credite

Capitalul total. Capitalul propriu al întreprinderii

Capitalul social al unei întreprinderi este platforma sa de bază pe care se construiește totul. dezvoltare ulterioară Afaceri. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât compania este mai stabilă, cu atât este mai atractivă pentru investitori. Să luăm în considerare două variante de formule și exemple de modul în care puteți determina valoarea capitalului social al unei întreprinderi conform bilanțului.

Definiţia equity

Capitalul social al unei întreprinderi este totalul activelor sale nete investite inițial de către fondatori, plus profitul reportat.

De fapt, capitaluri proprii Societatea este formată din capital autorizat, capital suplimentar și de rezervă, rezultat reportat și diverse fonduri speciale. La aceasta se adaugă și sumele după reevaluarea activelor imobilizate și acțiunilor proprii răscumpărate de la acționari. În același timp, ultimul indicator este luat în considerare în pasivul bilanţului ca negativ și, însumat, reduce dimensiunea capitalului social al companiei. Acest lucru este logic dacă capitalul autorizat, care face parte din capitalul social, se formează atunci când acționarii plătesc acțiuni, răscumpărarea acestora ar trebui să conducă la reducerea acesteia.

Capitalul autorizat- se formează în timpul formării întreprinderii și constă din contribuții ale fondatorilor.

Capital suplimentar format atunci când fondatorii companiei investesc în ea fonduri suplimentare peste cota sa din capitalul autorizat. În plus, se poate constitui un fond suplimentar în cazul încasării unor venituri din emisiune, aici pot fi trimise și fonduri din reevaluarea activelor imobilizate și o parte din profitul rămas după distribuire.

Capital de rezervă- sunt fonduri puse deoparte de întreprindere pentru diverse cazuri de forță majoră pentru a putea fi rambursate pierderile.

venituri reținute sunt restul fonduri disponibile din profit, după ce societatea plătește toate impozitele și altele plăți obligatorii. Soldul pe această linie reflectă și soldurile diferitelor fonduri speciale formate la întreprindere.

Capitaluri proprii în bilanţ

Dacă luăm forma actuală bilanț(OKUD 071001, ținând cont ultima editie din data de 06.04.2015), atunci indicatorul cuantumului capitalului social se regăsește în rândul final al secțiunii III „Capital și rezerve”. În conformitate cu aceasta, capitalul propriu va fi egal cu suma liniilor din această secțiune.

Considera exemplul #1 determinarea capitalului propriu în bilanţ.

În consecință, capitalul propriu la sfârșitul primului trimestru al anului 2016 va fi egal cu: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 mii ruble. Dacă te uiți la perioadele anterioare, devine clar că compania se află în stadiul de creștere activă a bunăstării sale financiare.

Această formulă de determinare a capitalurilor proprii este cel mai des folosită în contabilitate. Există o a doua modalitate de a găsi indicatorul - prin partea stângă, activă a bilanţului. În acest caz, capitalul social al societății este definit ca totalitatea capitalurilor imobilizate și active circulante(liniile 1100 și 1200) minus pe termen lung și datorii pe termen scurt(liniile 1400 și 1500).

Exemplul #2

În consecință, în acest exemplu, capitalul social al companiei va fi egal cu: (700 + 300) - (300 + 300) = 400 mii de ruble.

Volumul capitalului propriu este în creștere - potențialul de investiții al companiei, puterea financiară a acesteia este, de asemenea, în creștere. Acest indicator important starea economicăîntreprinderilor. Dacă este asigurată din fonduri proprii, nu trebuie să recurgă la împrumuturi, ceea ce vorbește de stabilitate și independență. În realitățile existente, desigur, puțini oameni se descurcă fără fonduri împrumutate, dar dacă suma capitalului social este suficientă, pt. independenta financiaraîntreprinderilor nu trebuie să se teamă.

Capitalurile proprii din bilanț reflectă primirea unor astfel de fonduri ca contribuții de la acționari, capital suplimentar si profit. Valoarea sa se poate schimba constant. Pe stadiul inițial Când o companie este în curs de formare, are o singură sursă de finanțare - contribuțiile fondatorilor.

