Lucru de testare Esența investițiilor în active reale. Tipurile și semnificația lor economică. Investiții în active reale și semnificația lor Oameni reali, evenimente reale

Oameni adevărați, evenimente reale Când întâlnim dinamica morții în timpul unei constelații, vorbim despre oameni adevărați, foști membri ai familiei clientului, sau ne adresăm părții din psihicul lui care deține memoria acestor oameni? Această întrebare se aplică și pentru

Resursele corporale și necorporale, precum și resursele financiare, a căror utilizare poate oferi un anumit beneficiu pe o anumită perioadă de timp, care permite investitorului să mărească valoarea capitalului investit, se numesc active de investiții.

Rentabilitatea investiției se obține prin creșterea prețului unui produs sau serviciu în viitor. Cu toate acestea, nu orice activ poate fi o investiție. Acest lucru depinde în mare măsură de modul în care s-au dezvoltat relațiile economice în societatea existentă. Și echipa IQReview vă va ajuta să înțelegeți mai profund toate acestea.

Ce oferă investiția?

De unde să începi să investești?

Înainte de a decide unde să investești fondurile, trebuie să-ți analizezi capacitățile financiare. Puteți lua în considerare diferite opțiuni numai atunci când aveți fonduri disponibile și venituri regulate. Dacă investiți în active pentru o perioadă lungă de timp, trebuie să fiți pregătit pentru faptul că acestea pot crește atât în ​​preț, cât și pierde valoare. Adesea, începătorii, când există fluctuații bruște ale valorii activelor, încearcă să scape de ele. Această strategie este greșită și nu va duce decât la pierderi de profit, așa că este foarte important să nu cedezi emoțiilor tale.

Atunci când planificați activități de investiții, o serie de puncte sunt foarte importante și nu trebuie niciodată ignorate.

Înainte de a alege o idee pentru a investi propriile fonduri într-un activ, este plictisitor să te decizi asupra obiectivului. Aceasta ar putea fi economisirea unei pensii, un fel de achiziție majoră (apartament, casă, mașină etc.), deschiderea propriei afaceri sau înscrierea la o universitate. Cu alte cuvinte, trebuie să determinați suma specifică pe care trebuie să o câștigați investind în active. În același timp, este necesar să se țină seama de faptul că obiectivul de economisire poate deveni mai scump, precum și inflația anuală.

Puteți investi bani fără un obiectiv inițial specific, dar apoi trebuie să determinați unde va fi folosit profitul. În acest caz, scopul va fi protejarea fondurilor de inflație și de impactul factorilor externi.

Calculul perioadei de rambursare a activelor

Unul dintre aspectele importante ale activității investiționale este calcularea unui parametru atât de important precum perioada de rambursare a activelor. Acest parametru arată termenul limită aproximativ când profitul total va fi aceeași valoare cu dimensiunea inițială a activului în care este planificat să investească. În acest caz, se iau în considerare toate costurile posibile, precum depozitarea, utilizarea, amortizarea, taxele. Abia după ce perioada de rambursare s-a încheiat putem considera că investitorul primește efectiv venituri.

În realitate, este extrem de dificil de calculat perioada exactă de rambursare a investițiilor în active, deoarece lumea finanțelor este influențată de mulți factori diferiți. Pe baza acestui fapt, calculul perioadei în care se poate aștepta o rentabilitate completă a investiției va fi condiționat.

Acest parametru este foarte important, deoarece în cazul în care perioada de rambursare se dovedește a fi mai lungă decât cea așteptată, aceasta va implica costuri suplimentare, ca în cazul unui credit restante.

Investiția va fi profitabilă?

Rentabilitatea investiției în active arată raportul dintre rentabilitate și investiție și este exprimată ca procent. Datorită acestui indicator, este mult mai ușor să decideți în ce activ este mai potrivit să vă investiți fondurile, indiferent de mărimea și lichiditatea investiției.

Dimensiunea investiției

Un astfel de parametru precum pragul de intrare pentru investirea fondurilor este semnificativ atunci când se ia o decizie. Afișează cea mai mică sumă de bani care poate fi investită în activul selectat pentru a obține profit.

Pentru persoanele cu venituri medii, acest parametru face imposibilă utilizarea eficientă a activelor extrem de scumpe. Astfel de active sunt atractive și profitabile, iar riscurile sunt destul de scăzute, dar investițiile în ele trebuie să fie semnificative, ceea ce este de multe ori mai mare decât capacitățile unei persoane cu un venit mediu.

