Datoriile băncilor sunt împărțite în condiționale și reale. Conceptul de lichiditate bancară comercială. Tipuri și semnificații de lichiditate. Identificați problemele în gestionarea lichidității bancare și oferiți recomandări pentru atingerea nivelului optim de lichiditate bancară

Împreună cu oferta băncilor servicii bancare Pe piață activează diverse instituții financiare și de credit, dar principalii jucători de pe piața serviciilor bancare sunt băncile comerciale, în special băncile lider, ale căror obiective sunt determinate în primul rând din punctul de vedere al rentabilității și lichidității lor. Înțelegerea lichidității bancare în vremurile moderne literatura economicăși practică nu este clar.

Termenul „lichiditate” (din latinescul liguidus - lichid, curgător) înseamnă literalmente ușurința de implementare, vânzare, transformare bunuri materialeși alte active în numerar.

Lichiditatea oricărui agent economic poate fi reprezentată ca fiind capacitatea acestuia de a-și îndeplini toate obligațiile în termenul prevăzut. Desigur, băncile, ca și alte părți ale economiei, au nevoie de fonduri în formă lichidă, de exemplu. acele active – care pot fi convertite în numerar cu risc mic pierderi sau niciun risc.

Astăzi, unul dintre cele mai importante concepte folosite atunci când se discută anumite aspecte ale funcționării atât a instituțiilor de credit individuale, cât și a sistemului de credit și financiar în ansamblu este lichiditatea.

În literatura economică internă, conceptul de lichiditate nu este suficient de definit. Lichiditatea bancară este adesea definită ca fiind capacitatea băncii de a cumpăra numerar de la Banca Centrală a Federației Ruse sau bănci corespondente la un preț rezonabil. În general, lichiditatea bancară implică capacitatea de a vinde active lichide, de a cumpăra fonduri de la banca centrală și de a emite acțiuni, obligațiuni, depozite și certificate de economii, alte instrumente de datorie.

Relevanța problemei elaborării unei definiții cuprinzătoare și clare a criteriilor de lichiditate, a cărei analiză oferă informații maxime pentru evaluarea stabilității băncii, este dictată de necesitatea unei concluzii mai amănunțite despre situația financiară și perspectivele de dezvoltare ale băncii. banca atât pentru clienții săi, deponenți și alți creditori, cât și pentru Banca Centrală, care supraveghează activitățile băncii.

Lichiditatea este un garant al stabilității sistemului bancar, precum și o garanție a încrederii din partea populației. Lichiditatea bancară se caracterizează prin următoarele caracteristici:

fiabilitate;

stabilitatea financiară.

Sub fiabilitate se înțelege ca o garanție că banca, în activitățile sale, alături de propriile interese comerciale, asigură siguranța fondurilor care îi sunt încredințate de către deponenți și îndeplinește celelalte obligații asumate, aceasta se realizează de obicei printr-o abordare diversificată la plasarea resurselor atrase;

La determinarea lichidității, trebuie menționat că practic nu ia în considerare o altă funcție a băncilor, care este de mare importanță în condițiile economice moderne - capacitatea băncii de a crea mijloace de plată prin emiterea de depozite și credite. În consecință, a face ca capacitatea băncii de a-și îndeplini obligațiile să depindă de primirea de fonduri pentru rambursarea împrumuturilor de către debitori înseamnă excluderea din considerare a capacității băncii de a emite bani de credit, afectând astfel gradul de completitudine și promptitudine a îndeplinirii obligațiilor.

Lichiditate pentru banca comerciala acționează ca capacitatea băncii de a asigura îndeplinirea la timp în numerar a obligațiilor sale de răspundere. Lichiditatea băncii este determinată de soldul activelor și pasivelor din bilanțul băncii, gradul de respectare a termenilor activelor plasate și pasivelor atrase de bancă.

Documentul de reglementare al Băncii Rusiei („Instrucțiunea” din 16 ianuarie 2004 nr. 110-I) definește lichiditatea bancară după cum urmează: „Lichiditatea băncii înseamnă capacitatea băncii de a asigura îndeplinirea la timp a obligațiilor sale”.

În cartea sa „Analiza financiară în băncile comerciale” V.E. Cherkasov interpretează conceptul de lichiditate după cum urmează:

1. Lichiditatea este capacitatea băncii de a-și îndeplini obligațiile la timp, nu numai în ceea ce privește vechimea fondurilor investite cu plata unei remunerații adecvate sub formă de dobândă, ci și în acordarea de împrumuturi.
2. Lichiditate - raportul dintre valoarea activelor și pasivelor cu aceiași termeni;
3. Gradul de lichiditate al unui activ este determinat din punctul de vedere al posibilitatii de transformare rapida a acestuia in numerar;

În cărțile lui O.I. Lavrushin vorbește despre lichiditatea bilanţului. Bilanțul este considerat lichid dacă starea lui permite, prin vânzarea rapidă a fondurilor aferente activului, acoperirea obligatii urgente prin pasiv.

Toate interpretările de mai sus ale lichidității diferă unele de altele, dar toate sunt de acord asupra unui singur lucru: trebuie să faceți plăți în timp util pentru obligațiile dvs. Pentru a face acest lucru, trebuie să aveți active care pot fi convertite rapid în numerar și să respectați corespondența activelor și pasivelor în sume și termeni.

Conceptul de „lichiditate a unei bănci comerciale” înseamnă capacitatea băncii de a asigura în timp util și pe deplin îndeplinirea datoriilor și a obligațiilor sale financiare față de toate contrapărțile, care este determinată de prezența unui echitate banca, plasarea optimă și suma fondurilor în funcție de elementele de activ și pasiv din bilanț, ținând cont de termenele relevante. Ea se bazează pe menținerea constantă a unei relații obiectiv necesare între cele trei componente ale sale: capitalul propriu al băncii, fondurile atrase și plasate de aceasta prin gestiunea operațională a elementelor lor structurale.

Lichiditatea este un indicator al stării de sănătate a unei bănci, iar apariția problemelor de lichiditate este primul simptom al deprecierii acesteia.

Lichiditatea depinde direct de solvabilitate. Solvabilitatea este interpretată ca fiind capacitatea unei bănci de a-și îndeplini obligațiile în timp util și în totalitate (deponenților - de a plăti depozite, acționarilor - de a plăti dividende, statului - de a plăti impozite, de angajați - de a plăti salarii). Problema solvabilității băncilor a rămas și rămâne actuală. În prezent, băncile centrale ale țărilor cu economie dezvoltată reglementează solvabilitatea băncilor comerciale prin stabilirea de restricții asupra obligațiilor acestora, limitarea datoriilor unui singur debitor, introducerea unui control special asupra acordării de împrumuturi mari, crearea unui sistem de refinanțare a băncilor comerciale și rezervarea obligatorie a unei părți din fondurile strânse, efectuarea politica ratelor dobânziiși efectuarea de tranzacții cu valori mobiliare pe piața liberă.

În literatura economică modernă, există două abordări pentru caracterizarea lichidității. Lichiditatea poate fi înțeleasă ca „stoc” sau ca „flux”. „Rezerva” caracterizează lichiditatea băncii la un anumit moment în timp, capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile, în special pe conturile la vedere. „Fluxul” este evaluat ca o anumită perioadă de timp sau pentru viitor.

Pentru a evalua lichiditatea totală a unei bănci comerciale, sistemul trebuie să ia în considerare „rezerva” de lichiditate staționară, „fluxul” lichidității curente și „prognoza” lichidității pe termen lung.

Lichiditatea bancară este influențată de factori macroeconomici și microeconomici.

Factorii macroeconomici care determină lichiditatea unei bănci comerciale includ: un set de norme legislative, legale și juridice bancar; structura si stabilitatea sistemului bancar; starea pieței monetare și a pieței valorilor mobiliare.

Principalii factori microeconomici includ: baza de resurse a unei bănci comerciale, calitatea investițiilor, nivelul managementului, precum și structura funcțională și motivația băncii.

Fiecare banca comerciala se străduiește să creeze o rezervă minimă de fonduri lichide și să asigure un potențial de credit maxim, pe baza lichidității, fiabilității și rentabilității sale. Lichiditatea este strâns legată de profitabilitatea băncii, dar, în cele mai multe cazuri, obținerea unei lichidități mari este în contradicție cu obținerea unei profitabilități mai mari. Raționalitatea în managementul lichidității este de a asigura combinația optimă de lichiditate și profitabilitate.

Menținerea unor rate optime de lichiditate și solvabilitate a băncii în procesul de gestionare a activelor și pasivelor este cea mai importantă modalitate de depășire a riscurilor.

Cu cât lichiditatea băncii este mai mare, cu atât profitabilitatea este mai mică și invers: cu cât lichiditatea este mai mică, cu atât profitul așteptat și neapărat riscul este mai mare. Echilibrul presupune că, cu cât lichiditatea este mai mare, cu atât este mai puternică starea financiară a băncii, baza sa de capital. Dimpotrivă, cu cât lichiditatea este mai mică, cu atât banca este mai puțin stabilă, cu atât este mai mică solvabilitatea capitalului acesteia.

Lichiditatea bancară depinde de:

în primul rând, asupra naturii, mărimii și structurii depozitelor;

în al doilea rând, asupra capacității băncii de a obține urgent un împrumut pe piața creditului;

în al treilea rând, asupra corespondenței structurii activelor (investiții de credit) în ceea ce privește durata și natura structurii pasivelor (resurse), întrucât, de exemplu, o creștere a ponderii titlurilor de stat (obligațiuni, obligații de trezorerie) în activele băncii în condițiile unui deficit bugetar constant slăbește semnificativ lichiditatea sistemelor bancare;

în al patrulea rând, din situația economică, deoarece, de exemplu, stagnarea economiei încurajează clienții să-și retragă depozitele de la bănci, ceea ce nu numai că le înrăutățește lichiditatea, dar devine adesea motivul prăbușirii băncilor;

în al cincilea rând, de la perturbările în circulația numerarului cauzate de dezechilibre persistente din economie;

în al șaselea rând, din creșterea rezervelor de numerar ale băncii, întrucât lichiditatea maximă o deține banca ale cărei depozite depășesc volumul creditelor acordate (în acest caz, profitul băncii scade).