Luați în considerare capitalul propriu în bilanț folosind exemplul uneia dintre cele mai complexe forme - SA. Societăţile pe acţiuni au sursă suplimentară capital propriu. Nu este disponibil pentru LLC, IP și alte forme. SA are dreptul de a emite acțiuni. Statutul societatii prevede in prealabil suma pentru care poate crea aceste titluri. Dar, de obicei, SA nu emite acțiuni pentru toată această valoare deodată. Soldul arată suma care a fost deja plătită. De îndată ce sunt emise noi acțiuni, Valoarea cărții majorări de capital cu suma Dar nu întotdeauna există o creștere a acestei sume. Capitalul propriu din bilanţ scade dacă societatea pe acţiuni începe să-şi răscumpere propriile acţiuni. Suma acestuia este reflectată în secțiunea pasive. Acționarii își investesc fondurile în acțiunile organizației, adică de parcă ar da un împrumut. Dar, în același timp, investitorii devin coproprietari ai companiei. Acționarul are dreptul deplin de a revinde titlul, dar nu îl poate returna organizației.

Deci sursele fonduri propriiîn bilanţ sunt reflectate în secţiunea „pasive”. Să luăm în considerare ce venituri, nu legate de activitati comerciale, compania poate avea în continuare.

prima de emisiune - diferenta dintre pretul unei actiuni si costul la care a fost vanduta;
capital suplimentar - suma pe care o primește o companie din vânzarea propriilor active la un preț umflat sau din achiziționarea activelor unei alte companii la un cost mai mic;
donații aleatorii sub orice formă: proprietăți, bănești și altele.

Capitalurile proprii din bilanţ reflectă, de asemenea, o parte din profiturile organizaţiei. Când un SA îl primește, plătește dividende investitorilor săi. Profitul rămas după aceasta este utilizat pentru a crește capitalul propriu.

Cum altfel sunt afișate capitalurile proprii în bilanț? Rândul „Capital de rezervă” indică valoarea profitului reportat, care este destinat cheltuielilor vizate. Firma trebuie să creeze astfel de inventare. În acest caz, legislația fiscală prevede o serie de beneficii. Rezervele se fac din veniturile primite. Fondurile din acest articol sunt folosite pentru a face upgrade pentru a acoperi diverse pierderi, pierderi etc. Cuantumul rezervei este determinat de conducerea companiei și depinde de situația care predomină în organizație pe acest moment. Adică dacă în viitorul apropiat compania poate suferi anumite pierderi din cauza unor riscuri, atunci fondatorii decid să aloce o anumită sumă pentru asigurare.

Secțiunea Capitaluri proprii include, de asemenea, următoarele linii de sold:

capital suplimentar. Acesta reflectă valoarea activelor pe care organizația le-a primit gratuit. Dacă firma cumpără acțiuni la un preț peste valoarea nominală, atunci diferența este inclusă și în această secțiune a bilanțului;
veniturile pe care societatea le-a încasat de la începutul activității sale minus dividende, pierderi, diverse cheltuieli de capital;
ajustarea reevaluării activelor. Valoarea creșterii sau scăderii valorii activelor deținute de întreprindere;
privind tranzacțiile legate de cumpărarea sau vânzarea de valută;
rezumatul cheltuielilor si veniturilor. Acesta este un cont temporar. Acesta conține sumele tuturor profiturilor și cheltuielilor înainte de a le transfera pe linia " Profit net sau Profitul reportat.

Întregul cost al capitalului propriu este indicat în a treia secțiune a bilanțului. Cu cât este mai mare, cu atât poziția firmei este mai stabilă.

Capitalul unei întreprinderi este un ansamblu de fonduri de care o întreprindere le poate dispune pentru a-și desfășura activitățile cu scopul practic de a obține profit.

În funcție de sursa de formare a activelor, acesta este alocat propriu, iar rolul principal îl joacă propria parte a activelor, care asigură independența economică a organizației.

Capitalul social al unei întreprinderi reflectă cost total fonduri aparținând întreprinderii cu drept de proprietate și libere pentru utilizare la formarea unei părți din active. Partea proprie din capitalul total reprezintă activele nete firme sau organizații.

Capitalurile proprii ale unei întreprinderi includ diverse surse de resurse: autorizate, rezervă, în plus, include profitul reportat, fonduri separate scop desemnatși alte rezerve. Pe lângă asta, toate chitanțe gratuiteși subvenții guvernamentale.