În același timp, există multe active diferite, pragul de intrare în care este destul de scăzut. Acest lucru le face accesibile și eficiente pentru o gamă largă de investitori care doresc să-și investească fondurile pentru a genera venituri. Cu toate acestea, trebuie luat în considerare faptul că concurența între astfel de active este mult mai mare.

Unde să cauți idei de investiții

Toată lumea visează să-și investească economiile existente în mod profitabil, nu numai pentru a le păstra și a le asigura, ci și pentru a le crește. Pentru a face acest lucru, trebuie să aveți cunoștințe financiare, care ar trebui să fie îmbunătățite în mod constant prin obținerea de informații din cărți, site-uri web și articole despre subiecte financiare. Înțelegerea termenilor de bază și a mecanismelor de acțiune a diferitelor produse de investiții vă va permite să alegeți cu înțelepciune ideile de investiții care vor fi cele mai eficiente și vor aduce profit.

Doar obiectele selectate cu înțelepciune pentru investiții îți vor permite să câștigi bani investind propriile fonduri în active corporale, necorporale și financiare.

Fondurile în active înseamnă realizarea de profit, dar, spre deosebire de operațiunile speculative, nu va fi rapid. Fondurile investite sunt returnate cu profit doar dacă tranzacția în sine este profitabilă, dar există întotdeauna riscul de a pierde bani. În același timp, investiția în active este un instrument de afaceri mai convenabil în comparație cu creditarea, deoarece nu are restricții privind rata dobânzii și perioada de rambursare. Investițiile în active pe termen lung nu trebuie privite doar ca o sursă de profit, ci ca o valoare, așa cum arată diferența dintre valoarea de piață a capitalului propriu și pasivelor.

Videoclip pe tema: Unde să investești bani în 2018

Investițiile financiare sunt achiziționarea de valori mobiliare, iar investițiile reale sunt investiții în industrie, agricultură, construcții, educație etc.

În cazul investițiilor reale, principala condiție pentru atingerea obiectivelor urmărite este utilizarea activelor imobilizate adecvate pentru producerea produselor și vânzarea ulterioară a acestora.

Aceasta include utilizarea structurilor organizatorice și tehnice ale unei afaceri nou formate pentru a retrage profituri în timpul activităților statutare ale unei întreprinderi create cu atragerea de investiții.

Investiții financiare reprezintă o investiție de capital în diverse instrumente de investiții financiare, în principal titluri de valoare, în scopul atingerii obiectivelor stabilite atât de natură strategică, cât și tactică.

Investiția în active financiare se realizează în procesul de activitate investițională a întreprinderii, care include stabilirea obiectivelor de investiții, elaborarea și implementarea unui program de investiții.

Programul de investiții presupune selectarea instrumentelor de investiții financiare eficiente, formarea și menținerea unui portofoliu de instrumente financiare echilibrat în funcție de anumiți parametri.

Stabilirea obiectivelor de investiții este prima și determinarea tuturor etapelor ulterioare ale procesului de investiții financiare. Investițiile financiare sunt împărțite în strategice și de portofoliu.

Investițiile financiare strategice ar trebui să ajute la implementarea obiectivelor strategice de dezvoltare ale întreprinderii, cum ar fi extinderea sferei de influență, diversificarea sectorială sau regională a activităților operaționale, creșterea cotei de piață prin „capturarea” întreprinderilor concurente, achiziția de întreprinderi care fac parte din lanțul tehnologic vertical al producției de produse.

În consecință, principalul factor care influențează valoarea proiectului pentru un astfel de investitor este primirea de beneficii suplimentare pentru activitatea sa principală. Prin urmare, în principal întreprinderile din industriile conexe devin investitori strategici. Investițiile financiare de portofoliu sunt realizate cu scopul de a genera profit sau de a neutraliza inflația ca urmare a plasării efective a fondurilor temporar gratuite.

Instrumentele de investiții în acest caz sunt tipuri profitabile de instrumente monetare sau tipuri profitabile de instrumente de acțiuni.

Ultimul tip de investiții devine din ce în ce mai promițător pe măsură ce piața de valori autohtonă se dezvoltă.

În acest caz, managerul financiar este obligat să aibă o bună cunoaștere a compoziției pieței de valori și a instrumentelor acesteia.

