Propuneri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii. Teză: Analiza situației financiare a întreprinderii și elaborarea de propuneri de îmbunătățire a acesteia Propuneri de îmbunătățire a situației financiare a corporației

3.5 Propuneri de îmbunătățire a situației financiare

Pentru a identifica poziția financiară reală a unei întreprinderi, este necesar să se analizeze indicatorii probabilității de faliment.

Să analizăm indicatorii probabilității de faliment a întreprinderii în cauză pe baza diferitelor metode.

Tabelul 17

Analiza indicatorilor probabilității de faliment a Marikommunenergo SRL pentru perioada 2005-2009.

Indicator	Standard	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
Raportul curent	>2	0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Raportul dintre securitatea activelor circulante cu capitalul de lucru propriu	>0,1	-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,2
Rata de recuperare a solvabilității	-	-	0,41	0,42	0,43	0,41

Judecând după datele din Tabelul 17, nu există nicio probabilitate de restabilire a solvabilității companiei în următoarele 6 luni.

În Tabelul 18 prezentăm o analiză a indicatorilor probabilității de faliment a Marikommunenergo SRL pentru anii 2005 - 2009. după metoda lui R.S. Saifulina și G.G. Kadykova.

Tabelul 18

Analiza indicatorilor probabilității de faliment a Marikommunenergo SRL pentru perioada 2005-2009. după metoda lui R.S. Saifulina și G.G. Kadykova

Indicator	Formula de calcul	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
Raport de securitate SOS (X 1)		0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Raportul curent (X 2)		-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,20
Cifra de afaceri a activelor (X 3)		1,59	0,01	1,59	0,01	4,01
Rentabilitatea (X 4)		0,00	0,00	0,01	0,00	0,01
Rentabilitatea capitalurilor proprii (X 5)		0,46	-0,05	3,38	2,53	6,56
Z		2,28	1,59	5,15	4,22	8,51

Din indicatorii calculați în Tabelul 18, rezultă că în ultimii doi ani ai perioadei analizate, Z > 1, prin urmare, probabilitatea de faliment a Marikommunenergo SRL este scăzută o creștere a indicatorului Z de la 2,28 la 8,51 este pozitivă; .

Astfel, putem concluziona că probabilitatea de faliment a Marikommunenergo SRL este prezentă, dar schimbările care au loc la întreprindere fac posibilă reducerea la minimum a riscului de faliment.

Pe baza rezultatelor obținute în cadrul studiului, este necesar să se elaboreze propuneri legate de îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii.

Ținând cont de deficiențele identificate ale Marikommunenergo LLC, este posibil să se facă recomandări care ar îmbunătăți și mai mult poziția sa financiară.

La această întreprindere, ponderea principală în sursele de formare a activelor este capitalul împrumutat. Astfel, în perioada analizată, ponderea sa în structura de ansamblu a surselor de formare a ocupat mai mult de 98%. Valoarea cotei de capital este foarte mică. Prin urmare, este necesară creșterea valorii capitalului propriu. Acest lucru se poate realiza prin creșterea capitalului autorizat, precum și prin creșterea sumei profitului primit, în timp ce profitul net al perioadei de raportare în stadiul actual de dezvoltare a întreprinderii poate fi utilizat pentru a investi în procesul de producție. De asemenea, este necesară crearea de capital de rezervă pentru a atrage atenția investitorilor.

Suma capitalului împrumutat, la rândul său, trebuie redusă și minimizată, în timp ce structura acestuia trebuie optimizată. Acest lucru se poate realiza prin rambursarea în timp util și sistematică a datoriilor anterioare privind creditele și împrumuturile pe termen scurt și refuzul de a atrage noi surse pământești. Dar, în același timp, este necesară creșterea ponderii capitalului împrumutat pe termen lung în costul capitalului împrumutat prin reducerea unor sume semnificative de conturi de plătit și atragerea capitalului pe termen lung.

De asemenea, este necesar să se acorde atenție plasării capitalului întreprinderii, adică să se optimizeze structura activelor pentru a îmbunătăți eficiența întreprinderii.

Este necesar să se acorde atenție faptului că activele imobilizate ocupă un loc mai puțin semnificativ în valoarea proprietății, ceea ce reprezintă o tendință negativă. Cea mai mare parte a valorii activelor imobilizate revine activelor fixe (100% în 2007 - 2009). Astfel, este necesar să se acorde atenție reînnoirii bazei materiale și tehnice, inclusiv a mijloacelor fixe pentru a crește profitabilitatea procesului de producție și a-l dota cu tipuri moderne de echipamente care cresc productivitatea lucrătorilor întreprinderii și permit identificarea rezervelor pentru reducerea costurilor.

De asemenea, structura activelor circulante nu este optimă.

Structura activelor circulante este dominată de taxa pe valoarea adăugată asupra activelor dobândite și a creanțelor.

Cu această structură, Marikommunenergo SRL i se recomandă să dezvolte un program de măsuri pentru gestionarea activelor circulante.

Suma capitalului de lucru eliberat al întreprinderii trebuie utilizată pentru implementarea măsurilor de depășire a situației financiare de criză a companiei.

Analizând furnizarea de rezerve cu sursele de formare a acestora, s-a evidențiat lipsa capitalului de lucru propriu, a capitalului de lucru propriu și a surselor împrumutate pe termen lung, în timp ce aceste valori negative au fost obținute din cauza valorii prea scăzute a capitalului propriu, prin urmare Marikommunenergo LLC trebuie să acorde atenție acestei surse particulare de formare de capital. Acest lucru este evidențiat și de coeficienții de autonomie și dependență financiară obținuți în timpul calculelor.

Analizând lichiditatea, s-a relevat că pe toată perioada analizată, bilanţul acestei întreprinderi nu este considerat absolut lichid. Neîndeplinirea primei și a doua inegalități implică neîndeplinirea celei de-a patra, care este de natură echilibrată, iar eșecul acesteia indică nerespectarea condiției minime de stabilitate financiară - prezența propriului capital de lucru al organizației.

În fiecare perioadă de raportare, organizația are o lipsă de fonduri pentru a-și îndeplini obligațiile, care în majoritatea cazurilor crește până la sfârșitul anului. Excepția o constituie activele cu mișcare lentă pe care organizația le are din abundență.

Solvabilitatea organizației în cauză, pe baza ratelor de lichiditate calculate, poate fi evaluată ca fiind scăzută, adică organizația nu își poate achita întotdeauna obligațiile integral și în intervalul de timp specificat.

Valoarea ratei de lichiditate rapidă în Marikommunenergo LLC nu satisface valoarea standard și se poate dovedi insuficientă, deoarece o mare parte a fondurilor lichide constă în creanțe (dintre care o parte este pe termen lung), o parte dintre acestea fiind dificil de colectat în timp util.

Prin urmare, compania trebuie să dezvolte o politică eficientă de lucru cu debitorii. Astfel, contractul de prestare de servicii ar trebui să prevadă clar termenele de finalizare a lucrărilor și de rambursare a datoriilor datorate de clienți față de întreprinderea în cauză.

În timpul lucrărilor, s-a relevat faptul că bilanţul întreprinderii Marikommunenergo SRL este nelichid pe toată perioada analizată, iar activitatea întreprinderii poate fi caracterizată ca fiind instabilă.

În această etapă, este recomandabil să luați în considerare modalități de creștere a profitului întreprinderii și de optimizare a lucrului cu creditorii.

Pentru a crește profitabilitatea pentru Marikommunenergo LLC, puteți propune un eveniment de căutare a rezervelor interne asociate cu creșterea profitabilității producției și atingerea pragului de rentabilitate:

Utilizarea mai completă a capacității de producție a întreprinderii,

Îmbunătățirea calității și competitivității produselor,

Utilizarea rațională a resurselor materiale, de muncă și financiare,

Reduceți deșeurile și pierderile.

O atenție principală ar trebui acordată problemelor de conservare a resurselor - introducerea de norme progresive, standarde și tehnologii de economisire a resurselor, organizarea unei contabilități eficiente și controlul utilizării resurselor, studiul și implementarea celor mai bune practici în implementarea regimului de economisire. , stimulente materiale și morale pentru angajați pentru a crește economiile de resurse și pentru a reduce cheltuielile și pierderile neproductive.

Modalități de a crește profiturile Marikommunenergo LLC:

Creșterea volumului vânzărilor de produse;

Extinderea gamei de produse oferite;

Creșteri de preț;

Reducerea costurilor de producție;

Căutați piețe noi, mai profitabile;

Implementare într-un interval de timp mai optim.

Pentru perioada 2005-2009. Marikommunenergo LLC se confruntă cu o criză, compania este în pragul falimentului, deoarece numerarul, valorile mobiliare și conturile de încasat nu acoperă conturile de plătit și creditele restante. Starea de criză este evidențiată și de rezultate financiare destul de scăzute, precum și de starea capitalului propriu și a capitalului împrumutat.