Valoarea este prevăzută în statut și în alte documente constitutive entitate legală. Suplimentar - aceasta este toate proprietățile aduse de fondatori în exces față de cele autorizate, precum și sumele rămase ca urmare a reevaluării proprietății și alte încasări. Rezerva este alocată din profit pentru a acoperi eventualele pierderi și daune.

Principala sursă de economii este rezultatul reportat, rămas din profitul brut după plata impozitelor la buget și deducerile pentru alte daune.

Fonduri motiv special reprezintă profitul net, care este direcționat spre extinderea întreprinderii, dezvoltarea producției, precum și activități sociale.

Alte rezerve sunt înțelese ca rezerve create în legătură cu cheltuieli mari preconizate, care sunt incluse în prețul de cost, precum și toate costurile de distribuție.

Capitalul social al unei întreprinderi este împărțit în două componente cheie - este capitalul investit și capitalul acumulat.

Partea investită este fondurile investite de fondatori (proprietari) în întreprindere. Include acțiuni (comune și preferate) și active suplimentare vărsate. Aici sunt incluse și valorile primite gratuit din diverse surse.

În bilanţ, o parte din fondurile investite este reflectată ca capital autorizat, parţial - ca suplimentar (prima de emisiune primită), parţial - ca suplimentar (proprietate primită sau transferată gratuit) sau un fond sfera socială.

Partea acumulată reprezintă fondurile create în plus față de cele avansate inițial de proprietari. Această parte se reflectă în elementele care decurg din distribuirea profitului net (acestea sunt rezultatul reportat, capitalul de rezervă și alte elemente similare).

Capitalul social al unei întreprinderi are următoarele caracteristici pozitive:

ușurința de implicare (depinde de proprietari și nu necesită coordonare cu alte entități comerciale);
oportunități mari de generare de profit (nu necesită plata dobânzii la împrumut);
Securitate stabilitate Financiară organizații în termen lungși reducerea riscului de faliment).

Cu toate acestea, are și dezavantaje:

cantitate limitată de strângere de fonduri;
preț ridicat în comparație cu sursele împrumutate;
posibilitatea neexploatată de profitabilitate cu efect de pârghie.

În general, o întreprindere care folosește exclusiv capitalul propriu este cea mai stabilă financiar, dar ritmul dezvoltării acesteia este împiedicat din cauza neutilizarii oportunităților de creștere a profitului la fondurile investite în capitalul fix al întreprinderii.

Calcularea valorii capitalului propriu determinată prin metoda tradițională este foarte simplă. În cadrul acestei interpretări capitalul propriu din bilanţ este cifre corespunzătoare rândului 1300 din bilanţ.

Formula capitalului propriu în acest caz este:

Averea netă = pagina 1300.

Cu toate acestea, dacă vorbim despre interpretarea esenței capitalului propriu ca active nete, atunci definiția capitalul propriu din bilanţ este sarcina este mai dificilă. Să studiem caracteristicile soluției sale.

Calculul capitalurilor proprii în bilanţ: metoda Ministerului Finanţelor

După ce am convenit că activele nete și capitalurile proprii sunt una și aceeași, putem determina esența lor pe baza criteriilor stabilite în actele juridice rusești. Există destul de multe surse relevante ale dreptului. Printre cei cu cea mai largă jurisdicție se numără ordinul Ministerului de Finanțe al Rusiei din 28 august 2014 nr. 84n.

În conformitate cu metoda Ministerului Finanțelor, absolut toate activele trebuie să fie prezente în structura activelor acceptate pentru calcul, cu excepția celor care reflectă datoria fondatorilor și acționarilor pentru aportul la capitalul autorizat al societății.

La rândul lor, trebuie luate în considerare și toate obligațiile, cu excepția unor venituri amânate, și anume cele legate de primirea ajutoarelor de la stat, precum și primirea cu titlu gratuit a cutare sau cutare proprietate.

Considerăm capitalul propriu prin linii de echilibru

Calcularea activelor nete, și deci a capitalului propriu, conform metodei Ministerului Finanțelor presupune utilizarea informațiilor:

De la randul 1400 din bilant;

Linii 1500;

Liniile 1600.

Veți avea nevoie, de asemenea, de informații care să arate valoarea datoriilor fondatorilor entității de afaceri (ne acordăm să le numim DUO), dacă există (acestea sunt reflectate în postarea Dt 75 Kt 80), precum și venituri amânate, sau DBP ( credit de cont 98).