Investițiile financiare includ investiții:

· în acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare emise atât de întreprinderi private, cât și de autoritățile de stat și locale;

· în valută;

· în depozite bancare;

· la tezaurizarea obiectelor.

Investițiile financiare sunt doar parțial direcționate către creșterea capitalului real, majoritatea sunt investiții neproductive de capital.

Într-o economie de piață, investițiile private predomină în structura investițiilor financiare. Investițiile publice sunt un instrument important pentru finanțarea deficitului (utilizarea împrumuturilor guvernamentale pentru acoperirea deficitelor bugetare).

Investiția în valori mobiliare poate fi individuală sau colectivă. Investiția individuală este achiziționarea de titluri de stat sau corporative într-o ofertă inițială sau pe piața secundară, pe o piață bursă sau over-the-counter.

Investițiile colective se caracterizează prin achiziționarea de unități sau acțiuni ale societăților sau fondurilor de investiții.

Investiția în valori mobiliare oferă investitorilor cele mai mari oportunități și se caracterizează printr-o diversitate maximă.

Acest lucru se aplică tuturor tipurilor de tranzacții efectuate în timpul operațiunilor cu valori mobiliare, precum și tipurilor de valori mobiliare în sine.

În întreaga lume, acest tip de investiție este considerată cea mai accesibilă.

Investițiile în valută străină sunt unul dintre cele mai simple tipuri de investiții.

Este foarte popular în rândul investitorilor, mai ales în condițiile unei economii stabile și rate scăzute ale inflației.

Există următoarele modalități principale de a investi în valută:

· achiziționarea de valută în numerar la schimb valutar;

· încheierea unui contract futures pe una dintre bursele valutare;

· deschiderea unui cont bancar in valuta;

· achiziționarea de valută străină în numerar în bănci și case de schimb valutar.

Avantajele neîndoielnice ale investiției în depozite bancare sunt simplitatea și accesibilitatea acestei forme de investiție, în special pentru investitorii individuali.

Investițiile financiare, fiind o formă relativ independentă de investiție, sunt în același timp și o verigă de legătură pe calea transformării capitalului în investiții reale.

Întrucât societățile pe acțiuni devin principala formă organizatorică și juridică a întreprinderilor, a cărei dezvoltare și extindere a producției se realizează cu ajutorul fondurilor împrumutate și strânse (emiterea de datorii și titluri de afaceri), investițiile financiare formează unul dintre canalele fluxului. de capital în producţie reală.

La infiintarea si organizarea unei societati pe actiuni, in cazul majorarii capitalului ei autorizat, se emit mai intai actiuni noi, urmate de investitii reale. Astfel, investițiile financiare joacă un rol important în procesul investițional.

Investițiile reale se dovedesc a fi imposibile fără investiții financiare, iar investițiile financiare ajung la concluzia lor logică în implementarea investițiilor reale.

Investițiile reale includ investiții:

· în capital fix;

· la stocuri;

· în imobilizări necorporale.

La rândul lor, investițiile în active fixe includ investiții de capital și investiții în imobiliare.

Investițiile de capital se realizează sub forma investiției de resurse financiare, materiale și tehnice în crearea de reproducere a mijloacelor fixe prin construcție nouă, extindere, reconstrucție, reechipare tehnică, precum și menținerea capacității de producție existente.

Conform clasificării acceptate în lume, imobil înseamnă pământ, precum și tot ceea ce se află deasupra și sub suprafața pământului, inclusiv toate obiectele atașate acestuia, indiferent dacă sunt de origine naturală sau sunt create de mâna omului.

Sub influența progresului științific și tehnologic în formarea bazei materiale și tehnice a producției, rolul cercetării științifice, calificărilor, cunoștințelor și experienței lucrătorilor este în creștere.

Prin urmare, în condiții moderne, costurile pentru știință, educație, formare și recalificare a personalului etc., sunt esențial productive și în unele cazuri sunt incluse în conceptul de investiție reală.

Prin urmare, cel de-al treilea element iese în evidență ca parte a investițiilor reale - investițiile în active necorporale.

Acestea includ: dreptul de utilizare a terenurilor, resurse naturale, brevete, licențe, know-how, produse software, drepturi de monopol, privilegii (inclusiv licențe pentru anumite tipuri de activități), cheltuieli organizaționale, mărci comerciale, mărci comerciale, cercetare și dezvoltare dezvoltare, design și munca de sondaj etc.

