Home Credit Bank și Yango au dezvoltat un calculator unic de profitabilitate. Home Credit Bank și Septem Capital au creat o platformă comună pentru investiții în obligațiuni. Care instrument de investiții este potrivit pentru dvs.?

Produsul este dezvoltat pe baza serviciului Yango ( Nota editori: aceasta este o dezvoltare a Septem Capital) și este disponibil în aplicație mobilă. Folosind serviciul, puteți investi bani de la distanță și vă puteți gestiona contul online din orice regiune, fără a vizita biroul 24/7.

Home Credit se oferă să investească în obligațiuni ale emitenților ruși - atât de stat, cât și corporativi ( Nota editori: Home Credit nu are în prezent probleme, dar există un program de emisiuni înregistrate pentru 50 de miliarde de ruble, deci acest lucru ar putea fi de două ori interesant pentru bancă). În prezent, sunt disponibile pentru utilizare obligațiuni a 22 de emitenți (titluri de creanță ale entităților constitutive ale Federației Ruse, bănci mari și corporații).

„Investiția în obligațiuni este noua oportunitate creșterea veniturilor clienților noștri, mai ales în fața scăderii ratele de depozit. Un plus suplimentar este o deducere fiscală de la stat. Deschiderea unui IIS arată ca o continuare logică a liniei de depozite și carduri - în mod tradițional una dintre cele mai profitabile de pe piață”, a declarat Artem Aleshkin, vicepreședintele Consiliului de Administrație al Home Credit Bank.

„Crearea unei platforme comune de vânzare de obligațiuni către clienții Home Credit Bank este o etapă importantă în dezvoltarea companiei. Sunt încrezător că eforturile comune vor face posibilă nu numai extinderea unei afaceri inovatoare, ci și realizarea importantelor problema economica pentru a crea condiții pentru dezvoltarea unei noi clase de investitori privați în Rusia”, a declarat Denis Kuchkin, co-fondatorul Yango și director general IC „Septem Capital”.

Aplicația mobilă prezintă obligațiuni mari companiile ruseștiși bănci cu rating de credit ridicat. Lista de obligațiuni se poate extinde din cauza unor noi emisiuni.

Obligațiuni de stat și regionale, obligațiuni ale marilor corporații rusești și bănci sunt oferite spre cumpărare. Evaluări de credit Valorile mobiliare oferite variază de la „B+” la „BBB-” conform agențiilor internaționale de rating.

IIS în Home Credit poate fi deschis online: va fi suficient să utilizați identificarea de la distanță pe site-ul Serviciilor de Stat sau să utilizați SMEV. Contractul este semnat de la distanță, precum și detaliile pentru completarea contului sunt primite. După care trebuie să instalați aplicația Yango și să începeți să investiți.

Contribuția inițială la un IIS poate fi făcută în orice moment și nu neapărat în momentul deschiderii contului. Restricții asupra suma minima fara taxa. Valoarea totală a contribuțiilor la IIS în timpul unui an calendaristic este limitată transfer bancarîn banca Internet și în birourile Băncii, sau prin transfer interbancar de la o altă bancă. Scopul plății necesită indicarea numărului și a datei Contractului de întreținere a contului.

Dobânda pentru obligațiuni se acumulează zilnic sub formă de venit acumulat din cupon (ACI). Emitenții plătesc venituri din cupoane deținătorilor de obligațiuni o dată la șase luni sau trimestrial. Suma venitului din cupon va fi creditată la IIS și poate fi reinvestită. În cazul vânzării unei obligațiuni, vânzătorul primește de la cumpărător suma ținând cont de venitul acumulat la data decontării tranzacției. Contractul de întreținere a unui IIS se încheie pe perioadă nedeterminată și nu necesită prelungire.

Remunerația SRL IC Septem Capital este determinată și de tarifele pentru serviciile de depozitare. Suma sa este de 49,90 ruble pe lună la deschiderea unei persoane cont de investitii prin aplicația mobilă. Dintre acestea, 30 de ruble reprezintă o taxă pentru menținerea unui cont, iar 19,90 de ruble este un comision pentru servicii de depozitare. Tarifele nu includ costurile serviciilor organizații terțeși poate fi revizuită.

Există un comision zero la cifra de afaceri atunci când cumpărați și vindeți obligațiuni pe IIS. Faceți tranzacții cu valori mobiliare posibil fără plata suplimentară pentru volumul operațiunilor efectuate.

Calculatorul vă permite să comparați randamentul depozitelor și obligațiunilor luând în considerare toate costurile posibile. Se ține cont capitalizarea dobânzii pe depozite și cupoane pe obligațiuni, taxe și deducere fiscală, precum și costurile de Întreținere IIS. Cu ajutorul lui poți selectați un depozit sau obligațiuni adecvate din punct de vedere al scadenței și randamentului. Acesta este cel mai onest instrument de comparare a depozitelor și obligațiunilor, care nu are analogi pe piață, care va fi util multor economisitori, investitori și chiriași.