Structura formulei de determinare a activelor nete și în același timp a capitalurilor proprii este următoarea. Necesar:

adăugați indicatorii pentru liniile 1400, 1500;

scădeți din numărul obținut la alin.1 cele care corespund creditului contului 98 (pentru venituri sub formă de asistență de la stat și primire gratuită a proprietății);

scade din numarul de pe linia 1600 indicatorii corespunzatori afisarii Dt 75 Kt 80;

scădeți din numărul obținut la paragraful 3 rezultatul de la paragraful 2.

Astfel, formula de determinare a valorii SC după metoda Ministerului Finanțelor va arăta astfel:

Sk \u003d (p. 1600 - DUO) - ((p. 1400 + p. 1500) - DBP).

Care este valoarea optimă de capital propriu

Capitalurile proprii sau activele nete ar trebui să fie cel puțin pozitive. Dacă nu este cazul, atunci este probabil ca afacerea să aibă probleme semnificative - în principal în ceea ce privește sarcina creditului, precum și suficiența activelor foarte lichide.

Este foarte de dorit ca valoarea capitalului propriu sau a activelor nete să fie mai mare decât valoarea capitalului autorizat al companiei.

Acest criteriu este important, în primul rând, din punctul de vedere al menținerii atractivității investiționale a afacerii. Afacerile trebuie să se plătească singure, să asigure afluxul de capital nou. Activele nete suficiente sunt unul dintre cei mai semnificativi indicatori ai calității modelului de afaceri al unei firme.

Există un alt aspect al importanței capitalului propriu. Dacă îl înțelegem ca active nete, atunci trebuie să fie egal cu sau să depășească dimensiunea capitalului autorizat. În caz contrar, compania, dacă este un SRL, este supusă lichidării (clauza 4, articolul 90 din Codul civil al Federației Ruse). Sau va fi necesară majorarea capitalului autorizat al SRL la valoarea activelor nete. Un scenariu similar este posibil și în ceea ce privește societățile pe acțiuni (subclauza 2, clauza 6, art. 35 din Legea nr. 208-FZ).

Capitalul propriu (capital) al organizației este valoarea activelor sale, nu împovărate cu obligații. Astfel, capitalul propriu este diferența dintre active și pasive. Analiza capitalului propriu are următoarele obiective principale:

1) identificarea principalelor surse de formare a capitalului propriu și determinarea consecințelor modificărilor acestora asupra stabilității financiare a întreprinderii;

2) stabilirea capacităţii organizaţiei de a păstra capitalul;

3) evaluarea posibilității de creștere a capitalului;

4) determină restricțiile legale, contractuale și financiare privind cedarea rezultatului reportat curent și acumulat. Capitalul propriu poate fi considerat sub următoarele aspecte: contabil, financiar și juridic. Analiza capitalului propriu implică evaluarea investiției inițiale a capitalului și a modificărilor ulterioare ale acestuia asociate cu investiții suplimentare, profit net și alte motive, din cauza cărora există o creștere (scădere) a capitalului propriu. Acest aspect al problemei se reflectă în conceptul de menținere (conservare) a capitalului, în vederea protejării intereselor creditorilor, precum și pentru o evaluare obiectivă de către proprietari a rezultatului financiar final obținut și a posibilităților de distribuire a acestuia.

Pentru a analiza și justifica structura optimă a mijloacelor de finanțare se poate folosi următoarea clasificare.

Divizia de capitaluri proprii

Către surse externe de fonduri (din cauza emisiunii de acțiuni),

Surse interne de fonduri (în detrimentul unei părți din profit), precum și

Alocarea împrumuturilor bancare, împrumuturilor de la alte organizații, fondurilor primite prin emiterea de obligațiuni corporative, credite bugetare și altele într-un grup separat separat de surse de finanțare împrumutate permite analiștilor să ia în considerare obiectivele specifice care stau separat pentru proprietari ( proprietari, acționari) organizației și creditorii acesteia.

Un rol important în procesul de fundamentare a structurii optime a mijloacelor de finanțare îl au indicatorii:

Rentabilitatea capitalului propriu (/?sk)>

Rentabilitatea economică (K e).

Levier financiar (raportul de capitalizare, 11 x).

