Cum se calculează capitalul propriu în bilanţ. Ce este capitalul propriu în bilanţ

Capitalul propriu este proprietatea întreprinderii, care este utilizat pentru a forma active. Analizând indicatorul directori financiari, proprietarii de afaceri, investitorii fac o concluzie despre eficacitatea companiei. Să vedem ce este inclus capitaluri proprii organizare, cum se calculează în funcție de bilanţ și cum se analizează cifrele rezultate.

Echitate - ce este

Capitalul propriu este proprietatea unei organizații care este deținută de aceasta, care este utilizată pentru a forma active.

Surse străine indică faptul că valoarea capitalului social constă în:

• capital vărsat (primit de la investitori în schimbul acțiunilor);
• donate (cladiri, terenuri si alte bunuri materiale donate cu titlu gratuit);
• profitul reportat al companiei minus pasivele.

Analiza capitalului propriu

Atunci când se analizează capitalul propriu, trebuie avut în vedere faptul că volumele acestuia trebuie să fie mai mari decât zero. Dacă această cerință nu este îndeplinită, aceasta indică faptul că societatea are o povară excesivă a creditului și indicatori scăzuti de active foarte lichide.

Dacă compania încearcă să fie atractivă pentru noii investitori, atunci conducerea trebuie să se asigure că valoarea capitalului propriu este mai mare decât capitalul autorizat. Acest raport va asigura autosuficiența, precum și va face mai reală posibilitatea intrării de noi investiții.

y. Include capitalul de rezervă autorizat, suplimentar, precum și veniturile reportate și fondurile motiv special. Veți găsi toate aceste valori în Secțiunea III. bilanț„Capital și rezerve”.

Să luăm în considerare mai detaliat formarea fiecărui articol din această secțiune. Capitalul autorizat (rândul 410 din bilanţ) este suma investită de fondatori în întreprindere. Este stipulat în actele de înființare ale organizației. Capitalul autorizat poate fi modificat numai după efectuarea înregistrărilor relevante în actele constitutive. Rândul 411 „Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari” ar trebui inclus și în capitalurile proprii dacă organizația a răscumpărat de la acționari valori mobiliare.

Capitalul suplimentar (linia 420) este o parte a capitalului propriu al companiei, care include sume contribuite de fondatori care depășesc capitalul autorizat. Amintiți-vă că capital suplimentar poate reflecta valoarea primei de emisiune societate pe acţiuni, sumele de reevaluare in afara active circulante organizație, precum și o parte din profitul reportat care rămâne la dispoziția acesteia.

Capitalul de rezervă (linia 430) este o parte a capitalurilor proprii care este alocată din profitul întreprinderii pentru a acoperi eventualele pierderi și pierderi. Vă rugăm să rețineți că capitalul de rezervă se împarte în rezerve constituite conform legii (rândul 431) și rezerve formate conform actelor constitutive (rândul 432).

Amintiți-vă că principala sursă de acumulare de proprietate a întreprinderii este venituri reținute(linia 470). Este egal între rezultat financiar pentru perioada de raportare și cuantumul impozitelor, precum și a altor plăți efectuate din profit. Include și soldurile fondurilor cu destinație specială create în organizație, care nu sunt afișate pe o linie separată.

Videoclipuri similare

Surse:

• cum se calculează capitalul social
• Rentabilitatea capitalului propriu

Sursele de formare a fondurilor întreprinderii sunt împărțite în proprii și împrumutate. LA situațiile financiare acestea sunt reflectate în pasivele bilanţului ca conturi de plătit ale organizaţiei şi proprii capital. Cunoscând suma împrumutată capital a, puteți evalua preliminar posibilitatea obținerii unei firme împrumut bancar.

Instruire

În practica creditării întreprinderilor mici și mijlocii, mulți folosesc 2 indicatori din pasivele bilanțului ca principali factori care afectează suma finală:
1) valoarea propriei capitalși companii;
2) raportul dintre suma împrumutată capitalși să dețină și .

Valoare proprie capital iar companiile în majoritatea cazurilor nu pot fi mai mici decât valoarea împrumutului. Takovo regula generala creditarea afacerilor: clientul nu poate risca mai puțin decât riscul băncii. Cu toate acestea, odată cu creșterea concurenței în sector servicii financiareși o creștere a ofertei, băncile și organizațiile nebancare au început să utilizeze o altă schemă de creditare.

Nu este un secret că societăţi comerciale care oferă numai servicii, de regulă, nu au o cantitate suficientă proprie capital A. Drept urmare, nu pot aplica o sumă mareîmprumut. Cu toate acestea, profiturile afacerii fac posibilă deservirea celui solicitat. În acest caz, raportul dintre banii împrumutați este mult mai important pentru bănci. capitalși la fondurile proprii și la situația financiară generală a societății.