Site-ul revistei Am testat calculatorul și am aflat ce este mai profitabil: depozite sau obligațiuni.

Depozite și obligațiuni: cum se compară?

Depozit bancar- cel mai simplu instrument de economisire, de obicei are rata fixă pentru întreaga perioadă și este disponibil cetățenilor fără restricții. Este foarte ușor să compari depozitele între ele: doar ia rata de bază asupra depozitului și ține cont de capitalizarea dobânzii, dacă este cazul. Dacă suma depozitului depășește suma asigurată de stat de 1,4 milioane de ruble, sarcina devine puțin mai complicată: trebuie să acordați atenție estimărilor fiabilitatea băncii, care atribuie agențiile de rating.

Luând în considerare aceste criterii, depozitele la Home Credit Bank arată destul de atractive: ratele dobânzilor unele dintre cele mai mari dintre băncile mari. Fiabilitatea băncii a fost confirmată de internațional agenție de rating: în noiembrie, Fitch Ratings a actualizat ratingul băncii la „BB-“, perspectivă „Stable”. La compara depozitele cu obligațiuni, vom considera comparabile ca termen și rating probleme de datorii.

Obligațiuni cu cupon fix V aplicația Yango, ca și depozitele, oferă posibilitatea de a primi un randament predeterminat și de a returna suma investită la sfârșitul perioadei de circulație. Cu toate acestea, o comparație directă ratele dobânzilor depozitele și obligațiunile nu vor fi exacte: merită să luați în considerare ratingul titlurilor de valoare și prețul lor de cumpărare, precum și taxele și costurile de întreținere a contului.

În prezent, există 22 de emisiuni de obligațiuni cu risc scăzut disponibile pentru investitori în aplicația mobilă Yango. Printre ei obligațiuni împrumut federal , obligațiuni municipale, cea mai mare hârtie companii financiare si companii sectorul real economie. Toate au ratinguri de investiții de la „B+“ la „BBB-” din agențiile internaționale de rating.

Rezultatele comparării randamentelor depozitelor și obligațiunilor

Să luăm depozit Acasă Credit Bank cu rata maxima « Depozit de venit" La plasarea fondurilor pe un an, banca va percepe 7,75% pe aceasta, care, ținând cont de capitalizarea lunară a dobânzii, se va ridica la 8,054% pe an.

Există două în aplicația Yango emisiunea de obligațiuni, care prezintă randamente comparabile cu o scadență de aproximativ un an și cu un rating „BB-”. Acestea sunt obligațiuni din regiunea Tomsk cu un randament până la scadență de 8,01% și Sovcombank - 8,89% pe an. Prin folosirea deducere fiscală poate fi semnificativ creste profitabilitatea pentru aceste titluri de valoare până la 12-13%. Ideea este că statul returnează până la 52.000 ₽ pe an taxe platite, deducere calculat la rata de la valoare totală contribuții de până la 400.000 ₽ făcute la IIS. Cu toate acestea, acest lucru necesită să nu se retragă bani din cont timp de trei ani, altfel „bonusul” va trebui returnat.

Cu atât mai mult termen de depozit- cea de jos rata de depozit, deoarece situația economică se îmbunătățește acum. Prin urmare, la un depozit „Capital” de trei ani la Home Credit Bank, puteți obține un randament mai mic decât atunci când plasați fonduri pentru un an. Rata acestui depozit este de 7% pe an, capitalizarea dobânzii nu este prevăzută.

Aplicația Yango are șase emisiuni de obligațiuni cu randamente cuprinse între 7,33% și 8,24% pe an, cu scadență în trei ani și evaluate „BB-” sau mai mult. Un investitor va primi un astfel de profit atunci când cumpără obligațiuni de împrumut federal (OFZ), Căile Ferate Ruse, Sberbank, Gazprombank, Uralkali și Eurochem. Ținând cont de bonusul sub formă de deducere fiscală și de costurile de întreținere a contului, puteți obține de la 11,51% la 12,42% pe an pe aceste investiții.

Ce instrument de investiții este potrivit pentru tine?

Din comparație rezultă o concluzie simplă. Dacă vrei să faci doar una tranzactie financiara pe an pentru plasarea de fonduri, nu faceți planuri pentru mai mult de un an și venituri suplimentare nu esti interesat, alege un depozit. Mai ales dacă nu ești plătitor de impozit pe venitul personalși nu puteți solicita o deducere fiscală.

