producție - a vândut produsele - a returnat banii cheltuiți pentru cumpărarea materiilor prime cu profit, a cheltuit o lună pe toate acestea. Cu cât cifra de afaceri totală este mai mică în zile, cu atât este mai eficientă utilizarea.

Eficiența utilizării fondului de rulment al unei întreprinderi este foarte influențată de asigurarea întreprinderii cu capital de rulment standardizat. Acestea sunt mijloacele, de obicei materii prime, care ar trebui să asigure producția neîntreruptă a produselor în funcție de ritmul de aprovizionare. Prezența lor obligatorie trebuie să asigure procesului de producție o anumită perioadă de timp în zile. Pentru un tip de materie primă există o aprovizionare de trei zile, pentru altul - zece. Achizițiile pentru utilizare vor înrăutăți utilizarea capitalului de lucru.

Când inflația vine cu prefixul hiper, este foarte dificil să se calculeze corect rezervele de materii prime și investiția corectă a capitalului de lucru în ea. Deoarece, pe măsură ce prețurile cresc, cererea scade și vă puteți aproviziona cu materii prime în extrasezon, dar în timpul sezonului pur și simplu nu puteți vinde produsul din cauza modificărilor cererii consumatorilor, ați făcut perne roșii, de exemplu, dar albastre. sunt la modă. Sau un alt factor, din cauza inflației, oamenii au început să cumpere bunuri esențiale, iar mobilierul tău a fost pus pe locul zece. Există multe variabile și în funcție de tipul de afacere aveți nevoie pentru a lua decizii în cunoștință de cauză.

Bună ziua. Părerea mea personală este că capitalul de lucru trebuie completat pentru a crește producția sau pentru a cumpăra bunuri. Din aceasta, profiturile vor crește. În fiecare lună trebuie să investești 10% din venit în capital de lucru.

Și acum problema rezervelor standard devine din nou foarte relevantă. Pe de o parte, standardul în exces reduce indicatorii de producție și reduce eficiența muncii. Dar, pe de altă parte, prețurile sunt în creștere și vor continua să crească timp de cel puțin încă șase luni. Dorința firească este de a achiziționa materiale la prețuri accesibile. Dar împrumuturile mușcă! Și destul de puternic! Așa că trebuie să estimați și să comparați totul de o sută de ori. Pe scurt, acestea sunt foarfece. Pentru a tăia șeful afacerilor reale

Îmi voi împărtăși experiența. Am conturi de creanță, dar doar cumpărători verificați, cei care rambursează datoria în termen de o lună. Lucrez cu alții doar pe bază de plată în avans, indiferent de condițiile favorabile pe care le oferă. Principalul meu comerț este vara, așa că iarna nu există suficient capital de lucru, iar iarna are loc principala achiziție de mărfuri, deoarece... preturile sunt semnificativ mai mici. Prin urmare, iarna de obicei contract un credit pe termen scurt. Ceea ce se plătește mai mult decât vara.

Capitalul de lucru este viața oricărei întreprinderi Dacă nu aveți propriul capital de lucru, acest lucru va duce rapid la prăbușirea oricărei întreprinderi. La atragerea capitalului de lucru, este foarte important să se calculeze profitabilitatea unei astfel de atracții Principalul lucru este că profitul acoperă pierderile din împrumuturi și crește resursele de capital de lucru, iar masa monetară a întreprinderii crește, care are lichiditate absolută.

Puteți economisi cu ușurință bani folosind capitalul de lucru, deoarece, în opinia mea, acestea joacă un rol important în gestionarea unei întreprinderi. Prin controlul costurilor de producție, puteți obține profituri mai mari. Prin reducerea costului materiilor prime și achiziționarea acestora la cel mai mic cost, puteți crește astfel volumul de producție, ceea ce este foarte important atât pentru întreprinderile mari, cât și pentru cele mici.