În ciuda faptului că fiecare folosește propria metodologie de evaluare a riscurilor, este totuși posibil să se evidențieze unele norme de analiză general acceptate.
Dacă raportul dintre împrumutate capital iar la bilanț este mai mică de 30%, iar poziția financiară este evaluată ca bună - acesta este că nivelul de împrumut capital este admisibil, iar compania se poate califica pentru un împrumut.
Dacă este împrumutat capital este egal cu fondurile proprii, merită să acordați atenție analizei tendințelor starea financiara companiilor. Este posibilă o variantă de creștere a conturilor de plătit din cauza deteriorării poziției companiei pe piață.
Dacă este împrumutat capital reprezintă mai mult de 50% din bilanţ - asta înseamnă că de fapt compania conduce „de pe roţi”. În acest caz, ar trebui să includă o analiză mai detaliată a afacerii și o evaluare mai profundă a riscurilor.

Videoclipuri similare

Într-o organizație comercială, scopul principal al activității este obținerea de profit. Prin urmare, proprietarii sunt întotdeauna interesați de valoarea indicatorului „câștigurilor reportate”. Aceștia sunt banii pe care compania îi poate împărți între fondatori sau îi poate lăsa în conturile organizației în scopul dezvoltării sale ulterioare.

Instruire

De obicei, în primii ani ai existenței unei companii, păstrate profit format la sfârşitul anului se trimite la fond de rezervă pentru investiții ulterioare, plata primelor sau achiziționarea de proprietăți.

Dacă organizația este în plan general conturi, ceea ce înseamnă că aveți acces la datele contabile pentru Anul trecut. Apropo, de la 1 ianuarie 2013, obligația de a menține contabilitate va fi impus tuturor companiilor, inclusiv celor care aplică un sistem simplificat de impozitare sau plătesc impozit unic pe venitul imputat. Deci, suma câștigurilor reportate (adică profitul după plata impozitului pe profit), se reflectă în contul 84. Dacă societatea a avut o pierdere, valoarea acesteia se reflectă în debit, în timp ce un rezultat pozitiv este în credit.

Dacă în cursul anului organizația a efectuat o reevaluare a activelor imobilizate (cu impactul unor astfel de acțiuni asupra sumei capitalului suplimentar), a plătit dividende intermediare sau a modificat capitalul autorizat, atunci aceste modificări ar trebui să afecteze valoarea finală a profitului reportat. Acestea trebuie adăugate sau scăzute, în funcție de faptul că a fost o tranzacție profitabilă sau de cheltuială.

Vă rugăm să rețineți că valoarea rândului 1370 din bilanţ trebuie să se potrivească cu rândul 2400 din contul de profit şi pierdere. Această regulă funcționează dacă nu a fost efectuată nicio distribuire de dividende în cursul anului, care sunt reflectate în debitul contului 84.

Vă rugăm să rețineți că repartizarea profiturilor pe anul se referă la categoria evenimentelor care au avut loc ulterior data raportării. Prin urmare, în perioadă de raportare pentru care compania distribuie profit nu se fac înregistrări contabile. Astfel, datele de pe contul 84 in anul de raportare nu poate conține informații cu privire la distribuirea dividendelor pe baza rezultatelor acestui an, în timp ce acestea trebuie să reflecte operațiunile pe decizie privind utilizarea profiturilor primite la finele anului precedent.

Videoclipuri similare

Pentru a determina capacitatea organizației de a se autofinanța, adică capacitatea de a se descurca fără implicarea bani împrumutați, trebuie să evaluați compoziția și structura proprie capital. O astfel de analiză se realizează pe baza situațiilor financiare. întreprinderilor.

Această notă a fost scrisă ca parte a unui curs pentru masterat.

În afaceri, există trei principale documente financiare, din care managerii extrag date pentru analize ulterioare: bilanț, contul de profit și pierdere, situația fluxului de numerar. Rapoartele principale ale companiei nu sunt independente, ci sunt strâns legate între ele, formând sistem unic raportare (Fig. 1).

Orez. 1. Relația celor trei rapoarte contabile principale.

Descărcați nota în format, exemple în format

Echilibru- O imagine a statului active care sunt utilizate de companie și capital, prin care sunt create aceste active. Bilanțul este întruchiparea economică a legii conservării energiei: activele nu vin de nicăieri, ele provin din majorarea capitalului. Gândiți-vă la pasive ca la o sursă de capital și la active ca la o utilizare a capitalului. Cele două părți ale bilanțului sunt doar două aspecte diferite ale reflectării aceluiași suma de bani, adică informații despre de unde au venit banii către companie și unde au ajuns (Fig. 2). În viitor, vom folosi foarte des această proprietate de echilibru - egalitatea activelor și pasivelor.