Starea întreprinderii se caracterizează prin prezența neplăților regulate, datorii restante către furnizori și prezența restanțelor la buget.

Pentru a stabiliza activitățile unei societăți cu răspundere limitată, este necesar:

Creșterea ponderii surselor de fonduri proprii în activele circulante prin creșterea capitalului autorizat al întreprinderii;

În plus, atrageți fonduri împrumutate pentru a depăși criza, în timp ce fondurile împrumutate trebuie strânse pe termen lung;

Optimizați structura stocurilor prin vânzarea stocurilor cu mișcare redusă sau neutilizate și creșterea materialelor utilizate în mod constant pentru a evita timpii de nefuncționare în activitățile de producție;

Elaborarea unui program de măsuri pentru creșterea lichidității activelor circulante, care va include raționalizarea capitalului de lucru, gestionarea sumelor de creanțe, precum și a fluxurilor de numerar din întreprindere.

Dinamica indicatorilor cifrei de afaceri caracterizează pozitiv activitățile Marikommunenergo LLC. Singura modificare negativă a fost o scădere a modificării ratei rotației de numerar, a cărei modificare are o valoare negativă, care este asociată cu rata de creștere semnificativă a fluxurilor de numerar ale întreprinderii în perioada analizată. Dar acest fapt este mai mult pozitiv decât negativ.

Consolidarea serviciului de marketing in vederea identificarii de noi nise de piata pentru munca prestata de intreprindere.

CONCLUZIE

Pentru a desfășura activități eficiente, întreprinderile trebuie să își analizeze situația financiară.

Condiția financiară se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, fezabilitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă și de criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți în timp util și de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă indică starea sa financiară bună.

Starea financiară a unei întreprinderi depinde de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și invers, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a stării financiare a întreprinderea și solvabilitatea acesteia

O pozitie financiara stabila, la randul sau, are un impact pozitiv asupra implementarii planurilor de productie si asigurarii nevoilor de productie cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice are ca scop asigurarea încasării și cheltuirii sistematice a resurselor monetare, implementarea disciplinei contabile, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cât mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea promptă a deficiențelor din activitățile financiare și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Pe parcursul studiului au fost luate în considerare aspecte teoretice privind aspecte legate de conceptul și metodele de analiză financiară a unei întreprinderi; a fost determinată situația financiară și economică a activităților Marikommunenergo SRL; au fost identificate caracteristicile organizării contabilității la întreprinderea în cauză; A fost efectuată o analiză a stării financiare a Marikommunenergo SRL și au fost elaborate măsuri pentru îmbunătățirea stabilității financiare a acesteia.

În cadrul studiului a fost relevat că în perioada analizată indicatorul de profit a crescut semnificativ până în 2009. Indicatorul producției de produse, lucrări (servicii) are o tendință similară de schimbare, o creștere care a avut loc de aproape 6 ori în perioada analizată (de la 17.312 mii ruble la 99.457 mii ruble). În consecință, costul produselor vândute, lucrărilor (serviciilor) crește și el. În același timp, este pozitiv că ritmul de creștere a veniturilor (574,50%) este semnificativ mai mic decât ritmul de creștere a costului (569,63%), ceea ce indică aspecte pozitive în gestionarea costurilor întreprinderii.

Organizația are performanțe scăzute pentru perioada studiată, ceea ce este confirmat și de indicatorul profitului net, dar acest indicator are o tendință pozitivă.

Numărul mediu de personal al întreprinderii crește în fiecare an. Astfel, modificarea totală a acestui indicator a fost de 18 persoane. (de la 67 de persoane la 85 de persoane), iar rata de creștere globală este de 26,87%.

Luând în considerare sursele de formare, sa relevat că la această întreprindere ponderea principală în sursele de formare a activelor este capitalul împrumutat. Astfel, în perioada analizată, ponderea sa în structura de ansamblu a surselor de formare a ocupat mai mult de 98%. Valoarea cotei de capital este foarte mică. Prin urmare, este necesară creșterea valorii capitalului propriu. Acest lucru se poate realiza prin creșterea capitalului autorizat, precum și prin creșterea sumei profitului primit, în timp ce profitul net al perioadei de raportare în stadiul actual de dezvoltare a întreprinderii poate fi utilizat pentru a investi în procesul de producție. De asemenea, este necesară crearea de capital de rezervă pentru a atrage atenția investitorilor.

Pe parcursul perioadei analizate, organizația a avut o poziție financiară instabilă, care poate fi caracterizată ca o criză, când numerarul, investițiile financiare pe termen scurt și conturile de încasat nu acoperă conturile de plătit și creditele restante. Se caracterizează prin prezența plăților neregulate. Organizația se confruntă în mod constant cu o lipsă a propriului capital de lucru.

Este necesar să se acorde atenție faptului că activele imobilizate ocupă un loc mai puțin semnificativ în valoarea proprietății, ceea ce reprezintă o tendință negativă. Cea mai mare parte a valorii activelor imobilizate revine activelor fixe (100% în 2007 - 2009). În același timp, este necesar să se acorde atenție reînnoirii bazei materiale și tehnice, inclusiv mijloacelor fixe pentru a crește profitabilitatea procesului de producție și a-l dota cu tipuri moderne de echipamente care cresc productivitatea lucrătorilor întreprinderii și permit identificarea rezervelor pentru reducerea costurilor.

Structura activelor circulante este dominată de conturile de încasat.

Pentru cele trei exerciții financiare analizate, bilanţul acestei întreprinderi nu este considerat absolut lichid. Situația actuală la întreprindere indică faptul că nu este îndeplinită condiția minimă pentru stabilitatea financiară - organizația are propriul capital de lucru.

Astfel, solvabilitatea acestei organizații, pe baza coeficienților calculați, poate fi evaluată ca fiind scăzută, adică organizația nu își poate achita întotdeauna obligațiile care au apărut în totalitate și în intervalul de timp specificat.

Ținând cont de deficiențele identificate ale Marikommunenergo LLC, se pot face recomandări care ar îmbunătăți și mai mult poziția sa financiară:

Este necesar să se monitorizeze starea decontărilor cu clienții pentru plățile amânate (întârziate);

Este necesar să se optimizeze cantitatea de stocuri pentru a reduce timpul de rulaj al activelor cu vânzare lentă;

Monitorizarea raportului dintre creanțe și datorii: un exces semnificativ de creanțe creează o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare;

Este necesar să se reconsidere componența debitorilor: este necesar să se abandoneze debitorii stabili și să se înceapă să se caute debitori solvabili;

Dacă este posibil, vizați un număr mai mare de consumatori pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari, merită să revizuiți contractele și să găsiți cei mai buni parteneri;

Creșterea ponderii fondurilor proprii în activele circulante ca urmare a creșterii rezultatului reportat;

Consolidarea serviciului de marketing in vederea identificarii de noi nise de piata pentru serviciile prestate de intreprindere si munca prestata.

LISTA REFERINȚELOR UTILIZATE

1. Legea federală „Cu privire la contabilitate” din 21 noiembrie 1996 nr. 129-FZ

2. Reglementări contabile „Politica contabilă a organizației” (PBU 1/2008). Aprobat prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 6 octombrie 2008 N 106n (modificat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 11 martie 2009 N 22n)

3. Reglementări contabile „Declarațiile contabile ale unei organizații” (PBU 4/99). Aprobat prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 6 iulie 1999 nr. 43n (modificat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 18 septembrie 2006 N 115n)

4. Analiza situatiilor financiare: manual / O.N. Ovechkin. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2005. – 176 p.

5. Abryutina M.S. Analiza financiara a activitatilor comerciale. – M.: Finpress, 2005. – 421 p.

6. Analiza situaţiilor financiare: Manual. indemnizație / Ed. O. V. Efimova, M. V. Melnik. – M.: Omega – L, 2008. – 408 p.

7. Analiza activității economice a unei întreprinderi: Manual. indemnizație / G.V. Savitskaya. – Mn.: Cunoștințe noi, 2006. – 704 p.

8. Astakhov, V.P Contabilitate (financiară) contabilitate: Manual. Ediția a VI-a, revizuită. și suplimentar / V.P. Astahov - M.: ICC MarT; Rostov n/d: Centrul editorial MarT, 2005. – 960 p.

9. Babaev, Yu.A. Contabilitate / Yu.A. Babaeva. – M.: Finanțe și Statistică, 2007. – 432 p.

10. Bakanov, M. I. Teoria analizei economice: Manual. – Ed. a IV-a, adaugă. și prelucrate / M.I. Bakanov, A.D. Sheremet – M.: Finanțe și Statistică, 2003. – 416 p.

11. Banca, V.R. Analiza financiara / V.R. Banca, S.V. Banca, A.V. Taraskina. – M: Prospekt, 2006. – 344 p.

12. Bezrukikh, P.S. Contabilitate: Manual – ed. a III-a, revăzută. și suplimentar / P. S. Bezrukikh. – M., 2003. – 718 p.