De fapt, capitalul de lucru într-un număr de domenii de afaceri moderne joacă un rol mult mai mare decât cele principale. În comerț, de exemplu, principalele sunt doar rafturi, care pot fi toate. Și închirierea, livrarea (de obicei de către o companie de transport), achiziționarea produsului în sine - toate acestea sunt doar o cifră de afaceri. Într-o afacere mică, raportul dintre capitalul fix și capitalul de lucru este de obicei mai mic sau în jur de unu. Adică, există mai mult capital de lucru decât active fixe.
Și dacă în anii 90 nu se vorbea nici despre raționalizare, nici despre utilizare deosebit de eficientă, acum este adevărat invers. Băncile acordă împrumuturi mult mai de bunăvoie special pentru capitalul de lucru, deoarece sunt mult mai lichide. Și există o mare probabilitate ca ei să-și primească banii înapoi. Pentru mine, împrumuturile ar trebui să fie luate special pentru capitalul de lucru, iar fondurile principale ar trebui strânse în detrimentul propriilor titluri de creanță. Actuala criză de insolvență se datorează tocmai unei neînțelegeri a scopurilor unui împrumut de afaceri. Au fost împrumutate echipamente și toate „esențiale”, dar nimeni nu s-a gândit cum să se întoarcă și cum să genereze cifra de afaceri.
In general, ii sfatuiesc pe cei care incep o afacere sa faca echilibrul in favoarea capitalului de lucru pe cat posibil. Este lichid chiar dacă „nu funcționează! Îl poți acoperi oricând la cel mai mic cost.

COMMENT_ADD_TEXT

DEFINIȚIE

Capital de lucru propriu reprezintă capitalul de rulment, care include valoarea excedentului activelor curente ale întreprinderii față de pasivele sale pe termen scurt. Acest indicator este utilizat atunci când se evaluează capacitățile companiilor în calcularea datoriilor pe termen scurt în cazul vânzării tuturor activelor lor curente.

Activele curente ale companiei reprezintă valoarea bănească a:

capital de lucru (materii prime, combustibil, componente);
fonduri de circulație (produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite).

Folosind propriile active curente, puteți determina gradul de solvabilitate și stabilitate financiară a oricărei întreprinderi.

Formula pentru capitalul de lucru propriu în bilanţ

Formula pentru capitalul de lucru propriu din bilanț necesită datele bilanțului, care reprezintă principala sursă de informații pentru analiza activităților oricărei organizații.

Formula generală pentru capitalul de rulment propriu în bilanţ este următoarea:

CoC = OA – KO

Aici CoC este propriul capital de lucru,

OA – valoarea activelor circulante,

KO – valoarea datoriilor pe termen scurt.

Dacă utilizați noul bilanţ, atunci formula pentru capitalul de lucru propriu din bilanţ arată astfel:

CoC = linia 1200 – linia 1500

Aceeași valoare poate fi determinată într-un al doilea mod:

CoC = SK + DO - VA

Aici SK este valoarea capitalului propriu,

VA – active imobilizate,

TO – valoarea pasivelor proprii.

Pe baza liniilor din bilanţ, această formulă arată astfel:

Indicator standard al capitalului de lucru propriu

Indicatorul capitalului de lucru propriu al oricărei companii poate fi pozitiv și negativ:

Conform standardului, indicatorul trebuie să fie o valoare pozitivă, ceea ce înseamnă că activele circulante sunt mai mari decât pasivele pe termen scurt.
O valoare negativă a indicatorului fondului de rulment propriu caracterizează societatea din partea negativă. Adevărat, există excepții când întreprinderile de succes operează cu o valoare negativă a propriului indicator al capitalului de lucru (de exemplu, McDonald's, unde acest raport este acoperit de un ciclu foarte rapid de conversie a stocurilor în venituri).

Atunci când se analizează indicatorul capitalului de rulment propriu, acesta trebuie comparat cu valoarea rezervelor întreprinderii. În timpul funcționării normale a întreprinderii, indicatorul ar trebui să fie nu numai pozitiv, ci și mai mare decât valoarea rezervelor. Acest lucru se poate explica prin faptul că stocurile reprezintă cea mai puțin lichidă parte a capitalului de lucru, deci trebuie finanțate din fonduri proprii sau fonduri strânse pe perioade lungi.