Acest set de indicatori este utilizat pentru a evalua impactul structurii capitalului asupra nivelului de eficiență al unei anumite opțiuni de investiții. Indicatorii de mai sus sunt calculați după următoarele formule:

unde ZK - suma capitalului împrumutat, mii de ruble;

SC - suma fondurilor din surse externe și interne ale capitalului propriu al organizației, mii de ruble;

P - suma profitului înainte de plata dobânzii la fondurile împrumutate și impozitul pe venit;

P h - suma profitului net, mii de ruble;

SC + SC - valoarea finanțării (capital total) mii de ruble.

Index rentabilitatea capitalului propriu (),

calculat folosind profitul net și după plata dobânzilor, poate fi prezentat după cum urmează:

unde np - cota de impozit și alte deduceri similare din profiturile întreprinderii, în fracțiuni de unitate;

r este rata medie ponderată a dobânzii la fondurile împrumutate, în fracțiuni de unitate.

Pentru a determina gradul de impact al structurii capitalului asupra nivelului de eficiență al activităților de finanțare, ca criteriu de optimizare, puteți utiliza rentabilitatea capitalului propriu (o țintă care ține cont de interesele proprietarilor organizației).

Ca criteriu de optimizare a unui indicator de generalizare, care, pe de o parte, ia în considerare interesele proprietarilor organizației, pe de altă parte, combină indicatorii privați de rentabilitate și risc financiar, puteți utiliza raportul „profitabilitate – risc financiar” (RR). Acest indicator este calculat folosind următoarea formulă:

unde r br este rata rentabilității fără risc pe piața financiară, în fracțiuni de unitate;

– nivelul riscului financiar.

Se consideră varianta optimă a structurii capitalului în care indicatorul PP va avea cea mai mare valoare (PP-\u003e max).

Un alt criteriu de evaluare care poate fi folosit și pentru optimizarea structurii capitalului este perioada de rambursare (C Bine ), care caracterizează rata de rentabilitate a capitalului investit.

În acest caz, C 0 to se calculează utilizând indicatorul profitului net rămas după plata dobânzilor și impozitelor, după formula:

Analizând capitalul propriu, este necesar să se acorde atenție raportului dintre ratele de intrare și de ieșire. Dacă valorile coeficienților de intrare depășesc valorile coeficienților de pensionare, atunci organizația este în proces de creștere a capitalului propriu și invers.

1. Tarif de admitere:

2. Rata abandonului:

Pentru a evalua gradul de lichiditate al activelor organizației (cu excepția celor non-profit), situația raportului reflectă indicatorul „Activul net” (p. 200), care este utilizat pentru analiza poziției financiare a organizației.

Procedura de calcul a activelor nete ale unei întreprinderi a fost aprobată prin Ordinul nr. Yun al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse și Ordinul nr. 03-6/pz al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare din 29 ianuarie 2003.

Compoziția activelor acceptate pentru calcul include:

Toate activele imobilizate ale intreprinderii, reflectate in sectiunea I a bilantului contabil;

Active circulante reflectate in sectiunea a II-a a bilantului contabil, cu exceptia valorii in valoare a costurilor efective de rascumparare de actiuni proprii rascumparate de societatea pe actiuni de la actionari pentru revânzarea sau anularea ulterioara a acestora, precum si datoriile participantilor (fondatorilor) pentru aporturi la capitalul autorizat.

Datoriile incluse în calcul includ:

Toate articolele din secțiunea IV a bilanțului - pasive pe termen lung față de bănci și alte persoane juridice - rândul 590;

Articolele secțiunii V din bilanţ - împrumuturi pe termen scurt, conturi de plătit, datorii către participanți pentru plata veniturilor, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare și alte datorii pe termen scurt - suma rândurilor 610 + 620 +630 + 650 + 660. Articolul „Venituri

perioadele viitoare” (rândul 640), precum și articolele secțiunii III nu sunt incluse în calcule.

2. Analizați profitabilitatea titlurilor de valoare ale Parus LLC. Calculați indicatorii lipsă, evaluați-le valorile și dinamica. Determinați impactul asupra indicatorului „Câștigul pe acțiune” al factorilor în schimbare: cantități acțiuni simpleși valoarea profitului net și a dividendelor aferente acțiunilor preferențiale, folosind metoda substituției în lanț. Scrieți o concluzie.