13. Belov, A.A. Contabilitate. Teorie și practică: manual / A.A. Belov, A.N. Belov. – M.: EKSMO, 2008. – 624 p.

14. Contabilitate: manual – ed. a II-a, revăzută. si suplimentare / I. I. Bochkarev. – M.: TK Welby, Editura Prospekt, 2005. – 776 p.

15. Contabilitate: manual. / I.I. Bochkareva [și alții]; editat de Sunt IN. Sokolov, - ed. a II-a. Reluat si suplimentare – M.: TK Welby, Editura Prospekt, 2005. – 776 p.

16. Veshchunova, N.L., Contabilitate / N.L. Veshunova, L.F. Fomina. – M.: Finanțe și Statistică, 2007. – 564 p.

17. Vlasova, A.V. Contabilitate / A. V. Vlasova, L. S. Zernova. – M., 2009. – 543 p.

18. Ginzburg, A.I. Analiza economică / A.I. Ginsburg. – SPb.: Petru. 2004. – 480 p.

19. Grişcenko, O.V. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi: Manual./ O.V. Grişcenko. – Taganrog: Editura TRTU, 2003. – 112 p.

20. Efimova, O.V. Analiza situatiilor financiare: Manual / O.V. Efimova, M.V. Melnik. – M.: Omega-L, 2006. – 408 p.

21. Kamordzhanova, N. Contabilitate financiară: Manual de instruire. Ed. a II-a / N. Kamordzhanova, I. Kartoshova - Sankt Petersburg: Peter, 2006. - 480 p.

22. Kiryanova, Z.V. Teoria contabilității / Z.V. Kiryanova. – M., 2005. – 346 p.

23. Kozlova, E. P. Contabilitatea în organizații / E. P. Kozlova, T. N. Babchenko. – M.: Finanțe și Statistică, 2009. – 752 p.

25. Kondrakov, N.P. Contabilitate: Manual - ed. a IV-a, revăzută. si suplimentare / N.P. Kondrakov. – M.: INFRA-M, 2004. – 567 p.

26. Kutter, M.I. Teoria și principiile contabilității / M.I. Cooter. – M., 2000.–543 p.

27. Kutter, M.I. Teoria contabilității: manual – ed. a III-a, revăzută. și suplimentare / M.I. Cutter. – M.: Finanțe și Statistică, 2004. – 592 p.

28. Loginova, N.V. Situații contabile ale organizațiilor: Manual / N.V. Loginova, A.L. Motorin, T.I. Ushakova. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2004. – 148 p.

29. Lyubushin, N.P. Analiza activității financiar-economice a unei întreprinderi: Manual pentru universități / N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova. – M.: UNITATEA-DANA, 2004. – 471 p.

30. Makarieva, V.I. Analiza activităților financiare și economice ale organizației / V.I. Makryeva, L.V. Andreeva. – M.: Finanțe și Statistică, 2004. – 411 p.

31. Makarieva, V.I. Analiza activităților financiare și economice ale unei organizații pentru contabil și manager / V.I. Makarieva// Revista „Buletinul Fiscal”. – 2003. – P. 11-15.

32. Markaryan, E.A. Analiza economică a activității economice: Manual / E.A. Markarian, G.P. Gerasimenko, S.E. Markarian. – Rostov n/d: Phoenix, 2005 – 560 p.

33. Melnik, M.V. Analiza economică a activităților financiare și economice / M.V. Miller. M.: Economist, 2004. – 318 p.

34. Ovechkina, O.N. Analiza situatiilor financiare / O.N. Ovechkin. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2005. – 176 p.

35. Pavlova, L.N. Finanțarea întreprinderii: manual. – M.: Finanțe, „UNITATE”, 2004. – 437 p.

36. Paliy, V.F. Contabilitate financiară: manual. Ed. 2/ V.F. Paliy, V.V. Palid. – M.: FBK - PRESS, 2004. – 894 p.

37. Patrov, V.V. Intocmirea situatiilor financiare anuale / V.V. Patrov, V.A. Bykov // Contabilitate. – 2007. - Nr. 1, p. 11-37.

38. Patrov, V.V. Intocmirea situatiilor financiare anuale / V.V. Patrov, V.A. Bykov // Contabilitate. – 2007. - Nr. 2, str. 9-16.

39. Prykin, B.V. Analiza economică a unei întreprinderi: Manual pentru universități / B.V. Prykin. – M.: UNITATEA-DANA, 2004. – 360 p.

40. Pyastolov, S.M. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderilor, ediția a III-a, suplimentară și revizuită / S.M. Piastolov. – M.: Editura Academia, 2004. – 376 p.

41. Savitskaya, G.V. Analiza activitatilor economice ale unei intreprinderi: Manual / G.V. Savitskaya. – M.: INFRA-M, 2009. – 336 p.

42. Selezneva, N.N. Analiza financiara. Management financiar / N.N. Selezneva, A.F. Ioana. – M.: Editura UNITATEA, 2003. – 197 p.

43. Romanovsky, M.V. Finanțe: Manual pentru Universități / M.V. Romanovsky, O.V. Vrublevskaya, B.M. Sabanti. – M.: Yurayt, 2000. – 361 p.

44. Hendriksen, E.S. Van Breda M.F. Teoria contabilității: Trad. din engleză / Ed. Sunt IN. Sokolova. – M.: Finanțe și Statistică, 2002.

45. Hongren, T. Contabilitatea: un aspect managerial / T. Hongren J. Foster. – M.: Bănci și burse, 2005. – 368 p.

46. Chernysheva, Yu.G., Chernyshev E.A. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii / Yu.G. Chernysheva, E.A. Cernîşev. – M.: Editura „Mart”, 2003. – 304 p.

47. Chetyrkin, E.M. Metode de calcul financiar-comercial / E.M. Chetyrkin. – M.: Finanțe, 2002. – 148 p.

48. Cechevitsyna, L.N. Analiza activităților financiare și economice: Manual pentru universități / L.N. Cechevitsyna, I.N. Chuev.- Ediția a II-a, add. și prelucrate Rostov-pe-Don: Phoenix, 2005. – 384 p.

Ce trebuie să luați în considerare atunci când alegeți carduri din sistemele rusești sau sisteme bancare individuale. Dacă alegeți carduri VISA sau MasterCard, clientul are la dispoziție nu numai mii de magazine în Rusia, ci și o rețea uriașă în întreaga lume. Partea de calcul: „Analiza situației financiare a întreprinderii” Atribuire pentru partea de calcul. Starea financiară a unei întreprinderi se exprimă în raportul dintre structurile sale...

Îmbunătățirea situației financiare a unei întreprinderi trebuie realizată prin implementarea unui set de măsuri menite să crească solvabilitatea, stabilitatea financiară și planurile și programele corespunzătoare.

Selectarea măsurilor specifice pentru îmbunătățirea situației financiare a unei întreprinderi ar trebui să se bazeze pe evaluări pe criterii obținute ca urmare a unei analize a situației sale financiare și a caracterizării calității acesteia.

Insolvența unei întreprinderi poate fi eliminată prin implementarea următoarelor măsuri de bază pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii.

Vânzarea investițiilor financiare pe termen scurt ale unei întreprinderi este cea mai ușoară modalitate de a rezolva această problemă, cu toate acestea, calcularea reducerii la vânzarea titlurilor de valoare ale unei întreprinderi este foarte dificilă, deoarece acestea pot fi vândute numai la prețul la care sunt dispuși să le cumpere. .

Vânzarea rezervelor de producție în exces de materii prime pentru a asigura producția se realizează în cazul în care acestea pot fi vândute suficient de rapid. În același timp, este permisă vânzarea unei părți din rezervele de materie primă chiar și la un preț mai mic decât prețul de achiziție.

Vânzarea stocurilor de produse finite implică o vânzare cu pierdere, cu toate acestea, pierderile pot fi compensate cu o parte din numerarul primit în viitor.

Vânzarea de creanțe este o modalitate larg răspândită de a elimina insolvența unei întreprinderi. Dacă discountul estimat este mai mic de 100%, atunci vânzarea creanțelor companiei se realizează la orice preț estimat.

Transferul investițiilor în numerar se realizează prin oprirea proiectelor de investiții aflate în derulare de întreprindere, vânzarea proiectelor de construcții neterminate și a echipamentelor neinstalate, precum și prin lichidarea participării la alte întreprinderi (vânzarea de acțiuni). Transferul investițiilor în formă monetară se efectuează după analizarea momentului și volumului rentabilității capitalului investit: dacă un anumit proiect de investiții începe să producă profituri în afara perioadei de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii, atunci implementarea sa poate fi încheiată. . Prezența investitorilor strategici și a tehnologiilor promițătoare poate contribui la implementarea cu succes a proiectelor de investiții și la intrarea întreprinderii pe o cale de dezvoltare durabilă.