Orez. 2. Echilibrul ca informaţie despre sursele de venit şi direcţiile de utilizare a capitalului

Active(Fig. 3) sunt împărțite în imobilizate (active fixe, active necorporale, termen lung investitii financiare) și curent (inventar, creanţe de încasat, bani lichizi pe cont și la casierie etc.). Capitalul este împărțit în capital propriu (în realitățile ruse, acesta este de obicei capital autorizat + profit acumulat de-a lungul anilor de funcționare a companiei), datorii pe termen lung (împrumuturi luate pentru o perioadă mai mare de un an), pasive pe termen scurt (conturi). plătibile; împrumuturi pe termen scurt; altele, de exemplu, acumulate, dar neplătite, impozite, dividende, salarii).

Orez. 3. Structura bilanţului.

Total active= active imobilizate + active circulante; SA \u003d VA + OA (1000 \u003d 600 + 400) sau în partea dreaptă a bilanţului: active totale \u003d capital \u003d capital propriu + pasive pe termen lung + pasive pe termen scurt; SA = SC + DO + KO (1000 = 400 + 300 + 300)

Capitalul investit = active imobilizate + active circulante - pasive pe termen scurt; IC \u003d VA + OA - KO (700 \u003d 600 + 400 - 300) sau pe partea dreaptă: capital investit \u003d capital propriu + pasive pe termen lung; IR \u003d SC + DO (700 \u003d 400 + 300)

echitate[în realitatea rusă] = capital autorizat + profit acumulat, sau prin partea stângă a bilanţului: capital propriu = active imobilizate + active circulante - pasive pe termen lung - pasive pe termen scurt; SC \u003d VA + OA - KO - DO (400 \u003d 600 + 400 - 300 - 300). Prima formulă este folosită de contabilitate. Al doilea reflectă esența: scădeți toate pasivele externe din totalul activelor (Fig. 4). Capitalul propriu este uneori denumit capital social, precum și capital net.

Orez. 4. Raportul dintre capitalul total, investit și net.

Important. Gradul de fiabilitate al indicatorului capitalului propriu depinde în întregime de fiabilitatea definiției activelor.

Capital de rulment = active circulante - pasive pe termen scurt; OK \u003d OA - KO (100 \u003d 400 - 300). Lichiditate- gradul de disponibilitate a fondurilor. Bogăția și lichiditatea nu sunt același lucru. Dacă bogăția este reprezentată de active care sunt greu de convertit în numerar într-un timp scurt, bogăția va fi mare și lichiditatea scăzută. Altă definiție: capital de lucru\u003d capitaluri proprii + pasive pe termen lung - active imobilizate; OK \u003d SC + DO - VA (100 \u003d 400 + 300 - 600). Când o afacere este abia în curs de dezvoltare, capitalul pe termen lung este turnat în ea, care este cheltuit pe active fixe (VA), dar unele trebuie să rămână pentru a satisface nevoile operaționale. Pe măsură ce afacerea crește, crește și capitalul de lucru; este finanțat din surse pe termen lung (de exemplu, din rezultatul reportat). La întocmirea planurilor de afaceri greseala tipica este neglijarea cerințelor de capital de lucru.

Bilanțul este rareori întocmit în cadrul contabilitate de gestiune. Cred că are legătură cu tinerețea. piata ruseasca. Oamenii de afaceri începători se concentrează pe mișcarea fondurilor, străduindu-se ca fluxul lor să fie pozitiv. După ce au „călărit” banii, ei încep să se gândească la contul de profit și pierdere al conducerii. Punctul culminant al managementului financiar este analiza activelor [cu ajutorul unui bilanţ] (Fig. 5).

Orez. 5. Ierarhia instrumentelor financiare ale managementului rus

Având în vedere cele de mai sus, managerii ruși, de regulă, sunt slab versați în bilanț și nu știu cum să-l întocmească sau să-l „citească” ... În contabilitate, bilanţul este documentul principal. Contabilii sunt foarte buni la întocmirea unui bilanţ și înțeleg importanța acestuia. Din păcate, aceste diferențe fac ca managerii și contabilii să vorbească limbi diferite, întărind și mai mult nesocotirea managerilor față de bilanț.

În practica modernă, echilibrul este reprezentat nu într-o formă orizontală (active în stânga și capital în dreapta), ci într-o formă verticală - active în partea de sus, capital în partea de jos. Luați în considerare un bilanţ tipic pentru un angrosist mijlociu (Figura 6).