Exemple de rezolvare a problemelor

EXEMPLUL 1

Exercițiu

Întreprinderea a lucrat cu următorii indicatori pentru 2015 și 2016

Capital propriu (linia 1300)

2015 - 258.000 de ruble,

2016 – 286.000 de ruble.

Active imobilizate (linia 1100)

2015 - 148.000 de ruble,

2016 – 172.000 de ruble.

Active circulante (linia 1530)

2015 - 250.000 de ruble,

2016 – 270.000 de ruble.

Determinați indicatorul capitalului de rulment propriu din bilanț și comparați indicatorii pe doi ani.

Soluţie

Formula pentru capitalul de lucru propriu în bilanţ pentru a rezolva această problemă:

CoC = linia 1300 + linia 1530 – linia 1100

CoC (2015) = 258.000 + 250.000 – 148.000 = 360.000 ruble

CoC (2016) = 286.000 + 270.000 – 172.000 = 384.000 ruble

Concluzie. Observăm că fondul de rulment propriu al companiei tinde să crească, ceea ce indică o creștere a eficienței acesteia.

Răspuns

CoC (2015) = 360.000 de ruble, CoC (2016) = 384.000 de ruble.

Exemplu tipic 3. CAPITAL DE LUCRU

Problema 1

Determinați și analizați structura capitalului de lucru al întreprinderilor folosind următoarele date:

Elemente de capital de lucru	Sumă, milioane de ruble
Elemente de capital de lucru	Întreprinderea 1	Întreprinderea 2
Rezerve productive
Producție neterminată
Cheltuieli viitoare
Produse terminate

Soluţie

Structura fondului de rulment reprezintă ponderea fiecărui element în suma totală. Să determinăm structura capitalului de lucru al ambelor întreprinderi:

Elemente capital de lucru	Întreprinderea 1		Întreprinderea 2
Elemente capital de lucru		Structură, %	Sumă, milioane de ruble	Structură, %
Rezerve productive
Producție neterminată
Cheltuieli viitoare
Produse terminate

Structurile calculate fac posibilă concluzia că a doua întreprindere este mai intensivă în materie de materiale decât prima. În același timp, prima întreprindere trebuie să investească masiv în cheltuielile viitoare. Cel mai probabil, acestea sunt costurile de pregătire și dezvoltare a producției, care sunt determinate de specificul procesului de producție. O proporție mai mare a lucrărilor în curs de desfășurare poate indica un ciclu de producție mai lung sau un cost mai mare al materiilor prime prelucrate sau al bunurilor. În combinație cu ponderea mare a produselor finite, acest lucru ne permite să facem ipoteza că a doua întreprindere este cel mai probabil una dintre cele care produce produse cu o pondere mai mare de valoare adăugată.

Problema 2

Calculați soldurile medii trimestriale și anuale medii ale fondului de rulment, precum și cifra de afaceri a fondului de rulment (durata cifrei de afaceri) și rata cifrei de afaceri pentru anul, folosind următoarele date:

Solduri de capital de lucru		Volumul produselor vândute
	Sumă, mii de ruble		Sumă, mii de ruble

Raportul cifrei de afaceri este determinat de formula

K despre = R / OS.

Pentru a calcula durata cifrei de afaceri în zile, utilizați formula

INAINTE DE = D · ObS / R.

Prin urmare, mai întâi trebuie să calculați soldurile medii ale capitalului de lucru pentru anul și volumul vânzărilor pentru anul:

OS = [(2 500 + 2 600) / 2 + (2 600 + 2 400) / 2 + (2 400 + 2 400) / 2 +

+ (2.400 + 2.500) / 2] / 4 = 2.475 mii de ruble,

R= 3.000 + 3.500 + 2.900 + 3.100 = 12.500 mii de ruble,

K despre= 12.500 / 2.475 = 5 rotații/an,

INAINTE DE= 360 · 2.475 / 12.500 = 71 de zile.