Vânzarea de instalații de producție și non-producție neprofitabile. Multe unități de producție neprofitabile sunt incluse în principalul lanț tehnologic al întreprinderii. Prin urmare, este de obicei imposibil să se determine cu exactitate care dintre ele are sens să se păstreze și care ar trebui eliminate. Pentru a reduce riscul de rezolvare a acestei probleme, este necesar să se ierarhească producția în funcție de gradul de influență a acestora asupra ciclului tehnologic al întreprinderii. Clasificarea se poate face folosind metoda expertului, ținând cont de următoarele reguli:

În primul rând, este necesar să se vândă instalații non-producție și instalații auxiliare de producție care utilizează echipamente tehnologice universale, deoarece funcțiile acestora pot fi transferate unor antreprenori externi;

În al doilea rând, se realizează vânzarea instalațiilor auxiliare de producție cu echipamente unice, deoarece serviciile acestor unități de producție pot fi compensate prin achiziționarea lor pe piață;

În al treilea rând, este necesar să se scape de instalațiile principale de producție neprofitabile care se află la începutul ciclului tehnologic, deoarece funcțiile acestora pot fi transferate furnizorilor externi;

În cele din urmă, instalațiile de producție neprofitabile care se află în ultima etapă a ciclului tehnologic sunt abandonate. Această măsură este acceptabilă în principal pentru întreprinderile cu mai multe lanțuri tehnologice, precum și pentru întreprinderile ale căror semifabricate au valoare comercială independentă și sunt mai profitabile decât produsele finale. Lichidarea principalelor unități de producție este permisă numai în ultimă instanță.

Soluția la problema restabilirii stabilității financiare a unei întreprinderi este reducerea cât mai rapidă a cheltuielilor ineficiente. Insolvența unei întreprinderi poate fi eliminată rapid prin vânzarea de „active inutile”.

Principalele măsuri pentru a asigura restabilirea stabilității financiare a întreprinderii sunt:

Eliminarea obiectelor costisitoare din întreprindere reduce costurile neproductive pentru obiectele care nu au fost încă vândute. Această problemă poate fi rezolvată prin înființarea de filiale. Finanțarea ulterioară a facilităților scoase din întreprindere este exclusă.

Îmbunătățirea organizării muncii și optimizarea numărului de angajați în întreprindere. Într-o perioadă nefavorabilă pentru o întreprindere, reducerea personalului devine o necesitate urgentă. În producția principală, angajații companiei pot fi diminuați proporțional cu volumul de produse produse. Numărul de personal din departamentele auxiliare ale întreprinderii și din zona de management depinde mai puțin de volumul produselor produse. În plus, o reducere a numărului de angajați la o întreprindere nu poate avea loc simultan. Acțiunile nerezonabile duc adesea la rezultate nedorite: personalul rămas nu poate face față sarcinilor, motivația lor scade, calitatea muncii se deteriorează etc.

Economisirea salariilor poate fi o măsură eficientă de îmbunătățire a stării financiare a unei întreprinderi. În majoritatea întreprinderilor care se află într-o situație financiară instabilă, există cote de salarii și acestea sunt plătite neregulat. Pentru a salva fondul de salarii pentru toți ceilalți, salariile sunt reduse, dar plata regulată este asigurată.

Reducerea nevoii financiare actuale este fezabilă doar prin restructurarea obligațiilor de datorie ale companiei. Situația de criză facilitează oarecum restructurarea datoriilor și justifică forme de restructurare a datoriilor pe care compania nu le folosește în mod normal.

Răscumpărarea obligațiilor de creanță cu reducere. O situație financiară instabilă depreciază datoriile companiei, astfel încât le puteți răscumpăra cu o reducere semnificativă și în următoarele condiții:

Datoriile care determină direct nevoile financiare curente ale întreprinderii sunt răscumpărate;

Prețul de răscumpărare a datoriilor depinde de nivelul necesarului economic actual de capital de lucru;

Prețul acceptabil pentru răscumpărarea datoriilor este determinat de discountul propriu al întreprinderii, adică. răscumpărarea datoriilor este un proiect de investiții.

Conversia datoriilor în capital autorizat se poate realiza prin extinderea capitalului autorizat (în absența restricțiilor formale) și prin cedarea către proprietarii întreprinderii a unei părți din acțiunile acestora (bloc de acțiuni).

Contractele forward pentru furnizarea de produse la un preț fix pot prezenta interes pentru creditor dacă i se poate oferi să compenseze datoria întreprinderii față de acesta ca avans pentru livrările pe termen lung ale acestor produse. În acest caz, prețul contractual al produsului nu trebuie să fie mai mic decât costul proiectat al acestuia.

Asigurarea echilibrului financiar și a dezvoltării unei întreprinderi pe termen lung este posibilă doar cu o creștere a fluxului de numerar din activitățile sale de bază. Principalele măsuri pentru a asigura soluția acestei probleme sunt:

Creșterea avantajelor competitive ale produselor;

Creșterea componentei monetare în decontări;

Creșterea cifrei de afaceri a activelor;

Implementarea unei politici eficiente de investiții.

La implementarea acestor activități, este necesar să se efectueze cercetări de marketing, adică să se organizeze activități care să asigure transformarea nevoilor clienților în venituri ale întreprinderii. Este necesar să se creeze un serviciu de marketing la întreprindere care să studieze cererea, canalele de produse și, de asemenea, să evalueze capacitățile concurenților. O astfel de analiză stă la baza alegerii sortimentului și a politicii comerciale și comerciale a întreprinderii.

Ca rezultat al analizei de marketing, o întreprindere poate refuza un portofoliu de comenzi care nu sunt susținute de cererea efectivă. Doar acele comenzi pentru care plata este organizată în numerar ar trebui lăsate în producție. Acest lucru va accelera semnificativ cifra de afaceri a fondurilor și, prin urmare, va îmbunătăți poziția financiară a întreprinderii.

Pentru a asigura nu numai echilibrul financiar, ci și pentru a-și consolida poziția pe piață, o întreprindere trebuie să implementeze o politică eficientă de investiții. Prin urmare, măsurile de îmbunătățire a situației financiare a întreprinderii ar trebui să fie legate de sarcina de creștere a eficienței activităților de investiții, care va fi discutată mai jos.

Pe baza analizei activităților financiare ale Lesnoye LLC, se pot trage următoarele concluzii:

- analiza structurii activelor bilanțului a arătat că activele imobilizate, și anume activele fixe, la începutul perioadei de raportare se ridicau la 17.935 de ruble, iar la sfârșitul perioadei de raportare, 16.845 de ruble, adică au scăzut cu 1.090 de ruble. Activele curente pentru perioada analizată au crescut cu 142.088 de ruble. Rata de creștere a fost de 40,22%. Taxa pe valoarea adăugată a crescut cu 4.018 ruble, adică cu 36,38%. Creantele pe termen scurt au crescut cu 34.038 RUB. Rata de creștere a fost de 121,06%. A existat și o creștere a numerarului cu 67.379 de ruble După ce a fost examinată dinamica modificărilor activelor, putem evidenția articole care vorbesc despre anumite deficiențe în funcționarea întreprinderii:
*prezența unor sume de datorii „recuperabile” în articolele: „Conturi de încasat (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării)” (linia 230) și „Conturi de încasat (pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni) după data raportării)” (rândul 240).

Lesnoye LLC nu are conturi de încasat pe termen lung, ceea ce reduce ponderea activelor care se vând încet. Însă compania are creanțe pe termen scurt în valoare de 195.632 mii. rub., la sfârșitul anului de raportare. În ciuda faptului că creanțele sunt pe termen scurt, prezența lor într-o astfel de sumă caracterizează imobilizarea (deturnarea) capitalului de lucru al întreprinderii din producție și cifra de afaceri economică.