Lichiditatea este reglementată în principal prin refinanțare (care afectează cererea și oferta de fonduri împrumutate) și influențarea bonității acestora (afectarea ofertei de împrumuturi). Schimbările în lichiditatea bancară acționează ca nucleu monetar politica de creditare efectuate Banca Centrală. Baza puternică de capital a unei bănci presupune prezența unei sume absolute semnificative de capital propriu. Cu cât capitalul propriu al băncii este mai mare, cu atât lichiditatea acesteia este mai mare.

Lichiditatea este cea mai importantă caracteristică calitativă a activităților unei bănci, indicând fiabilitatea și stabilitatea acesteia. Pentru a asigura lichiditatea, banca trebuie să creeze o structură de bilanț în care activele să poată fi convertite prompt în numerar, fără a-și pierde valoarea pe măsură ce datorii sunt revendicate. Structura activelor lichide ale băncii este vedere:

Numerar în casieria băncii.

Metale prețioase.

Soldurile fondurilor în conturile corespondente la Banca Centrală a Federației Ruse.

Titluri de stat

Credite acordate de o bancă care ajung la scadență în următoarele 30 de zile.

Alte plăți către bancă care urmează să fie transferate în aceste termene.

Principalul indicator al lichidității sistemului bancar este soldul fondurilor din conturile corespondente ale băncilor comerciale la Banca Centrală. Reglat prin eliminarea excesului sau furnizarea suplimentară numerar bănci prin diverse instrumente financiare: rata rezervelor rezerve, tranzacții de depozit (tranzacții repo, împrumuturi de amanet garantate cu obligațiuni de stat), tranzacții swap.

În raport cu bilanţul unei bănci comerciale, se face distincţie între lichiditatea activelor şi lichiditatea pasivelor. Lichiditatea pasivelor - ușurința cu care o bancă poate emite bilet la ordin pentru a cumpăra solduri de compensare la un preț rezonabil. Lichiditatea activelor este posibilitatea de utilizare a acestora ca mijloc de plată (sau de a deveni rapid mijloc de plată) și capacitatea activelor de a-și păstra valoarea.

O bancă este considerată lichidă dacă starea ei permite, prin vânzarea rapidă a activelor, să acopere datorii urgente. Toate activele pot fi clasificate în ordine de la cel mai mult la cel mai puțin lichid. Cele mai lichide active sunt soldurile de numerar din casieria băncii și conturile de corespondent, inter împrumuturi bancare(peste noapte), valori mobiliare Guvernul și Banca Centrală a țării. Cele mai puțin lichide includ investițiile imobiliare și împrumuturile pe termen lung. Lichiditatea băncii este determinată de structura activelor sale: cu cât ponderea fondurilor lichide de primă clasă în totalul activelor este mai mare, cu atât lichiditatea băncii este mai mare. Lichiditatea depinde și de structura părții pasive a bilanțului, de exemplu, o creștere a ponderii depozitelor la termen crește lichiditatea bancară.

Recunoașterea publică a activităților băncii ca entitate independentă implică ca prețul produsului pe care îl produce sub formă de servicii bancare să fie cel puțin nenegativ.

Activitățile băncilor comerciale sunt supuse anumitor riscuri. Ca orice întreprindere comercială, pot da faliment și, în consecință, poate apărea o rupere a lanțului de circulație a banilor. Prin urmare, fondurile deținute în conturi la băncile comerciale nu pot fi numite fără ambiguitate foarte lichide din cauza instabilității situației politice și economice.

Pentru a reglementa și menține lichiditatea și solvabilitatea băncilor comerciale, Banca Centrală a Federației Ruse a stabilit valori standardele economice, calculată în ansamblu pe bilanţul băncii. Toate aceste reglementări sunt concepute pentru a reduce riscul de insolvență.

Este clar că nivelul depozitelor bancare este influențat de mulți factori economici, care fac ca planificarea lichidității să fie esențială. Unele dintre ele sunt evidente, influența lor este incontestabilă, altele afectează indirect lichiditatea băncii, deci pot fi identificate doar după o analiză adecvată.

Factorii care influențează lichiditatea sunt interni și externi, toți fiind împărțiți în mai multe grupuri:

1. Factorii de proporționalitate în mișcarea activelor și pasivelor, i.e. respectarea relaţiilor definitorii dintre părţile lor interconectate. Acestea includ:

adecvarea (proporționalitatea) capitalului față de riscul total al activelor;

proporționalitatea activelor și pasivelor în funcție de condițiile de atragere și plasare;

proporţionalitatea structurii activelor în raport cu structura depozitelor.

2. Factori care caracterizează calitatea activelor și pasivelor în ceea ce privește diversificarea și riscul acestora.

3. Factori care caracterizează calitatea managementului lichidității.

4. Factori care reflectă recunoașterea băncii pe piața externă, reputația și ratingul acesteia.

5. Factori macroeconomici care determină relația dintre starea de lichiditate a sistemului bancar și lichiditatea unei bănci comerciale.

Factori interni:

1. Baza puternică de capital a unei bănci înseamnă prezența unei sume absolute semnificative de capital propriu ca principală sursă de protecție a absorbției riscului activelor și a garantării fondurilor deponenților și creditorilor. Cu cât capitalul propriu al băncii este mai mare, cu atât lichiditatea acesteia este mai mare.

2. Calitatea activelor băncii este determinată pe baza a patru criterii: lichiditate, risc, rentabilitate și diversificare. Lichiditatea activelor este capacitatea activelor de a fi transformate în numerar prin vânzarea acestora sau rambursarea obligațiilor de către debitor (împrumutat). Gradul de lichiditate al activelor depinde de scopul acestora. În acest sens, în funcție de gradul de lichiditate, activele băncii sunt împărțite în mai multe grupuri:

Active lichide de primă clasă;

Credite pe termen scurt persoanelor juridice si persoane fizice, credite interbancare, operatiuni de factoring, titluri comerciale societăţi pe acţiuni. Au o perioadă mai lungă de conversie în numerar.

Investiții pe termen lung și investiții bancare, inclusiv împrumuturi pe termen lung, operațiuni de leasing, titluri de investiții;

Active nelichide sub formă de credite restante, anumite tipuri de titluri, clădiri și structuri.

Riscul ca criteriu pentru calitatea activelor înseamnă potențialul de pierderi atunci când acestea sunt convertite în forma monetara. Gradul de risc al activelor depinde de mulți factori specifici tipului lor particular.

După gradul de risc, activele băncii sunt, de asemenea, împărțite în mai multe grupe. Clasificarea activelor după nivelul de risc și nivelul de risc al fiecărui grup de active sunt ambigue diferite țări si in diverse scopuri. Cu cât riscul total al activelor unei bănci este mai mare, cu atât lichiditatea băncii este mai mică.

Rentabilitatea activelor ca criteriu al calității acestora reflectă performanța și eficiența activelor, i.e. capacitatea de a obține venituri și de a crea astfel o sursă pentru dezvoltarea băncii și consolidarea bazei de capital a acesteia.

După gradul de profitabilitate, activele sunt împărțite în două grupe: generatoare de venit și negeneratoare de venit. Cu cât este mai mare ponderea activelor generatoare de venit, cu atât banca are mai multe venituri (profit), celelalte lucruri fiind egale și, în consecință, cu atât este mai mare șansa de a-și consolida baza de capital. Aceasta înseamnă că banca poate face față mai bine riscurilor pe care și le-a asumat.

În același timp, trebuie respectată caracterul rezonabil în reglementarea structurii activelor în funcție de gradul de rentabilitate, deoarece dorința nestăpânită de profit poate duce la pierderea activelor și la pierderea lichidității.

Un criteriu pentru calitatea activelor poate fi și diversificarea acestora, care arată gradul în care resursele băncii sunt distribuite în diferite zone de plasare. Cu cât activele sunt mai diversificate, cu atât lichiditatea băncii este mai mare.

3. Calitatea bazei de depozite a băncii, care este formată din fonduri ale persoanelor juridice și fizice acumulate de către bancă sub formă de fonduri în decontare și conturi curente, în depozite la termen și depozite de economii. Criteriul pentru calitatea depozitelor este stabilitatea acestora. O creștere a ponderii stabile a depozitelor reduce nevoia băncii de active lichide, deoarece implică reînnoirea pasivelor băncii.

4. Lichiditatea băncii este determinată și de dependența acesteia de surse externe, care sunt împrumuturile interbancare. Banca, care este foarte dependentă de surse externe, nu are o bază proprie de afaceri, nu are perspective de dezvoltare și este expusă unui risc semnificativ de instabilitate a bazei sale de resurse.

5. Consecvența activelor și pasivelor în sume și termeni are un impact grav asupra lichidității băncilor. Factorii interni de care depinde gradul de lichiditate bancară includ și managementul, i.e. sistem de management al activităților băncii în general și al lichidității în special. Un nivel înalt de management presupune prezența unor specialiști calificați, crearea bazei de informații necesare și, cel mai important, înțelegerea de către conducerea băncii a importanței creării unui sistem științific de gestionare a activităților băncii.

6. Factorii care determină asigurarea lichidității necesare a băncii includ și imaginea acesteia. Imaginea de primă clasă a băncii îi permite să dezvolte legături cu parteneri străini, ceea ce ajută și la consolidarea acesteia starea financiara si lichiditate.

7. Management competent.

Factori externi

Poziția de lichiditate a băncilor depinde și de un număr de factori externiîn afara activităţilor băncilor. Acestea includ: situația politică și economică generală din țară, dezvoltarea pieței valorilor mobiliare și a pieței interbancare, organizarea sistemului de refinanțare, eficacitatea funcțiilor de supraveghere ale Băncii Rusiei.