Astfel, capitalul de lucru a făcut 5 revoluții pe an, în timp ce durata unei revoluții a fost în medie de 71 de zile.

Problema 3

Soldul mediu al capitalului de lucru în 2002 a fost de 15.885 mii de ruble, iar volumul produselor vândute pentru același an a fost de 68.956 mii de ruble. În 2003, durata cifrei de afaceri este planificată să fie redusă cu 2 zile.

Aflați cantitatea de capital de lucru de care are nevoie compania, cu condiția ca volumul produselor vândute să rămână același.

Soluţie

Mai întâi, să calculăm durata cifrei de afaceri pentru 2002:

INAINTE DE= 360 · 15.885 / 68.956 = 82 de zile.

Apoi determinăm durata cifrei de afaceri pentru anul 2003:

INAINTE DE= 82 – 2 = 80 de zile.

Luând în considerare noua durată, vom calcula necesarul de fond de rulment:

80 de zile = 360 · OS/ 68 956,

OS= 15.323 mii de ruble.

Conceptul de capital de lucru și rolul acestora în activitățile întreprinderii

Definiția 1

În sens general, capitalul de lucru al unei entități economice este de obicei înțeles ca fonduri avansate la fondurile întreprinderii pentru a asigura continuitatea proceselor de producție și a vânzărilor produselor acesteia.

De fapt, capitalul de lucru sunt obiecte de muncă care au o evaluare monetară (valorică) și îndeplinesc următoarele criterii:

utilizarea completă în timpul unui ciclu de producție;
schimbare continuă a formei materialelor naturale;
transferul valorii produsului final.

Fondul de rulment este format din fondul de rulment de producție și fonduri de circulație, fiecare dintre acestea incluzând un număr de elemente (Figura 1).

Figura 1. Compoziția și structura fondului de rulment al unei entități comerciale. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților

Nota 1

De regulă, fondul de rulment este format în principal din active de producție, reprezentate în principal de stocuri (materii prime, consumabile, combustibil etc.). Fondurile de circulație reprezintă aproximativ 30% din totalul capitalului de lucru.

Un raport similar al elementelor individuale ale fondului de rulment al unei întreprinderi caracterizează structura acesteia. Totodata, trebuie inteles ca nu are caracter obligatoriu si poate fi modificat in functie de conditiile specifice ale afacerii si de specificul industriei intreprinderii.

Într-un fel sau altul, capitalul de lucru este o parte integrantă a proprietății întreprinderii și joacă un rol imens în activitățile sale financiare și economice. Ei sunt cei care, în procesul de circulație, asigură continuitatea procesului de reproducere, schimbându-și constant formele (numerar - stocuri de producție și materii prime pentru fabricarea produselor - produse finite - numerar etc.).

Indicatori estimați ai eficienței utilizării capitalului de lucru

Capitalul de lucru, acționând ca o resursă economică a unei entități comerciale, necesită analiza și evaluarea eficienței utilizării acestora. Utilizarea capitalului de lucru este determinată de esența acestora și de caracteristicile circulației (Figura 2).

Figura 2. Mecanismul de circulație a capitalului de lucru al întreprinderii. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților

În procesul de circulație a acestora, capitalul de lucru își schimbă constant forma. Numerar este folosit pentru achiziționarea de materii prime și consumabile, care sunt transformate în produse finite în timpul procesului de producție. Produsele finite produse de întreprindere sunt supuse vânzării pe piață, în urma căreia întreprinderea primește venituri. Astfel, capitalul de lucru capătă din nou o formă monetară și apoi ciclul se repetă.

Pentru a analiza eficiența utilizării capitalului de lucru și a identifica elementele potențial periculoase pentru stabilitatea financiară a întreprinderii, se folosesc o serie de indicatori.

Principalele sunt:

valoarea (soldul) medie anuală a capitalului de lucru;
rate de utilizare;
indicatori de performanta.

Să le privim mai detaliat.