- analiza structurii pasivelor a arătat că capitalul și rezervele au crescut în perioada analizată cu 58.198 de ruble. Rata de creștere a fost de 22,9%. Această creștere s-a datorat unei creșteri a profitului reportat. Capitalul autorizat a rămas neschimbat în perioada analizată. Datoriile pe termen scurt au crescut cu 82.800 de ruble din cauza unei creșteri a conturilor de plătit cu 82.800 de ruble. Cea mai mare datorie este față de furnizori și antreprenori (care au crescut cu 28.806 de ruble) pentru documentele de decontare neplătite la timp și produsele neexpediate contra avansurilor primite. Acest lucru indică dificultăți financiare.
- calculul indicatorilor de stabilitate financiară ai Lesnoye LLC pentru anul 2006 ne permite să concluzionăm că întreprinderea se află într-o poziție stabilă și nu există nicio probabilitate de faliment. Totodată, în perioada de raportare s-a înregistrat o creștere semnificativă a anumitor indicatori financiari, ceea ce se apreciază pozitiv: dinamica coeficientului de capitalizare indică o stabilitate financiară suficientă a organizației, deoarece aceasta impune ca acest raport să fie ≤1,5. Conform calculelor noastre, este clar că rata de capitalizare în 2005 egal cu 0,46, iar în 2006 egal cu 0,64, care nu depășește 1,5. Valoarea acestui indicator este influențată de următorii factori: cifră de afaceri ridicată, cerere stabilă de produse vândute, canale de aprovizionare și vânzare stabilite, nivel scăzut al costurilor fixe. În 2005 ponderea activelor circulante finantate din surse proprii a fost de 0,7, iar in 2006 - 0,6. Ponderea fondurilor proprii în totalul surselor de finanțare în anul 2005. a fost 0,69, iar în 2006. 0,61. La sfârşitul perioadei analizate, acest coeficient a scăzut cu 0,08. Valoarea coeficientului de independență financiară este peste punctul critic (0,4) atât în 2005, cât și în 2006. Aceasta indică o situație financiară favorabilă a întreprinderii.
- o analiză a lichidității bilanțului a arătat că a existat o modificare a ratei curente de lichiditate spre o scădere, ceea ce afectează negativ activitățile întreprinderii societății cu răspundere limitată „Lesnoye”. Conform calculelor raportului intermediar (rapid) de lichiditate, este clar că acest raport s-a modificat în sus cu 0,02. Acest lucru sugerează că societatea cu răspundere limitată Lesnoye și-a mărit partea din pasivele pe termen scurt, care pot fi rambursate imediat din numerar, fonduri în titluri de valoare pe termen scurt, precum și din veniturile decontării. Când se calculează rata de lichiditate absolută, este clar că acest raport la începutul perioadei analizate este de 0,76, iar la sfârșit de 0,78. Aceasta sugerează că o parte din datoria curentă pe termen scurt pe care organizația o poate rambursa în viitorul apropiat numerarul și investițiile financiare echivalente au crescut cu 0,02. Conform calculelor activelor circulante nete, este clar că s-a înregistrat o scădere a activelor circulante nete cu 0,54. Această scădere a activelor are un impact negativ asupra activităților întreprinderii. Astfel, o analiză a bilanțului societății cu răspundere limitată „Lesnoye” a arătat că structura activelor corespunde activităților de tranzacționare, în timp ce întreprinderea se dezvoltă cu succes și dinamic. Creșterea cantității de capital propriu în 2006 permite companiei să își îndeplinească în timp util obligațiile, crescând astfel gradul de lichiditate și activitatea de afaceri, ceea ce duce la consolidarea stabilității financiare a organizației.
-analiza activitatii afacerii a aratat ca toti indicatorii activitatii afacerii la sfarsitul perioadei analizate au crescut. Raportul total de rotație a capitalului (productivitatea resurselor) a crescut cu 2,43 ture. Rata de rotație a întregului capital de lucru al societății cu răspundere limitată „Lesnoye” la sfârșitul anului 2006 a crescut cu 2,37 de rotații și sa ridicat la 11,69 de rotații. La începutul perioadei analizate, productivitatea capitalului era egală cu 183,7 revoluții, la sfârșitul perioadei analizate era de 343,85 revoluții, adică productivitatea capitalului s-a modificat cu 160,15 revoluții. Rata de rotatie a capitalului social in 2005 a fost de 12,96 rulaje, iar in 2006 a fost de 18,54 rulaje. Pe toată perioada analizată, coeficientul a crescut cu 5,58 rotații.
- analiza rentabilității a arătat că în 2006 valorile indicatorilor de rentabilitate au crescut, ceea ce ar trebui mai degrabă considerat ca o tendință pozitivă. În 2005, 1,3% din profit a provenit din unitățile vândute. În 2006 această cifră a crescut cu 01% și s-a ridicat la 1,4%. 0,7% din profitul net a reprezentat o unitate de venit în 2005. Pe parcursul anului sa înregistrat o creștere a profitului net de 0,3%. Până la sfârșitul anului 2006, acest profit era de 1%. Acest lucru sugerează că cererea pentru produs a crescut ușor. Când vorbim de analiza profitabilității economice, putem face următoarele: în 2006. utilizarea tuturor proprietăților societății cu răspundere limitată „Lesnoye” a devenit cu 4,9% mai eficientă. La analiza rentabilității capitalului propriu, este clar că, la sfârșitul perioadei de raportare, utilizarea capitalului social al societății cu răspundere limitată „Lesnoye” a devenit mai eficientă cu 9,1% și a însumat 18,6%. Dinamica acestui indicator ne permite să concluzionăm că investițiile din fonduri proprii în producție au dat un rezultat destul de bun. Utilizarea capitalului investit în activitățile societății cu răspundere limitată „Lesnoye” pentru o lungă perioadă de timp a devenit mai eficientă, deoarece în 2005 această cifră era de 9,5%, până la sfârșitul anului 2006. acesta a fost de 18,6, adică o creștere de 9,1%.

În continuare, puteți lua în considerare metode de gestionare a creanțelor și datoriilor, deoarece prezența acestor sume „proaste” este cea care provoacă, într-o oarecare măsură, dificultăți financiare. Un punct cheie în gestionarea conturilor de încasat este determinarea momentului de creditare (oferit clienților) care afectează volumele vânzărilor și colectarea numerarului. De exemplu, furnizarea de termene de credit mai lungi este probabil să crească vânzările. Condițiile de creditare au o influență directă asupra costurilor și veniturilor asociate cu conturile de încasat. Dacă condițiile de creditare sunt strânse, compania va avea mai puțin numerar investit în conturi de încasat și pierderi din datorii neperformante, dar acest lucru poate duce la vânzări mai mici, profituri mai mici și reacții negative ale clienților. Pe de altă parte, dacă condițiile împrumutului sunt vagi, compania poate obține vânzări crescute și venituri mai mari, dar riscă și datorii neperformante mai mari și costuri mai mari asociate cu clienții ineficienți care întârzie plata. Termenii conturilor de încasat ar trebui liberalizați atunci când doriți să scăpați de inventarul în exces sau de produsele învechite. Există multe modalități de a maximiza randamentul creanțelor din conturi și de a minimiza pierderile potențiale: facturare, revânzarea drepturilor de colectare a datoriilor și evaluarea situației financiare a clienților.

Facturare. Pentru a accelera încasările, puteți trimite facturi clienților în timp ce comanda lor este încă procesată în depozit. De asemenea, puteți factura serviciile la intervale de timp dacă lucrarea este finalizată într-o anumită perioadă sau puteți percepe taxe în avans, ceea ce este de preferat decât efectuarea plăților la finalizarea lucrării. În orice caz, ar trebui să pregătiți imediat facturi pentru sume mari.

Procesul de evaluare a cumpărătorului. Înainte de a acorda creditul, ar trebui să examinați cu atenție situațiile financiare ale cumpărătorului și să obțineți informații de rating de la firmele de consultanță financiară. Ar trebui evitate creanțele foarte riscante, cum ar fi cele de la clienții care operează într-o industrie sau regiune fragilă din punct de vedere financiar. De asemenea, companiile trebuie să fie precaute cu clienții care lucrează de mai puțin de un an (aproximativ 50 la sută dintre companii eșuează în primii doi ani). De obicei, creanțele consumatorilor prezintă un risc mai mare de neplată decât creanțele corporative. Limitele de credit ar trebui modificate și încasările de plăți ar trebui accelerate pe baza schimbărilor în situația financiară a cumpărătorului. Acest lucru poate fi realizat prin reținerea produselor sau a serviciilor până la efectuarea plăților și prin solicitarea unei garanții pentru a susține conturile îndoielnice (valoarea garanției trebuie să fie egală sau mai mare decât soldul contului). Dacă este necesar, ar trebui să apelați la o agenție de colectare pentru a recupera fonduri de la cumpărătorii recalcitrați.

Este necesar să se clasifice creanțele după scadență (aranjarea acestora în funcție de timpul scurs de la data facturii) pentru a identifica clienții care încalcă termenele de plată și a percepe dobândă la întârzierea plăților. Odată ce creanțele actuale din conturile vechi au fost comparate cu creanțele istorice, standardele industriei și concurenții, poate fi pregătit un raport privind pierderile neperformante, care să arate pierderile acumulate în funcție de client, condițiile de vânzare și sumă, organizate pe unități de afaceri, linie de produse și tip a cumpărătorului (ex. industria).

Protecție prin asigurare. Puteți recurge la asigurarea de credit, această măsură împotriva pierderilor neașteptate ale datoriilor neperformante. Atunci când decideți dacă să achiziționați o astfel de protecție, este necesar să se evalueze pierderile medii preconizate din datorii neperformante, capacitatea financiară a companiei de a face față acestor pierderi și costul asigurării.

Factorizarea. Este posibilă revânzarea drepturilor de colectare a creanțelor dacă acest lucru duce la economii nete. Cu toate acestea, într-o tranzacție de factoring, informațiile confidențiale pot fi dezvăluite.