Dacă vrei să devii investitor, dar nu știi de unde să începi, și ai făcut-o planuri financiare de mai mult de un an - nu ezitați să alegeți investiții în obligațiuni de încredere cu IIS. Timpul investițiilor profitabile curge neobservat, motiv pentru care, de altfel, majoritatea depozite anuale se reconecta la termen nou. În cazul în care numerar, investit în obligațiuni, va fi deodată nevoie înainte de termen, interesul nu este pierdut. Din moment ce obligaţiunile sunt instrument de piata, le poți vinde oricând și închide contul fără a pierde banii plătiți dobânda la cupon.

Citiți cum să câștigați mai mult din cumpărarea și vânzarea de obligațiuni decât randamentul până la maturitate în calculatorul în proiectul comun al lui Yango și blogger Ilya Varlamov:.

Home Credit and Finance Bank (HCF-Bank) a fost prima bancă rusă care a decis să-și răscumpere anticipat obligațiunile plasate anul trecut la 11,25% pe an. Acum este posibil să se împrumute pe piață la 6–8%, așa că analiștii explică rambursarea anticipată a obligațiunilor prin reticența băncii de a plăti venituri mari deținătorilor lor. Cu toate acestea, boom rambursări anticipate bancherii nu se așteaptă la asta.

HKF Bank a plasat prima emisiune de obligațiuni pentru 1,5 miliarde de ruble. în octombrie anul trecut. Emisiunea trebuia să fie rambursată în octombrie 2007, dar un an mai târziu banca a decis să cumpere întreaga emisiune de la investitori.

Această posibilitate a fost prevăzută de termenii emisiunii. „Banca a decis să retragă această emisiune de pe piață, oferind investitorilor emisiuni lichide de un volum mai mare”, a spus banca într-un comunicat.

În acest scop, banca a stabilit a treia rată a cuponului semestrial pentru obligațiunile emise de debut la 1% pe an în ruble. Cele două cupoane anterioare au fost plătite de bancă la prețul de atracție - 11,25% pe an. Aceasta înseamnă că, dacă investitorii au primit 56 de ruble pentru primele două cupoane. pentru fiecare obligațiune cu o valoare nominală de 1000 de ruble, atunci al treilea cupon le va aduce doar 5 ruble.

HCF Bank nu a putut fi contactată pentru comentarii.

„Când o organizație decide să-și retragă obligațiunile de pe piață, declară un venit din cupon pentru acestea la un nivel care nu este comparabil cu cel de piață”, explică Boris Ginzburg, șeful departamentului de analiză a datoriilor al Uralsib FC. Potrivit acestuia, deținătorii de obligațiuni nu au de ales decât să le prezinte pentru răscumpărare. Pentru cei care nu vor să se despartă de obligațiuni, banca va continua să plătească până la scadență venitul declarat subestimat.

Analiștii explică această decizie a băncii prin faptul că rata de rentabilitate a obligațiunilor acestei emisiuni a fost mai mare decât cele existente în prezent.

„Banca a mai emis două emisiuni de obligațiuni cu o rată a cuponului semnificativ mai mică (8,5% și 8,25% - „Afaceri”). Astfel, a reușit să refinanțeze cu succes”, spune analistul Zenit Bank Yakov Yakovlev.

„Întreprinderile recurg la un astfel de pas atunci când nu mai sunt mulțumite de rentabilitatea titlurilor emise.

Ei nu vor să folosească bani scumpi dacă există posibilitatea de a-i atrage pe cei mai ieftini”, explică Natalya Shabanova, specialist în departamentul de investiții bancare al Promsvyazbank.

Potrivit agenției Cbonds, aceasta este prima dată când o bancă este retrasă de pe piața obligațiunilor. Cu toate acestea, companiile din alte sectoare și-au răscumpărat obligațiunile înainte de termen.

Prima a fost Aeroflot, care în septembrie 2003 și-a rambursat a doua emisiune de obligațiuni înainte de termen. În total, cinci emisiuni ale diferitelor companii au fost rambursate înainte de termen și încă una - compania Lenenergo - este în stadiu de rambursare. În același timp, numai titlurile Lenenergo sunt răscumpărate de companie fără motiv mize mari, dar din cauza reorganizării firmei.

Potrivit Cbonds, în 2003 băncile s-au împrumutat cu 10–15% pe an, în 2004 - la 11–12%. Nikita Korentsvit, șeful departamentului de operațiuni pentru datorii la Solid Management Management Company, a declarat anterior pentru Business că împrumutul devine mai ieftin în acest an: ratele obligațiunilor au scăzut la 6–7% de la începutul anului, deși băncile se împrumută puțin mai scump . În același timp, analiștii nu cred că piața se va confrunta cu un val de rambursări anticipate. De exemplu, o astfel de posibilitate ar trebui să fie prevăzută de termenii problemei, ceea ce nu este întotdeauna cazul. Cu toate acestea, potrivit lui Ginsburg, dacă piața se confruntă cu o scădere și mai mare a ratelor de împrumut, atunci băncile își pot reconsidera strategia cu privire la problemele existente.