Astfel, lichiditatea bancară este o stare dinamică care se dezvoltă treptat și se caracterizează prin influența diverșilor factori și tendințe.

Deci, lichiditatea unei bănci depinde nu numai de activitatea băncii interne, ci și de factori externi, cum ar fi nivelul de dezvoltare a relațiilor de piață în diferite segmente ale economiei și calitatea activității băncii centrale. Dar nu trebuie să uităm nici de astfel de factori, care au un efect extrem de negativ asupra tuturor sectoarelor economiei, inclusiv sectorul bancar, Cum deficit bugetar, inflația, dezechilibrul cererii efective de bunuri și oferta acestora. Ca urmare a influenței acestor factori, chiar și în absența unor deficiențe în activitățile băncii, banca poate avea probleme cu lichiditatea. Deși vina directă a băncilor în acest sens este mică, în exterior încă arată ca o încălcare a lichidității lor.

Atunci când prezic nivelul depozitelor și al împrumuturilor, băncile se bazează în principal pe experiența lor trecută. Amploarea posibilelor fluctuații ale nivelului depozitelor și împrumuturilor poate fi adesea sugerată prin grafice și tabele de date medii lunare pe mai mulți ani sau pe o perioadă a ciclului economic.

Astfel, este evident că nivelul lichidității bancare este influențat de mulți factori economici și de altă natură și, prin urmare, problemele de calcul și planificarea managementului devin cele mai importante domenii în activitățile băncilor comerciale.

Pe baza acestor factori care modelează politica, strategia și activitățile zilnice ale băncilor comerciale, teoria și practica managementului lichidității bancare a apărut, dezvoltat și îmbunătățit din punct de vedere istoric.

Concepte și caracteristici ale lichidității bancare
Lichiditatea este înțeleasă ca fiind capacitatea băncii de a asigura îndeplinirea în timp util și completă a obligațiilor sale monetare și de altă natură care decurg din tranzacțiile cu instrumente financiare. Cu alte cuvinte, lichiditatea bancară înseamnă capacitatea de a-și transforma activele în numerar sau alte mijloace de plată pentru a-și plăti obligațiile care îi sunt prezentate. În acest caz, gradul posibilelor pierderi este determinat de nivelul de risc al activelor.
Fondurile pentru aceasta pot fi acumulate în avans sau achiziționate prin vânzarea anumitor active sau achiziționarea de matrice.
Lichiditatea unei bănci poate fi definită, în primul rând, ca rezerva sa de fonduri în comparație cu nevoile pentru acestea, ceea ce este o abordare destul de restrânsă, și în al doilea rând, ca un flux, al cărui calcul ia în considerare: posibilitățile de circulație a unui lichid mai puțin lichid.

active proeminente în mai multe lichide și afluxuri fonduri suplimentare sub formă de împrumuturi și venituri primite din activitati operationale borcan. În același timp, conceptul de „lichiditate bancară” (atât ca stoc, cât și ca flux) este mult mai restrâns (deoarece este în mare măsură o caracteristică internă a băncii) decât conceptul de „solvabilitate”.
Solvabilitatea se referă la relația băncii cu contrapărțile sale și reprezintă capacitatea băncii de a-și îndeplini obligațiile față de clienți în totalitate și la timp. Lichiditatea este o conditie necesara solvabilitate.
Lichiditatea permite băncii să-și desfășoare activitățile pentru: a menține reputația băncii ca o contraparte de încredere; atragerea de resurse pentru o perioadă mai lungă și sub mai mare procent mic; îndeplinirea la timp și completă a obligațiilor privind fondurile împrumutate; furnizarea de fonduri în domenii prioritare pentru bancă; evitarea vânzării neprofitabile a activelor. Principalele funcții ale lichidității bancare sunt: satisfacerea cererii de credite; satisfacerea dorințelor deponenților de a retrage depozite; asigurarea încrederii în bancă în rândul clienților existenți și potențiali.
În raport cu bilanţul unei bănci, lichiditatea se referă la capacitatea activelor de a fi convertite în numerar. O bancă este considerată lichidă dacă suma numerarului și a altor active lichide, precum și capacitatea de a mobiliza rapid fonduri din alte surse sunt suficiente pentru rambursarea la timp a datoriilor și a obligațiilor financiare. Elementele activelor unei bănci comerciale sunt situate în bilanţ în ordinea descrescătoare a lichidităţii, adică posibilitatea de a le transforma in numerar pentru efectuarea platilor. Capacitatea de a îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile unei bănci comerciale depinde de activele sale lichide. Lichiditatea activelor este capacitatea activelor de a fi transformate fără pierderi în numerar de a plăti datoriile corespunzătoare. Datoriile băncii constau în datorii reale și contingente. Datoriile reale sunt reflectate în bilanţul băncii sub formă de depozite la vedere, depozite la termen, împrumuturi interbancare atrase şi fonduri ale creditorilor. Datoriile contingente sunt exprimate prin instrumente pasive în afara bilanţului (garanţii şi garanţii emise de bancă) şi tranzacţii active în afara bilanţului (linii de credit neutilizate şi acreditive emise).

O bancă comercială își îndeplinește obligațiile utilizând următoarele active lichide: numerar, exprimat în solduri de numerar în casă și în conturi de corespondent la Banca Rusiei și la alte bănci comerciale; active care pot fi convertite rapid în numerar; împrumuturi interbancare, care, dacă este necesar, pot fi obținute de pe piața interbancară sau de la Banca Rusiei; alte fonduri strânse, cum ar fi eliberarea certificatelor de depozit și facturi bancare.
Una dintre principalele caracteristici ale situației de lichiditate este riscul de lichiditate, care este înțeles ca posibilitatea neîndeplinirii plăților de către o bancă a obligațiilor sale din cauza unei nepotriviri între fluxurile de încasări și deducerile de numerar în funcție de calendar și de monedă. În practică, riscul de lichiditate este împărțit în următoarele componente: riscul lichidității dezechilibrate - posibilitatea unui deficit de venit sau a unei scăderi a valorii activelor băncii, care decurge din incapacitatea băncii de a-și satisface nevoile de numerar la timp și la cel mai mic cost; risc de pierdere a solvabilității - posibilitatea neîndeplinirii obligațiilor curente de către o bancă, care rezultă ca urmare a unui dezechilibru al datoriilor la cerere și al activelor foarte lichide; riscul excesului de lichiditate - posibilitatea unei scăderi a randamentului activelor din cauza unui exces de active foarte lichide concentrate în instrumente cu randament redus care nu generează venituri pentru bancă.
Sunt considerate surse de risc de lichiditate: surse structurale - legate de structura efectivă a activelor și pasivelor pe scadență; riscul de ieșire a fondurilor strânse; riscul de nelivrare sau de nereturnare a unui activ asociat cu vânzarea riscul de credit; riscul de lichiditate asociat cu închiderea surselor de cumpărare de lichiditate ale băncii, de exemplu, închiderea limitelor băncilor pe piața interbancară; riscul de pierdere a lichidității asociat cu implementarea riscului operațional, de ex. erori în proceduri sau eșecuri operaționale în procese care asigură buna executare a plăților bancare.

Rezultatele implementării surselor de risc de lichiditate sunt următorii indicatori: venituri pierdute din cauza păstrării rezervelor de numerar în active cu randament scăzut și foarte lichide: o creștere a costurilor asociate cu atragerea lichidității achiziționate pentru a închide deficitele de lichiditate emergente: o scădere a fondurile proprii ale băncii rezultate din înregistrarea pierderilor în legătură cu vânzarea forțată a unei părți a activelor la un preț mai mic pentru a înlătura decalajele de lichiditate emergente.
Ca măsuri de restabilire a lichidității în cazul unor evoluții neprevăzute, băncile pot lua în considerare următoarele operațiuni: majorare capitalul autorizat instituție de credit: obținerea de credite subordonate; restructurarea datoriilor; atragerea de credite pe termen scurt (depozite); atragerea de credite pe termen lung (depozite); restrângerea (încetarea) împrumutului pentru o anumită perioadă; restructurarea activelor, inclusiv vânzarea unei părți din active: reducerea sau suspendarea cheltuielilor, inclusiv cheltuielile de administrare, inclusiv (parțial) salariile angajati.
Menținerea lichidității la nivelul cerut trebuie realizată de către instituția de credit printr-o politică solidă în domeniul gestiunii operațiunilor active și pasive, dezvoltată ținând cont conditii specifice piata monetara, specificul bazei de clienti, dezvoltarea serviciilor bancare. Pentru a reglementa în mod corespunzător riscul de lichiditate, o instituție de credit trebuie să formeze o structură optimă a bilanțului, în care, pe măsură ce sunt solicitate datorii, activele pot fi convertite prompt în numerar, fără a-și pierde valoarea.
Astfel, fiecare bancă comercială se confruntă cu problema lichidității de cel puțin două ori: în primul rând, ca executant tehnic al rolului său pe piața monetară, efectuând plăți către participanții pieței între ei; în al doilea rând, ca entitate independentă în sfera financiară și creditară, încasând profituri sau pierderi din activitățile sale, banca se confruntă cu lichiditatea propriului produs - serviciile bancare. anchetator

dar, lichiditatea unei bănci comerciale este legată, pe de o parte, de asigurarea rulajului de numerar și fără numerar în conturile clienților săi și, prin urmare, de menținerea corespondenței între operațiunile active și pasive în ceea ce privește datele de expirare a obligațiilor, iar pe de altă parte, cu asigurarea unei rentabilitati minime stabile.
Metode de evaluare a lichidității
Metodele de evaluare a lichidității unei organizații de credit pot avea conținut calitativ și cantitativ.
O evaluare calitativă a lichidității se bazează pe analiza ratelor, care se bazează pe calculul ratelor de lichiditate care caracterizează raportul dintre soldurile activelor și pasivelor lichide, stabilitatea pasivelor băncii și nevoia băncii de fonduri suplimentare;
Evaluarea cantitativă reflectă riscul de lichiditate ca valoare a costurilor posibile suportate pentru menținerea solvabilității băncii, precum și pierderea profitului în cazul unui exces de active lichide.
Ca parte a analizei raportului, indicatorii definiți de Banca Rusiei în Directiva N° 1379-U „La evaluare” sunt selectați ca indicatori de lichiditate. stabilitatea financiară banca pentru a-i recunoaște caracterul adecvat pentru a participa la sistemul de asigurare a depozitelor.” Următorii indicatori sunt considerați indicatori ai analizei ratei de lichiditate.