În general, gestionarea conturilor de încasat include:

1) analiza debitorilor;
2) analiza valorii reale a creanţelor existente;
3) controlul asupra raportului dintre creanțe și datorii;
4) elaborarea unei politici de plăți în avans și acordarea de împrumuturi comerciale;
5) evaluarea și implementarea factoring-ului.

Analiza debitorilor presupune, în primul rând, o analiză a solvabilității acestora în vederea dezvoltării condițiilor individuale de acordare a creditelor comerciale și a termenilor contractelor de factoring. Nivelul și dinamica ratelor de lichiditate pot conduce un manager la concluzia că este indicat să vândă produsele doar cu plată în avans, sau invers - despre posibilitatea reducerii dobânzii la creditele comerciale etc.

Analiza creanțelor și evaluarea valorii reale a acesteia constă în analiza datoriei în funcție de momentul apariției acesteia, identificarea creanțelor neperformante și formarea unei rezerve pentru creanțe îndoielnice pentru această sumă.

Un interes deosebit este analiza dinamicii conturilor de încasat în funcție de momentul apariției acestora și/sau după perioada de rulaj. O analiză detaliată vă permite să faceți o prognoză a fondurilor primite, să identificați debitorii pentru care sunt necesare eforturi suplimentare pentru recuperarea datoriilor și să evaluați eficacitatea gestionării conturilor de încasat.

Raportul dintre conturile de încasat și conturile de plătit este o caracteristică a stabilității financiare a companiei și a eficacității managementului financiar. În practica activităților financiare ale companiilor rusești, apare adesea o situație care face neprofitabilă reducerea conturilor de încasat fără a schimba conturile de plătit (datorii). O scădere a conturilor de încasat reduce rata de acoperire (lichiditate), compania dobândește semne de insolvență și devine vulnerabilă în fața agențiilor guvernamentale și a creditorilor.

Următorii factori principali influențează nivelul conturilor de încasat:

- evaluarea si clasificarea clientilor in functie de tipul de produs, volumul cumparaturilor, solvabilitatea clientilor, istoricul relatiilor de credit si termenele de plata preconizate;
- controlul decontărilor cu debitorii, evaluarea stării reale a creanţelor;
- analiza si planificarea fluxurilor de numerar tinand cont de ratele de colectare.

Pentru determinarea investiției în conturi de încasat se utilizează un calcul care ia în considerare vânzările anuale de credit și perioada de neplată a creanțelor.

Făcând o generalizare, putem concluziona că gestionarea conturilor de încasat se bazează pe două abordări:

1) compararea profitului suplimentar asociat unei anumite scheme de finanțare spontană cu costurile și pierderile care apar la modificarea politicii de vânzare a produselor;
2) compararea și optimizarea sumei și calendarului creanțelor și datoriilor. Aceste comparații se fac pe baza nivelului de bonitate, a timpului de amânare a plății, a strategiei de reducere, a veniturilor și a costurilor de colectare.

Toate cele de mai sus ne-au permis să oferim următoarele recomandări pentru a îmbunătăți eficiența activităților societății cu răspundere limitată „Lesnoye”:

- cercetarea periodică de marketing a pieței, a ofertei și a cererii de produse pentru uz industrial și tehnic și pentru consumul consumatorilor;
- promovarea produselor prin utilizarea reclamei;
- organizarea de expozitii si targuri care ajuta la cresterea volumelor de vanzari;
- extinderea cercului consumatorilor de produse pentru a reduce riscul de neplata de catre unul sau mai multi mari cumparatori;
- oferă reduceri pentru clienții angro și obișnuiți;
- controlul raportului dintre conturile de plătit și de încasat și analiza compoziției conturilor de încasat și de plătit.

Sugestiile pentru activitatea întreprinderii sunt: căutarea resurselor de credit ieftine, distribuirea competentă a profiturilor, creșterea ponderii veniturilor activelor. Este necesar să se respecte principiul „condiției financiare a termenelor”: primirea și utilizarea fondurilor trebuie să aibă loc într-un interval de timp strict stabilit. În general, pe baza analizei, s-au tras concluzii indicând probleme asociate, în primul rând, cu managementul financiar operațional actual al Lesnoye LLC. Managementul financiar într-o întreprindere joacă un rol prea mic. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderea a existat relativ recent, iar formele de rapoarte interne ale companiei nu au fost încă elaborate. În esență, managementul financiar are loc la nivelul departamentului de contabilitate și al șefului întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se organizeze un serviciu de management financiar și să se realizeze o serie de măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare în conformitate cu aceste recomandări.

Pe baza unei evaluări sintetice a stării financiare a întreprinderii, este necesar să se determine priorități și măsuri specifice pentru îmbunătățirea acesteia.

Direcția principală pentru îmbunătățirea situației financiare a unei întreprinderi este depășirea gradului mediu de faliment. Conform unei evaluări sintetice, s-a determinat în mod tabelar că societatea trebuie să găsească oportunități de rambursare a deficitului de active curente existente pentru a asigura pasive pe termen scurt. Pentru a trece de la un grad mediu la un grad scăzut de probabilitate de faliment conform indicatorului neajustat, este necesar să se achite deficiența în valoare de 1.557.185 de mii de ruble. Pentru a îmbunătăți situația în ansamblu, trebuie crescută cifra de afaceri a creanțelor, ceea ce va duce la o creștere a fondurilor care pot fi utilizate pentru plata conturilor de plătit și o reducere a datoriilor pe termen scurt.

Evaluarea sintetică verticală folosind metoda coeficienților a relevat că majoritatea coeficienților situației financiare a întreprinderii corespund restricțiilor normale. Dar o direcție importantă pentru îmbunătățirea situației financiare a unei întreprinderi este creșterea cifrei de afaceri a proprietății și a capitalului întreprinderii.

O evaluare sintetică orizontală a solvabilității și bonității indică faptul că atât solvabilitatea, cât și bonitatea întreprinderii s-au îmbunătățit în perioada analizată. O evaluare sintetică orizontală a proprietății, capitalului și rezultatelor financiare indică faptul că starea proprietății, eficiența utilizării capitalului și rezultatele financiare s-au îmbunătățit până la sfârșitul perioadei analizate. Însă activitatea de afaceri a întreprinderii lasă de dorit.

O evaluare generală sintetică a stării financiare a întreprinderii arată că în perioada analizată s-a înregistrat o îmbunătățire generală a situației financiare a întreprinderii. Există însă anumite probleme care trebuie rezolvate pentru ca această stare să nu se agraveze în viitor.

Informațiile obținute în timpul analizei sunt utilizate în planificarea financiară a întreprinderii. O întreprindere trebuie să dezvolte și să implementeze un sistem de planificare financiară care să îi permită companiei să prognozeze și să monitorizeze schimbările în indicatorii săi de performanță, să mențină tendințele pozitive și să elimine problemele emergente în timp util.

Concluzie

Situația financiară este un set de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare. Cu toate acestea, scopul analizei este nu numai și nu atât de a stabili și de a evalua situația financiară a întreprinderii, ci și de a desfășura constant lucrări care vizează îmbunătățirea acesteia. O analiză a stării financiare arată în ce domenii specifice trebuie efectuată această activitate, face posibilă identificarea celor mai importante aspecte și a celor mai slabe poziții în situația financiară a unei întreprinderi date. În conformitate cu aceasta, rezultatele analizei răspund la întrebarea care sunt cele mai importante modalități de îmbunătățire a situației financiare a unei anumite întreprinderi într-o anumită perioadă a activității sale.

Analiza activităților financiare ale unei întreprinderi în trei moduri diferite vă permite să examinați cuprinzător această întreprindere și să trageți concluzii.

Deci metoda grafică ajută la evaluarea vizuală a gradului de probabilitate de faliment. Metoda coeficienților vă permite să operați cu date digitale și să trageți concluzii specifice despre situația financiară a întreprinderii. Metoda tabelară vă permite să urmăriți tendința schimbărilor în activitățile financiare ale unei întreprinderi.

Pe baza datelor obținute s-a efectuat o analiză sintetică în trei moduri diferite, s-au tras concluzii despre situația financiară a întreprinderii și motivele îmbunătățirii.

Starea financiară a companiei studiate se îmbunătățește în general, dar există anumite probleme Acest lucru este confirmat de datele obținute în urma analizei în trei moduri: activele imobilizate au scăzut, randamentul capitalului a crescut, circulația fondurilor a încetinit. în jos, moneda bilanţului a crescut, iar veniturile din vânzări sunt scăzute.

O analiză a lichidității întreprinderii a arătat că întreprinderea are suficiente dintre cele mai lichide active pentru a-și achita obligațiile cele mai urgente. Probabilitatea de faliment este medie. Solvabilitatea întreprinderii la sfârșitul perioadei este normală. Ponderea capitalului propriu în structura capitalului este scăzută. Rezerve: accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor, creșterea cifrei de afaceri totale a capitalului, productivitatea capitalului imobilizată, atragerea de fonduri împrumutate pe termen lung.