2. Surse de investiții.

Activitățile de investiții ale unei întreprinderi pot fi finanțate din diverse surse. Diversitatea acestora din urmă se explică atât prin lipsa resurselor proprii ale întreprinderii, cât și prin diferența de interese urmărite de subiecții activității investiționale. Sursele de investiții într-o întreprindere sunt împărțite în proprii și împrumutate.

Spre propriile surse de investiții se obișnuiește să se facă referire la:

resurse financiare proprii formate ca urmare a deprecierii capitalului fix existent, a deducerilor din profit pentru nevoi de investiții, a sumelor plătite de companiile și instituțiile de asigurări sub formă de despăgubiri pentru pagube produse de dezastre naturale și de altă natură;

alte tipuri de active (active fixe, terenuri, proprietate industrială sub formă de brevete, produse software, mărci comerciale);

fondurile strânse ca urmare a emiterii și vânzării de acțiuni de către întreprindere;

fonduri alocate de holdinguri superioare și societăți pe acțiuni, grupuri industriale și financiare pe bază nerambursabilă;

contribuții caritabile și alte contribuții similare.

La sursele de investiții împrumutate de obicei includ: alocările de investiții din bugetele de stat ale Federației Ruse, republici și alte entități constitutive ale Federației Ruse, bugete locale și fonduri extrabugetare relevante, care sunt alocate în principal pentru finanțarea programelor țintă federale, regionale sau sectoriale (finanțare gratuită de la aceste surse le transformă de fapt într-o sursă de fonduri proprii) ; investiții străine furnizate sub formă de participare financiară sau de altă natură corporală și necorporală la capitalul autorizat al societăților mixte, precum și sub formă de investiții directe (în numerar) ale organizațiilor și instituțiilor financiare internaționale, statelor, întreprinderilor (organizațiilor) diferitelor forme de proprietate și persoane fizice (atragerea investițiilor străine asigură dezvoltarea relațiilor economice internaționale); diverse forme de fonduri împrumutate, inclusiv împrumuturi acordate de stat și fonduri de sprijin pentru afaceri pe bază de rambursare, împrumuturi de la bănci și alți investitori instituționali, întreprinderi, facturi și alte mijloace.

În funcție de sursele de finanțare pe care compania atrage pentru a-și finanța activitățile de investiții, se disting următoarele: Principalele forme de finanțare a investițiilor:

autofinanțare – finanțarea activităților de investiții în întregime din resurse financiare proprii generate din surse interne; utilizat de obicei la implementarea proiectelor de investiții pe termen scurt cu o rată scăzută de rentabilitate;

finanțarea prin credit este utilizată, de regulă, în procesul de implementare a proiectelor de investiții pe termen scurt cu o rată ridicată de rentabilitate a investiției;

finanțare prin capital propriu – o combinație de mai multe surse de finanțare; cea mai comună formă de finanțare a activităților de investiții, care poate fi utilizată în implementarea unei varietăți de proiecte de investiții.

La alegere sursele de finanțare activitate de investiții, problema trebuie decisă de companie ținând cont de mulți factori:

costul capitalului atras;

eficiența returului din acesta;

raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat, care determină nivelul de independență financiară a companiei;

riscul care apare atunci când se utilizează o anumită sursă de finanțare.

3. Proiect de investiții

Proiect de investiții- un proiect economic sau social bazat pe investiții; justificarea fezabilității economice, volumului și calendarului investiției directe într-un anumit obiect, inclusiv documentația de proiectare și deviz elaborată în conformitate cu standardele în vigoare.

Uneori, pentru comoditate, conceptul de plan de afaceri este distins pentru a indica justificarea, în timp ce proiectul în sine este numit „proiect de investiții”.

Pentru a evalua proiectele de investiții, sunt luați în considerare factori de bază precum fluxurile de numerar și distribuția lor în timp (adică este necesar să se țină cont nu numai de câți bani va aduce proiectul, ci și de cât de repede) și de riscul proiectului.

Obiectivele stabilite de inițiatorii proiectelor de investiții pot fi foarte diferite. Într-un număr de cazuri, proiectele nu se concentrează pe realizarea de profit direct, ci pe reducerea riscurilor, producția și vânzările și extinderea în noi domenii de activitate. Proiectele de investiții publice pot avea obiective sociale sau de mediu.