2. Indicator de lichiditate instantanee (N2):

3. Indicatorul curent de lichiditate (LC):

4. Indicator de lichiditate pe termen lung (N4):
/>1. Indicator al raportului dintre activele foarte lichide și fondurile atrase (PL1):

Ratele obligatorii de lichiditate N2, NZ și N4, date în Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 110-I din 16 ianuarie 2004 „Cu privire la ratele obligatorii ale băncilor”, sunt indicatori direcți ai lichidității. Acestea caracterizează disponibilitatea băncii de active lichide necesare îndeplinirii obligațiilor băncii. Atunci când se analizează conformitatea cu standardele de lichiditate de către o bancă comercială, este necesar să se evalueze conformitatea cu standardele nu numai pentru ultimul data raportării, dar și pe toată perioada studiată. Pentru o astfel de comparație, este necesar să se construiască serii de timp pentru toate standardele și apoi să se identifice motivele abaterilor acestora (adică motivele nerespectării standardelor).
5. Indicator al structurii fondurilor atrase (PL4):

6. Indicator de risc al obligațiilor de factura proprie (PL6):

7. Ponderea creditelor problematice (PAZ):

8. Rata de adecvare a capitalului (N1):

Principalele motive pentru abateri (adică motive pentru nerespectarea standardelor) includ: modificări ale datoriilor băncii (la cerere, pe termen lung); modificări ale soldurilor pe conturile de depozit; fondurile proprii; volumul și calitatea creditelor acordate de bancă; active lichide și foarte lichide; active totale; împrumuturi pe termen lung; rezervele necesare.
Indicatorii PLI, PL4, PL6 caracterizează structura bilanţului unei instituţii de credit în ceea ce priveşte lichiditatea activelor şi dependenţa acestora de anumite datorii. Ponderea împrumuturilor problematice în volumul total al datoriilor împrumutate (PAZ) caracterizează cât de susceptibil este împrumutul la nerespectarea împrumuturilor de la clienți. Rata de adecvare a capitalului (C1) caracterizează capacitatea unei instituții de credit de a emite noi împrumuturi și este un indicator al creșterii băncii.

Banca Rusiei recomandă luarea în considerare a acestor indicatori în dinamică și în cazul unei deteriorări susținute și cuprinzătoare a acestor indicatori timp de trei date de raportare la rând, considerând că banca este mai expusă riscului de lichiditate.
Analiza GAP
Pentru aprecierea valorii cantitative a riscului de lichiditate se utilizează metoda decalajului de lichiditate (analiza GAP; Gap). Această analiză evaluează poziția de lichiditate ca diferență între volumele de active și pasive cu scadențe aparținând unei anumite perioade selectate.
Analiza decalajelor de lichiditate se bazează pe calculul intrarilor și ieșirilor fluxurilor financiare. Decalajul este întotdeauna diferența dintre active și pasive, calculată cumulativ pe scadență pe baza tabelului de scadențe disponibil. Fiecare bancă are o abordare individuală pentru construirea unui tabel de termeni. Banca Rusiei recomandă calcularea decalajelor pentru următoarele perioade de timp: de la „la cerere” până la o zi; de la două până la șapte zile; de la opt la 30 de zile; de la 31 la 90 de zile; de la 91 la 180 de zile; de la 181 la un an; de la un an la trei ani; „fără termen”
În practica internațională, la implementarea analizei GAP sunt utilizate două abordări: abordarea statică constă în faptul că întreaga analiză se realizează pe baza stării actuale actuale a activelor și pasivelor și propunerea de imuabilitate a acestora: abordarea dinamică constă în utilizarea intrările și ieșirile de numerar proiectate pentru calcule .
Abordarea dinamică a analizei GAP presupune, pe lângă planurile diviziilor de plasare și atragere ale băncii, luarea în considerare și a următoarelor elemente: analiza dinamicii depozitelor la termen ale persoanelor fizice pentru cerere anticipată; analiza cererii de fonduri pe conturile LORO și conturile curente ale clienților; analiza dinamicii rambursării anticipate a împrumuturilor pe termen lung acordate persoanelor fizice ( credite ipotecareși împrumuturi auto); Analiza scenariului de lichiditate.
Analiza dinamicii depozitelor la termen ale persoanelor fizice, a fondurilor la cerere, a rambursării anticipate a împrumuturilor persoanelor fizice se realizează pe baza informațiilor istorice și statistice, ținând cont de tendința acestor indicatori și de sezonalitatea comportamentului, în urma căreia aceste elemente de bilanţ sunt repartizate conform statisticilor
date de scadență pentru o contabilizare mai corectă și mai exactă a rambursării și cererii acestora.
Pentru a prezice nivelul lichidității în cadrul diverselor evoluții atât în cadrul băncii, cât și pe piața financiară externă băncii, se efectuează o analiză de scenariu a lichidității, care se bazează pe planificarea lichidității băncii ținând cont de influența diverșilor factori (planificați). emitere/atragere în viitor, comportamentul clienților băncilor, situația financiară etc.). Următoarele trei scenarii potențiale sunt considerate scenarii pentru prognoza lichidității. Scenariul standard. Banca funcționează în regim normal, prognozarea fluxurilor de plată se bazează pe statisticile datelor istorice și planurile departamentelor băncii.
Parametrii scenariului: împrumuturile sunt rambursate la timp, rambursare anticipată iar prelungirile de credit sunt luate în considerare în conformitate cu informațiile furnizate de divizii. acordarea de noi împrumuturi se realizează în conformitate cu volumele planificate ale diviziilor. Soldurile conturilor clientului sunt prognozate pe baza comportamentului lor istoric. Portofoliul existent de depozite la termen este considerat regenerabil, creșterea portofoliului este luată în considerare în conformitate cu volumele planificate ale diviziilor. Capacitatea de împrumut a unei bănci pe piața de creditare interbancară este determinată ca volumul total al limitelor deschise băncii și este luată în considerare cu un coeficient de ponderare de 70%. Criză în bicicletă. Se prevede că va exista o creștere a fluxului de fonduri ale clienților, nerambursarea unor împrumuturi și închiderea unui număr de surse de achiziție de lichidități.
Parametrii scenariului: împrumuturile nu sunt rambursate integral. Volumul creditelor restructurate este determinat de un raport de rollover de 30%; cererea de depozite la termen și fonduri la vedere se realizează conform graficului planificat, fără prelungire în cadrul contractelor existente: creșterea fondurilor clienților este proiectată ca creștere a acestui indicator pentru scenariul standard, ținând cont de un coeficient de ponderare de 50% ); capacitatea de împrumut a băncii este luată în considerare cu un factor de ponderare de 30%; planurile de acordare de noi împrumuturi sunt ajustate în funcție de valoarea fondurilor pentru finanțarea acestora.
Criza pieței. Se estimează că yenul de piață va scădea instrumente financiare, închiderea limitelor bancare de către contrapărți, ilichiditatea pieței valorilor mobiliare.
Parametrii scenariului: creditele nu sunt rambursate integral; volumul creditelor restructurate este determinat de o rată de rollover de 40%; cererea de depozite la termen și fonduri la vedere se realizează conform graficului planificat, fără prelungire în cadrul contractelor existente: creșterea fondurilor clienților este proiectată ca creștere a acestui indicator pentru scenariul standard, ținând cont de un coeficient de ponderare de 20% ; vânzarea unui portofoliu de valori mobiliare este posibilă la o reducere de 30%; banca nu are posibilitatea de a atrage fonduri împrumutate pe piața de creditare interbancară; planurile de acordare de noi împrumuturi sunt ajustate în funcție de valoarea fondurilor pentru finanțarea acestora.
Astfel, rezultatul analizei gap-ului este un tabel de distribuție a activelor și pasivelor băncii pe scadență, luând în considerare implementarea planurilor de diviziune, analiza istorică și statistică și variațiile de scenariu în derularea evenimentelor (Tabelul 10.1).
Conform standardelor IFRS, atunci când se construiește o analiză a decalajelor, activele sunt contabilizate valoarea justă, adică luând în considerare riscul de credit, care caracterizează nerambursarea unui activ. Riscul de credit este evaluat de bancă ca fiind suma rezervei pentru eventualele pierderi ale datoriilor la credit. În plus, investițiile în valori mobiliare în analiza lichidității sunt reflectate ținând cont de riscul de tranzacționare, care se caracterizează prin posibile pierderi în portofoliu. În plus, analiza dinamică a decalajului ia în considerare plățile viitoare de dobânzi atât pentru creanțe, cât și pentru obligații.
Ca parte a managementului lichidității, soldurile din conturile curente și de decontare ale clienților, precum și soldurile depozitelor la vedere, sunt considerate stabile în ceea ce privește soldul minim cumulat pentru ultimele trei luni. În cursul normal al evenimentelor, în cadrul scenariului standard, creșterea soldurilor din conturile curente și de decontare este prevăzută pe baza ipotezei unei distribuții lognormale a intrărilor și ieșirilor zilnice în conturile corespunzătoare, fără a se lua în considerare cifra de afaceri a furnizare și rambursare produse de credit. În plus, la prognozarea creșterii, se ia în considerare sezonalitatea comportamentului soldurilor pentru grupuri individuale de clienți.