Capitalul social al unei întreprinderi este platforma sa de bază pe care se construiește totul. dezvoltare ulterioară Afaceri. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât compania este mai stabilă, cu atât este mai atractivă pentru investitori. Să luăm în considerare două variante de formule și exemple de modul în care puteți determina valoarea capitalului social al unei întreprinderi conform bilanțului.

Definiţia equity

Capitalul social al unei întreprinderi este suma dintre acestea activele nete investit inițial de către fondatori, plus profitul reportat.

De fapt, capitalul social al companiei este format din capital autorizat, capital suplimentar și de rezervă, rezultat reportat și diverse fonduri speciale. La aceasta se adaugă și sumele după reevaluarea activelor imobilizate și acțiunilor proprii răscumpărate de la acționari. În același timp, ultimul indicator este luat în considerare în pasivul bilanţului ca negativ și, însumat, reduce dimensiunea capitalului social al companiei. Acest lucru este logic - dacă capitalul autorizat, care face parte din capitalul propriu, este format atunci când acționarii plătesc acțiuni, atunci răscumpărarea acestora ar trebui să conducă la reducerea acestuia.

Capitalul autorizat- se formează în timpul formării întreprinderii și constă din contribuții ale fondatorilor.

Capital suplimentar format atunci când fondatorii companiei investesc în ea fonduri suplimentare peste cota sa din capitalul autorizat. În plus, se poate constitui un fond suplimentar în cazul încasării unor venituri din emisiune, aici pot fi trimise și fonduri din reevaluarea activelor imobilizate și o parte din profitul rămas după distribuire.

Capital de rezervă- sunt fonduri puse deoparte de întreprindere pentru diverse cazuri de forță majoră pentru a putea fi rambursate pierderile.

Profituri nedistribuite sunt restul fonduri disponibile din profit, după ce societatea plătește toate impozitele și altele plăți obligatorii. Soldul pe această linie reflectă și soldurile diferitelor fonduri speciale formate la întreprindere.

Capitaluri proprii în bilanţ

Dacă luăm forma actuală a bilanţului (OKUD 071001, ţinând cont ultima editie din data de 06.04.2015), atunci indicatorul cuantumului capitalului social se regăsește în rândul final al secțiunii III „Capital și rezerve”. În conformitate cu aceasta, capitalul propriu va fi egal cu suma liniilor din această secțiune.

Considera exemplul #1 determinarea capitalului propriu în bilanţ.

În consecință, capitalul propriu la sfârșitul primului trimestru al anului 2016 va fi egal cu: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 mii ruble. Dacă te uiți la perioadele anterioare, devine clar că compania se află în stadiul de creștere activă a bunăstării sale financiare.

Această formulă de determinare a capitalurilor proprii este cel mai des folosită în contabilitate. Există o a doua modalitate de a găsi indicatorul - prin partea stângă, activă a bilanţului. În acest caz, capitalul propriu al companiei este definit ca totalitatea activelor imobilizate și curente (liniile 1100 și 1200) minus pasivele pe termen lung și scurt (liniile 1400 și 1500).

Exemplul #2

În consecință, în acest exemplu, capitalul social al companiei va fi egal cu: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 mii de ruble.

Volumul capitalului propriu este în creștere - potențialul de investiții al companiei, puterea financiară a acesteia este, de asemenea, în creștere. aceasta indicator important starea economicăîntreprinderilor. Dacă este prevăzut fonduri proprii, nu trebuie să recurgă la împrumuturi, ceea ce vorbește de stabilitate și independență. În realitățile existente, desigur, puțini oameni se descurcă fără fonduri împrumutate, dar dacă suma capitalului social este suficientă, pt. independenta financiaraîntreprinderilor nu trebuie să se teamă.

Capitalul propriu este totalul activelor unei companii minus totalul pasivului. Este una dintre cele mai comune indicatori financiari utilizate de analiști pentru a determina sănătatea financiară a unei companii.

Capitalul propriu este costul net al companiei sau suma care ar fi returnată acționarilor dacă toate activele companiei ar fi lichidate și toate datoriile plătite.

Ce este

Capitalul propriu poate fi negativ sau pozitiv. Dacă indicatorul este pozitiv, înseamnă că firma are active mai mult decât suficiente pentru a-și acoperi pasivele. Dacă acest indicator este negativ, compania are datorii care depășesc activele sale ca mărime.