Indicatori	Anul de baza	Anul de raportare	Abatere (+, -)	Rata de crestere, %

1. Active, total
2. Profit net
3. Numărul de acțiuni ordinare
4. Dividende pe ordinar stoc
5. Dividende la acțiunile preferentiale
6. Câștigul pe acțiune
7. Dividende pe acțiune
8. Rata de acoperire a dividendelor
9. Valoarea activelor pe acțiune

Rata de crestere

Acesta este un indicator care reflectă în câte procente este creșterea unei valori statistice perioada curenta comparativ cu precedentul.

Fie B valoarea perioadei de bază, iar O valoarea perioadei de raportare.

Următoarele sunt folosite pentru a calcula rata de creștere. formulă:

Rata de creștere = (O / B) * 100%.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20 550 / 19 250 * 100 = 106,7% (> 100% - dinamică pozitivă)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% - dinamică pozitivă)

Profitul pe acțiune ordinară (EPOS)- arată ce cotă din profitul net cade pe o acțiune ordinară în circulație. Acțiunile în circulație sunt definite ca diferența dintre numărul total a emis acțiuni ordinare și acțiuni de tezaur în portofoliu. În cazul în care structura capitalului companiei conține acțiuni preferențiale, suma dividendelor plătite pentru acțiunile preferențiale trebuie dedusă din profitul net. De menționat că acest indicator este unul dintre cei mai importanți indicatori care afectează valoarea de piață a acțiunilor companiei.

Calculat folosind formula: NI - PD/Nr./ = (Profit net - Dividende pe acțiunile preferentiale)/ Numărul de acțiuni ordinare în circulație. Acest indicator este calculat numai pentru perioada anuală.

Dividende pe acțiune comună (DPS) (randament din dividende)- arată suma dividendelor distribuite fiecărei acțiuni ordinare. Se calculează după formula:

OD/Nr. = Dividende pe acțiuni ordinare / Număr de acțiuni ordinare în circulație. Calculul acestui indicator se face si numai pentru perioada anuala.

Rata de acoperire dividende (ODS) (plata dividendelor)- demonstrează capacitatea companiei de a plăti dividende din profit. Arată de câte ori se pot plăti dividende din profitul net al companiei. Se calculează după formula:

NI-PD/OD. = (Venitul net - dividende pe acțiuni preferentiale) / Dividende pe acțiuni ordinare. Acest indicator este calculat numai pentru perioada anuală.

Active totale pe acțiune (TAOS)- arată ce cotă din activele societății este deținută de deținătorul unei acțiuni ordinare. Se calculează după formula:

TA/Nr. = Total active / număr de acțiuni ordinare.

Prin capitaluri proprii se înțelege totalitatea fondurilor de care dispune societatea și, mai precis, fondurile care aparțin participanților companiei. Capitalul propriu este platforma de bază a întreprinderii, pe care se construiește afacerea în viitor. O cifră mai mare indică faptul că compania este stabilă și va arăta cea mai atractivă pentru investitori. În articol, vom lua în considerare modul în care este determinat costul capitalului propriu în bilanţ.

Ce este capitalul propriu al unei companii

Capitalurile proprii ale companiei includ activele nete ale companiei care au fost investite inițial de fondatori, precum și profiturile reportate.

Capitaluri proprii în bilanţ

Important! Bilanțul unei companii are multe diferite indicatori financiari care caracterizează starea afacerii. Unul dintre acești indicatori este costul capitalului propriu.

Există mai multe modalități de a determina capitalul propriu, principala dintre acestea fiind bazată pe bilanț. Pe baza datelor bilantului, valoarea capitalului propriu al societatii corespunde soldului de 1300 al randului "Total pentru Sectiunea III". Acest indicator este format din capitalul autorizat, capital suplimentar, fondul de rezervă și rezultatul reportat.

Destul de des, capitalul propriu este înțeles ca activele nete ale unei companii, a căror formare are loc pe baza datelor contabilitate prin scăderea activelor (linia 1600) a pasivului companiei (linia 1400, rândul 1500), datoriile participanților și adăugarea veniturilor amânate. Această metodă vă permite să evaluați valoarea afacerii.

Cum se determină costul capitalului propriu în bilanţ

Capitalul propriu constă din elemente de pasiv precum:

pag. 1310: capital autorizat, capital social, aporturi de camarazi;
p. 1350: capital suplimentar;
pagina 1360: fond de rezervă;
p. 1730: profit reportat etc.

Formula care determină propriul echilibru compania este destul de simplă.