Tabelul 10.1. Structura pe termen de alocare a activelor și pasivelor bicicletei

1 „D/v” se referă la perioada de cerere.

Decalajul de lichiditate caracterizează soldul creanțelor și obligațiilor băncii în termeni de scadență pe un anumit interval de timp. Decalajul cumulativ de lichiditate caracterizează excesul sau deficitul de fonduri lichide ale băncii într-un anumit interval de timp, i.e. capacitatea băncii de a-și îndeplini obligațiile la timp și fără costuri suplimentare prin rambursarea activelor. În plus, în ziua anumitor perioade, raportul surplus/deficit este calculat ca raport dintre decalajul cumulat și totalul pasivului băncii:

unde j este orizontul de timp până la care se consideră decalajul cumulat.

Pe baza datelor de analiză GEP din tabel. 13.5, o evaluare cantitativă a riscului de lichiditate este calculată ca costul posibilelor costuri de menținere a solvabilității. Evaluarea riscului este calculată pentru un anumit orizont de timp, de exemplu până la 180 de zile sau până la un an, ca diferență între costul împrumutului de fonduri pentru o perioadă care depășește perioada în cauză și profitul primit din investirea acestor fonduri pentru perioada luată în considerare cumulativ pentru toate perioadele:

unde Rj este rata actuală a dobânzii de pe piață (în procente pe an), care corespunde intervalului /:
D - numărul de zile dintr-un an calendaristic;
Dj - numărul de zile de la momentul curent până la sfârșitul intervalului i-a.
Pentru a limita pierderile pentru a menține solvabilitatea, banca stabilește o limită pentru indicatorul Pierdere și efectuează managementul lichidității pentru a menține acest indicator în limitele stabilite, maximizând în același timp profitul băncii. Valoarea limită a acestui indicator poate fi stabilită pe baza unei anumite cote de capital cu care banca acoperă riscul de lichiditate, sau pe baza profitului băncii pe o anumită perioadă, pe care banca este dispusă să-l sacrifice pentru a menține riscul de lichiditate la nivelul cerut. .
Pentru a gestiona structura decalajelor, băncile comerciale stabilesc limite ale raportului exces/deficit de lichiditate.
1. Urgență până la 30 de zile

unde k1it este raportul exces/deficit de lichiditate;
2. Urgență până la zile ISO
Pentru un anumit interval de urgență, un decalaj cumulativ negativ este acceptabil dacă:

ks este ponderea investițiilor în titluri de stat, determinată pe baza valorii curente și obligatorii a coeficientului de lichiditate instant (N2);
S este volumul investițiilor în titluri de stat foarte lichide.
3. Urgență până la un an
Pentru un anumit interval de urgență, un decalaj cumulativ negativ este acceptabil dacă:

unde să І11КІІ - raportul exces/deficit de lichiditate;
k^ - ponderea investiţiilor băncii în credite auto şi credite ipotecare. considerat a acoperi deficitele de lichiditate pe o perioadă de până la un an;
Kr - volumul creditelor auto și credite ipotecare, considerat ca un instrument.
De asemenea, în conformitate cu instrucțiunile Băncii Rusiei, sunt stabilite valori limită pentru indicatorii implicați în analiza raportului, la care bicicleta este recunoscută ca fiabilă și poate participa la sistemul de asigurare a depozitelor (Tabelul 10.2).
Tabelul 10.2. Valorile recomandate ale indicatorilor de lichiditate

Arată 1b

Limitare obligatorie/marginala

PLI

£12%

>15%

£50%

activitatea comercială, companiile comerciale și industriale nu întâmpină dificultăți în achitarea obligațiilor. Cu toate acestea, în perioadele de recesiune economică sau de panică financiară, lanțul „numerar - inventar - vânzări - conturi creanțe - numerar” este perturbat și devine dificil, și uneori imposibil, pentru companie să ramburseze împrumutul bancar.
Conform acestei teorii, un împrumut comercial pe termen scurt cu autolichidare oferă lichiditate în condiții normale. dezvoltarea economică, dar nu în timpul unei crize economice, când lichiditatea este deosebit de necesară. În aceste perioade, cifra de afaceri a stocurilor și creanţe de încasatîncetinește, iar multor firme le este greu să ramburseze împrumutul la scadență. Și dacă băncile individuale pot menține lichiditatea prin plasarea de fonduri în împrumuturi cu auto-lichidare, sistemul bancarîn general, se confruntă cu o lipsă de lichiditate în perioadele dificile. Teoria relocării se bazează pe propunerea că o bancă poate fi lichidă dacă activele sale pot fi mutate sau vândute altor creditori sau investitori pentru numerar. Dacă împrumuturile nu sunt rambursate la timp, activele gajate ca garanție (de exemplu, titlurile de valoare negociabile) pot fi vândute pe piață pentru numerar, iar dacă sunt necesare fonduri, împrumuturile pot fi refinanțate la banca centrală. Astfel, condiția pentru acoperirea nevoilor unei bănci comerciale individuale de resurse lichide este disponibilitatea constantă a activelor care pot fi vândute. În mod similar, sistemul bancar va fi lichid dacă banca centrală este liberă să cumpere activele oferite pentru redescontare.
Deși teoria deplasării are o oarecare validitate, sute de bănci care i-au urmat liniile directoare nu au scăpat de problema lichidității urmând principiile teoriei. Băncile comerciale s-au bazat excesiv pe lichiditatea împrumuturilor cu titluri garantate cu apelare, cu așteptarea ca aceste împrumuturi să poată fi apelate în 24 de ore. Dar, într-o criză, activele lichide se pot deprecia din cauza unei scăderi puternice a prețurilor bursa, iar activele foarte lichide sub formă de titluri au randamente scăzute. Conform teoriei venitului așteptat, lichiditatea bancară poate fi planificată dacă programul de plată pentru rambursarea creditelor se bazează pe venitul viitor al împrumutatului. Această teorie afirmă că lichiditatea bancară poate fi influențată.