În general, o companie cu capitaluri proprii negative nu este considerată o alegere de investiție sigură deoarece fie activele sale totale sunt prea mici, fie valoare totală angajamentul este prea mare. În ambele cazuri, compania are mai multe datorii decât pot suporta activele sale curente, expunându-le la riscul de neplată și eșec de credit.

Capitalurile proprii sunt utilizate în contabilitate în mai multe moduri. Adesea, cuvântul „capital” este folosit atunci când se referă la interesul de proprietate într-o afacere. Exemplele includ capitalul social sau capitalul propriu.

Uneori capitalul este folosit pentru desemnări ale totalităţii obligaţiilor:

Active = Datorii + Capitaluri proprii devin active = Stocuri

Metode de calcul

Toate informațiile necesare pentru a calcula capitalul social al companiei, disponibil pe soldul ei. Calculul este de a determina totalul activelor companii și obligații generale, inclusiv .

Activele pe termen scurt includ profiturile reportate, capitalurile proprii și alte numerar deținute în conturi bancare și de economii, acțiuni, obligațiuni și conturi de pe piața monetară.

Activele pe termen lung includ echipamente, proprietăți, investiții nelichide și vehicule. Datorii pe termen scurt include orice plăți și dobânzi la împrumuturi în anul curent, creanţe, salariileși prime de asigurare.

Datoriile pe termen lung includ orice datorie care nu scade în anul curent, cum ar fi credite ipotecare, împrumuturi și plăți către deținătorii de obligațiuni.

Capitalul propriu este reflectat în rândul 1300 din bilanţ. Calculul în mod tradițional este următorul:

Capital propriu = valoarea din rândul 1300

Capitalurile proprii pot fi exprimate și ca capitalul social al companiei plus rezultatul reportat, minus valoarea acțiunilor proprii. Cu toate acestea, această metodă este mai puțin frecventă. Deși ambele metode ar trebui să ofere aceeași cifră, utilizarea activelor totale și a pasivelor totale este un exemplu mai bun al sănătății financiare a unei companii.

Echitatea este importantă pentru că este valoarea reală a cotei-parte din capitalul autorizat. Investitorii care dețin acțiuni într-o companie sunt de obicei interesați de propriile capitaluri proprii în companie, reprezentate de acțiunile lor.

Totuși, așa capital personal este o funcție a capitalului total al companiei în sine, deci un acționar interesat venituri proprii, va fi cu siguranță interesat de companie.

Deținerea de acțiuni într-o companie de-a lungul timpului oferă câștiguri de capital pentru acționar și potențial. De asemenea, oferă adesea acționarului dreptul de vot la adunarea fondatorilor. Toate aceste avantaje sporesc și mai mult interesul acționarilor pentru companie.

Cel mai adesea, pentru a evalua capitalul propriu, se folosește valoarea medie a anului, ceea ce vă permite să determinați cu cea mai mare precizie variațiile acestuia în timp.

Formula de calcul Următorul:

Sk = (SK la începutul anului + Sk la sfârșitul anului) / 2

Datele sunt preluate din bilanțul pentru perioadele de raportare respective.

Acţionarii au drept de votși alte avantaje care vin numai cu proprietatea, deoarece capitalul este o cerere pentru o cotă proporțională din activele și câștigurile unei companii. Aceste creanțe sunt în general în conformitate cu creanțele creditorilor, dar numai acționarii pot participa cu adevărat și pot beneficia de creșterea valorii întreprinderii.

niste instrumente financiare au caracteristicile echității, dar de fapt nu sunt. De exemplu, instrumentele de datorie convertibile sunt împrumuturi care se transformă în acțiuni atunci când societatea (împrumutatul) trece peste anumite praguri, transformând astfel creditorul în proprietar în anumite cazuri.

Opțiunile pe acțiuni acționează, de asemenea, ca acțiuni, în sensul că valoarea acestora fluctuează cu valoarea acțiunilor subiacente, dar deținătorii de opțiuni, în general, nu au drept de vot și nu pot primi dividende sau alte instrumente financiare.

Este important de înțeles că, deși echitatea este valoarea netă companie, acțiunile companiei valorează în cele din urmă doar ceea ce cumpărătorii sunt dispuși să plătească pentru ele.

Este foarte de dorit ca valoarea capitalului propriu sau a activelor nete să fie mai mare decât valoarea capitalului autorizat al companiei. Acest criteriu este important din punct de vedere al conservării atractivitatea investițiilor Afaceri.

Afacerile trebuie să se plătească singure, să asigure afluxul de capital nou. O cantitate suficientă de capital propriu este unul dintre cei mai importanți indicatori ai calității modelului de afaceri al unei firme.

Ce este propriul capital de lucru? Detalii sunt în acest articol.