Atunci când se analizează proiecte de investiții, este important să se determine gradul de interdependență al proiectelor de investiții. Proiectele independente pot fi evaluate în mod autonom, iar acceptarea sau respingerea unuia dintre aceste proiecte nu afectează în niciun fel decizia cu privire la celălalt. Sunt concurente proiecte alternative; evaluarea acestora poate avea loc simultan, dar numai una dintre ele poate fi implementată din cauza resurselor investiționale limitate sau din alte motive. Proiectele interdependente sunt evaluate simultan, iar acceptarea unui proiect este imposibilă fără acceptarea celuilalt.

4. Capital propriu.

Capital propriu- aceasta este o secțiune a bilanțului care reflectă creanța reziduală a fondatorilor (participanților) față de entitatea juridică pe care au creat-o. Poate scădea sau crește în funcție de investițiile suplimentare în companie (prima de emisiune la emiterea de acțiuni, valori primite gratuit etc.) și de rezultatele propriilor activități (venitul net al perioadei, reevaluarea mijloacelor fixe etc.) .

În cazul unei societăți pe acțiuni, capitalul social se mai numește și capital social, iar în cazul organizațiilor non-profit (inclusiv Fundația Wikimedia) - activele nete. activele nete). Cu toate acestea, în practică, concepte precum active nete, avere netă(„activ net”), capitaluri proprii / fonduri / capital(„capital propriu”), altele similare sunt adesea folosite ca sinonime.

Activ net este diferența dintre totalul activelor (moneda bilanțului) și totalul pasivului. De exemplu, în situațiile financiare ale unei companii profitabile întocmite conform IFRS, activele nete vor fi excesul dintre valoarea de piață a activelor față de datoria restantă. Adică, dacă o astfel de companie a decis să-și vândă toată proprietatea și să folosească acești bani pentru a-și achita toate obligațiile, atunci suma rămasă în mâinile sale (sau soldul din contul „numerar și echivalente de numerar”) ar fi cea disponibilă. pentru repartizarea intre actionari. După ce compania plătește această creanță rămasă, conturile sale vor ajunge la un sold zero (sau lichidare).

În diferite țări, procedura de întocmire a acestei secțiuni a bilanţului poate diferi.

Capitalul propriu este format din următoarele elemente:

· capitalul autorizat (capital social vărsat);

· rezultatul reportat câștigat de întreprindere ca urmare a activităților efective și rămase la dispoziția acesteia;

· capital suplimentar (format pe baza rezultatelor reevaluării activelor, pe cheltuiala primei de emisiune; valorile primite gratuit de întreprindere);

· capital de rezervă - un fond de rezervă creat din profitul net; fond de consum (tot din profit net), etc. vezi Formularul nr. 1 Bilanț.

Echitate = Total pentru secțiunea „Capital și rezerve” din bilanţ.

Capitalul propriu al unei organizații este format din mai multe componente. Capitalul autorizat este suma capitalului propriu al întreprinderii, investit inițial în formarea activelor pentru începerea activităților comerciale. Cuantumul acestui capital este determinat de statut și acte constitutive. Pentru firmele de anumite forme organizatorice si juridice, cuantumul minim al capitalului autorizat este reglementat la nivel legislativ.

Capitalul suplimentar constă în capital suplimentar nevărsat și vărsat și alte capitaluri suplimentare. Capitalul vărsat suplimentar reprezintă prima de emisiune a companiei, care este asigurată de diferența dintre vânzări și valoarea nominală a acțiunilor. O sursă de capital vărsat suplimentar poate fi vânzarea unei părți din activele companiei la un preț care depășește valoarea lor contabilă. Capitalul nevărsat este considerat partea de capital nevărsată încă de către acționarii care achiziționează acțiunile. Alt capital suplimentar este valoarea evaluării suplimentare a activelor imobilizate, prețul activelor care sunt primite gratuit de întreprindere de la alte persoane fizice și juridice.

Fondurile de rezervă fac parte din capitalul propriu, care este destinat asigurării interne a activităților sale. Mărimea capitalului de rezervă al unei părți este determinată de documentele constitutive, iar formarea acestuia se realizează prin deduceri din profitul întreprinderii. Rezultatul reportat acționează ca o formă unică de rezervă și fac parte din profitul companiei primit în perioada anterioară și nu este folosit de personal și proprietari pentru consum. Aceste fonduri sunt destinate reinvestirii în dezvoltarea întreprinderii. Capitalul retras este valoarea acțiunilor pe care societatea le-a răscumpărat în scopul anulării.