modificarea structurii de scadență a împrumuturilor și investițiilor. Credite pe termen scurt industriile au o lichiditate mai mare decât împrumuturile pe termen, iar împrumuturile de consum pentru achiziții în rate sunt mai lichide decât împrumuturile ipotecare rezidențiale. Teoria recunoaște dezvoltarea și creșterea rapidă specii individuale credite care alcătuiesc în prezent o parte semnificativă a portofoliului de credite al băncilor comerciale: credite pe termen pentru firmele de afaceri, credite de consum cu rambursare în rate, credite imobiliare. Aceste credite au o proprietate comună care crește lichiditatea: pot fi rambursate în rate. Un portofoliu care are o parte semnificativă de împrumuturi care necesită plăți lunare sau trimestriale ale principalului și dobânzii este lichid, deoarece fluxurile de numerar obișnuite sunt ușor de programat. Atunci când este nevoie de lichiditate, numerarul poate fi folosit, altfel este reinvestit pentru a menține lichiditatea în viitor.
Teoria venitului așteptat a contribuit la faptul că multe bănci au bazat formarea unui portofoliu de investiții pe efectul de eșalonare: titlurile de valoare sunt selectate în funcție de scadența lor, astfel încât veniturile să fie regulate și previzibile. În acest caz, portofoliul de investiții în ceea ce privește regularitatea plăților în numerar se apropie de portofoliul de credite cu rambursare regulată a datoriilor și a dobânzilor. Teoria managementului pasivului se bazează pe faptul că băncile pot rezolva problema lichidității prin atragerea de fonduri suplimentare de pe piață. Inițial, cele mai mari bănci ale băncilor lider au apărut cel mai activ în apărarea acestei teorii. centre financiare, dar a fost curând acceptat peste tot.
Teoria managementului pasivului, care dezvoltă și completează politica de management al lichidității a băncilor comerciale, se bazează pe faptul că o bancă comercială: poate rezolva problema lichidității prin atragerea de fonduri suplimentare prin achiziționarea acestora de pe piața de capital; își poate asigura lichiditatea recurgând la împrumuturi extinse de fonduri de la banca centrală sau de la băncile corespondente. precum şi la împrumuturile primite pe piaţa euromonedei.
Băncile comerciale atrag pe scară largă fonduri împrumutate. Datorită acestora, se formează mai mult de 80%. valoare totală active. Datorită utilizării de fonduri împrumutate destul de ieftine, inclusiv depozite, profituri relativ mici din operațiunile bancare
acțiunile trebuie să atingă în cele din urmă o dimensiune care să ofere acționarilor un randament acceptabil.
Într-un sens larg, managementul pasivului este activitatea asociată cu atragerea de fonduri de la deponenți și alți creditori și cu determinarea combinației adecvate de surse de fonduri pentru o anumită bancă. Într-un sens mai restrâns, managementul operațiunilor pasive a început să fie înțeles ca acțiuni care vizează satisfacerea nevoilor de lichiditate prin căutarea activă a fondurilor împrumutate, după caz. În gestionarea operațiunilor pasive este necesar să se țină cont de acest risc suplimentar și, în plus, de relația dintre costurile de strângere de fonduri și veniturile care pot fi obținute din investirea acestor fonduri în împrumuturi sau valori mobiliare. Prin urmare, relația dintre gestionarea activelor și managementul pasivului este esențială pentru profitabilitatea unei bănci.
Împrumuturi pentru asigurarea lichidității
Activitatea băncilor comerciale este de a atrage bani (în principal de la deponenți) și de a-i împrumuta sau de a-i investi la mai mult mize mari. Aceasta este o activitate institutie financiara, acționând ca intermediar între cei care au fonduri sub formă de economii și cei care au nevoie de ele. Operațiunile de acordare de împrumuturi celor cu solvabilitate ridicată și de investiții în titluri de valoare de înaltă calitate sunt mai puțin profitabile decât cele ale societăților nefinanciare. Prin urmare, pentru a oferi profituri acţionarilor, este necesară o cifră de afaceri mult mai mare decât este permisă fonduri proprii.
ÎN ultimii ani băncile recurg la împrumuturi extinse pentru a-și asigura lichiditatea. Astfel de împrumuturi au ajuns să fie numite management al pasivității. Utilizarea sporită a fondurilor împrumutate este determinată de cererea crescută de împrumuturi bancare și de creșterea relativ lentă a depozitelor la vedere din ultimii ani. Printre principalele instrumente de strângere de fonduri se numără următoarele. Împrumuturi interbancare. Obținerea unui împrumut de la o bancă centrală sau o bancă corespondentă este o metodă de strângere de fonduri pentru a ajusta situația lichidității. Fonduri de rezervă. Achiziționarea fondurilor de rezervă este una dintre cele mai comune metode de utilizare a creditului în scopuri de lichiditate. Aceste fonduri reprezintă solduri de depozit deținute în conturi la banca centrală. Ca urmare
Un aflux neașteptat de depozite sau o reducere a creditelor pot lăsa băncile comerciale cu rezerve în exces. Și din moment ce aceste fonduri nu generează venituri, băncile le asigură de bunăvoie timp scurt la dispoziția altor bănci; aceleași bănci care au nevoie de fonduri pentru a restabili rezervele necesare sau pentru a achiziționa active cumpără de bunăvoie aceste surplusuri. Acorduri de răscumpărare. Pe lângă tranzacțiile interbancare cu fonduri de rezervă tranzacții similare au loc între bănci și dealerii de titluri de stat. precum și alți investitori. Aceste tranzacții se numesc acorduri de răscumpărare sau pur și simplu repo. Într-o astfel de tranzacție, vânzarea activelor se realizează în condițiile răscumpărării la o dată stabilită și la un preț prestabilit. Acordurile de acest fel au devenit un canal important pentru temporar fonduri gratuite, deoarece pot fi adaptate cu ușurință la nevoile ambelor părți. Credite pe piata Eurodonar. Împrumutul de pe piața eurodolarului este un instrument de gestionare a pasivului disponibil marilor bănci comerciale și este utilizat de băncile cu și fără sucursale în străinătate. Eurodolarii pot fi definiți după cum urmează; Depozite exprimate în dolari SUA deținute de bănci comerciale situate în afara Statelor Unite, inclusiv sucursale ale băncilor din SUA. Eurodolarii sunt creați atunci când un deponent american sau străin al unei bănci din SUA transferă fonduri către o bancă sau sucursală de peste mări banca americană. Ca urmare operațiune specificată proprietatea depozitului în Statele Unite este transferată instituției financiare străine, iar aceasta din urmă are o obligație plătibilă în dolari SUA. În acest caz, totalul depozite bancareîn Statele Unite rămân neschimbate, dar în străinătate apare o nouă obligație de depozit în dolari americani - eurodolari.
Managementul lichiditatii
Atunci când gestionează lichiditatea, o bancă comercială ar trebui să rezolve în primul rând problema determinării cantității minime necesare de fonduri foarte lichide necesare pentru a-și îndeplini obligațiile, așa-numita rezervă de lichiditate. La determinarea acestei valori, apare problema standard „risc - rentabilitate”. Pe de o parte, este necesar să se mențină nivelul maxim al soldurilor fondurilor foarte lichide pentru a evita riscul de pierdere a lichidității și, în consecință, pentru a exclude incapacitatea de a-și îndeplini integral propriile obligații în intervalul de timp necesar, pentru a nu pentru a strica imaginea și reputația băncii. Pe de altă parte, banca se angajează să plaseze un mac
suma maximă de fonduri în active generatoare de venit, ceea ce, în consecință, reduce nivelul activelor foarte lichide. La rezolvarea acestei probleme, se folosesc adesea metode standard de monitorizare a lipsurilor de lichiditate și evaluări ale experților. ÎN caz general, managementul lichidității se reduce la controlul decalajelor de lichiditate și la formarea unei structuri optime de active și pasive. În același timp, managementul lichidității face parte dintr-un proces bancar mai general - managementul activelor și pasivelor.
Managementul lichidității, pe lângă gestionarea activelor și pasivelor în condiții normale, include elemente de gestionare a crizelor. Măsurile de gestionare a lichidității băncii în cazul unei crize de lichiditate ar trebui să se bazeze pe sursele crizei de lichiditate: deteriorarea stării financiare a băncii însăși; lipsa lichiditatii in sistem financiarîn general.
Deteriorarea situației financiare a băncii în sine este mai mare
periculos pentru bancă, deoarece problemele interne de lichiditate bancară sunt cauza principală a falimentului băncii. Principalele semne ale acestui fapt sunt: o scădere a capitalului propriu cu 10% sau mai mult; scăderea profitului cu 15% sau mai mult; comentarii în mass-media despre management defectuos, controale interne insuficiente și strategie greșită; deteriorarea ratei de adecvare a capitalului cu 20% sau mai mult, nerespectarea standardelor economice obligatorii stabilite de banca centrala; o scădere a valorii acțiunilor băncii de pe piață cu cel puțin 20%, nereferentă mișcărilor bursiere.
În cadrul evaluării situației lichidității, serviciul de control al riscurilor întocmește un raport pentru comitetul de management al activelor și pasivelor cu recomandări: privind indicatorii de lichiditate; prin riscul schimbării dobândă; a spori strângerea de fonduri: a restrânge anumite operațiuni de conservare borcan deschis linii de credit pentru o posibilă utilizare ulterioară; privind securitizarea activelor; dar limitând creșterea activelor.

Una dintre măsurile în managementul lichidității este mobilizarea activelor. Metodele de mobilizare pentru anumite tipuri de active sunt prezentate în tabel. 10.3.
Tabelul 10.3. Metode de mobilizare a activelor

Active	Metode de mobilizare
K Credite restante	Eforturile active ale băncii au vizat obținerea de fonduri pentru datorii Modificări ale obligațiilor de deservire a traficului pentru o perioadă lungă de timp; Primirea suplimentară sau semnificativă colateral obligații de datorie: Vânzarea activelor expirate pe piața liberă
2. Împrumuturi interbancare și alte împrumuturi	Modificarea programului de rambursare a creditului, acolo unde este posibil, cu rambursare anticipată
3. Valori mobiliare	Vânzare de titluri de stat; Vânzarea de acțiuni; Vânzarea facturilor
4. Rezerve bancare	Formarea de rezerve pentru eventuale pierderi la credite și rezerve pentru active dubioase în valoare nu mai mică decât cele furnizate de Banca Centrală

Management eficient riscul de creditîn bancă va reduce valoarea datoriei restante către bancă la un nivel minim. Dar este necesar să se acorde atenție faptului că, într-o criză, nerambursările la credite cresc, afectând poziția de lichiditate a băncii.
În timpul unei crize de plăți, se formează un grup de gestionare a lichidității pentru a coordona activitățile din cadrul managementului lichidității. Componența grupului este desemnată de președintele băncii. Grupul include reprezentanți ai conducerii analiza financiara, servicii control intern si alte departamente.
În cazul unui deficit de lichiditate, banca realizează următoarele proceduri pentru managementul lichidității anticriză: calculul necesarului suplimentar de fonduri lichide; planificarea reducerii plăților curente ale clienților prin reeșalonarea plăților; reducerea sau refuzul plăților pentru cheltuieli pentru nevoi proprii și transferul acestora în alte perioade de timp;
planificarea expirării tranzacțiilor pentru operațiunile active aflate în derulare în timpul crizei; recomandari la incheierea tranzactiilor pe operatiuni pasive in derulare cu privire la finalizarea acestora in alte perioade de timp. planificarea vânzării activelor lichide.
În cazul în care apare o criză de lichiditate pe piața financiară, ar trebui să ne așteptăm la intervenția băncii centrale în scopul stabilizării situației, de exemplu, acordarea de împrumuturi de stabilizare sau tranzacții repo. Cu toate acestea, în cazul unor probleme de lichiditate, costul resurselor este imprevizibil (posibil extrem de ridicat); În plus, riscul modificării ratei dobânzii crește brusc, iar operațiunile regulate de decontare pot fi suspendate. În astfel de condiții, sunt prevăzute următoarele proceduri: „maximizarea dezechilibrului dintre active și pasive cu dobânzi variabile și fixe, ceea ce va reduce amploarea riscului de modificare a ratelor dobânzilor; monitorizarea sumei datoriei către banca centrală și depunerea rapoarte zilnice asupra problemei către președintele comitetului de gestionare a activelor și pasivelor, coordonând fluxurile de informații provenite de la Banca Rusiei și furnizând informațiile necesare diviziilor structurale;
Comitetul de management al activelor și pasivelor, ca parte a managementului lichidității atunci când situația pieței se înrăutățește, efectuează următoarele proceduri: efectuează management general lichiditate și coordonează activitatea diviziilor structurale; monitorizează activitatea managerilor de clienți pentru a optimiza fluxurile de numerar ale clienților; determină conținutul informațiilor comunicate publicului larg de către serviciul de relații publice; dezvoltă tactici de lucru cu împrumuturile și depozitele clienților.
Menținerea unui nivel optim de lichiditate este o sarcină complexă, a cărei implementare poate fi aproape întotdeauna realizată doar într-o măsură sau alta, deoarece există feedbackîntre nivelul de lichiditate al băncii și celălalt al acesteia cea mai importantă caracteristică- nivelul de rentabilitate (cu cât este mai mare primul, cu atât mai mic este al doilea, și invers), adică numerar și echivalente de numerar,
necesare pentru a menține nivelul necesar de LICHIDITATE, NS aduce venituri la bancă sau aduce venituri nesemnificative.
Pentru a obține nivelul maxim de profitabilitate, menținând în același timp nivelul necesar de lichiditate, se utilizează un instrument de management precum o poziție lichidă netă (U), care reflectă fiecare operațiune a băncii pentru a atrage și plasa fonduri:
Lp - Ls = (Pd + Dnd + Ps + Pa + Pr) - (Sr + Sp + Rncl + Rp + Rd),
unde Lt - net - pozitie lichida;
Lp - furnizarea de fonduri lichide
Pd - chitanțe de depozit:
Dnd - venituri din vânzarea serviciilor bancare fără depozit;
Ps - rambursarea creditelor emise anterior;
Ra - vânzarea activelor bancare;
Рг - strângerea de fonduri pe piața monetară;
Ls - cererea de fonduri lichide
Sr - retragerea de bani de către clienți din conturile acestora;
Sp - primirea cererilor de credite pe care banca intenționează să le satisfacă;
Rnd - plata cheltuielilor pentru atragerea de fonduri nedepozitare;
Rp - cheltuieli pentru alte operațiuni bancare (inclusiv plata taxelor);
Rd - plăți de dividende către acționari.
Astfel, poziția lichidă poate fi prezentată ca diferență între sursele de fonduri cu pentru o anumită perioadăși folosind surse cu aceeași perioadă. Managementul poziției lichide constă în reglarea sumei excedentului sau deficitului de fonduri lichide.