Important! Dacă profitul nu merge la plata impozitelor și nu este distribuit între participanții societății, atunci acesta rămâne la dispoziția societății și se reflectă în contul 84 „Rezultatul reportat ( pierdere neacoperită)". Puteți cheltui veniturile reportate numai la discreția proprietarilor. Poate fi direcționat către dividende, sau pentru majorarea capitalului autorizat. De asemenea, profiturile pot fi folosite pentru a acoperi pierderile de anul trecut.

Astfel, costul capitalului propriu din bilanţ corespunde soldului de la rândul 1300, suma totală de la secţiunea a III-a „Capital şi rezerve”. Soldul „Capital și rezerve” se determină după cum urmează:

Pagină 1310 - Str 1320 + Pagina 1340 + Pagina 1350 + Pagina 1360 + Pagina 1370, Unde

Pagină 1310 - „Capital autorizat (capital social, aporturi de camarazi, capital autorizat)”;

Pagină 1320 - „Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari”;

Pagină 1340 - „Reevaluare active imobilizate»;

Pagină 1350 - „Capital suplimentar”

Pagină 1360 - „Capital de rezervă”

Pagină 1370 - „Profilul reportat (pierderea neacoperită)”.

Exemplu de determinare a capitalului propriu

capitalul autorizat - 10.000 de ruble;
câștiguri reportate de 500.000 de ruble;
reevaluarea activelor imobilizate - 20.000 de ruble;

Costul capitalului propriu va fi:

10.000 + 20.000 + 500.000 = 530.000 de ruble.

Componentele capitalurilor proprii ale unei companii

Formarea capitalului autorizat are loc în timpul formării societății și constă din aporturile fondatorilor. Capitalul autorizat este reflectat în bilanț în conformitate cu suma specificată în statutul societății. Reprezinta contributiile participantilor (actionari, fondatori) companiei. Dimensiune minima capitalul autorizat pentru SRL-uri și SA nepublice este de 10.000 de ruble, pentru SA publice - 100.000 de ruble. Capitalul autorizat este adus fie în numerar, fie în mijloace nemonetare, de exemplu, proprietate, drepturi de proprietate, valori mobiliare. În același timp, este necesar evaluare independentă capitalul autorizat. În bilanţ, capitalul autorizat este indicat la rândul 1310.

Formarea de capital suplimentar are loc în cazul în care fondatorii investesc fonduri suplimentare în capitalul autorizat, deja peste propria cotă. În plus, formarea unui fond suplimentar este posibilă la primirea veniturilor din emisiune, la transferul de fonduri din reevaluarea activelor imobilizate, precum și în detrimentul profitului rămas după distribuirea acestuia. La reevaluarea activelor imobilizate, în cazul vânzării de acțiuni sau acțiuni, primirea unei sume peste valoarea nominală, societatea primește asistență gratuită ca aport la proprietate. Acesta este considerat capital suplimentar.

Capitalul de rezervă reprezintă fondurile pe care o companie le rezervă pentru a recupera pierderile în cazul unor situații neprevăzute. Din profit, se creează un fond de rezervă pentru a compensa pierderile, inclusiv nevoia de rambursare creanţe de încasat. Pentru fiecare individ datorie îndoielnică rezerva este determinată. Societățile pe acțiuni rezerva este creată în fara esec, iar pentru un SRL, această obligație este prevăzută în statut. În bilanţ, capitalul de rezervă este reflectat la rândul 1360 „Capital de rezervă”.

Important! Profiturile reportate sunt fondurile care rămân din câștiguri după ce au fost plătite. obligații fiscaleși dividende. Pe această linie, bilanțul reflectă și soldurile fondurilor speciale care se formează în companie.

În detrimentul capitalului propriu, dividendele sunt plătite participanților companiei. In cazul incetarii activitatii societatii, capitalul propriu va determina suma fondurilor care vor fi distribuite intre participantii la societate. În același timp, trebuie să știți că capitalul propriu poate fi atât pozitiv, cât și negativ. Acest lucru este posibil dacă societatea operează fără profit și are o pierdere, iar sumele acumulate depășesc alți indicatori ai capitalului propriu (autorizat, suplimentar și de rezervă).

Dacă se calculează capitalul propriu pentru a determina valoarea maximă a dobânzii care se ia în considerare în costurile de datoria controlată, atunci valoarea capitalului propriu va fi egală cu soldul de pe rândul 1300 plus datoria pentru impozite și taxe.