5. Controlul investițiilor.

(ing. managementul investițiilor) - 1) controlul asupra utilizării efective a fondurilor investite. Funcțiile I.K. realizat de o serie de organisme și comitete ale Guvernului Federației Ruse (vezi Controlul Guvernului Federației Ruse). Un exemplu este Ministerul Dezvoltării Economice și Comerțului din Rusia, una dintre principalele sale funcții este implementarea și controlul proiectelor de investiții folosind investiții de capital centralizate. Pentru a crește eficiența procesului investițional, creați condiții pentru atragerea pe scară largă a finanțelor. resurse, incl. de la investitori străini și pentru a asigura restructurarea structurală a economiei, la inițiativa Ministerului Economiei al Federației Ruse, a fost creată Corporația Financiară Rusă - de stat. o întreprindere care implementează proiecte de investiții prioritare și îndeplinește funcțiile unui I.K. Controlul și reglementarea pieței valorilor mobiliare, precum și controlul asupra activităților participanților săi profesioniști, sunt efectuate de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare - un organism executiv federal. Își organizează activitățile în mod colegial, numește inspectori care să monitorizeze funcționarea burselor de valori și să inspecteze instituțiile de investiții și le revocă licențele dacă sunt detectate încălcări; 2) controlul asupra activităților fondurilor specializate de investiții în privatizare și al administratorilor acestor fonduri cu o procedură obligatorie de stabilire a justificării suspendării sau restabilirii acțiunii, precum și revocarea licenței eliberate acestora. Activitati de specialitate Fondurile de investiții de privatizare și administratorii acestor fonduri sunt controlați de Ministerul Relațiilor cu Proprietatea al Federației Ruse (fostul Ministerul Proprietății de Stat al Rusiei) și de comitetele regionale de gestionare a proprietății. I.k. se realizează prin studierea (analiza) documentelor depuse în modul prescris, precum și a informațiilor publicate (diseminare) în mass-media despre titularul licenței (un fond de investiții care are licență de funcționare) sau prin efectuarea unui audit al activităților sale. I.k. efectuat de o comisie formată din autoritatea de licenţiere. Angajații organelor centrale ale executivului federal, autoritățile, autoritățile executive, autoritățile subiecților Federației, autoritățile executive, autoritățile locale, angajații altor întreprinderi, instituții și organizații pot fi implicați în muncă în cadrul comisiei în acord cu conducătorii lor. Rezultatul I.k. poate exista suspendarea (restabilirea) licenţelor.

Ca parte a mecanismului de management al investițiilor, un rol important este acordat sistemelor și metodelor de control intern al investițiilor.
Controlul intern al investițiilor este un proces organizat de o întreprindere pentru a verifica execuția și a asigura implementarea tuturor deciziilor de management din domeniul activităților de investiții în vederea implementării strategiei investiționale.

Funcții principale controlul investițiilor sunt:
- monitorizarea progresului implementării investitie sarcini stabilite sistem indicatori și standarde planificate;
- măsurarea gradului de abatere a rezultatelor efective investitie activități din cele furnizate;
- diagnosticarea, pe baza mărimii abaterilor, a deteriorărilor grave în investitie poziția întreprinderii și o scădere semnificativă a ritmului de dezvoltare a acesteia;
- elaborarea deciziilor de management operational pentru normalizare investitie activitățile întreprinderii în conformitate cu obiectivele și indicatorii stabiliți;
- ajustarea, dacă este necesar, a obiectivelor și indicatorilor individuali investitie activități în legătură cu schimbările din exterior investitie mediu, condiții investitie piata si intern conditii.

6. Planificarea investițiilor.

Planificarea investițiilor presupune realizarea de prognoze pentru cea mai eficientă investiție a resurselor financiare în terenuri, echipamente de producție, clădiri, resurse naturale, dezvoltare de produse, valori mobiliare și alte active.

Planificarea investițiilor este strategică și una dintre cele mai dificile sarcini ale managementului întreprinderii. În acest proces, este important să se țină cont de toate aspectele activității economice a companiei, de la mediu, ratele inflației, condițiile fiscale, starea și perspectivele de dezvoltare a pieței, disponibilitatea capacității de producție, resursele materiale și terminând cu strategia de finanțare a proiectelor.