Lista literaturii folosite

1. Blank I.A. Fundamentele managementului financiar. În 2 volume - ediția a III-a. – K.: Elga, Nika-Center, 2007.

2. Volodin A.A. Management financiar (Finanțele întreprinderii): Manual. – M.: INFRA-M, 2006. –

3. Zhilkina A.N. Management financiar. Analiza financiară a întreprinderii. Manual. - M.: INFRA-M, 2007.

4. Kovaleva A.M. Finanțe și credit. Uh. indemnizatie/incasare auto editat de A.M. Kovaleva. - M.: Finanțe și Statistică. 2006.

5. Polyak G.B. Finanţa. Circulația banilor. Credit: Manual: UNITY-DANA, 2008.

6. Samsonov N.F. Finanțe: Manual./Col.auto.ed. N.F. Samsonova – M.: Învățământul superior, Yurait-Izdat, 2009. – 335–385 p.

Analiza MVT SRL a arătat că societatea se află într-o poziție financiară instabilă, motivele pentru care sunt:

1) o scădere a veniturilor din vânzările de produse, rezultând o creștere a impactului efectului de levier operațional;

2) lipsa capitalului de lucru propriu;

3) creșterea perioadei de rotație a activelor;

4) scăderea indicatorilor de rentabilitate;

5) dependență ridicată de capitalul împrumutat.

Astfel, întreprinderea studiată trebuie să lucreze serios la îmbunătățirea compoziției și structurii surselor de fonduri: să depună eforturi pentru a-și crește propriul capital, să limiteze creșterea conturilor de plătit, să-și îmbunătățească calitatea și să învețe să profite de beneficiile împrumuturilor și împrumuturi.

La datele în cauză, societatea s-a dovedit a fi complet insolvabilă bilanţul nu poate fi numit lichid. Și este aproape imposibil să restabiliți solvabilitatea pierdută, așa cum demonstrează calculele de mai sus și dinamica indicatorilor.

În majoritatea cazurilor, întreprinderea nu folosește un sistem de plată anticipată, în cel mai bun caz, după ce bunurile au fost expediate, în cel mai rău caz, apar creanțe, inclusiv cele restante;

Există, de asemenea, restanțe la salarii și plăți către buget, ceea ce duce la alte cheltuieli: amenzi, penalități, penalități și costuri judiciare.

Principalele „deficiențe” ale poziției financiare a întreprinderii sunt:

– profitabilitate scăzută a vânzărilor (sau nivel ridicat al cheltuielilor),

– indicator nesatisfăcător al lichidității absolute a activelor.

Pentru a vă îmbunătăți situația financiară, este necesar să luați următoarele măsuri:

1. Creșteți profitul din vânzări. În acest sens, compania trebuie să crească volumele de producție și vânzări prin atragerea de noi clienți și oferirea unui sistem de reduceri.

2. Pentru a asigura un proces de producție și vânzare neîntreruptă a produselor, stocurile trebuie să fie optime.

Managementul stocurilor este un set complex de activități în care sarcinile unui manager financiar sunt împletite cu sarcinile de management al producției și marketing.

Formula fundamentală prin care se determină suma necesară a resurselor financiare avansate pentru formarea stocurilor de obiecte de inventar are forma (vezi formula 20):

FSz = SR × NZ – KZ, (26)

unde ФСз este volumul resurselor financiare avansate la rezerve,

SR – volumul mediu zilnic al cheltuielilor în valoare

Нз – standard de stocare, în zile (în absența standardelor dezvoltate, se poate folosi durata medie a rotației stocului în zile),

KZ - suma medie a conturilor de plătit pentru decontări pentru stocurile achiziționate (acest element este inclus în calcul, de regulă, numai pentru stocurile de producție; la vânzarea produselor finite, este inclusă numai dacă este practica stabilită de plată anticipată pentru acesta ).

Calculul se efectuează pentru fiecare tip de inventar. Însumarea rezultatelor calculului ne permite să obținem necesarul total de resurse financiare avansate pentru formarea rezervelor, i.e. determina mărimea activelor circulante care deservesc această etapă a ciclului de producție și comercial.

Minimizarea costurilor curente de deservire a stocurilor este o problemă de optimizare care se rezolvă în procesul de raționalizare a acestora.

Calculul dimensiunii optime a lotului de livrare, care minimizează costurile totale curente de întreținere a stocurilor, se realizează folosind formula 21:

unde ORpl este dimensiunea optimă a lotului de livrare,

Zg – volumul necesar de achiziții de bunuri (materii prime și provizii) pe an (trimestru),

TZ1 – suma costurilor curente pentru plasarea unei comenzi, livrarea mărfurilor și acceptarea acestora pentru un lot livrat,

TZ2 – suma costurilor curente pentru stocarea unei unități de stoc.

Calculul mărimii optime a comenzii este prezentat în Tabelul 31.

Tabelul 31. Calculul mărimii optime a comenzii

Indicator	Sens
Materiale necesare pentru vânzări pe trimestru
Costul fiecărei comenzi, mii de ruble.
Costul depozitării unei unități de mărfuri, mii de ruble.
Dimensiunea optimă a lotului
Numărul de comenzi pe trimestru

Scopul principal al acestor măsuri este de a elibera o parte din resursele financiare „aspirate” în rezerve în exces.

Valoarea resurselor financiare eliberate în acest caz este determinată de formula 19:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

unde FSV este cantitatea de resurse financiare eliberate în procesul de normalizare a rezervelor,

Zn – standard de rezervă în cantitate

Zf – rezerve efective în cuantum

ZDN – inventar standard în zile,

ЗДф – rezerve reale în zile,

SR – volumul mediu zilnic al consumului de stoc în total.

Astfel, pe an avem nevoie de rezerve în valoare de: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

De fapt, în această perioadă, rezervele s-au ridicat la 17.697 mii de ruble.

În consecință, la optimizarea unui lot de comenzi, vom primi o eliberare de fonduri în valoare de 4385 mii de ruble, ceea ce indică o creștere a costurilor de stocare și utilizare a acestora. Prin urmare, este recomandabil să reduceți stocurile cu 4385 mii de ruble. prin vânzarea acestora la valoarea de piață (4.300 mii ruble).

Durata rulajului stocurilor în 2009: Пз=360/(76211/17697)=84 zile.

Dacă reduceți stocurile cu 4385 mii de ruble, atunci durata cifrei de afaceri va fi: Pz=360/(76211/13312)=63 zile.

În consecință, durata rulajului stocurilor va fi redusă cu 21 de zile și ca urmare: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 mii ruble.

3. Pentru a încasa datorii pentru a accelera rulajul numerarului, trebuie să:

– să creeze stimulente pentru clienții companiei să își plătească facturile mai rapid prin acordarea de reduceri speciale;

– creați un sistem de evaluare a clienților care să rezuma toate riscurile asociate cu acesta. Dependența totală de un astfel de partener va include creanțele acestuia, mărfurile aflate în depozit pregătite pentru expediere, produsele în producție destinate acestui client. Stabiliți limite de credit formale pentru fiecare client, care vor fi determinate de relația generală cu acel client, de nevoia de fonduri și de o evaluare a situației financiare a clientului respectiv.

4. Pentru a crește fluxul de numerar și a reduce conturile de încasat, utilizați un sistem de plată anticipată.

5. Compensați conturile de încasat și de plătit. Aceasta va duce la o scădere a valorii activelor circulante, care la rândul său va atrage după sine o creștere a valorii coeficientului de asigurare cu capital de rulment propriu.

6. Luați în considerare posibilele riscuri în procesul de producție și vânzare a produselor. Pentru a face acest lucru, este necesar să se determine pierderile probabile, de exemplu, o scădere a volumelor de vânzări, o scădere a prețului de vânzare al produselor, o creștere a prețului de cumpărare și pierderi de mărfuri în timpul procesului de circulație.

7. Desfășurarea activităților care vizează reducerea soldurilor excedentare de materii prime și provizii, ceea ce va permite întreprinderii să mărească numerarul și să reducă conturile de plătit către furnizori.

În același timp, trebuie depuse eforturi pentru creșterea competitivității produselor fabricate, în primul rând prin îmbunătățirea calității acestora, reducerea numărului de defecte și reducerea costurilor de producție și vânzare a produselor.

Cea mai importantă problemă cu deteriorarea situației financiare a MVT SRL o reprezintă creanțele mari.

Pentru a reduce riscurile de returnare prematură a fondurilor și pierderilor, se propune încheierea unui contract de asigurare a creanțelor. Din cauza întârzierii plății, vânzătorul pierde o parte din bani ca urmare a inflației, prin urmare, atunci când se determină câștigul vânzătorului, este necesar să se țină cont de valoarea pierderilor din inflație.