Lichiditatea bancară– capacitatea unei instituții de credit de a-și îndeplini obligațiile financiare în totalitate și la timp.

Termenul „lichiditate organizațională” ar trebui să fie distins de altul termen financiar– „lichiditate”, ceea ce înseamnă capacitatea de a converti rapid și cu pierderi minime un activ în numerar.

Lichiditate organizatie financiara determinat de raportul dintre activele disponibile la obligații bănești, supusă executării. În acest caz, trebuie luate în considerare două puncte.

În primul rând, activele pot fi nu numai numerar, ci și alte valori punct financiar viziunea are proprietatea de lichiditate.

În al doilea rând, lichiditatea unei organizații este un concept care este strâns legat de timp. Există lichiditatea curentă a unei bănci - raportul dintre active și plățile viitoare imediat. Poate fi calculat pentru orice altă perioadă. De exemplu, lichiditatea lunară este raportul dintre încasări și plăți în cursul lunii etc.

Conceptul de lichiditate bancară se opune conceptului de rentabilitate. Lichiditatea excesiv de mare reduce profitabilitatea operațiunilor. Dacă rezervele sunt mari, atunci se utilizează mai puțin numerar pentru investiții. Un caz extrem: la momentul creării unei organizații de credit, toate fondurile acesteia sunt într-un cont corespondent la Banca Centrală. Lichiditatea ajunge la 100%, iar profitabilitatea este zero, deoarece investițiile nu au fost încă făcute.

Pe măsură ce banca își dezvoltă activitățile, atrage bani de la deponenți și emite împrumuturi. În același timp, profitabilitatea crește și lichiditatea scade.

În același timp, actualii investitori pot cere oricând restituirea fondurilor lor. Astfel, lichiditatea excesiv de scăzută este asociată cu riscul de eșec al instituției financiare. Pentru a preveni acest lucru, autoritățile de reglementare introduc standarde de lichiditate.

Există mai multe surse de lichiditate bancară. Fondurile interne includ fonduri proprii - în numerar și pe conturi de corespondent, alte active care pot fi convertite în bani într-o anumită perioadă: portofoliu de credite, dacă sunt atribuite, titluri de valoare etc.

În plus, se obișnuiește să se evidențieze surse externe lichiditate: fonduri care pot fi strânse rapid dacă este necesar. Acestea sunt împrumuturi interbancare, precum și împrumuturi de la băncile centrale.

În activitățile sale organizatii de credit utilizare metode diferite managementul lichiditatii. În special, ei întocmesc așa-numitele calendare de plată, care reflectă viitoarele încasări și debite de fonduri și calculează pozițiile de plată. Situații în care numerarul este temporar insuficient pentru a face față obligațiilor financiare curente, în ciuda faptului că cost total activele depăşesc datoria totala, se numesc goluri de numerar.

În procesul de evoluție a sistemului bancar, precum și odată cu dezvoltarea pieței financiare, au fost create și îmbunătățite multe teorii ale managementului lichidității. Astăzi există următoarele principale metode managementul lichiditatii:

– managementul activelor – banca stabilește modalități de a investi fondurile proprii și împrumutate astfel încât să obțină venituri maxime posibile cu risc minim, rămânând în același timp lichidă;

– managementul pasivului – banca stabilește politica de gestionare a sumei capitalului propriu și a fondurilor împrumutate, determinând structura optimă a acestora în scopul utilizării eficiente în continuare în operațiunile active. Într-un sens restrâns, gestionarea lichidității prin managementul pasivului se rezumă adesea la acțiuni care vizează găsirea de fonduri împrumutate, deoarece apare necesitatea acestora pentru a menține lichiditatea;

– gestionarea echilibrată a activelor și pasivelor - această metodă este aplicarea unei abordări de portofoliu la gestionarea lichidității prin gestionarea coordonată a activelor și pasivelor băncii.

Să ne uităm la aceste metode mai detaliat.

Gestionarea activelor

Managementul activelor se referă la alocarea eficientă a resurselor disponibile, adică maximizarea venituri posibile cu risc minim, menținând în același timp lichiditatea bancară. Principala problemă a gestionării activelor este incertitudinea nevoii viitoare de active lichide, pe care banca trebuie să le monitorizeze și să le prezică în mod constant.

Pentru ca o bancă să mențină lichiditatea, activele sale trebuie să îndeplinească o serie de criterii:

– o anumită proporție de active trebuie să fie într-o formă foarte lichidă, adică trebuie menținut un nivel suficient de rezerve prioritare;

– banca va fi lichidă dacă o parte din activele sale pot fi vândute sau transferate creditorilor într-un timp scurt și cu pierderi minime (rezervele de prioritate a doua îndeplinesc acest criteriu);

– lichiditatea băncii este menținută dacă o anumită proporție din activele acesteia sunt împrumuturi pe termen scurt rambursate la timp;

– lichiditatea băncii poate fi planificată prin influențarea structurii pe termene a activelor băncii, adică folosind rambursarea „gradată” a creditelor și returnarea fondurilor investite;

– factorii de risc și calitatea activelor băncii au un impact semnificativ asupra lichidității băncii, întrucât returnarea la timp a fondurilor către bancă depinde direct de acești indicatori.

Luând în considerare aceste criterii, să ne uităm la două abordări principale ale managementului activelor.

Metoda fondului de fond. Această metodă este una dintre cele mai simple de utilizat în practică. Fondurile pe care o bancă comercială le plasează în cursul activităților sale provin din diverse surse și au calități diferite. Esența acestei metode este de a combina toate resursele disponibile într-un „oală comun” pentru distribuirea lor ulterioară între active, în conformitate cu preferințele băncii. Atâta timp cât plasarea fondurilor corespunde atingerii obiectivelor stabilite de bancă, la efectuarea unor operațiuni active specifice, nu se ține cont din ce surse de fonduri se realizează acestea (vezi Fig. 8.7).

La plasarea fondurilor conform acestui principiu, este necesar să se formuleze structura activelor în așa fel încât să se țină cont simultan de cerințele atât de lichiditate, cât și de rentabilitate, adică banca trebuie să stabilească mai întâi anumiți parametri și priorități ale activităților sale.

În primul rând, banca trebuie să stabilească ponderea activelor foarte lichide, care vor fi utilizate pentru a efectua plăți în conturile clienților, rambursarea obligațiilor la cerere și a creanțelor față de bancă care sunt datorate la plată, adică va oferi lichiditate instantanee. Băncile care experimentează fluctuații mari în baza lor de resurse trebuie să creeze rezerve secundare semnificative, de exemplu, sub formă de investiții în titluri de stat sau împrumuturi și depozite interbancare pe termen scurt, pentru a putea îndeplini obligațiile neașteptate.

Astfel, plasarea inițială fondurile din fondul general sunt efectuate în scopul menținerii lichidității. Cu toate acestea, după cum sa menționat mai sus, cerința de lichiditate contrazice profitabilitatea băncii. Prin urmare, atunci când se determină ponderea activelor foarte lichide și lichide, ar trebui să se țină seama de această circumstanță, iar ponderea acestor active ar trebui redusă la minimum pentru a obține o rentabilitate mai mare. Distribuirea ulterioară a fondurilor din fondul general ar trebui efectuată în conformitate cu prioritățile băncii și cu direcțiile principale ale activităților acesteia.

După cum știți, pentru majoritatea băncilor principala sursă de venit este dobânda primită la creditele acordate. Prin urmare, următoarea etapă de plasare a fondurilor este formarea portofoliului de credite al băncii. Aici, însă, este necesar să se țină cont de faptul că acest tip de investiții este una dintre cele mai riscante și o creștere a riscului activelor duce la o scădere a lichidității băncii din cauza potențialei nerambursări a principalului și interes pentru ea.

Următoarea etapă de plasare a fondurilor este formarea unui portofoliu de titluri corporative cu scadențe diferite. Acest tip de investiție este considerat relativ mai profitabil, deși destul de riscant.

Investițiile pe termen lung sunt de obicei asociate cu operațiuni care sunt de importanță strategică pentru bancă, de ex. participarea la capitaluri propriiîn activităţile şi capitalurile autorizate ale diverselor persoane juridice; asigură şi formarea bazei materiale şi tehnice a băncii. La dirijarea fondurilor din fondul general către aceste investiții este necesar să se țină cont de importanța acestora pentru bancă, precum și de lichiditatea extrem de scăzută a activelor acestui grup. Prin urmare, pentru a menține lichiditatea, volumele acestor active trebuie limitate.

Am analizat una dintre metodele de gestionare a activelor bancare. În practică, este folosit de băncile comerciale cel mai des atunci când există numerar în exces. Cu toate acestea, această metodă are o serie de avantaje și dezavantaje. Să ne uităm la cele principale.