Soldul mediu anual al fondului de rulment al unei entități economice se înțelege ca valoarea medie a capitalului de rulment al întreprinderii în ultimii doi ani. Acesta arată cât de mult capital de lucru, în medie, a fost disponibil pentru o entitate comercială pentru perioada analizată. Calculul său vă permite să neteziți posibilele fluctuații ale indicatorului.

Indicatorii de utilizare sunt cifra de afaceri și raportul de încărcare, precum și durata cifrei de afaceri a fondului de rulment al unei entități comerciale. Ele reflectă natura și viteza de circulație a capitalului de lucru.

În sfârșit, indicatorii eficienței fondului de rulment, reprezentați de coeficientul corespunzător și valoarea eliberării acestora, caracterizează efectul adus de investițiile financiare în active circulante.

Să luăm în considerare mai detaliat metodologia de calcul a acestora.

Metodologia de calcul a indicatorilor de utilizare a fondului de rulment

Metodologia de calcul a indicatorilor de utilizare a fondului de rulment al unei entități economice și eficiența acestora se bazează pe semnificația economică a indicatorilor. Formulele de bază pentru calculul lor sunt prezentate mai jos.

Soldul mediu anual al capitalului de lucru ($OS$) este definit ca media aritmetică a valorii totale a capitalului de lucru pentru perioada analizată. Valoarea acestuia poate fi determinată prin formulă

$OS = (OS_0 + OS_1) / 2$

unde $OS_0$ și $OS_1$ sunt capital de lucru pentru perioadele analizate și anterioare.

Raportul cifrei de afaceri ($Kob$) este definit ca raportul dintre volumul veniturilor unei întreprinderi primite ca urmare a vânzării produselor sale și valoarea medie a capitalului de lucru pentru perioada respectivă. Formula de calcul a acesteia este prezentată în mod clar mai jos:

$Kob = Venituri / OS$

De fapt, acest coeficient arată câte cicluri reușește să parcurgă fondul de rulment al unei entități economice într-o perioadă, cu alte cuvinte, prin câte cicluri trec.

Indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri este factorul de încărcare a capitalului de lucru ($Zob$). În consecință, poate fi găsit folosind formula:

$Zob = 1 / Kob = OS / Venituri$

Acest coeficient arată cât este valoarea capitalului de lucru al unei entități economice la 1 rublă de produse vândute.

De asemenea, unul dintre principalii indicatori ai utilizării capitalului de lucru este durata cifrei de afaceri a acestora ($Add$). De fapt, arată cât timp are nevoie capitalul de lucru al unei întreprinderi pentru a parcurge complet un ciclu de circulație. Valoarea acestuia este determinată de formula:

$Add = D / Cob$

unde $D$ este durata perioadei.

Astfel, cu cât rata de rotație a capitalului de lucru este mai mare, cu atât le ia mai puțin timp pentru a realiza o cifră de afaceri. În consecință, cu cât circulația capitalului de lucru are loc mai rapid și, prin urmare, aduc beneficii mai mari.

În plus, pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se folosește un indicator precum coeficientul de eficiență ($Kef$). Acesta reflectă valoarea capitalului de lucru pe 1 rublă de profit al unei entități economice. În consecință, valoarea sa este determinată de formula:

$Ef = Profit / OS$

Nota 2

De regulă, profitul net este utilizat în numărător pentru a calcula acest indicator.

De o importanță deosebită atunci când se analizează fondul de rulment și se evaluează utilizarea acestora este accelerarea cifrei de afaceri, care contribuie la creșterea economiilor. Pentru a face acest lucru, se determină eliberarea capitalului de lucru ($OSvysv$), a cărui valoare este calculată folosind formula:

$OSvysv = Venituri (Dobb – Dobp) / D$

Unde $Dobb$ și $Dobb$ sunt timpul mediu de rulaj în perioadele de bază și planificate.

Indicatorii prezentați pot fi calculați atât pentru întregul set de fond de rulment, cât și pentru elementele lor individuale, de exemplu, conturile de creanță.

La evaluarea compoziției și structurii fondului de rulment pot fi utilizați și indicatori de gravitate specifică, determinați prin împărțirea unui element individual la întregul set de fond de rulment.