Principalele obiective ale planificării investițiilor sunt:

Planificarea investițiilor- procesul de elaborare a unui sistem de planuri, ținte planificate (normative) și indicatori care asigură dezvoltarea întreprinderii folosind resursele investiționale necesare și contribuie la îmbunătățirea eficienței activităților sale de investiții.
Planificarea investițiilor la o întreprindere constă în trei etape importante:
1) prognozarea activităţii investiţionale – asociat cu dezvoltarea unei strategii generale de investiții și a politicii investiționale a întreprinderii.
2) planificarea curentă a activităților de investiții – realizată în legătură cu procesul de planificare a activităților operaționale și financiare ale întreprinderii, concepută, de regulă, pe o perioadă de până la un an și permite:
determina toate formele de activitate investițională a întreprinderii și sursele de finanțare ale acesteia;
formează structura veniturilor și costurilor întreprinderii;
asigura stabilitatea financiară și solvabilitatea constantă a întreprinderii;
predetermina creșterea și structura activelor întreprinderii la sfârșitul perioadei de planificare.

Compania dezvoltă mai multe tipuri de planuri de investiții actuale:
- un plan pentru volumul total al activității investiționale în contextul formelor individuale de investiții reale și financiare.
- planul de venituri și cheltuieli pentru activitățile de investiții reflectă toate costurile asociate cu investițiile reale și creșterea volumului investițiilor financiare pe termen lung.
- planul de primire și cheltuire a fondurilor în procesul de desfășurare a activităților de investiții caracterizează rezultatele prognozării fluxurilor de numerar din activități de investiții și oferă o relație clară între indicatorii încasărilor de numerar, cheltuielile acestora în perioada de planificare și valoarea fluxul net de numerar din activități de investiții la sfârșitul perioadei.
- bilanţul reflectă rezultatele previziunii compoziţiei activelor şi structurii utilizării resurselor financiare ale întreprinderii. La elaborarea unui plan de bilanţ, se utilizează o diagramă mărită a elementelor din bilanţul întreprinderii.
3) planificarea operaţională a activităţilor de investiţii – un set de măsuri pentru alocarea eficientă a resurselor financiare între opțiunile alternative de investiții. Orizontul de planificare nu depășește 12 luni. În procesul de planificare operațională, se elaborează bugetul de investiții al unei întreprinderi. Acesta reflectă volumul și componența tuturor cheltuielilor asociate activităților de investiții, asigură că aceste cheltuieli sunt acoperite cu resurse de investiții din diverse surse și determină suma de finanțare necesară implementării formelor și opțiunilor de investiții specifice în întreprindere.
O formă specială de planificare operațională a activităților de investiții este calendarul de plăți. Este elaborat atât pentru întreprindere în ansamblu, detaliind planul actual de primire și cheltuire a fondurilor pentru activități de investiții, cât și pentru tipuri individuale de fluxuri de numerar (calendarul de plată a impozitelor pentru activități de investiții; calendarul de plată pentru decontări cu furnizorii etc. ). Calendarul de plată este de obicei întocmit pentru luna planificată, cu sarcini împărțite în decenii, săptămâni și zile.

7. Subiectele și obiectele activității investiționale

Subiecții activității investiționale sunt investitorii, clienții, executanții muncii, utilizatorii obiectelor de investiții etc. Subiecții pot fi persoane juridice și persoane fizice, străini și interni, investitori individuali, colectiv și instituționali, instituții de investiții, participanți profesioniști la piața valorilor mobiliare, alte state, dar și organizații internaționale. Investitorii pot fi publici și privați, individuali și colectivi. Exista si urmatoarele tipuri de investitori: conservatori, agresivi si moderati.

Un investitor conservator este o persoană care limitează riscurile de investiții la o anumită sumă, face investiții de obicei pe o perioadă lungă de timp și se concentrează pe un flux stabil și continuu de venituri din investiții. Tipul agresiv este caracterizat prin termeni limitati de investiție, maximizarea randamentului investiției și riscuri mai mari ale investițiilor. Un investitor moderat, ca un investitor agresiv, se concentrează, de asemenea, pe venituri, dar evită sursele de venit cu risc ridicat, speculative și intervalele de timp stricte pentru investiții. Există și investitori instituționali. Aceștia sunt intermediari financiari a căror funcție principală este de a investi fonduri în active financiare și instrumente financiare.