Dacă suma de creanță stabilită prin contract este S, iar dinamica prețurilor este caracterizată de indicele Ic, atunci suma reală de bani, ținând cont de puterea sa de cumpărare la momentul plății, va fi S:I. Potrivit Ministerului Dezvoltării Economice și Comerțului al Federației Ruse pentru anul 2009, inflația pe piața de consum a fost de 8,8%.

Prețurile pentru 2009 au crescut cu 8,8%, apoi Ic = 1,088. În consecință, plata este de 1000 de ruble. în acest moment este echivalent cu plata a 919 ruble. în dimensiune reală. În consecință, pierderea reală a veniturilor din cauza inflației va fi de 81 de ruble. Să determinăm valoarea pierderilor din inflație (vezi Tabelul 32).

Tabelul 32. Conturi de creanță

		Întârziat cu zile	Valoarea pierderilor din inflație, frecare.

(gr. 2×0,11/360×gr. 3)

După cum se poate observa din Tabelul 32, valoarea creanțelor de la clienții nesiguri a fost de 8.993.722 de ruble, iar valoarea pierderilor din inflație a fost de 1.066.804 de ruble.

Asigurarea conturilor de încasat presupune asigurarea riscului de pierderi din returnarea cu întârziere a fondurilor de către cumpărător sau falimentul acestuia.

Pentru a-și asigura creanțele, compania trebuie să asigure toți clienții care achiziționează produse în condiții de plată amânată. Dar asta nu înseamnă că toți vor fi asigurați.

Societatea de asigurări, înainte de a oferi condiții specifice de asigurare (suma primei de asigurare, deductibilă), va analiza riscurile de credit ale contrapărților companiei, va selecta pe cei cu care este permis să lucreze în condiții de amânare a plății și va stabili o limită de credit pentru fiecare dintre acestea. ei.

Dupa plata despagubirii de asigurare, societatea isi pastreaza dreptul de a pretinde obligatiile (creantele) cumparatorului in cuantumul fransei stabilite in contract.

Sa presupunem ca in contractul de asigurare fransa este stabilita la 15%, prima de asigurare este de 9% din volumul vanzarilor asigurate si vom face calculele din tabelul 33.

Tabelul 33. Calculul compensației de asigurare și deductibilității pentru asigurarea creanțelor	Plată către compania de asigurări (coloana 2 ×9/100), frecați.	Suma compensației de asigurare plătită (coloana 2 × 85/100), rub.	Valoarea francizei (grupa 2 × 15/100), frecați.

După cum se poate observa din Tabelul 33, clienților MVT au fost expediate produse în valoare de 8.993.722 de ruble. Obligațiile cumpărătorilor nu au fost rambursate. La sfârșitul perioadei de așteptare, compania de asigurări ar plăti 7.644.661 RUB. compensare de asigurare. Datorie în valoare de 1.349.060 RUB. ar rămâne restante, iar compania are dreptul de a cere acești bani de la cumpărător.

Calculul câștigului întreprinderii din asigurarea creanțelor este prezentat în Tabelul 34.

Tabelul 34. Câștigul întreprinderii din asigurarea conturilor de încasat

Tabelul 33. Calculul compensației de asigurare și deductibilității pentru asigurarea creanțelor	Valoarea compensației de asigurare plătită, rub.	Valoarea pierderilor din inflație, frecare.	Plată către compania de asigurări, freacă.	Suma francizei, frecați.	Câștig întreprindere, freacă. (gr. 3 + gr. 4 – gr. 5 – gr. 6), frecați.

După cum se poate observa din Tabelul 34, câștigul companiei în cazul asigurării creanțelor de la debitorii nesiguri va fi de 6.552.974 de ruble.

Folosirea asigurării de creanțe va crește independența financiară a MVT SRL va fi mult mai ușor pentru companie să obțină condiții mai favorabile pentru creditele bancare. În acest caz, creanțele asigurate pot servi drept garanție pentru bancă.

Principalul dezavantaj al asigurării de creanțe este costul destul de ridicat al acestui serviciu în comparație cu ofertele similare de pe piețele externe. Prima de asigurare poate varia de la 0,9 la 9% din volumul vânzărilor asigurate cu plata în rate. Acest lucru se datorează faptului că companiile de asigurări ruse, atunci când determină mărimea primei, iau în considerare riscul de țară al Rusiei în costul asigurării.

8. Este necesar să se elaboreze un plan de vânzări care să aibă profitabilitate maximă pentru anul de prognoză.

Ca functie obiectiva folosim profitul marginal, care este de o importanta capitala, i.e. Cu cât cifra de afaceri este mai rapidă, cu atât marja de contribuție este mai importantă, ceea ce maximizează profiturile din vânzări. Adică, maximizarea cifrei de afaceri vă permite să maximizați profiturile.

Funcția obiectivă:

MVT LLC produce următoarele produse:

– soluție;

– blocuri de fundație.

Consumul de resurse pentru producerea produselor comerciale de fiecare tip este prezentat în Tabelul 35.

Funcția obiectiv este o reprezentare matematică a criteriului de optimitate, i.e. expresie să fie maximizată.

Tabelul 35. Consumul de resurse pentru producerea produselor comercializabile

	Desemnare
Beton M 100
Beton M 150
Beton M 200
Beton M 250
Beton M 300
Beton M 350
Beton M 400
Soluția M 75
Soluția M 100
Soluția M 150
Soluția M 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Funcția obiectiv are forma:

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х1.4+230Х2.2+2. .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→max.

Sistem de restrictie:

1) pentru ciment

0.26Х1.1+0.265Х1.2+0.31Х1.3+0.34Х1.4+0.4Х1.5+0.42Х1.6+0.48Х1.7+0.27Х2.1+0.34Х2.Х2+0.3 0,44Х2,4+0,0934Х3,1+0,125Х3,2+0,156Х3,3+0,175Х3,4<=17000;

2) pe pietriș

0.5X1.2+0.5X1.3+0.55X1.4+0.55X1.5+0.55X1.6+0.55X1.7+0.162X3.1+0.217X3.2+0.2716X3.3+0.326Х3.4<=13000;

1.95Х1.1+1.3Х1.2+1.3Х1.3+1.35Х1.4+1.3Х1.5+1.3Х1.6+1.2Х1.7+0.65Х3.1+0.869Х3 .2+1.086Х3. 1.304Х3.4<=35000;

4) pe nisip

1.45Х2.1+1.4Х2.2+1.4Х2.3+1.35Х2.4<=15000

5) conform plastifianților

0,00708Х1.1+0.00504Х1.2+0.0049Х1.3+0.00612Х1.4+0.0077Х1.5+0.00879Х1.6+0.008Х1.7+0.00337Х02.04+0.00337Х.02.04+0.00879Х1.6 Х2,3+ 0,0059Х2,4<=192

Această problemă de programare liniară este rezolvată prin căutarea de soluții. Solution Finder este un program de completare Excel care vă permite să rezolvați probleme de optimizare.

Pentru a rezolva problema se face următoarea soluție:

1) datele inițiale ale sarcinii sunt introduse în formularul creat - un tabel în MS Excel;

2) se introduce o dependență

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х1.4+230Х2.2+2. .1+1390Х3,2+1820Х3,3+2350Х3,4→max;

3) se introduc dependenţe pentru restricţii;

4) sunt introduse restricții de resurse (vezi Fig. 2);

5) sunt introduși parametrii pentru rezolvarea problemei de programare liniară.

Introducerea condițiilor pentru rezolvarea unei probleme

După un timp scurt, vor apărea caseta de dialog Rezultatele căutării soluției și tabelul original cu celulele B3:P3 și celula Q4 completate cu valoarea maximă a funcției obiectiv (vezi Fig. 3).

Rezultatul căutării soluției

Soluția rezultată înseamnă că prin producerea de beton M 400 în valoare de 15805,6 m3, mortar M 200 în cantitate de 11111,1 m3, FBS 12295 buc., puteți obține un profit suplimentar în valoare de 98236 mii ruble, în timp ce ASG, nisip și plastifianți se vor folosi integral, iar din 17.000 de tone de ciment se vor folosi 14.781 de tone, iar din 13.000 de tone de pietriș se vor folosi 12.701 de tone Pe baza calculului prezentat vom întocmi o estimare de vânzări , pe baza căruia se va obține profitul (pierderea) din măsurile propuse și fezabilitate în implementarea acesteia.

Tabelul 36. Starea principalilor indicatori economici pentru optimizarea sortimentului, mii de ruble.

Indicator	Înainte de evenimente	După evenimente	Absolut. schimba	Rata de creștere, %
Venituri din vânzări
Preț de cost
Profit din vanzari
Rentabilitatea vânzărilor, %

Ca urmare a calculelor, se poate observa că măsurile propuse pentru optimizarea sortimentului sunt de importanță practică, întrucât rata de creștere a indicatorilor de performanță, precum profitul și venitul, este peste 100%.