Avantajul acestei metode este că oferă conducerii băncii o libertate semnificativă în alegerea direcțiilor de investire a fondurilor și a tipurilor de operațiuni active desfășurate de bancă, întrucât la formarea unei politici, o parte din fondurile disponibile sunt alocate pentru menținerea lichiditatea băncii, iar fondurile rămase sunt investite în funcție de prioritățile băncii în operațiuni generatoare de venit. Cu toate acestea, această abordare are dezavantaje semnificative:

– în primul rând, determinarea structurii de alocare a fondurilor pentru menținerea profitabilității și lichidității de către conducerea băncii poate fi destul de subiectivă și. prin urmare, introduceți riscuri suplimentare în activitățile băncii;

– în al doilea rând, din punctul de vedere al menținerii lichidității, această metodă nu este suficient de corectă, întrucât nu are linii directoare clare pentru stabilirea unui nivel suficient de lichiditate.

Dezavantajele metodei fondului general sunt parțial depășite prin utilizarea unei metode mai complexe, dar și mai mult metoda eficienta– metoda de distribuire a activelor sau, cum se mai spune, metoda de conversie a fondurilor.

Metoda de alocare a activelor (conversie de fond))

Esența acestei metode este de a compara activele și pasivele băncii în funcție de termeni și sume. Pentru a face acest lucru, sursele și direcțiile principale de plasare a fondurilor sunt grupate și comparate în așa fel încât fondurile dintr-un anumit grup de pasive să fie plasate în anumite grupe de active, ținând cont de rentabilitatea investiției și menținerea lichidității banca (vezi Fig. 8.8).

Acest model presupune că cantitatea de active lichide necesare unei bănci pentru a menține lichiditatea depinde direct de sursele de strângere a resurselor. Prin urmare, atunci când se utilizează această metodă de menținere a lichidității, se pune accent pe distingerea surselor prin care se va realiza formarea ulterioară a activelor băncii, adică datorii instabile și pe termen scurt - pentru a menține lichiditatea instantanee și curentă. ale băncii - sunt direcționate către active foarte lichide și, în consecință, pasive pe termen lung, investesc în active mai puțin lichide, dar mai profitabile, de exemplu, în portofoliul de credite al unei bănci.

Utilizarea metodei de conversie a fondurilor elimină parțial problema determinării structurii pe termene a activelor care apare la utilizarea metodei fondului general. Structura temporală a activelor este determinată pe baza resurselor de care dispune banca.

Banca creează așa-numitele „centre de lichiditate-profitabilitate” prin care sunt alocate sursele disponibile de fonduri. Aceste centre sunt numite și bănci în cadrul unei bănci deoarece alocarea fondurilor de la fiecare centru se realizează independent de alocarea fondurilor de la alte centre.

Așa mai departe stadiu inițial Conducerea băncii trebuie să stabilească apartenența fondurilor la diverse centre și să stabilească ordinea plasării acestora. Aici, indicatorii precum standardele de rezerve obligatorii stabilite de Banca Centrală, precum și viteza de rotație a fondurilor, vor avea o importanță nu mică, deoarece impun anumite restricții privind distribuția și investirea ulterioară a pasivelor.

Să analizăm modul în care această tehnică de gestionare a lichidității este utilizată în practică.

Rezervele primare vor fi formate în mare parte din depozite la vedere și fonduri în conturile curente și de decontare. Acest lucru se datorează faptului că cifra de afaceri a fondurilor din acest grup este extrem de mare, astfel încât cea mai mare parte a acestora va fi plasată în active foarte lichide. O parte din fondurile la cerere pot fi plasate și în rezerve secundare, de exemplu, investite în titluri de stat pe termen scurt. Dacă există solduri stabile în conturile la cerere în bilanțul băncii, o parte din acestea pot fi plasate în împrumuturi pe termen scurt acordate debitorilor de încredere. Astfel, utilizarea primului grup de datorii va fi cea mai completă, adică vor fi îndeplinite cerințele de lichiditate, iar în același timp banca va primi un anumit venit din investitii pe termen scurtîn titluri de stat și împrumuturi.

Spre deosebire de fondurile strânse la cerere, fondurile strânse pe termen determinat au o stabilitate mai mare, dar cifra de afaceri este mult mai mică. Prin urmare, cerința de acoperire a acestui tip de fonduri este oarecum mai mică decât pentru fondurile la cerere. În consecință, fondurile strânse pe termen determinat pot fi utilizate în operațiuni care aduc băncii venitul principal, adică pentru investiții în credit, precum și pentru investiții în valori mobiliare ale diferiților emitenți cu scadențe diferite.

Fondurile proprii ale bancii pot fi utilizate in operatiuni de formare a proprietatii bancii, adica investite in cladiri, echipamente, telecomunicatii, transport necesare functionarii normale a bancii. Aceste fonduri pot fi, de asemenea, utilizate pentru împrumuturi pe termen lung, participarea la acțiuni bancare și investiții în valori mobiliare. Astfel, fondurile din acest grup de pasive sunt folosite și pentru a genera venituri pentru bancă (nu trebuie, totuși, să uităm de funcția de protecție îndeplinită de capitalul propriu al băncii, adică la investirea fondurilor din acest grup în proiecte de investiții, riscul a operațiunii trebuie luate în considerare).

Așadar, ne-am uitat la a doua metodă de gestionare a lichidității unei bănci prin gestionarea activelor acesteia.

Principalul lui avantaj este că se creează efectiv o anumită rezervă de active lichide pentru fondurile fiecărei grupe de pasive, a cărei mărime depinde de gradul de influență a acestui grup de pasive asupra riscului de lichiditate dezechilibrată. Această metodă permite băncii să-și mențină și să-și planifice lichiditatea, asigurând o plasare suficient de justificată a fondurilor în active în conformitate cu scadența datoriilor și, de asemenea, vă permite să ajustați volumul de atragere și plasare a fondurilor în funcție de semnificația operațiunilor pentru banca, rentabilitatea activelor, costurile de atragere a datoriilor și riscul fondurilor de plasare, stabilitatea bazei de resurse și alți factori. Astfel, aplicarea acestei metode în practică reduce riscul de lichiditate pentru bancă prin implementarea unei politici echilibrate în domeniul activelor și pasivelor. Acumularea unei anumite rezerve de active și pasive lichide în bilanțul băncii crește șansele clienților de a-și satisface în timp util cerințele și garantează băncii înseși o stabilitate relativă și un minim de pierderi dacă este necesară atragerea urgentă a surselor externe de lichiditate. .

LA neajunsuri metoda de conversie a fondurilor poate fi atribuită faptului că aplicarea practică a principiului de bază (crearea unei rezerve de active lichide pentru un anumit grup de pasive) conduce la o scădere a ponderii activelor de lucru, care, la rândul său, limitează baza de venit a băncii și în viitor poate afecta negativ dezvoltarea acesteia. În mod echitabil, observăm că, în comparație cu metoda fondului general, această metodă ne permite să reducem ușor dimensiunea rezervelor de fonduri lichide pentru a garanta obligațiile băncii, deoarece ține cont de diferențele calitative dintre grupurile de pasive. În plus, există o problemă: cum să determinăm practic dimensiunea optimă a rezervei de fonduri lichide necesare asigurării lichidității bancare din cauza ambiguității alegerii grupurilor de fonduri. Astfel, este necesar să se țină cont de specificul depozitelor la vedere: în multe bănci rusești, aceste fonduri sunt unul dintre cele mai stabile elemente de resurse; prin urmare, rezerva de fonduri lichide pentru acestea poate fi redusă drastic, iar fondurile pot fi investite în mod justificat în active pe termen mediu și lung.

Metodele discutate mai sus pentru gestionarea lichidității bancare prin gestionarea activelor acesteia permit schiță generală determina directii posibile ale politicii bancare. În condiții reale, aceste modele de management al lichidității necesită completări semnificative ținând cont de experiența acumulată a managementului băncii, efectuând modificări pentru a reflecta condițiile actuale și proiectate de piață, precum și influența factorilor care influențează activitățile unei bănci comerciale. Este evident că pentru a lua decizii specifice de management este necesară efectuarea unei analize financiare, după care aceste modele trebuie să fie semnificativ complicate și completate.

O abordare mai complexă și mai aprofundată a managementului lichidității este oferită de utilizarea metodelor matematice și a tehnologiilor informaționale. Această abordare ne permite să luăm în considerare impactul și interacțiunea a numeroși factori care determină activitățile băncii în general și lichiditatea acesteia în special. Constă în construirea de modele matematice care să ofere o analiză cuprinzătoare a problemei și să mărească eficiența managementului lichidității pe baza concluziilor obținute.

Managementul lichidității este un proces complex care afectează atât activele, cât și pasivele băncii. După cum sa menționat mai sus, pentru a asigura lichiditatea, băncile comerciale au două tipuri principale de surse - interne și externe. Strategiile de gestionare a activelor afectează gestionarea surselor interne de lichiditate, adică se reduc de fapt la determinarea și menținerea ponderii necesare a activelor lichide în bilanțul băncii. Astfel, menținerea lichidității băncilor comerciale rusești se realizează în principal din surse interne. Această situație este tipică perioadei de formare a economiei de piață, a sistemului bancar, a formării financiare instrumente de piata. Băncile mici aderă la aceeași politică - pentru ele, sursele interne de lichiditate sunt principalele, întrucât aceste bănci, neavând influență semnificativă, resurse proprii suficiente și acces la resursele pieței financiare, sunt limitate în capacitatea lor de a menține lichiditatea prin furnizarea acesteia. componentă externă.

Băncile mari - datorită poziției, fiabilității și reputației lor - au acces la surse suplimentare finanțare, adică către lichiditatea externă. Managementul pasivului oferă acestor bănci posibilitatea de a-și menține lichiditatea nu prin activele foarte lichide din bilanț (adică pierderea efectivă a veniturilor), ci prin fonduri strânse din anumite tranzacții.

Deci, putem concluziona că o modalitate mai eficientă de a menține nivelul necesar de lichiditate este gestionarea coordonată a activelor și pasivelor băncii.